Registo e Supervisão
O Fundo é reconhecido em conformidade com as disposições da Secção 264 da Lei de Serviços e Mercados Financeiros de 2000. Os investidores devem ter em conta que as operações relativas a Acções do Fundo ou a propriedade destas Acções não serão cobertas pelas disposições do Plano de Compensação de Serviços Financeiros, nem por outro plano semelhante no Luxemburgo.
Parte III Informação Importante para os Investidores O Prospecto deve ser lido em conjunto com os correspondentes prospectos simplificados. Juntos estes constituem uma oferta directa de promoção financeira e um investidor do Reino Unido que subscreva Acções unicamente como resposta a estes documentos, não terá qualquer direito de cancelar ou retirar esse pedido em conformidade com as disposições referentes ao cancelamento e anulação estabelecidos no Conduct of Business Sourcebook, publicado pelas Autoridades de Serviços Financeiros do Reino Unido, se este pedido é aceite pelo Representante do Reino Unido. Não existem direitos de anulação quando se lida directamente com o Fundo ou com qualquer outro Distribuidor. Os Direitos de Anulação são concedidos em conformidade com as Normas FSA para pedidos realizados através de intermediários regulamentados.
O Prospecto, os prospectos simplificados e esta folha de informações foram aprovados para publicação no Reino Unido pela Fidelity Investments International, autorizada e regulamentada pela Autoridade de Serviços Financeiros.
Representante no Reino Unido
O Fundo nomeou a Fidelity Investments International como o Representante do Fundo no Reino Unido.
As reclamações referentes ao Fundo podem ser apresentadas ao Representante no Reino Unido, que as encaminhará para o Fundo. O Representante no Reino Unido está autorizado e é regulado pela Autoridade de Serviços Financeiros na conduta da sua actividade regulamentada.
Procedimentos de Negociação
O Fundo nomeou a Fidelity Investments International como Distribuidor de Acções do Fundo no Reino Unido: Fidelity Investments International
Oakhill House 130 Tonbridge Road Hildenborough Kent TN11 9DZ
(Autorizado e regulado no Reino Unido pela Autoridade de Serviços Financeiros) Telefone: 0800 414161 (Investidores privados)
0800 414181 (Consultores Profissionais) Fax: 01732 777262
Os pedidos para subscrever, resgatar ou trocar Acções podem ser comunicados ao Representante no Reino Unido, quer por escrito ou (sujeito à restrição de que a primeira subscrição do investidor deve ser realizada num formulário de subscrição) por telefone na morada acima mencionada. Um investidor pode também dar instruções por fax, se recebeu a autorização pertinente (contida no formulário de subscrição). Os formulários de subscrição podem obter-se, por pedido, junto do Representante no Reino Unido ou do Fundo.
Na Parte II deste Prospecto, encontra-se uma descrição da forma como um investidor pode comprar, trocar ou vender Acções no Fundo e os procedimentos de liquidação pertinentes. Em todas as negociações de Acções, a determinação do preço será efectuada “à posteriori”. Ou seja, sujeitos a qualquer suspensão temporária da negociação de Acções, os pedidos de subscrição, troca ou resgate de Acções recebidos pelo Representante no Reino Unido, num dia de actividade antes das 17:00 horas (hora do Reino Unido) numa Data de Avaliação, terão efeito nesse dia, utilizando os preços ao Valor Líquido Patrimonial seguinte calculado (juntamente com a correspondente comissão de venda ou conversão).
O preço das Acções do Fundo (quer tenham sido compradas através do Distribuidor ou do Fundo) será constituído pelo Valor Líquido Patrimonial das Acções para o fundo relevante mais uma comissão de venda de até 5,25% do Valor Líquido Patrimonial. No caso de troca, será cobrada uma comissão até 1,00% do Valor Líquido Patrimonial das Acções a serem emitidas. (Para mais informações, consulte “Comissões de Troca” na Parte II deste Prospecto).
Os investidores podem dar ordens para Acções em Libras Esterlinas ou em qualquer moeda geralmente aceite e livremente convertível, tal como se estabelece neste Prospecto. Sempre que o investidor negoceie numa moeda diferente da moeda principal de negociação da classe relevante, o montante do investimento será convertido na moeda principal de negociação antes da compra. Da mesma forma, os resultados das vendas podem ser recebidos pelo investidor em Libras Esterlinas ou em qualquer moeda importante livremente convertível. Um plano de poupanças está disponível para os investidores do Reino Unido, com uma subscrição mínima mensal de £50, paga por débito directo. A pedido dos interessados estão disponíveis mais informações.
