INFORMAÇÕES POR SEGMENTO

NOTA 33 – INFORMAÇÕES POR SEGMENTO

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING é uma instituição bancária que oferece a seus clientes uma diversificada gama de produtos e serviços financeiros.

Os quatro segmentos operacionais e de reporte do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são: Banco Comercial, Itaú BBA, Crédito ao Consumidor e Atividade com Mercado + Corporação.

Os atuais segmentos de negócio do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são os descritos abaixo:  Itaú Unibanco - Banco Comercial

O segmento Banco Comercial fornece um amplo leque de serviços bancários a uma diversificada base de clientes pessoas físicas e jurídicas, entre eles: clientes de varejo (pessoas físicas e microempresas), clientes de alta renda, clientes com alto patrimônio (private bank), pequenas empresas e empresas de médio porte.

Os produtos e serviços prestados pelo Banco Comercial incluem produtos de seguros, planos de previdência privada e capitalização, cartões de crédito, gestão de ativos, produtos de crédito, entre outros. O segmento oferece soluções desenvolvidas especificamente para atender as necessidades de clientes, estabelecendo estratégias de comercialização adequadas a cada um dos diferentes perfis e explorando os canais de distribuição mais convenientes. Assim, busca-se constantemente ampliar o número de produtos oferecidos aos clientes, diversificando nossas fontes de receitas. O segmento é uma fonte importante de funding para as operações e geram significativas receitas financeiras e de prestação de serviços bancários.

 Itaú Unibanco - Itaú BBA

O Itaú BBA é o segmento responsável pelas operações bancárias de grandes empresas e pelos serviços de banco de investimento. O Itaú BBA oferece uma ampla gama de produtos e serviços para os maiores grupos econômicos do Brasil. O modelo de gestão do Itaú BBA está voltado para o desenvolvimento de relações de grande proximidade com seus clientes, obtendo um conhecimento profundo de suas necessidades e oferecendo soluções customizadas. A atividade de banco de investimento compreende a oferta ao segmento corporativo de recursos obtidos por meio de instrumentos de renda fixa e renda variável. Além disso, realiza atividades de fusões e aquisições.  Itaú Unibanco - Crédito ao Consumidor

O segmento Crédito ao Consumidor é responsável pelo desenvolvimento da estratégia de ampliação da oferta de produtos e serviços financeiros para além do universo de clientes correntistas. Assim, o segmento de crédito ao consumidor abrange o financiamento de veículos realizado fora da rede de agências, a oferta de cartões de crédito para cliente não correntista e a oferta de crédito para população de baixa renda. A estrutura de negócios da operação de financiamento de veículos está apoiada em: Veículos Novos, Veículos Usados, Veículos Pesados e Motos. O processo de aprovação de crédito nas operações de veículos está baseado em modelos de pontuação que permitem a rápida aprovação das propostas de crédito dos clientes, valendo-se da internet para processar essas propostas com segurança e eficiência.

 Itaú Unibanco – Atividade com Mercado + Corporação

O segmento Atividade com Mercado + Corporação gerencia fundamentalmente o resultado financeiro associado ao excesso de capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, ao excesso de dívida subordinada e ao carregamento do saldo líquido dos créditos e débitos tributários, bem como a margem financeira advinda da atividade de negociação de ativos financeiros via posições (mesas) proprietárias, da atividade de gestão de gaps de moedas, taxas e demais fatores de riscos, de oportunidades de arbitragens nos mercados externo e doméstico e de marcação a mercado (mark to market) de ativos financeiros. Neste segmento, apresentam-se também os resultados dos itens não recorrentes que não são considerados na demonstração do resultado gerencial.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de Março de 2012 121  

Base de Apresentação das Informações por Segmento

As informações por segmento foram elaboradas com base em relatórios usados pela alta administração para avaliar o desempenho dos segmentos e tomar decisões quanto à alocação de recursos para investimento e demais propósitos.

A alta administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza uma variedade de informações para fins gerenciais, inclusive informações financeiras e não financeiras que se valem de bases diversas daquelas informações preparadas de acordo com as políticas contábeis adotados no Brasil.

