DELOITTE TOUCHE TOHMATSU José Othon Tavares de Almeida
LUCRO LÍQUIDO
6. PROCEDIMENTOS DE CONSOLIDAÇÃO
As demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas de acordo com as normas estabelecidas pela Instrução n° 247 de 27 de março de 1996 da Comissão de Valores Mobiliários – CVM e incluem a Companhia e as suas controladas.
Percentual de participação direta (%)
Composição 2004 2003
Companhia Energética do Rio Grande do
Norte – COSERN 67,40 67,40
ITAPEBI S.A. (a) - 42,00
GARTER PROPERTIES INC. (b) 100,00 100,00
(a) Com base no artigo 23 da instrução CVM nº 247, a Companhia excluiu da consolidação das demonstrações contábeis em 2003, o investimento na Itapebi Geração de Energia S.A. face a efetiva e clara evidência de realização, via alienação para a Neoenegia S.A. deste ativo. O investimento existente foi reclassificado para o realizável a longo prazo na conta de Bens e Direitos Destinados a Alienação e teve sua transferência de controle efetivada em 24 de novembro de 2004.
(b) Garter Properties Inc. sociedade que serviu para viabilizar a captação de recursos externos junto aos sindicatos de bancos, devidamente registrado no Banco Central. (vide nota explicativa nº 24)
Para fins de apresentação das demonstrações contábeis analisadas, o ágio pago na aquisição de investimento – líquido, é reclassificado para o ativo diferido. (vide nota explicativa nº 22)
A Companhia obteve manifestação favorável da CVM - Comissão de Valores Mobiliários quanto ao ajuste nas demonstrações contábeis consolidadas do ganho de equivalência patrimonial oriundo de constituição de reserva de capital em suas controladas, decorrente de redução do imposto de renda, o que significa um acréscimo de Patrimônio Líquido não derivado de lucros. O ajuste é procedido diretamente na conta de imposto de renda e no exercício de 2004 foi de R$ 1.208.
Reconciliação do resultado da controladora com o consolidado.
2004 2003
Lucro líquido da controladora 344.163 165.742
Reserva de isenção ADENE – COSERN - (1.419)
Ajuste referente dividendos proporcional – COSERN (807)
Lucro líquido consolidado 343.356 164.323
Os balanços patrimoniais, em 31 de dezembro de 2004 e 2003, e as demonstrações do resultado para os exercícios findos naquelas datas, das controladas, estão assim compostos, de forma condensada:
COSERN GARTER
Composição 2004 2003 2004 2003
Ativo 1.158.883 1.232.706 828.206 868.692
Ativo circulante 275.700 253.474 580.095 1.932
Realizável a longo prazo 562.330 662.184 248.111 866.760
Permanente 320.853 317.048 - -
Passivo 1.158.883 1.232.706 828.206 868.692
Circulante 272.300 447.924 548.209 867.150
Exigível a longo prazo 460.905 283.773 337.543 - Patrimônio líquido 425.678 501.009 (57.546) 1.542
Demonstrações de Resultado
COSERN GARTER
2004 2003 2004 2003
Receita operacional líquida 543.717 467.557 - -
Custo de bens e serviços vendidos (313.201) (322.053) - -
Resultado bruto 230.516 145.504 - -
Receitas (despesas) operacionais (59.518) (50.539) 77.282 54.321
Resultado do serviço 170.998 94.965 77.282 54.321
Receita (despesas) financeiras (59.981) (31.456) (136.244) (57.939)
Resultado operacional 111.017 63.509 (58.962) (3.618)
Resultado não operacional (11.667) (1.043) - -
Resultado antes do IR e CSLL 99.350 62.466 (58.962) (3.618)
IR e CSLL (31.477) (20.912) - -
Lucro (prejuízo) antes reversão juros capital próprio 67.873 41.554 (58.962) (3.618)
Reversão dos juros sobre capital próprio 45.000 16.271 - -
Lucro líquido (prejuízo) do exercício 112.873 57.825 (58.962) (3.618)
7. CONSUMIDORES, CONCESSIONÁRIAS E PERMISSIONÁRIAS
Controladora
Provisão para crédito Saldos Saldos vencidos Total
de liquidação duvidosa Composição do Contas a Receber Vincendos Até 90 dias Mais 90 dias 2004 2003 2004 2003 Setor Privado 71.424 95.720 38.203 205.347 226.567 (20.525) (22.738)
Residencial 13.938 51.422 9.401 74.761 98.303 (9.404) (7.257) Industrial 26.709 9.899 10.361 46.969 39.647 (5.058) (6.179) Comercial, serviços e outras 17.260 26.549 12.219 56.028 63.461 (5.713) (7.848) Rural 13.517 7.850 6.222 27.589 25.156 (350) (1.454) Setor Público 11.079 22.149 10.965 44.193 46.935 (1.699) (3.439) Poder Público 3.423 15.122 5.628 24.173 24.355 (1.077)) (1.545) Federal 463 1.493 847 2.803 4.077 (453) (783) Estadual 66 7.772 2.063 9.901 6.134 (380) (264) Municipal 2.894 5.857 2.718 11.469 14.144 (244) (498) Iluminação pública 3.106 5.560 4.164 12.830 17.720 (326) (1.396) Serviço público 4.550 1.467 1.173 7.190 4.860 (296) (498) PDD confissões dívidas - - (338) (569) PDD outras - - (361) (481)
Fornecimento não faturado 140.640 114.986 - -
