Instrumentos financeiros

i) Activos financeiros

• _{Classificação, reconhecimento inicial e mensuração subsequente}

Os activos financeiros são registados inicialmente pelo seu justo valor e são classificados numa das seguintes categorias:

- Activos financeiros ao custo amortizado;

- Activos financeiros ao justo valor através de outro rendimento integral; e - Activos financeiros ao justo valor através de resultados.

Desde 1 de Janeiro de 2019, a classificação é efectuada tendo em consideração os seguintes aspectos:

- O modelo de negócio definido para a gestão do activo financeiro; e - As características dos fluxos de caixa contratuais do activo financeiro.

O Banco procedeu, com referência a 1 de Janeiro de 2020, a uma avaliação do modelo de negócio no qual o instrumento financeiro é detido, ao nível do portfolio, dado que esta abordagem reflecte da melhor forma como é que os activos são geridos e como é que a informação é disponibilizada aos órgãos de gestão. A informação considerada nesta avaliação incluiu:

- As políticas e objectivos estabelecidos para o portfolio e a operacionalidade prática dessas políticas, incluindo a forma como a estratégia de gestão se foca no recebimento de juros contratualizados, mantendo um determinado perfil de taxa de juro, adequando a duração dos activos financeiros à duração dos passivos que financiam estes activos ou na realização de cash flows através da venda dos activos;

- A forma como a performance do portfolio é avaliada e reportada;

- A avaliação dos riscos que afectam a performance do modelo de negócio (e dos activos financeiros detidos no âmbito desse modelo de negócio) e a forma como esses riscos são geridos;

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- A remuneração dos gestores de negócio (e.g. em que medida a compensação depende do justo valor dos activos sob gestão ou dos cash flows contratuais recebidos); e

- A frequência, volume e periodicidade das vendas nos períodos anteriores, os motivos para as referidas vendas e as expectativas sobre as vendas futuras. Contudo, a informação sobre as vendas não deverá ser considerada isoladamente, mas como parte de uma avaliação global da forma como o Banco estabelece objectivos de gestão dos activos financeiros e de como os cash flows são obtidos. Os activos financeiros detidos para negociação e os activos financeiros designados ao justo valor através de resultados são mensurados ao justo valor através de resultados em virtude de não serem detidos nem para a recolha de cash flows contratuais nem para a recolha de cash flows contratuais e venda desses activos financeiros.

Na avaliação dos instrumentos financeiros em que os cash flows contratuais se referem exclusivamente ao recebimento de capital e juros, o Banco considerou os termos contratuais originais do instrumento. Esta avaliação inclui a análise da existência de situações em que os termos contratuais possam modificar a periodicidade e o montante dos fluxos de caixa para que não cumpram a condição de SPPI – Solely Payments of Principal and Interest.

Activos financeiros ao custo amortizado

Um activo financeiro deve ser mensurado pelo custo amortizado se cumprir cumulativamente as seguintes condições:

- O activo financeiro é detido no âmbito de um modelo de negócio cujo objectivo principal é a detenção de activos para recolha dos seus fluxos de caixa contratuais; e

- Os fluxos de caixa contratuais ocorrem em datas específicas e correspondem apenas a reembolsos de capital e pagamentos de juros (SPPI).

Quando cumprem com as condições anteriormente referidas, esta categoria inclui: Aplicações em instituições de crédito, Crédito a clientes e Títulos de dívida.

Os activos financeiros ao custo amortizado são registados inicialmente pelo seu justo valor, acrescido dos custos directamente atribuíveis à transacção, e subsequentemente são mensurados ao custo amortizado. Adicionalmente, estão sujeitos, desde o seu reconhecimento inicial, ao apuramento de perdas por imparidade.

98 Activos financeiros ao justo valor através de outro rendimento integral

Um activo financeiro deve ser mensurado pelo justo valor através de outro rendimento integral se cumprir cumulativamente as seguintes condições:

- O activo financeiro é detido no âmbito de um modelo de negócio cujo objectivo é a recolha de fluxos de caixa contratuais e a venda desse activo financeiro; e

- Os fluxos de caixa contratuais ocorrem em datas específicas e correspondem apenas a reembolsos de capital e pagamentos de juros (SPPI).

