1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

(1)

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

01976-3 EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. 03.983.431/0001-03

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

35300179731

4 - NIRE

José Luiz Ribeiro de Carvalho

KPMG Auditores Independentes 00418-9

007.769.948-32

01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)

Antônio José Sellare

Rua Bandeira Paulista, 530 - 14º andar

04532-001 São Paulo SP

Chác. Itaim

11 2185-5900 2185-5900 2185-5900

11 2185-5975 2185-5975 2185-5975

01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR

EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO

01/01/2008

1 - NOME

2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO

4 - CEP 5 - MUNICÍPIO

7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX

12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX

01.02 - SEDE

Rua Bandeira Paulista, 530 - 14º andar Chác. Itaim

04532-001 São Paulo 11 2185-5907 2185-5918 2185-5900 2185-5975 2185-5920 2185-5917 11 SP ri@enbr.com.br 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX

11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX

15 - E-MAIL 6 - UF antonio.sellare@enbr.com.br 16 - E-MAIL 2 - BAIRRO OU DISTRITO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL

3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO

TRIMESTRE ANTERIOR

6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO

31/12/2008 3 01/07/2008 30/09/2008 2 01/04/2008 30/06/2008

9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR

11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO

10 - CÓDIGO CVM

(2)

01976-3 EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. 03.983.431/0001-03

Sem Ressalva

30/09/2007 30/06/2008

30/09/2008

01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA

01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL

Total

6 - TIPO DE CONSOLIDADO

Empresa Comercial, Industrial e Outras

1 - TIPO DE EMPRESA

Operacional

2 - TIPO DE SITUAÇÃO

Estrangeira

3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO

5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Número de Ações

(Mil)

1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR

1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total Do Capital Integralizado 165.016 0 165.016

01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

165.016 0 165.016 6.211 0 6.211 6.211 0 6.211 1120 - Energia Elétrica 4 - CÓDIGO ATIVIDADE

3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR

165.016 0 165.016 0 0 0

7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES

Holding setor energia elétrica

01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE

1 - ITEM 2 - EVENTO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E

CLASSE DE AÇÃO

7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 3 - APROVAÇÃO

(3)

7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 1 - CÓDIGO CVM

01976-3

01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO

1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO

3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL

(Reais Mil)

4 - VALOR DA ALTERAÇÃO

(Reais Mil)

5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A.

2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 03.983.431/0001-03 3 - CNPJ 29/04/2005

01 2.012.583 659.744Incorp. de empresas e ações 48.153 13,7009080000

12/07/2005

02 3.117.481 1.104.898Subscrição Pública 61.383 18,0000000000

08/08/2005

03 3.182.716 65.235Subscrição Pública 3.624 18,0000000000

01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

1 - DATA 2 - ASSINATURA

(4)

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/09/2008 4 - 30/06/2008

1 Ativo Total 4.174.954 4.035.901 1.01 Ativo Circulante 174.113 248.940 1.01.01 Disponibilidades 22.229 88.538 1.01.02 Créditos 146.562 154.623 1.01.02.01 Clientes 0 0 1.01.02.01.01 Consumidores e concessionárias 0 0 1.01.02.02 Créditos Diversos 146.562 154.623

1.01.02.02.01 Impostos e contribuições sociais 53.817 51.407

1.01.02.02.02 I.renda e contrib.sociais diferidos 0 0

1.01.02.02.03 Dividendos 13.999 24.470

1.01.02.02.04 Contas a receber Petrobras 0 0

1.01.02.02.07 Crédito por alienação de investimentos 78.746 78.746

1.01.03 Estoques 0 0

1.01.04 Outros 5.322 5.779

1.01.04.01 Títulos e valores mobiliários 0 0

1.01.04.02 Títulos a receber 0 0

1.01.04.03 Cauções e depósitos vinculados 2.080 2.080

1.01.04.04 Despesas pagas antecipadamente 8 23

1.01.04.05 Outros créditos 3.234 3.676

1.02 Ativo Não Circulante 4.000.841 3.786.961

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 200.525 191.440

1.02.01.01 Créditos Diversos 39.240 36.340

1.02.01.01.01 Impostos e contribuições sociais 0 0

1.02.01.01.03 Adto.futuros aumentos de capital 39.240 36.340

1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 143.492 142.149

1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0

1.02.01.02.02 Com Controladas 143.492 142.149

1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0

1.02.01.03 Outros 17.793 12.951

1.02.01.03.01 Títulos a receber 0 0

1.02.01.03.02 Consumidores e concessionárias 0 0

1.02.01.03.03 Cauções e depósitos vinculados 2.945 2.561

1.02.01.03.04 Despesas pagas antecipadamente 0 0

1.02.01.03.05 Outros créditos 14.848 10.390 1.02.02 Ativo Permanente 3.800.316 3.595.521 1.02.02.01 Investimentos 3.798.117 3.593.084 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 3.281.252 3.504.257 1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 478.826 88.506

(5)

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -30/09/2008 4 -30/06/2008

1.02.02.01.05 Outros Investimentos 38.039 321

1.02.02.02 Imobilizado 1.769 1.967

1.02.02.02.01 Tangível 1.769 1.967

1.02.02.03 Intangível 430 470

(6)

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

2 Passivo Total 4.174.954 4.035.901

2.01 Passivo Circulante 21.054 7.988

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0

2.01.02 Debêntures 0 0

2.01.03 Fornecedores 1.796 1.798

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 397 203

2.01.04.01 Impostos e contribuições sociais 397 203

2.01.04.02 I.renda e contrib.sociais diferidos 0 0

2.01.05 Dividendos a Pagar 1.002 2.219

2.01.06 Provisões 0 0

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0

2.01.08 Outros 17.859 3.768

2.01.08.01 Encargos de dívidas 0 0

2.01.08.02 Benefícios pós-emprego 0 0

2.01.08.03 Devolução tarifária 0 0

2.01.08.04 Obrigações estimadas com pessoal 3.952 2.905

2.01.08.05 Encargos regulamentares e setoriais 0 0

2.01.08.06 Outras contas a pagar 13.907 863

2.02 Passivo Não Circulante 106.092 97.624

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 106.092 97.624

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0

2.02.01.02 Debêntures 0 0

2.02.01.03 Provisões 105.593 97.262

2.02.01.03.01 Provisões para contingências 49.488 42.251 2.02.01.03.02 Provisão para passivo a descoberto 56.105 55.011

2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 496 359

2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0

2.02.01.06 Outros 3 3

2.02.01.06.01 Fornecedores 0 0

2.02.01.06.03 Benefícios pós-emprego 0 0

2.02.01.06.04 Outras contas a pagar 3 3

2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0

2.04 Patrimônio Líquido 4.047.808 3.930.289

2.04.01 Capital Social Realizado 3.182.716 3.182.716

2.04.02 Reservas de Capital 35.348 35.348 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.04.04 Reservas de Lucro 560.307 560.307 2.04.04.01 Legal 62.246 62.246

(7)

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

2.04.04.02 Estatutária 0 0

2.04.04.03 Para Contingências 0 0

2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0

2.04.04.05 Retenção de Lucros 654.305 654.305

2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0

2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro (156.244) (156.244)

2.04.04.07.01 Ações em tesouraria (156.244) (156.244)

2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 269.437 151.918

(8)

01976-3 EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. 03.983.431/0001-03 03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/07/2008 a 30/09/2008 4 - 01/01/2008 a 30/09/2008 5 - 01/07/2007 a 30/09/2007

