CONTRATOS DE SEGUROS a) Contratos de Seguros

A ITAÚSA CONSOLIDADO, através de suas controladas, oferece ao mercado, os produtos de Seguros e Previdência. Os produtos são ofertados através das corretoras de seguros (de mercado e cativas), nos canais de agências do Banco Itaú Unibanco e eletrônicos, observadas as suas características e atendidas exigências regulatórias.

Para todos os segmentos, o processo de criação de um novo produto é feito por demanda considerando novas oportunidades de mercado ou atendimento de alguma negociação específica.

Os produtos desenvolvidos são submetidos a um comitê, coordenado e controlado pela Governança de Produtos, onde todos os fluxos englobando visões operacional, comercial, jurídica, contábil, financeira, controles internos e tecnologia são analisados, discutidos e aprovados pelas diversas áreas envolvidas.

O processo de Governança de avaliação de produtos é normatizado pela Política Corporativa de Avaliação de Produtos e Operações e requer a integração de atividades entre áreas de produtos e avaliadoras, formando um grupo organizado de atividades que busca gerar valor para os clientes e promover diferenciais competitivos. Circulares normativas internas prevêem e suportam os fluxos de avaliação e aprovação de produtos, atribuição de responsabilidades, subsídios a execução de processos e também limites máximos e mínimos de saldos, contribuição, prêmio mínimo e outros, que visam preservar a consistência do processo e resultado dos produtos.

Também há políticas de subscrição de riscos estabelecidas em cada segmento, assim como limites técnicos atuariais por ramo e cobertura, os quais são controlados de forma sistêmica ou operacional.

Este processo de criação de produtos observa a seguinte cadeia de eventos:  Desenho do produto pelos gestores atendendo a demanda mercadológica;  Encaminhamento das características detalhadas do produto para a Governança;

 Criação das parametrizações dos novos produtos nos sistemas informatizados com avaliação concomitante da necessidade de desenvolvimento de novas implementações;

 Lançamento do produto pós autorização do comitê de Governança de Produtos.

Para produtos de previdência há ainda fluxos de abertura de fundos junto à Comissão de Valores Mobiliários – CVM e etapas de obtenção de aprovação de notas técnica atuariais e regulamentos na Superintendência de Seguros Privados – SUSEP para posterior comercialização. Há possibilidade de customizações de valores mínimos, taxas de fundos e carregamento, tábua atuarial e juros mediante negociação com avaliações de modelo de precificação interno acordadas em contrato específico.

Existem políticas de saldo e contribuições mínimas adequadas a cada negociação. Os benefícios de risco, considerados coberturas acessórias, obedecem a condições próprias e específicas como limite de cobertura, público-alvo e declaração de saúde, entre outros, conforme cada negócio. Adicionalmente riscos agravados contam com cobertura de excedente via resseguro.

Cada produto tem regras conforme canal e segmento onde é comercializado. As políticas de preços são definidas em modelos internos, em conformidade com modelo de precificação padrão corporativo desenvolvido pela Área de Controle de Riscos e Finanças, no contexto da Governança de avaliação de produtos.

A gestão de custos dos produtos de Seguros e Previdência contempla os grupos de Despesas Administrativas, Operacionais e de Comercialização, onde as Despesas Administrativas, partindo da contabilização por Centros de Custos, são alocadas aos produtos e canais de comercialização de acordo com a definição das respectivas atividades seguindo o modelo gerencial corporativo do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. As despesas Operacionais e de Comercialização seguem o ramo para identificação do produto e a segmentação da apólice para a definição do canal de comercialização.

b) Principais Produtos I- Seguros

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, através de suas seguradoras, oferece ao mercado produtos de seguros com a finalidade de assumir riscos e restabelecer o equilíbrio econômico do patrimônio afetado do segurado.

Nesse segmento os clientes estão divididos principalmente entre os mercados Pessoa Física (Varejo, UniClass, Personnalité e Private) e Pessoa Jurídica (Empresas, Corporate e Condomínio).

O contrato firmado entre partes visa garantir a proteção dos bens do cliente. Mediante o pagamento de prêmio, o segurado se garante de proteção através de reposição ou reparação financeira predeterminadas, de danos que venham causar desestabilização patrimonial ou pessoal. Em contraparte, as Seguradoras do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, constituem provisões técnicas por elas administradas, através de áreas especializadas dentro do conglomerado, com o objetivo de reparar a perda do segurado em caso de ocorrência de sinistros dos riscos previstos.

Os riscos de seguros comercializados pelas seguradoras do ITAÚ UNIBANCO HOLDING se dividem em seguros elementares e seguros de vida.

