Acreditamos possuir os seguintes pontos fortes:
Ótimo posicionamento para capturar a crescente demanda de energia no Brasil. A histórica alta dependência brasileira de recursos hídricos em sua matriz energética já provocou graves consequências ao País no passado após fortes secas que atingiram os reservatórios de grandes hidrelétricas e culminaram no racionamento energético em 2001. Diante de tal desafio, fontes alternativas de energia vêm ganhando força na última década, inclusive com incentivos do governo, e as térmicas se destacam no contexto de tal política visando a aumentar a confiabilidade no sistema. Acreditamos estar bem posicionados para capturar a iminente demanda por suprimento de energia no Brasil, tanto por meio de nossos ativos que já se encontram em operação, como por meio de nossos projetos térmicos de alta qualidade atualmente em andamento e pela readmissão da participação de nossas térmicas a carvão no leilão de energia elétrica previsto para o dia 29 de agosto deste ano. Adicionalmente, nossa posição única de fornecimento integrado de combustível, por meio de nossas parcerias, nos posiciona como uma das únicas companhias a deter e explorar os insumos necessários para a própria geração de energia. Acreditamos que, após a Oferta, possuiremos a capacidade necessária para financiar nosso crescimento com os novos projetos.
Comprovado track record. Possuímos um histórico de sucesso na execução e implementação de nossos projetos. Desde a realização do nosso IPO, em dezembro de 2007, quando quase a totalidade dos nossos projetos encontrava-se em fase de desenvolvimento, cinco de nossas usinas entraram em operação e outras quatro encontram-se em construção, totalizando uma capacidade contratada de 2,9 GW. Novos projetos não previstos à época do IPO foram desenvolvidos e representam hoje projetos de extrema relevância estratégica, o que evidencia nossa capacidade de adaptação aos novos cenários de mercado. Nossa experiência reflete-se ainda na celebração de parcerias de sucesso e formação de joint ventures com importantes e renomados players no setor, dentre eles E.ON, EDP e Petra. Além disso, concluímos com êxito operações de captação de recursos para investimento em nossos projetos, em 2011, com a emissão de R$1,4 bilhão em debêntures conversíveis, e, em 2012, com o investimento de R$1,0 bilhão pela E.ON na subscrição de novas ações emitidas por nós. Verticalização e integração das operações. A verticalização das nossas operações e a integração plena da cadeia energética garantem maior competitividade e flexibilidade à nossa estratégia comercial, bem como alocação de energia entre mercado livre e regulado, mitigando o risco de custo de combustível e volatilidade de resultados. A integração de nossas operações simplifica a logística e permite a utilização do combustível de forma mais eficiente, além de reduzir nossa dependência da Petrobras, uma vez que temos nos blocos exploratórios da OGX Maranhão com geração de energia já contratada de 1.425 MW das UTEs Parnaíba I, II, III e IV, além do abastecimento pela Mina de Seival de carvão mineral à UTE Sul e à UTE Seival, que abastecerão parte de nossos ativos em sociedade com renomados players privados destes mercados.
Carteira de ativos e projetos de alta qualidade. Possuímos, juntamente com nossos parceiros, um portfólio de destaque, que inclui ativos e projetos de alta qualidade. Cinco de nossas usinas já se encontram em operação e totalizam uma capacidade total instalada de 1.780 MW. Estamos, ainda, em estágio avançado na construção de uma usina termelétrica a carvão mineral na região nordeste do Brasil, capacidade adicional de 360 MW com contratos de fornecimento de energia firmados por 15 anos. Contamos também com as usinas em construção do complexo do Parnaíba que totalizam uma capacidade adicional de 731 MW. O complexo de geração do Açu em São João da Barra, região Norte Fluminense do Rio de Janeiro, cujas usinas terão capacidade total de até 5.400 MW, estará estrategicamente localizado no complexo industrial do superporto do Açu, garantindo energia segura e com qualidade para as indústrias que serão construídas na área. Contamos, ainda, com projetos de outras duas usinas termelétricas a carvão mineral, UTE Sul e UTE Seival, com capacidade instalada total de 1.327 MW, as quais serão construídas no município de Candiota, no Rio Grande do Sul, de forma a serem abastecidas pelo carvão mineral da Mina de Seival. Por fim, por meio da MPX E.ON Participações contamos com um projeto de geração eólica com capacidade estimada de 600 MW, com opção para expansão até 1.200 MW, localizado no Rio Grande do Norte.