6 - 01/01/2007 a 30/09/2007

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 0 0 0 0

3.02 Deduções da Receita Bruta 0 0 0 0

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 0 0 0 0

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0 0 0

3.05 Resultado Bruto 0 0 0 0 3.06 Despesas/Receitas Operacionais 117.254 268.769 128.417 370.831 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (14.941) (172.758) (14.169) (43.227) 3.06.03 Financeiras 795 11.546 5.110 17.690 3.06.03.01 Receitas Financeiras 8.064 19.473 5.911 24.616 3.06.03.02 Despesas Financeiras (7.269) (7.927) (801) (6.926)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 0

3.06.05 Outras Despesas Operacionais 0 0 0 0

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 131.400 429.981 137.476 396.368

3.07 Resultado Operacional 117.254 268.769 128.417 370.831

3.08 Resultado Não Operacional 265 749 (1.119) (2.696)

3.08.01 Receitas (484) 0 14 14

3.08.02 Despesas 749 749 (1.133) (2.710)

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 117.519 269.518 127.298 368.135

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 0 (81) 0 0

3.11 IR Diferido 0 0 0 0

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0

3.12.01 Participações 0 0 0 0

3.12.02 Contribuições 0 0 0 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0

(9)

01976-3 EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. 03.983.431/0001-03 03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

6 - 01/01/2007 a 30/09/2007

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,74002 1,69665 0,77143

158.805 158.805 165.016 165.016

(10)

08.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1 Ativo Total 10.089.944 9.515.817 1.01 Ativo Circulante 2.323.184 2.546.415 1.01.01 Disponibilidades 779.992 727.550 1.01.02 Créditos 1.231.900 1.401.487 1.01.02.01 Clientes 785.561 876.480 1.01.02.01.01 Consumidores e concessionárias 785.561 876.480 1.01.02.02 Créditos Diversos 446.339 525.007

1.01.02.02.01 Impostos e contribuições sociais 239.949 290.143 1.01.02.02.02 I.renda e contrib.sociais diferidos 127.644 156.118

1.01.02.02.03 Dividendos 0 0

1.01.02.02.04 Contas a receber Petrobras 0 0

1.01.02.02.05 Contas a receber Furnas 0 0

1.01.02.02.06 Partes relacionadas 0 0

1.01.02.02.07 Crédito por alienação de investimento 78.746 78.746

1.01.03 Estoques 8.091 11.008

1.01.04 Outros 303.201 406.370

1.01.04.01 Títulos e valores mobiliários 0 0

1.01.04.02 Títulos a receber 0 8.901

1.01.04.03 Cauções e depósitos vinculados 20.554 29.733

1.01.04.04 Despesas pagas antecipadamente 21.072 12.564

1.01.04.05 Conta de compensação custos parcela "A" 157.797 200.362

1.01.04.06 Outros créditos 103.778 154.810

1.02 Ativo Não Circulante 7.766.760 6.969.402

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 883.106 1.222.562

1.02.01.01 Créditos Diversos 458.163 724.194

1.02.01.01.01 Impostos e contribuições sociais 39.155 51.032 1.02.01.01.02 I.renda e contrib.sociais diferidos 417.737 669.341 1.02.01.01.03 Adto.futuros aumentos de capital 1.271 3.821

1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 23.453 23.377

1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0

1.02.01.02.02 Com Controladas 23.453 23.377

1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0

1.02.01.03 Outros 401.490 474.991

1.02.01.03.01 Títulos a receber 0 14.249

1.02.01.03.02 Consumidores e concessionárias 129.230 123.345 1.02.01.03.03 Cauções e depósitos vinculados 169.894 252.702 1.02.01.03.04 Despesas pagas antecipadamente 11.749 12.804 1.02.01.03.05 Conta de compensação custos parcela "A" 32.706 43.984

1.02.01.03.06 Outros créditos 57.911 27.907

1.02.02 Ativo Permanente 6.883.654 5.746.840

(11)

08.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0

1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0

1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 0

1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 1.148.580 293.556

1.02.02.01.05 Outros Investimentos 43.757 8.413

1.02.02.02 Imobilizado 5.533.202 5.224.238

1.02.02.02.01 Tangível 5.533.202 5.224.238

1.02.02.03 Intangível 157.319 220.085

(12)

08.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

2 Passivo Total 10.089.944 9.515.817

2.01 Passivo Circulante 1.758.144 1.808.034

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 314.980 324.626

2.01.02 Debêntures 254.298 328.582

2.01.03 Fornecedores 371.644 391.505

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 348.106 294.567

2.01.04.01 Impostos e contribuições sociais 344.519 292.340 2.01.04.02 I.renda e contrib.sociais diferidos 3.587 2.227

2.01.05 Dividendos a Pagar 63.670 27.205

2.01.06 Provisões 5.279 2.438

2.01.06.01 Provisões para contingências 5.279 2.438

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 1 0

2.01.08 Outros 400.166 439.111

2.01.08.01 Encargos de dívidas 17.111 13.447

2.01.08.02 Benefícios pós-emprego 23.540 23.404

2.01.08.03 Obrigações estimadas com pessoal 50.359 49.364 2.01.08.04 Encargos regulamentares e setoriais 158.651 169.283 2.01.08.05 Conta de compensação custos parcela "A" 76.667 70.737

2.01.08.06 Devolução tarifária 0 32.944

2.01.08.07 Outras contas a pagar 73.838 79.932

2.02 Passivo Não Circulante 2.624.920 3.045.095

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 2.600.810 3.025.617 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.356.842 1.474.958

2.02.01.02 Debêntures 689.631 840.024

2.02.01.03 Provisões 299.859 384.431

2.02.01.03.01 Provisões para contingências 246.035 330.240 2.02.01.03.02 Provisão para passivo a descoberto 53.824 54.191

2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0

2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 14.990 0

2.02.01.06 Outros 239.488 326.204

2.02.01.06.01 Fornecedores 0 0

2.02.01.06.02 Impostos e contribuições sociais 35.534 434 2.02.01.06.03 I.de renda e contrib.sociais diferidos 0 6.935

2.02.01.06.04 Benefícios pós-emprego 127.353 127.353

2.02.01.06.05 Reserva para reversão e amortização 17.248 17.248 2.02.01.06.06 Conta de compensação custos parcela "A" 37.137 21.631

2.02.01.06.07 Devolução tarifária 0 119.040

2.02.01.06.08 Outras contas a pagar 22.216 33.563

2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 24.110 19.478

2.03 Part. de Acionistas Não Controladores 1.655.167 728.594

(13)

08.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

2.04.01 Capital Social Realizado 3.182.716 3.182.716

2.04.02 Reservas de Capital 35.348 35.348 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.04.04 Reservas de Lucro 560.307 560.307 2.04.04.01 Legal 62.246 62.246 2.04.04.02 Estatutária 0 0 2.04.04.03 Para Contingências 0 0 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 2.04.04.05 Retenção de Lucros 654.305 654.305

2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0

2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro (156.244) (156.244)

2.04.04.07.01 Ações em tesouraria (156.244) (156.244)

2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 273.342 155.723

(14)

01976-3 EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. 03.983.431/0001-03 09.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

6 - 01/01/2007 a 30/09/2007

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 1.742.181 5.328.033 1.776.665 5.271.468

3.02 Deduções da Receita Bruta (515.677) (1.613.106) (610.233) (1.833.637)

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 1.226.504 3.714.927 1.166.432 3.437.831

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (834.219) (2.531.760) (794.139) (2.290.475)

3.04.01 Custo com Energia Elétrica (668.243) (1.997.142) (611.467) (1.745.824)

3.04.02 Custo de Operação (164.377) (530.499) (181.983) (542.466)

3.04.03 Custo do Serviço Prestado a Terceiros (1.599) (4.119) (689) (2.185)

3.05 Resultado Bruto 392.285 1.183.167 372.293 1.147.356 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (176.686) (621.541) (153.800) (533.179) 3.06.01 Com Vendas (16.181) (67.748) (30.338) (100.907) 3.06.02 Gerais e Administrativas (104.684) (429.667) (105.686) (315.432) 3.06.03 Financeiras (55.821) (124.126) (17.777) (116.681) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 50.366 171.137 74.073 193.482 3.06.03.02 Despesas Financeiras (106.187) (295.263) (91.850) (310.163)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 0

