A seguir demonstramos a composição e as variações das Receitas de Prestação de Serviços nos respectivos períodos: R$ milhões Trimestre 12 Meses Rendas de Cartão 1.389 1.406 1.155 (17) 234 Conta Corrente 748 748 649 - 99 Administração de Fundos 526 498 471 28 55 Operações de Crédito 501 528 455 (27) 46 Cobrança 313 321 277 (8) 36 Administração de Consórcios 144 137 121 7 23 Serviços de Custódia e Corretagens 117 102 108 15 9
Underwriting / Assessoria Financeira 109 89 48 20 61 Arrecadações 78 81 77 (3) 1 Outras 193 176 149 17 44 Total 4.118 4.086 3.510 32 608
Variação Receitas de Prestação de Serviços
1T12 4T11 1T11
Na sequência, seguem as explicações sobre os principais itens que influenciaram a variação das Receitas de Prestação de Serviços entre os períodos.
Análise Econômico-Financeira
Receitas de Prestação de Serviços
Rendas de Cartão
No 1º trimestre de 2012, as receitas de serviços de cartões alcançaram R$ 1.389 milhões, uma redução de 1,2% em relação ao trimestre anterior, devido, basicamente, à redução da quantidade de transações realizadas no período, em virtude, essencialmente, da sazonalidade de final de ano. No comparativo entre o 1º trimestre de 2012 e o mesmo período do ano anterior, a evolução de
20,3%, ou R$ 234 milhões, decorreu,
principalmente, do acréscimo das receitas sobre compras e serviços, originado, basicamente, do incremento de 8,4% da base de cartões, que evoluiu de 147,5 milhões em março de 2011 para 159,9 milhões em março de 2012. Tal incremento,
proporcionou uma evolução de 16,6% no faturamento com cartões de crédito, no período comparativo, alcançando R$ 23.591 milhões no 1º trimestre de 2012, assim como um aumento de
11,5% referente ao número de transações
realizadas, que foi de 259,3 milhões no 1º trimestre de 2011 para 289,1 milhões no 1º trimestre de 2012.
(1) Inclusive pré-pagos, Private Label e Ibi México a partir do 4º trimestre de 2010. 230,4 250,5 262,4 259,3 273,7 281,4 291,3 289,1 993 1.080 1.157 1.155 1.236 1.299 1.406 1.389 2T10 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12 Número de Transações Em milhões
Transações - Cartões de Crédito (1) Rendas de Cartão (R$ milhões)
81,9 83,4 86,5 87,4 89,0 90,1 91,4 93,8 55,9 57,3 58,7 60,1 61,4
62,9 64,3 66,1 137,8 140,7 145,2 147,5
150,4 153,0 155,7 159,9
Jun10 Set Dez Mar11 Jun Set Dez Mar12 Base de Cartões
Em milhões
Cartões de Crédito (1) Cartões de Débito
18.088 19.302 21.493 20.241 21.975 22.788 24.620 23.591 78,51 77,05 81,91 78,06 80,29 80,98 84,52 81,60 2T10 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12 Faturamento R$ milhões
Receitas de Prestação de Serviços
Conta Corrente
No 1º trimestre de 2012, as receitas de serviços de conta corrente mantiveram-se estáveis em relação ao trimestre anterior.
No comparativo entre o 1º trimestre de 2012 e o mesmo período do ano anterior, tais receitas cresceram R$ 99 milhões, ou 15,3%, reflexo, principalmente, da expansão da base de clientes correntistas, cujo aumento líquido representou 1.816 mil novas contas correntes (1.681 mil contas de clientes pessoa física e 135 mil de clientes pessoa jurídica).
Operações de Crédito
No 1º trimestre de 2012, as receitas decorrentes
de operações de crédito totalizaram
R$ 501 milhões, apresentando uma redução de 5,1% em relação ao trimestre anterior, devido, principalmente, ao menor volume de operações
contratadas, em virtude, basicamente, da
sazonalidade do 4º trimestre de 2011.
