Sistemas tributários internacionais: uma comparação jurídico-econômica

(1)

mar 2010

working papers

ESTE É UM ARTIGO EM ELABORAÇÃO. PROIBIDO CITAR SEM AUTORIZAÇÃO DO AUTOR / WORKING PAPER. PLEASE DO NOT QUOTE

SISTEMAS TRIBUTÁRIOS INTERNACIONAIS: UMA COMPARAÇÃO JURÍDICO-ECONÔMICA

(2)

working papers

ESTE É UM ARTIGO EM ELABORAÇÃO. PROIBIDO CITAR SEM AUTORIZAÇÃO DO AUTOR / WORKING PAPER. PLEASE DO NOT QUOTE

mar 2010

SISTEMAS TRIBUTÁRIOS INTERNACIONAIS: UMA COMPARAÇÃO JURÍDICO-ECONÔMICA

(3)

! " # $ %& '

! "

# $

% &

! &

' ( ) &

* + &

* ! , - . / 0 * 1 2 3

4 . ) 5

4 6 5

4 78* 2 9:; <

4 2 = 9

4 4 > ? 78@ 2 9:;

4 $ 781 2 9:;

4 A B ! 78* 9 2 9: 0 * CD'2;

4 & 781 D'2:; 4

$ ' E + F > 4

(4)

! " # $ %& .

/ & " 0 12 3 $&4 0 “* 0

1& , " ”- $ 5 6 - -, &0 7 8! " " $

0 9 " $ &$ $ 0 1& , 5 1 0 " 0 &0

1 $ 0 $ 0 $ $ : " 0 7 $ " 0 & $

4 &0 " 0 8! 2& ;$ " - " <0 " $ $ 6 0 - $ 0 5

4 - -, 0 &$ 1 &0 $ 0 1& , &$ $

" ; & 5 $

-0 1& , $ &0 ; = 6 $ 7 0 39 " & 01

" <0 " 5 2, %& " 0 > &0 " $ ,3 $ "& $ 0 -

$ 5 %& 0 6 " 0 6 5 0 " 0 3 ! 0 $

&0 $ 0 $ ; - & $ 5 1& 8! ! " 1&

6 " ? " " <0 " @ & &0 ,3 " , " - $ 1& 3 5 $

" 6 $ "& $ 0 3 0 & 0 "

-0 1& , 5 =05 ! ! 0 %& " 0 7

-1 3 $&8! 5 & " 0 " " $ 6 " ? " " <0 " %& $ $ 2, 6 0 0 " $ 5 0 0 %& 0 " 0 - & " 0 7 $ $ 5

! 12 $ &$ " $ 0 5 ; " $?0 " 0

5 $ " 1& $ 1 $ $ 3 3 0 " " <0 "

0& $

-$ 5 " ; & 0 12 3 &$ $ 3 0

1& , 5 1 3 $ & " 2& ;$ " 5 " 0

" A " 0 ? " $ " $ 8! 5 1 0 " 0 & 6 " " <0 "

-: %& = 1 $ $ $ B " & 3 & &

1& , 2& ;$ " 6 " %& 0 $ 0 A "& $ $ $ ; " 8 6 0 1& ,

-$ 6 0 1& , $ $ ; ! 12 $ 6 %&

&$ $ 3 & 8> $ 5 0 " 0 > " <0 "

-0 8! 01 " <0 " 5 , $ &0 0 1& , =

6& $ 0 - = 0 %& B " C& $ 5 0 " 8! " 0

" / & D 5 &1 " & 0 “ E 7 ”5 $ "&0 %&

6 " $ $ $ 1& 0 ' F " 0 $ 6 - & 3 45

$ "&0 = $ “ B& ”5 &1 " 8! $ B "

C& $ %& 01 " " 0 &0 $ $ " 0 & " $

-* & $ G 0 $ 8! $ E 7 $ .H'H.5 0 $ %& &0 3

&0 & " $ &0 0 " 3 01 0

$ &0 ; I

(5)

! " # $ %& F

“ 3 " 0 $ " 3 3 8 G1 " A " $ $

-0 5 3 8 6 " 0 6 & & 5 $&" 8!

& 6 -" 3 " 8 &0 12 3 " 0&0 $ " $ $

: 6& " - --- %& ! 0& 3 = " 0

& " G1 " 0 0 0 %& 0& "& 8!

" <0 " " 2 0 $ " " 0 $ 6 0 $ 3 0 ”

-$&8! 3 $ &

0- 5 5 %& %& ! 1& , 6 & " " $ 3 0

6 " ? " " <0 " $ &0 ; 5 $ $ %& " 0 6 " $ $ " 0 %&

0 & 0 " 0 $ $ & ; 5 1 0 " 0 01

" - C 1& 8! ! 6 & " " <0 " @ 0

0 " $ " 3 $ 1& 8! $ $ 0 " $ $ &0

$

-J& %& 0 " 0 $& 6 " I & 6 " 0 " 3

$ ? $ $ "& - %& & $ " $ 3 &$ $ 901 $

G1 " 5 6 " 0 $, " 0 1& " $ $

$

-& "& 8! 0 8! A 6 " $, 901 $ " " $ $ " 1& 3 - * & $ " D 0& " $ $ $? " $ & $ %&

" <0 " " $ “ ”FI

“--- "; 0 0 %& %& 0 1& , = $ %& $ $ &

$ D " $ $ D 1& 3 5 0 %& 1 " 0 $

" 1& 8! $ " $ $! 6 " 0 $ $ $ 3

" 0 ;3 " 0 & " " $ $ " <0 " - & 2 5 ! $ 3 0

" $ $! $ 0 " " $ $ " <0 " @ 0 0 $ $

" 0 %& $ 0 $ 0 0< @ 0 0 6 8

1& , 7 $ $ " $ $! $ 0 " " $ $ " <0 " -”

