Outra informação significativa 1 Riscos contingentes

O detalhe dos riscos contingentes à data de encerramento dos exercícios 2014 e 2013, cujo valor nominal está registado em contas extra patrimoniais, mostra-se a seguir:

Milhares de euros 2014 2013

Garantias financeiras 55.798 60.388

Garantias técnicas 480.663 543.594

Créditos documentários irrevogáveis 1.208 1.596

Outros compromissos 627 1.206

538.296 606.784

Uma parte significativa destes montantes chegará ao seu vencimento sem que se materialize nenhuma obrigação de pagamento para as sociedades, pelo que o saldo conjunto destes compromissos não pode ser considerado como uma necessidade futura real de financiamento ou liquidez a conceder a terceiros pelo Banco.

Os proveitos obtidos dos instrumentos de garantia são registados nos capítulos “Comissões Recebidas” y “Juros e rendimentos assimilados” (pelo montante correspondente à actualização do valor das comissões) da conta de resultados dos exercícios 2014 e 2013 e são calculados aplicando a taxa estabelecida no contrato subjacente sobre o montante nominal da garantia.

As provisões registadas para a cobertura destas garantias prestadas, as quais foram calculadas aplicando critérios similares aos aplicados para o cálculo do deterioro de activos financeiros valorizados ao sue custo amortizado, foi registado no capítulo de “Provisões - Provisões para riscos e compromissos contingentes” do balanço (Nota 14).

25.2 Activos cedidos e recebidos em garantia

Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013, activos propriedade do Banco garantizavam operações realizadas por ela, assim como diversos passivos e passivos contingentes assumidos pela mesma. Em ambas as datas o valor na contabilidade dos activos financeiros do Banco entregues como garantia dos referidos passivos ou passivos contingentes e assimilados era o seguinte:

Milhares de euros 2014 2013

Penhor de valores 6.858.934 9.754.574

Penhor de empréstimos não hipotecários 714.600 534.882

7.573.534 10.289.456

Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013 estes montantes correspondem, na sua grande maioria, a penhores de valores e empréstimos não hipotecários, via apólice do Banco de Espanha, em penhor para a obtenção de financiamento a longo prazo com vencimento no exercício 2015.

25.3 Disponíveis por terceiros

Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013, os limites de contratos de financiamento concedidos e os montantes dispostos dos referidos contratos de financiamento para os quais o Banco havia assumido algum compromisso de crédito superior ao montante registado no activo do balanço nas mencionadas datas eram os seguintes:

Milhares de euros

2014 2013

Montante pendente de

dispor concedidoLimite

Montante pendente de

dispor concedidoLimite Com disponibilidade imediata - 899.620 2.089.252 1.112.607 2.532.194

Entidades de crédito 24 7.091 132 139

Sector de Administrações Públicas 54.558 88.648 84.436 96.089

Outros sectores 845.038 1.993.513 1.028.039 2.435.966

Com disponibilidade condicionada - 148.092 216.063 204.278 272.751

Sector de Administrações Públicas - - 469 -

Outros sectores 148.092 216.063 203.809 272.751

1.047.712 2.305.315 1.316.885 2.804.945

25.4 Recursos de terceiros geridos e comercializados pelo Banco e depositária de valores

O detalhe dos recursos fora do balanço geridos pelo Banco em 31 de Dezembro de 2014 e 2013 indica-se a continuação:

Milhares de euros 2014 2013

Carteiras de fundos de investimento mobiliário 2.305.657 2.098.083

Carteiras de outras instituições de investimento colectivo - -

Outros instrumentos financeiros - -

Patrimónios administrados 36.483 42.077

2.342.140 2.140.160

A seguir mostra-se um detalhe dos recursos de clientes fora do balanço que foram comercializados pelo Banco nos exercícios 2014 e 2013:

Milhares de euros

2014 2013

Carteiras de fundos de investimento mobiliária 2.332.038 2.133.587

Outras Instituições de investimento colectivo - -

Carteiras de fundos de pensões 1.338.174 1.295.911

Patrimónios administrados 36.483 42.077

Produtos de seguros 1.602.429 1.578.770

5.309.124 5.050.345

Igualmente, a seguir mostra-se um detalhe do justo valor dos recursos de terceiros depositados no Banco em 31 de Dezembro de 2014 e 2013:

Milhares de euros 2014 2013

Valores representativos de dívida e instrumentos de capital 5.252.752 5.817.173

Outros instrumentos financeiros - -

5.252.752 5.817.173

25.5 Titularização de activos

Como consequência das condiciones acordadas para a transferência dos activos, o Banco conserva riscos e vantagens substanciais dos activos titularizados, os mesmos não foram dados de baixa do balanço, tendo sido contabilizados, tal e como estabelece a normativa, um passivo financeiro associado por um montante igual ao da contraprestação recebida, o qual é valorizado a custo amortizado. Por outra parte, o Banco regista os títulos emitidos pelos fundos de titularização de activos que subscreveu em cada uma destas operações, compensando o mencionado passivo financeiro.

A seguir mostra-se um detalhe dos saldos registados no balanço em 31 de Dezembro de 2014 e 2013 dos activos transferidos nestas operações, junto com o valor dos passivos associados aos mesmos registados no balanço à referida data:

Milhares de euros 2014 2013 Activos titularizados:

Investimento Creditícia – Crédito a clientes 163.560 238.752

Passivos Associados:

Passivos a custo amortizado – Depósitos de clientes 165.734 243.154 25.6 Acordos de compensação e garantias

Adicionalmente às quantidades que podem ser compensadas contabilisticamente de acordo ao marco normativo que resulta de aplicação, existem outros acordos de compensação (netting) e garantias que embora não impliquem compensação contabilística por não cumprir os critérios necessários, sim implicam uma redução efectiva do risco de crédito.

A seguir apresenta-se um detalhe em 31 de Dezembro de 2014 e 2013 dos instrumentos financeiros derivados (Notas 7 e 10) que se encontram na situação descrita, descriminando separadamente os efeitos de estes acordos bem como os colaterais recebidos e/ou entregues pelo Banco.

Milhares de euros

2014 2013

Instrumentos financeiros derivados Activos Passivos Activos Passivos Exposição ilíquida (valor na contabilidade) 218.115 43.285 177.243 38.966 Acordos de compensação e garantias (20.720) (89.690) (15.400) (69.440)

Acordos de compensação - - - -

Colaterais recebidos/ entregues (20.720) (89.690) (15.400) (69.440)

Exposição líquida 197.395 (46.405) 161.843 (30.474)

Os montantes relativos a colaterais em efectivo e em instrumentos financeiros reflectem os seu justo valor. Os direitos de compensação estão relacionados com as garantias em efectivo e em instrumentos financeiros e dependem do incumprimento da contraparte.

25.7 Cessões temporais de activos

Durante os exercícios 2014 e 2013, o Banco realizou diversas operações de cessão temporal de activos com pacto de retrocesso não opcional, em virtude das quais o Banco recebe uma quantidade de dinheiro durante um período de tempo determinado pelo que paga uma taxa de juros determinada no contrato, entregando, como garantia da operação e de maneira temporal instrumentos de dívida da sua propriedade, basicamente, valores representativos de dívida, que são devolvidos ao Banco à finalização dos referidos contratos. De acordo com o disposto na normativa aplicável, os activos cedidos temporalmente nestas operações não são dados de baixa do balanço, permanecendo registados no activo sem modificação alguma pelo facto de tê-los transferido temporalmente, já que o Banco conserva todas as vantagens e riscos associados aos mesmos. A seguir mostra-se o valor na contabilidade deste activos cedidos temporalmente em1 de Dezembro de 2014 e2013, junto com o montante dos passivos associados aos mesmos também contabilizados no balanço à referida data:

Milhares de Euros

31-12-2014 31-12-2013

Activo Passivo Activo Passivo

Cessão temporal de valores representativos de dívida:

Activos financeiros disponíveis para a venda 288.239 290.388 292.865 289.384

Carteira a vencimento 854.284 912.064 427.906 441.437

1.142.523 1.202.452 720.771 730.821

Do total do passivo, em 31 de Dezembro de 2014, 85.912 e 1.016.895 milhares de euros, se encontram registados nos epígrafes “Passivos financeiros a custo amortizado – Depósitos de entidades de crédito” e “Passivos financeiros a custo amortizado – Depósitos de clientes”, respectivamente, do passivo do balanço à referida data (503.662 e 857.344 milhares de euros em 31 de Dezembro de 2013).