Grupo de Controle com larga expertise no setor de energia. Somos atualmente controlados pelo Sr. Eike Batista e pela E.ON, por sua vez controlada pela E.ON SE. Nossa relação com a E.ON se iniciou em abril de 2012, momento em que firmamos uma parceria estratégica, com a constituição de uma joint venture, a fim de compartilhar capacidades complementares para acelerar nosso crescimento, e a aquisição de 11,7% das ações da MPX pela E.ON por meio do aumento de capital em 2012 no valor de R$1,0 bilhão. Ademais, tal parceria visou nos unir com um parceiro reconhecido e com expressiva experiência no setor em que atuamos, de modo a viabilizar o desenvolvimento de um portfólio sólido de ativos, por meio da transferência de tecnologias diversas e de know how do time técnico, ganho de competitividade frente a nossos concorrentes, bem como a ampliação de nossa atuação em geração de energia e atividades de suprimento e comercialização correlatas. Adicionalmente, em março de 2013, foi celebrado o Acordo de Investimentos, por meio do qual a E.ON se comprometeu a adquirir do Sr. Eike Batista 24,5% das ações ordinárias representativas do nosso capital social e, em maio de 2013, com a efetiva transferência destas ações, passou a deter 36,2% do nosso capital social. Ato contínuo, o Sr. Eike Batista e a E.ON celebraram um acordo de acionistas regulando as principais questões relativas ao controle compartilhado que exercem sobre nós. O ingresso da E.ON como um de nossos acionistas controladores nos possibilita capturar, além das vantagens originadas pela parceria supracitada, a expertise de um dos maiores players do setor de energia do mundo.
Estratégias
Pretendemos nos tornar uma geradora privada de energia líder no Brasil, com reconhecida diversificação de fontes e regiões de atuação, além de aproveitar oportunidades estratégicas na América Latina, e implementar as seguintes estratégias para maximizar o retorno de nossos acionistas através de nossos pontos fortes:
Explorar as oportunidades de crescimento através do desenvolvimento constante de projetos de energia atuais e potenciais. Nossa experiência no mercado já nos permitiu contratar, desde nosso IPO em 2007, 2,9 GW de projetos. Adicionalmente, soubemos acompanhar as tendências do mercado e aproveitar oportunidades de concepção de novos projetos desde então. Temos como um dos nossos objetivos prioritários a conclusão com êxito de nossos projetos já concebidos e estar preparados para aproveitar possíveis oportunidades
de desenvolvimento de novos projetos, especialmente por meio de nossas parcerias estratégicas com outros players do setor.
Diversificar as fontes de energia atuando em térmicas de diferentes combustíveis e energias renováveis. A predominância da energia hídrica na matriz energética brasileira historicamente trouxe riscos ao País, tendo já resultado em graves prejuízos e, recentemente, tem novamente provocado sinais de alerta com o nível baixo dos reservatórios de grandes hidrelétricas brasileiras. Nesse cenário, a produção de energia elétrica a partir de fontes alternativas vem ganhando espaço e incentivo já há alguns anos no país. Alinhados com essa vertente, construímos uma carteira de projetos diversificada de forma a explorar a geração de energia via termelétricas – a partir de gás natural e carvão mineral – bem como via fontes renováveis, como energia solar e eólica, ainda não significativamente exploradas, mas de grande potencial de expansão no País. Pretendemos continuar a desenvolver tal estratégia de negócios e, com isso, estar estrategicamente posicionados para, não apenas suprir a deficiência do setor no Brasil, mas para aproveitar as oportunidades que continuarão a surgir com a demanda crescente imposta pelo crescimento demográfico e econômico do país.
Buscar potenciais aquisições que complementem o nosso portfólio e agreguem valor aos nossos acionistas. Estamos constantemente analisando novas oportunidades de negócio que contribuam para a estratégia de diversificação de nosso portfólio, não somente no segmento de geração de energia, mas também na exploração e produção de combustíveis e na logística para seu transporte até as usinas geradoras, reflexo do foco na integração vertical de nossos negócios. Além do desenvolvimento de novos projetos, pretendemos direcionar cada vez mais esforços na prospecção de oportunidades de aquisições no mercado que agreguem valor expressivo aos nossos acionistas. Foi com este objetivo que constituímos uma joint
venture, a MPX E.ON, com a E.ON, um player internacional com vasta experiência na análise e
execução de aquisições e um dos nossos atuais Acionistas Controladores, a fim de desenvolver um sólido portfólio de ativos de energia e acelerar o nosso crescimento. A MPX E.ON será por nós incorporada após a realização da Oferta, a qual esperamos nos permitirá nos beneficiarmos das sinergias entre a Companhia e a MPX E.ON. Além disso, possuímos parcerias estratégicas com outros grandes players do setor de energia como a EDP, em Energia Pecém, a Eletronorte, em Amapari, e a Petra, na geração de energia e exploração e produção de gás natural na Bacia do Parnaíba.