 Seguros Elementares: garantem as perdas, danos ou responsabilidades sobre objetos ou pessoas, excluída desta classificação os seguros do ramo vida;

 Seguros de Vida: incluem cobertura contra risco de morte e acidentes pessoais.  

II- Previdência Privada

Desenvolvido como uma solução para assegurar a manutenção da qualidade de vida dos participantes, complementando os rendimentos proporcionados pela Previdência Social, através de investimentos feitos a longo prazo, os produtos de Previdência Privada subdividem-se essencialmente em três grandes grupos:  PGBL – Plano Gerador de Benefícios Livres: Tem como principal objetivo a acumulação, mas pode ser

contratado com coberturas adicionais de risco. Indicado para clientes que apresentam declaração completa de IR, pois podem deduzir as contribuições feitas da base de cálculo do IR até 12% da renda bruta tributável anual.

 VGBL – Vida Gerador de Benefícios Livres: É um seguro estruturado na forma de plano de previdência. A sua forma de tributação difere do PGBL, neste caso, a base de cálculo são os rendimentos auferidos.

 FGB – Fundo Gerador de Benefícios: Plano de previdência com garantia mínima de rentabilidade e possibilidade de ganho pela performance do ativo. Uma vez reconhecida a distribuição dos ganhos a uma determinada percentagem, conforme estabelecido pela política do FGB, não é a critério da administração, mas representa uma obrigação da ITAÚSA. Apesar de existirem planos ativos, não são mais comercializados. 01 01 a 31/12/2012 01 01 a 31/12/2011 01 01 a 31/12/2012 01 01 a 31/12/2011 Danos Pessoais causados por Veículos Automotores de Via

Terrestre (DPVAT) 87,7 86,4 1,5 1,5 Compreensivo Empresarial 43,7 43,6 15,7 17,7 Vida em Grupo 44,6 39,0 10,8 11,5 Prestamista 21,4 21,8 23,1 25,2 Extensão de Garantia - Patrimonial 17,9 19,5 65,1 65,4 Riscos Nomeados e Operacionais 85,6 71,0 4,5 6,0 Acidentes Pessoais Coletivo 7,9 6,3 37,8 45,3

Indices dos Maiores Ramos Sinistralidade Comercialização

c) Provisões Técnicas de Seguros e Previdência

As provisões técnicas de seguros e previdência são constituídas de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP - nº 162 de 26 de dezembro de 2006 e alterações posteriores.

I - Seguros:

 Provisão de Prêmios Não Ganhos – Constituída com base nos prêmios emitidos, pelo regime de competência diária, e representa a parcela do prêmio correspondente ao período do risco ainda não decorrido. A Provisão de Prêmios Não Ganhos para os Riscos Vigentes Mas Não Emitidos é constituída com base em nota técnica atuarial e tem como objetivo estimar a parcela de prêmios não ganhos referentes aos riscos assumidos pelas seguradoras e que estão em processo de emissão;

 Provisão de Insuficiência de Prêmios - Constituída, de acordo com nota técnica atuarial, se for constatada insuficiência de prêmios;

 Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) - Constituída com base nas notificações de sinistros, em valor suficiente para fazer face aos compromissos futuros; para determinação do valor provisionado dos sinistros em discussão judicial, os peritos reguladores e assessores jurídicos efetuam as avaliações com base na importância segurada e nas regulações técnicas, levando-se em conta a probabilidade de resultado desfavorável para a seguradora.

 Provisão para Sinistros Ocorridos e não Avisados – IBNR - Constituída em função do montante esperado de sinistros ocorridos em riscos assumidos na carteira e não avisados.

 Outras Provisões – Constituída basicamente pela provisão técnica da modalidade extensão de garantia do seguro garantia estendida e o cálculo é efetuado durante o prazo compreendido entre a data de início de vigência do contrato e a data de início da cobertura do risco, sendo que o valor a ser constituído deverá ser igual ao prêmio comercial retido.

III- Receita de Prêmios de Seguros e Previdência Privada

Segue abaixo a receita dos principais produtos de Seguros e Previdência:

01/01 a 31/12/2012 01/01 a 31/12/2011 01/01 a 31/12/2012 01/01 a 31/12/2011 01/01 a 31/12/2012 01/01 a 31/12/2011 VGBL 15.890 10.010 - - 15.890 10.010 PGBL 1.554 1.424 - (1) 1.554 1.423