- Os activos financeiros ao justo valor através de outro rendimento integral são registados inicialmente pelo seu justo valor, acrescido dos custos de transacção, e subsequentemente são mensurados ao justo valor. As variações no justo valor destes activos são registadas por contrapartida de outro rendimento integral e, no momento da sua alienação, os respectivos ganhos ou perdas acumuladas em outro rendimento integral são reclassificados para uma rubrica específica de resultados. Adicionalmente, estão sujeitos, desde o seu reconhecimento inicial, ao apuramento de perdas por imparidade.

Adicionalmente, no reconhecimento inicial de um instrumento de capital, que não seja detido para negociação, nem uma retribuição contingente reconhecida por um adquirente numa concentração de actividades empresariais à qual se aplica a IFRS 3, o Banco pode optar irrevogavelmente por classifica-lo na categoria de “Activos financeiros ao justo valor através de outro rendimento integral” (FVOCI). Esta opção é exercida numa base casuística, investimento a investimento e está apenas disponível para os instrumentos financeiros que cumpram a definição de instrumentos de capital prevista na IAS 32, não podendo ser utilizada para os instrumentos financeiros cuja classificação como instrumento de capital na esfera do emitente seja efectuada ao abrigo das excepções previstas nos parágrafos 16A a 16D da IAS 32. Os instrumentos de capital ao justo valor através de outro rendimento integral são reconhecidos inicialmente pelo seu justo valor, acrescido dos custos de transacção, e subsequentemente são mensurados ao justo valor. As variações no justo valor destes activos financeiros são registadas por contrapartida de outro rendimento integral.

Os dividendos são reconhecidos em resultados quando for atribuído o direito ao seu recebimento, e quando não representem claramente uma recuperação de parte do custo de investimento.

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Não é reconhecida imparidade para instrumentos de capital ao justo valor através de outro rendimento integral, sendo os respectivos ganhos ou perdas acumuladas registadas em variações de justo valor transferidos para Resultados transitados no momento do seu desreconhecimento.

Activos financeiros ao justo valor através de resultados

Um activo financeiro deve ser mensurado pelo justo valor através de resultados, excepto se for mensurado pelo custo amortizado ou pelo justo valor através de outro rendimento integral. O Banco classifica os activos financeiros ao justo valor através de resultados nas seguintes rubricas:

- Activos financeiros detidos para negociação; - Activos financeiros ao justo valor;

- Fair value option.

Os activos financeiros classificados nesta rubrica são adquiridos com o objectivo de venda no curto prazo; no momento do reconhecimento inicial fazem parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados e para os quais existe evidência de um padrão recente de tomada de lucros no curto prazo; ou enquadram-se na definição de derivado (excepto no caso de um derivado classificado como de cobertura).

Activos financeiros designados ao justo valor através de resultados (Fair value option)

Nesta rubrica são classificados os activos financeiros que o Banco optou por designar ao justo valor através de resultados para eliminar o accounting mismatch.

Reclassificação entre categorias de activos financeiros

Os activos financeiros são reclassificados para outras categorias apenas se o modelo de negócio utilizado na sua gestão for alterado. Neste caso, todos os activos financeiros afectados são reclassificados. A reclassificação é aplicada prospectivamente a partir da data da reclassificação, não sendo reexpressados quaisquer ganhos, perdas (incluindo relacionados com imparidade) ou juros anteriormente reconhecidos.

