Patrimônio de Referência (PR)

Em 28.02.2007, o Conselho Monetário Nacional aprovou alterações nas regras de definição e apuração do Patrimônio de Referência das instituições financeiras por meio da Resolução CMN n.º 3.444/07. Em 01.03.2007, foi editada pelo BACEN a Circular 3.343/07, que dispõe sobre os procedimentos a serem adotados para solicitação de enquadramento de instrumentos de captação no Nível I e Nível II do PR.

O PR, para fins da verificação do cumprimento dos limites operacionais das

instrumentos de dívida subordinada e demais instrumentos financeiros descritos na Resolução CMN 3.444/07, art. 12 e art. 13, § 3º.

As informações e saldos contábeis do Banco Votorantim não são incluídos, exclusivamente, nos demonstrativos de limites operacionais e documentos de gestão de riscos e na base de apuração do Índice de Basileia do Banco.

Tabela 33. Patrimônio de Referência

(1) A Resolução CMN 3.825/09 revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resolução CMN 3.674/08 que permitia adicionar ao Nível I o valor da provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução CMN 2.682/99.

Nível I

Capital Social

O Capital Social de R$ 33.077.996 mil (R$ 18.566.919 mil em 31.12.2009) do BB-Banco Múltiplo está dividido em 2.860.729.247 ações ordinárias representadas na forma escritural e sem valor nominal. A União Federal é a maior acionista, detendo o controle.

O aumento do Capital Social no exercício de 2010, no valor de R$ 14.511.077 mil, decorreu da capitalização das Reservas de Lucros (Reserva Estatutária de Margem Operacional) no valor de R$ 7.412.899 mil e Reserva de Capital no valor de R$

5.188 mil, da Oferta Primária de 286 milhões de ações, no valor de R$ 7.049.900 mil, da subscrição de 4.859.696 ações ordinárias proveniente do exercício de subscrição dos bônus “C” no valor de R$ 42.816 mil, e da emissão de 9.039 ações ordinárias, sem valor nominal, proveniente da incorporação das controladas Besc Leasing S.A.

R$ mil

– Arrendamento Mercantil e Besc Financeira S.A. – Crédito, Financiamento e Investimentos no valor de R$ 274 mil.

O Banco poderá, independentemente de reforma estatutária, por deliberação e nas condições determinadas pela Assembleia Geral dos Acionistas, aumentar o capital social até o limite de R$ 50.000.000 mil, mediante a emissão de ações ordinárias, concedendo-se aos acionistas preferência para a subscrição do aumento de capital, na proporção do número de ações que possuírem, ressalvado o direito de titulares de bônus de subscrição emitidos pela Companhia.

Reservas de Reavaliação

As reservas de reavaliação, no valor de R$ 6.241 mil (R$ 6.746 mil em 31.12.2009), referem-se às reavaliações de ativos efetuadas por empresas ligadas/controladas.

Para efeito de cálculo do Patrimônio de Referência as Reservas de Reavaliação são excluídas do Nível I e adicionadas ao Nível II.

Reservas de Capital e de Lucros

Tabela 34. Reservas de Capital e de Lucros

A Reserva de Capital decorrente do registro em reserva por incentivos fiscais de saldo proveniente de coligada não financeira, foi capitalizada em abril de 2010, conforme deliberação da Assembleia Geral Extraordinária do Banco do Brasil de 13.04.2010.

A Reserva Estatutária de Margem Operacional tem por finalidade garantir margem operacional compatível com o desenvolvimento das operações da sociedade e é constituída em até 100% do lucro líquido, após as destinações legais, inclusive dividendos, limitada a 80% do capital social.

A Reserva Estatutária de Equalização de Dividendos assegura recursos para o pagamento dos dividendos, constituída pela parcela de até 50% do lucro líquido, após as destinações legais, inclusive dividendos, até o limite de 20% do capital social.

R$ mil

Econômico-Financeiro Financeiro

Econômico-Financeiro Financeiro Reservas de Capital - - 5.193 5.193 Reservas de Lucros 16.889.419 16.944.327 17.301.453 17.301.453 Reserva Legal 2.884.199 2.884.199 2.296.305 2.296.305 Reservas Estatutárias 14.005.220 14.060.128 15.005.148 15.005.148 Margem Operacional 10.670.498 10.725.406 12.308.413 12.308.413 Equalização de Dividendos 3.334.722 3.334.722 2.696.735 2.696.735

Dez/10 Dez/09

Ajustes de Avaliação Patrimonial

Tabela 35. Ajustes de Avaliação Patrimonial

Ativo Permanente Diferido

Refere-se aos valores registrados no Ativo Permanente Diferido, deduzidos os ágios pagos na aquisição de investimentos, constituídos a partir de 02 de março de 2007.

Contempla, principalmente, os gastos de reestruturação da Empresa e os gastos efetuados, até 30.09.2008, em imóveis de terceiros, decorrentes de instalação de dependências, e com aquisição e desenvolvimento de sistemas.

