Não Valorizados ao Justo Valor Através de Ganhos e Perdas
110 889 790 304 795 1 460 477 112 655 062 Depósitos junto de Empresas Cedentes
Sem rating 43 222 493 - - 43 222 493
43 222 493 - 43 222 493
Total 154 112 283 304 795 1 460 477 155 877 555
(Valores em Euros)
Activos Financeiros registados ao Justo Valor por Ganhos e Perdas
Corporate
A- até A+ - 2 291 864 - 2 291 864
Menor que A- - 5 245 199 1 069 937 6 315 136
- 7 537 063 1 069 937 8 607 000
Governos e outras autoridades locais
AAA - 16 073 - 16 073
- 16 073 - 16 073
Instituições Financeiras
AA- até AA+ - 9 578 438 7 778 199 17 356 637
A- até A+ 11 406 140 12 337 929 - 23 744 069 11 406 140 21 916 367 7 778 199 41 100 706 Outros emitentes A- até A+ - 6 496 853 - 6 496 853 Sem rating - 10 787 238 6 492 481 17 279 719 - 17 284 091 6 492 481 23 776 572 Total Activos Financeiros registados
ao Justo Valor por Ganhos e Perdas 11 406 140 46 753 594 15 340 617 73 500 351
País de origem
Portugal Resto União Europeia Outros Total 2009
(Valores em Euros)
Activos Financeiros Disponíveis para Venda (líquido de imparidade)
Corporate
AA- até AA+ - 7 473 955 19 467 009 - 26 940 964 A- até A+ 3 653 093 114 622 772 - 38 932 118 314 797 Menor que A- - 33 045 270 4 998 663 - 38 043 933
3 653 093 155 141 997 24 465 672 38 932 183 299 694
Governos e outras autoridades locais
AAA - 191 235 218 - - 191 235 218
AA- até AA+ - 10 292 156 - - 10 292 156
A- até A+ 13 170 148 27 472 383 - - 40 642 531
Menor que A- - 43 092 351 - - 43 092 351
13 170 148 272 092 108 - - 285 262 256
Instituições Financeiras
AAA 626 398 52 917 360 - 540 529 54 084 287
AA- até AA+ 256 541 162 614 089 2 814 862 47 255 905 212 941 397 A- até A+ 143 657 557 212 933 584 45 798 817 48 171 010 450 560 968 Menor que A- - 60 861 927 10 786 534 - 71 648 461 Sem rating - 47 771 064 - - 47 771 064 144 540 496 537 098 024 59 400 213 95 967 444 837 006 177 Outros emitentes AAA - 3 117 864 - 22 192 658 25 310 522 Sem rating - 7 128 256 - 2 825 256 9 953 512 - 10 246 120 - 25 017 914 35 264 034 Total Activos Financeiros Disponíveis
para Venda (líquido de imparidade) 161 363 737 974 578 249 83 865 885 121 024 290 1 340 832 161
Resto América
Portugal União Europeia do Norte Outros Total 2009
Classe de activo
(Valores em Euros)
País de origem
Portugal Resto União Europeia Outros Total 2008
Classe de activo
Activos Financeiros registados ao Justo Valor por Ganhos e Perdas
Corporate
A- até A+ - 1 108 247 - 1 108 247
Menor que A- - 2 890 292 1 016 530 3 906 822
Sem rating 10 306 703 - - 10 306 703
10 306 703 3 998 539 1 016 530 15 321 772
Governos e outras autoridades locais
AAA - 6 165 - 6 165
- 6 165 - 6 165
Instituições Financeiras
AA- até AA+ - 12 307 042 8 615 983 20 923 025
A- até A+ 13 825 699 15 419 104 - 29 244 803 Menor que A- - 2 249 667 - 2 249 667 Sem rating 9 710 370 - - 9 710 370 23 536 069 29 975 813 8 615 983 62 127 865 Outros emitentes A- até A+ - 7 450 294 - 7 450 294 Sem rating - 19 863 892 6 451 459 26 315 351 - 27 314 186 6 451 459 33 765 645 Total Activos Financeiros registados