3.06.05 Outras Despesas Operacionais 0 0 0 0

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 1 (159)

3.07 Resultado Operacional 215.599 561.626 218.493 614.177

3.08 Resultado Não Operacional (1.456) (8.590) (1.165) (5.348)

3.08.01 Receitas 2.250 6.995 1.310 4.704

3.08.02 Despesas (3.706) (15.585) (2.475) (10.052)

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 214.143 553.036 217.328 608.829

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (62.496) (166.956) (83.955) (205.583)

3.11 IR Diferido (15.551) (62.787) 11.202 3.056

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (798) (798) 0 0

3.12.01 Participações (798) (798) 0 0

(15)

01976-3 EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. 03.983.431/0001-03 09.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

6 - 01/01/2007 a 30/09/2007

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0

3.14 Part. de Acionistas Não Controladores (17.679) (52.708) (13.962) (34.852)

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 117.619 269.787 130.613 371.450

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,74065 1,69886 0,79152

158.805 158.805 165.016 165.016

(16)

06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

(Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado)

1 - Contexto operacional

A EDP - Energias do Brasil S.A., Companhia de capital aberto, constituída em 24 de julho de 2000, tem como objeto social participar em outras sociedades, como acionista ou quotista, bem como em negócios e empreendimentos do setor energético, no Brasil ou no exterior; gerir ativos de distribuição, geração, transmissão e comercialização de energia, em suas diversas formas e modalidades; estudar, planejar, desenvolver e implantar projetos de distribuição, geração, transmissão e comercialização de energia, em suas diversas formas e modalidades. A Companhia pode, ainda, prestar serviços em negócios do setor energético no Brasil e/ou no exterior.

As participações diretas e indiretas detidas são as seguintes:

Direta In direta Direta Indireta Distribuição

Bandeirante integral 100 100

Escelsa integral 100 100

Enersul integral até 31/08/2008 100

Geração

Energest integral 100 100

CESA integral 100 100

Costa Rica integral 51 51

Pantanal integral 100 100

Santa Fé integral 100 100

EDP Lajeado integral 59,93 59,93

Investco integral em 30/9/2008 e proporcional até 31/8/2008 3,41 34,95 - 13,82 Enerpeixe integral 60 60

Diferencial não consolidada 100 100

Enernova integral 100 100

Terra Verde Bioenergia Participações integral 92 92

EDP Renováveis Brasil não consolidada 45 45

Lajeado Energia integral 47,23 6,46

Tocantins Energia integral 50,88

Ipueiras integral 50,88 Com ercialização Enertrade integral 100 100 Outras Enercouto integral 100 100 Escelsapar integral 100 100

ESC 90 não consolidada 48,51 48,51

% Participação 30/9/2008

Consolidação

Empresas 30/6/2008

1.1 – Permuta da controlada Enersul com ativos do Grupo Rede

Após o cumprimento de todas as condições suspensivas à sua realização e, conforme fato relevante divulgado em 11 de setembro de 2008, foi concluída nesta data a transação de permuta de ativos sem torna contratada pela Energias do Brasil com a Rede Energia S.A. e a Rede Power do Brasil S.A., nos termos do Fato Relevante divulgado em 18 de junho de 2008.

O negócio teve como objeto a permuta, de um lado pela Energias do Brasil, da totalidade da participação societária detida na controlada integral Enersul e do outro, pela Rede Energia S.A., das participações societárias nas sociedades Lajeado Energia S.A. (anteriormente denominada Rede Lajeado Energia S.A.) e

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Investco S.A., bem como pela Rede Power do Brasil S.A., das respectivas participações societárias nas sociedades Lajeado Energia S.A. e Tocantins Energia S.A.

A partir de 1º de setembro de 2008, a Energias do Brasil passou a exercer o controle da Investco S.A., da Lajeado Energia S.A. e da Tocantins Energia S.A., com vantagens e fortalecimento de ambos os grupos envolvidos sendo que, para a Energias do Brasil, sua participação societária atual lhe assegura a posição de acionista controlador e gestor da Investco, sociedade exploradora do Aproveitamento Hidrelétrico Luís Eduardo Magalhães – Lajeado, em Tocantins, com capacidade instalada de 902,5 MW e energia assegurada de 527 MW médios. A Lajeado Energia S.A. detém 45,4% do capital votante da Investco enquanto que, Energias do Brasil, através da EDP Lajeado S.A., já possui 27,7%.

Através da 27ª Assembléia Geral Extraordinária, realizada em 17 de julho de 2008, os acionistas da Energias do Brasil aprovaram a realização da transação, sendo assegurados aos acionistas da Energias do Brasil os seguintes direitos:

(a) direito de preferência para a aquisição de ações da Enersul na proporção das ações que possuírem no capital da Energias do Brasil, nos termos do artigo 253, I, da Lei nº 6.404/1976, conforme alterada. Para fins de exercício do direito de preferência, aplicar-se-á o valor estipulado no contrato pelas partes para os seus respectivos ativos objeto da transação, com base nos laudos de avaliação preparados pelo BES Investimento do Brasil S.A., à disposição dos acionistas da Companhia, da CVM e da BOVESPA; e

(b) direito de retirada aos acionistas eventualmente dissidentes da deliberação que aprovar a transação na Assembléia Geral Extraordinária, caso esta seja aprovada. Para fins de pagamento, pela Companhia, do reembolso das ações detidas pelos acionistas eventualmente dissidentes da deliberação, aplicar-se-á o valor patrimonial contábil das ações ordinárias de emissão da Companhia, na data de 31 de dezembro de 2007, à disposição dos acionistas da Companhia, da CVM e da BOVESPA.

1.2 – Alienação do investimento na ESC 90 telecomunicações Ltda.

A Energias do Brasil celebrou, em 29 de agosto de 2008, Contrato Particular de Compra e Venda de Quotas Sociais com a Net Serviços de Comunicação S.A. e outros, relativo à alienação das quotas que detém no capital social da Esc 90 Telecomunicações Ltda.

Nos termos do contrato, a Energias do Brasil acordou a venda para a Net Serviços de Comunicação S.A. da totalidade das quotas da Esc 90 de sua titularidade, representativas de 48,51% do capital social desta, a qual opera no segmento de prestação de serviços de televisão a cabo e internet em banda larga, mediante concessão nas cidades de Vitória e Vila Velha, ambas no Estado do Espírito Santo.

O valor total da operação contratada (para 100% do capital social) foi de R$ 94.624, sujeito a ajuste, para mais ou para menos, de acordo com os critérios estabelecidos no contrato, pós obtenção de todas as aprovações necessárias, sendo a principal delas a aprovação da Agência Nacional de Telecomunicações – ANATEL.

Considerando que a operação envolve a recuperação de créditos detidos pela Energias do Brasil contra a Esc 90, bem como permite a reversão de provisões anteriormente constituídas, estima-se impacto positivo no lucro líquido da Energias do Brasil de cerca de R$ 125.000, sujeito ao ajuste mencionado e a ser reconhecido no exercício em que ocorrer a aprovação e conclusão da operação.

2 - Apresentação das informações trimestrais

As informações trimestrais – ITR, cuja conclusão foi autorizada em Reunião da Diretoria, realizada em 30 de outubro de 2008, estão apresentadas com valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado, e elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, com base nas disposições contidas na

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consistentes com as adotadas nas informações trimestrais anteriores e nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2007, publicadas em 6 de março de 2008.