No comparativo entre o 1º trimestre de 2012 e o mesmo período do ano anterior, o aumento de
10,1% decorreu, principalmente, do: (i)
incremento das rendas com garantias prestadas, que evoluíram 14,0%, originadas, basicamente, do aumento de 19,9% no volume das operações de “Avais e Fianças”; e (ii) aumento no volume das demais operações contratadas em 2012.
20.671 21.218 21.867 22.270 22.670 23.334 23.726 23.951 1.205 1.237 1.262 1.275 1.302 1.346 1.384 1.410 21.876 22.455 23.129 23.545 23.972 24.680 25.110 25.361 577 596 646 649 681 708 748 748 2T10 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12
Em milhares (Clientes Correntistas)
Pessoa Física Pessoa Jurídica
Receitas de Conta Corrente (R$ milhões)
72,8 77,7 85,0 88,5 92,7 98,1 104,2 106,7 97,1 101,8 112,0 117,4 124,2 128,8 132,8 134,5 89,8 93,0 98,2 100,2 102,9 105,4 108,7 109,7 259,7 272,5 295,2 306,1 319,8 332,3 345,7 350,8 439 434 465 455 496 505 528 501 2T10 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12
Carteira de Crédito Expandida R$ bilhões
Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas
Pessoas Físicas
Receitas de Operações de Crédito (R$ milhões)
33.505 35.293
40.766 42.467
43.443 44.389 48.479
50.932
Jun10 Set Dez Mar11 Jun Set Dez Mar12 R$ milhões
Análise Econômico-Financeira
Receitas de Prestação de Serviços
Administração de Fundos
No 1º trimestre de 2012, a receita com
administração de fundos totalizou
R$ 526 milhões, apresentando uma evolução de R$ 28 milhões em relação ao trimestre anterior, devido, basicamente: (i) ao crescimento de 11,0% no volume de fundos e carteiras captados e administrados; e (ii) ao aumento do número de dias úteis.
No comparativo entre o 1º trimestre de 2012 e o mesmo período do ano anterior, o aumento de
R$ 55 milhões, ou 11,7%, deveu-se,
basicamente: (i) às evoluções verificadas nos fundos e carteiras captados sob administração do Bradesco, que cresceram 22,7%; compensado, em parte: (ii) pelo comportamento do índice Ibovespa no período, que foi negativo em 5,9%, impactando as receitas oriundas dos fundos e
carteiras administradas atreladas a renda
variável.
Destaque para os investimentos em fundos de renda fixa, cuja evolução foi de 27,2% no período, seguidos pelos fundos de terceiros, com crescimento de 13,4% e fundos de renda variável, com crescimento de 6,7%.
Mar12 Dez11 Mar11 Trimestre 12 meses
Fundos de Investimento 346.241 310.104 276.593 11,7 25,2
Carteiras Administradas 18.169 17.997 19.701 1,0 (7,8)
Cotas de Fundos de Terceiros 7.856 7.269 7.025 8,1 11,8
Total 372.266 335.370 303.319 11,0 22,7
x x x x x x
Mar12 Dez11 Mar11 Trimestre 12 meses
Fundos de Investimento – Renda Fixa 317.626 283.633 249.777 12,0 27,2
Fundos de Investimento – Renda Variável 28.615 26.471 26.816 8,1 6,7
Fundos de Investimento – Fundos de Terceiros 6.665 6.103 5.879 9,2 13,4
Total - Fundos de Investimento 352.906 316.207 282.472 11,6 24,9
x
Carteiras Administradas – Renda Fixa 10.183 10.550 10.918 (3,5) (6,7)
Carteiras Administradas – Renda Variável 7.986 7.447 8.783 7,2 (9,1)
Carteiras Administradas – Fundos de Terceiros 1.191 1.166 1.146 2,1 3,9
Total - Carteiras Administradas 19.360 19.163 20.847 1,0 (7,1)
x
Total Renda Fixa 327.809 294.183 260.695 11,4 25,7
Total Renda Variável 36.601 33.918 35.599 7,9 2,8
Total Fundos de Terceiros 7.856 7.269 7.025 8,1 11,8
Total Geral 372.266 335.370 303.319 11,0 22,7
R$ milhões Variação %
Patrimônio Líquido R$ milhões Variação %
Distribuição de Ativos 263,3 283,0 295,7 303,3 310,7 319,5 335,4 372,3 441 470 467 471 474 506 498 526 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12
R$ bilhões (Carteira de Fundos)
Fundos e Carteiras Administradas
Receitas de Prestação de Serviços
Soluções de Cash Management (Cobrança e Arrecadações)
No 1º trimestre de 2012, a receita com cobrança e arrecadações apresentou redução de 2,7% em
relação ao trimestre anterior, devido,
basicamente, às menores receitas recebidas por meio de cobrança.
