N OTAS ÀS D EMONSTRAÇÕES
22. PASSIVOS SUBORDINADOS
Em 31 de Dezembro de 2004 as condições de emissão dos títulos subordinados a que estes saldos se reportam têm as seguintes características:
Descrição Valor Nominal Remunerações Reembolso e Pagamento de juros
Emitidos em anos anteriores:
Obrigações de caixa subordinadas “VARFIX” 9.976 A 7 de Dezembro de 2008
Obrigações de caixa subordinadas “FNB
Investimento Mais 03/10” 25.000 B 9 de Junho de 2010
Obrigações de caixa subordinadas “FNB
Intervalos Crescentes Mais 03/11” 27.968 C 17 de Dezembro de 2011 62.944
A - Média aritmética da Lisbor 6 meses mais 1% arredondada para a centésima superior. No entanto se a taxa Lisbor ou Euribor for superior a 4.4% a remuneração transforma-se numa taxa fixa de 5.4% até ao final do empréstimo.
B - 1º e 2º cupões em 2004 e 2005: 5%; 3º,4º,5º,6º e 7º cupões em 2006, 2007, 2008, 2009 e 2010: taxa anual nominal que resultar da fórmula Taxa*n/N, em que
n – é o número de dias úteis no período de cada cupão em que a Euribor 12 meses se situa dentro do intervalo fixado;
N – é o número de dias úteis total no período de cada cupão; Taxa e Intervalo – encontram-se definidos da seguinte forma :
3º cupão taxa 6% [0; 3,75%], 4º cupão taxa 6,5% [0; 4,25%],5º cupão taxa 7% [0; 4,75%], 6º cupão taxa 7,5% [0; 5,25%] e 7º cupão taxa 8 % [0;5,75%].
C - 1º e 2º cupões em 2004 e 2005 : taxa fixa = 4,25% p.a. Cupões seguintes: Cupões Taxa 3º (2006) 5,00%, se Euribor 12 m <= 5,55% ; 1% se Euribor 12 m > 5,55% 4º (2007) 5,50%, se Euribor 12 m <= 5,80% ; 1% se Euribor 12 m > 5,80% 5º (2008) 5,50%, se Euribor 12 m <= 6,05% ; 1% se Euribor 12 m > 6,05% 6º (2009) 5,75%, se Euribor 12 m <= 6,30% ; 1% se Euribor 12 m > 6,30% 7º (2010) 6,00%, se Euribor 12 m <= 6,55% ; 1% se Euribor 12 m > 6,55% 8º (2011) 6,00%, se Euribor 12 m <= 6,80% ; 1% se Euribor 12 m > 6,80%
FINIBANCO-HOLDING, SGPS S.A. ANEXO I NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2004
(Montantes expressos em milhares de Euro – m.Euros - excepto quando expressamente indicado de outro modo)
25 -23. RUBRICAS EXTRAPATRIMONIAIS
Em 31 de Dezembro de 2004 e 2003 o detalhe das rubricas extrapatrimoniais é como segue:
31.12.2004 31.12.2003 Passivos eventuais:
Garantias e avales prestados 73.705 78.591
Créditos documentários abertos 6.244 4.972
Cauções e activos dados em garantia 11.058 10.870
91.007 94.433 Compromissos perante terceiros:
Contratos a prazo de depósitos - 1.911
Linhas de crédito irrevogáveis 109.210 86.831
Responsabilidade potencial para com o Sistema I.I. 37 19 Responsabilidades com Fundo de Garantia Depósito 2.149 50 111.396 88.811
Garantias recebidas 775.906 710.016
Operações cambiais, de taxas de juro e sobre cotações:
Operações cambiais à vista 41.182 15.124
Operações cambiais a prazo 33.297 21.004
Operações de swaps de moeda 373.467 226.441
Operações de swaps de taxa de juro 1.177.321 1.117.902
Operações de swaps de cotações 40.018 10.078
Operações a prazo s/instrumentos financeiros 8.839 9.454
Opções 89
-1.674.213 1.400.003 Responsabilidades por prestação de serviços:
Depósito e guarda de valores 3.760.454 245.827
Cobrança de valores 53.399 45.603
Valores administrados pela Instituição 550.306 512.091 4.364.159 803.521 Serviços prestados por terceiros:
Por depósito e guarda de valores 3.706.266 341.422
Por cobrança de valores 54.779 50.255
3.761.045 391.677 Garantias reais:
Activos recebidos em garantia 865.073 790.849
Outras contas extrapatrimoniais:
Consignações 49 69
Créditos abatidos ao activo 75.421 53.163
Juros vencidos 5.115 5.012
Despesas de crédito vencido 882 717
Rendas vincendas e valores residuais de contratos de
locação financeira 134.125 91.949
Obrigações de caixa emitidas 125.583 108.154
Contas diversas 32.028 25.565
373.203 284.629
Na sua actividade corrente, o Grupo aplica alguns instrumentos financeiros derivados, registados em extrapatrimoniais, quer para satisfazer as necessidades dos seus clientes, quer para gerir as suas próprias
FINIBANCO-HOLDING, SGPS S.A. ANEXO I NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2004
(Montantes expressos em milhares de Euro – m.Euros - excepto quando expressamente indicado de outro modo)
posições de risco de taxa de juro ou outros riscos de mercado. Estes instrumentos "fora de balanço" envolvem graus variáveis de risco de crédito (máxima perda contabilística potencial devida a eventual incumprimento das contrapartes das respectivas obrigações contratuais) e de risco de mercado (máxima perda potencial devida à alteração de valor de um instrumento financeiro em resultado de variações de taxas de juro e/ou de câmbio). Os montantes nocionais das operações de derivados são utilizados para calcular os fluxos a trocar nos termos contratuais, eventualmente em termos líquidos, e embora constituam a medida de volume mais usual nestes mercados, não correspondem a qualquer quantificação do risco de crédito ou de mercado das respectivas operações. Para derivados de taxa de juro ou de câmbio, o risco de crédito é medido pelo custo de substituição a preços correntes de mercado dos contratos em que se detém uma posição potencial de ganho (valor positivo de mercado) no caso de a contraparte entrar em incumprimento.
