As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O PSI-20 fechou a valorizar 0,41%.

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 17 de Novembro de 2014

1

Preços à hora de fecho dos mercados Europeus. Fonte: Bloomberg.

Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público.

Principais Índices:

PSI20:

Sectores

(Índices STOXX 600)

:

1. Mercados

As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O PSI-20 fechou a valorizar 0,41%.

No PSI-20, destaque para o BCP com uma valorização de 4,00%, para a Mota-Engil que fechou a ganhar 3,84%

e para a Portugal Telecom que encerrou a sessão com uma variação positiva de 3,58%.

Portugal terminou Agosto com um défice comercial de 6,8 mil milhões de euros, o quinto mais elevado entre

os 28 estados-membros da União Europeia. A Zona Euro terminou os primeiros nove meses do ano com um

excedente comercial de 18,5 mil milhões de euros, o que corresponde a um aumento quando comparado com

igual período do ano passado, altura em que o excedente se fixou em 10,8 mi milhões, de acordo com os

da-dos divulgada-dos esta segunda-feira, 17 de Novembro, pelo Eurostat. Na União Europeia o saldo também foi

positivo em 2,6 mil milhões.

O presidente do BCE assume que o programa de compra de dívida privada poderá passar a abranger também

a compra de títulos da dívida soberana dos membros da Zona Euro.

A queda inesperada da produção industrial dos Estados Unidos. A produção caiu 0,1% em Outubro, após uma

subida de 0,8% em Setembro. As estimativas reunidas pela agência Bloomberg apontavam para uma subida

de 0,2% no mês passado.

À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norteamericanas encontravamse negativas (Nasdaq

-0,50%, Dow-Jones -0,05% e S&P500 -0,21%).

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2

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 17 de Novembro de 2014

2. Mercado Cambial e Monetário:

Fonte: Bloomberg, Banif S.A. Preços indicativos de 17-11-14 @ 17:00.

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Reuters, Banif SA

À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a depreciar nos 1,2450(-0,60%).

08: 00

17: 00

Compr a

V enda

USD

1,2530

1,2448

1,2476

1,2516

1,2496

-9,42%

0,22%

CA D

1,4141

1,4075

1,4113

1,4153

1,4133

3,73%

0,43%

GBP

0,7991

0,7956

0,7969

0,8009

0,7989

4,34%

-1,46%

CHF

1,2016

1,2015

1,1993

1,2033

1,2013

2,15%

0,09%

JPY

145,79

144,94

145,30

-0,14%

-1,57%

DKK

7,4423

7,4431

7,4414

7,4454

7,4434

0,23%

-0,06%

NOK

8,4589

8,4507

8,4420

8,4460

8,4440

-1,27%

0,11%

SEK

9,2524

9,2491

9,2429

9,2469

9,2449

-4,33%

-0,18%

V A RIA ÇÃ O

5D

COTA ÇÃ O DE MERCA DO ( €)

COTA ÇÃ O BA NIF ( €)

COTA ÇÃ O IND.

BdP ( €)

V A RIA ÇÃ O

YTD

C

Â

M

B

IO

S

T/N

1 Sem

EUR

0,0000

0,0250

USD

0,1350

0,1900

GBP

0,4750

0,4900

CHF

-0,0250

JPY

-0,0500

NOK

1,5000

1,5050

CA D

0,9750

1,0100

M

O

E

D

A

Taxa de Jur o ( média)

1 Mês

2 Meses

3 Meses

6 Meses

12 Meses

0,0021

0,0314

0,0536

0,1486

0,0314

0,1530

0,2030

0,2321

0,3264

0,2030

0,5057

0,5296

0,5565

0,6825

0,5296

-0,0020

0,0010

0,0040

0,0504

0,0010

0,0793

0,0971

0,1021

0,1514

0,0971

0,0300

0,1150

0,1750

0,4250

0,1150

0,0021

0,0314

0,0536

0,1486

0,0314

LIBOR ( London Inter bank Offer Rate)

Entidade

Taxa

Ult. A lter ação

BCE

0,050%

06-11-2014

TBA

0,081%

31-10-2014

INDEX A NTES

-0,019 -0,006 0,008 0,041 0,079 0,267 0,180 0,381 _0,255 0,333 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M

Taxa Euribor 360 (24 h delay)

-0,02900 EONIA

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3

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 17 de Novembro de 2014

3. Mercados Accionistas - Cotações

Praça / Título

Ultimo

Preço

Variação

%

Volume

Fecho

Dia Anterior

Abertura

Máximo

Mínimo

Preço

Médio

ÍNDICES

PSI 20 INDEX

5.178,74

0,41%

293.144.192 5.157,58

5.131,36

5.178,90

5.114,50

n.d.

