depreciação % Custo histórico
Depreciação
acumulada Valor líquido Valor líquido
Imobilizado em serviço - tangível Administração
Edificações, obras civis e benfeitorias 10,00 7 - 7 7 Máquinas e equipamentos 14,44 681 (344) 337 342 Veículos 19,58 1.040 (844) 196 136 Móveis e utensílios 9,73 1.298 (535) 763 795
3.026
(1.723) 1.303 1.280 Imobilizado em serviço - intangível
Administração
Software 8,44 1.979 (1.649) 330 276 1.979
(1.649) 330 276 Total do Imobilizado em serviço 5.005 (3.372) 1.633 1.556 Imobilizado em curso Distribuição Tangível 2 2 Administração Tangível 464 - 464 687 Intangível 100 - 100 194 Total do Imobilizado em curso 566 - 566 881 Total líquido 5.571 (3.372) 2.199 2.437 Imobilizado tangível 3.492 (1.723) 1.769 1.967 Imobilizado intangível 2.079 (1.649) 430 470 Total 5.571 (3.372) 2.199 2.437 30/9/2008 Controladora
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
30/6/2008
Taxas anuais médias de
depreciação % Custo histórico
Depreciação
acumulada Valor líquido Valor líquido
Imobilizado em serviço - tangível Distribuição
Terrenos 49.071 - 49.071 50.862
Edificações, obras civis e benfeitorias 3,82 98.487 (56.205) 42.282 68.321 Máquinas e equipamentos 3,84 3.399.166 (1.562.912) 1.836.254 2.702.708 Veículos 8,26 16.797 (12.767) 4.030 4.398 Móveis e utensílios 8,51 6.119 (4.302) 1.817 1.899 3.569.640 (1.636.186) 1.933.454 2.828.188 Geração Terrenos 127.194 - 127.194 40.135
Reservatórios, barragens e adutoras 1,94 1.636.555 (160.967) 1.475.588 1.038.394 Edificações, obras civis e benfeitorias 2,17 676.091 (107.213) 568.878 349.800 Máquinas e equipamentos 3,00 1.373.257 (182.868) 1.190.389 938.072 Veículos 12,38 3.101 (1.415) 1.686 1.510 Móveis e utensílios 1,92 4.331 (1.647) 2.684 1.639 3.820.529 (454.110) 3.366.419 2.369.550 Transmissão Terrenos 1 - 1 -
Edificações, obras civis e benfeitorias 3,67 176 (97) 79 223 Máquinas e equipamentos 2,61 68.273 (15.570) 52.703 23.980
68.450
(15.667) 52.783 24.203 Comercialização
Terrenos 44 - 44 44
Edificações, obras civis e benfeitorias 3,88 4.124 (2.365) 1.759 1.800 Máquinas e equipamentos 4,84 4.142 (2.562) 1.580 3.829 Veículos 15,29 833 (423) 410 444 Móveis e utensílios 3,54 1.654 (1.396) 258 302 10.797 (6.746) 4.051 6.419 Administração Terrenos 915 - 915 1.169
Edificações, obras civis e benfeitorias 3,29 13.837 (8.868) 4.969 16.944 Máquinas e equipamentos 6,12 83.357 (52.509) 30.848 71.437 Veículos 14,73 23.684 (14.436) 9.248 15.704 Móveis e utensílios 6,89 11.892 (6.513) 5.379 6.452
133.685
(82.326) 51.359 111.706 Atividades não vinculadas à concessão
Terrenos 273 - 273 365
Edificações, obras civis e benfeitorias - - - - 415 Máquinas e equipamentos - 18 (18) - 11 Móveis e utensílios 10,00 382 (118) 264 274 673 (136) 537 1.065 Continua 30/9/2008 Cons olidado
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Continuação
30/6/2008
Taxas anuais médias de
depreciação % Custo histórico
Depreciação
acumulada Valor líquido Valor líquido
Imobilizado em serviço - intangível Distribuição Software 18,76 39.624 (26.465) 13.159 15.993 Servidão permanente - 8.641 - 8.641 9.463 48.265 (26.465) 21.800 25.456 Geração Software 18,79 2.044 (426) 1.618 1.692 Servidão permanente - 1.067 - 1.067 686 3.111 (426) 2.685 2.378 Transmissão Servidão permanente - 237 - 237 152 237 - 237 152 Comercialização Software 19,99 53.141 (47.339) 5.802 8.662 53.141 (47.339) 5.802 8.662 Administração Software 13,06 168.094 (93.553) 74.541 117.191 Outros - 935 - 935 1.044 169.029 (93.553) 75.476 118.235