Extensão de Garantia - Patrimonial 1.368 1.365 - - 1.368 1.365

Vida em Grupo 1.299 1.165 (41) (24) 1.258 1.141

Acidentes Pessoais Coletivo 642 661 - (1) 642 660 Danos Pessoais causados por Veículos Automotores

de Via Terrestre (DPVAT) 404 308 - - 404 308

Prestamista 460 461 (2) - 458 461

Tradicional 278 369 - - 278 369

Riscos Diversos 221 207 (54) (36) 167 171 Compreensivo Empresarial 204 176 (49) (38) 155 138 Doenças Graves ou Terminais 130 111 - - 130 111 Riscos Nomeados e Operacionais 479 480 (361) (384) 118 96 Acidentes Pessoais Individual 104 108 (2) - 102 108 Responsabilidade Civil Geral 125 80 (57) (27) 68 53 Riscos de Petróleo 282 257 (237) (220) 45 37 Vida Individual 18 20 - - 18 20 Riscos de Engenharia 104 72 (88) (64) 16 8 Demais Ramos 1.186 905 (275) (215) 911 690 Total 24.748 18.179 (1.166) (1.010) 23.582 17.169 9.103 6.693 (429) (371) 8.674 6.322 Participação Itaúsa Prêmios e Contribuições

Emitidas Diretos Resseguros

Prêmios e Contribuições Retidas

II - Previdência Privada:

As provisões matemáticas representam os valores das obrigações assumidas sob forma de seguros de Sobrevivência, Planos de Aposentadoria, Invalidez, Pensão, Pecúlio e Vida Individual e são calculadas segundo o regime financeiro previsto contratualmente.

 Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e de Benefícios Concedidos – Correspondem, respectivamente, aos compromissos assumidos com participantes, cuja percepção dos benefícios ainda não iniciou e àqueles em gozo de benefícios;

 Provisão de Insuficiência de Contribuição – Constituída quando constatada a insuficiência de prêmios ou contribuições;

 Provisão de Riscos Não Expirados – Constituída para contemplar a estimativa para os riscos vigentes, mas não expirados;

 Provisão de Eventos Ocorridos Mas Não Avisados - IBNR - Constituída em função dos valores esperado de eventos ocorridos mas não avisados;

 Provisão de Excedente Financeiro – Constituída pela diferença entre pagamentos atualizados diariamente pela Carteira de Investimentos com o fundo acumulado constituído;

 Outras Provisões – Referem-se basicamente a Provisão para Despesas Administrativas constituídas de acordo com Nota Técnica Atuarial para cobrir despesas decorrentes de pagamento de benefícios previstos no plano, em função de eventos ocorridos e a ocorrer. Inclui também a rubrica Resgates e/ou Outros Valores a Regularizar que se refere aos valores ainda não regularizados até a data do balanço.

III - Movimentação das Provisões de Seguros e Previdência Privada

Abaixo segue detalhes da movimentação dos saldos das Provisões das operações de seguros e previdência privada:

Saldo Inicial 7.609 20.893 42.402 70.904 5.527 18.296 33.041 56.864

(+) Adições decorrentes de prêmios / contribuições 6.940 1.893 15.710 24.543 6.775 1.706 9.936 18.417 (-) Diferimento pelo risco decorrido (6.576) - - (6.576) (5.788) - - (5.788) (-) Pagamento de sinistros / benefícios (2.126) (92) (6) (2.224) (1.508) (103) (6) (1.617) (+) Sinistros Avisados 3.073 - - 3.073 2.020 - - 2.020 (-) Resgates (4) (985) (5.213) (6.202) (152) (917) (3.745) (4.814) (+/-) Portabilidades líquidas - 161 57 218 (115) 152 (14) 23 (+) Atualização das provisões e excedente financeiro 3 1.891 4.440 6.334 1 1.658 3.362 5.021 (+/-) Outras (constituição/reversão) 201 (32) 79 248 849 101 (172) 778

Provisão de Seguros e Previdência Privada 9.120 23.729 57.469 90.318 7.609 20.893 42.402 70.904

3.355

8.728 21.139 33.222 2.802 7.693 15.613 26.108

31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011

Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos 19 17 79.733 61.953 79.752 61.970 Prêmios não Ganhos 3.371 3.026 - - 3.371 3.026 Sinistros a Liquidar (*) 3.222 2.297 - - 3.222 2.297 IBNR 821 712 12 10 833 722 Insuficiência de Prêmios 336 313 - - 336 313 Insuficiência de Contribuição - - 750 692 750 692 Excedente Financeiro 1 2 514 475 515 477 Outras Provisões (Nota 30cI) 1.350 1.242 189 165 1.539 1.407

TOTAL 9.120 7.609 81.198 63.295 90.318 70.904

36,78% 36,82% 36,78% 36,82% 36,78% 36,82%

3.355

2.802 29.867 23.306 33.222 26.108

(*) A provisão de Sinistros a Liquidar e IBNR está demonstrada na Nota 30e.

36,82%

SEGUROS PREVIDÊNCIA TOTAL

Total