IBEX 35 INDEX

10.309,00

1,59%

483.716.896 10.148,00

10.061,10

10.336,30

10.040,90

n.d.

DAX INDEX

9.306,35

0,58%

76.730.464 9.252,94

9.162,27

9.331,32

9.161,60

n.d.

CAC 40 INDEX

4.226,10

0,56%

109.621.016 4.202,46

4.169,61

4.239,11

4.166,40

n.d.

FTSE MIB INDEX

19.216,74

1,33%

756.120.128 18.965,41

18.776,81

19.291,85

18.733,43

n.d.

FTSE 100 INDEX

6.671,97

0,26%

627.535.040 6.654,37

6.654,37

6.681,55

6.616,12

n.d.

SX5E Index

3.084,79

0,81%

608.398.272 3.059,99

3.044,81

3.093,88

3.031,26

n.d.

AEX-Index

414,07

0,51%

75.855.808 411,97

408,83

414,80

408,61

n.d.

OMX HELSINKI INDEX

7.566,24

-0,07%

66.848.860 7.571,84

7.534,90

7.566,24

7.519,10

n.d.

ASE Index

881,76

-1,01%

55.192.352 890,74

891,73

895,96

879,13

n.d.

DOW JONES INDUS. AVG

17.625,24

-0,05%

72.859.200 17.634,74

17.631,85

17.658,59

17.606,81

n.d.

S&P 500 INDEX

2.035,49

-0,21%

447.916.544 2.039,82

2.038,29

2.042,05

2.034,46

n.d.

NASDAQ COMPOSITE INDEX

4.665,09

-0,50%

438.664.896 4.688,54

4.678,44

4.689,53

4.655,20

n.d.

BRAZIL IBOVESPA INDEX

51.332,69

-0,85%

380.267.008 51.772,40

51.772,40

52.222,64

51.241,74

n.d.

RUSSIAN RTS INDEX $

1.004,13

0,37%

100.123.254.784 1.004,13

n.d.

MICEX INDEX

1.507,10

0,42%

99.676.880.896 1.500,76

1.500,76

1.512,60

1.494,94

n.d.