(Valores em Euros)
Activos Financeiros Disponíveis para Venda (líquido de imparidade)
Corporate
AA- até AA+ - 7 653 678 1 940 941 - 9 594 619
A- até A+ 204 094 124 686 360 5 010 546 - 129 901 000
Menor que A- - 32 516 034 - - 32 516 034
Sem rating 4 941 965 - - - 4 941 965
5 146 059 164 856 072 6 951 487 - 176 953 618
Governos e outras autoridades locais
AAA - 240 413 824 - - 240 413 824
AA- até AA+ 33 570 591 20 688 513 - - 54 259 104
A- até A+ - 85 601 537 - - 85 601 537
33 570 591 346 703 874 - - 380 274 465
Instituições Financeiras
AAA 262 026 47 437 935 - 523 952 48 223 913
AA- até AA+ 110 156 598 138 288 835 5 917 898 55 636 564 309 999 895 A- até A+ 15 643 727 207 010 874 27 817 155 30 347 985 280 819 741 Menor que A- - 34 652 316 2 064 360 - 36 716 676 Sem rating 11 388 870 17 639 503 - - 29 028 373 137 451 221 445 029 463 35 799 413 86 508 501 704 788 598 Outros emitentes AAA - 3 755 794 - 27 607 853 31 363 647 Sem rating - 7 128 256 - 2 708 758 9 837 014 - 10 884 050 - 30 316 611 41 200 661 Total Activos Financeiros Disponíveis
para Venda (líquido de imparidade) 176 167 871 967 473 459 42 750 900 116 825 112 1 303 217 342
Resto América
Portugal União Europeia do Norte Outros Total 2008
Classe de activo
Periodicamente, a Companhia efectua uma análise colectiva do risco de cobrabilidade dos recibos por cobrar registados em balanço, de modo a identificar e quantificar as perdas por imparidade a registar como “Ajustamentos de recibos por cobrar” (Nota 36). Em 31 de Dezembro de 2009 e 2008, o valor de balanço dos recibos por cobrar de segurados apresentava a seguinte composição:
2009
Recibos Recibos Recibos Recibos Recibos Valor vencidos à vencidos vencidos vencidos vencidos Perdas por líquido de
menos de entre 30 e entre 90 e entre 180 dias há mais imparidade balanço 30 dias 90 dias 180 dias e 1 ano de 1 ano
(Valores em Euros)
Ramo vida:
Produtos de capitalização 324 291 13 979 7 011 22 904 20 286 - 388 471 Produtos vida risco 687 057 211 243 376 863 577 381 1 813 758 (3 616 456) 49 846
Ramo não vida:
Automóvel 6 640 128 1 960 882 278 738 341 295 912 884 (2 092 285) 8 041 642 Acidentes de trabalho 1 891 481 577 605 1 387 932 863 652 925 422 (2 182 977) 3 463 115 Doença 3 861 224 323 973 561 585 1 139 198 2 147 299 - 8 033 279 Incêndio e Outros danos 3 294 799 508 694 558 722 493 370 840 616 (1 096 645) 4 599 556 Transportes 1 787 060 150 448 62 122 37 495 175 085 (165 594) 2 046 616 Responsabilidade Civil 879 596 136 358 124 755 272 994 122 703 (344 026) 1 192 380 Outros (inclui Acidentes Pessoais) (20 642) 195 310 57 081 165 551 152 273 (264 630) 284 943
19 344 994 4 078 492 3 414 809 3 913 840 7 110 326 (9 762 613) 28 099 848
2008
Recibos Recibos Recibos Recibos Recibos Valor vencidos à vencidos vencidos vencidos vencidos Perdas por líquido de
menos de entre 30 e entre 90 e entre 180 dias há mais imparidade balanço 30 dias 90 dias 180 dias e 1 ano de 1 ano
