P ARECER A TUARIAL DO P LANO E MBRAPA B ÁSICO

C

O plano sob análise é estruturado na modalidade de benefício definido, tendo por objetivo oferecer aos seus participantes e dependentes os benefícios previdenciários previstos em regulamento. Desde a implantação do Plano Embrapa-FlexCeres, em maio de 2007, o plano Embrapa Básico se encontra em extinção, estando fechado a novas inscrições. O plano de benefícios apresenta apenas um grupo de custeio.

O custo total do plano, composto pelo custo normal e extraordinário, situou-se em 34,043% sobre o total dos salários-de-participação dos seus participantes, tendo apresentado pequena variação em relação ao custo registrado na avaliação de 2011, cujo percentual foi de 34,061%. Tal variação pode ser imputada, principalmente, às mudanças cadastrais ocorridas no período.

Tabela 64. Custo do Plano de Benefícios – Plano Embrapa Básico

Tipo de Custo Total

Normal 16,437%

Dotação Inicial 2,320%

Extraordinário1 15,286%

Total 34,043%

Notas: (1) Neste custo está incluída a taxa de contribuição extraordinária dos assistidos de 0,280% sobre o valor do benefício, correspondente a 0,232% sobre a folha de salário-de-participação. O montante dessa contribuição extraordinária paga pelos assistidos atuais e futuros é de R$ 9.352.058, sendo R$ 4.312.739 referente aos atuais assistidos e R$ 5.039.319 relativos aos futuros assistidos.

P

2013

O plano de custeio para 2013 será mantido nos mesmos percentuais praticados no exercício de 2012, uma vez que as alíquotas de contribuição da patrocinadora e dos participantes e assistidos produzem um custeio na dimensão do custo total do plano.

Vale ressaltar que o prazo de financiamento da contribuição extraordinária necessário para integralizar a reserva a amortizar corresponde a uma média de 9,35 anos. Esse prazo é a média do tempo remanescente da elegibilidade à aposentadoria plena de cada participante.

A contribuição total prevista para a patrocinadora será de 21,266% do total dos salários-de-participação, enquanto para os participantes ativos se estima uma contribuição média de 12,545% e para os participantes assistidos de 0,232%, conforme apresentado na tabela nº 65. Os assistidos com data de início de benefício após 20/12/2002 e os aposentados que recebem abono de aposentadoria pagam contribuição de 8,28% sobre os benefícios. Os demais assistidos pagam 0,28% sobre os benefícios.

Tabela 65. Custeio do Plano de Benefícios para 2013 – Plano Embrapa Básico

Patrocinadora

Participante

Total

Ativo Assistido

21,266% 12,545% 0,232%(1) 34,043%

Notas: (1) Contribuição extraordinária dos assistidos de 0,280% sobre o valor do benefício, correspondente a 0,232% sobre a folha de salário-de-participação. Além dessa

contribuição, os assistidos pagam 8% incidentes sobre os benefícios.

Tabela 66. Plano de Custeio para 2013 – Contribuição Individual dos Participantes Ativos – Plano Embrapa Básico

% Sobre o Salário de Participação 1

Sobre o excedente do SP em relação

Contribuição Média À metade do Valor de Referência Ao Valor de Referência 2,180% a 4,378% 2,906% 15,816% 12,545%

NOTAS: (1) Calculada em função da idade do participante na data da inscrição. (2) Em % dos salários de participação na data desta avaliação.

P

O plano Embrapa Básico, por se tratar de um plano constituído na modalidade de benefício definido, está exposto aos riscos atuariais relacionados com fatores biométricos e ao risco financeiro. O monitoramento sistemático desses riscos é feito através das avaliações atuariais anuais, do acompanhamento mensal das provisões matemáticas, que são recalculadas mensalmente em bases atuariais, e da utilização de métodos de financiamento, regimes financeiros e hipóteses atuariais consistentes e aderentes à realidade dos participantes e assistidos do plano de benefícios.

S

Não foi constatada insuficiência de cobertura do grupo de custeio, sendo as alíquotas de custeio definidas para 2013 suficientes para financiar os custos dos benefícios do plano.

V

Quanto à situação atuarial, calculou-se uma provisão matemática total de R$ 2.541.437.397, composta por R$ 1.412.730.172 relativos aos benefícios concedidos R$ 1.467.715.423 referente aos benefícios a conceder e provisões matemáticas a constituir no valor de R$ 339.008.198, as quais possuem um efeito redutor no cálculo das provisões matemáticas totais.

Conforme se observa na tabela nº 67 apresentada a seguir, o plano registrou um déficit de R$ 5.631.345 no exercício de 2012, originado, principalmente, pela rentabilidade real líquida patrimonial de -1,79%. Contudo, o resultado acumulado em 31/12/2012 encontra-se superavitário em R$ 24.652.326, devido ao superávit de R$ 30.283.671 em 31/12/2011.

Tabela 67. Situação Atuarial do Plano de Benefíicos – Embrapa Básico, valor em R$

Rubrica 31/12/2011 31/12/2012 Variação

Patrimônio de Cobertura do Plano - PCP 2.385.824.486 2.566.089.723 7,56%

Provisões Matemáticas – PM 2.355.540.815 2.541.437.397 7,89%

Superávit Técnico 30.283.671 24.652.326 -18,60%

Superávit Técnico sobre as PM 1,29% 0,97% -

A rentabilidade dos investimentos do plano de benefícios no exercício de 2012 foi de 9,78%, em termos nominais. Considerando-se que a variação do INPC/IBGE de janeiro a dezembro de 2012 foi de 6,20%, então a meta mínima atuarial para o mesmo período foi de 11,77%, composta pela variação do INPC acrescida da taxa de juros real anual de 5,25%. Comparando-se a rentabilidade nominal obtida com a meta mínima atuarial, verifica-se que a rentabilidade patrimonial real líquida foi de -1,79% no ano, concluindo-se, portanto, que a rentabilidade patrimonial nominal em 2012 foi inferior à meta mínima atuarial.

R

31/12/2012

Pelo exposto, concluímos que o plano de benefícios se encontra em situação de equilíbrio atuarial conforme a tabela abaixo, possuindo um superávit técnico de R$ 24.652.326, que será destinado à formação de reserva de contingência nos termos da legislação vigente. Em nossa opinião, o resultado do plano tem natureza estrutural.

A tabela seguinte mostra o balanço atuarial do plano de benefícios, onde se observam as contas de ativo compostas pelo patrimônio de cobertura do plano e contribuições futuras, bem como as contas de passivo, representadas pelos benefícios futuros e superávit técnico.

Tabela 68. BALANÇO ATUARIAL – 31/12/2012

Ativo Passivo

Patrimônio de Cobertura do Plano2.566.089.723 Benefícios Futuros 3.063.467.028 Contribuições Futuras 522.029.613 Benefícios Concedidos 1.412.730.172

Contribuição Normal 183.021.433 Benefícios a Conceder 1.650.736.856

Contribuição Extraordinária 323.482.678 Superávit Técnico 24.652.326

Jóia 15.525.520

Total 3.088.119.354 Total 3.088.119.354

Conforme foi comentado nos parágrafos anteriores, o superávit técnico registrado em 31/12/2012 será destinado à formação de reserva de contingência.

F

Na data desta reavaliação atuarial, como também no exercício anterior, não existiam fundos previdenciais no plano sob análise.