As seguintes alterações, para fins de comparabilidade, foram efetuadas nos valores anteriormente apresentados nas demonstrações financeiras consolidadas de 2007:

(i) Em atendimento às determinações da ANEEL através do Manual de Contabilidade do Serviço Público de Energia Elétrica, instituído pela Resolução nº 444, de 26 de outubro de 2001 e instruções complementares contidas no Oficio Circular nº 2409, de 14 de novembro de 2007 e Despacho nº 294, de 1º de fevereiro de 2008, a parcela faturada pelas controladas distribuidoras e geradoras aos clientes cativos, correspondente à tarifa de uso do sistema de distribuição e transmissão, anteriormente apresentada nas Demonstrações de Resultados dos exercícios integralmente no grupo Fornecimento de energia elétrica, passou a ser apresentada no grupo Disponibilização do sistema de distribuição e transmissão. Os valores segregados de uso do sistema de distribuição e transmissão, faturados aos clientes livres e aos clientes cativos, estão sendo apresentados na nota 27;

(ii) Em atendimento às determinações da ANEEL, através do Despacho nº 294, de 1º de fevereiro de 2008, com vigência a partir de 1º de janeiro de 2008, as controladas Bandeirante, Escelsa, Energest, Cesa, Pantanal e a anterior controlada Enersul implementaram o procedimento de capitalização da parcela de 10 (dez) por cento dos gastos com a administração central, com base nos custos diretos de pessoal e serviços de terceiros apropriados às ordens em curso (nota 16.3), principalmente as relacionadas com os acréscimos ao Ativo imobilizado em curso, registrando em contrapartida, por transferência, à crédito da Demonstração do resultado – Despesas operacionais – Gerais e administrativas.

Para aprimoramento das informações prestadas ao mercado, em conformidade com a Lei nº 11.638/07 e Regulamento de listagem do Novo Mercado da Bovespa, a Companhia está apresentando as Demonstrações dos Fluxos de Caixa, preparadas de acordo com a NPC 20, emitida pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil.

Em decorrência da permuta de ativos mencionada na nota 1.1, as demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa e as notas explicativas, contidos nas Informações trimestrais – ITR de 30 de setembro de 2008, contemplam os saldos e transações pelo método de consolidação integral da anterior controlada Enersul, até 31 de agosto de 2008, das novas controladas Tocantins Energia e Lajeado Energia no mês de setembro de 2008 e, para a controlada Investco, até 31 de agosto de 2008 pelo método de consolidação proporcional e, em setembro de 2008, pelo método de consolidação integral.

2.1 - Lei nº 11.638/07 – alterações de práticas contábeis

Em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei nº 11.638, alterando a Lei nº 6.404/76 no capítulo relativo à divulgação e preparação de demonstrações financeiras, que vem a modificar, entre outros aspectos, o critério de reconhecimento e valorização de ativos e passivos. Estas mudanças de práticas contábeis entraram em vigor a partir do exercício social iniciado em 1º de janeiro de 2008 e, considerando a Instrução CVM nº. 469, de 2 de maio de 2008, e as operações normais e os negócios em curso da Companhia e suas controladas, aquelas de maiores efeitos sobre as informações trimestrais podem ser substancialmente resumidas como segue:

(i) ativos e passivos financeiros pré-fixados não foram ajustados a valor presente, pois os efeitos não são relevantes, dada as operações da Companhia e suas controladas;

(ii) determinados instrumentos financeiros e derivativos estão demonstrados na nota 32.4, os efeitos dos seus valores justos;

(iii) os incentivos fiscais foram contabilizados transitoriamente em conta de resultado de exercício futuro para a controlada Enerpeixe que usufrui de incentivo fiscal da Agência de Desenvolvimento da Amazônia - ADA para imposto de renda, e no período de 9 meses de 2008, foi reconhecido o montante de R$24.110; (iv) ativos adquiridos em processos de aquisição de controle em sociedades, entre partes independentes, passam a ser valorizados a valores justos na sociedade adquirente. As aquisições existentes a partir de

(19)

janeiro de 2008 não foram concluídas até a presente data e serão registradas dentro deste novo critério quando da concretização final; e

(v) a equivalência patrimonial passa a ser registrada em função da influência significativa e em sociedades que façam parte de um mesmo grupo ou que esteja sob controle comum. Nenhum dos investimentos se enquadra dentro desta modificação.

Os efeitos da aplicação da nova Lei sobre as Informações trimestrais da Companhia e suas controladas foram avaliados com base na legislação e normas regulamentares existentes nesta data, e podem ainda ser alterados em função de regulamentação a ser emitida pelos órgãos competentes. Na medida em que uma nova regulamentação venha disciplinar a aplicação destas novas práticas contábeis a Companhia irá reavaliar os eventuais impactos decorrentes.

3 - Ativos e passivos regulatórios

Apresenta-se a seguir quadro sintético com os ativos e passivos regulatórios contidos nos Balanços Patrimoniais consolidados:

Nota 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008

Consumidores e concessionárias 6

Programa luz para todos 25.602 18.8 57 - -Outros ativos regulatórios 19.808 34.7 33 23.455 10.002 Outros créditos

Perda de receita - baixa renda 21.740 71.8 54 - -Despesas pagas antecipadamente 7

PIS e COFINS - majoração de alíquota 10.551 1.0 32 - -Conta de compensação de variação

de custos da parcela "A" 8

Parcel a "A" 49.361 112.2 70 - 7.796 CVA - ativa 108.436 88.0 92 32.706 36.188 Total de ativos regulatórios 235.498 326.8 38 56.161 53.986

Fornecedores 17

Energia livre (5.342) (8.9 55) - -Conta de compensação de variação

de custos da parcela "A" 8

Parcel a "A" (9.867)

CVA - passiva (66.800) (70.7 37) (37.137) (21.631) Devolução tarifária

Devolução tarifária - BRR 2003 23 - (32.9 44) - (119.040)

Outras contas a pagar

-PIS e COFINS das geradoras - - - -Ganhos de receita - baixa renda (127) (1 27) - -Outros passivos regulatórios - (1.7 16) - (11.138) Total de passivos regulatórios (82.136) (114.4 79) (37.137) (151.809) Total ativos (-) passivos regulatórios 153.362 212.3 59 19.024 (97.823)

Consolidado

Circulante Não circulante

3.1 - Composição da RTE homologada pela ANEEL, representativa da Parcela “A”

Permuta

empresas 30/9/2008 30/6/2008

Parcela "A" Resoluções n.ºs 480/02, 481/02

e 01/04 124.906 221.243 (275.243) (31.412) 39.494 120.066 Remuneração acumulada Valor amortizado Saldo a amortizar Consolidado

Item Número do instrumento de homologação

Valor homologado

A RTE – Recomposição tarifária extraordinária refere-se aos valores aplicáveis a cada concessionária de distribuição de energia elétrica, através de reajuste tarifário extraordinário de 2,9% aplicável aos consumidores

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livre suprida nas geradoras, durante o Programa de Redução do Consumo de Energia Elétrica - PERCEE, o qual vigorou no período compreendido entre junho de 2001 e fevereiro de 2002 e, para compensar déficits de custos tarifários não gerenciáveis integrantes da parcela “A“ nas distribuidoras, ocorridos entre 1º de janeiro e 25 de outubro de 2001.

Com o fim do prazo máximo para o ressarcimento dos montantes homologados pela ANEEL, correspondentes às parcelas de Perda de receita e de Energia livre, iniciou-se em abril de 2007 para a controlada Bandeirante, em setembro de 2007 para a anterior controlada Enersul e em outubro de 2007 para a controlada Escelsa, a amortização do valor homologado correspondente à Parcela “A”, esse sem limite de permanência para seu pleno ressarcimento conforme Resolução Normativa ANEEL nº 1, de 12 de janeiro de 2004, republicada em 1º de junho de 2004.