Total do Imobilizado em serviço 7.877.557 (2.362.954) 5.514.603 5.496.014
Imobilizado em curso Distribuição Tangível 248.266 - 248.266 298.736 Intangível 1.861 - 1.861 2.533 Geração Tangível 236.567 5 236.572 187.549 Intangível 129 - 129 171 Transmissão Tangível 547 - 547 494 Comercialização Tangível 105 - 105 87 Intangível 3.073 - 3.073 3.485 Administração Tangível 11.645 - 11.645 14.321 Intangível 46.256 - 46.256 59.013
Total do Imobilizado em curso 548.449 5 548.454 566.389
Atividades não vinculadas à concessão
Ágio na incorporação de sociedade controladora 564.548 - 564.548 220.597 ( - ) Provisão para manutenção de dividendos (564.548) - (564.548) (220.597) Amortização da provisão para manutenção de dividendos 123.084 - 123.084 181.827 ( - ) Amortização acumulada do ágio (123.084) - (123.084) (181.827)
-
- - -
Obrigações vinculadas à concessão (387.007) 14.471 (372.536) (618.080)
Total líquido 8.038.999 (2.348.478) 5.690.521 5.444.323 Imobilizado tangível 7.713.897 (2.180.695) 5.533.202 5.224.238 Imobilizado intangível 325.102 (167.783) 157.319 220.085 Total 8.038.999 (2.348.478) 5.690.521 5.444.323 30/9/2008 Consolidado
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
A movimentação do imobilizado tangível e intangível no trimestre é a seguinte:
Valor líquido
em Valor líquido em
30/6/2008 30/9/2008
Imobilizado em serviço - tangível
Edificações, obras civís e benfeitorias 6 6
Máquinas e equipamentos 342 19 (24) 337
Veículos 136 111 (51) 196
Móveis e utensílios 796 - (32) 764 1.280
130 (107) 1.303 Imobilizado em serviço - intangível 276 99 (45) 330 Total do imobilizado em serviço 1.556 - 229 (152) 1.633 Imobilizado em curso - tangível 687 (91) (130) - 466 Imobilizado em curso - intangível 194 5 (99) - 100 Total do imobilizado em curso 881 (86) (229) - 566 Total líquido 2.437 (86) - (152) 2.199 Transferência para imobilizado em serv iço Depreciações e amortizações Contro ladora Aquisições Valor líquido em Valor líquido em 30/6/2008 30/9/2008
Imobilizado em serviço - tangível
Terrenos 92.575 - 34 - - (2.234) 87.1 23 177.498 Reservatório s, barragens e adutoras 1.038.393 - 19.370 (6.543) - - 424.3 68 1 .475.588 Edificações, obras civís e benfeitorias 437.503 - (1.009) (3.909) (2) (37.015) 222.3 99 617.967 Máquinas e equipamentos 3.740.038 - 78.859 (53.599) (11.105) (936.314) 293.8 95 3 .111.774 Veículos 22.056 - 223 (1.780) (6) (5.405) 2 86 15.374 Móveis e utensílios 10.566 - (217) (400) (6) (1.053) 1.5 12 10.402
5.341.131
- 97.260 (66.231) (11.119) (982.021) 1.029.5 83 5 .408.603 Imobilizado em serviço - intangível 154.883 - 1.153 (12.445) (228) (38.047) 6 84 106.000 Total do imobilizado em serviço 5.496.014 - 98.413 (78.676) (11.347) (1.020.068) 1.030.2 67 5 .514.603 Imobilizado em curso - tangível 501.187 133.069 (97.423) - (289) (82.962) 43.5 60 497.142 Imobilizado em curso - in tangível 65.202 13.253 (997) - - (26.146) - 51.312 Total do imobilizado em curso 566.389 146.322 (98.420) - (289) (109.108) 43.5 60 548.454 Total do imobilizado - tangível e intangível 6.062.403 146.322 (7) (78.676) (11.636) (1.129.176) 1.073.8 27 6 .063.057 (-) Obrigaçõe s vinculadas à concessão