05 &0 0 1& , 6 " $ 3 $ A 7 " 3 $

" " 0 " <0 " 6 " $ $ " %& A " $ $ $ $ A " " $ $ " 1& 3 $ " $ $! 5 1 0 " 0 "& " 0 6 " 0

$ 0 " %& $ > 4 - K $ %&

&$ $ 0 " " <0 " " $ 1& 8! 2&$ “--- " 0

&0 $ $ " 1& , $ " $ $ 3 &0 0; 0 $ "&

" $ $ 5 3 $ 0 " $ 8! $ 6 8 7

$ 3;$& 0 0 $ " " $ $ " 1& 3 -”4

L 3 $ - 0 " $ 8! "901 $ 6 0 8> , " 2& ;$ " 5

" <0 " " ; 5 = ;3 1 3 & & $ $

$ 3 ; 0 & 3 $ $ &0 0 $ 1& 8! %&

$ A " 3 " $ $ ";6 " - &$ $ " 1&

$ 6 " 8! $ ; " 0 0 $ $ 1& 8! 0 6 " $ %& & 5

F_{D 0& " $ $} _{$? "} _{) ..5} _- _" _{G1 " I J& 0} _{" 0} _B _{5 2&}

(6)

! " # $ %&

1 0 " 0 1 $ $ $ $ 0 $ " 7 "& $ " $

;

! 5 - 5 $ 0 “ 2& ;$ " ” @ $ 3 - " $

%& , " 2& ;$ " $ &0 $ 0 $ ; $ ! $ $ 6 0 " 0 & - " , 5 %& > %& = %& &$ " 0 $ $ $ 3

0 1& , $ " 1& $ 1 $ 6 0 1& , 2& 0

%& 6 " 0 7 ? " 2, $ $ 0 & ; 5 %& 5

6 " 5 $ 0 " $ $ ! " $ 0 3 & $

8! $ 8! 1

-&$ $ $ 3 0 1& , $ 3 " &0 8! $

; &$ $ 5 &0 3 4 %& 6 "G 1& 8! $ $

; 6 " 0 " &;$ - $ 0 5 6 %& 0 > $

6 " ? " " <0 " %& & & 2& ;$ " 5 = " 0 $,3 "

6 " $ $ &; " & $ 0 / " $ ;

";6 "

-" 7 5 0 $ 0 5 $ 0 3 &0 3 8!

" $ 0 5 0 " 0 , $ ; %& $ 0 ; &

" 0 $ 0 0& & 0 2& ;$ " - $ 0 5 &- ,

$ ; " 0 " 0 3 5 =5 "&2 B 2 " 0 $ .HR

8! 0& $

-* & $ G 0 &1 " $ B " C& $ 0 8! B(5 (

; %& $ 0 " I $ N $ 'R 8! 5 N $ SR

8! 5 D $, ''R 8! 5 T $ '.R 8! & , ' R 8! - 6 "

-5 5 %& " 1 ; $ $ 6 $ $

" " <0 " 5 %& A 1 ? " $ &$

-05 ( ; 5 " ; & ,

& 6 I & & 2& ;$ " $ 1& 8! P =" $ 1& & 39 " " $ 8! P 6 " ? " " <0 " %& $ $ $ 0 1& , &$ $

-0 8! 5 $ - " 0 " 0 ? " 1& ,

! $ 1&;$ 0 0 3 $ $ 0 $ ; - 05 3 ,

6 8 $ $ " 0 %& 6 0 1& $ ; 5 1 0

" 0 %& $ 0 0

-0 8! 5 $ - %& 1& 7 0 0

$ 0 $ ; 5 %& & " 6 &? " " 0 & " $ 8!

-0 8! 5 $ - " 0 1& 8! 6

01 " $ $ 0 $ ; 5 =5 0& & 8! $

" <0 " $ 6 0 6 " - =0 $ 5 $ - 0

&$ $ $ "; $ " " $ $ " 1& 3 5 1 3 $ - 5 5

3 $ $ # & 3 $ $ $ " 1& 0 %& !

(7)

! " # $ %& (

$ &$ $ " $ ; ";6 " 5 $ - 4 &0 &1 : "

5 " 0 3 3 $ 0 $ %& $ 0 0

1 " &0 " %& $ 0 0 1 $ - 0 0

&1 : " 5 $ $ $ $ ; " 1 " 1& ,

6 " ? " " <0 " 6 " $ B " C& $ +& $ C , " “+C”5 &

-6 05 : $ , 5 $ - 1 3 , &0 $? " $

0 4 8! $ 0 1& , 5 & $ 6 0 & &

-0 " " & ! 5 $ 3 3 - -, 6 7> 1 ;3 " 1& 8> $

0 1& , &0 ;3 8! $ 6 0

(8)

! " # $ %& S

T $ 5 & $ ; " $ B " C& $ $ .HH 5 , '.R 8! 0 8!

B5 " 0 &0 $& $ N*U '-.'V- MH 0 0 > $ $: - 5 0 8!