(Valores em Euros)
Ramo vida:
Produtos de capitalização 815 597 110 169 55 209 24 242 4 603 - 1 009 820 Produtos vida risco 526 571 235 550 474 307 983 179 2 185 693 (3 169 997) 1 235 303
Ramo não vida:
Automóvel 9 943 926 2 459 184 780 910 327 320 609 111 (2 011 032) 12 109 419 Acidentes de trabalho 4 177 039 940 897 652 360 1 101 926 406 129 (1 732 758) 5 545 593 Doença 5 690 492 1 244 293 965 265 1 223 659 1 894 109 (7 185) 11 010 633 Incêndio e Outros danos 3 801 651 708 997 550 763 406 872 1 279 147 (1 028 248) 5 719 182 Transportes 3 328 007 269 356 30 445 62 680 158 569 (152 978) 3 696 079 Responsabilidade Civil 674 373 157 750 27 271 41 752 60 701 (106 124) 855 723 Outros (inclui Acidentes Pessoais) 1 302 461 1 057 105 619 687 466 571 176 043 (279 744) 3 342 123
Risco de liquidez
Em 31 de Dezembro de 2009 e 2008, os cash-flows previsionais (não descontados) dos instrumentos financeiros, de acordo com a respectiva maturidade contratual, apresentam o seguinte detalhe:
Até 1 Até 3 De 3 meses De 6 meses Entre 1 e Entre 3 e Entre 5 e Mais de
mês meses a 6 meses a um ano 3 anos 5 anos 10 anos 10 anos Indeterminado Total
(Valores em Euros)
Activo
Caixa e seus equivalentes
e depósitos à ordem 148 258 411 - - - 148 258 411 Investimentos em filiais
e associadas - - - 2 454 085 2 454 085
Activos financeiros detidos
para negociação - (494 007) 50 679 (399 099) 4 907 041 2 440 565 - - - 6 505 179 Activos financeiros classificados
no reconhecimento inicial ao justo valor através
de ganhos e perdas 46 868 200 514 582 296 646 463 40 256 954 22 899 472 18 018 342 - 1 236 884 83 887 793 Activos disponíveis para venda 9 656 226 55 089 186 79 904 683 129 612 907 480 384 345 369 915 141 250 359 046 190 178 710 309 593 180 1 874 693 424 Empréstimos e contas a receber 15 047 926 25 924 336 1 279 412 534 - - 1 109 816 - 262 000 42 757 891
Outros devedores 80 293 122 - - - 80 293 122
268 350 479 106 644 365 80 540 216 130 685 339 525 548 340 395 255 178 270 597 020 190 178 710 313 808 149 2 281 607 796 Passivo
Provisão matemática do ramo vida 12 058 784 14 359 030 17 918 864 56 470 322 127 252 752 98 747 680 128 916 636 113 460 802 - 569 184 870 Passivos financeiros da componente
de depósito de contratos de seguros e de contratos de investimento 73 121 724 3 795 107 4 825 023 7 886 581 79 486 404 44 675 200 12 458 402 6 339 879 - 232 588 320 Passivos subordinados - - - 76 600 000 76 600 000 Depósitos recebidos de resseguradores 37 894 75 788 113 682 36 663 925 - - - 36 891 289 Outros passivos financeiros - (2 667) 274 (2 155) 26 490 13 175 - - - 35 117
Outros credores 75 740 671 - - - 75 740 671
160 959 073 18 227 258 22 857 843 101 018 673 206 765 646 143 436 055 141 375 038 119 800 681 76 600 000 991 040 267
Os saldos apresentados acima não são comparáveis com os saldos contabilísticos dado incluírem fluxos de caixa projectados e não se encontrarem descontados.