100 Medição de ECL

Na data do relatório financeiro, o Banco avalia e reconhece as provisões de redução ao valor recuperável relevantes para activos financeiros mensurados ao custo amortizado, instrumentos de dívida mensurados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes e compromissos de empréstimo e contratos de garantia financeira com base nas perdas de crédito esperadas. Em 2014, o IASB divulgou o IFRS 9 - Instrumentos Financeiros (doravante denominado “IFRS 9”). O IFRS 9 foi adoptado pelo Grupo do Banco da China (BOC) em 1 de janeiro de 2018. O Banco observou que o Banco Nacional de Angola (BNA) exigiu que as instituições financeiras implementassem o IFRS9 a partir de 2018, e alguns regulamentos do IFRS9 foram publicados em 2019, incluindo Instrução nº 08/2018 de 27 de agosto, Instrutivo nº 11/2019 de 28 de agosto. O IFRS 9 exige que a mensuração da redução ao valor recuperável de activos financeiros seja alterada de “modelo de perda incorrida” para “modelo de perda de crédito esperada” (modelo ECL). Combinada com as regras IFRS9 e a prática de bancos internacionais, a metodologia de cálculo ECL do grupo Banco da China é uma base dívida a dívida para os activos financeiros, independentemente do valor de uma única dívida. O Banco referiu que o regulador de Angola emitiu o regulamento de imparidade referiu que as instituições financeiras podem utilizar duas formas de cálculo da ECL para activos financeiros, incluindo a exposição individual analisada e a exposição colectiva analisada. Em particular, o artigo 10.1 da instrutivo n.º 08/2019, de 27 de agosto do BNA, refere que a avaliação da ECL deve ser feita numa base individual para as exposições de crédito consideradas individualmente significativas, e numa base individual ou coletiva para as exposições de crédito que sejam não individualmente significactivo. Entendemos que as instituições financeiras podem optar por calcular o ECL com base no indivíduo analisado se o banco tiver recursos de desenvolvimento de modelo IFRS9. Assim, o Banco utiliza o modelo ECL desenvolvido pela Sede do BOC para calcular cada dívida em todo o banco, o que está em conformidade com os requisitos regulamentares do BNA.

A ECL é uma média ponderada das perdas de crédito em instrumentos financeiros ponderados pelo risco de default. A perda de crédito é a diferença entre todos os fluxos de caixa contratuais que são devidos ao Banco de acordo com o contrato e todos os fluxos de caixa que se espera receber pelo Banco descontados à taxa de juros efetiva original, ou seja, o valor presente de todos os déficits de caixa. A metodologia geral dos modelos de imparidade ECL para diferentes activos baseia-se na seguinte fórmula. Para detalhes de ajuste de parâmetro, ajustes diferentes serão projetados de acordo com as características de risco e acúmulo de dados de negócios

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diferentes. A breve introdução é ilustrada na tabela a seguir: 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸 = � 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸(𝑡𝑡)

𝑡𝑡

= � 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸(𝑡𝑡) ∙ 𝐷𝐷𝐷𝐷(𝑡𝑡) ∙ 𝐸𝐸𝐷𝐷(𝑡𝑡) ∙ 𝐸𝐸𝐿𝐿𝐷𝐷(𝑡𝑡)

𝑡𝑡

A definição de cada factor é a seguinte:

t: cada data de reembolso durante a vida da dívida.

EXP (t): A exposição de crédito total (principal + juros) descontada na data t. Para todos os diferentes tipos de dívida fora do balanço, EXP (t) deve ser multiplicado pelo CCF

DF (t): O factor de desconto usado para descontar o EXP (t) para a data de relatório (t = 0) PD (t): PiT-PD de t-1 a t

LGD (t): Perda esperada em default em t

ECL (t): A perda de crédito esperada em cada data de reembolso

De acordo com a evolução do risco de crédito dos instrumentos financeiros desde o reconhecimento inicial, o Banco calcula o ECL em três etapas:

• _{Estágio 1: Os instrumentos financeiros sem aumentos significactivos do risco de crédito} após o reconhecimento inicial são incluídos na Fase 1 para calcular a sua provisão para imparidade no montante equivalente ao ECL dos instrumentos financeiros para os próximos 12 meses.

• Estágio 2: Os instrumentos financeiros que tiveram um aumento significactivo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial, mas não têm evidência objetiva de redução ao valor recuperável, são incluídos no Estágio 2, com sua provisão para redução ao valor recuperável medida em um valor equivalente ao ECL ao longo da vida dos instrumentos financeiros.

• Estágio 3: Os activos financeiros com evidência objetiva de imparidade à data do relato financeiro são incluídos na Fase 3, sendo a sua provisão para imparidade medida por um montante equivalente ao ECL ao longo da vida dos instrumentos financeiros.