Contribuição d e consu midores (280.352) (13.642 ) 61 2.775 - 40.101 - (251.057) Participação da União, Estados e Mun icípios (160.885) (290 ) - 1.055 34 115.760 28 (44.298) Doações e subvenções (176.843) (4.501 ) (61) 1.814 - 102.410 - (77.181)
(618.080)
(18.433 ) - 5.644 34 258.271 28 (372.536) Total líqu ido 5.444.323 127.889 (7) (73.032) (11.602) (870.905) 1.073.8 55 5 .690.521
Consolidado Mudança de participação (nota 1.1) Adiç ões (baixas) perm uta de ativos (nota 1.1) Aquisições Transferência para imobilizado em serv iço Depreciações e amortizações Baixas
16.1 - Dos bens vinculados à concessão
De acordo com os artigos 63 e 64 do Decreto nº. 41.019, de 26 de fevereiro de 1957, os bens e instalações utilizados na geração, transmissão, distribuição, inclusive comercialização, são vinculados a esses serviços, não podendo ser retirados, alienados, cedidos ou dados em garantia hipotecária sem a prévia e expressa autorização do Órgão Regulador.
A Resolução ANEEL n.º 20, de 3 de fevereiro de 1999, regulamenta a desvinculação de bens das concessões do Serviço Público de Energia Elétrica, concedendo autorização prévia para desvinculação de bens inservíveis à concessão, quando destinados à alienação, determinando, que o produto da alienação seja depositado em conta bancária vinculada, para aplicação na concessão.
16.2 - Bens e direitos da União utilizados pela concessionária
Os bens da União sob a administração da controlada Escelsa constituem-se de terrenos e antigas edificações que encontram-se fora de uso, em função da impossibilidade prática de suas utilizações, portanto improdutivas, estando seus valores registrados no Sistema Extrapatrimonial.
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
16.3 - Capitalização das despesas com administração central
Conforme mencionado na Nota 2, foi incorporado no Ativo Imobilizado no trimestre, a título de capitalização de parcelas de gastos com a administração central, o montante de R$4.760, registrado por transferência e em contrapartida ao Resultado do período no grupo de Gastos operacionais – Despesas gerais e administrativas.
17 - Fornecedores
Controladora Consolidado
30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008
Suprimento de energia elétrica - - 190.119 192.000 Energia livre - - 5.342 8.955 CCEE (compra de energia de curto prazo) - - 32.848 22.744 Encargos de uso da rede elétrica - - 48.782 52.228 Encargos de serviços de sistema - - 7.782 7.433 Materiais e serviços 1.796 1.798 86.771 108.145 Total 1.796 1.798 371.644 391.505
Circulante Circulante
18 - Debêntures
Emissora Emissão Liquidação Frequência Série
Quantidade de
títulos Remuneração Montante
Bandeirante 1/3/2006 7/4/2006 3ª Única 25.000 104,4% do CDI 250.000
Escelsa 1/6/2006 5/7/2006 1ª Única 26.400 104,4% do CDI 264.000
Escelsa 2/7/2007 10/7/2007 2ª Única 25.000 105,0% do CDI 250.000
Enersul ( * ) 2/5/2006 2/6/2006 1ª Única 33.750 104,3% do CDI 337.500
Investco 1/11/2001 1/3/2002 1ª Única 25.000 12,80% ao ano 264.791
( * ) A anterior controlada Enersul foi consolidada pelo método integral até 31 de agosto de 2008.
