Preço de Venda Bruto $ 200
() Impostos ($ 30)
Preço de Venda Líquido $ 170
() Custos Variáveis ($ 37)
Margem de Contribuição Unitária $ 133 ⇒ 66,5% do PV bruto a) Ponto de equilíbrio contábil (q):
PEC(q) = Custos e Despesas FixosMC/un. = $ 133/un.$ 66.500 = 500 un.
b) Ponto de equilíbrio contábil ($):
PEC($) = Margem de Contribuição em %Custos e Despesas Fixos = $ 66.5000,665 = $ 100.000
c1) Ponto de equilíbrio econômico (q): Quantidade = q
Receita Bruta = $ 200q
Lucro desejado = 30% de $ 200q = $ 60q Impostos = $ 30q
Custos Variáveis = $ 37q
Custos e Despesas Fixos = $ 66.500
CDF + LD PEE( ) = MC/un. 66.500 + 0,3 RB = 133 q q 133q = 66.500 + 0,3PVq 133q = 66.500 + 60q 73q = 66.500 q ≅ 911 un.
c2) Ponto de equilíbrio econômico ($):
PEE($) = 911 un. × $ 200/un. = $ 182.200 Demonstração de Resultados ($)
Receita Bruta (911 un. × $ 200/un.) 182.200
Impostos (27.330)
Receita Líquida 154.870
Custos Variáveis (33.707)
Margem de Contribuição Total 121.163 Custos e Despesas Fixas (66.500)
179
$ 54.663
= 30%, cqd $ 182.200
SOLUÇÃO DO EXERCÍCIO N
o22.2
Preço da diária por apartamento $ 150
() Custos Variáveis ($ 90)
Despesas Variáveis ($ 15)⇒ 10% de 150 $/apto. Margem de Contribuição Unitária $ 45 ⇒ 30% do PV
a) Ponto de equilíbrio contábil (q):
PEC(q) = Custos e Despesas FixosMC/un. = $ 45/apto.$ 540.000 = 12.000 diárias
b) Ponto de equilíbrio contábil ($):
PEC($) = Margem de Contribuição em %Custos e Despesas Fixos = $ 540.0000,30 = $ 1.800.000
c1) Ponto de equilíbrio econômico (q): Quantidade = q
Receita Líquida = $ 150q
Lucro desejado = 20% de $ 150q = $ 30q Custos e Despesas Variáveis = $ 105q Custos e Despesas Fixos = $ 540.000
CDF + LD PEE( ) = MC/un. 540.000 + 0,2 RT = 45 q q 45q = 540.000 + 0,2PVq 45q = 540.000 + 30q 15q = 540.000 q = 36.000 diárias.
c2) Ponto de equilíbrio econômico ($):
PEE($) = $ 150/diária × 36.000 diárias = = $ 5.400.000
Demonstração de Resultados ($ mil)
Receita Líquida 5.400
Custos Variáveis (3.240)
Despesas Variáveis (540)
Margem de Contribuição Total 1.620 Custos e Despesas Fixas (540)
Lucro 1.080
$ 1.080
= 20%, cqd $ 5.400
d) Margem de segurança (%):
Por ano: 365 dias × 100 apartamentos = 36.500 diárias Volume atual: 80% de 36.500 = 29.200 diárias
Margem de Segurança = Volume Atual PEC( ) 100 Volume Atual
q
−
×
MSO (%) = 29.200 12.00029.200− ×100≅60%
e) Capacidade teórica do hotel:
365 dias × 100 apartamentos = 36.500 diárias/ano, correspondentes a uma receita de $ 5.475.000.
