Notas às demonstrações financeiras consolidadas em 31 de Dezembro de 2006 e
Spread 1 Rating (Moody’s,S&P,
S&P, Fitch) Vida média estimada
(anos) Montante
31 Dez. 06 Descritivo
䊏 Class A Notes 445 000 4.0 AAA Sem garantia 0.10%
䊏 Class B Notes 26 000 6.5 AAA Fundo Europeu de Investimento 0.08% 䊏 Class C Notes 24 000 6.5 Fundo de Garantia de Titularização de Créditos 1.00%
䊏 Class D Notes 5 010 6.5 Sem garantia 2.00%
Total de emissões 500 010
Fundo de reserva (2 500)
Outros fundos (404)
Valor total 497 106
O Banco BPI, S.A. lançou em 24 de Novembro de 2005 a sua primeira operação de titularização de crédito à habitação, sob a designação DOURO Mortgages N.º 1. A operação foi emitida em cinco tranches cujas principais características se resumem no quadro seguinte:
O Banco BPI, S.A., lançou em 28 de Setembro de 2006 a sua segunda operação de titularização de crédito à habitação, no montante de 1 500 000 m. euros, sob a designação DOURO Mortgages No. 2. À semelhança da operação de titularização de créditos a PME's concretizada em Abril de 2005 (Douro SME Series 1) e da primeira operação de
titularização de crédito à habitação (DOURO Mortgages No. 1) a emissão foi efectuada através da Sagres – Sociedade de Titularização de Créditos S.A.
A operação foi emitida em cinco tranches cujas principais características se resumem na tabela abaixo:
1) Até à data da opção call (Setembro de 2014); após esta data o spread duplica se a opção não for exercida.
Spread1 Rating (Moody’s,S&P, Fitch) Vida média estimada Montante Descritivo
䊏 Class A Notes 1 294 128 5.95 Aaa / AAA / AAA 0.14%
䊏 Class B Notes 24 750 7.46 Aa2 / AA / AA 0.17%
䊏 Class C Notes 22 500 7.46 A1 / BBB / A+ 0.27%
䊏 Class D Notes 18 750 7.46 Baa1 / BBB / A- 0.47%
䊏 Class E Notes 9 000 7.46 N.A.
Total de emissões 1 369 128
Fundo de reserva (12 000)
Outros fundos 3
Total 1 357 131
1) Até à data da opção call (Abril de 2015); após esta data o spread duplica se a opção não for exercida.
Spread1 Rating (Moody’s,S&P, Fitch) Vida média estimada Montante Descritivo
䊏 Class A1 Notes 315 000 1.51 Aaa / AAA / AAA 0.05%
䊏 Class A2 Notes 1 125 000 7.51 Aaa / AAA / AAA 0.14%
䊏 Class B Notes 27 750 7.58 Aa3 / AA / AA 0.17%
䊏 Class C Notes 18 000 7.58 A2 / A- / A+ 0.23%
䊏 Class D Notes 14 250 7.58 Baa2 / BBB / BBB+ 0.48%
䊏 Class E Notes 9 000 N.A. N.A.
Total de emissões 1 509 000
Fundo de reserva (9 000)
Valor total 1 500 000
31 Dez. 05 31 Dez. 06
Passivos por activos não desreconhecidos em operações de titularização (nota 5.7)
Crédito não titulado
Crédito à habitação 2 857 131 1 500 005 Crédito a PME 497 106 497 201
Despesas com encargo diferido (2 763) (2 169)
Encargos a pagar 16 585 5 315
5.19. Provisões e imparidades
O movimento ocorrido nas imparidades e provisões do Grupo durante o exercício de 2006 foi o seguinte:
As utilizações de imparidades para crédito a Clientes correspondem a write-offs efectuados durante o exercício de 2006.
As diferenças cambiais e outras nas rubricas IMPARIDADE EM CRÉDITO A CLIENTES
eIMPARIDADES EM ACTIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA– CRÉDITO E OUTROS VALORES A RECeber incluem, respectivamente, (17 168) m. euros e 17 168 m. euros relativos à reclassificação da imparidade por uma operação de conversão de crédito em prestações suplementares de capital.
Em 31 de Dezembro de 2006, a rubrica OUTRAS PROVISÕESinclui provisões para contingências fiscais e para fazer face a processos judiciais em curso.
