4. Demonstrações de Resultados
4.1. Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)
A demonstração do Resultado do Exercício (DRE) visa fornecer os resultados, seja lucro ou prejuízo, auferidos pela empresa em determinado período (exercí-cio social), os quais são transferidos para contas do patrimônio líquido. O lucro ou prejuízo é resultante de receitas, custos e despesas incorridos pela empresa no período e apropriados segundo o regime de competência, ou seja, independen-temente de que tenham sido esses valores pagos ou recebidos.
RECEITA OPERACIONAL BRUTA Vendas de Produtos Vendas de Mercadorias Prestação de Serviços
(-) DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA Devoluções de Vendas Abatimentos
Impostos e Contribuições Incidentes sobre Vendas
= RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (-) CUSTOS DAS VENDAS Custo dos Produtos Vendidos Custo das Mercadorias
Variações Monetárias e Cambiais Passivas (-) Variações Monetárias e Cambiais Ativas
INTRODUÇÃO:
Esta competência é de fundamental importância para toda a análise das demonstrações contábeis. Pelo entendimento da estrutura contábil é que se pode desenvolver avaliações mais acuradas das empresas. Mais especificamente, todo processo de análise requer conhecimentos sólidos da forma de contabili-zação e apuração das demonstrações contábeis, sem os quais ficam seriamente limitadas as conclusões extraídas sobre o de-sempenho da empresa. E então? Motivado para desenvolver esta competência? Então vamos lá. Avante!
4. Demonstrações de Resultados
DEFINIÇÃO:
O montante apurado do lucro bruto destina-se a cobrir as despe-sas operacionais, despedespe-sas financeiras, despedespe-sas de impostos (imposto de renda), e remunerar os proprietários da empresa por meio de geração de lucro líquido.
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS Resultado da Equivalência Patrimonial Venda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante (-) Custo da Venda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante
= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E SOBRE O LUCRO (-) Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre o Lucro
= LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES
(-) Debêntures, Empregados, Participações de Administradores, Partes Beneficiárias, Fundos de Assistência e Previdência para Empregados
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
10 - Quadro: Estrutura da Demonstração do Resultado do Exercício de acordo com a Lei 6404. | Fonte: Matarazzo (2010).
• Receita Bruta: Por regime de competência;
− (-) Deduções: descontos incondicionais; devoluções; abatimentos e impostos incidentes sobre vendas (ICMS é o mais comum);
• Receita Líquida = Receita Bruta (-) Deduções
− (-) Custo da Mercadoria Vendida (CMV), Custo do Produto Vendido (CPV), Custo do Serviço Prestado (CSP): O custo no período é influenciado pelo método de avaliação de estoques usado e pelo método de custeio (no caso do custo industrial);
− CMV = Estoque Inicial (EI) + Compras (CO) – Estoque Final (EF) (Semelhante nas Indústrias)
− Receita Operacional Líquida ou Lucro Bruto = Receita Líquida (-) CMV
Despesas com vendas - constam, entre outras, as comissões sobre vendas, despesas com salários dos vendedores promoções, publicidade, provisão para devedores duvidosos, etc.
Despesas administrativas– incluem salários do pessoal da administração, en-cargos sociais, honorários da diretoria, despesas legais e judiciais, material de escritório, etc.
Despesas financeiras líquidas – a atual Lei 6404 entendeu que as despesas finan-ceiras e as receitas finanfinan-ceiras como itens operacionais, apresentando-se geral-mente por seu valor líquido, ou seja, do montante de despesas financeiras incor-ridas no período são deduzidas as receitas financeiras aufeincor-ridas. Evidentemente, se as receitas excederem as despesas, têm-se receitas financeiras líquidas.
O LPA é um indicador útil para análise, principalmente por parte dos investidores, que verificam os resultados gerados pela empresa em relação às ações possu-ídas. Mede o ganho potencial, e não o efetivo, de cada ação, dados que o lucro do exercício não é normalmente todo distribuído.
Dividendos no Brasil
O valor a ser distribuído de dividendos é de competência dos estatutos da com-panhia. Não há percentual fixado legalmente e as empresas têm liberdade em estabelecer em seus estatutos o percentual de lucro que deve ser pago aos acionistas. Quando o estatuto for omisso com relação ao montante a ser distribu-ído, determina a legislação que o dividendo deverá ser de 50% do lucro líquido do exercício.
Exemplos de despesas financeiras: juros de empréstimos e financiamentos, va-riações monetárias, encargos de mora, descontos concedidos, etc. Exemplos de receitas financeiras: juros de aplicações financeiras, descontos obtidos, etc.
Outras receitas/despesas operacionais – itens que não se enquadram como despesas de vendas, administrativas e financeiras. Em um sentido restrito, po-dem ainda não ser identificadas como operacionais. Nesse grupo estão inclu-ídos dividendos recebidos de investimentos societários, variações nos investi-mentos avaliados pelo método de equivalência patrimonial, receitas de vendas de sucatas, etc.
O cálculo do imposto de renda a pagar é processado com base no lucro tributá-vel denominado lucro real. O lucro real é igual ao lucro antes do imposto de ren-da, conforme aparece na Demonstração do Resultado do Exercício, acrescido de determinados ajustes previstos pela legislação.
O lucro líquido final é calculado deduzindo-se do lucro líquido após o impos-to de renda, as diversas participações e contribuições previstas no estatuimpos-to da companhia.
• Lucro por Ação: Exigido pela legislação societária, o Lucro por Ação (LPA) é registrado normalmente logo após o resultado líquido do exercício na DRE.
Exemplo: Determinada empresa aferiu lucro líquido de R$ 50.000.000 em determinado exercício social e possui 125.000.000 ações em circulação, seu LPA é:
LPA = R$ 0,40 / ação
LPA = R$ 50.000,00
125.000.000 ações
Por outro lado, se o estatuto for omisso e a assembleia geral de acionistas decidir alterá-lo fixando um valor, o dividendo obrigatório não poderá ser inferior a 25%
do lucro líquido do exercício.
O dividendo deixa de ser obrigatório caso a administração declare à assembleia geral ordinária ser ele incompatível com a situação financeira da companhia.
Juros Sobre o Capital Próprio (JSCP)
O JSCP é uma forma de remuneração do capital investido na empresa pelos seus proprietários. Para a companhia reduz a carga tributária, em razão dos valo-res pagos serem dedutíveis para o cálculo do Imposto de Renda e Contribuição Social.
Para a pessoa física que o recebe, sofrem tributação do Imposto de Renda Reti-do na Fonte (IRRF) na alíquota atual de 15%, ao contrário Reti-dos dividenReti-dos que não são tributados no Brasil.