f) Percentual da taxa de ocupação (%): PEC(q) = 12.000 diárias
Logo, 12.000 100 33% 36.500× ≅
g) Percentual da taxa de ocupação (%): PEE(q) = 36.000 diárias
Logo, 36.000 100
36.500× ≅98,6%
h) Lucro operacional do hotel, antes do Imposto de Renda: Demonstração de Resultados ($ mil) Receita Líquida (29.200 diárias × $ 150/diária) 4.380
Custos Variáveis (2.628)
Despesas Variáveis (438)
Margem de Contribuição Total 1.314 Custos e Despesas Fixas (540) LUCRO OPERACIONAL ANTES DO IR 774
181
SOLUÇÃO DO EXERCÍCIO N
o22.3
Preço de Venda bruto $ 555,00
() Impostos ($ 55,50)
Preço de Venda líquido $ 499,50 () Custos Variáveis ($ 299,50)
Margem de Contribuição Unitária $ 200 ⇒ 40,04% do PV líquido a1) Ponto de equilíbrio contábil (q):
PEC(q) = Custos e Despesas FixosMC/un. = $ 1.600.000 + $ 400.000$ 200/un. = 10.000 un.
a2) Ponto de equilíbrio contábil ($):
PEC($) = Custos e Despesas Fixos = $ 2.000.000
Margem de Contribuição em % 0,4004 ≅ $ 4.995.005
ou PEC($) = 10.000 un. × $ 499,50/un. = $ 4.995.000 b1) Ponto de equilíbrio financeiro (q):
Custos Fixos Depreciação + Despesas Fixas + Dívida PEF( ) =
Margem de Contribuição Unitária
$ 1.600.000 $ 320.000 + $ 400.000 + $ 600.000 = $ 200/un. = q 11.400 un. − −
b2) Ponto de equilíbrio financeiro ($):
Custos Fixos Depreciação + Despesas Fixas + Dívida PEF($) =
Margem de Contribuição Unitária
$ 1.600.000 $ 320.000 + $ 400.000 + $ 600.000 = 0,4004 $ 5.694.306 − − ≅
ou PEF($) = 11.400 un. × $ 499,50/un. = $ 5.694.300 c) Ponto de equilíbrio econômico (q):
Lucro desejado = 10% × $ 12.000.000 = $ 1.200.000/período. Lucro desejado antes do IR = $ 1.200.0000,8 = $ 1.500.000.
Custo Fixo + Despesa Fixa + Lucro Desejado PEF( ) =
Margem de Contribuição Unitária $ 1.600.000 + $ 400.000 + $ 1.500.000
= =
$ 200/un. q
SOLUÇÃO DO EXERCÍCIO N
o22.4
Preço de Consultoria $ 250,00/h () Custos Variáveis ($ 100,00/h)
Despesas Variáveis ($ 62,50/h) ⇒ 25% de 250 $/h Margem de Contribuição $ 87,50/h ⇒ 35% do PV
PEC(q) = (Custos Fixos + Despesas Fixas)MC/h = (300.000 + 50.000)87,50 = 4.000 h
a) Margem de segurança (%):
Margem de Segurança = Volume Atual PEC( ) 100 Volume Atual q − × MSO(%) = 5.000 4.000 100 5.000 − × = 20%
b) Lucro contábil mensal ($):
( ) CDF + LD PEE = MC/h 350.000 + 0,05 PV = 87,5 q q q × × 87,5q = 350.000 + 0,05 × 250 × q 87,5q = 350.000 + 12,5 q 75 q = 350.000 q = 4.666,7 h Receita Total: $ 250/h × 4.666,7 h = $ 1.166.666,67
Lucro Contábil Mensal: (4.666,7 h 4.000 h) × $ 87,50/h = $ 58.336,25 c) Ponto de equilíbrio financeiro (h):
( ) ( ) CDF CDFND + Amortizações PEF = MC/h 350.000 120.000 PEF = = 87,50 q q 2.628,6 h − −
d) Novo ponto de equilíbrio contábil (h): Novo Preço de Consultoria = $ 200/un. MC/h = 200 (100 + 0,25 × 200) MC/h = $ 50/h
PEC(q) = 350.000
50 = 7.000 h
Observação: Para uma redução de 20% no preço dos honorários, o ponto de equilíbrio subiu 75%, ao passar de 4.000 h para 7.000 h.