O apuramento dos cash-flows previsionais dos instrumentos financeiros teve como base os princípios e pressupostos utilizados pela Império Bonança na gestão e controlo da liquidez no âmbito da sua actividade, com os ajustamentos necessários de forma a cumprir os requisitos de divulgação aplicáveis. Os principais pressupostos utilizados no apuramento dos fluxos previsionais, foram os seguintes: - As disponibilidades de caixa e os depósitos à ordem foram classificados como exigíveis à vista, incluídos no “Até 1 mês”;
Até 1 Até 3 De 3 meses De 6 meses Entre 1 e Entre 3 e Entre 5 e Mais de
mês meses a 6 meses a um ano 3 anos 5 anos 10 anos 10 anos Indeterminado Total
(Valores em Euros)
Activo
Caixa e seus equivalentes
e depósitos à ordem 115 589 096 - - - 115 589 096 Investimentos em filiais
e associadas 2 454 085 2 454 085
Activos financeiros detidos
para negociação - (559 400) (116 657) (796 861) (2 592 497) 7 734 651 - - - 3 669 236 Activos financeiros classificados
no reconhecimento inicial ao justo valor através
de ganhos e perdas 48 485 258 119 21 615 556 890 664 17 655 869 58 046 337 32 333 301 - 1 473 041 132 321 372 Activos disponíveis para venda 23 247 273 18 839 245 40 787 056 81 183 533 554 731 170 399 628 452 275 146 121 267 924 677 333 922 493 1 995 410 020 Empréstimos e contas a receber 109 821 219 642 329 463 43 881 420 - - - 44 540 346
Outros devedores 119 028 719 - - - 119 028 719
258 023 394 18 757 606 62 615 418 125 158 756 569 794 542 465 409 440 307 479 422 267 924 677 337 849 619 2 413 012 874 Passivo
Provisão matemática do ramo vida 2 331 465 6 668 203 5 178 618 43 115 075 107 129 319 85 608 488 179 454 843 260 453 600 - 689 939 611 Passivos financeiros da componente
de depósito de contratos de seguros e de contratos de investimento 95 604 175 - - - 33 475 146 73 993 664 2 327 535 7 295 916 - 212 696 436 Passivos subordinados - - - 76 600 000 76 600 000 Depósitos recebidos de resseguradores 102 161 204 321 306 482 40 820 464 - - - 41 433 428 Outros passivos financeiros - (7 357) (1 534) (10 480) (34 094) 101 719 - - - 48 254
Outros credores 78 571 687 - - - 78 571 687
176 609 488 6 865 167 5 483 566 83 925 059 140 570 371 159 703 871 181 782 378 267 749 516 76 600 000 1 099 289 416
- Em 2008 os montantes registados na rubrica “Empréstimos e contas a receber” correspondem essencialmente a provisões retidas pelos cedentes no âmbito dos tratados de resseguro em vigor, sendo renováveis por períodos anuais. Os fluxos previsionais foram calculados considerando a sua próxima data de vencimento. Em 2009 o valor desta rubrica corresponde, essencialmente, ao valor de depósitos que se encontram classificados de acordo com a sua maturidade;
- Os valores que constam das rubricas de “Outros devedores” e “Outros credores” são valores exigíveis à vista, sendo classificados como maturidade “Até 1 mês”;
- Os instrumentos de capital foram classificados com maturidade "Indeterminado";
- Foi considerada como maturidade contratual a menor das seguintes datas: call, put ou maturidade; - Os passivos subordinados, dado que não têm prazo de reembolso definido foram classificados como maturidade “Indeterminado”;
- Os montantes registados na rubrica “Depósitos recebidos de resseguradores” correspondem a provisões retidas a resseguradores, no âmbito do tratado de resseguro em vigor, sendo renováveis por períodos anuais. Os fluxos previsionais foram calculados considerando a sua próxima data de vencimento. - No apuramento dos cash-flows previsionais da provisão matemática do ramo vida e dos passivos financeiros da componente de depósito de contratos de seguros e de contratos de investimento foram considerados os seguintes pressupostos:
i) o valor de balanço dos contratos “Unit Linked” foram considerados com maturidade “à vista”; ii) no cálculo dos cash-flow’s não foram considerados resgates antecipados.