As operações em moeda estrangeira que correspondam a essas negociações serão normalmente executadas no mesmo Dia Útil no Reino Unido da recepção das instruções.
Os documentos de confirmação serão emitidos, normalmente, no espaço de 24 horas a partir da determinação dos preços correspondentes e taxas de câmbio estrangeiras.
Mais informações relativas ao Fundo e aos procedimentos de negociação relevantes podem ser obtidas junto do Representante no Reino Unido.
Publicação de Preços
Informação detalhada dos preços mais recentes das Acções do Fundo pode ser obtida junto do Representante no Reino Unido.
Tributação
O resumo abaixo não é mais que um guia geral para potenciais investidores e não constitui aconselhamento fiscal. Os possíveis investidores são fortemente aconselhados a procurar aconselhamento profissional independente referente à tributação possível ou outras considerações que podem ser relevantes para as suas circunstâncias particulares.
Os investidores potenciais devem ter em conta que a informação seguinte diz apenas respeito à tributação do Reino Unido e baseia-se nos conselhos dados pelos Administradores relativamente à legislação e prática actuais. Em consequência, está sujeita a alterações subsequentes.
Os Administradores do Fundo são informados das seguintes consequências fiscais gerais para os investidores residentes no Reino Unido e sujeitos a tributação desse país:
a) O Fundo é um fundo offshore para as finalidades da Lei de Impostos sobre o Rendimento e Sociedades de 1988 (a “Lei Tributária”). Os Administradores não tencionam fazer uma subscrição de forma que o Fundo, ou qualquer dos subfundos ou qualquer das classes de acções de qualquer dos subfundos, possam ser certificados como um “fundo de distribuição” pelo Board of Revenue & Customs (Administração Aduaneira e Financeira) do Reino Unido. Desta forma, Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV 42 Outubro de 2006
Parte III Informação Importante para os Investidores os ganhos realizados sobre a transmissão de Acções (incluindo uma transmissão de acordo com uma operação de troca) serão tributados normalmente como ganhos de rendimento offshore para efeitos fiscais do Reino Unido ao abrigo do Capítulo V da Secção XVII da Lei Tributária. Embora os Administradores não esperem que o Fundo se certifique como um fundo de distribuição para as finalidades do Capítulo V da Secção XVII da Lei de Impostos sobre o Rendimento e Sociedades de 1988 (a “Lei Tributária”) do Reino Unido, notamos que se fosse recebida certificação para cada exercício relevante, uma venda ou resgate de Acções nos fundos relevantes ou classe de Acções seria tratada como uma transmissão para efeitos do imposto sobre mais-valias e imposto sobre sociedades relativo a mais-valias imputáveis. b) As mais-valias do rendimento offshore realizadas por pessoas singulares estarão normalmente sujeitas ao imposto sobre o
rendimento à taxa aplicável. Para o ano fiscal que termina a 5 de Abril de 2006, as taxas mais baixa, básica e mais alta são respectivamente 10% para rendimento tributável que não exceda £2 090, 22% para rendimento tributável entre £2 091 e £32 400 e 40% para rendimento tributável acima de £32 400. As taxas e limites do imposto podem ser diferentes para os anos fiscais subsequentes. No caso de Accionistas pessoas jurídicas, em geral, as mais-valias realizadas do rendimento
offshore estarão sujeitas ao imposto sobre sociedades, para o qual a taxa regular é actualmente de 30% (pode estar sujeita
a alteração a seguir ao orçamento de 2006). As taxas do imposto para os exercícios subsequentes podem ser diferentes. c) Os dividendos recebidos pelos Accionistas sujeitos a imposto sobre o rendimento no Reino Unido ou reinvestidos, em seu
nome, em mais Acções, serão imputados ao imposto sobre o rendimento como dividendos de uma sociedade não residente no Reino Unido. Os dividendos recebidos pelos Accionistas sujeitos ao imposto sobre as sociedades no Reino Unido ou reinvestidos, em seu nome, em mais Acções, serão tratados como recebimentos de rendimento tributáveis em conformidade com o Caso V do Anexo D da Lei Tributária. Estes rendimentos devem ser declarados na declaração de rendimentos do investidor e serão tributados à taxa aplicável do imposto sobre o rendimento ou imposto sobre sociedades, se o Accionista é uma sociedade. Para pessoas singulares, as taxas são de 10% quando o rendimento líquido é inferior a £32 400 para o ano fiscal que termina a 5 de Abril de 2006 e de 32,5% (pode estar sujeita a alteração a seguir ao orçamento de 2006) para os anos subsequentes.