No comparativo entre o 1º trimestre de 2012 e o mesmo período do ano anterior, o aumento de 10,5%, ou R$ 37 milhões, nas receitas com
cobrança e arrecadações, deveu-se,
principalmente, ao aumento no volume de documentos processados, que evoluiu de 412 milhões em 31 de março de 2011 para 463 milhões em 31 de março de 2012.
Administração de Consórcios
No 1º trimestre de 2012, a receita com administração de consórcios apresentou evolução de 5,1% em relação ao trimestre anterior. Em 31 de março de 2012, o Bradesco atingiu a marca de 643 mil cotas ativas (626 mil cotas ativas em 31 de dezembro de 2011), assegurando a sua liderança nos segmentos em que atua (imóveis, automóveis e caminhões/tratores).
No comparativo entre o 1º trimestre de 2012 e o mesmo período do ano anterior, a evolução de 19,0% decorreu: (i) do aumento no recebimento de lances e antecipações; e (ii) do aumento nas vendas de novas cotas, variando de 489 mil cotas ativas em 31 de março de 2011 para 643 mil em 31 de março de 2012, gerando um incremento de 154 mil cotas líquidas.
335 347 360 354 374 396 402 391 364 387 412 412 431 454 453 463 2T10 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12
Receitas de Cobrança e Arrecadações (R$ milhões) Documentos Processados (em milhões)
105 112 119 121 129 139 137 144 434 455 472 489 525 548 626 643 2T10 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12
Receitas de Administração de Consórcios (R$ milhões) Quantidade de Cotas Ativas de Consórcio (em milhares)
Análise Econômico-Financeira
Receitas de Prestação de Serviços
Serviços de Custódia e Corretagem
No 1º trimestre de 2012, o total das receitas com serviços de custódia e corretagem apresentou um aumento de R$ 15 milhões entre os trimestres. Tal comportamento decorreu, basicamente, dos maiores volumes negociados na BM&FBovespa, que impactaram as receitas com corretagens. No comparativo entre o 1º trimestre de 2012 e o mesmo período do ano anterior, a evolução de 8,3% da receita reflete, principalmente, o crescimento das receitas de serviços de custódia, face o incremento de R$ 99 bilhões nos ativos custodiados.
Underwriting / Assessoria Financeira
O aumento de R$ 20 milhões no comparativo trimestral refere-se, principalmente, a maiores receitas com operações no mercado de capitais ocorridas no 1º trimestre de 2012, com destaque para as operações de assessoria financeira. Cabe destacar que, as oscilações verificadas nesta receita decorrem do comportamento volátil do mercado de capitais.
No comparativo entre o 1º trimestre de 2012 e o mesmo período do ano anterior, o aumento de R$ 61 milhões refere-se, principalmente, ao maior volume de negócios realizados no 1º trimestre de 2012.
115 112 108 108 102 108 102 117
596 674
729 758 762 761 796 857
2T10 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12
Receitas de Serviços de Custódia e Corretagem (R$ milhões) Ativos Custodiados (R$ bilhões)
40 85 91 48 104 58 89 109 2T10 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12 R$ milhões