Em decorrência das diferenças de critérios de amortização da Recomposição da Receita e da Energia Livre conforme Resolução Normativa ANEEL nº 1, a controlada Bandeirante formulou consulta a ANEEL solicitando esclarecimentos sobre os procedimentos de amortização da Parcela “A” de 2001 no tocante a inclusão ou não do PIS e COFINS. Enquanto aguarda um posicionamento do órgão regulador, a controlada Bandeirante mantém registrado em 30 de setembro de 2008 um passivo no valor de R$9.867.

3.2 – Reajustes e revisão tarifária periódica

Em reunião pública ocorrida no dia 22 de outubro de 2007, a ANEEL aprovou o relatório que autorizou o reposicionamento das tarifas da controlada Bandeirante em -8,80% para o período a partir de 23 de outubro de 2007 a 22 de outubro de 2008, englobando todas as classes de consumo (residencial, industrial, comercial, rural, etc).

O reposicionamento é o principal resultado da revisão tarifária, ocorrido na controlada Bandeirante em agosto de 2007, respectivamente, e decorre da aferição pela ANEEL dos custos operacionais eficientes, através da metodologia Empresa de Referência – ER, da avaliação dos investimentos prudentes, através da Base de Remuneração Regulatória – BRR, e, do reconhecimento de custos não gerenciáveis, Parcela “A”. Por haver alguns componentes ainda em avaliação pela ANEEL, está mantida como provisória a ER para a controlada Escelsa, enquanto para a controlada Bandeirante tanto a ER quanto a BRR.

Reajuste tarifário 2008 – controlada Escelsa

Em reunião pública ocorrida no dia 5 de agosto de 2008, a ANEEL aprovou o relatório que autorizou o reajuste médio das tarifas da controlada Escelsa em 12,17% para o período a partir de agosto de 2008 a julho de 2009, englobando todas as classes de consumo (residencial, industrial, comercial, rural, etc). Considerando-se ajustes financeiros já incluídos nas tarifas da Escelsa, associados à recuperação relativa a períodos passados, o reajuste tarifário médio efetivo nas faturas de energia elétrica será de 7,13%.

A ANEEL informou que os consumidores de alta e baixa tensão terão índices médios de reajuste distintos, conforme se observa na tabela a seguir:

No processo de reajuste tarifário, a ANEEL considera a variação de custos que as empresas experimentaram no decorrer de doze meses anteriores. A fórmula de cálculo inclui custos gerenciáveis, sobre os quais incide o IGP-M ajustado pelo Fator X e custos não gerenciáveis, como energia comprada de geradoras, Conta de Consumo Combustível (CCC), Reserva Global de Reversão (RGR), taxa de fiscalização e encargos de

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transmissão, além de ajustes financeiros reconhecidos pela ANEEL na Conta de Variação de Itens da Parcela “A” (CVA) e outros instrumentos.

Na composição do reajuste, aplicado em 2008 para a controlada Escelsa, destacam-se a compra de energia e a Parcela B, devido ao IGP-M de 15,12% e os ajustes financeiros, conforme demonstrado no quadro a seguir:

* Correspondentes principalmente ao saldo da Conta de Variação de Itens da Parcela “A” (CVA) e aos demais itens financeiros previstos em regulamentação.

Revisão Tarifária de 2007 – controlada Escelsa

Neste reajuste tarifário estão considerados os efeitos das alterações efetuadas na 4ª Revisão Tarifária Periódica de agosto de 2007, que passou de -6,92% para -4,90%, em decorrência de ajustes nos valores de Perdas Irrecuperáveis e cobertura tarifária para os consumidores da subclasse residencial Baixa Renda, bem como do recálculo do Fator X, que passou de 1,45% para 2,03%. Cabe ressaltar que os resultados da 4ª Revisão Tarifária Periódica da controlada Escelsa permanecem provisórios.

Nos ajustes financeiros (4,69%) do quadro acima foram incluídos aproximadamente R$12.000 do efeito retroativo dos ajustes nos valores de Perdas Irrecuperáveis e cobertura tarifária para os consumidores da subclasse residencial Baixa Renda.

O reposicionamento é o principal resultado da revisão tarifária, e decorre da aferição pela ANEEL dos custos operacionais eficientes, através da metodologia Empresa de Referência – ER, da avaliação dos investimentos prudentes, através da Base de Remuneração Regulatória – BRR, e, do reconhecimento de custos não gerenciáveis, Parcela “A”. No presente caso da controlada Escelsa a ER foi mantida como provisória por existir alguns componentes ainda em avaliação pela ANEEL.

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06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 4 - Disponibilidades

Controladora Consolidado

30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008

Bancos conta movimento 1.857 3.291 197.205 177.459 Aplicações financeiras - renda fixa 20.372 85.247 582.787 550.091

Total 22.229 88.538 779.992 727.550

As aplicações financeiras têm vencimentos entre novembro de 2008 e julho de 2013, com rentabilidade de 98,00% a 103,70% do CDI, resgatáveis imediatamente.

5 - Títulos a receber – circulante e não circulante

A anterior controlada Enersul possuía, em 30 de junho de 2008, contratos particulares de cessão de créditos, correspondentes a precatórios, emitidos pelo Estado do Mato Grosso do Sul, recebidos de diversas Prefeituras Municipais para liquidação de contas de energia elétrica vencidas e a vencer, sendo que o correspondente valor a incorrer estava apresentado no passivo circulante e não circulante, na rubrica outras contas a pagar, conforme demonstrado a seguir:

30/6/2008

Ativo circulante 9.933

PCLD (1.032)

Saldo líquido de PCLD 8.901

Passivo circulante (203)

Ativo circulante líquido 8.698

Ativo não circulante 14.249

(23)

06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 6 - Consumidores e concessionárias

Vencidos Vencidos Saldo líquido Saldo líquido

Saldos até há mais de em em

vincendos 90 dias 90 dias Total PCLD 30/9/200 8 30/6/2008

Ci rculante Consumi dores

Fornecime nto faturado

Resi dencial 75.504 71.397 21.878 168.779 (27.875) 140.9 04 178 .175 Industrial 28.904 11.894 15.846 56.644 (12.409) 44.2 35 49 .249 Comér cio, serviço s e outras ativi dades 33.511 20.509 17.181 71.201 (23.352) 47.8 49 62 .648 Rural 9.914 3.875 2.046 15.835 (593) 15.2 42 21 .017 Poder público

Fed eral 3.513 561 1.025 5.099 (410) 4.6 89 6 .258 Estadual 4.420 320 803 5.543 (565) 4.9 78 10 .943 Municipal 4.009 2.584 5.036 11.629 (1.148) 10.4 81 17 .116 Ilumi na ção pública 5.608 6.491 9.943 22.042 (5.543) 16.4 99 23 .325 Serviço públ ico 15.234 1.845 3.575 20.654 (268) 20.3 86 22 .332 Clientes li vres 1.737 - - 1.737 - 1.7 37 1 .638 Fornecime nto não faturad o 227.574 - - 227.574 - 227.5 74 237 .396 Pa rcela mentos de débitos 34.185 5.420 22.104 61.709 (29.446) 32.2 63 61 .801 O utros créditos 33.676 - - 33.676 - 33.6 76 36 .923 Ativo re gulatóri o

Outros ati vos r egulatór ios 37.935 - - 37.935 - 37.9 35 51 .360 515.724

124.896 99.437 740.057 (101.609) 638.4 48 780 .181 Concessionári as

Supr imento - convencional 169.440 - - 169.440 (62.828) 106.6 12 73 .083 Ener gia d e curto prazo 18.686 - 1.761 20.447 - 20.4 47 8 .741 Encargos de uso da rede elétrica 8.761 - - 8.761 - 8.7 61 7 .036 Ativos regulatórios 7.475 - - 7.475 - 7.4 75 2 .230 O utros 3.818 - - 3.818 - 3.8 18 5 .209