d) Mecanismos de estabilização do rendimento operam relativamente a Acções nos fundos de Investimento de Tesouraria e Obrigações, mas não relativamente a Acções nos fundos Mistos ou de Acções.
Para esses fundos com mecanismos de estabilização do rendimento, no caso da primeira alocação realizada relativamente a uma Acção durante um período contabilístico, o montante de estabilização do rendimento considera-se rendimento de capital não tributável nas mãos do Accionista. Este montante deveria geralmente ser deduzido do custo base das Acções para o cálculo do ganho obtido pela venda das Acções.
Na aquisição de Acções de fundos sem mecanismos de estabilização do rendimento durante um período contabilístico, o Valor Líquido Patrimonial dessas Acções pode incluir um montante que represente o rendimento acumulado pelo Fundo durante o período contabilístico então vigente. Por conseguinte, a próxima distribuição de rendimento pelo Fundo poderá incluir rendimento já adquirido pelo Accionista quando subscreveu as Acções. Não obstante, esse rendimento será tributável, quando chegue ao poder do Accionista, como um rendimento recebido (em conformidade com o parágrafo (c) anterior).
e) Chama-se a atenção dos Accionistas pessoas jurídicas para a Secção 98 e Anexo 10 da Lei das Finanças de 1996, pela qual os juros relevantes de sociedades em fundos offshore podem ser obrigados a constituir uma relação de empréstimo com a consequência de que todos os lucros e perdas sobre esses juros correspondentes são imputáveis ao imposto sobre as sociedades, de acordo com uma base de valor justo de contabilidade. As disposições relevantes aplicam-se sempre que o valor de mercado dos correspondentes valores mobiliários portadores de juros subjacentes e de outros investimentos qualificados exceda 60% do do valor de todos os investimentos do subfundo. Os administradores antecipam que o valor de mercado dos investimentos qualificados excederá sempre este limite de 60%. No entanto, se, em qualquer altura, o Fundo deixar de cumprir os requisitos, aplicar-se-á a base tributável do rendimento às sociedades investidoras no Fundo.
f) Os Accionistas, que sejam pessoas singulares, residentes ou que normalmente residem no Reino Unido devem ter em conta as disposições das Secções 739 e 740 da Lei Tributária. Estas disposições têm por objectivo evitar a evasão ao imposto sobre o rendimento através de transacções que resultem na transferência de activos ou rendimento para pessoas (incluindo sociedades) residentes ou com domicílio fora do Reino Unido, podendo submetê-las a tributação relativamente ao rendimento e lucros não distribuídos do Fundo numa base anual. Considerando a política proposta de distribuição de rendimentos, não é de esperar que estas disposições acarretem efeito material sobre os Accionistas, que são pessoas singulares, residentes no Reino Unido. Esta legislação não está direccionada para a tributação das mais-valias.
g) Também se chama a atenção dos investidores residentes ou que residam habitualmente no Reino Unido (e que, no caso de serem pessoas singulares, também tenham domicílio neste país para aqueles propósitos) para consultarem as disposições da Secção 13 (“Secção 13”) da Taxation of Chargeable Gains Act (Lei sobre a Tributação dos Ganhos Tributáveis) de 1992. Em conformidade com estas provisões, sempre que uma empresa acumule um ganho tributável e que não é residente no Reino Unido, mas que seria uma empresa fechada se fosse residente no Reino Unido, uma pessoa pode ser tratada como se uma parte proporcional desse ganho tributável, calculado tendo como referência o seu interesse na empresa, lhe fosse acumulado. Nenhuma responsabilidade, em conformidade com a Secção 13, pode ser incorrida por essa pessoa, no entanto, sempre que esta proporção não exceda um décimo da mais-valia.
