Título da apresentação
BVMF – Programa de Relacionamento
Reunião com Vendors de Difusão
Reunião com Vendors de Difusão
Securities, Commodities and Futures Exchange
Agenda
Ambiente de Negociação Eletrônica do Segmento Bovespa
Ambiente de Negociação Eletrônica do Segmento BM&F
Título da apresentação
Securities, Commodities and Futures Exchange
Cliente Final Distribuição Intermediário
(AC/Corretora) BM&FBOVESPA BVMF / HP ESTAÇÃO MEGABOLSA SCOM, SNEG, SCOT NYSE Euronext Acesso Via Intermediário REDE SLE GL Trade GLWIN QUALQUER ISV REDE NSC V837 HUB DMA Tradicional
Conexões automatizadas, Homebroker
QUALQUER ISV REDE REDE Multi Gateway NSC V837 HUB MegaDirect NSC V900 DMA Via Provedor Bloomberg TradeBook Thomsom Reuters Outros Conexões automatizadas, Homebroker
REDE Provedor de DMA
Securities, Commodities and Futures Exchange
Lançamento do MegaDirect V1
Desenvolvimento concluído
Realização de testes intensivos: disponibilidade e performance
Processo de certificação de soluções em andamento
Securities, Commodities and Futures Exchange
Resumo de ações no período
Nova versão do módulo Central (NSC) do MegaBolsa
Nova versão da Estação MegaBolsa
Substituição dos Gateways de Difusão (Market Data) com melhor performance
Substituição dos Gateways de Difusão (Market Data) com melhor performance
Ampliação da infra‐estrutura de gateways para as conexões automatizadas
Novos tipos de ofertas liberados para utilização nas conexões automatizadas
Securities, Commodities and Futures Exchange
Próximas ações programadas
MegaLiNe – ferramenta de controle de limite pré‐negociação (vide tópico específico mais adiante) Interface unificada para entrada de ofertas e market data (vide tópico específico mais adiante) Novas formas de acesso para o segmento Bovespa: Provedor de DMA (DMA 2); Acesso direto patrocinado (DMA 3); Co‐location (DMA 4).
Lançamento do MegaDirect V2 – com melhorias de desempenho
Lançamento do MegaDirect V2 com melhorias de desempenho
Título da apresentação
Ambiente de Negociação Eletrônica
d
Securities, Commodities and Futures Exchange
Cliente Final Distribuição Intermediário
Securities, Commodities and Futures Exchange
US
BRASIL
Securities, Commodities and Futures Exchange
US
BRASIL
Securities, Commodities and Futures Exchange
US
BRASIL
Ordem de compra de Futuro
Securities, Commodities and Futures Exchange
Resumo de ações realizadas no período
Novos tipos de ofertas aceitas no roteamento Sul‐Norte
Atualização de versão de tela utilizada no segmento BM&F
Tú i ó i d
Túneis móveis de preços
Nova metodologia de apuração de preço no Leilões de pré‐abertura
Autorização da CFTC para negociação do IBOVESPA Futuro por investidores Americanosç p g ç p
Securities, Commodities and Futures Exchange
Próximas ações programadas
Interface unificada para entrada de ofertas e market data (vide tópico específico mais adiante)
Túneis móveis de preços para opções
A t i ã tili ã d DMA d l 3 di t t i d
Autorização para utilização do DMA modelo 3 – acesso direto patrocinado
Descontinuação do SDM para difusão de preços em tempo real
Permanecerá ativo para informações de segmentos de negociação específicosp ç g g ç p
Título da apresentação
Securities, Commodities and Futures Exchange
Gerenciamento de Risco de Negociação
As corretoras que oferecem DMA para seus clientes devem adotar mecanismo de
gerenciamento o risco de negociação, por meio da utilização de ferramenta de controle
( é ã )
(pré‐requisito para a negociação via DMA).