(a) Controladores diretos e indiretos
A Companhia é controlada diretamente pelo Sr. Eike Fuhrken Batista (o qual detém, direta e indiretamente por meio da Centennial Asset Mining Fund LLC e da Centennial Asset Equity Fund LLC, 29,00% do capital social da Companhia) e pela DD Brazil Holdings S.A.R.L (a qual detém 36,20% do capital social da Companhia), os quais são parte de um acordo de acionistas celebrado em 27 de maio de 2013 e que se encontra descrito no item 15.5. deste Formulário de Referência.
A Centennial Asset Equity Fund LLC é integralmente detida pela Centennial Asset Mining Fund LLC que, por sua vez, é detida em sua totalidade pelo Sr. Eike Fuhrken Batista.
A DD Brazil Holdings S.A.R.L é uma empresa do grupo alemão E.ON constituída conforme as leis de Luxemburgo, cujos acionistas controladores encontram-se descritos nos itens 15.1 / 15.2 deste Formulário de Referência.
A Centennial Asset Equity Fund LLC, a Centennial Asset Mining Fund LLC e a DD Brazil Holdings S.A.R.L possuem como objeto social a participação em outras socieddes.
(b) Controladas e coligadas
A Companhia possui as seguintes controladas diretas ou controladas em conjunto: Participação Atividades
Controladas diretas
MPX Pecém II Geração de Energia S.A. 99,70% Geração de Energia - usina Pecém II
UTE Porto do Itaqui Geração de Energia S.A. 100,00% Geração de Energia - usina Itaqui Amapari Energia S.A. 51,00% Geração de Energia - usina Serra
do Navio
Seival Sul Mineração Ltda. 70,00% Indústria e comércio de minérios Termopantanal Participações Ltda. 66,67% Participação em outras
sociedades UTE Parnaíba Geração de Energia S.A. 70,00% Geração de Energia - usina
Parnaíba I UTE Parnaíba II Geração de Energia S.A. 100,00%(1) Geração de Energia - usina
Parnaíba II UTE Parnaíba V Geração de Energia S.A. 99,99% Participação em outras
sociedades
MPX Investimentos S.A. 99,99% Participação em outras
sociedades
MPX Desenvolvimento S.A. 99,99% Participação em outras
sociedades
MPX Tauá II Energia Solar Ltda. 100,00% Geração de Energia - usina Solar II
Coligadas (equivalência)
OGX Maranhão Petróleo e Gás S.A. 33,33% Pesquisa, lavra, refino, comércio e transporte de petróleo e gás
natural
UTE Porto do Açu Energia S.A.(2) 50,00% Geração de Energia - usina Açu
UTE MPX Sul Energia Ltda.(2) 50,00% Geração de Energia - usina MPX Sul
MPX Chile Holding Ltda.(2) 50,00% Participação em outras
sociedades
correias transportadoras no Complexo Industrial do Porto do
Pecém
OGMP Transporte Aéreo Ltda. 50,00% Aquisição de aeronaves para exploração de transporte aéreo
não-regular Pecém Operação e Manutenção de Unidades de Geração
S.A.
50,00% Serviços de operação e manutenção de unidades de
geração elétrica Seival Participações S.A.(2) 50,00% Participações em outras
sociedades MPX E.ON Participações S.A.(3) 50,00% Participação em outras
sociedades
UTE Porto do Açu II Energia S.A.(2) 50,00% Geração de Energia - usina Açu II
Mabe Construção e Administração de Projetos Ltda. 50,00% Participação em outras sociedades Parnaíba Participações S.A.(2) 50,00% Participação em outras
sociedades (1)
A Petra possui opção de participar em até 30% do projeto mediante aporte do capital equivalente.
(2)
Sociedades nas quais a MPX E.ON possui participação direta de 50%.
(3)
Possui 100% de participação direta nas seguintes sociedades: MPX Solar Empreendimentos Ltda., MPX Comércio de Combustíveis Ltda., Nova Sistemas de Energia Ltda., MPX Comércio de Energia Ltda., SPE’s Ventos.