T $ " $ 3 3 0 &0 “ ”5 ; 6 & 'F R 8! S5 , $ ;

" 0 0;1 B &

-$ " 9 " & $&8! $ " $ " &$ $

0 1& , $ &0 0 $ " ; & 5 $ 0 3 %& $

& ; %& &$ $ 6 & 0 " “$ 3 3 0 &0 0& ”5

=5 'R F R 8! - $ 0 5 6 $ $ " 9 " 7 0 T $ $ B 5

%& 5 & 3 45 = R 0 " 0 $ 0& $ 0 6 & V(R 8! $ -

0 5 = 0 " 6 0 $ &0 , "& $ $ 5 &0

"& $ $ $ ; 01=0 ! " $ B

-0 1& , $ , & & $ 0 & : D & 8! 5 " 0

W 5 “+ 8 5 $ $ 5 D 8> Q&$ " ”5 $ .S(-

5 $ $ 1& 8! $ " 0 ? " ! $ 7 0 3 5

$ 6 $ W 5 " 0 5 L $ D 0 ? " $ N ! V _L

$ D 0 ? " $ $

-!

D & 8! $ 3?5 0 & . F 5 %& $ $ 0 & 4 5

5 " E M " 1 0 " 1& - $ 0 5 $ $ 0 $

$ 1& $ & " 1& , " 0 0 0 " E - * & $

. F 5 3 $ $ $ $ 3 0 " & 5 $ ( 0 ( 5 &0

D 0 ! + " 3 5 & 6 5 1& " 1 $ # &

$ " E - 0 0 " $ 0 ! 3

C& " $ $ 'H5 . FW . F

-6 " - 5 5 %& D & 8! ! & $ $ " 1

0 $ ;3 " " E C& " $ $ @ " , 5 " 6

" $ " " $ $ $ 5 %& ! 0 $ & 4

" 1 8 $ 1& 3 8! ;3 "

-$ $& & 1& %& ! 3 0 3

D 0 ? " $& & D 0 ? " D " '' = 7" & 3 $ 0 & 2 5 $ N ! 5 & $ .

-* & $ L $ N ! 5 0 " 0 ? " $ 1

& 1& I 0 1 $ 5 7" " $ A "& & P 1

6 6 $ , 5 " & 3 1 7 8! P " 0 1 " &0 $

S _&0 ₃ ₀ _{.HHM- N} _$ ₃ ₀ ₀₀

-V_“_N _L _”

“* L ”

M _{$ $} _& _- ₃ _{$ &0} _! _& ₅ _{" $} _{" 0 0& ";} -'H _{$ $} _$ _& _- ₃ _, _{& 1}

(9)

! " # $ %& V

1 " & 1 $& 4 $ & $&4 $ T $ 5 7" 1 1 $

" : " ": " P $ 0 1 " 8> P 0 1

%& 4 0< P 6 0 1 $ $ 5 7" & P 0

1 &" ! $ $ $ 5 7" & P 7 1 $

1 & P 0 1 8> 0 1 $ 3 P 2 0

1 " $ $ "&0 '.P 0 1 3 $ $ 2 1

&1 " $ $ 3 "& $ 0 2 P 0 1 3 $ $ 1 5 7" 2 5

"&2 3 $ & " 0 6 & $ $ $ P 0 0 1

" 8! $ 1 "&2 8! " 8 $ $ P 0 1

3 8

-Q, & $ L $ $ 5 ?0 " 0 ? " $

1 & 1& I 0 1 $ $ 3 $ $ "& & P 1

0 $ &" ! $ $ $ & P " 0 1 $ $ & P

$ 0 1 " &8> P 0 1 $ 1 "&

0 P 6 0 1 " &0 $ & 1 $&4 $ &

$& 4 $ $ I 1 1 $ " : " P ": " P 0 1

$ $ 1 0 &0 , " 6 $ " &0 5 & & 3 $ P 0 1 " &0 & 3 $ $ " $ $ P 0 1 3 $ & " 0 $

1 %& ! 2 $ $ : $ P 2 0 1 &1 " $ $ !

3 "& $ 0 2 P 0 1 $ 1 & 0

$ 3 & 0 ; 0 $ ; P 0 1 3 ;"&

$ 3 , P 0 0 1 0 1 " P $, P 0 1

6 > 5 " 0= " 0 P 0 1 " 8! P % 0 1

1 ! " 5 " & $ 0 1 0 5 &

$ 2 P 0 1 $ "&0 %& ! 2 0 3 " 0 ? "

$ N !

-6 " - 5 5 %& D & 8! $ ! 3? : $

" $? " = " " 0 1 $ 5 $& $& 4 $ 5 " "& 8! $ 0 " $ "- P " , 5 " 6 " 12 $ " $? " $ " $ 1&

-" 5 =05 %& ! " 6 " $ $ 0 " $ 8> %& 1& 2 7 ;3

-" # $ % & ' (

0 6 1& 3? "; $ $ $ - * & $

.S(5 &0 1& , " $ & " $ 7" & $ $ $ 'F -Q, & 5 .SS5 " ,& & ' , 3 ! $ " 8! $ $ “6& $ ”

$ 6 5 “+& $ D $ $ $ T $ ” “+& $ D $ $ $ $ ”5 %&

" 0 > 0 " $ " 3 & $ N ! $ " $ $

-$ 3 & 0 1 " 0 $ $ 1& 8! $ "

N ! $ - $ 5 .S 3? %& 0 1 3 8

= $ " 0 ? " $ N ! 5 0 , " $ $ $ 1&;$ $

%& N ! 5 $ 6 0 %& 0 $ & 0

'. _{" 0 ; &} _{$ " =$}

-'F _{$ 5} _{%& %& %&} _{%& 3} ₁ _" ₀ _{6 "} _& _{" $ 0} _"

(10)

! " # $ %&

7" " 5 $ 0 3 L $ N ! !

