PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR)

a) Composição do capital social em quantidade de ações

O capital social, totalmente subscrito e integralizado, é dividido em ações nominativas-escriturais, sem valor nominal.

2012 2011

31 de março 31 de dezembro 31 de março Ordinárias 1.912.397.390 1.912.397.390 1.912.397.390 Preferenciais 1.912.397.191 1.912.397.191 1.912.397.191 Subtotal 3.824.794.581 3.824.794.581 3.824.794.581 Em tesouraria (ordinárias) (2.559.000) (2.487.000) (2.487.000) Em tesouraria (preferenciais) (4.466.400) (4.466.400) - Total em circulação 3.817.769.181 3.817.841.181 3.822.307.581

b) Movimentação do capital social em quantidade de ações

Ordinárias Preferenciais Total Quantidade de ações em circulação em 31 de dezembro de 2011 1.909.910.390 1.907.930.791 3.817.841.181 Ações adquiridas e não canceladas (72.000) - (72.000) Quantidade de ações em circulação em 31 de março de 2012 1.909.838.390 1.907.930.791 3.817.769.181

Em Assembleia Geral Extraordinária de 10 de março de 2011, deliberou-se aumentar o capital social, no valor de R$ 100.000 mil, elevando-o de R$ 30.000.000 mil para R$ 30.100.000 mil, mediante a utilização do saldo das contas “Reserva de Capital-Incentivos Fiscais – IR, Atualização de Títulos Patrimoniais e Frações de Ações”, e parte do saldo das contas “Reserva de Capital – Ágio de Ações” e “Reserva de Lucros – Reserva Legal”, sem emissão de ações. O processo foi homologado pelo Bacen em 18 de março de 2011.

Demonstrações Contábeis, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal

Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas

c) Juros sobre o capital próprio/dividendos

As ações preferenciais não possuem direito a voto, mas conferem todos os direitos e vantagens das ações ordinárias, além da prioridade assegurada pelo Estatuto Social no reembolso do capital e adicional de 10% (dez por cento) de juros sobre o capital próprio e/ou dividendos, conforme disposto

no inciso II do parágrafo 1o do Artigo 17 da Lei no 6.404/76, com a nova redação na Lei no 10.303/01.

Conforme disposição estatutária, aos acionistas estão assegurados juros sobre o capital próprio e/ou dividendos que somados correspondam, no mínimo, a 30% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos da lei societária.

Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nas contas do patrimônio líquido, limitando-se à variação da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionados à existência de lucros computados antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou superior a duas vezes o seu valor.

A política de remuneração do capital adotada pelo Bradesco visa distribuir juros sobre o capital próprio no valor máximo calculado em conformidade com a legislação vigente, os quais são computados, líquidos de Imposto de Renda na Fonte, no cálculo dos dividendos obrigatórios do exercício previsto no Estatuto Social.

Em reunião do Conselho de Administração de 27 de junho de 2011, aprovou-se a proposta da Diretoria para pagamento aos acionistas de juros sobre o capital próprio intermediários, relativos ao 1o semestre de 2011, no valor de R$ 624.187 mil, sendo R$ 0,155520588 (líquido de imposto de renda na fonte de 15% - R$ 0,132192500) por ação ordinária e R$ 0,171072647 (líquido de imposto de renda na fonte de 15% - R$ 0,145411750) por ação preferencial, cujo pagamento foi efetuado em 18 de julho de 2011.

Em reunião do Conselho de Administração de 29 de agosto de 2011, aprovou-se a proposta da Diretoria para majorar em 10% o valor dos dividendos mensais, pagos antecipadamente aos acionistas, em conformidade com a Sistemática da Remuneração Mensal, elevando-os de R$ 0,013219250 para R$ 0,014541175, relativos às ações ordinárias e de R$ 0,014541175 para R$ 0,015995293, às ações preferenciais, em vigor desde os dividendos referentes ao mês de setembro de 2011, pagos em 3 de outubro de 2011, beneficiando os acionistas inscritos em 1o de setembro de 2011.