183
EXERCÍCIO EXTRA
A Empresa AWR apresenta a seguinte estrutura de preço, custos e despesas:
l Preço de Venda por unidade, líquido de tributos ... $ 500 l Despesas Variáveis de venda: dez por cento do preço de venda ... 10% l Custo Variável por unidade... $ 200 l Custos Fixos por período ... $ 400.000 l Despesas Fixas por período ... $ 100.000
Pede-se para calcular:
a) o Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC), em unidades físicas (q);
b) o Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC), em valor monetário ($) relativo à recei- ta líquida;
c) o Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE), em unidades físicas (q), consideran- do-se que o lucro desejado pelos acionistas é de 10% da receita total;
d) o Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF), em unidades físicas (q) e monetárias ($), considerando-se que 40% dos custos e despesas fixos são sunk costs; e) o Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC), em unidades físicas e monetárias, se a
empresa decidir reduzir o preço de venda em 20%;
f) a Margem de Segurança Operacional, quando a empresa vende 5.000 unida- des;
g) o Grau de Alavancagem Operacional no nível em que a empresa esteja produ- zindo e vendendo 2.500 unidades por período; e
h) o lucro operacional, de acordo com os Princípios Fundamentais de Contabili- dade, quando a empresa produz 4.000 unidades e vende 3.500, sem que haja estoques iniciais.
SOLUÇÃO DO EXERCÍCIO EXTRA
Preço de Venda $ 500
() Custos Variáveis ($ 200)
Despesas Variáveis ($ 50) ⇒ 10% de 500 $/un. Margem de Contribuição unitária $ 250 ⇒ 50% de PV
a) Ponto de equilíbrio contábil (q):
( )
(Custos Fixos + Despesas Fixas) (400.000 + 100.000)
PEC = =
MC/un. 250
=
q
2.000 un.
b) Ponto de equilíbrio contábil ($):
($)
Custos e Despesas Fixos $ 500.000
PEC = = =
c) Ponto de equilíbrio econômico (q): ( ) CDF + LD PEE = MC/un. 500.000 + 0,10 PV = 250 q q q × × 250q = 500.000 + 0,10 × 500 × q 250q = 500.000 + 50 q 200q = 500.000 q = 2.500 un.
d1)Ponto de equilíbrio financeiro (q):
( ) ( ) CDF CDFND + Amortizações PEF = MC/h 500.000 200.000 PEF = = 250 q q 1.200 un. − −
d2)Ponto de equilíbrio financeiro ($):
($)
500.000 200.000 PEF = =
0,50 $ 600.000 −
e1) Ponto de equilíbrio contábil (q): Novo Preço de Venda = $ 400/un.
Preço de Venda $ 400
() Custos Variáveis ($ 200)
Despesas Variáveis ($ 40) ⇒ 10% de 400 $/un. Margem de Contribuição unitária $ 160 ⇒ 40%
( )
(Custos Fixos + Despesas Fixas) (400.000 + 100.000)
PEC = =
MC/un. 160
=
q
3.125 un.
e2) Ponto de equilíbrio contábil ($):
($)
Custos e Despesas Fixos $ 500.000
PEC = = =
Margem de Contribuição em % 0,40 $ 1.250.000
f) Margem de segurança:
Margem de Segurança = Volume Atual PEC(q) 100 Volume Atual − × MSO (%) = 5.000 2.000 100 5.000 − × = 60%
185 g) Grau de alavancagem operacional:
MC/un. = $ 250/un. MCT = $ 250/un. × 2.500 un. = $ 625.000 Lucro = MCT CDF = $ 625.000 ($ 400.000 + $ 100.000) = $ 125.000 GAO = MCT = 625.000 Lucro 125.000 = 5 vezes ou
Nova Margem de Segurança = Volume Atual PEC(q) 100 Volume Atual − × MSO (%) = 2.500 2.000 100 2.500 − × = 20%
GAO = MSO1 = 0,21 = 5 vezes ou
GAO = Porcentagem de variação no lucro = 125%
Porcentagem de variação no volume 25% = 5 vezes
h) LUCRO:
Receita Líquida = 3.500 un. × $ 500/un. = $ 1.750.000 Estoque Final = 500 un. 400.000 + 80.0004.000 un.
= $ 150.000
Demonstração de Resultados (em $)
Receita Bruta = Receita Líquida 1.750.000 () Custos Fixos 400.000 Custos Variáveis 800.000 Estoque Final (150.000) (1.050.000) Lucro Bruto 700.000 () Despesas Fixas (100.000) Despesas Variáveis (175.000) LUCRO OPERACIONAL 425.000