h) Os Accionistas, que sejam pessoas jurídicas, residentes no Reino Unido devem ter em conta as disposições da Secção 747 da Lei Tributária. Estas disposições podem sujeitar as empresas residentes no Reino Unido ao imposto de sociedades sobre os lucros das empresas não residentes, controladas por pessoas residentes no Reino Unido, nas quais têm uma participação. Estas disposições afectam as empresas residentes no Reino Unido que possuem uma participação de, pelo menos, 25% nos lucros de uma empresa não residente, que não distribui todo o seu rendimento. Considerando a política proposta de distribuição de rendimentos, não é de esperar que estas disposições tenham qualquer efeito material sobre os Accionistas, que são pessoas jurídicas, residentes no Reino Unido. Esta legislação não está direccionada para a tributação das mais-valias.
i) Os investidores que são empresas de seguros, sujeitas ao imposto sobre as sociedades do Reino Unido, e possuem as suas Acções no Fundo para o objectivo do seu negócio a longo prazo (sempre que não seja o negócio de pensões) serão obrigados a transferir e a readquirir imediatamente aquelas Acções no final de cada período contabilístico.
j) Os investores deveriam também ler a secção sobre tributação na Parte II deste Prospecto, que descreve as consequências fiscais adicionais para os investidores. Os Accionistas devem procurar o seu próprio aconselhamento profissional sobre as consequências fiscais antes de investirem em Acções no Fundo. As leis e práticas fiscais, assim como os níveis de tributação, estão sujeitos a modificações futuras.
Parte III Informação Importante para os Investidores
Documentos Disponíveis para Consulta
Os Estatutos do Fundo (com as suas modificações periódicas), juntamente com outros documentos indicados no Anexo C, Secção 7 neste Prospecto, podem ser consultados, gratuitamente, durante a semana (excluindo feriados) durante o horário de expediente do domicílio social do Fundo e nos escritórios do Representante no Reino Unido e dos Distribuidores. Cópias deste Prospecto, dos últimos prospectos simplificados, do relatório e contas anuais auditados e do relatório e contas semestrais não auditados do Fundo, mais recentes, podem ser obtidos, gratuitamente e por pedido, no domicílio social do Fundo e nos escritórios dos Distribuidores.
Comissões/Encargos
O preço das Acções do Fundo será constituído pelo Valor Líquido Patrimonial das Acções para o fundo relevante mais uma comissão de venda até 5,25% do Valor Líquido Patrimonial. No caso de troca, será cobrada uma comissão até 1,00% do Valor Líquido Patrimonial das Acções a serem emitidas. Para mais informações, consulte “Comissões de Troca” na Parte II deste Prospecto.
Uma comissão inicial poderá ser paga pelo Representante no Reino Unido relativamente a Acções adquiridas através de um consultor profissional a uma taxa que não deve exceder a taxa da comissão de venda. Quando um investimento é trocado de um fundo para outro, poderá ser paga ao intermediário regulamentado em questão uma comissão a uma taxa que não exceda a comissão de troca. Uma comissão corrente também pode ser paga com base no valor da sua participação. Se desejar mais informações, peça ao seu intermediário.
Mais informações relativas ao Fundo e aos procedimentos de negociação relevantes podem ser obtidas junto do Representante no Reino Unido.
O Prospecto e esta folha de informações foram aprovados para publicação no Reino Unido pela Fidelity Investments International, autorizada e regulada pela Autoridade de Serviços Financeiros.
SUÉCIA
Registo e Supervisão
O Fundo de Investimento é uma sociedade de investimento de tipo aberto constituída no Luxemburgo a 24 de Fevereiro de 2006. Em virtude de decisões da Autoridade Sueca de Supervisão Financeira (Finansinspektionen), o Fundo de Investimento está autorizado a vender as suas Acções a membros do público na Suécia.
A informação abaixo descreve os recursos disponíveis para investidores residentes na Suécia e os procedimentos que se aplicam à negociação em Acções do Fundo. Esta informação deve ser lida juntamente com o Prospecto do Fundo de Investimento, o relatório e contas anuais mais recentes e, se publicado posteriormente, o relatório e contas semestrais mais recentes. As modificações do Prospecto, dos regulamentos do Fundo, dos Estatutos, ou qualquer outra informação, estarão disponíveis nos escritórios do Representante. As modificações materiais do Prospecto, dos regulamentos do Fundo e dos Estatutos serão apresentadas à Autoridade Sueca de Supervisão Financeira.