208.180

- 1.761 209.941 (62.828) 147.1 13 96 .299 Total ci rculante 723.904 124.896 101.198 949.998 (164.437) 785.5 61 876 .480 Não circul ante

Consumi dores

Industrial 17.727 - - 17.727 - 17.7 27 24 .182 Comér cio, serviço s e outras ativi dades 54 - - 54 - 54 54 Po der públ ico - - -

-Municip al 3 - - 3 - 3 12 Pa rcela mentos de débitos 57.237 - - 57.237 - 57.2 37 48 .723 O utros créditos - - - - 7 .247 Ativo re gulatóri o - - -

-Outros ati vos r egulatór ios 23.455 - - 23.455 - 23.4 55 10 .002 98.476

- - 98.476 - 98.4 76 90 .220 Concessionári as

Supr imento - convencional 123 - - 123 - 1 23

-Ener gia d e curto prazo 10.462 - - 10.462 - 10.4 62 12 .957 O utras 20.169 - - 20.169 - 20.1 69 20 .168

30.754

- - 30.754 - 30.7 54 33 .125 Total não circulante 129.230 - - 129.230 - 129.2 30 123 .345

Consolidado

A Provisão para créditos de liquidação duvidosa - PCLD é considerada, pela Administração, suficiente para cobrir eventuais perdas na realização desses ativos.

6.1 - Concessionárias - Suprimento convencional

Inclui valores faturados pela controlada Enertrade contra a Ampla Energia e Serviços S.A. - AMPLA, vencidas e a vencer, no total de R$65.152 (R$61.761 em 30/6/2008), sendo que o montante de R$62.668 (R$59.077 em 30/6/2008) está em discussão entre as partes, em função de divergência entre o preço contratado pela AMPLA junto a Enertrade e o valor autorizado pela ANEELpara repasse às tarifas aos consumidores finais da

(24)

Nessa discussão, a Enertrade obteve liminar em mandado de segurança suspendendo os efeitos do ofício da ANEEL que não reconheceu o valor do preço contratado pela AMPLA, e também entende que o contrato já havia sido tacitamente aprovado pela ANEEL, nos termos do artigo 1º, incisos 3º e 4º da Resolução ANEEL nº 22/1999. Em descumprimento a essa liminar, a AMPLA tem efetuado os pagamentos das faturas emitidas pela Enertrade de forma parcial, correspondentes à parte do valor da tarifa contratada que, segundo a ANEEL, seria aquela possível de repasse pela AMPLA aos seus consumidores finais.

A controlada Enertrade registrou provisão para créditos de liquidação duvidosa, correspondente ao valor em discussão, contabilizada na demonstração do resultado do período na rubrica Despesas com vendas, no montante de R$10.598 (R$8.985 em 2007).

7 - Despesas pagas antecipadamente

Consolidado

30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008

PIS/COFINS - majoração de alíquota - - 10.551 1.032 -

-Antecipação da cobertura de operações de hedge - - 4.239 5.476 4.702 5.246 Prêmio de seguros 8 23 2.527 1.331 - -Outros - - 3.755 4.725 7.047 7.558 Total 8 23 21.072 12.564 11.749 12.804 Não circulante Circulante Circulante Controladora

7.1 - PIS e COFINS – majoração de alíquota

Ativo regulatório constituído na Lajeado Energia (nas distribuidoras em 30 de junho de 2008), em razão das alterações introduzidas pelas Leis nº 10.637/02 e 10.833/03, as quais majoraram a alíquota do PIS de 0,65% para 1,65% e da COFINS de 3% para 7,6%, cujos efeitos financeiros foram repassados ao preço e/ou tarifas.

7.2 - Antecipação de cobertura de operações de hedge

Referem-se a pagamentos de ajustes nos fluxos financeiros futuros projetados, ajustados a valor presente, dos instrumentos de hedge basicamente para o valor total do financiamento obtido pela controlada Bandeirante junto ao Banco Interamericano de Desenvolvimento - BID (Nota 19.1), previstos contratualmente para redução da exposição ao risco de crédito para ambas as partes. A amortização desses valores para resultado vem ocorrendo durante o período de liquidação do financiamento, até o ano de 2012.

7.3 – Outros

Refere-se, principalmente, aos gastos com emissão de debêntures das controladas Bandeirante e Escelsa e da anterior controlada Enersul, cuja amortização é registrada de forma linear, no prazo de liquidação das obrigações que as originaram.

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8 - CVA - Conta de compensação de variação de custos da parcela “A”

Consolidado 30/9/2008 Bandeirante De 01/01/2001 a 25/10/2001 -De 24/9/2005 a 23/09/2006 -De 24/9/2006 a 23/09/2007 -De 24/9/2007 a 23/09/2008 De 24/9/2008 a 30/09/2008 - -81.168 75.103 16.109 Escelsa De 01/01/2001 a 25/10/2001 -De 08/07/2004 a 07/07/2005 -De 08/07/2005 a 07/07/2006 -De 08/07/2006 a 07/07/2007 De 08/07/2007 a 07/07/2008 De 08/07/2007 a 30/09/2008 -76.629 77.989 16.597 Enersul De 01/01/2001 a 25/10/2001 -De 08/03/2006 a 07/03/2007 -De 08/03/2007 a 07/03/2008 -De 08/03/2008 a 30/06/2008 47.270 - Total 157.797 Ativo Passivo 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008 - 20.086 - - 9.867 - - - 1.227 - - - 357 - 5.096 12.457 - - 5.333 15.056 - 76.072 41.333 237 16.324 29.312 24.237 843 12.866 - 15.872 - - - 13 16.324 44.512 39.650 856 12.866 49.361 54.574 - 7.796 - - - - 594 - - - - - - 883 - - - 265 - 8.177 2.743 - 9.936 4.942 2.038 - 8.566 - 19.195 12.061 20.881 19.091 - 16.597 - 15.152 - 36.281 17.732 32.155 23.184 36.281 8.566 - 37.610 - - - - - - 3.740 - - - 1.217 - - 1.189 - - - 2.881 - - 4.731 - 9.928 - 3.805 - 199 9.928 - 7.903 - 199 200.362 32.706 43.984 76.667 70.737 37.137 21.631

Circulante Não circulante Circulante Não circulante

Os contratos de concessão de distribuição de energia elétrica estabelecem, na composição das tarifas praticadas pelas concessionárias, valores para cada item de custos exógenos, imputáveis à despesa operacional, integrantes da variável denominada Parcela “A”, da fórmula do “Índice de Reajuste Tarifário - IRT”, demonstrados a seguir:

• Tarifa de repasse de potência proveniente de Itaipu Binacional;

• Tarifa de transporte de energia elétrica proveniente de Itaipu Binacional;

• Quota de recolhimento à Conta de Consumo de Combustíveis - CCC;

• Tarifa de uso das instalações de transmissão, integrantes da rede básica;

• Encargos de Serviços de Sistema - ESS;

• Energia comprada;

• Quota de Reserva Global de Reversão - RGR;

• Taxa de fiscalização de serviço de energia elétrica;

• Encargos de conexão;

• Conta de Desenvolvimento Energético - CDE;

• Contrato de Compra de Energia em Ambiente Regulado - CCEAR; e

• Programa de Incentivo às Fontes Alternativas de Energia Elétrica - PROINFA.