PORTUGAL

PSI-20

Altri SGPS SA

2,261

-0,09%

145.514 2,263

2,250

2,280

2,230

2,260

Banco BPI SA

1,420

1,65%

1.823.506 1,397

1,398

1,433

1,393

1,419

Banco Comercial Portugues SA

0,0780

4,00%

214.619.858 0,0750

0,0744

0,0789

0,0741

0,0771

BANIF - Banco Internacional do

0,0066

1,54%

24.368.189 0,0065

0,0066

0,0067

0,0065

0,0066

CTT-Correios de Portugal SA

7,431

-0,26%

357.654 7,450

7,390

7,550

7,371

7,455

EDP - Energias de Portugal SA

3,227

-0,06%

3.582.170 3,229

3,200

3,238

3,160

3,205

EDP Renovaveis SA

5,140

0,39%

269.240 5,120

5,065

5,149

5,065

5,104

Galp Energia SGPS SA

11,095

-0,98%

859.101 11,205

11,045

11,145

10,965

11,064

Impresa SGPS SA

0,893

1,48%

30.063 0,880

0,880

0,894

0,839

0,870

Jeronimo Martins SGPS SA

8,530

-0,36%

868.571 8,561

8,565

8,603

8,477

8,539

Mota-Engil SGPS SA

3,949

3,84%

833.225 3,803

3,850

3,960

3,751

3,889

Portucel SA

2,777

0,00%

108.697 2,777

2,750

2,798

2,750

2,777

PORTUGAL TEL-REG

1,445

3,58%

11.696.097 1,395

1,399

1,445

1,388

1,418

REN-REDE ENERGET

2,440

0,49%

281.634 2,428

2,425

2,449

2,400

2,429

Semapa-Sociedade de Investimen

9,177

-0,28%

33.530 9,203

9,176

9,335

9,031

9,229

Sonae SGPS SA

1,072

0,85%

4.151.720 1,063

1,055

1,073

1,050

1,063

Teixeira Duarte SA

0,748

2,05%

40.169 0,733

0,734

0,756

0,725

0,738

NOS SGPS

4,600

-0,33%

242.617 4,615

4,570

4,620

4,568

4,592

Outros

CIMPOR Cimentos de Portugal SG

1,300

0,00%

32.770 1,300

1,300

1,241

1,276

Cofina SGPS SA

0,478

-2,85%

199.434 0,492

0,480

0,491

0,465

0,477

Global Intelligent Technologie

0,213

6,50%

14.654 0,200

0,201

0,213

0,201

0,204

SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA

0,141

-2,08%

176.440 0,144

0,142

0,147

0,139

0,143

INAPA - Investimentos Particip

0,174

-0,57%

157.674 0,175

0,177

0,179

0,174

0,175

Martifer SGPS SA

0,221

12,18%

109.647 0,197

0,195

0,224

0,195

0,207

Novabase SGPS SA

2,090

-3,64%

90.128 2,169

2,169

2,209

2,090

2,169

Sonae Industria SGPS SA

0,035

12,18%

5.340.947 0,031

0,031

0,038

0,031

0,036

ESPANHA

Banco Popular Espanol SA

4,286

2,66%

20.637.584 4,175

4,105

4,303

4,088

4,221

Iberdrola SA

5,544

0,95%

31.422.525 5,492

5,445

5,565

5,439

5,527

Repsol SA

17,500

1,16%

12.822.029 17,300

17,190

17,565

17,075

17,412

Banco Santander SA

6,765

1,44%

61.529.584 6,669

6,611

6,806

6,575

6,724

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

(4)

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 17 de Novembro de 2014

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título

Ultimo

_Preço

Variação

_%

Volume

_{Dia Anterior}

Fecho

Abertura

Máximo

Mínimo

_Médio

Preço

ALEMANHA

Daimler AG

61,360

0,39%

2.765.772 61,120

60,400

61,500

60,230

60,992

Deutsche Telekom AG

12,640

1,00%

11.841.400 12,515

12,385

12,680

12,375

12,593

Infineon Technologies AG

7,626

0,55%

4.650.184 7,584

7,513

7,674

7,505

7,608

Nordex SE

14,800

0,78%

1.794.232 14,685

14,330

14,875

14,100

14,598

Commerzbank AG

11,655

2,24%

7.885.371 11,400

11,335

11,720

11,220

11,535

Allianz SE

131,950

0,57%

1.400.516 131,200

130,300

132,700

130,000

131,515

Deutsche Bank AG

24,080

0,82%

5.108.273 23,885

23,645

24,220

23,645

23,963

Linde AG

147,000

0,34%

269.809 146,500

145,450

147,250

145,450

146,670

Muenchener Rueckversicherungs-

155,650

0,29%

562.791 155,200

153,900

156,050

153,350

154,996

Volkswagen AG (Pref)