$ & " 0 ? " " $ 5 0 ! $ N !

$ " = 1 " $ 0 .VH - ! 7 5 05

6 & 1& , 0 A " 1& 8! 1 5 %& 3? $ 8! $

"& 7" & 3 " $ " N !

-7 $ 8! " &" .VF %& 3? 7 0 2&$

$ & $ 0 1 ' _{5 $ "} _$ _" _{%& " 0 >} _{+& $}

D $ $ $ T $ 5 "&2 " $3=0 $ 0 " 1 $ 1 7 8!

$ 2& $ 3 $

-& $ 8! 6& $ 0 = %& 3? " $ $ $

“ " 0 $ 8! ”15 $ " %& 0 6 0 $

$ $ 0 3 $ .V - $ $ 0 "

$ " 0 $ $ 3 N ! $ 5 %& " 0 $

" $ 8! $ " 0 8! $ &

-C $ 5 D & 8! $ & &0 $ 8! %& 3 &0

$ "& ! 1 1- 1& 8! - * & $ .VS5 &0 $& %&

6 0 1 6 > $ $ " $ 3, $ " 0 &0 $

%& 6 0 $ $ - 0 0 $ 5 &0 $& 1

0 = " 0 ? " $ 0 0 8! 0 $

$

-8> : ! & 0 &0 $ 5 " 0

D & 8! 1 - .VV $ D & 8! $ 3? %& 0

" 1 $ $ 0& 8! $ & D & 8! " & 0 $ 3 $ =

%& $ 0 & 3 ? "

-=0 $ D 0 ! + " $ $ &1 $ $ 5 D & 8!

3? $ " 8! $ D 0 ! + " $ N ! . H 5 " 3 $

$ 5 %& $ 6 4 " 0 $ 8> 1 I $ 1& 8! $ "

N ! $ P 1 2&$ $ $ " " $ $ N ! P " 0 $ $

&0 +& $ D $ $ $ &0 $ 5 $ 3 $ A " $ $ $ &0

C& " $ $ & " E P $ & 0 =

-D & 8! $ 3? %& N ! , $ 0 $& 5

! $ 1 8! $ 0 . ( %& $ ! $

0 1 $ $ 0 1 $ $ . M - ! , 3 !

$ 0& $ $ 0 8! " 1& 0 5 0 %& A

1& 8! $ &0 0 8! & 6 $ 3 5 " 0 7" 8! $ 0& $ $

0 8! A 8> " , & $ 3 $ $

-0 " " & ! 5 3 6 " - %& 0 " &" $ $ T $ 3

3 3 0 &0 " 8 3 5 ! " , & 0

1 " $ &0 $ F. 1& " &" %& 6 $ 3 0

" 1 ,- - & $ 5 $ 0 3 %& 0 $ & 8! $

1& = $ 7 $ 0 5 0 $ 5 " 8! ; " =

6 " $ 5 ! 3 $ " $ $ $ 0 $ D &" 4

8> & & $ 1&

' _{05 B} ₅ _B _{" $}

(11)

! " # $ %& M

0 " 0 8! " 0 D & 8! 1 5 $ 0 - 01=0

0& " 0 7 0 8! A 1& , 5 0 0 $ $ 6 - %&

D & 8! 1 & 0 4 $ 0 & 1& 5 " 0 DC*5

$ 6 $ " 0 ? " 3 5 $ " $ 8! $ 1& 8!

$ 1& - ! = &0 0 6 " 0 " 0 3 5 %&

6 6 " ? " " <0 " $ 1& 8! $ 5 " 0 3 0

-) $

8! " " ; " $ " 1& $ 5 $ $

" 0 %& %& & 0 0 0 " " $ 8! - $ 5 0

8! A N ! 5 ! $ & 1& I 0 1

$ #" 8! P 6 1 D 0= " 7 P 0 1

%& 4 P 3 0 1 * 3 8 P 3 0 1 D &0 D - 0

8! 0 $ " 0 ? " $ $ # &1 $ $ 5 ,

$ $& *

-) *

* & $ 8! $ 5 $ “ ” = &2 0 1 $ 5 "&2

" 0 ? " " $ = $ $ N ! 5 $ %& $

1& ! $ " 0 7 " 5 $

'MS'-0 " 'MS'-0 B 5 0 = " 1 $ 0 8! $ $ 5 " 0

$ 6 8 $ %& ;%& ! $ 0 $ + " " $ " $ - &

$ 3, %& > 8 0 , 5 " & $ 0 $ %& $ 3 0 6 " 1 8

$ 0 $ $ " 1 $ N !

-0 8! A “ ” " 1 $ 5 0 $ $ " $ 1 $

" 1& & %& %& %& " 1& - $ 5 0

“ ” “" 1& " & 0 6; " 'SP &0 6 0; $& ! -$ 3 $ $ 'VP

&0 " 0 P 3 &0 6 0 ' _{P &0} _{" 8! $} 'M _" ₆ _@

& &0 D $ $ 3;$& .H _{B $E 6} _{$ 3 $&} _{@ B} _{P 3 &} _{$ $} _" .'_P ₃

2& ;$ " 6 " ..