O movimento ocorrido nas imparidades e provisões do Grupo durante o exercício de 2005 foi o seguinte:
Saldo em 31 Dez. 06 Diferenças cambiais e outros Utilizações Reposições / Reversões Aumentos Saldo em 31 Dez. 05
Imparidades em aplicações em instituições de crédito (nota 5.6) 14 (1) 13
Imparidades em crédito a Clientes (nota 5.7) 307 143 68 480 (14 046) (29 460) (20 823) 311 294
Imparidades em activos financeiros disponíveis para venda (nota 5.5)
Instrumentos de dívida 619 (180) 439
Instrumentos de capital 56 870 5 512 (7 085) (108) 55 189
Outros títulos 4 229 210 4 439
Créditos e outros valores a receber 7 236 1 184 17 159 25 579
Imparidades em outros activos (nota 5.12)
Activos tangíveis detidos para venda 18 423 3 965 (7 682) (1 471) 13 235 Devedores, outras aplicações e outros activos 1 582 214 (82) (94) 1 620
Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos 27 993 3 167 (1 113) (385) 29 662
Outras provisões 22 661 6 372 (3 515) (1 953) 1 642 25 207 Total 446 770 89 104 (26 619) (40 063) (2 515) 466 677 Saldo em 31 Dez. 05 Diferenças cambiais e outros Utilizações Reposições / Reversões Aumentos Impacto IAS 32 e 39 Saldo em 31 Dez. 04 Pro forma Imparidades em aplicações em instituições
de crédito (nota 5.6) 18 (4) 14
Imparidades em crédito a Clientes (nota 5.7) 291 163 (7 686) 101 948 (31 655) (48 333) 1 706 307 143
Imparidades em activos financeiros disponíveis para venda (nota 5.5)
Instrumentos de dívida 491 (6) 134 619
Instrumentos de capital 53 291 42 157 30 710 (69 433) 145 56 870
Outros títulos 3 891 327 11 4 229
Créditos e outros valores a receber 7 470 (79) 76 (79) (258) 106 7 236
Imparidade em associadas e entidades
de controlo conjunto 48 653 (48 653)
Imparidades em outros activos (nota 5.12)
Activos tangíveis detidos para venda 12 920 6 115 (25) (587) 18 423 Devedores e outras aplicações 1240 80 594 (239) (93) 1 582
Imparidades e provisões para garantias
e compromissos assumidos 28 607 4 708 1 384 (6 960) 254 27 993
Outras provisões 27 626 (234) 4 505 (6 227) (2 069) (940) 22 661
Total 475 370 39 267 145 477 (45 189) (169 333) 1 178 446 770
As utilizações de imparidades para crédito a Clientes correspondem a write-offs efectuados durante o exercício de 2005.
Os aumentos de imparidade em activos financeiros disponíveis para venda incluem 24 296 m. euros e 5 742 m. euros de imparidades das acções da Portugal Telecom e da Impresa, respectivamente.
As utilizações de imparidade em activos financeiros disponíveis para venda incluem 58 748 m. euros relativos a utilizações registadas na venda de acções da Portugal Telecom.
Em 31 de Dezembro de 2004, a imparidade em empresas associadas era relativa à participação na SIC. A utilização de imparidade nesta rubrica resultou da venda daquela participação durante o exercício de 2005. O Grupo BPI alienou pelo montante de 128 741 m. euros a sua participação directa e indirecta no capital social da SIC – Sociedade Independente de Comunicação, S.A. Esta operação não originou o reconhecimento de mais-valias ou menos-valias nos resultados consolidados do Grupo BPI do exercício de 2005, uma vez que o valor
da transacção foi estabelecido em 2004 e a imparidade neste investimento foi reconhecida em função do valor de venda então acordado.
Em 31 de Dezembro de 2005, a rubrica OUTRAS PROVISÕESinclui provisões para contingências fiscais e para fazer face a processos judiciais em curso.
5.22. Títulos de participação
Esta rubrica tem a seguinte composição: 5.20. Provisões técnicas
Esta rubrica tem a seguinte composição:
As provisões técnicas foram determinadas segundo métodos actuariais prospectivos, tendo o cálculo sido efectuado contrato a contrato, de acordo com as bases técnicas dos produtos:
As provisões técnicas incluem também uma provisão para compromissos de taxa, a qual é registada quando a taxa de rentabilidade efectiva dos activos que se encontram a representar as provisões matemáticas de um determinado produto é inferior à taxa técnica de juro utilizada no cálculo das provisões matemáticas.
O Novo Aforro Familiar, o Reforma Aforro e o Aforro não-Residente são produtos de capitalização que garantem o capital investido e cuja remuneração consiste na participação nos resultados.䉯
5.21. Passivos por impostos
Esta rubrica tem a seguinte composição:
O detalhe da rubrica PASSIVOS POR IMPOSTOS DIFERIDOSé apresentado na nota 5.43.
Rendas imediatas
Individual Taxa de juro 6%
Tábua de mortalidade PF 60 / 64
Grupo Taxa de juro 6%
Tábua de mortalidade PF 60 / 64
Capital diferido com contrasseguro com participação nos resultados
Grupo Taxa de juro 4% e 0%
Tábua de mortalidade PF 60 / 64, TV 73-77 e GRF 80
O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Grupo BPI durante o exercício de 2006 foi o seguinte:
31 Dez. 05
Recompras Saldo Taxa de juro média Emissões
31 Dez. 06
Recompras Saldo Taxa de juro média Emissões Títulos de participação EUR 28 081 (1 240) 26 841 3.9% 28 081 (1 859) 26 222 2.4% 28 081 (1 240) 26 841 28 081 (1 859) 26 222 Encargos a pagar 381 235 27 222 26 457 31 Dez. 05 31 Dez. 06
Renda Vitalícia Imediata / Individual 7 7 Renda Vitalícia Imediata / Grupo 54 64
Aforro Familiar 486 807
Novo Aforro Familiar 2 115 939 2 295 338 BPI Reforma Garantida 59 965 39 119 Reforma Aforro 373 836 177 305 Aforro não-Residente 260 824 412 995
2 811 111 2 925 635
31 Dez. 05 31 Dez. 06
Passivos por impostos correntes
Impostos sobre lucros a pagar 32 529 18 201
Outros 6 2
32 535 18 203