170,800

0,50%

692.453 169,950

168,350

171,200

167,550

169,651

FRANÇA

Alcatel-Lucent

2,543

1,19%

16.584.592 2,513

2,503

2,555

2,484

2,536

Alstom SA

28,875

-0,28%

1.459.536 28,955

28,800

28,985

28,510

28,766

Carrefour SA

24,145

0,46%

1.897.430 24,035

23,895

24,210

23,810

24,073

Orange SA

12,920

1,33%

7.568.424 12,750

12,630

13,000

12,630

12,874

STMicroelectronics NV

5,678

1,77%

2.508.243 5,579

5,550

5,727

5,536

5,679

ITÁLIA

UniCredit SpA

5,425

3,24%

104.982.999 5,255

5,170

5,455

5,155

5,331

Intesa Sanpaolo SpA

2,248

1,72%

162.790.827 2,210

2,184

2,276

2,176

2,229

Enel SpA

3,712

0,49%

48.683.549 3,694

3,646

3,726

3,614

3,668

Eni SpA

16,390

0,99%

13.324.675 16,230

16,160

16,430

16,060

16,268

Telecom Italia SpA

0,912

1,28%

95.745.336 0,901

0,890

0,915

0,885

0,902

HOLANDA

Koninklijke Ahold NV

13,965

0,50%

3.136.956 13,895

13,810

14,000

13,810

13,955

ASML Holding NV

82,150

0,69%

943.807 81,590

80,870

82,390

80,750

81,947

ING Groep NV

11,290

1,39%

14.944.240 11,135

11,015

11,345

11,005

11,216

Koninklijke Philips NV

22,765

0,71%

2.395.195 22,605

22,400

22,810

22,395

22,691

Aegon NV

6,096

0,05%

9.652.429 6,093

6,048

6,104

5,977

6,052

BÉLGICA

Belgacom SA

30,500

0,59%

459.928 30,320

30,040

30,500

30,040

30,397

Anheuser-Busch InBev NV

89,000

0,69%

1.205.601 88,390

87,610

89,470

87,270

88,713

FINLÂNDIA

Nokia OYJ

6,210

-1,11%

25.542.070 6,280

6,240

6,270

6,140

6,200

EUA

Apple Inc

113,700

-0,42%

28.109.860 114,180

114,270

117,280

113,300

114,361

Applied Micro Circuits Corp

5,990

-1,96%

653.860 6,110

6,080

6,161

5,920

5,998

Citigroup Inc

53,340

-0,07%

4.242.334 53,380

53,060

53,450

53,050

53,252

Cisco Systems Inc

26,221

-0,38%

10.742.289 26,320

26,110

26,230

26,000

26,096

Intel Corp

33,940

-0,03%

7.478.716 33,950

33,820

34,160

33,760

33,965

Merck & Co Inc

59,470

0,68%

3.685.941 59,070

59,710

59,900

59,310

59,682

Pfizer Inc

29,950

-1,29%

12.458.913 30,340

29,910

30,190

29,880

30,004

(5)

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal

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5

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 17 de Novembro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 17-11-14 @ 17:00.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD:

Symbol Issuer Coupon _mm/dd/yyyyMaturity Bid Yield_(Bid) Offer _(offer)Yield _BenchmarkSpread Next Call _Date Next Call _Price Amt. Outs. _(mm) Issue Date Moody´s S&P Min. Piece

(m)

Basic Materials

CSNABZ CSN ISLANDS IX CORP 10,000 15-01-2015 101,20 2,050 101,40 0,798 79,24 - 400 24-09-2004 Ba1 BB+ 10,00

UGPABZ LPG INTERNATIONAL INC VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED GGBRBZ GTL TRADE FINANCE INC USIM USIMINAS COMMERCIAL LTD BRASKM BRASKEM FINANCE LTD VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC BRASKM BRASKEM FINANCE LTD CSNABZ CSN RESOURCES SA VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED SUZANO SUZANO TRADING LTD GGBRBZ GERDAU TRADE INC FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN BRASKM BRASKEM FINANCE LTD VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED BRASKM BRASKEM FINANCE LTD SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA GGBRBZ GERDAU TRADE INC SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA BRASKM BRASKEM FINANCE LTD VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 7,250 20-12-2015 104,65 2,857 107,45 0,353 17,66 - 246,00 22-06-2006 - BBB 100,00 6,250 11-01-2016 105,15 1,675 105,30 1,546 134,66 - 1000 10-01-2006 Baa2 A- 100,00 6,250 23-01-2017 108,60 2,178 109,10 1,954 134,66 - 1.250,00 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 7,250 20-10-2017 111,15 3,213 112,30 2,826 189,67 - 870,556 22-10-2007 - BBB- 100,00 7,250 18-01-2018 106,00 5,165 112,00 3,224 220,57 - 179,79 18-01-2008 Ba2 BB+ 100,00 7,250 05-06-2018 112,05 3,595 113,40 3,216 207,04 - 233,905 05-06-2008 Baa3 BBB- 100,00 5,625 15-09-2019 110,20 3,316 111,20 3,104 152,91 - 1.000,00 15-09-2009 Baa2 A- 2,00 6,875 21-09-2019 99,75 6,934 101,25 6,566 498,59 - 750 21-09-2009 Ba1 BB+ 100,00 6,625 25-09-2019 109,60 4,402 115,00 3,254 166,98 - 281,45 25-09-2009 - BBB 100,00 7,000 20-01-2020 111,45 4,490 113,00 4,175 251,20 - 638,603 24-11-2009 - BBB- 100,00 7,000 07-05-2020 109,45 5,001 111,40 4,615 289,09 - 400,18 07-05-2010 Baa3 BBB- 100,00 6,500 21-07-2020 97,10 7,128 97,65 7,007 524,00 - 1200 21-07-2010 Ba1 BB+ 100,00 4,625 15-09-2020 103,65 3,917 104,55 3,747 194,82 - 1.000,00 15-09-2010 Baa2 A- 2,00 5,875 23-01-2021 104,10 5,091 105,65 4,805 293,31 - 646,2 23-09-2010 Ba2 BB 100,00 5,750 30-01-2021 103,55 5,073 104,65 4,870 299,38 - 1.250,00 01-10-2010 NR BBB- 100,00 6,750 03-03-2021 110,40 10,708 111,05 0,245 24,03 10-12-2014 110,6903 118,21 03-03-2011 Ba1 BB+ 150,00 6,750 05-04-2021 108,45 5,175 120,00 3,250 133,73 - 340,34 05-04-2010 Baa3 BBB 100,00 5,750 15-04-2021 100,85 5,589 101,75 5,422 350,31 - 1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200,00 4,375 11-01-2022 98,15 4,682 98,80 4,573 252,20 - 2.250,00 11-01-2012 Baa2 A- 2,00 5,375 02-05-2022 98,40 5,640 100,10 5,358 327,67 - 500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200,00 4,125 01-11-2022 92,30 5,326 93,34 5,157 302,54 - 1.000,00 31-10-2012 - BBB- 200,00 4,750 15-04-2023 95,65 5,400 96,75 5,232 305,59 - 750 15-04-2013 Baa3 BBB- 200,00 5,750 24-10-2023 101,25 5,570 102,55 5,386 315,71 - 700,00 24-10-2013 - BBB- 200,00 6,450 03-02-2024 101,60 6,217 102,70 6,061 380,47 - 750 03-02-2014 Baa3 BBB- 200,00 8,250 17-01-2034 121,20 6,324 123,90 6,114 344,62 - 800,00 15-01-2004 Baa2 A- 2,00 6,875 21-11-2036 107,05 6,279 108,40 6,172 340,06 - 2500 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 6,875 10-11-2039 107,55 6,272 108,80 6,179 329,95 - 1.750,00 10-11-2009 Baa2 A- 2,00 7,125 22-07-2041 97,60 7,330 99,15 7,196 425,49 - 750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200,00 94,06 6,069 94,85 6,008 302,52 - 1.500,00 11-09-2012 Baa2 A- 2,00 83,05 8,525 84,85 8,338 536,36 29-09-2049 100 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100,00