-0 “ $ ”5 & $ " 0 7 " 5 6 " &0 0 , :$ " 5

" 0 6 $ " $ $ $ 6 $ - $ $ $ $ 3 " 6 " $ 0 " "

$ 6 $ $ 5 %& 2 05 , P $ " 5 $ $ 3 $ $

0:3 P 3 &" $ 3 $ $ :" & $ 6 ! P 3 $ $ 3 $ $

& 6 .F

'S _%& _! _{0 0} ₁ _$ _{$ 0} _{" 0 $ 3 $ $}

-'V_! ₀ _{3 !} _{1& ,} _{5 0} _{& $} _{$& 5 "} _{0 &0 6 0;} _{0 %&} _$

$ " $ 0 $ &0 " " 0&05 " & $ 6

-' _{+ 0} _{+ 0} _& _{= &0} _{$ $ %&} _{! "} _{0 &0} _{5 0} _{= "} _$ _{$ "} _1&

6 $ 0 1 $ - - $ &0 8! %& " " $ 0 0 $ 3 $ &"

$ &0 :" 8! $ &0 & $ 1 0 "

0&0-'M _{01=0 ! = &0} _{0 5 0} _&0 _{$ $ %& "} _{0 $&} _{& 0} _%& _2& ₀

&0 6 0 " 0&0 $ &" - D 0 $ " &;$ 0 " 5 $ 6 - $ + 0

-.H_D _{0 &0 "} ₀ _{$ $} _{$ 3;$&} _%& _{& 0 &0} _{3 $ $ " 0 6 0 $ &" - + 0 $}

6; " 5 0 1 $ $ $ " 8! $ 6 0

-.' _{" E} _{C& "} _{$ $}

-.._D _{$& %&} ₁ _$ _$ _$ _{! $ " 0} _$ _" _{- " & 5}

7 0 5 $ $ 3 $ $ 2

-.F_D _{$& %&} ₁ _$ _$ _$ _{! $ " 0} _$ _" _{- " & 5}

(12)

! " # $ %& 'H

$ = " "& $ $ " $ " 0 $ 8> $ " 0 7 " " 0 3 0

0 $ $ 1 $ $ " 1 8 - $ $&8> 0 $ ! 3 $ 0

" $ 8! "<0 & $ 0 : ! ;%& ! " $ 1 1 $

", "&

-6 0 5 " 0 2, 0 " $ 5 01=0 ! 1& $ 0 1 $ -

" 0 7 " 5 ! , $ 8! 6 0 $ ! $ - N0 " $

" 0 6 &" 3 $ 1& $ " 0 &0 6 0 " 0 &0 5 $

%& = 0 1 =6 " 1& 8! 6 0 5 0 0 $ $&8> - 5

6 0 $ 3 &0 = $ %& %& 2 " $ $ " 0 5 6 $

0 1 $

-) + ,“ ( -”.

" 0 $ 0 D 3 $ =5 3 $ $ 5 &0 " 01 8! $ 0

1 $ " 1 $ $ " 0 5 " " $ $ & & 1&

-" 0 5 2 0 G1 " & 3 $ 5 ! $ D 0 " $

'M(S-6 $ 1& 8! 5 " 0 ! $ 3 $ $ 0 $ 0= " . &

.(_- ₀ _{$ 0= "} _! _{1& $} _{$ $ $} _& _{$ 5}

$ $ 0 $ 6 05 %& ! 1& $

1 $ %& $ 3 $ 8> 4 $ $ $ T $ & 1

$ %& & $ T $ " 0 E 5 7 $ 3 8 =" " 5 2& "

-0 5 7 8 7 ? " $ 1- 1& 8! 5 =5

& 8! 0 %& 0 0 $ - 1& ,3 $ $ &0 0 0

0 $ & 0 ; - $ 5 T $ 6 " $ $ &8! 5 01

3 " “0 $ $ " 1- 1& 8! ” “ 6 $ &1

7 ”5 8> MH M' $ " 0 7 "

-8! MH 3? $ 3 3 A 0 $ $ 1 “1

6”- 0 $ $ $ 5 3 $ 6 4 &0 " $ " 0 &0 3

3 1- 1& 8! 5 " 0 $ $ “$ &1 7 3 $ "

0 ”5 0 " 0 B 01=0 6 4 $ " 1- 1& 8! - 8!