Ajuste ao Valor de Mercado

Para efeito de cálculo do Patrimônio de Referência o saldo dos ganhos e perdas não realizados decorrentes do ajuste a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários classificados na categoria “títulos disponíveis para venda” e dos instrumentos financeiros derivativos utilizados para “hedge” de fluxo de caixa, constituídos a partir de 02 de março de 2007, é excluído do cálculo do Nível I e incluído ao Nível II.

Créditos Tributários excluídos do Nível I

Refere-se a créditos tributários registrados na contabilidade até 20.12.2002, inclusive os decorrentes de contribuição social sobre o lucro líquido relativos a períodos de apuração encerrados em 31.12.1998, com expectativa de realização superior a cinco anos.

Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida – Nível I

Os Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida que atendam aos requisitos exigidos pelo BACEN podem compor o Nível I, desde que autorizados pelo Banco Central do Brasil, limitados a 15% (quinze por cento) do total do Nível I do PR.

R$ mil

Saldo Inicial

Movimentação Líquida no

Exercício

Saldo Final Saldo Inicial

Movimentação Líquida no

Exercício

Saldo Final Títulos Disponíveis para Venda

Banco Múltiplo (57.901) 106.174 48.273 (49.854) (8.047) (57.901) Coligadas e Controladas 306.258 178.416 484.674 217.466 88.792 306.258 Efeitos Tributários 21.807 (87.319) (65.512) 31.117 (9.310) 21.807 Total 270.164 197.271 467.435 198.729 71.435 270.164

Dez/10 Dez/09

Tabela 36. Bônus Perpétuos

O valor de R$ 2.414.830 mil (R$ 2.523.580 mil, em 31.12.2009) dos Bônus Perpétuos compõe o Patrimônio de Referência Nível I, em conformidade com a Resolução CMN 3.444/07.

Nível II

Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital

Os Instrumentos de Dívidas Subordinadas que atendam aos requisitos exigidos pelo BACEN podem compor o Nível II, desde que autorizados pelo Banco Central do Brasil, limitados a 50% do PR Nível I.

Sobre os valores de instrumentos de dívida subordinada autorizados a integrar o Nível II do PR será aplicado redutor de acordo com o prazo remanescente de vencimento.

Tabela 37. Dívidas Subordinadas

R$/US$ mil, exceto percentuais

Valor Emitido

Remuneração a.a

Data

Captação Vencimento Dez/10 Dez/09 13.455.864 12.422.046 Recursos Aplicados R$ - - - - 11.751.006 10.755.066 Recursos Disponíveis R$ - - - - 1.492.488 1.446.763 Encargos a Capitalizar R$ - - - - 212.370 220.217 3.807.875 3.432.246 R$ 900.000 113,8% do CDI 03/2009 09/2014 1.082.844 974.137 R$ 1.335.000 115,0% do CDI 03/2009 03/2015 1.607.190 1.444.230 R$ 1.000.000 105,0% do CDI 11/2009 11/2015 1.117.841 1.013.879 1.082.764 - R$ 1.000.000 108,5% do CDI 03/2010 03/2016 1.082.764 - 1.613.482 531.419 US$ 300.000 8,5% 09/2004 09/2014 499.882 531.419 US$ 660.000 5,375% 10/2010 01/2021 1.113.600 - 19.959.985 16.385.711 Total das Dívidas Subordinadas

FCO - Fundo Constituicional do Centro-Oeste

CDB's subordinados emitidos no país

Dívidas Subordinadas no Exterior Letras Financeiras Subordinadas

R$/US$ mil, exceto percentual Valor Emitido Remuneração a.a Data Captação Dez/10 Dez/09 Bônus Perpétuos

US$ 1.500.000 8,50% 10/2009 2.456.491 2.633.591

TOTAL 1.500.000 2.456.491 2.633.591

Tabela 38. Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital

Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida – Nível II

Os Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida que atendam aos requisitos exigidos pelo B^ACEN podem compor o Nível II, desde que autorizados pelo Banco Central do Brasil, limitados ao valor do PR Nível I, deduzido o montante de Dívida Subordinada existente e sua margem de emissão remanescente. representados pelos seguintes instrumentos de captação emitidos por instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

R$/US$ mil, exceto percentual Valor Emitido Remuneração a.a Data Captação Dez/10 Dez/09 Bônus Perpétuos

US$ 500.000 7,95% 01/2006 904.902 882.213

TOTAL 500.000 904.902 882.213

Tabela 40. Instrumentos Financeiros Excluídos do PR

Tabela 41. Série histórica do PR – Conglomerado Financeiro

(1)A Resolução CMN 3.825/09 revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resolução CMN 3.674/08 que permitia adicionar ao Nível I o valor

da provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução CMN 2.682/99.

