La croissance sans les risques
Les nouvelles pratiques (bonnes et mauvaises) de gestion du risque crédit
Christophe Cherry
Managing Director Atradius Belgium-Luxembourg -
FOFI Luxembourg belge / CCILB Libramont 01/02/18
Agenda
1. Traversée en eaux troubles
2. Credit Manager : quel beau métier !
3. Réponse(s) digitale(s) ?
4. On en discute
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Source: Atradius Economic Research.
Note: Horizontal axis indicates absolute level of insolvencies and vertical axis indicates the expected change in insolvencies. Forecasts are based on the outcome of statistical models and expert opinion.
All views expressed here are those of Atradius Economic Research (updated November 2017).
Insolvency matrix 2016
Source: Atradius Economic Research.
Note: Forecasts are based on the outcome of statistical models and expert opinion.
All views expressed here are those of Atradius Economic Research (updated February 2016).
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1. TRAVERSÉE EN EAUX TROUBLES : QUEL EST L’ENJEU CHIFFRÉ
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Causes des faillites
6
Mauvaise gestion 29%
Fonds propres insuffisants 22%
Problèmes de paiement 18%
Conjoncture 16%
Fraude 11%
Autres 4%
2. CREDIT MANAGER : QUEL BEAU MÉTIER !
Credit Management Value Chain
Prospect identification
Risk evaluation
Risk monitoring
Risk protection
Collections
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■ Favoriser les ventes car vendre, c’est octroyer du crédit (au même titre que fixer un prix ou un délai de fabrication).
■ Grandir sans les risques : sécuriser les ventes. Il ne sert à rien de faire du chiffre si cela débouche in fine sur une perte sèche.
■ Optimaliser l’allocation des forces de vente : prospecter les débiteurs solvables
■ Conquérir des nouveaux marchés géographiques et/ou sectoriels
Prospect identification : prévention du risque
Source: Charles VANWIJMEERSCH & OOGHE H; Traité d’analyse financière
Charges financières trop élevées
Chiffre d’affaires trop faible
Rentabilité insuffisante Investissements
disproportionnés
Manque de liquidité
Endettement croissant
Dégradation de la solvabilité
Méfiance des prêteurs
Cessation de
paiement DEPOT DE BILAN
Banquiers Assureurs-crédit Fournisseurs Actionnaires
Risk Evaluation & Monitoring : Mesurer les risques de défaillance - identifier le « début de la fin »
Actif Passif
Immobilisé 27% Capitaux permanents 38%
Capitaux + réserves
• Dettes à plus d'un an
Réalisable Fonds de roulement net
• Stock 32% Dettes à moins d'un an 62%
• Clients 35%
Disponible 6%
Risk protection : Assurer sa propre pérennité et son patrimoine
IFRS9 : Suppression de l’aléas et constitution du niveau de provisions requis
■ Les liquidités : le sang de la veine
■ Raccourcir les délais de paiement des clients afin d’améliorer le cash-flow de l’entreprise. L’encaissement des créances est le flux financier majeur qui alimente la trésorerie.
Cash is King
Credit insurance … with Atradius of course CREDIT MANAGER, Vraiment quel beau métier
Credit Management Value Chain
Prospect identification
Risk evaluation
Risk monitoring
Risk protection
Collections
Business Information Products
Non-recourse factoring & Financing
Collections
with Atradius of course
Recourse factoring
TCI market- SCD Dec 2017 12
3. LA SOLUTION DIGITALE ?
Changes in technology…
A lack of trust in banks following the crisis…
SME
A lack of available funding for SMEs…
Increased regulation resulting in inward
focus of banks…
FinTech
Technology enabled
business models
New products with social features
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Panorama subjectif de l’offre Fintech
14 Document Title - Name - Function - Business Unit DD/MM/YYYY
Parmi les 2.363 compagnies identifiées par venturescan (1.000 en 2014) qui ont déjà levé 83,4 mrds USD de fonds (12,7 mrds en 2014)
Single invoice financing : www.marketinvoice.com Crowd-lending : www.lookandfin.com
Private leding B2B : www.privatelending.be Insurtech : www.cashfirst.be
Sliced on-demand insrurance : www.qover.com Full service for SME’s : www.koalaboox.com
Questions ?
15 Document Title - Name - Function - Business Unit DD/MM/YYYY
16 Document Title - Name - Function - Business Unit DD/MM/YYYY
Christophe Cherry
Atradius Belgium-Luxembourg Avenue Prince de Liège 78 5100 Namur
Tél : 081/ 324 627
christophe.cherry@atradius.com www.atradius.be
www.cashfirst.be