M' $ > 1 0 $ $ & “& 6”5 %& " 0

%& 6 0 1- 1& 8! & 0 $ $ $ $&4 $ 0 1 $

&0 $ 0 $ 3 - - %& G 0 &0 : 3 1

-1& 8! $ 3 $ $ ; %& ! & 0 " $ 1 " 0 T $

-=0 $ 0 1 $ 5 7 0 & 0 $ 3 $

" 8> %& 6 0 0 “D 7”- 0 1 B 6;" $ "

“+ B 6 7”@ +B = & 1& 1 $ 0 $

1 3 $ 1 6;" $ " .S" " $ $ 0 $

-& 1& " 1 $ = 0 C; 0 3 “C 0&0 3

7”@ C - - $ &0 0 " 1 $ 1 &0 $ &" 2& $

$ " 0 0 %& 0 1 $ = 0 %& &0 " 0 $

&" $ 3 $ & 8! - * & $ 8! ''(Q 5 &0 " =$

. _* _{6 " &0 " 0} _$ _{& &} _{" 0} _{%& 5 0} _8! _& _$ _{1& ,3 5 6 4 &}

$ " 8> 0 $ $ T $ $ $ 3 $ $ $ 3 $ $ $

-.(_* _{6 " &0 " 0} _{"&2 "} _{" 0} _! _{& $} ₆ _{$ T $ 5 %&} _{! 6 4 %&} _%&

$ " 8> 0 $ $ 3 $ $ $ $ T $

-.S _{6 $} _{" 0 %& %&} _{3 =} ₅ _{3 8 5 6 " $ $} _{& 0} _{$ $ $} _{& $} ₀ ₆ _{" $} _&0

(13)

! " # $ %& ''

1& , = 0 $ : $ 0 $ C 5 %& $ & 4 $

" 0 1 “ $ 0 ” 0 %& %& $ &1 %&

-7 01=0 0 1 1& 8! $ 3 $ $ “ 3 $ $

1& 7”@ 5 %& %& %& %& $ " $ 5 $ 1&;$ &

&0 " 0 $ 6 0 $ $ 3 $ $ $ 3 1& $ - 0 $ 3

$ $ $ $ ' $ $ $ $ $ " 8! 5 $ 1& 8! & 0 $

$ 3 $ $ 5 2 %& 6 - 6 05 " 0 $ 0 0

1 %& 4 5 $ " 0

-) ( / 0

-6 1 D 0= " 7 “D& 0 & E” ! &0 $ 1& $

! " 1 $ 1 0 8! & 7 8! $ 1 $ T $ - " 0 ? "

" $ 6 = $ N ! 1, " %& & 1&

= D& 0 " $ 'MS.5 %& $ > 1 " 1 8 " $ 8! $ 6 5

" $ 0 7 8! 0 8! 5 1 8! $ 0 8>

7 8> 5 0&

"-6 $ 7 8! ! " 1 $ " 0 3 7" $

&" 3 $ $ $ 8 " 3 & $ $ $ 8 $ 0= "

0 1 7 0 &0 0 $ 0 $ .V

-& $ 5 0 $ 6 $ 0 8! = 1 0

-0 6 0 & $ 1& I 6 1, " 5 " 1 $

&0 7 $ ! & 6 " 5 $ $ $ $ ; $ 0 $ 1 0P 6

$ " 5 " 1 $ 1 0 6 " $ $ “0 &6 & $ ”

$ P “3 $ $ 6 " 0 : ”5 " 1 $ " 0

$ 3 0 $ 1 $ 0 $ 3 $ A 1& 8! &

" $ P 3 6 " $ -$&0 & 0 $ $ $ 3 & $ P 3

" 1& 8! $&" 8! 5 " 1 $ 6 0 $ &0 " 0 $ 6

1 " 0= " 7 $

-$ 1 $ 3 0 " 6 " $ 0 & &1 & %& 2

" 1 8 $ 6 - D& 0 66 " $ 'MV( 3? " 6 " 8! $ 1 " 6 " ;%& $ " $ " 0 " 6 " 8> - =0 $ 5 $ > 1

6 $ " 5 6 " $ -$&0

"-6 ! " 1 $ 0 0 ";6 " %& $-3 05 $

G 0 0 $ $ 0 - $ 5 0 0 9 " 2, 0 " $

D& 0 " $ 'MS. D& 0 & & $ 'M 5 %& $ 0 1 " 0

$ 3 8! $

-) -) 1 2 ,“3 4 ( -”.

0 1 %& 4 = &0 0 $ $ 5 " 1 $ 1 %& 4

;%& $ $ " 1& - 1& 1& " " $ 1 1 6;" $ $ $ $

1 5 $ 3 & 0 0 8! 3 $ 0 " $ $ 0< 5

0 0 %& ! &0 $ - 1, " $ 1& !

" $ 7 " $ 'M(V5 & " 0 ? " = $ N !

.V_{* & $ $ "} _8> _{6 "} _$ ₃ _$ _- _;3 _0I

(14)

! " # $ %& '.

* & $ 0 5 6; " 5 6 0; $& ! $ 3 $ $

“ N+ ” " 0 $ 0 " 1& $ 0 - 0 1

%& 4 ! $ " 1 $ 1 1 $& 3 5 " 0 3 0 0 8> 5

$ 1? & "- $ 1 ;3 $ 1& 8! = & I "

$ " 5 “ & & ”28 =$ " 0 " P 5 " 0 4 $ P 2 5

1 2& 5 & ; $ & 5 "-P 3 $ $ $ & 1 P 3 $

7" $ (H-HHH & 5 6; " N+

-0 1 %& 4 = " 1 $ 0 8! A %& 4 ;%& $

" $ A $ $ 3 8! 5 $ $ F' $ 0 8 - %& 4 ;%& $ 6 "

$ 1 $ $ $ 0 0 = 0 6 $%& -

-) 5 + ,“' + ( -”.

0 1 * 3 8 = " 1 $ 1 3 8 $ &0 5 $

%& $ = " 1& $ 0 - + $&4 $ 0 'MM D ; &

$ + " " $ 'MM = $ " 0 ? " $ N !