Ademais, a Companhia possui participação indireta nas seguintes empresas:
Sociedade Participação (1) Atividades
Termopantanal Ltda. 100,00% Geração de energia elétrica
Comercializadora de Equipos y Materiales Mabe Limitada 100,00%(2) Execução dos Contratos de EPCs do empreendimentos Pecém I,
Pecém II e Itaqui MPX Energias Renovables Ltda. 100,00%(3) Geração de Energia CCX Castilla Generación Ltda. 100,00%(4) Participação em outras
sociedades
Inversiones CCX Castilla Uno-A Ltda. 100,00%(5) Geração de Energia - usina Uno- A
Inversiones CCX Castilla Uno-B Ltda. 100,00%(6) Geração de Energia - usina Uno- B
CCX Castilla Uno SpA 100,00% Participação em outras
sociedades
Usina Termelétrica Seival Ltda. 100,00% Geração de Energia - usina Seival UTE Parnaíba IV Geração de Energia Ltda. 70,00% Geração de Energia - usina
Parnaíba IV Parnaíba Geração e Comercializadora de Energia S.A. 70,00% Participação em outras
sociedades
MPX Tauá Energia Solar Ltda. 100,00% Geração de Energia - usina Tauá (1)
Os percentuais acima se referem à participação direta detida pelas controladas diretas da Companhia em cada uma dessas sociedades, conforme indicado no organograma constante do item 8.2 deste Formulário de Referência.
(2)
Considera as participações diretas detidas pela Pecém Operação e Manutenção de Unidades de Geração S.A. (0,0001%) e Mabe Construção e Administração de Projetos Ltda. (99,9999%).
(3)
Considera as participações diretas detidas pela MPX Chile Holding Ltda. (1,00%) e CCX Castilla Generación Ltda. (99,00%).
(4)
Considera as participações diretas detidas pela MPX Chile Holding Ltda. (99,90%) e MPX E.ON (0,10%).
(5)
Considera as participações diretas detidas pela MPX Chile Holding Ltda. (0,10%) e CCX Castilla Generación Ltda. (99,90%).
(6)
Considera as participações diretas detidas pela MPX Chile Holding Ltda. (0,10%) e Inversiones CCX Castilla Uno-A Ltda. (99,90%).
Para mais informações sobre nossas controladas, diretas e indiretas, e coligadas, veja o item 8.2. deste Formulário de Referência.
(c) Participação da Companhia em sociedades do grupo
A Companhia não possui participação em outras sociedades do grupo econômico em que se insere, além daquelas mencionadas no item anterior.
(d) Participação de sociedades do grupo na Companhia
Não há outros acionistas da Companhia que não os controladores identificados no item (a). (e) Sociedades sob controle comum
Descrição da operação Em maio de 2013, a MPX informou ao mercado que firmou acordo com a OGX, que tem como objeto a cessão para a MPX de participação de 50% nos Blocos, localizados na Bacia do Parnaíba, adquiridos pela OGX através da 11ª Rodada de Licitações
organizada pela ANP, realizada em 14 de maio de 2013. A MPX irá adquirir a
participação de 50% nos Blocos em condições idênticas às ofertadas pela OGX na 11ª Rodada de Licitações da ANP. O valor de aquisição pago pela MPX, assim sendo, será equivalente à metade dos bônus de assinatura e demais compromissos de exploração e desenvolvimento assumidos nas propostas apresentadas pela OGX à ANP. A cessão, objeto do Acordo, será submetida para aprovação da ANP tão logo assinados os contratos de concessão dos Blocos.
Data da operação 26/04/2013
Evento societário Outro
Descrição do evento societário "Outro"
Cessão de Blocos pela OGX
Data da operação 27/03/2013
Data da operação 16/05/2013
Evento societário Outro
Descrição do evento societário "Outro"
Parceria Kinross
Data da operação 27/03/2013
Evento societário Aquisição e alienação de ativos importantes
Descrição da operação Em 27 de março de 2013, o Sr. Eike Fuhrken Batista, e a E.ON SE celebraram um Acordo de Investimento. Após a verificação das condições precedentes constantes do Acordo de Investimento, em 29 de maio de 2013, a E.ON SE, por meio de sua
subsidiária DD Brazil Holdings S.A.R.L, adquiriu 141.544.637 ações de emissão da Companhia detidas pelo Sr. Eike Fuhrken Batista e por determinados acionistas da MPX, detentores de opções de compra de ações de emissão da MPX, representativas de 24,47% do seu capital social. Ademais, a E.ON e o Sr. Eike Fuhrken Batista
celebraram um acordo de acionistas, que regula, entre outras matérias, o exercício dos direitos de voto e restrições às transferências de ações detidas no capital social da Companhia.
