O QUE É UM BREAKOUT NO MERCADO FINANCEIRO?

A estratégia de fuga (BREAKOUT)* envolve duas fases. A primeira fase envolve na espera do mercado se consolidar. Um mercado consolidado (calmo, flutuante)* se torna muito instável e sem direção, o comerciante espera e observa o mercado. O trader de fuga é paciente. Esta estratégia é amplamente baseada na paciência e no tempo.

Talvez você tenha negociado uma versão de breakout trade no passado. Há muitas versões desta configuração de negociação, assim você pode saber o que fazer: O que esperar e ver o mercado quando se está calmo. Está à espera sabendo que o mercado está negociando dentro de uma faixa apertada. Então, eventualmente, o

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The Last Kiss mercado irrompe e se estende para além do alcance restrito e dispara em uma direção de uma forte e sustentada tendência de movimento. Este é o lugar onde o trader encontra uma boa entrada e irá capturar um lucro rápido, no mínimo, e pode até mesmo permitir uma boa entrada em uma tendência forte e longa.

Identificando a Transição Como um trader breakout você tem que aproveitar o ritmo natural do mercado e, em particular, a transição entre o movimento chato, restrito, de escala limitada e os ferozes e fortes movimentos do mercado de tendências. Quando você vai saber que o mercado está mudando? Como você determina que o período de consolidação é maior? Será que o mercado oferece uma pista quando está prestes a entrar em uma fase de tendências?

É possível determinar quando o mercado termina a fase de flutuação e começa a fase de forte tendência? A resposta é sim, e você vai usar o seu velho amigo, a zona de suporte e resistência. A zona de suporte e resistência será o limite através da qual vai avaliar o movimento do mercado, uma vez mais. Desta vez, a zona de suporte e resistência vai marcar o limite para a versão gráfico puro do breakout no Last Kiss.

O primeiro passo do Last Kiss é identificar a zona de flutuação. Uma forma de visualizar essa zona é desenhando uma caixa no gráfico. Esta caixa irá conter os movimentos turbulentos do mercado sem direção. Esta caixa deve abranger o movimento durante a fase agitada de flutuação do mercado (ver Figura 5.4).

A coisa importante aqui é lembrar que a caixa, que contém atividade do mercado, é formado por uma zona de suporte e uma de resistência. Esta caixa da atividade do mercado deve aparecer no gráfico (deve mostrar o óbvio, que é o mercado preso entre as duas zonas). Tipicamente, haverá vários toques de ambos os lados das zonas. Na figura 5.5 podemos ver que existem três toques na parte superior da caixa (mercado encontrou resistência) e dois toques na parte inferior da caixa (mercado encontrou suporte).

A fase de flutuação no interior da caixa pode continuar durante algum tempo. No entanto, uma vez que o mercado irrompe uma das zonas, o trader que usa Last Kiss como trading system toma conhecimento. Para muitos traders breakout, o movimento fora da caixa de flutuação será o ponto de uma entrada no comércio. No entanto, o Last Kiss não é acionado nesta fase.

Uma avaliação mais atenta, o breakout padrão pode estar em ordem. A estratégia breakout padrão irá seguir uma série de eventos. Primeiro, o mercado se consolida, e uma caixa é desenhada em torno da consolidação. Em segundo lugar, o mercado quer empurrar para além a zona de suporte ou a zona de resistência para desencadear um trade (ver figura 5.6).

Este movimento para além da zona é o sinal de entrada. Na verdade, os traders de breakout padrão muitas vezes colocam ordens pendentes buy stop acima da zona de resistência, e ordens sell stop abaixo da zona de suporte em antecipação do

breakout. Há, é claro, diversos graus de diferenças entre as estratégias de breakout; no entanto, o princípio fundamental que direciona as estratégias de breakout é a seguinte: Uma vez que o mercado irrompe além de uma zona, um trade é acionado.

Figura 5.4 - Esta caixa no USD/JPY gráfico de quatro horas pode ser usado para conter o

price action no mercado durante a fase de flutuação no mercado. © 2000-2011, MetaQuotes Software Corp

Figura 5.5 - A zona de flutuação deve ser muito óbvia. Observe como o mercado toca na

zona de suporte e na zona de resistência diversas vezes no gráfico de quatro horas do USD/JPY. Duas vezes o mercado encontra suporte na parte inferior da caixa e três vezes o mercado encontra resistência no topo da caixa.

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The Last Kiss

Figura 5.6 - Este gráfico de quatro horas do USD/CHF mostra um breakout padrão. O

trade é acionado assim que o mercado se move para além da zona de suporte ou da zona de resistência. Neste exemplo, o mercado irrompe para cima, sinalizando um trade de compra. © 2000-2011, MetaQuotes Software Corp

No entanto, as estratégias de fuga padrão têm um problema muito comum. Muitos comércios de breakout acabam stopados, porque eles são acionados por um rompimento falso. Aí você pergunta: O que é um rompimento falso?

O Falso Rompimento O falso rompimento é inimigo do trader de breakout. Este é o maior problema com a maioria das estratégias de breakout. Muitos sinais breakout oferecem excelentes oportunidades de negociação, mas outros são acionados por falsos rompimentos. Um falso rompimento é um movimento fora da zona de flutuação, que parece ser um breakout, mas em vez de continuar em uma direção como uma forte tendência, o mercado refaz de volta para dentro da zona de flutuação. O falso rompimento termina sempre com o mercado, eventualmente, voltando para a zona definida tanto pelo suporte quanto pela resistência (de volta para dentro da caixa). O USD/CHF no gráfico de quatro horas na Figura 5.7 é um exemplo de um falso rompimento. O forte movimento fora da caixa (veja a seta) parece ser um breakout,

mas o mercado refaz e eventualmente volta para dentro da caixa.

FIGURA 5.7 - Este falso rompimento é marcado com a seta no gráfico USD/CHF de

quatro horas. O mercado sobe e rompe a parte superior da caixa, mas, mais tarde, volta para dentro da caixa. Aqui, a maioria dos trades em breakout padrão seriam stopados. © 2000-2011, MetaQuotes Software Corp

Assim, um falso rompimento é um breakout que é desencadeado por um candle convincente que se estende para além de uma zona de suporte ou resistência. Esta ação é seguido pelo movimento de volta para dentro da caixa de flutuação (ver figura 5.8). Uma vez que o mercado recua de volta para a caixa de flutuação após um falso rompimento, o preço, muitas vezes perdem forças dentro da caixa por algum tempo.

O falso rompimento é bastante comum, e um rápida olhada nos gráficos irá mostrar quantas vezes ele ocorre.

Estes breakouts fracassados, os falsos rompimentos, são a principal razão comerciantes acham difícil aplicar de forma consistente os trading systems breakout. Esses trading systems simplesmente estão errados algumas vezes. O breakout pode ocasionalmente pegar uma grande tendência no início, mas falsos rompimentos podem stopar muitos trades. Por que isso acontece com tanta frequência? Por que os falsos rompimentos são tão comuns?

Pergunte a qualquer guru de negociação a questão "quantas vezes acontece as tendências do mercado?" E, de acordo com o guru, você será informado de que as tendências de mercado acontecem cerca de 15 a 30 por cento do tempo. É precisamente por isso que os breakouts convencionais muitas vezes não funcionam. Na maioria das vezes, os mercados não estão prontos para começar a tendência; eles

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The Last Kiss passam a maior parte do tempo vagando sem direção. É por isso que muitas vezes não conseguem os breakouts.

Figura 5.8 - Outro falso rompimento, desta vez sobre o AUD/USD no gráfico diário. As operações de mercado além da parte inferior da caixa, provocando uma entrada de venda, mas, em seguida, o mercado salta rapidamente de volta dentro da caixa de flutuação. Este seria um breakout falho para a maioria dos trading systems de breakout.

© 2000-2011, MetaQuotes Software Corp

Seria bom se você pudesse dizer quando um breakout vai continuar segindo além da caixa de flutuação? E se houvesse uma maneira de evitar o temido falso rompimento? Gostaria de um trading system para identificar os breakouts com maior probabilidade de continuar seguindo na direção da tendência? Há um sistema deste tipo, e é chamado the last kiss. Esse trading system é um tipo específico de breakout que sugere que um rompimento irá se desenvolver em um forte movimento de tendências.