As informações por segmento foram preparadas segundo as políticas contábeis adotadas no Brasil e sofreram as modificações e ajustes descritos abaixo. As informações financeiras por segmento apresentam diferenças em relação às práticas contábeis brasileiras, em função: (i) do reconhecimento de impactos relacionados à alocação de capital aos segmentos, por meio de um modelo proprietário, e (ii) da apresentação da margem financeira após a aplicação de alguns critérios gerenciais. Os principais ajustes são descritos em detalhes, conforme abaixo:

Alocação de Capital para cada segmento

O patrimônio líquido contábil e o saldo de dívidas subordinadas foram substituídos por funding a preços de mercado, e as receitas e despesas financeiras foram alocadas aos diferentes segmentos, baseadas no capital Nível 1, segundo modelo proprietário, sendo que o excesso de capital e dívida subordinada foi alocado ao segmento corporação. Os efeitos fiscais do pagamento de Juros sobre o Capital Próprio de cada segmento foram estornados e posteriormente realocados de maneira proporcional ao montante de capital Nível 1 (Tier 1). O resultado de equivalência patrimonial das empresas que não estão associadas a cada um dos segmentos e o resultado das participações minoritárias foram alocados ao segmento corporação.

Margem Financeira

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING adota uma estratégia de gestão do risco cambial do capital investido no exterior que tem como objetivo não permitir impactos no resultado decorrentes de variação cambial. Para alcançar essa finalidade, o risco cambial é neutralizado por meio da utilização de instrumentos financeiros derivativos. Não se utiliza o método do hegde contábil na contabilização desses derivativos, e sim, a avaliação pelo valor justo com ganhos e perdas refletidos no resultado.

A estratégia de hedge considera ainda todos os efeitos fiscais incidentes: quer os relativos à não tributação ou dedutibilidade da variação cambial em momentos de apreciação ou depreciação, respectivamente, do real ante as moedas estrangeiras, quer os decorrentes dos instrumentos financeiros derivativos utilizados. Nos períodos em que a variação da paridade entre o real e as moedas estrangeiras é expressiva, verifica-se significativo impacto nas receitas e despesas financeiras.

Em razão disso, a demonstração de resultado gerencial é utilizada para a preparação da informação por segmento. A demonstração de resultado gerencial é obtida tendo como base reclassificações realizadas sobre a demonstração do resultado contábil preparada segundo as políticas contábeis adotadas no Brasil. Reclassificam-se os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior, os quais estão considerados nas rubricas de Despesas Tributárias (PIS e COFINS) e de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, na Demonstração do Resultado contábil.

Além disso, a margem financeira gerencial possui para cada operação, alocação de seu respectivo custo de oportunidade.

Na coluna de ajustes e reclassificações, são apresentados os efeitos das diferenças existentes entre as políticas contábeis utilizados na apresentação de informações por segmentos - que estão basicamente de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, salvo os ajustes descritos acima - e os princípios aplicados na preparação das demonstrações contábeis consolidadas em IFRS.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de Março de 2012 122

BANCO

COMERCIAL ^{ITAÚ BBA}

CRÉDITO AO CONSUMIDOR ATIVIDADE COM MERCADO + CORPORAÇÃO ITAÚ UNIBANCO ^AJUSTES CONSOLIDADO IFRS 13.063 1.885 3.458 1.443 19.828 1.008 20.836 8.537 1.357 2.053 1.357 13.306 1.243 14.549 2.960 562 1.405 86 5.003 (341) 4.662 1.468 5 (12) - 1.461 13 1.474 98 (39) 12 - 58 93 151 (3.948) (26) (1.253) (77) (5.304) (30) (5.334) (4.366) (79) (1.531) (55) (6.031) (32) (6.063) 883 53 278 (22) 1.192 1 1.193 (465) - - - (465) 1 (464) 9.115 1.859 2.205 1.366 14.524 978 15.502 (6.741) (771) (1.763) (103) (9.385) (784) (10.169) (6.127) (682) (1.526) (87) (8.429) (491) (8.920) (673) (97) (229) (42) (1.041) (168) (1.209) 52 3 - 26 81 (121) (40) Outros Resultados 7 5 (8) - 4 (4) -2.374 1.088 442 1.263 5.139 194 5.333 Imposto de Renda e Contribuição Social (748) (361) (85) (210) (1.404) (450) (1.854)

Participações Minoritárias nas Subsidiárias - - - (219) (191) (3) (194)

1.626

727 357 834 3.544 (259) 3.285

(2) Referem-se as despesas gerais e administrativas que incluem despesas de depreciação de R$ 311 e de amortização de R$ 202.

644.335 184.260 102.389 88.459 896.842 (69.219) 827.623 612.176 173.511 90.381 68.986 822.453 (70.984) 751.469

(1)

Inclui:

Investimentos em Empresas não Consolidadas - 3 - 1.700 1.703 850 2.553 Imobilizado, Líquido 4.329 367 460 - 5.156 71 5.227 Intangível, Líquido 2.650 348 937 - 3.935 21 3.956

A Administração analisa a Margem Financeira de forma líquida.

O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Os segmentos são avaliados pela alta administração, líquidos das receitas e despesas entre partes relacionadas.