Os registros para compensação de diferenças, positivas ou negativas, entre os valores pagos de cada item e os respectivos valores de cobertura consideradas nas tarifas de energia elétrica, são efetuados de acordo com o regime de competência, no Ativo e/ou Passivo, com contrapartidas no resultado conforme a sua natureza.

(26)

8.2 - De 8/7/2004 a 30/9/2008 – os valores estão atualizados pela variação da taxa SELIC, tendo sido registrado no trimestre o valor de R$1.660 (R$4.112 em 2007) a crédito ao Resultado financeiro. No trimestre foi amortizado o montante de R$4.759 a crédito (R$32.367 a débito em 2007) ao resultado operacional.

9 - Impostos e contribuições sociais

Controladora Consolidado

30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008

Ativo - Compensáveis

Imposto de renda e contribuição social 51.298 48.888 187.840 213.167 - -

ICMS 33 32 26.119 41.903 33.322 50.895 PIS e COFINS 235 235 20.946 29.300 - 137 Outros 2.251 2.252 5.044 5.773 5.833 -

Total 53.817 51.407 239.949 290.143 39.155 51.032

Passivo - a recolher

Imposto de renda e contribuição social - - 176.431 111.463 16.168 -

ICMS sobre diferencial de aliquota - - 4 - - -

ICMS 1 - 103.637 117.203 - -

PIS e COFINS - - 51.060 50.924 16.996 434 ISS - - 37 31 - -

PIS, COFINS e CS - Sobre serviços

prestados por terceiros - - 50 12 - -

IRRF retido na fonte sobre serviços

prestados por terceiros - - 38 33 - -

Outros 396 203 13.262 12.674 2.370 -

Total 397 203 344.519 292.340 35.534 434

Circulante Não circulante Circulante

10 - Imposto de renda e contribuições sociais diferidos 10.1 - Ativo

Os créditos fiscais a seguir detalhados, incidentes sobre o prejuízo fiscal, base negativa de contribuição social e outros valores que constituem diferenças temporárias, que serão utilizados para redução de carga tributária futura, foram reconhecidos tomando por base o histórico de rentabilidade e as expectativas de geração de lucros tributáveis nos próximos exercícios, nas controladas Bandeirante, Escelsa, Enertrade, Energest, EDP - Lajeado e Pantanal, e da anterior controlada Enersul, no prazo máximo de 10 anos.

Consolidado

30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008

IR sobre prejuízos fiscais 27.707 25.236 123.872 233.836 CSLL sobre base negativa 10.759 13.034 56.089 84.990 IR e CSLL sobre demais adições temporárias 77.852 99.377 66.592 89.478 IR e CSLL sobre provisão para déficit previdenciário - PSAP 3.504 3.414 28.909 29.026 IR e CSLL sobre crédito fiscal incorporado - Ágio 7.822 15.057 142.275 232.011 Total 127.644 156.118 417.737 669.341

Circulante Não circulante

Baseado nos estudos técnicos das projeções de resultados tributáveis, computados de acordo com as disposições da Deliberação CVM nº 273, de 20 de agosto de 1998, estima-se a recuperação dos créditos tributários não circulantes nos seguintes exercícios:

Não

2009 2010 2011 2012 2013 2014 a 2016 2017 a 2019 circulante

122.522

132.544 65.396 31.726 32.939 29.806 2.804 417.737

As Administrações das empresas elaboraram, em 31 de dezembro de 2007, projeção de resultados tributáveis futuros, inclusive considerando seus descontos a valor presente, demonstrando a capacidade de realização

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controlada Enersul, conforme requerido pela Instrução CVM nº 371, de 27 de junho de 2002, os referidos estudos foram aprovados pelos respectivos Conselhos de Administração. Essas estimativas são periodicamente revisadas, de modo que eventuais alterações na perspectiva de recuperação desses créditos possam ser tempestivamente consideradas nas demonstrações financeiras.

10.1.1 - O crédito fiscal advindo da Provisão para Déficit Previdenciário - PSAP, refere-se à parcela de benefícios excedente aos ativos relativos aos planos previdenciários do tipo benefício definido na controlada Bandeirante, cuja provisão em 31 de dezembro de 2001 foi efetuada em contrapartida ao Patrimônio líquido, dedutível por ocasião dos pagamentos mensais, com expectativa de finalização no exercício de 2017. A parcela relativa ao cálculo de excesso ao limite legal de dedução equivalente a 20% em relação à folha de salários-base corresponde a proporção dos recursos destinados ao saldamento dos participantes ativos.

10.1.2 - O crédito fiscal do ágio é proveniente:

a) na controlada Bandeirante, da incorporação, ocorrida no exercício de 2002, da parcela cindida da anterior controladora Enerpaulo - Energia Paulista Ltda., representada pelo ágio pago pela Enerpaulo quando da aquisição de ações de emissão da Bandeirante;

b) na controlada Escelsa, da incorporação, ocorrida em abril de 2005, da parcela cindida da controladora EDP Energias do Brasil S.A., representada pelo ágio pago pelas incorporadas EDP 2000 Participações Ltda. e EDP Investimentos Ltda. quando da aquisição de ações de emissão da IVEN, na época controladora da Escelsa; e

c) na anterior controlada Enersul, da incorporação, ocorrida em abril de 2005, da parcela cindida da anterior controladora Magistra Participações S.A., representada pelo ágio pago pela Magistra quando da aquisição de ações de emissão da Enersul.

Os valores foram contabilizados de acordo com as Instruções CVM nº 319/99 e 349/99 e, conforme determinação da ANEEL, serão amortizados pela curva entre a expectativa de resultados futuros e o prazo de concessão das Companhias, o que resulta em realização anual média do crédito fiscal de R$6.076 para a Bandeirante até o ano de 2027, R$1.903 para Escelsa até o ano de 2025 e R$4.934 para a anterior controlada Enersul até o ano de 2027.

10.1.3 - A projeção de resultados tributáveis futuros indica que as controladas Bandeirante e Escelsa apresentam base de cálculo suficiente para recuperação do saldo integral dos créditos tributários no período como demonstrado. No entanto, quanto aos créditos em 30 de setembro de 2008 relacionados ao PSAP e Ágio, mencionados nas notas 10.1.1 e 10.1.2, os mesmos serão realizados financeiramente até 2017 e 2027, respectivamente, em consonância com as normas de amortização dos valores a eles vinculados.

10.2 - Passivo 30/9/2008 30/6/2008 Imposto de renda 2.638 6.568 Contribuição social 949 2.364 PIS - 40 COFINS - 190 Total 3.587 9.162 Circulante 3.587 2.227 Não circulante - 6.935 Total 3.587 9.162 Consolidado

(28)

06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11 - Partes relacionadas

Os principais saldos de ativos e passivos, bem como as transações que influenciaram o resultado do exercício, relativos a operações com partes relacionadas, decorrem de transações realizadas em condições usuais de mercado para os respectivos tipos de operação.

Controladora Consolidado 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008 2008 2007 30/9/2008 30/6/2008 2008 2007 Partes relacionadas Bandeirante 207 132 329 312 207 - -Escelsa 158 128 32 15 - 1.584 - -Enersul 147 29 8 992 - -Energest 35.671 35.747 135 3 1.186 - -CESA 81.385 79.992 - 3.632 3.290 - -Escelsapar 2.581 2.513 - 135 122 - -Enertrade 80 127 - 1.044 - -ESC90 23.410 23.363 - 8.261 8.377 23.453 23.377 8.261 8.377 Total 143.492 142.149 496 359 12.036 16.802 23.453 23.377 8.261 8.377

Ativo Passivo Receitas no ano de Ativo Receitas no ano de

Os saldos com as controladas Bandeirante, Escelsa e Enertrade, e com a anterior controlada Enersul, referem-se ao compartilhamento de gastos com pessoal, material e serviços de terceiros, aprovados pela ANEEL através do Despacho nº 2.194, de 13 de julho de 2007 e, com as demais empresas, referem-se fundamentalmente a mútuos financeiros.