Os contratos "forwards" representam compromissos para comprar ou vender um determinado activo (nomeadamente instrumentos do mercado monetário ou divisas) numa data futura a um preço previamente acordado. Este instrumento é sujeito a risco de mercado e a risco de crédito.
Os "swaps" de moeda correspondem geralmente a uma troca de fluxos financeiros em duas diferentes divisas e respectivas taxas de referência cujo capital é trocado no início e novamente trocado no sentido inverso no termo do contrato, a taxas previamente especificadas. Este instrumento é sujeito a risco de mercado e a risco de crédito.
Os “swaps” da taxa de juro correspondem quer a operações de cobertura quer a operações de negociação relativas a uma troca de juros na mesma moeda entre duas taxas variáveis onde não se verifica troca de capitais, os quais estão sujeitos a risco de mercado e a risco de crédito.
Em 31 de Dezembro de 2004, a actividade desenvolvida pelo Grupo Finibanco em operações sobre derivados, traduzia-se pelos seguintes valores:
Valor nocional dos contratos Justo valor 1
Cobertura Negociação Total Cobertura Negociação Total Contratos de taxa de câmbio
Transaccionados em mercado de balcão (OTC)
Cambiais a prazo – Compras (1) - 17.275 17.275 - (97) (97)
Cambiais a prazo – Vendas - 16.022 16.022 - 1.355 1.355
Swaps cambiais:
Compras 186.890 - 186.890 - n.d.
-Vendas 186.577 - 186.577 - n.d.
-Contratos sobre taxa de juro
Transaccionados em mercado de balcão (OTC) Swaps (interest rate swaps)
Compras (2) 110.572 478.089 588.661 1.386 598 1.984
Vendas 110.572 478.089 588.661 - -
-Contratos sobre cotações
Transaccionados em mercado de balcão (OTC) Swaps de cotações
Compras 20.009 - 20.009 809 - 809
Vendas 20.009 - 20.009 - -
-Transaccionados em Bolsa
Futuros (carteira própria) - 8.839 8.839 - 56 56
Opções
Compras - 27 27 - 3 3
Vendas - 62 62 - 16 16
FINIBANCO-HOLDING, SGPS S.A. ANEXO I NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2004
(Montantes expressos em milhares de Euro – m.Euros - excepto quando expressamente indicado de outro modo)
27 -(1) O justo valor das posiçoes cambiais a prazo resulta da reavaliação das posições
detidas de acordo com a taxa de cambio a prazo para o periodo remanescente (2) Apresentação do justo valor apenas para as posições detidas para negociação n.d. Não disponível
Em 31 de Dezembro de 2004, a repartição do valor contabilístico por maturidades residuais é:
Até De 3 a De 6 meses De 1 a Mais de
3 meses 6 meses a 1 ano 5 anos 5 anos Total OPERAÇÕES DE COBERTURA
Contratos sobre taxa de câmbio
Transaccionados em mercado de balcão (OTC)
Cambiais a prazo - Compras - - - - -
-Cambiais a prazo - Vendas - - - - -
-Swaps cambiais
Compras 180.915 5.975 - - - 186.890
Vendas 180.998 5.579 - - - 186.577
Contratos sobre taxa de juro
Transaccionados em mercado de balcão (OTC) Swaps (interest rate swaps)
Compras - - 6.498 51.106 52.968 110.572
Vendas - - 6.498 51.106 52.968 110.572
Contratos sobre cotações
Transaccionados em mercado de balcão (OTC) Swaps de cotações
Compras - 10.749 - 9.260 - 20.009
Vendas - 10.749 - 9.260 - 20.009
361.913 33.052 12.996 120.732 105.936 634.629
OPERAÇÕES DE NEGOCIAÇÃO Contratos sobre taxa de câmbio
Transaccionados em mercado de balcão (OTC)
Cambiais a prazo - Compras - 17.275 - - - 17.275
Cambiais a prazo - Vendas 10.693 5.329 - - - 16.022
Swaps cambiais
Compras - - - - -
-Vendas - - - - -
-Contratos sobre taxa de juro
Transaccionados em mercado de balcão (OTC) Swaps (interest rate swaps)
Compras - - - 478.089 - 478.089
Vendas - - - 478.089 - 478.089
Contratos sobre cotações Transaccionados em Bolsa
Futuros (carteira própria) 8.839 - - - - 8.839
Opções (carteira própria) 89 - - - - 89
19.621 22.604 - 956.178 - 998.403
FINIBANCO-HOLDING, SGPS S.A. ANEXO I NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2004
(Montantes expressos em milhares de Euro – m.Euros - excepto quando expressamente indicado de outro modo)