Communications

OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 96,35 6,245 97,45 6,017 419,70 - 1787,025 15-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 93,46 6,913 94,60 6,703 464,41 - 1.500,00 10-02-2012 Ba2 BB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 102,85 4,418 104,45 4,169 209,30 - 300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 102,65 8,939 103,70 8,845 59,39 20-07-2015 100 325,00 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100,00 Consumer, Cyclical

GOLLBZ GOL FINANCE 7,500 03-04-2017 99,80 7,588 104,15 5,601 490,97 - 83,814 19-10-2007 B3 - 2,00 TAM TAM CAPITAL INC 7,375 25-04-2017 104,15 5,524 105,90 4,773 405,56 - 297,75 10-12-2007 - BB- 100,00 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 104,70 8,360 106,10 8,035 224,80 29-01-2015 104,75 300 29-10-2009 - BB- 100,00 GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 99,00 9,477 102,50 8,677 724,93 20-07-2018 100 158,11 20-07-2010 - B- 2,00 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 105,95 7,216 107,10 7,002 575,10 03-06-2016 104,188 500 03-06-2011 - BB- 200,00 GOLLBZ GOL LUXCO SA 8,875 24-01-2022 98,65 9,136 99,70 8,933 687,80 - 325,00 24-09-2014 - B- 200,00 GOLLBZ VRG LINHAS AEREAS SA 10,750 12-02-2023 104,61 9,912 106,11 9,651 754,00 12-02-2021 100 35,182 12-02-2013 - B- 200,00 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 88,25 9,961 91,55 9,592 664,55 29-04-2049 100 200,00 05-04-2006 B3 - 100,00

(6)

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal

Tlf: 351 21 381 62 22

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Fax: 351 21 381 62 01

|

Capital: EUR 85.000.000

Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722

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6

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 17 de Novembro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD:

(m)

Consumer, Non-Cyclical

JBSSBZ BERTIN SA & FINANCE LTD 10,250 05-10-2016 111,90 3,623 113,40 2,856 237,49 - 202,28 13-10-2006 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,625 16-11-2016 107,10 5,793 108,40 5,128 460,09 - 183,876 16-11-2006 B2 B+ 2,00 RAIZBZ RAIZEN ENERGY FINANCE 7,000 01-02-2017 108,50 2,972 110,25 2,194 157,54 - 400,00 26-01-2007 Baa3 BBB 100,00 BRFSBZ SADIA OVERSEAS LTD 6,875 24-05-2017 110,00 2,727 110,00 2,727 197,57 - 159,765 24-05-2007 Baa3 BBB- 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 9,875 24-07-2017 106,70 7,076 108,85 6,229 585,50 24-01-2016 104,938 155,30 24-01-2013 B2 B+ 200,00 JBSSBZ JBS FINANCE II LIMITED 8,250 29-01-2018 104,75 6,570 105,40 6,349 147,52 29-01-2015 104,125 900 29-07-2010 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 8,375 09-05-2018 103,85 7,102 104,90 6,765 564,47 - 724,85 09-05-2011 B2 B+ 200,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 6,875 24-06-2019 98,40 7,289 99,51 6,999 550,08 - 850 24-06-2014 B2 B+ 200,00 USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 85,25 14,100 89,10 12,912 1129,01 - 275,00 09-11-2012 - BB- 200,00 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 114,45 4,126 114,89 4,039 237,12 - 219,642 28-01-2010 Baa3 BBB- 100,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 8,250 01-02-2020 106,65 6,710 107,65 6,489 75,49 01-02-2015 106,188 700,00 30-01-2012 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 105,95 8,126 107,10 7,872 398,30 04-05-2015 104,75 775 04-05-2010 B2 B+ 100,00 JBSSBZ JBS INVESTMENTS GMBH 7,750 28-10-2020 109,00 5,929 109,90 5,757 436,30 28-10-2017 103,875 1.000,00 28-10-2013 - BB 200,00 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 106,65 5,264 107,98 5,028 266,23 20-04-2016 103,25 323,136 20-04-2011 Ba2 BB 150,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 7,250 01-06-2021 106,30 6,067 107,40 5,869 323,75 01-06-2015 105,438 1.150,00 27-05-2011 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 11,250 20-09-2021 111,25 9,004 111,25 9,004 678,66 20-09-2019 100 51,336 20-09-2013 B2 B+ 200,00

BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 108,40 4,547 109,50 4,382 229,13 - 750,00 06-06-2012 Baa3 BBB- 200,00

CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 93,35 4,760 94,50 4,580 244,44 - 875 16-11-2012 Baa2 - 200,00 JBSSBZ ESAL GMBH 6,250 05-02-2023 101,75 5,975 102,85 5,807 381,70 05-02-2021 100 775,00 05-02-2013 - BB 200,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 5,000 14-03-2023 94,30 5,875 95,60 5,670 350,21 - 500 14-03-2013 Ba2 BB 200,00 BRFSBZ BRF SA 3,950 22-05-2023 93,45 4,901 94,60 4,728 254,20 - 500,00 22-05-2013 Baa3 BBB- 200,00 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 101,60 8,112 103,40 7,961 450,39 05-11-2015 100 500 05-11-2010 Ba2 BB 100,00

Energy

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

2,875

06-02-2015

100,00

2,851

100,20

1,908

190,29

-

1250

06-02-2012

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,875

27-01-2016

100,50

3,438

101,00

3,008

279,09

-

2.500,00

27-01-2011

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS GLOBAL FINANCE

2,000

20-05-2016

97,95

3,414

98,60

2,961

262,50

-

1250

20-05-2013

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

6,125

06-10-2016

104,60

3,568

105,45

3,112

263,03

-

899,10

06-10-2006

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,500

06-02-2017

98,50

4,215

99,60

3,688

306,36

-

1750

06-02-2012

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

5,875

01-03-2018

103,66

4,656

104,70

4,320

326,31

-

1.750,00

01-11-2007

Baa2

BBB-

2,00

QGOGBZ

QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI

5,250

30-07-2018

100,35

5,146

102,10

4,626

356,83

05-09-2016

100 424,76

27-07-2011

Baa3

-

200,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

8,375

10-12-2018

112,55

4,922

114,05

4,541

322,31

-

576,78

10-12-2003

Baa2

BBB-

1,00

PETBRA

PETROBRAS GLOBAL FINANCE

3,000

15-01-2019

92,80

4,938

94,15

4,561

320,99

-

2000

20-05-2013

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

7,875

15-03-2019

109,64

5,343

110,25

5,192

378,67

-

2.750,00

11-02-2009

Baa2

BBB-

2,00

QGOGCO

QGOG CONSTELLATION SA

6,250

09-11-2019

89,00

9,046

91,50

8,375

675,31

-

700 09-11-2012

-

BB+ 200,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

5,750

20-01-2020

99,85

5,782

101,35

5,445

378,19

-

2.500,00

30-10-2009

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

5,375

27-01-2021

96,12

6,136

96,94

5,972

409,77

-

5250

27-01-2011

Baa2

BBB-

2,00

ODEBRE

ODEBRECHT DRILL VIII/IX

6,350

30-06-2021

97,30

6,863

98,55

6,623

522,73

18-06-2019

100 1.312,50

18-11-2010

Baa3

-

100,00

PETBRA

PETROBRAS GLOBAL FINANCE

4,375

20-05-2023

87,50

6,297

89,00

6,049

386,34

-

3500

20-05-2013

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

6,875

20-01-2040

92,05

7,586

93,90

7,412

452,58

-

1.500,00

30-10-2009

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

6,750

27-01-2041

90,35

7,604

92,35

7,415

449,15

-

2250

27-01-2011

Baa2

BBB-

2,00

PETBRA

PETROBRAS GLOBAL FINANCE

5,625

20-05-2043

79,00

7,404

80,80

7,223

421,61

-

1.750,00

20-05-2013

Baa2

BBB-

2,00

Diversified

(7)