Data Características das emissões
18.1 - Emissoras Bandeirante, Escelsa e da anterior controlada Enersul
Em 30 de janeiro de 2006, os Conselhos de Administração da Bandeirante, Escelsa e da anterior controlada Enersul aprovaram a contratação de linhas de financiamento de longo prazo, materializadas pelas emissões de debêntures, sendo a terceira da Bandeirante, a primeira da Escelsa e a sexta da anterior controlada Enersul.
Todas as debêntures emitidas são do tipo simples, da forma escritural e nominativa, em série única, para subscrição pública, da espécie sem garantias (quirografária), não conversíveis em ações, com ausência de cláusula de opção de repactuação.
O valor nominal unitário de R$10.000,00, com prazo de vigência de cinco anos, pagamento de juros remuneratórios semestrais e período de carência de 3 (três) anos para amortização do principal.
Os vencimentos finais ocorrerão da seguinte forma:
• Bandeirante: em 1.º de março de 2011, com amortizações anuais, iguais e sucessivas, em 1º de março de 2009, 2010 e 2011.
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
A título de remuneração sobre o valor nominal das debêntures, incidirão juros remuneratórios mencionados no quadro supra, aplicados pela acumulação das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros de um dia - DIs, “over extra grupo”, expressa na forma de percentual ao ano, base 252 dias úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP (taxas DI) calculadas de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos.
As remunerações correspondentes aos períodos de capitalização são devidas semestralmente, em 1º de setembro de 2006, 2 de novembro de 2006 e 1º de dezembro de 2006, respectivamente, e os últimos coincidentes com as datas de amortizações finais.
Os contratos apresentam cláusulas prevendo rescisões nas seguintes hipóteses:
(i) Descumprimento, pela Emissora, de qualquer obrigação pecuniária prevista na Escritura, não sanada em 1 (um) dia útil contado da data do inadimplemento;
(ii) Descumprimento, pela Emissora, da manutenção dos índices financeiros (dívida bruta em relação ao EBITDA e EBITDA no período de apuração acrescido de caixa no início do período de apuração acrescido de linhas de crédito bancárias contratadas e não utilizadas no final do período de apuração acrescidas do aumento no montante de dívida que tenha sido desembolsada durante o período de apuração em relação à despesa financeira bruta no período de apuração acrescida da porção da dívida vincenda durante o período de apuração excluída da receita financeira da variação monetária e acréscimo moratório da energia vendida no período de apuração excluída da receita financeira de operações de hedge e swap no período de apuração, atendidos integralmente até o momento);
(iii) Pedido de falência formulado por terceiros em face da Emissora e não devidamente elidido pela Emissora no prazo legal;
(iv) Pedido de auto-falência formulado pela Emissora;
(v) Liquidação, dissolução ou decretação de falência da Emissora ou de sua controladora direta;
(vi) Se a Emissora propuser plano de recuperação extrajudicial a qualquer credor ou classe de credores, independentemente de ter sido requerida ou obtida homologação judicial do referido plano; ou se a Emissora ingressar em juízo com requerimento de recuperação judicial, independentemente de deferimento do processamento da recuperação ou de sua concessão pelo juiz competente; e
(vii) Perda da concessão para distribuição de energia elétrica.
18.2 - Emissora Escelsa
Em 14 de junho de 2007, o Conselho de Administração da Escelsa aprovou a contratação de linhas de financiamento de longo prazo, materializadas pela 2ª emissão de debêntures.
Em 2 de julho de 2007 foi promovida a segunda emissão de debêntures simples, da forma escritural e nominativa, em série única, para subscrição pública, da espécie subordinadas, não conversíveis em ações. As debêntures desta emissão não estão sujeitas a repactuação programada.
