Demonstrativo do Resultado do Exercício

Na última parte do trabalho foi elaborado o Demonstrativo do Resultado do Exercício- DRE, o qual foi incluído todos os custos e despesas do Fluxo de Caixa, tendo uma diferença que neste é necessário considerar a depreciação anual que foi calculada em R$ 10.010,04, conforme demonstrado no quadro a seguir. Desta forma a DRE resultou nos seguintes valores:

Quadro 20 – Demonstrativo do Resultado do Exercício Fonte: autora (2017)

Verifica-se que o lucro operacional líquido anual resultou em R$ 22.948,26, representando 9,75% da Receita Operacional Líquida. Na última coluna pode-se visualizar o percentual de todos os valores totais em relação a Receita Operacional Líquida. Desta forma, pode-se afirmar que a Receita Operacional Líquida foi superior ao Custo dos Serviços e as Despesas Operacionais.

Assim pode-se concluir que o negócio é viável, gerando lucro em todos os anos de atividade, porém tendo em vista o investimento inicial realizado que foi de R$ 94.779,69, o tempo médio de retorno do investimento é de 4 anos, 3 meses e 7 dias (4,13), conforme demonstrado a seguir.

Nº - ESPECIFICAÇÃO DAS CONTAS

Ano 01 Ano 02 Ano 03 Ano 04 Ano 05 TOTAL

% R$ R$ R$ R$ R$ R$ 01Receita Operacional Bruta 256.500,00 256.500,10 256.500,00 256.500,00 256.500,00 1.282.500,10 108,94 01.1. Vendas à vista 76.950,00 76.950,10 76.950,00 76.950,00 76.950,00 384.750,10 _32,68 01.2. Vendas à prazo 179.550,00 179.550,00 179.550,00 179.550,00 179.550,00 897.750,00 _76,26 02(-) Deduções da Receita Bruta -21.058,65 -21.058,65 -21.058,65 -21.058,65 -21.058,65 -105.293,25 -8,94 02.1.(-) Impostos -21.058,65 -21.058,65 -21.058,65 -21.058,65 -21.058,65 -105.293,25 _-8,94 I(=) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 235.441,35 235.441,45 235.441,35 235.441,35 235.441,35 1.177.206,85 100,00

04(-) Custo dos serviços 175.811,27 175.811,27 175.811,27 175.811,27 175.811,27 879.056,36 _74,67

II(=) LUCRO

OPERACIONAL BRUTO 59.630,08 59.630,18 59.630,08 59.630,08 59.630,08 298.150,49 25,33

Despesas Operacionais Não

Financeiras -36.681,82 -36.681,82 -36.681,82 -36.681,82 -36.681,82 -183.409,11 -15,58 05(-) Despesas Administrativas em geral -36.681,82 -36.681,82 -36.681,82 -36.681,82 -36.681,82 -183.409,11 -15,58 05.1.(-) Despesas com Pessoal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 05.2.(-) Demais desp. Operacionais 26.671,08 26.671,08 26.671,08 26.671,08 26.671,08 133.355,40 11,33 05.3.(-) Depreciações e Amortizações 10.010,74 10.010,74 10.010,74 10.010,74 10.010,74 50.053,71 4,25

III (=) LUCRO OPERAC

PRÓPR 22.948,26 22.948,36 22.948,26 22.948,26 22.948,26 114.741,38 9,75

06(-) Despesas Financeiras 0 0 0 0 0 0,00 _0,00

07 Receitas Financeiras 0 0 0 0 0 0,00 _0,00

IV(=) LUCRO OPER LÍQ 22.948,26 22.948,36 22.948,26 22.948,26 22.948,26

114.741,38 9,75

V (=) RESULTADO

ANTES DO IR 22.948,26 22.948,36 22.948,26 22.948,26 22.948,26 114.741,38 9,75

VI(=) IR e CS 24% 0,00 _0,00

VII(=) LUCRO (PREJ)

Quadro 21 – Demonstrativo do Resultado do Exercício

RENTABILIDADE= Lucro Líquido/ Investimento*100 24,21% a.a

TEMPO MÉDIO DE RETORNO=Investimento /Lucro Líquido 4,13

LUCRATIVIDADE=Lucro Líquido/ Receita líquida Total*100 9,75% a.a

Fonte: autora (2017)

Quanto aos índices de rentabilidade e lucratividade, verifica-se que a rentabilidade do negócio é de 24,21% e a lucratividade é de 9,75%. Através da análise destes valores é possível inferir que sempre quando se pensa em abrir um negócio novo é imprescindível realizar a análise de viabilidade econômico financeira do empreendimento, para que o gestor tome decisões de forma assertiva, de modo que se tenha uma percepção dos custos e despesas operacionais do negócio, o lucro líquido gerado pela atividade, bem como o tempo médio de retorno do investimento, para que se esteja preparado financeiramente para trabalhar durante este tempo visando o pagamento do investimento inicial realizado. Então é necessário ter recursos próprios até que o negócio comece a gerar lucro, após o pagamento das aquisições iniciais.