Todas as ordens enviadas ao sistema de negociação devem ser submetidas ao controle de
risco, antes da inclusão no livro de ofertas, sendo rejeitadas todas aquelas que resultarem, , j q q em violação de um ou mais limites
A ferramenta de controle deve permitir à corretora estabelecer, para cada cliente operando
ia DMA no mínimo os seg intes parâmetros via DMA, no mínimo os seguintes parâmetros:
1. Risco máximo das ofertas de compra e venda, por instrumento 2. Risco máximo de posição comprada e vendida, por instrumento
Securities, Commodities and Futures Exchange
GTSLiNe e MegaLiNe
GTSLiNe e MegaLiNe são aplicativos do GTS e do MegaBolsa, respectivamente, desenvolvidos
e oferecidos pela BVMF, para controle de risco pré‐negociação
A metodologia de controle de risco baseia‐se em limites quantitativos atribuídos pela
corretora a cada cliente
Os limites estabelecidos pela corretora estão sujeitos a valores máximos definidos pela BVMF
GTSLiNe e MegaLiNe permitem à corretora estabelecer os seguintes limites para cada cliente /
conta: conta:
1. Tamanho máximo, em quantidade de contratos, de ordens de compra e de venda, por instrumento
2. Posição máxima, em quantidade de contratos, comprada e vendida na data de negociação, por instrumento
3. Posição máxima, em quantidade de contratos, comprada e vendida na data de negociação, id d d i t t
Securities, Commodities and Futures Exchange
Cliente Final Distribuição Intermediário
(MC/C t ) BM&FBOVESPA
Gerenciamento de Risco de Negociação
ç (MC/Corretora) Acesso Via Intermediário Viva Voz GTS GTS FIX Gateway DMATradicional REDE REDE
FIX Gateway Roteamento GLOBEX ‐ GTS GLOBEX DMA Via Provedor DMA Via REDE Provedor de DMA DMA Via
Título da apresentação
Securities, Commodities and Futures Exchange
ACESSO VIA CO‐LOCATION BVMF
BVMF reservou e preparou área segregada do CPD, com acesso restrito e controlado e infra‐estruturas física e lógica para a oferta de co‐location
Lançamento para o segmento BM&F em junho/09
Lançamento para o segmento Bovespa em novembro/09 (após conclusão da ampliação da capacidade da
clearing de renda variável – CBLC)
Área de staging
Apoio técnico de smart hands
À
ATENDIMENTO À DEMANDA
A demanda por espaço de co‐location será integralmente atendida
Se a demanda superar o número de racks instalados, a BVMF divulgará data para ampliação do espaço de
Securities, Commodities and Futures Exchange
Área de co‐location
Acesso controlado
Apoio técnico de smart hands
Recepção e devolução de equipamentos
Acesso controlado
Fornecimento ininterrupto de energia
elétrica e refrigeração
Recepção e devolução de equipamentos
Desembalagem
Instalação
Sistemas de prevenção e combate a
incêndio. Manutenções simples
Segurança
Área de staging
Segurança
Sistema biométrico de controle de acesso
Visitas agendadas e permanentemente
Espaço para manipulação, configuração e
manutenção de equipamentos
Acesso à internet
acompanhadas por técnicos da BVMF
Áreas de co‐location e de staging
segregadas
Acesso à internet
Linha telefônica para ligações locais e internacionais
Monitoração por sistema de gravação de
imagem
Sistema de identificação de equipamentos
Sistema de identificação de equipamentos
Securities, Commodities and Futures Exchange
Modalidades de Contratação Risco pré‐negociação
Co‐location Corretora
Somente a corretora pode acessar o rack onde estão instalados seus equipamentos
Co‐location Corretora Corretora pode utilizar ferramenta de sua preferência, desde que cumpra função onde estão instalados seus equipamentos Co‐location Investidor Somente o investidor pode acessar o rack d ã i l d i preferência, desde que cumpra função semelhante à do GTSLiNe / MegaLiNe Co‐location Investidor
D tili GTSLiN M LiN
Securities, Commodities and Futures Exchange
ÁREA DE CO‐LOCATION ‐ RACKS