Foram lançadas o total de 25.000 debêntures, de valor nominal unitário de R$10.000,00, com subscrição integral no valor total de R$250.000 com prazo de vigência de 7 (sete) anos, pagamento de juros remuneratórios semestrais e período de carência de 5 (cinco) anos para amortização do principal, cujo vencimento final dar-se-á em 2 de julho de 2014, sendo a primeira amortização, de 33,33%, em 2 de julho de 2012, a segunda, de 33,33%, em 2 de julho de 2013 e a terceira, de 33,34%, em 2 de julho de 2014. A colocação foi concluída em 10 de julho de 2007.
A título de remuneração sobre o valor nominal das debêntures, incidirão juros remuneratórios correspondentes a 105% da acumulação das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros de um dia - DIs, “over extra grupo”, expressa na forma de percentual ao ano, base 252 dias úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP (taxas DI) calculadas de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos. A remuneração correspondente aos períodos de capitalização será devida e paga semestralmente, sendo o primeiro vencimento em 2 de dezembro de 2007 e o último em 2 de julho de 2014.
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Os recursos captados na distribuição foram destinados integralmente ao pagamento dos sênior notes emitidas pela emissora em 15 de julho de 1997, com vencimento final em 15 de julho de 2007.
O contrato apresenta cláusulas prevendo rescisão nas mesmas hipóteses já descritas acima para a primeira emissão.
18.3 - Emissora - Investco
Em fevereiro de 2002, foi registrada na Comissão de Valores Mobiliários - CVM a primeira emissão de debêntures simples não conversíveis em ações, com 25.000 debêntures no valor nominal unitário de R$10.000,00, com prazo de vencimento de 120 meses a partir da data de emissão (1º de novembro de 2001), atualizável a partir da data de emissão, pelo IGP-M. A remuneração prefixada à taxa de 12,8%a.a., incidente sobre o saldo não amortizado do valor nominal unitário atualizado.
Essas debêntures possuem fiança conjunta e solidária da Empresa de Eletricidade Vale Paranapanema S.A. e da EDP - Electricidade de Portugal. A integralização ocorreu em 1º de março de 2002, pelo valor total de R$264.791.
Em 16 de dezembro de 2002, foi elaborado o 3º Aditivo à Escritura dessas debêntures que contempla a alteração do item 4.5.1 da Cláusula IV da Escritura e a inclusão do subitem 4.5.2.1 na Cláusula IV da Escritura. Como conseqüência dessas alterações, a atualização devida em 1º de novembro de 2002 foi capitalizada ao valor nominal das debêntures e está sendo paga com a amortização programada no período de 1º de novembro de 2003 a 1º de novembro de 2011, a 11,11%a.a.
Em reunião do Conselho de Administração realizada no dia 16 de outubro de 2006 foi deliberado a utilização do IGP-M – Indice Geral de Preços do Mercado para atualização das debêntures, e farão jus ao pagamento de juros remuneratórios pré-fixados à taxa de 10,5%a.a., a vigorar no período de vigência da remuneração, a partir de 1º de novembro de 2006.
Esses recursos foram destinados a investimentos em ativos fixos e capital de giro para conclusão da UHE Luís Eduardo Magalhães (UHE Lajeado).
Os valores são consolidados na Energias do Brasil, até 31 de agosto de 2008 proporcionalmente ao seu percentual de participação indireta até então detido, de 23,0576% e, a partir de 1º de setembro de 2008, consolidados integralmente, no âmbito do descrito na nota 1.1.
18.4 - Em 30 de setembro de 2008, as controladas encontram-se em pleno atendimento de todas as cláusulas restritivas dos covenants previstas nos contratos de debêntures.