-" 1& $ 3 " &0 6 0& , $ $ FH $ $

" 0 8 $ & 3 $ $ & FH $ $ $ 0 %& & 3 8 $

1& ,3 - * 0 %& $ $ $ 3 8 = %& =

" $ $ " 0 " 1&

-$ 5 " " ; " "& $ 0 1 * 3 8 = $ 8! 0 $ $ " 8! 3 & , “3 & E " 0 " ”5 $&4 $ 0

.HH'-0 " $ 1 '.\ $ 3 1 & " 1 $ 3 8 5 , &0 $ " $

.\ 1 0 6 $ D 1& 8! $&" 8!

" $ " 1& &0 6; " & 6 0 5 0 $ 3 6 & $ 0 0 - * " 1& %& $ 0 %& %& &

" 5 $ 3 6 & 0 0 0

-) 6 7 ,“ - ( -”& 89 (.

0 1 D &0 $ N ! = &0 0 $ " 1 $ 1 %&

! 0 &6 & $ T $ %& $ 0 " &0 - 6 $ $ 1&

= 0 &6 & 5 0 0 0 %& & 1 $ $ 1& , $ $& - K

$ D 7" & $ .HH. %& 3 1 - K $

" 0 ? " 3 $ N !

-1 1& ,3 ! %& " 6 " $ D 7" 66 " $ 'M (5 " $ 0 &6 & " & %& %& " %& " 1&

" 1 0 $ &0 $& 0 &6 & $ - 0 1 D &0 $ N ! 5 $ 0 " $ $ 1 1& ,3 & &0 ;%& ";6 " “ 66

”

-0 5 1& $ 3 “ 0 8! ”$ 1 5 ! 7 0

3 $ $ 0 0 - %& 5 =0 $ 3 $ 5 & 3 $ “ 0 8! ”

" & 05 7 0 5 6 ? " 0 4 0 & & $ $ $

0

-3 $ 3 1& 8! 0 " " 5 N ! $&4 & 0 $ D D & $$ $ 7 5 0 %& &0 0 &6 & $ $ $& 6 &

(15)

! " # $ %& 'F

$ $ 3 8 1& ,3 $ 0 " =$ $ 0 0 %& ! 1 0

" 0 $ * 3 " 7 0 %& %& &0 " 1 $ $&8! - $ 5

0 &0 " ; " 6 $ & " =$ ! $ 0 " 0

$=1 $ $&

-) : + ,“' 9 (”.

$& 6 $&4 $ 0 .HH(5 : &0 " $

0 0 &0 0 1 D &0 ! -"&0& 3 5 %& & 0 $ $

$ $ 0 & ; - K $ " 0 ? " 3 $& 5 $ %& " $ $

& " $ 8! $ $ & 90 2& $ 0 " 3? .M_{- %& 3}

DC* 1 5 " 0 &0 $ 6 8 0

-0 0 5 ! , " 0 7 $ $ $ " $ 8! 8! 0 8>

$ $ - $& $ : " $ 0 8> $ 3 $ $ 1 5

" & 3 ;3 5 %& " 8 0 $ $ &0 $ 0 $ $ - $ 0 5

;%& ",3 6 0 & 6 0 4 $ 1 $ $ $ " " ! $ " 3 6 "

= 1 $&4 $ 5 %& 3 1 0 $ & 6 "

-"&0 " 0 12 3 $ &0 0 ! -"&0& 3 5 0 %&

" 0 $ $ &0 1 0 0 " =$ " 0 " $ 5

%& 1 $ $=1 $ & - * " =$ $ &0 $ 0 $ ; $

6 0 & $=1 5 " =$ 0 " 6 " 0 & $ :7 0

; $

-5 ; / ! < 1

T $ &5 G 0 .H 5 6& $ 6 0 8> 0 & 0

1& , - * & $ L B+ ]FH₅ _1& _{0 &0 $} _" _{6 0}

$ " 8! $ "& 5 $ " $ " 0 ; " $ 2 0 0 $ &

- ;%& 6 3 3 3 0 6 %& 0 $ 6 5

" $ 6 " ? " 3 ! 6 " 0 " - 3 & 8! 5 T $

&; ;%& $ 0 $ $ $ " 5 6 8! 6 $ ,

&0 0& " $ $ $ 7 1 " &0

-5 $ MH5 6 0 6& $ 0 6 0 6

0 1& , 0 " 6 " - 7 0 $ 0 $ $ 6 0

%& $ $ ;%& " 0 &0 $ 5 $ 8! $ &0 $& 7 ! $

1& 8! 0 1 5 " 0 $&8! $ &0 0 1 * 3 8

-$ .H 5 0 $ 12 3 $ 7 6 0 %&

&Y 0

-$ 8! -$ &0 $& $ 0 ! "&0& 3 0 1

D &0 $ N ! D " 0 &7 6 1 =6 " A " 0

$ 5 &0 3 4 %& "&0& 3 $ $ $ 0 1 " &0 $

&0 8 " &0 $ 5 2, %& $& 05 0 0

5 1& %& "

0-0 1 $ 01=0 6 6 0 $ 5 0 $ ! = "

0 $ ; 5 %& $ $ 6& $ 0 0 $ 0 $ - 7 ";"

.M _* _-_{L 3} _& _{$$ $} _7- _{0 /} _{$ D 00} _{6 *} ₊ _{" C}

-FH _{5 "} _{$P L B+} _]5 _{- + "} _"E _{$ I} _{6 0} _{$ +& &} _D _{- D} _{5 "} _{0 "}

(16)

! " # $ %& '

$ .HH -.HHM5 " F' " 0 0 $ 0 0 SV(SH.-MF " 5

%& %& " " 0 0 $ 0 0 FSF FV-. " - =5

0 $ " $ 0 " $ 3 0 0 $ %& $

-5 01 " <0 " 0 $ $ " & 0

0 0 5 " 0 %& D 7 = &0 $

" 1& %& 0- $ 5 & $ " &$ $

^ C F.₅ _;%& _{6 3 $ D} _{7 =} _{T $ 5 0 0=$ 5 FF5MM\- 0} _8!