12 - Cauções e depósitos vinculados

Controladora Consolida do

Nota 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008

Depósitos judiciais 24 2.080 2.080 2.945 2.561 2.080 2.080 131.029 207.390 Títulos cauci onados-Sec.

do Tesouro Nacional - - - - - - - 4.596 Cauções e depósitos vinculados - - - - 18.474 27.653 38.865 40.716 Total 2.080 2.080 2.945 2.561 20.554 29.733 169.894 252.702

Circulante Não circulante Circulante Não circulante

13 - Adiantamentos para futuros aumentos de capital

Controladora Consolidado 30/9/2008 30/6/2008 30/9/2008 30/6/2008 Energest 35.040 35.040 - -Couto Magalhães - - 1.271 1.271 Enernov a 4.200 1.300 - -Inv estco - - - 2.550 Total 39.240 36.340 1.271 3.821 Ativo Ativo

14 - Crédito por alienação de investimento

A Companhia possui 100% de participação na empresa Diferencial Energia Empreendimentos e Participações Ltda. (Diferencial), empresa detentora do projeto UTE Maranhão, adquirida pelo valor de R$20.000, já pagos.

Durante o 3º trimestre de 2007, acordou a alienação de 50% de sua participação na Diferencial para a empresa MPX Energia S.A. (MPX), pelo valor final de R$9.468, tendo já recebido o valor de R$2.500.

(29)

Concomitante, acordou a aquisição de 50% da participação no projeto UTE Porto do Pecém, detido pela MPX através de sua subsidiária MPX Pecém Geração de Energia S.A., pelo valor final de R$19.493, tendo já pago R$5.000.

No 4º trimestre de 2007, acordou a alienação de sua participação remanescente para a MPX, pelo valor de R$23.500, tendo já recebido R$3.500 e, o saldo remanescente, será liquidado após os atos societários das transações.

Esse conjunto de transações foi aprovado pela ANEEL através das Resoluções Homologatórias nº 1.556 e 1.557, ambas de 16 de setembro de 2008, e sua efetivação depende somente da conclusão dos atos societários em curso.

A Companhia procedeu, até 30 de setembro de 2008, transferências de capitais para a Diferencial, no montante de R$64.746 (R$64.746 até junho de 2008), na forma de adiantamentos para futuro aumento de capital, utilizados para aplicação nos investimentos inicias do empreendimento. Esse montante será ressarcido pela MPX à Companhia quando concluídos os atos societários de alienação da Diferencial e aquisição MPX Pecém.

Em função do estágio avançado do processo de alienação da sua participação na Diferencial acima descrito e, de acordo com o art. 23 inciso II da Instrução CVM nº 247/96, a controlada Diferencial não está incluída nas informações trimestrais consolidadas.

15 - Investimentos

15.1 - Movimentação dos investimentos no trimestre:

Investimentos Saldos em 30/6/2008 Adições Equivalência patrimonial Amortização de ágio Permuta Enersul x Investco Saldos em 30/9/2008 Bandeirante 854.147 - 56.752 - - 910.899 Escelsa 825.690 - 26.933 - - 852.623 Enersul 703.251 - 6.703 - (709.954) -Investco - 11.839 263 - 21.451 33.553 EDP Lajeado 160.987 - 4.907 - - 165.894 Lajeado Energia - - 3.263 - 244.690 247.953 Tocantins Energia - - 418 - 76.109 76.527 Enerpeixe 647.671 - 10.400 - - 658.071 Energest 260.519 - 16.249 - - 276.768 Enertrade 51.991 - 6.972 - - 58.963 Enernova 1 - - - - 1 Total 3.504.257 11.839 132.860 - (367.704) 3.281.252 Ágios e Deságios

Ágio Enersul e Pantanal 58.087 - - (2.328) (44.549) 11.210 Ágio Bandeirante 29.518 - - (364) - 29.154 Ágio Enerpeixe 3.289 - - (29) - 3.260 Ágio Lajeado Energia e Investco - 26.249 - (912) 412.253 437.590 Deságio Escelsa (2.388) - - - - (2.388) Total 88.506 26.249 - (3.633) 367.704 478.826 Outros Investimentos Denerge - 37.500 - - - 37.500 Outros 321 218 - - - 539 Total 321 37.718 - - - 38.039 Total 3.593.084 75.806 132.860 (3.633) - 3.798.117 Controladora

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06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Ágios e Deságios Saldos em 30/6/2008 Adições Baixas Amortização de ágio Permuta de ativos (nota 1.1) Saldos em 30/9/2008

EDP Energias do Brasil S.A.

Ágio Enersul e Pantanal 58.087 - - (2.328) (44.549) 11.210 Ágio Bandeirante 29.518 - - (364) - 29.154 Ágio Enerpeixe 3.289 - - (29) - 3.260 Ágio Lajeado Energia e Investco - 26.249 - (912) 412.253 437.590 Deságio Escelsa (2.388) - - - - (2.388) Lajeado energia S.A.

Ágio Investco - - - (430) 467.513 467.083 EDP Lajeado Ágio Investco 205.050 259 - (2.094) - 203.215 Deságio Investco - (544) - - - (544) Total 293.556 25.964 - (6.157) 835.217 1.148.580 Outros Investimentos

EDP Energias do Brasil S.A.

Denerge - 37.500 - - - 37.500 Outros 321 218 - - - 539 Bandeirante Outros 681 - - - - 681 Escelsa Outros 4.982 - - - - 4.982 EDP Lajeado

Adto compra de ações 2.374 - (2.374) - - -Outros 55 - - - 55 Total 8.413 37.718 (2.374) - - 43.757

Total 301.969 63.682 (2.374) (6.157) 835.217 1.192.337

Consolidado

15.1.1 - Como resultado da transação de permuta de ativos mencionada na nota 1.1, foi registrado ágio no valor de R$425.299, suportado por laudo de avaliação econômico-financeira emitido por avaliadores independentes, e será amortizado pelo prazo de exploração, do aproveitamento Hidrelétrico Luis Eduardo Magalhães, até o ano de 2032.

Custo da permuta

Investimento na Enersul em 31/8/2008

Investimento avaliado pelo método de equivalência patrimonial 709.954

Saldo de ágio - líquido 44.549

Outros custos previstos em contrato 13.046

767.549

Ingresso de Investimentos

Valor do patrimônio líquido contábil ajustado em 31/8/2008

Investco 21.451

Lajeado Energia 244.690

Tocantins Energia 76.109

342.250

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15.1.2 - A adição na rubrica “Outros investimentos”, no valor de R$ 37.500, refere-se à aquisição de 5,63% de ações preferenciais, correspondente a 3,16% do total de ações da Denerge S.A., sociedade de capital fechado detentora de participações em empresas do setor elétrico brasileiro. No âmbito dessa negociação, a Energia do Brasil terá a opção de converter essas ações da Denerge em ações preferenciais da Rede Energia S.A., em um período de até dois anos, ao preço de eventual oferta pública ou ao preço unitário de R$ 5,68 se a oferta pública não ocorrer.

15.1.3 – Objetivando aumento de sua participação econômica na controlada Investco, a Energias do Brasil adquiriu no trimestre, em operações realizadas privadamente, 8.763.175 ações preferenciais classe “C” de emissão da Investco, no montante de R$25.042 e correspondente a 1,21% do total das ações, das quais 4.992.850 ainda estão em fase de transferência. Adicionalmente, foram adquiridos até 27 de outubro, na mesma forma, lotes adicionais representando 4.098.251 ações da mesma classe, pelo montante de R$11.475 e correspondente a 0,57% do total de ações.