Rack (40Us) M i R k (20U ) Disposição dos racks na
Rack (40Us) Meio Rack (20Us) Unidade de hospedagem Estrutura onde são instalados os
equipamentos de negociação
Disposição dos racks na área de co‐location
Securities, Commodities and Futures Exchange
ÁREA DE CO‐LOCATION
Sistemas de detecção de f maça VESDA e e tinção de
Cabeamento estruturado Sistema de refrigeração fumaça VESDA e extinção de
incêndio FE 25/ECARO 25 (576 pontos) Corredor ar frio (piso) Corredor ar quente (teto)
Securities, Commodities and Futures Exchange
OPORTUNIDADES PARA MARKET DATA VENDORS
Através da estrutura de provedores de DMA (DMA Modelo 2), prover serviços para clientes de co‐location
Market Data provider
Fornecimento de market data consolidado e especialmente fornecimento de market data de
Fornecimento de market data consolidado e, especialmente, fornecimento de market data de outros mercados a partir do datacenter da Bolsa
Algorithm provider
Fornecimento de algoritmos básicos para clientes de co location (VWAP TWAP etc)
Título da apresentação
Abertura da Rede de Transmissão de
Abertura da Rede de Transmissão de
Dados da BVMF
Securities, Commodities and Futures Exchange
BM&FBOVESPA
Participantes Participantes BM&FBOVESPA
RCCF
RCCF
RCB
Rede MPLS Abrangência nacional Velocidades de 1Mbps a 10Mbps Rede metropolitana (MAN) ponto a ponto Abrangência nacional Velocidades de 1 Mbps a 1 GbpsRCCF
RCB
Velocidades de 1Mbps a 10Mbps Provedor único (Primesys) Latência média 80 (4Mb ) 40 (10Mb ) p p Diversidade de operadora, tecnologia e velocidade Latência média inferior a 1ms 80ms (4Mbps), 40ms (10Mbps) Rede de alto desempenho e baixa latência Velocidade RCCF Mercado*CUSTO
Velocidade RCCF Mercado2 Mbps R$ 6.512,00 / mês R$ 3.200,00 / mês 4 Mbps R$ 11.514,00 / mês R$ 6.000,00 / mês 10 Mbps R$ 27 232 00 / mês R$ 12 000 00 / mês 10 Mbps R$ 27.232,00 / mês R$ 12.000,00 / mês
Título da apresentação
Interface de Comunicação Externa Integrada
M
B l
GTS
Securities, Commodities and Futures Exchange
BM&FBOVESPA Cliente Final Intermediário FIX / MMTP REDE FIX Gateway GTS REDE Multigateway NSC FIX REDE REDEATUAL ESTRUTURA DE ACESSO AOS SISTEMAS GTS E MEGABOLSA
Multigateway
MegaBolsa
Estruturas distintas de acesso a cada plataforma – os sistemas GTS e MegaBolsa são considerados de forma segregada
Ônus da segregaçãog g ç
‐ Custos e investimentos duplicados para os participantes ‐ Visão do cliente de “duas bolsas”
Securities, Commodities and Futures Exchange
BM&FBOVESPA Cliente Final Intermediário FIX Gateway GTS FIX REDE REDE Interface Multigateway NSCREDE REDE FIX
Única
g y
MegaBolsa
INTEGRAÇÃO DAS ESTRUTURAS DE ACESSO
Desenvolvimento de interface única para entrada de ordens e recebimento de relatórios de execução
(execution reports) de negociação no MegaBolsa e no GTS
Integração de simples implementação, comparativamente à adoção de uma única plataforma de
negociação ‐ requer aquisição de hardware específico e desenvolvimento em sistemas e aplicativos
Ganhos de sinergia na fronteira entre a BVMF e os usuários a ela conectados, na recepção e no
tratamento das conexões
Securities, Commodities and Futures Exchange
Nova interface de Market Data unificada
Especificação beta disponível para o público de market data vendors
Data de disponibilização prevista para Novembro de 2009
FIX 5 0 em formato FAST
FIX 5.0 em formato FAST
Difusão em canal Multicast
Securities, Commodities and Futures Exchange
Nova interface de Order Entry unificada
Título da apresentação
Securities, Commodities and Futures Exchange
Aumento da Capacidade de Processamento
Capacidade atual do segmento Bovespa: 770 mil negócios/dia
Capacidade programada do segmento Bovespa em 2009: 1,5 milhão de negócios/dia
Capacidade programada do segmento Bovespa em 2010: 3 milhões de negócios/dia