Em reunião do Conselho de Administração de 12 de dezembro de 2011, aprovou-se a proposta da Diretoria para pagamento aos acionistas de juros sobre o capital próprio complementares, relativos ao exercício de 2011, no valor de R$ 2.309.800 mil, sendo R$ 0,576206221 (líquido de imposto de renda na fonte de 15% - R$ 0,489775288) por ação ordinária e R$ 0,633826844 (líquido de imposto de renda na fonte de 15% - R$ 0,538752817) por ação preferencial, cujo pagamento foi efetuado em 8 de março de 2012.

Em reunião do Conselho de Administração de 7 de março de 2012, aprovou-se a proposta da Diretoria para majorar em 10% o valor dos dividendos mensais, pagos antecipadamente aos

acionistas, em conformidade com a Sistemática da Remuneração Mensal, elevando-os de R$ 0,014541175 para R$ 0,015995293, relativos às ações ordinárias e de R$ 0,015995293 para R$ 0,017594822, às ações preferenciais, em vigor desde os dividendos referentes ao mês de abril de 2012, a serem pagos em 2 de maio de 2012, beneficiando os acionistas inscritos em 2 de abril de 2012.

Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas

O cálculo dos juros sobre o capital próprio e dividendos, relativos ao período findo em 31 de março de 2012, está demonstrado a seguir:

R$ mil % (1)

Lucro líquido do trimestre 2.792.536

(-) Reserva legal (139.627)

Base de cálculo ajustada 2.652.909

Juros sobre o capital próprio (bruto) provisionados 777.420 Imposto de renda na fonte relativo aos juros sobre o capital próprio (116.613) Juros sobre o capital próprio (líquido) 660.807 Dividendos mensais, pagos e provisionados 174.860

Juros sobre o capital próprio (líquido) e dividendos em 31 de março de 2012 835.667 31,50 Juros sobre o capital próprio (líquido) e dividendos em 31 de março de 2011 808.583 31,50 (1) Percentual dos juros sobre o capital próprio/dividendos sobre a base de cálculo ajustada.

Foram pagos e provisionados juros sobre o capital próprio e dividendos, conforme segue:

Descrição

R$ mil Por ação (bruto) Valor pago/

provisionado bruto IRRF (15%) Valor pago/ provisionado líquido Ordinárias Preferenciais

Dividendos mensais pagos 0,039658 0,043624 156.635 - 156.635 Juros sobre o capital próprio complementares pagos 0,191102 0,210213 766.998 115.050 651.948 Total acumulado em 31 de março de 2011 0,230760 0,253837 923.633 115.050 808.583 Dividendos mensais pagos e provisionados 0,043624 0,047986 174.860 - 174.860 Juros sobre o capital próprio complementares

provisionados 0,193579 0,212937 777.420 116.613 660.807 Total acumulado em 31 de março de 2012 0,237203 0,260923 952.280 116.613 835.667

d) Ações em tesouraria

Em reunião do Conselho de Administração de 20 de dezembro de 2010, foi deliberada a autorização para a aquisição de ações de própria emissão do Bradesco em até 15.000.000 ações nominativas- escriturais, sem valor nominal, sendo 7.500.000 ordinárias e 7.500.000 preferenciais, para permanência em tesouraria e posterior alienação ou cancelamento, sem redução do capital social. A autorização vigorou até 21 de junho de 2011. Em reunião do Conselho de Administração de 20 de junho de 2011, foi deliberada a renovação do prazo de aquisição de ações, com base nas mesmas condições anteriores. A nova autorização vigorou até 22 de dezembro de 2011. Em reunião do Conselho de Administração de 21 de dezembro de 2011, foi deliberada a renovação do prazo de aquisição de ações, com base nas mesmas condições anteriores. A nova autorização vigorará até 23 de junho de 2012.

Até 31 de março de 2012, foram adquiridas e permaneciam em tesouraria 2.559.000 ações ordinárias e 4.466.400 ações preferenciais, no montante de R$ 184.935 mil. O custo mínimo, médio e máximo por ação ON é de R$ 23,62221, R$ 25,36814 e R$ 26,83286, e por ação PN é de R$ 26,20576, R$ 26,87120 e R$ 27,54291, respectivamente. O valor de mercado dessas ações, em 31 de março de 2012, era de R$ 27,32 por ação ON e R$ 31,89 por ação PN.

Demonstrações Contábeis, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal

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