Risco de mercado
Em 31 de Dezembro de 2009 e 2008, o detalhe dos instrumentos financeiros por tipo de exposição ao risco de taxa de juro apresenta o seguinte detalhe:
(Valores em Euros)
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem - 145 691 454 2 566 957 148 258 411 Investimentos em filiais e associadas - - 2 454 085 2 454 085 Activos financeiros detidos para negociação 7 188 442 (654 543) - 6 533 899 Activos financeiros classificados no reconhecimento
inicial ao justo valor através de ganhos e perdas 30 923 456 42 576 895 873 128 74 373 479 Activos disponíveis para venda 865 936 903 474 895 257 309 432 693 1 650 264 853 Empréstimos e contas a receber - 42 693 733 - 42 693 733 Outros devedores - - 80 293 122 80 293 122
904 048 801 705 202 796 395 619 985 2 004 871 582 Passivo
Provisão matemática do ramo vida - 485 888 062 - 485 888 062 Passivos financeiros da componente de depósito de
contratos de seguros e de contratos de investimento 162 812 076 66 197 561 873 128 229 882 765 Passivos subordinados - 76 600 000 - 76 600 000 Depósitos recebidos de resseguradores - 36 436 561 - 36 436 561 Outros passivos financeiros 38 807 (3 534) - 35 273 Outros credores - - 75 740 671 75 740 671
162 850 883 665 118 650 76 613 799 904 583 332
Exposição a Não sujeito a risco
Taxa fixa Taxa variável de taxa de juro Total 2009
(Valores em Euros)
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem - 112 655 062 2 934 034 115 589 096 Investimentos em filiais e associadas - - 2 454 085 2 454 085 Activos financeiros detidos para negociação 8 916 040 (2 902 705) - 6 013 335 Activos financeiros classificados no reconhecimento
inicial ao justo valor através de ganhos e perdas 35 309 003 75 621 527 1 473 041 112 403 571 Activos disponíveis para venda 818 768 720 484 448 621 333 800 500 1 637 017 841 Empréstimos e contas a receber - 44 787 691 - 44 787 691 Outros devedores - - 119 028 719 119 028 719
862 993 763 714 610 196 459 690 379 2 037 294 338 Passivo
Provisão matemática do ramo vida - 531 913 775 - 531 913 775 Passivos financeiros da componente de depósito de
contratos de seguros e de contratos de investimento 108 437 650 94 131 134 1 473 041 204 041 825 Passivos subordinados - 76 600 000 - 76 600 000 Depósitos recebidos de resseguradores - 40 207 501 - 40 207 501 Outros passivos financeiros 117 256 (38 174) - 79 082 Outros credores - - 78 571 687 78 571 687
108 554 906 742 814 236 80 044 728 931 413 870
Exposição a Não sujeito a risco
Taxa fixa Taxa variável de taxa de juro Total 2008
Em 31 de Dezembro de 2009 e 2008, o detalhe do valor nominal dos instrumentos financeiros com exposição a risco de taxa de juro, em função da sua maturidade ou da data de refixação, tem a seguinte decomposição:
Até 7 dias Entre 7 dias Entre 1 mês Entre 3 meses Entre 6 meses e um mês e 3 meses e 6 meses e 12 meses
Entre 12 meses Mais de
e 3 anos 3 anos Total
2009
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 145 691 454 - - - 145 691 454 Activos financeiros classificados no reconhecimento
inicial ao justo valor através de ganhos e perdas - 1 000 - 36 767 120 8 959 186 30 403 456 2 014 700 78 145 462 Activos disponíveis para venda 25 100 000 55 849 392 397 012 344 63 733 176 82 545 814 187 690 889 482 300 668 1 294 232 283 Empréstimos e contas a receber - 15 000 000 25 900 000 - 409 976 - - 41 309 976
170 791 454 70 850 392 422 912 344 100 500 296 91 914 976 218 094 345 484 315 368 1 559 379 175 Passivo
Provisão matemática do ramo vida - 14 268 504 14 210 351 17 603 688 54 795 013 117 919 791 254 414 180 473 211 527 Passivos financeiros da componente de depósito de
contratos de seguros e de contratos de investimento - 57 254 862 2 395 841 2 918 748 9 731 584 60 270 342 20 407 950 152 979 327
Passivos subordinados - - 76 600 000 - - - - 76 600 000
Depósitos recebidos de resseguradores - - - - 36 436 561 - - 36 436 561
- 71 523 366 93 206 192 20 522 436 100 963 158 178 190 133 274 822 130 739 227 415