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Onde, no período contabilistico anterior, a provisão para redução ao valor recuperável de um instrumento financeiro foi mensurada com base na ECL do instrumento ao longo de toda a vida e, embora, na data do relatório financeiro actual, tal instrumento financeiro não seja mais considerado como experimentando uma significativa aumento do risco de crédito desde o seu reconhecimento inicial, o Banco mede a provisão para imparidade do instrumento financeiro na data de relato financeiro através da ECL do instrumento ao longo dos próximos 12 meses. O Banco mede o ECL de um instrumento financeiro de uma forma que reflecte:

• Um valor imparcial e ponderado pela probabilidade que é determinado pela avaliação de uma variedade de resultados possíveis;

• _{O valor do dinheiro no tempo; e}

• _{Informações razoáveis e suportáveis disponíveis sem custo ou esforço indevido na data} do relatório sobre eventos passados, condições atuais e previsões de condições económicas futuras.

Ao medir o ECL, uma entidade não precisa necessariamente identificar todos os cenários possíveis. No entanto, o Banco considera o risco ou probabilidade de que ocorra uma perda de crédito refletindo a possibilidade de que ocorra uma perda de crédito e a possibilidade de que não ocorra nenhuma perda de crédito, mesmo que a possibilidade de ocorrer uma perda de crédito seja muito baixa.

O Banco realizou uma avaliação do ECL de acordo com informações prospectivas e utilizou vários modelos e pressupostos na medição das perdas de crédito esperadas. Esses modelos e premissas estão relacionados às condições macroeconómicas futuras e à qualidade de crédito do mutuário (por exemplo, a probabilidade de default dos clientes e as perdas correspondentes). O Banco utiliza julgamentos, hipóteses e técnicas de estimativa para medir o ECL de acordo com os requisitos dos reguladores de Angola, tais como:

• Critérios para determinar aumentos significactivos no risco de crédito • Definição de activos financeiros em default e com perda de crédito • Parâmetros para medir ECL

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• _{Modificação dos fluxos de caixa contratuais}

• _{Agrupamento de instrumentos financeiros para perdas mensuradas em base colectiva}

Critérios para determinar aumentos significactivos no risco de crédito

O Banco avalia se o risco de crédito dos instrumentos financeiros relevantes aumentou ou não significativamente desde o reconhecimento inicial em cada data de relato financeiro. Ao determinar se o risco de crédito aumentou significativamente desde o reconhecimento inicial ou não, o Banco leva em consideração a informação razoável e suportável que está disponível sem custo ou esforço indevido, incluindo análise qualitativa e quantitativa com base nos dados históricos do Banco, crédito externo classificação de risco e informações prospectivas. Com base em um instrumento financeiro individual ou um grupo de instrumentos financeiros com características de risco de crédito compartilhadas, o Banco compara o risco de default dos instrumentos financeiros na data do relatório financeiro com aquele na data do reconhecimento inicial, a fim de calcular as mudanças do risco de default na expectativa de vida dos instrumentos financeiros.

O Banco considera que um instrumento financeiro experimentou um aumento significactivo no risco de crédito quando um ou mais dos seguintes critérios quantitactivos, qualitactivos ou de proteção foram atendidos:

Critérios quantitativos

• Na data do relatório, o aumento na probabilidade de default restante durante a vida é considerado significactivo, em comparação com aquele no reconhecimento inicial

Critérios qualitativos

• Mudança adversa significativa na operação do devedor ou situação financeira

• Classificar-se na categoria Menção Especial dentro da classificação de crédito de cinco categorias da classificação de activos do Banco, que se equipara ao Nível de risco B do Aviso n.º 11/2014 dos Requisitos Específicos do BNA para Operações de Crédito. • Estar listado na lista de observação do Banco.

Critérios de cura

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mais de 30 dias.

Definição de default e activo financeiro com perda de crédito

O Banco considera um instrumento financeiro em default quando o crédito está comprometido. A norma adotada pelo Banco para determinar se um activo financeiro está com redução ao valor recuperável de acordo com o IFRS 9 é consistente com os objetivos internos de gestão de risco de crédito, levando em consideração critérios quantitactivos e qualitactivos. Quando o Banco avalia se a imparidade de crédito ocorreu, os seguintes fatores são principalmente considerados:

• Dificuldade financeira significativa do emissor ou devedor.

• Quebra de contrato, como default ou mora no pagamento dos juros ou principal.

• _{O Banco concede ao mutuário, por razões econômicas ou jurídicas relativas à}

dificuldade financeira do mutuário, uma concessão que o credor não consideraria de outra forma.