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo

Despesas com Sinistros

Despesas Não Decorrentes de Juros (2)

Ativo Total ⁽¹⁾ Passivo Total LUCRO LÍQUIDO

Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras

Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social

Resultado de Participação sobre o Lucro Abrangente de Empresas não Consolidadas, Líquido

(1) Inclui receita e despesa de juros e rendimentos R$ 12.966, receita de dividendos R$ 64, ganho (perda) líquido com ativos e passivos financeiros R$ 1.050 e resultado de operações de câmbio e Variação Cambial de transações no exterior R$ 469.

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Em 01/01 a 31 de março de 2012

(Em milhões de Reais, exceto as informações por ação)

Produto Bancário

Demonstração Consolidada do Resultado

Margem Financeira (1)

Receita de Prestação de Serviços

Margem Operacional

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais

Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização

Outras Receitas

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de Março de 2012 123

BANCO

COMERCIAL ^{ITAÚ BBA}

CRÉDITO AO CONSUMIDOR ATIVIDADE COM MERCADO + CORPORAÇÃO ITAÚ UNIBANCO ^AJUSTES CONSOLIDADO IFRS 11.861 1.652 3.513 523 17.533 747 18.280 8.027 1.151 2.079 464 11.714 660 12.374 2.523 510 1.376 59 4.467 (139) 4.328 Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas

com Sinistros e de Comercialização 1.170 - 54 - 1.224 33 1.257 141 (9) 4 - 128 193 321 (2.121) (13) (898) (543) (3.575) 265 (3.310) (2.547) (82) (1.208) (543) (4.380) 270 (4.110) 828 69 310 - 1.207 (8) 1.199 (402) - - - (402) 3 (399) 9.740 1.639 2.615 (20) 13.958 1.012 14.970 (6.147) (644) (2.034) 63 (8.763) (833) (9.596) (5.465) (580) (1.798) (125) (7.968) (655) (8.623) (645) (97) (236) 44 (935) (103) (1.038) Resultado de Participação sobre o Lucro Abrangente de Empresas

não Consolidadas, Líquido (47) - - 144 97 (32) 65 Outros Resultados 10 33 - - 43 (43)

-3.593

995 581 43 5.195 179 5.374 Imposto de Renda e Contribuição Social (1.263) (330) (156) 360 (1.389) (357) (1.746)

Participações Minoritárias nas Subsidiárias - - - (185) (168) 12 (156)

2.330 665 425 218 3.638 (166) 3.472 571.315 191.620 101.453 115.171 851.332 (33.196) 818.136 542.702 181.226 91.820 90.723 778.244 (35.444) 742.800 (1) Inclui:

Investimentos em Empresas não Consolidadas - 3 - 1.681 1.684 860 2.544 Imobilizado, Líquido 4.454 366 467 - 5.287 71 5.358

Intangível, Líquido 2.803 339 668 - 3.810 15 3.825

A Administração analisa a Margem Financeira de forma líquida.

Margem Financeira (1)

Receita de Prestação de Serviços

Produto Bancário

Margem Operacional

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais

Despesas Não Decorrentes de Juros (2) Outras Receitas

Perdas com Créditos e Sinistros

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

LUCRO LÍQUIDO

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras

Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.

De 01/01 a 31 de março de 2011

(Em milhões de Reais, exceto as informações por ação)

Demonstração Consolidada do Resultado

O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Os segmentos são avaliados pela alta administração, líquidos das receitas e despesas entre partes relacionadas.

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Despesas com Sinistros

Ativo Total (1) Passivo Total

(1) Inclui receita e despesa líquida de juros e rendimentos R$ 11.592, receita de dividendos R$ 72, ganho (perda) líquido com ativos e passivos financeiros R$ 291 e resultado de operações de câmbio e Variação Cambial de transações no exterior R$ 419.

(2) Referem-se à despesas gerais e administrativas que incluem despesas de depreciação de R$ 282 e de amortização de R$ 241.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de Março de 2012 124  

Brasil Exterior Total Brasil Exterior Total

Receitas da Intermediação Financeira(*) 26.212 1.720 27.932 22.175 1.201 23.376

Ativos não Correntes 8.489 694 9.183 8.615 568 9.183

Abaixo seguem informações das receitas de intermediação financeira e os ativos não correntes por área geográfica:

(*) Inclui Receita de Juros e Rendimentos, Receita de Dividendos, Ganho (perda) Líquido com Ativos e Passivos Financeiros e Resultado de Operações de Câmbio e Variação Cambial de Transações no Exterior.

01/01 a 31/03/2012 01/01 a 31/03/2011