18.5 – Vencimento das parcelas do não circulante:
Ano Valor 2009 32.312 2010 203.645 2011 203.674 2012 83.325 2013 83.325 2014 83.350 Total 689.631
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
18.6 – A mutação das debêntures no trimestre é a seguinte:
Consoli dado
C ircul ante Não c ircul ante Sald o em 3 0 de Junho de 2008 328.582 840 .024 Acréscim o pela alteração do método
xxx de consolidação da I nvestco 19.803 74.607 Encargos e atualiza çõ es m onet árias 54.196 -
Amo rt izações (29.362) -
Alienaçã o da controlada Enersul (118.921) (225 .000 ) Sald o em 3 0 de Setembro de 2008 254.298 689 .631
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
19 - Empréstimos, financiamentos e encargos de dívidas
Não Não
Empresa Circulante Circulante circulante Circulante Circulante circulante
Moeda estrangeira
BID - Banco Interamericano de
Desenvolvimento bandeirante 588 31.907 31.035 556 34.639 28.388 European Invest Bank enersul - - - 7 347 -
STN-DMLP enersul - - - 170 1.309 13.654 Banco Santander Brasil S.A energest 543 20.303 - 244 16.885 -
BNDES energest 4 391 423 4 321 428 Banco Santander Brasil S.A cesa 302 11.279 - 135 9.380 -
BNDES cesa 5 346 979 5 284 874 BNDES pantanal 5 313 888 4 257 793
1.447 64.539 33.325 1.125 63.422 44.137
Moeda nacional
Eletrobrás bandeirante 72 931 9.664 64 890 9.907 Cédula de Crédito Bancário bandeirante 4.288 - 102.000 827 - 102.000 Juros s/ fundo reversão bandeirante 73 - - 73 - -
BNDES FINAME bandeirante 13 1.722 1.352 14 1.881 1.688 BNDES - Banco do Brasil bandeirante 127 5.926 28.148 123 5.922 29.612 BNDES - Banco Santander bandeirante 127 5.926 28.148 123 5.922 29.611 Eletrobrás escelsa 70 10.808 75.194 - 8.088 75.663 Cédula de Crédito Bancário escelsa 754 - 40.400 1.786 - 40.400 Juros s/ fundo reversão escelsa - - - 377 - -
BNDES escelsa 43 4.365 4.351 45 4.363 5.439 BNDES - Banco do Brasil escelsa 118 5.535 26.291 115 5.531 27.657 BNDES - Banco Santander escelsa 118 5.535 26.290 115 5.532 27.657 Eletrobrás enersul - - - 321 8.018 52.633 Cédula de Crédito Bancário enersul - - - 376 - 46.400 Banco do Brasil - FCO enersul - - - 741 3.280 14.485 BNDES enersul - - - 177 15.722 28.855 BNDES - Banco do Brasil enersul - - - 95 5.445 21.779 BNDES - Banco Santander enersul - - - 94 5.445 21.779 Fundação Enersul enersul - - - 2 606 -
Cédula de Crédito Bancário energest 735 - 48.000 1.866 - 48.000 BNDES energest 52 4.385 4.387 53 4.384 5.480 BNDES cesa 65 4.182 11.500 65 4.179 12.538 BNDES pantanal 59 3.781 10.396 59 3.779 11.335 Eletrobrás costa rica 57 477 2.207 294 619 2.334 BNDES enerpeixe 1.723 56.351 356.892 1.662 56.317 370.755 Banco Itau enerpeixe 526 17.189 108.864 507 17.179 113.093 Bradesco enerpeixe 438 14.324 90.720 422 14.316 94.244 Unibanco enerpeixe 350 11.459 72.576 338 11.452 75.395 Banco do Brasil enerpeixe 437 14.325 90.719 422 14.315 94.242 Banco da Amazônia investco 4.633 17.402 11.130 - - - BNDES investco 785 41.419 155.673 1.166 13.940 42.138 Leasing - Safra S.A. investco 1 62 107 - - -
15.664 226.104 1.305.009 12.322 217.125 1.405.119
Resultado dos Swaps
BID - Banco Interamericano de
Desenvolvimento bandeirante - 24.176 18.508 - 37.830 25.702 JP Morgan bandeirante - 2.074 - - 3.364 -
Citibank bandeirante - 478 - - 534 -
Banco Santander Brasil S.A energest - (1.537) - - 1.511 -
Banco Santander Brasil S.A cesa - (854) - - 840 - - 24.337 18.508 - 44.079 25.702
Total 17.111 314.980 1.356.842 13.447 324.626 1.474.958
Encargos Principal Encargos Principal 30/6/2008 30/9/2008
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
19.1 – Informações adicionais sobre o serviço da dívida da Bandeirante
BID - Banco Interamericano de Desenvolvimento - Contrato de financiamento externo com participação de consórcio de bancos brasileiros, portugueses e espanhóis, firmado em 5 de março de 2004, no montante de US$100 milhões, liberado durante o exercício de 2004, com carência de 2 anos para início de pagamento do principal e com vencimento final em até 8 anos, sendo:
(i) Tranche “A” - US$38,9 milhões, com principal vencível trimestralmente no período de 15 de maio de 2006 a 15 de fevereiro de 2012, remunerado por juros calculados pela taxa Libor acrescida de 4,375%a.a., vencíveis trimestralmente a partir de 15 de maio de 2004; e
(ii) Tranche “B” - US$61,1 milhões, com principal vencível trimestralmente no período de 15 de maio de 2006 a 15 de fevereiro de 2009, remunerado por juros calculados pela taxa Libor acrescida de 4%a.a., vencíveis trimestralmente a partir de 15 de maio de 2004.