• _{Torna-se provável que o devedor vá entrar em falência ou outra reorganização financeira;}

• O desaparecimento de um mercado activo para aquele activo financeiro devido às

dificuldades financeiras;

• A compra ou originação de um activo financeiro com um grande desconto que reflete as perdas de crédito incorridas;

• O devedor está vencido há mais de 90 dias para qualquer um dos principais,

adiantamentos ou juros.

Um activo financeiro com redução no valor recuperável de crédito pode ser causado pelo efeito combinado de vários eventos, mas não por um único evento discreto. Para activos financeiros com redução ao valor recuperável de crédito, o Banco avalia principalmente o fluxo de caixa futuro (incluindo o valor recuperável da garantia mantida) em diferentes circunstâncias e individualmente. As perdas de crédito esperadas são medidas como as diferenças entre o valor presente dos fluxos de caixa estimados descontados na taxa de juros efetiva original e o valor contábil bruto do activo. Qualquer ajuste é reconhecido no resultado como ganho ou perda por redução ao valor recuperável.

105 Parâmetros de medição ECL

Salientamos que em 31 de Dezembro de 2020, não se encontrava concluída a implementação do modelo de imparidade para o crédito concedido, nomeadamente quanto à adequação das principais estimativas utilizadas no cálculo dos parâmetros utilizados na análise individual de crédito, nomeadamente a consolidação do processo de documentação ao nível local dos pressupostos e computação das perdas por imparidade que permita demonstrar o cumprimento com dos requisitos da IFRS 9 e directivas do regulador. Assim, o Banco assenta a sua análise de imparidade nalguma informação partilhada pelo Grupo considerando o risco contraparte percepcionado pelo Banco. Contudo, a Alta Gestão entende que os possíveis impactos decorrentes da sua implementação não serão relevantes face à actual dimensão da carteira. De acordo com se o risco de crédito aumentou significativamente e se o activo está em imparidade de crédito, o Banco mede a provisão para imparidade para diferentes activos com ECL de 12 meses ou toda a vida respetivamente. Os principais parâmetros na medição ECL incluem probabilidade de default (PD), perda por default (LGD) e exposição em default (EAD). Com base no atual Novo Acordo de Capital da Basiléia usado na gestão de risco e nos requisitos do IFRS 9, o Banco leva em consideração a análise quantitativa de estatísticas históricas (como classificações de contrapartes, formas de garantias e tipos de garantias, reembolsos, etc.) e informações prospectivas para estabelecer os modelos de estimativa de PD, LGD e EAD. As definições relativas são listadas a seguir:

• PD refere-se à possibilidade de o devedor não conseguir cumprir as suas obrigações de reembolso nos próximos 12 meses ou durante todo o resto da vida. O Banco ajusta a PD com base nos resultados da Abordagem Baseada em Classificação Interna no âmbito do Novo Acordo de Capital da Basiléia, levando em consideração as informações prospectivas e removendo o ajuste prudencial para refletir a PD pontual (PIT) do devedor de acordo com a ambiente macroeconômico atual.

• LGD refere-se à expectativa do Banco quanto à extensão da perda resultante da

exposição ao default. Dependendo do tipo de contraparte, do método e da prioridade do recurso e do tipo de garantias, a LGD varia.

• EAD é o valor que o Grupo deve ser reembolsado no momento de default nos próximos 12 meses ou ao longo de toda a vida restante.

106 Informações prospectivas

A avaliação de um aumento significactivo do risco de crédito e o cálculo do ECL envolvem informação prospectiva. Com base na análise de dados históricos, o Banco identifica os principais indicadores macroeconómicos que afetam o risco de crédito e o ECL de vários tipos de negócios, como PIB, Dívida externa, IPC, Reservas internacionais de divisas, Preço do petróleo bruto.

Os valores específicos dos principais indicadores macroeconômicos usados pelo Banco para avaliar as perdas de crédito esperadas em 31 de dezembro de 2020 são os seguintes:

Indicador Numero

Preço do petróleo bruto (com base no petróleo brent) 50USD/bbl.

O impacto desses indicadores económicos na PD varia de acordo com os diferentes tipos de negócios. O Banco aplicou a opinião de especialistas nesta análise, de acordo com o resultado