& ; " $ $ 1 & , 0 &0 ;%& 6 3

$ FH\5 D $, $ FF\5 $ N $ $ H\ N $ $ . \ - 05

$ - $ 4 %& T $ ! 0 &0 ;%& 6 3 6 0 $ $ ! 5 6 3 " $

8! $ 0 ;

-0 8! 0 $ 5 T $ 0 &0 ;%& 6 3 $ '.5(\5

0 " 0 8! " 0 (\ $ D $,5 'H\ $ & , '(\ $ N $

-$ N $ ! ! " 0 ;%& 0 $ $ %& ! 7 &0

6 3 0 $ 5 " 0 0 1 3 $ $ $& 3 $ $ $

$ - ;%& $ = 3 0 5 %& = 7 " $ $ $? "

%& T $ & 0 $ 5 0 $ 0 1 7 $ 0=$ 0& $

$

'(\-" 1 - 5 5 %& T $ ! & ;%& 6 3 0&

8! $ 0 ; 5 %& 6 3 " 01 " - 5

= &0 $ , $ 0 " " <0 " $ &0 0

1& , - 0 5 ! "& 0 $ 0 0 $

1 7 " 0 01=0 "& 5 %& 3 0 " "& $ $ $ 5 " 0 0 "&0 " 0 1 8> 1& ,

-$ 5 = &$ 6

" / & D 0 " 2& " 0 B " C& $ 5 “ E 7 ”5 2,

0 " $ 0 - $ F 3 ,3 G0 $ 0

" $ 0 5 ;%& 0 8! \ $ &" $ 0

0 "&0 1 8> 1& , 5 1 $ 6 "

$ 6 " ? " " <0 " $ 0 1& ,

-& $ 5 0 $ 5 6 %& $ , 0& 6 4

" 8 6 " ? " 0 2 $ - ' F " 0 &$ $ 5 $ 3 &0

= 0 " " 8! 5 'SM- D $ $ ! D 7 $& 5

0 $ 1& " $ 1 &0 0 0=$ 5 ;%&

$ S 5V\ $ &" $ 0 5 %& " " 0 $ " 0

'S.) 0 " $ ; &$ $ - =0 $ 5 G0 $ "&0

$ 1 8> 1& , = $ .V'5 %& " " T $ " 0 '' ) ; 0

$ 0 $ - 6 05 G0 $ 0 " $ 0 @ (M -5

" 6 " T $ " 0 'S ) ; 0 %& , 0 0

-$ -$ " 0 $ 0 0 %& 0 $ 5 $

$ 6 " ? " 0 $ $ $=" $ $ H5 $ " &

" $ 3 0 " 0 7 - 3 ! " &" $ F. 1& 5 " $ $

$ $ " 0 7 $ $ $ & " 1& %& ;

&0 0 1& , " $ 0 $

(17)

! " # $ %& '(

" $ 1 0 5 T $ $ 0 0 &0 “ * ” “ $

$ * 3 " 7” %& & 0 &0 1& $& 5 D

* 3 " 75 0 6 " $ " $ 3 0 0 - =0 $ 5 $

& &0 " 7 D $ 5 " & 3 2, $ ;3 " & " 0 $ 8> 5

%& & 0 $ 0 &0 ":$ 0 3 0 .H''- *!

0 $ $ %& 2&$ 0 0 6 " 0 1& , $ 5 & 0 $

6 "

-6 05 0 8! A " $ 8> 1 %& $ $ $ 0 5 $

-$ 4 %& 0 $ ! = 0& 1 =6 " " 0 $ 0 1 $

& 8! - * & $ L B+ ]FF5 ? 6 0 1 " &0

& $ 6 "& $ $ $ 1& $ %& $ 7 &0 3 G0 $

" " 1& " 0 1 7; 0 $ 5 " 0 &0 1 8! 6 1

-* $ 05 $ $ & 8! ! 0 1 $ 5

%& " 0 1 =6 " $ "

-1 0 = %& 5 3= $ 0 &0 0 1 $ 3

" $ 0 $ " $ $ 3;$& 5 " 0 $ 0 1 $ & 8!

5 0 0 %& $ 0 5 0 1 " &0 5 2& 0 0

$ 0 T $ - $ 0 5 0 $ ! 3 5 =5 0

0 0 "& $ $ 0 $ $ $ $ 3;$& 5 %& 0

$ 0 2&

-0 &-0 5 0 1& , $ $ " 6 0

" & $ %& " " %& ;1 6 " ? " " <0 " %& $ $ -C& 2, 6 " 8 $ " 0 $&8! $ 5 0 $ = " ,

%& $ 0 " * " 7 D $ ! 5 6 3 0 0 $

0 2& ;$ " $ T $