Outro fator importante é o cálculo do capital de giro necessário para o início das atividades que deve ser considerado no investimento inicial. Primeiro é preciso ter todos os valores das máquinas e equipamentos que serão utilizados, dos móveis e utensílios, dos estoques de produtos e instalações necessárias, para então somar o capital de giro nos investimentos, considerando-se que se deve somar o estoque inicial e as despesas operacionais mensais. Esta análise específica é importante no sentido de que define o valor necessário para o início do negócio e irá definir a decisão de abrir ou não o novo empreendimento, ou ainda quais aquisições serão feitas inicialmente, logo esta será a primeira decisão do empreendedor ou investidor.

Posteriormente, o empreendedor irá analisar os demais números, como custos variáveis e fixos, custos diretos e indiretos, despesas operacionais, para como base nisso então definir a estimativa de vendas de acordo com o quadro de pessoal disponível e estimativa de quantidades de produtos fabricados ou serviços possíveis de realização, conforme o número de horas trabalhadas do colaborador e a capacidade de produção conforme demanda de horas de cada serviço realizado ou produto fabricado. Através deste cálculo é possível se chegar a estimativa de quantidades de produto ou serviços que será possível realizar, bem como o valor da receita mensal, o que auxilia na tomada de decisões referente a custos com pessoal, demanda necessária de colaboradores para que se tenha a produção e a receita desejada, quando se possui recursos suficientes para isso. Porém quando os recursos são limitados, não resta alternativa senão trabalhar com os recursos disponíveis no momento até que após o

pagamento do investimento inicial o negócio comece a gerar lucro. Então, cabe ao empreendedor ou investidor a decisão do investimento e as aquisições para o mesmo, frente aos dados que se tem de payback e dos índices de rentabilidade e lucratividade do negócio.

Outras análises também influenciam nas decisões do gestor, como os cálculos de custos com pessoal, os quais possibilitam a percepção real do custo da mão-de-obra, tendo em vista que é necessário considerar os encargos sociais do salário base. Isso auxiliará na decisão de contratação do pessoal, no sentido de analisar a demanda de mão-de-obra frente aos custos desta e os recursos disponíveis.

O levantamento das despesas operacionais para além dos outros custos também é importante para ter visibilidade dos gastos mensais fixos, no sentido de que será necessário ter uma receita que faça frente às despesas operacionais e custos incorridos. Através do levantamento do custo direto, é possível identificar a demanda de matéria-prima de cada serviço ou produto fabricado, bem como os custos de matéria-prima e mão-de-obra, os quais irão influenciar no custo total de cada serviço ou produto. Desta forma, possibilita o conhecimento dos preços de venda praticado, se estão de acordo com os preços de venda calculados, os quais se utiliza o custo direto com mão-de-obra e matéria prima e o custo indireto fixo dos produtos ou serviços, para que através destes cálculos formar o preço de venda.

Com o cálculo do mark up, que é o índice aplicado sobre o custo do produto para a formação do preço de venda, pode-se realizar um comparativo entre o preço de venda praticado e o preço de venda calculado, se aquele não está inferior a este. Para definir os preços dos produtos é necessário considerar seus custos e aplicar um percentual de lucro líquido desejado. Então é fundamental estes cálculos para a tomada de decisões quanto a preços dos produtos ou serviços da atividade.

Por fim, com a elaboração do fluxo de caixa é possível visualizar os resultados finais do negócio, através da análise dos valores de caixa líquido referente às atividades operacionais, bem como o saldo final de caixa, os quais se considera o investimento inicial, que é descontado anualmente do resultado gerado em caixa líquido. Após estes resultados, é possível mensurar a taxa interna de retorno do investimento e o valor presente líquido, bem como o payback, o que por sua vez demonstrará a viabilidade do negócio, influenciando na decisão acerca de investir ou não no negócio.

A última análise vem a ser a Demonstração de Resultado do Exercício- DRE, a qual se considera a depreciação das máquinas e equipamentos, bem como dos móveis e utensílios, resultando num lucro operacional líquido menor do que o do fluxo de caixa, em virtude da

depreciação descontada do lucro operacional bruto. Após a elaboração da DRE é possível mensurar os índices de: rentabilidade, tempo médio de retorno e lucratividade, os quais são também fundamentais para análise do investidor ou empreendedor, se existe vantagem em investir no negócio, analisando se o mesmo é viável ou não.

A partir destas inferências pode-se afirmar que a análise de viabilidade econômica e financeira é fundamental para a decisão de realizar o investimento, sendo que todos os cálculos realizados tanto de receitas quanto de despesas tornam possíveis de decidir a configuração do negócio pretendido, de modo a definir questões relacionadas a: gastos iniciais, quadro de pessoal necessário, quantidade de produção calculada e quantidade de produção pretendida, bem como os preços de venda; também possibilita conhecer os reais custos do negócio, a margem de lucro do segmento que se pretende e também os riscos que deverão ser enfrentados, diante do desembolso inicial e do retorno do investimento. Trata-se de um instrumento que será utilizado ainda dentro dos cinco anos mencionados nos cálculos, tendo em vista que através deste se chega ao lucro líquido do exercício, sendo que os dados devem ser todos alimentados durante o ano e tendo em vista que os valores constantes na mesma podem sofrer alterações e para tanto precisam ser atualizados constantemente.