Este financiamento é destinado a projetos de investimento, com garantia nos recebíveis da Companhia pelo fornecimento de energia elétrica, com estabelecimento de covenants (dívida total em relação à dívida total mais patrimônio líquido, dívida total em relação ao EBITDA e índice de cobertura do serviço da dívida, entre outros não financeiros), integralmente atendidos até o momento, cujo descumprimento poderia resultar, parcial ou integralmente, em até a antecipação do vencimento do contrato.
Para este empréstimo foram realizadas operações de swap cambial, com característica de hedge, junto ao Banco J.P. Morgan S.A., em 15 de março de 2004 e o Banco Citibank S.A., em 13 de novembro de 2003, para troca de encargos originais do financiamento junto ao BID, por remunerações baseadas no intervalo de 98% a 109,7% do CDI e 97,94% a 118,94% do CDI, respectivamente, com vencimento nas mesmas datas do contrato de financiamento.
Eletrobrás
(i) Programa Reluz
a) Contrato firmado em 9 de abril de 2007. Recursos liberados no valor de R$61 e R$547, em 11 de junho de 2007 e 29 de agosto de 2007, respectivamente. Sobre o saldo devedor corrigido incide juros de 5%a.a. e taxa de administração de 1,5%a.a., ambos vencíveis mensalmente, a partir de 30 de julho de 2007. O saldo devedor será pago em 60 parcelas mensais, iguais e sucessivas, vencendo-se a primeira em 30 de maio de 2008 e a última em 30 de abril de 2013. Garantia em notas promissórias e vinculação de receita própria.
b) Contrato firmado em 12 de dezembro de 2007. Recurso liberado no valor de R$391, em 18 de junho de 2008. Sobre o saldo devedor incide juros de 5%a.a. que será capitalizado até 28 de fevereiro a taxa de 5% a.a. e taxa de administração de 1,5%a.a. pago mensalmente. O saldo devedor será pago em 60 parcelas mensais, iguais e sucessivas, vencendo-se a primeira em 30 de março de 2009 e a última em 28 de fevereiro de 2014. Garantia em notas promissórias e vinculação de receita própria.
c) Contrato firmado em 12 de dezembro de 2007. Recurso liberado no valor de R$ 295 em 18 de junho de 2008. Sobre o saldo devedor incide juros de 5%a.a. que será capitalizado até 20 de fevereiro de 2009 e taxa de administração de 1,5%a.a. pago mensalmente. O saldo devedor será pago em 60 parcelas mensais, iguais e sucessivas, vencendo-se a primeira em 30 de março de 2009 e a última em 28 de fevereiro de 2014. Garantia em notas promissórias e vinculação de receita própria.