Descrição da operação Em 05 de abril de 2013, a MPX informou a mercado que concluiu a aquisição da totalidade do capital social da Parnaíba III pela MPX, MPX E.ON Participações S.A. - joint-venture entre MPX e E.ON SE - e Petra Energia S.A. Em 26 de março de 2013, foi publicada a autorização do Ministério de Minas e Energia para alteração do combustível e transferência de localidade do Empreendimento. O projeto, que detém autorização para a construção de uma usina termelétrica com capacidade de 176,2 MW, foi
transferido para a Bacia do Parnaíba, onde a MPX constrói, atualmente, 1.369 MW, dos quais 1.193 MW já possuem contratos de longo prazo no Ambiente de Contratação Regulado. A capacidade adicional, com início de operação previsto para maio de 2013, suprirá os contratos de Nova Venécia que comercializou energia no Leilão de Energia Nova A-5 de 2008, na forma de CCEARs, totalizando 98 MW médios, a um preço de R$ 189,9/MWh e receita fixa anual de R$ 93,5 milhões (ambos os valores na data-base de novembro de 2012). Os CCEARs têm prazo de 15 anos, a partir de 2013.
Descrição da operação Em abril de 2013, a Companhia, em conjunto com MPX E.ON Participações S.A. e Petra Energia S.A., firmou contrato com a Kinross Brasil Mineração S.A. para
implantação de projeto termelétrico a gás natural, com capacidade instalada de 56 MW, a ser construído na bacia do Parnaíba, estado do Maranhão. O valor anual do contrato é de aproximadamente R$ 54 milhões.
Data da operação 05/04/2013
Evento societário Aquisição e alienação de ativos importantes
8.3 - Operações de reestruturação
Data da operação 22/11/2010
Descrição da operação A E.ON SE subscreveu e integralizou novas ações ordinárias da MPX em decorrência da cessão do direito de preferência do Sr. Eike Batista à E.ON, no contexto do aumento de capital da Companhia no valor total de R$1.000.000.063,00. Conforme divulgado em Fato Relevante de 18 de abril de 2012, a Companhia celebrou os acordos definitivos relativos à transação através da qual: (i) a MPX e a E.ON SE formaram uma joint venture 50:50 com o objetivo de acelerar o crescimento e desenvolver, no Brasil e no Chile, um negócio de energia maior e mais rentável; e (ii) a MPX captou
R$1.000.000.063,00 através de um aumento de capital no qual a E.ON alcançou uma participação de 11,7% na MPX.
Descrição do evento societário "Outro"
Subscrição de Ações
Evento societário Aquisição e alienação de ativos importantes
Evento societário Cisão
Data da operação 28/05/2010
Descrição da operação A MPX adquiriu, da Tractebel Energia S.A., o projeto da Usina Termelétrica de Seival (“UTE Seival”), que possui Licença de Instalação para 600 MW a carvão mineral no município de Candiota, Estado do Rio Grande do Sul.
Descrição da operação Reestruturação societária da MPX Energia de Chile Ltda., através de uma cisão parcial, onde os ativos e passivos relativos à usina termelétrica a carvão permaneceram em poder da sociedade já existente e os demais foram transferidos para uma nova sociedade denominada MPX Chile Holding Ltda. Como parte da reestruturação citada acima a MPX Energia de Chile Ltda. teve sua denominação alterada para CGX Castilla Generación S.A.
Descrição da operação Em 27 de março de 2013, a Companhia comunicou ao mercado que, em conjunto com a EDP-Energias do Brasil S.A. e em iguais proporções, concluiu a aquisição de 100% das ações da MABE Brasil Ltda., consórcio formado pelas empresas Maire Tecnimont SpA e Grupo Efacec, referente à gestão das obras das Usinas Termelétricas Energia Pecém, Itaqui e Pecém II, pelo valor de R$1,00.
Evento societário Aquisição e alienação de ativos importantes
Evento societário Outro
Data da operação 24/05/2012
Data da operação 24/05/2012
Descrição da operação A MPX cindiu sua participação na CCX Brasil, segregando, assim, toda sua participação direta na MPX Austria e sua participação indireta na MPX Vienna e na MPX Colombia, vertida à CCX. A cisão compreendeu uma das etapas da reorganização societária da