Agente Pagador
A gestão do Fundo nomeou Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Rissneleden 110, SE-106 40 Estocolmo, Suécia, como Agente Pagador do Fundo na Suécia.
Procedimentos de Negociação
Os investidores podem dar instruções (directamente, através do seu banco ou outro representante financeiro) ao Representante ou a qualquer dos Distribuidores citados no Prospecto ou à sede do Fundo. Os investidores também podem solicitar o resgate das Acções e receber o pagamento através do Representante.
Fidelity Investments International é o Distribuidor para a Suécia e actua como agente para o Distribuidor Geral, Fidelity Investments Distributors. Todas as instruções podem ser endereçadas ao Representante, Fidelity Investments International, ou ao Centro de Serviço Europeu e agente de processo, Fidelity Investments Luxembourg S.A. na morada abaixo:
European Service Centre (Centro de Serviço Europeu) Kansallis House Place de l’Etoile BP 2174 L-1021 Luxembourg Telefone: (352) 250404 1 Fax: (352) 250 340
Os Investidores devem ter em consideração que os pedidos para a aquisição de Acções ou as instruções para alterar de uma categoria de Acções para outra devem ser entregues por escrito ao Representante, Distribuidor, ao Centro de Serviço Europeu e na forma prescrita pelo Representante ou Distribuidor.
Na Suécia, os formulários de subscrição podem ser obtidos junto do Representante, Centro de Serviço Europeu ou Distribuidor. Os investidores podem subscrever Acções em qualquer moeda geralmente aceite e livremente convertível. Sempre que o investidor negoceie numa moeda diferente da moeda principal de negociação da classe relevante, o montante do investimento será convertido na moeda principal de negociação antes da compra. Da mesma forma, os resultados das vendas podem ser recebidos pelo investidor em qualquer moeda importante livremente convertível, tal como se estabelece no Prospecto.
Podem obter-se mais informações sobre o Fundo e procedimentos para subscrição e resgate junto de um Distribuidor ou do Representante na Suécia, ou no Centro de Serviço Europeu.
Publicação de Preços
Os preços para Acções do Fundo podem ser obtidos através de qualquer Distribuidor ou do Representante na Suécia. As Acções estão cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo. Os Valores Líquidos Patrimoniais dos fundos apropriados serão normalmente publicados com a menção “plus charges” (“mais despesas”) no Dagens Industri, pelo menos duas vezes por mês.
Parte III Informação Importante para os Investidores
Tributação
Os Administradores do Fundo de Investimento estão informados do seguinte resumo sobre determinadas consequências fiscais relacionadas com a detenção de Acções por pessoas singulares e sociedades de responsabilidade limitada residentes na Suécia para fins fiscais. O resumo destina-se apenas ao fornecimento de informação geral. O resumo não abrange questões de imposto sobre o rendimento nos casos em que as Acções são detidas como activos actuais nas operações comerciais ou por uma parceria. O tratamento fiscal para investidores depende, em parte, da sua situação particular. Antes de investir em acções do Fundo, todos os investidores devem consultar um consultor fiscal profissional quanto às consequências fiscais relacionadas com as suas circunstâncias particulares resultantes da detenção de Acções:
a) Para pessoas singulares, os dividendos declarados no que respeita a acções e mais-valias, que são realizadas sobre a transmissão, conversão ou resgate de Acções são classificados como rendimento do capital e são tributados a uma taxa de 30%. Deve ter-se em atenção que a troca de acções de um fundo por acções de outro fundo é tratada como um transmissão de acções.
b) Para as pessoas singulares, as perdas de capital sobre valores mobiliários cotados que são tributados como acções podem, regra geral, ser totalmente deduzidas das mais-valias sobre todos os valores mobiliários cotados, que são tributados como acções, e das mais-valias sobre acções não cotadas. 70% de uma perda em excesso dessas mais-valias podem ser deduzidos de outro rendimento do capital. Se ocorrer uma perda líquida na categoria de rendimento do capital