(ii) Programa Luz para Todos
a) Contrato firmado em 28 de maio de 2004. Linha de crédito no valor de R$11.523, a título de financiamento e R$1.773, a título de subvenção econômica. Recursos liberados no montante de R$7.080 a título de financiamento e R$1.089, a título de subvenção econômica. Sobre o saldo devedor corrigido incide juros de 5%a.a. e taxa de administração de 1%a.a., ambos vencíveis mensalmente, a partir de 30 de julho de 2004. O saldo devedor será pago em 120 parcelas mensais, iguais e sucessivas, vencendo-
06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
se a primeira em 30 de agosto de 2006 e a última em 30 de julho de 2016. Sobre o saldo não desembolsado incide uma comissão de reserva de crédito de 1%a.a., vencível no dia 30 de cada mês, até o encerramento do crédito. Garantia em notas promissórias e vinculação de receita própria.
b) Contrato firmado em 25 de junho de 2007. Linha de crédito no valor de R$12.359. Recursos liberados no montante de R$3.708. Sobre o saldo devedor corrigido incide juros de 5% a.a. e taxa de administração de 1%a.a., ambos vencíveis mensalmente, a partir de 30 de outubro de 2007. O saldo devedor será pago em 120 parcelas mensais, iguais e sucessivas, vencendo-se a primeira em 30 de outubro de 2009 e a última em 30 de setembro de 2019. Sobre o saldo não desembolsado incide uma comissão de reserva de crédito de 1%a.a., vencível no dia 30 de cada mês, até o encerramento do crédito. Garantia em notas promissórias e vinculação de receita própria
Cédulas de Crédito Bancário - Contratos firmados em 5 de dezembro de 2006, no valor total de R$102.000, sendo R$51.000 firmado junto ao Banco do Brasil S.A. e R$51.000 junto ao Banco Santander Banespa S.A.. Sobre o valor do empréstimo incidem juros à razão de 105% da variação do CDI, capitalizados diariamente. Principal vencível em 5 parcelas anuais sendo a 1ª em 5 de dezembro de 2009 e a última em 5 de dezembro de 2013 e juros semestrais vencíveis a partir de 5 de junho de 2007 a 5 de dezembro de 2013. Esta operação estabelece covenant da relação dívida bruta / EBITDA em índice não superior a 3,5, atendido até este momento. As condições contratuais são idênticas para ambas as instituições financeiras.
BNDES contrato n°. 88.425 / Agente Banco do Brasil - Assinado em dezembro de 2007, destinados à implantação do Programa de Investimentos de maio de 2006 a dezembro de 2007, sendo a 1ª liberação em fevereiro de 2008, no valor de R$16.146 e a 2ª liberação em maio de 2008, no valor de R$19.367, com recursos do BNDES (Finem/Finame) através do Banco do Brasil, amortizável em 72 parcelas mensais, vencendo-se a primeira em 15 de julho de 2008 e a última em 15 de junho de 2014, com juros de 3,3%a.a. indexados a TJLP. Garantia com vinculação de receitas equivalentes a 130% do valor da maior prestação de financiamento. Esta operação estabelece covenant da relação Dívida Financeira Bruta / EBITDA, em índice não superior a 3,5, atendidos até este momento.
BNDES contrato n°. 88.425 / Agente Banco Santander - Assinado em dezembro de 2007, destinados à implantação do Programa de Investimentos de maio de 2006 a dezembro de 2007, sendo a 1ª liberação em fevereiro de 2008, no valor de R$16.146 e a 2ª liberação em maio de 2008, no valor de R$19.367, com recursos do BNDES (Finem/Finame) através do Banco Santander, amortizável em 72 parcelas mensais, vencendo-se a primeira em 15 de julho de 2008 e a última em 15 de junho de 2014, com juros de 3,3%a.a. indexado a TJLP. Garantia com vinculação de receitas equivalentes a 130% do valor da maior prestação de financiamento. Esta operação estabelece covenant da relação Dívida Financeira Bruta / EBITDA, em índice não superior a 3,5, atendidos até este momento.
Resultado dos swaps
Swap JP Morgan - Operação de hedge junto ao Banco JP Morgan com swap de variação monetária de Euro,