R$ mil

Econômico-Financeiro Financeiro

Econômico-Financeiro Financeiro Instrumentos de Captação

Ações emitidas por Instituições Financeiras 4.112.737 3.955.639 3.632.248 3.560.206 Ativos classificados como Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida 2.309 2.309 1.793 1.793 Ativos classificados como Instrumentos de Dívidas Subordinadas 1.118.113 134 753.011 -

TOTAL 5.233.159 3.958.082 4.387.052 3.561.999

Dez/10 Dez/09

Dez/10 Set/10 Jun/10 Mar/10 Dez/09

R$ mil Financeiro Financeiro Financeiro Financeiro Financeiro

Patrimônio de Referência 68.257.551 65.459.183 56.438.421 56.959.555 54.529.352

Nível I 52.452.142 50.158.510 41.551.719 42.562.923 41.086.960

Patrimônio líquido 50.495.590 48.258.943 39.386.785 37.700.851 36.119.381

Reservas de reavaliação (6.241) (6.304) (6.373) (6.400) (6.746)

Ativo permanente diferido (226.529) (244.243) (272.171) (166.813) (223.782)

Ajustes ao valor de mercado (203.031) (282.839) (145.060) (147.871) (85.061)

Créditos tributários excluídos do nível I (22.477) (22.477) (22.477) (22.477) (22.477) Adicional de provisão ao mínimo requerido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999 ^(¹) - - - 2.624.343 2.782.065 Instrumentos híbridos de capital e dívida - nível I 2.414.830 2.455.430 2.611.015 2.581.290 2.523.580

Nível II 19.763.491 19.190.253 18.801.181 18.286.407 17.004.391

Ajustes ao valor de mercado 203.031 282.839 145.060 147.871 85.061

Dívidas subordinadas elegíveis a capital 18.738.173 18.071.344 17.767.405 17.259.838 16.059.788

Recursos captados do FCO 13.455.864 13.548.547 13.239.454 12.835.073 12.422.046

Recursos captados no exterior 1.369.813 292.134 414.193 409.477 400.323

Recursos captados com CDB 2.829.732 3.177.190 3.089.335 3.015.288 3.237.419

Recursos captados com Letras Financeiras 1.082.764 1.053.473 1.024.423 1.000.000 -

Instrumentos híbridos de capital e dívida 816.046 829.766 882.343 872.298 852.796

Reservas de reavaliação 6.241 6.304 6.373 6.400 6.746

Deduções do PR (3.958.082) (3.889.580) (3.914.479) (3.889.775) (3.561.999)

Instrumentos financeiros excluídos do PR (3.958.082) (3.889.580) (3.914.479) (3.889.775) (3.561.999)

Tabela 42. Série histórica do PR – Consolidado Econômico-Financeiro

(1)A Resolução CMN 3.825/09 revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resolução CMN 3.674/08 que permitia adicionar ao Nível I o valor

da provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução CMN 2.682/99.

Dez/10 Set/10 Jun/10 Mar/10 Dez/09

R$ mil

Econômico-Financeiro

Econômico-Financeiro

Econômico-Financeiro

Econômico-Financeiro

Econômico-Financeiro Patrimônio de Referência 66.927.567 64.113.506 55.153.643 56.073.275 53.704.324

Nível I 52.397.235 50.103.892 41.496.816 42.508.008 41.086.985

Patrimônio líquido 50.440.683 48.204.326 39.331.882 37.645.937 36.119.406

Reservas de reavaliação (6.241) (6.305) (6.373) (6.401) (6.746)

Ativo permanente diferido (226.529) (244.243) (272.171) (166.813) (223.782)

Ajustes ao valor de mercado (203.031) (282.839) (145.060) (147.871) (85.061)

Créditos tributários excluídos do nível I (22.477) (22.477) (22.477) (22.477) (22.477) Adicional de provisão ao mínimo requerido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999 ^(¹) - - - 2.624.343 2.782.065 Instrumentos híbridos de capital e dívida - nível I 2.414.830 2.455.430 2.611.015 2.581.290 2.523.580

Nível II 19.763.491 19.190.254 18.801.181 18.286.408 17.004.391

Ajustes ao valor de mercado 203.031 282.839 145.060 147.871 85.061

Dívidas subordinadas elegíveis a capital 18.738.173 18.071.344 17.767.405 17.259.838 16.059.788

Recursos captados do FCO 13.455.864 13.548.547 13.239.454 12.835.073 12.422.046

Recursos captados no exterior 1.369.813 292.134 414.193 409.477 400.323

Recursos captados com CDB 2.829.732 3.177.190 3.089.335 3.015.288 3.237.419

Recursos captados com Letras Financeiras 1.082.764 1.053.473 1.024.423 1.000.000 -

Instrumentos híbridos de capital e dívida 816.046 829.766 882.343 872.298 852.796

Reservas de reavaliação 6.241 6.305 6.373 6.401 6.746

Deduções do PR (5.233.159) (5.180.640) (5.144.354) (4.721.141) (4.387.052)

Instrumentos financeiros excluídos do PR (5.233.159) (5.180.640) (5.144.354) (4.721.141) (4.387.052)