Revisão Tarifária Periódica 60.513 35.824 - -
Subtotal 82.503 117.869 49.168 450.693 424.312 (22.923) (27.227) Disponibiliz/Sist Trans e Distribuição 4.789 4.296 - - CCEE – Câmara de Comercialização
de Energia Elétrica 20.668 28.506 - -
Outras créditos 23.534 22.409
Total 499.684 479.523 (22.923) (27.227)
Ativo Circulante (480.203) (453.765)) (22.923) (27.227) Ativo Realizável a Longo Prazo 19.481 25.758
Consolidado
Provisão para crédito Saldos Saldos vencidos Total de liquidação duvidosa Composição do Contas a Receber Vincendos Até 90 dias Mais 90 dias 2004 2003 2004 2003 Setor Privado 105.770 115.737 55.381 276.888 303.141 (29.297) (34.123)
Residencial 22.992 61.894 10.609 95.495 118.457 (10.612) (7.615) Industrial 38.962 12.478 16.327 67.767 59.226 (8.717) (10.275) Comercial, serviços e outras 26.540 30.814 17.254 74.608 83.395 (7.820) (12.559) Rural 17.276 10.551 11.191 39.018 42.063 (2.148) (3.674) Setor Público 21.600 31.877 29.337 82.814 91.958 (5.225) (17.313) Poder Público 8.429 18.894 14.507 41.830 44.378 (2.361) (4.574) Federal 1.861 1.856 1.295 5.012 8.613 (891) (1.260) Estadual 1.977 9.733 7.631 19.341 12.584 (699) (1.651) Municipal 4.591 7.305 5.581 17.477 23.181 (771) (1.663) Iluminação pública 5.031 6.774 8.088 19.893 27.262 (2.064) (3.973) Serviço público 8.140 6.209 6.742 21.091 20.318 (800) (8.766) PDD confissões dívidas - - (6.052) (26.135) PDD outras - - 672 910
Fornecimento não faturado 162.254 162.254 133.972 - - Revisão tarifária periódica 64.164 64.164 35.824 - - Subtotal 353.788 147.614 84.718 586.120 564.895 (39.902) (76.661) Disponibiliz/Sist Trans e Distribuição 4.789 4.296 - - CCEE – Câmara de Comercialização
de Energia Elétrica 38.751 48.975
- -
Outros créditos 33.611 33.245 - -
Total 353.788 147.614 84.718 663.271 651.411 (39.902) (76.661) Ativo Circulante (626.316) (606.763)) (39.902) (76.661) Ativo Realizável a Longo Prazo 36.955 44.648
Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa
A provisão para créditos de
liquidação
duvidosa foi constituída de acordo com as normasdo Manual de Contabilidade do Serviço Público de Energia Elétrica da ANEEL e após criteriosa análise das contas a receber vencidas, sendo considerada pela Administração da Companhia suficiente para cobrir eventuais perdas na realização dos valores a receber (inclusive títulos a receber). A Companhia e sua controlada efetivam as baixas de contas a receber de consumidores de valores inferiores a R$ 5 nos termos da Lei nº 9430/96. Para fins fiscais, o excesso de provisão calculado em relação aos termos dos artigos 9 e 10 da Lei nº 9. 430/96, está adicionado ao lucro real e à base de cálculo da contribuição social sobre o lucro líquido – CSLL.
A Controlada COSERN reverteu, em junho de 2004, o montante de R$ 35.989 de provisão para crédito de liquidação duvidosa constituída para o cliente Companhia de Águas e Esgotos do Rio Grande do Norte – CAERN, cuja dívida foi repactuada em 30 de março de 2004, no total de 227 parcelas atualizadas anualmente pelo IPCA, e em setembro de 2004, o montante de R$ 2.231, constituída para o cliente Universidade Federal do Rio Grande do Norte – UFRN que também teve sua dívida repactuada, no total de 50 parcelas atualizadas anualmente pelo IGP-DI.
Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE
Os valores correspondentes às operações junto a Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE, foram registrados levando-se em consideração informações divulgadas pelo mesmo.
As operações realizadas até dezembro de 2004 geraram direito a crédito de R$ 22.663
controladora e R$ 30.303 consolidado, dos qua is R$ 21.477, controladora e R$ 28.825,
consolidado foram efetivamente recebidos.
As operações no CCEE, do período de setembro de 2000 a dezembro de 2002, cujo processo de liquidação foi concluído em julho de 2003, após conclusão dos trabalhos da auditoria, geraram um direito de crédito para a Companhia e sua controlada COSERN, conforme demonstrado a seguir:
COELBA COSERN
Valores a receber 96.086 84.238
Atualização monetária 1.451 2.802
Valores recebidos (76.869) (69.567)
Saldo a receber em 31 de dezembro de 2004 20.668 17.473
Valor em litígio judicial 14.966 12.038
Valores negociados com os agentes 2.643 2.441
Valores não negociados 3.059 2.994
Os valores da energia de curto prazo podem estar sujeitos a modificações dependendo de decisão dos processos judiciais em andamento, movido por algumas empresas do setor, relativos a interpretação das regras do mercado em vigor.
Revisão Tarifária Periódica
? COELBA