Descrição 30.09.03 30.06.03
Saldo de curto e longo prazos
Financiamentos 557.167 386.889
Diferimento de impostos sobre vendas 231.792 424.669
788.959 811.558
Os financiamentos referem-se a programas oferecidos por determinados Estados, pelos quais o pagamento de uma porcentagem do ICMS devido é financiado pelo agente financeiro do Estado, geralmente por cinco anos a partir da data do vencimento.
Em 30 de setembro de 2003, o montante de R$ 231.792 (30 de junho de 2003 – R$ 424.669) de
"Diferimento de impostos sobre vendas" contém parcela circulante de R$ 2.128 (30 de junho de 2003 – R$ 147.222), classificada na rubrica de "Demais tributos e contribuições a recolher".
Os valores restantes referem-se a diferimento financiado do ICMS devido, por prazos de até dez anos, como parte de programas de incentivo à indústria. As porcentagens diferidas podem ser fixas ao longo do programa ou variar progressivamente, desde 75% no primeiro ano a 40% no último ano, sendo os valores diferidos indexados parcialmente por 60% até 80% de um índice geral de preços.
(d) Empréstimo sindicalizado
O empréstimo sindicalizado em ienes é garantido por avais da AmBev e controladas. Em 30 de setembro de 2003, pela operação de "swap" de LIBOR, esse financiamento tornou-se indexado a juros prefixados de 7,08% ao ano (30 de junho de 2003 - 5,95% ao ano).
(e) Emissão de dívida no mercado internacional
Em setembro de 2003, com garantia oferecida pela AmBev, a CBB efetuou emissão de títulos de dívida externa ("Bond 2013") no montante equivalente a US$ 500 milhões. Sobre essas "Notas" incidem juros de 8,75% ao ano, amortizados semestralmente a partir de março de 2004, e vencimento final em setembro de 2013. Os juros contratados podem aumentar em 0,5% ao ano, caso não ocorra o registro dessas Notas na
“Securities and Exchange Commission – SEC” dos Estados Unidos até 18 de setembro de 2004.
Em dezembro de 2001, com garantia ofecida pela AmBev, a CBB efetuou emissão de títulos de dívida externa (“Bond 2011”) no montante equivalente a US$ 500 milhões. Sobre essas “Notas” incidem juros de 10,7% ao ano, amortizados semestralmente desde julho de 2002, e com vencimento final em dezembro de 2011.
(f) Claúsulas contratuais
A Companhia encontra-se adimplente quanto aos índices de endividamento e liquidez compromissados em decorrência da obtenção dos empréstimos.
Durante o trimestre findo em 30 de setembro de 2003, a administração da Quinsa e suas subsidiárias na Argentina, concluíram um processo de renegociação de suas dívidas com certas instituições financeiras, inclusive quanto aos prazos de pagamentos dos financiamentos. Em decorrência desse processo, a parcela de dívidas de longo prazo em situação de inadimplência, anteriormente classificadas no curto prazo, foram reclassificadas para o longo prazo, conforme condições contratuais finais repactuadas.
9 Passivos associados a questionamentos fiscais e provisões para contingências
Consolidado 30.09.03 30.06.03 Programa de Integração Social - PIS e Contribuição para
o Financiamento da Seguridade Social – COFINS 324.213 298.300
ICMS e Imposto sobre Produto Industrializado – IPI 512.704 466.627
Imposto de renda e contribuição social 47.762 42.291
Processos trabalhistas 153.198 138.719
Processos de distribuidores 26.076 27.908
Outros
No exterior (consolidados proporcionalmente) 76.633 79.018
No Brasil 65.217 74.415
1.205.803 1.127.278 Em 30 de setembro e 30 de junho de 2003, a Companhia e suas controladas possuem ainda em
andamento outros processos da mesma natureza cuja materialização, na avaliação dos consultores jurídicos, é possível, mas não provável, no valor aproximado de R$ 890.000.
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Natureza dos principais passivos associados a questionamentos fiscais e provisões para contingências:
(a) PIS e COFINS
A Companhia possui liminar, obtida no primeiro trimestre de 1999, que lhe garante o direito de recolher o PIS (até 31 de dezembro de 2002) e a COFINS sobre o faturamento, desonerando-a do recolhimento desses tributos sobre outras receitas. Em 30 de setembro de 2003 a provisão refere-se principalmente aos valores que deixaram de ser recolhidos sob a proteção dessa liminar. No entanto, com o advento da Lei no. 10.637 de 31 de dezembro de 2002, que estabeleceu novas regras para a apuração do PIS, com efeitos a partir de 1o. de dezembro de 2002, a Companhia passou a proceder ao recolhimento dessa contribuição, inclusive sobre outras receitas.
(b) ICMS e IPI
Provisão relacionada principalmente a questionamentos fiscais sobre créditos presumidos do IPI à alíquota zero e à tomada de créditos extemporâneos de ICMS sobre aquisições de bens para o imobilizado realizadas anteriormente a 1996.
(c) Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido
A provisão decorre substancialmente da tomada de dedutibilidade dos juros sobre capital próprio na base da contribuição social sobre o lucro líquido no ano de 1996.
(d) Processos trabalhistas
Provisão relacionada a reclamações de ex-empregados. Em 30 de setembro de 2003, os depósitos judiciais vinculados aos processos trabalhistas efetuados pela Companhia e suas controladas, atualizados conforme índices oficiais, totalizam R$ 95.993 em suas demonstrações financeiras consolidadas (30 de junho de 2003 - R$ 86.953).
(e) Processos de distribuidores
São decorrentes, principalmente, de rescisões de contratos entre controladas da Companhia e certos distribuidores, em virtude da reestruturação efetuada em sua rede de distribuição, assim como em alguns casos, do não-cumprimento, por parte dos distribuidores, das diretrizes da Companhia.
(f) Outras provisões - Brasil
Decorrem de processos relacionados, substancialmente, a questões ligadas ao Instituto Nacional do Seguro Social - INSS, a produtos e a fornecedores.
10 Outros passivos
Controladora Consolidado 30.09.03 30.06.03 30.09.03 30.06.03
Passivo circulante
Participações a empregados e
administradores 28.401 6.016
Contas a pagar com partes relacionadas 80.931 81.280
Perda não realizada sobre operações
de “forward” e “swap” de moedas e juros 13.975 4.452
Resultado líquido diferido de operações
de “forward” e “swap” de “commodities” 5.237 707
Demais contas a pagar 43 92.989 35.844
43 221.533 128.299
Exigível a longo prazo
Provisão para benefícios de assistência
médica e outros 49.254 50.988
Provisão para perdas sobre
passivo a descoberto em controlada 394
Imposto de renda e contribuição
social diferidos 25.369 25.071
Demais contas a pagar 34 25.181 21.637
428 99.804 97.696
(a) Participações a empregados e administradores
Conforme previsto no estatuto da Companhia, refere-se a distribuição aos funcionários de até 10% do lucro líquido do exercício, com base em critérios predeterminados. Aos diretores é atribuída uma participação de 5% do lucro líquido, limitada ao montante equivalente a sua remuneração anual, prevalecendo sempre o menor desses dois valores. A participação nos lucros está condicionada a que sejam atingidas metas coletivas e individuais previamente fixadas pelo Conselho de Administração no início do exercício.
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS