REGRAS DE RISCO

A negociação é simplesmente um jogo de gerenciamento de riscos. Quantas negociações você vai tomar a qualquer momento? Qual será o tamanho suas posições? Ao pensar sobre o risco, existem três aspectos fundamentais que você deve considerar: (1) o seu apetite pelo risco, (2) as perdas máximas e (3) as negociações correlacionadas.

O Apetite pelo Risco A regra mais simples de se aplicar aqui é pensar sobre o seu sono. Se você é capaz de entrar com uma negociação, coloque as ordens em sua plataforma, e depois conseguir dormir, este será o tamanho do trade que se adequa ao seu perfil de risco. Se, no entanto, quando você abre uma ordem de negociação e achar que é difícil dormir, e ficar sempre pensando sobre na ordem enquanto estiver longe de seu computador, então, o volume de negociação é muito grande. Você precisa reduzir o volume da sua negociação ao ponto de conseguir dormir, ponto em que você possa colocar uma negociação, aceitar o risco, e ter uma boa noite de sono.

Momento de Dormir É o ponto em que você pode abrir uma ordem de negociação, aceitar o risco associado a ela, e ter uma boa noite de sono. Se uma negociação está constantemente em sua mente ou se você fica verificando a negociação em horários estranhos no meio da noite, então há muito risco associado a sua negociação, e o volume dela deve ser reduzido ao ponto de você conseguir dormir.

Perda Máxima Seu apetite por risco vai ajudar a determinar o tamanho da sua negociação assim como a sua perda máxima. A perda máxima é o valor que você está disposto a

perder durante um período de tempo. Uma maneira fácil de controlar a perda máxima é olhar para ele a partir do ponto de vista de uma semana de negociação. Por exemplo, você pode arriscar um por cento de sua conta em cada negociação. Se você definir a perda máxima semanal de 5 por cento, você pode suportar cinco negociações perdidas consecutivas. Após cinco negociações perdidas, você bateu a perda máxima para a semana. Você pode decidir parar de negociar uma vez que sua perda máxima é atingida.

Como você decidir aplicar a regra de perda máxima pode depender do timeframe que você for usar no mercado. Você pode optar por ter uma perda máxima por mês, se você opera em um timeframe mais longo. Se você negociar em timeframes mais curtos, você pode decidir ter um montante de perda máxima por um dia. Cabe a você decidir. Note que a perda máxima afetará quantas negociações você será capaz de fazer.

Por exemplo, você pode decidir ter um a perda máxima de 5 por cento para cada semana de negociação. Se você tem seis sinais de entradas diárias sobre o primeiro dia de negociação da semana, e corre o risco de 1 por cento em cada um desses negócios, então você tem uma perda de 6 por cento sobre todos as negociações ao mesmo tempo. A implicação, naturalmente, é que você deve reduzir o risco para não chegar ao sua a perda máxima semanal, no primeiro dia da semana, se todos as nogociações fechar com perdas. Então, se você tem uma regra rebaixamento 5 por cento por semana de negociação, e você tem seis sinais de negociação em um dia, talvez em vez de correr o risco de um por cento por negociação, corra o risco de 0,65 por cento por negociação com um risco global de 3,9 por cento. Dessa forma, você ainda tem 1,1 por cento para arriscar no restante da semana a negociação se todos os 6 comércios forem de perda.

Outra questão fundamental que você deve perguntar sobre o seu trading system é a seguinte: Como você vai lidar com as perdas? Vai usar uma regra de fechamento de negociação (ex.: stop loss)? Como você vai recarregar as baterias e voltar em negociação após uma perda? Talvez você acredita que um "recuo de perda" é uma boa idéia. Você pode optar por ficar longe dos gráficos, e, se possível, ficar longe de sua plataforma de negociação e fazer uma viagem para fora da cidade, depois de experimentar uma perda. A teoria por trás disso é que se você ficar longe de sua negociação por um tempo você vai (1) evitar a negociação vingativa (uma maneira rápida para explodir a sua conta), e (2) voltar aos gráficos com uma nova perspectiva. A melhor maneira de voltar para os gráficos é simplesmente seguir uma seqüência planejada, sempre que você tiver uma perda máxima. Por exemplo, você pode decidir seguir essa seqüência de cinco etapas: (1) Vá embora. Você vai ficar longe de sua plataforma de negociação e longe de sua casa ou escritório comercial. Mesmo que apenas por o fim de semana ou alguns dias. É importante retirar-se do local onde você tenha experimentado a perda. (2) Faça o back-teste do trading system. Este deve ter um número pré-determinado de negociações (por exemplo, 200

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Criando o Seu Trading System negociações) ou um determinado período de tempo (por exemplo, EUR/USD gráfico diário de 2009 a 2011). (3) Avaliar a sua declaração de negociação. O que tem funcionado bem? O que não tem funcionado bem? A perda é devida a má sorte? Ou a perda é devida a uma falta de disciplina; você está seguindo suas regras de negociação? Talvez existam alguns pares de moedas, que são responsáveis por 85 por cento das suas perdas? Dê uma boa olhada em sua declaração de negociação para ver o que parece estar funcionando e o que precisa ser melhorado. Certifique-se de que você volte longe o suficiente com a sua declaração para ver o que estava trabalhando para você antes da perda. (4) Decida se o seu trading system ainda funciona. Faça o back-teste e examine a sua declaração de negociação novamente. Se a sua declaração de negociação revela nada mais do que a má sorte, e o back-teste sugere que o seu trading system ainda funciona, é hora de mais um teste. Teste o seu trading system em dados recentes do mercado. Desta forma, você pode ter certeza que seu trading system não funciona mais. Se a sua perda ocorreu ao longo das últimas três semanas, dê uma olhada em dados recentes do mercado dos últimos três meses para ver se o trading system ainda é rentável. Se você descobriu que ele não é mais rentável, pode ser melhor ficar com uma conta demo quando você começar a negociação novamente.

Conta Demo

Abreviação de "conta de demonstração". Muitas corretoras de forex oferecem contas de treinos livres, também chamados de contas de demonstração. Esse tipo de conta permite que os operadores forex fiquem confortáveis com a plataforma de negociação (software de negociação da corretora), e também permite que eles testem seus trading systems paralelamente com os mercado real. Esta conta vai acompanhar os ganhos e as perdas, porque eles são financiados com uma quantia de dinheiro fictício, como, por exemplo, $50.000.

Negociação demo vai garantir que você não perda dinheiro se o sistema de comércio não encontra mais lucros consistentes. Você deve ter cuidado para não saltar de volta para o ciclo da destruição quando estiver fazendo isso. Se o seu trading system já não dá lucro (e você está aplicando as regras de forma coerente), é hora de encontrar um outro trading system. (5) trabalhar em você. Você é o aspecto mais crítico do seu sistema de negociação. Quando a sua confiança é abalada depois de uma perda séria, você deve fazer a transição de volta para negociação com cuidado. O objetivo deve ser o de aumentar a confiança. As duas formas mais fáceis de construir confiança são de back-testar o trading system (vê-lo trabalhando sobre dados históricos) e criar uma mentalidade positiva. (Ferramentas específicas para melhorar a sua psicologia de negociação são abordados no Capítulo 16)

que passar por um desses momentos difíceis. O trader forex profissional Ashkan Bolour sugere que há sempre tempo para ganhar dinheiro nos mercados. Ele diz: "Se algo não está funcionando, passe longe, reavalie suas operações, e depois volte para o mercado. Afastando-se do mercado vai dar a sua mente e ao seu corpo tempo para descansar, e você estará muito melhor quando voltar para o mercado."

Saindo de uma grande perda o seu objetivo deve ser construir lentamente sua confiança. É necessário ter uma rotina regimentada para continuar depois destas perdas. Sem uma estrutura forte, sem regras para evitar que você faça negociação vingativa emocional depois de uma perda, é quase certo você cair na negociação indisciplinada e de assumir riscos excessivos. Desenvolva um plano hoje para que, se uma perda aparecer, você estará pronto para isso, e não vai se sentir como se não tivesse projetado um plano para ela.

Negociações Correlacionadas Negociações correlacionadas são, talvez, as ameaças mais óbvias para a sua conta de negociação. Por exemplo, de tempos em tempos os mercados podem imprimir caudas canguru diárias em muitos dos pares de ienes. Se eu decidir tomar a cauda de canguru diariamente no USD/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY, CAD/JPY, EUR/JPY e GBP/JPY, eu preciso ter cuidado. O que acontecerá se cada uma dessas negociações estão disponíveis no mesmo dia, e eu tenho um limite de perda máxima de 5 por cento para a semana? Com o risco de um por cento por negociação, eu rapidamente vou atingir o meu limite de perda máxima semanal simplesmente tomando essas negociações e se todas elas fecharem como perdidas.

Uma solução óbvia é reduzir o risco por negociação quando vários pares de moedas correlacionadas oferecem sinais de entrada. Se você tem um conhecimento em estatísticas, você entende o que é uma correlação, mas se você não consegue entender correlação muito bem, dê uma olhada no vídeo sobre correlação no site

www.fxjake.com/book. Você vai aprender como medir a correlação entre quaisquer

dois pares de moedas. Depois de ter determinado que dois pares de moedas são correlacionadas, o próximo passo é reduzir o risco global de negócios correlatos.

Aqui está um exemplo de um plano de gerenciamento correlacionados, negociações simultâneas.

Caudas de canguru de alta nos gráficos diários para os seguintes pares: USD/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY, CAD/JPY, EUR/JPY e GBP/JPY. O risco padrão por negociação é de 1 por cento.

O risco máximo semanal é de 5 por cento.

Para operações simultâneas com uma correlação de 0,65 ou maior, o risco é reduzido para 0,5 por cento por negociação.

As correlações são executadas em seis pares de moedas e todos estão correlacionados acima do nível de 0,65, de modo que o risco global por negociação está definido para 0,5 por cento, com um risco global de 3 por cento no dia.

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Criando o Seu Trading System Mesmo se todos as seis negociações fecharem negativas, a perda só será de 3 por cento, pelo que haverá 2 por cento de risco adicional disponível para a semana (duas negociações com 1 por cento de risco de cada).

Decida como você irá gerenciar o risco em pares correlacionados. Tal como acontece com todos os outros aspectos de seu plano de negociação, se você decidir sobre um plano de ação antes de uma decisão comercial de alta pressão, você e sua conta de negociação vai estar muito melhor.