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal

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7

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 17 de Novembro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD:

(m)

Inflation Linked

BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 103,25 2,541 103,71 2,169 193,62 - 1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00

Utilities

ELEBRA

CENT ELET BRASILEIRAS SA

7,750

30-11-2015

105,55

2,256

106,00

1,830

167,37

-

300 30-11-2005

-

BBB- 100,00

SBSPBZ

CIA SANEAMENTO BASICO

7,500

03-11-2016

103,00

5,849

105,50

4,524

401,20

-

140,00

03-11-2006

-

BB+ 100,00

ELEBRA

CENT ELET BRASILEIRAS SA

6,875

30-07-2019

106,90

5,197

108,10

4,919

338,77

-

1000

30-07-2009

-

BBB- 100,00

SBSPBZ

CIA SANEAMENTO BASICO

6,250

16-12-2020

99,80

6,289

101,45

5,961

451,93

16-12-2018

100 350,00

16-12-2010

-

BB+ 200,00

ELEBRA

CENT ELET BRASILEIRAS SA

5,750

27-10-2021

96,95

6,299

98,50

6,017

398,77

-

1750

27-10-2011

Baa3

BBB- 200,00

Industrial

ANDRGI ANDRADE GUTIER INT SA 4,000 30-04-2018 95,95 5,301 97,30 4,860 374,75 - 500 30-04-2013 Ba1 - 200,00

CIMTUP CIMENTO TUPI SA 9,750 11-05-2018 98,00 10,449 99,90 9,784 866,19 - 185,00 11-05-2011 - B 2,00

OASCBZ OAS INVESTMENTS GMBH 8,250 19-10-2019 82,90 13,070 87,83 11,561 995,50 - 875 19-10-2012 B1 BB- 200,00

MAGGBZ REARDEN G HOLDINGS EINS 7,875 30-03-2020 102,50 7,300 103,44 7,089 562,64 30-03-2018 100 400,00 30-03-2010 B1u BB 100,00

VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 116,25 4,437 118,20 4,078 232,62 - 204,66 24-06-2005 - BBB 100,00

EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 106,00 4,215 107,20 4,036 194,28 - 500,00 15-06-2012 Baa3 BBB 2,00

ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 101,40 4,901 102,60 4,713 261,69 - 143,02 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00

ODEBRE ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN 6,750 01-10-2022 94,35 7,995 95,80 7,666 597,26 21-07-2020 100 1.629,50 06-08-2013 Baa3 BBB- 200,00

EMBRBZ EMBRAER OVERSEAS LTD 5,696 16-09-2023 106,97 4,720 108,05 4,576 235,74 - 540,518 16-09-2013 Baa3 BBB 2,00

ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 4,375 25-04-2025 90,00 5,657 92,00 5,387 303,65 - 518,60 25-04-2013 Baa3 BBB 200,00

ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,250 27-06-2029 91,70 6,117 93,15 5,958 345,60 - 500 27-06-2014 Baa3 BBB 200,00

ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 98,95 7,212 100,45 7,087 413,00 26-12-2041 100 850,00 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 OASCBZ OAS FINANCIAL LTD 8,875 Perp 76,00 12,530 82,10 11,617 1492,31 25-04-2018 100 500 25-04-2013 B1 BB- 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 97,25 7,728 99,50 7,540 454,99 29-09-2049 100 750,00 14-09-2010 Baa3 BBB 100,00

Government

BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 3,375 26-09-2016 101,65 2,456 102,35 2,073 160,13 - 1250 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 108,30 3,858 109,34 3,560 240,47 - 1.000,00 04-06-2008 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 109,40 4,210 110,45 3,969 248,35 - 1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 105,50 4,388 106,80 4,136 237,41 - 1.000,00 12-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,750 26-09-2023 105,40 4,987 106,50 4,837 261,63 - 1750 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00

(8)

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal

Tlf: 351 21 381 62 22

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Fax: 351 21 381 62 01

|

Capital: EUR 85.000.000

Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722

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8

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 17 de Novembro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Mercados de Dívida - Brasil Bancos USD:

(m)

BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 22-01-2015 100,40 2,137 100,65 0,711 70,56 - 950,00 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00

DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,500 16-03-2015 100,75 4,115 101,70 1,234 120,95 - 300 16-03-2010 - BB+ 100,00

BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,100 23-03-2015 100,70 2,024 101,20 0,577 54,82 - 750,00 23-03-2010 Baa1 BBB- 100,00 BESIBR BES INVESTIMENTO BRASIL 5,625 25-03-2015 59,50 202,562 100,95 2,838 280,75 - 328,14 25-03-2010 B2 /*- NR 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,500 06-04-2015 101,00 1,825 101,33 0,961 92,38 - 850,00 06-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 5,500 04-08-2015 101,55 3,261 102,40 2,065 196,94 - 277,276 04-08-2010 Ba2 BB /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 5,250 25-10-2015 101,00 4,143 102,10 2,955 282,58 - 400,00 25-10-2010 Ba1 - 100,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 3,625 09-11-2015 99,55 4,102 102,00 1,538 140,24 - 300 09-11-2010 Baa3 BBB- 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,250 14-01-2016 102,80 1,778 103,40 1,261 105,84 - 850,00 14-01-2011 Baa2 BBB- 150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 9,150 15-01-2016 103,30 6,128 104,50 5,071 204,75 17-07-2015 100 120 22-12-2005 B1 B 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,250 28-01-2016 103,35 3,347 104,45 2,426 220,86 - 300,00 28-01-2011 - BB+ 150,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 103,25 2,541 103,71 2,169 193,62 - 1250 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 FIBRA BANCO FIBRA SA 4,500 19-04-2016 98,00 5,993 100,00 4,497 419,37 - 150,00 19-04-2013 B1 - 200,00 HSBC HSBC BANK BRASIL SA 4,000 11-05-2016 102,80 2,063 103,45 1,623 129,65 - 500 11-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,125 16-05-2016 103,55 1,700 104,40 1,136 80,43 - 500,00 16-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875 08-07-2016 102,90 3,039 103,70 2,546 215,85 - 500 08-07-2011 Baa3 - 200,00

BANPIN BANCO PINE SA 8,750 06-01-2017 101,00 8,219 105,00 6,199 561,14 - 125,00 08-02-2010 Ba2 - 100,00

BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,500 12-01-2017 104,65 2,265 105,20 2,009 141,44 - 800 12-01-2012 Baa1 BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 23-01-2017 102,30 2,777 103,65 2,147 153,93 - 500,00 23-11-2011 Baa2 - 200,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,625 13-02-2017 104,35 2,603 105,10 2,266 163,30 - 1350 13-02-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,375 06-11-2017 96,85 3,504 97,85 3,141 219,16 - 1.000,00 05-11-2012 Baa2 - 150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,000 15-04-2018 104,90 6,372 106,50 5,862 436,81 12-04-2017 100 277,72 15-04-2011 B1 B 200,00 BTGINV BTG INVESTMENTS LP 4,500 17-04-2018 97,70 5,244 98,70 4,917 381,68 - 700,00 17-04-2013 - - 250,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 4,500 03-10-2018 101,28 4,137 101,85 3,978 272,24 - 1250 03-10-2013 Baa2 BBB- 150,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 100,55 4,238 101,75 3,942 249,15 - 300,00 03-05-2012 Baa3 BBB- 150,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 112,00 4,006 113,00 3,793 220,58 - 750 29-09-2009 Baa2 - 100,00

BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 106,10 8,418 107,30 8,130 651,01 - 300,00 05-11-2009 B2 - 100,00

BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,000 16-01-2020 94,35 5,264 95,60 4,977 331,63 - 1000 16-01-2013 Baa3 - 200,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 109,15 5,324 110,00 5,145 348,15 - 1.150,00 20-01-2010 Baa3 - 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 108,45 4,166 109,65 3,919 225,52 - 500 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 105,85 6,565 106,90 6,340 463,20 - 400,00 08-04-2010 Ba1 - 100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 107,85 4,544 108,95 4,324 261,19 - 1000 15-04-2010 Baa3 - 100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 107,30 6,864 109,40 6,419 470,26 - 500,00 23-04-2010 Ba3 B- /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 112,60 5,766 114,40 5,406 368,76 - 300 27-04-2010 Ba2 - 100,00 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 98,60 9,949 100,59 9,482 771,84 - 250,00 16-07-2010 B2 - 100,00 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 107,30 4,042 108,20 3,871 210,67 - 612 16-07-2010 Baa1 BBB+ /*-100,00

BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 101,65 8,499 103,75 8,038 626,31 - 250,00 05-08-2010 B2 - 100,00

BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 100,85 5,210 101,95 5,002 313,40 - 660 05-10-2010 Baa3 - 100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 105,25 4,900 106,25 4,717 284,88 - 1.600,00 16-08-2010 Baa2 - 100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 104,20 4,950 105,45 4,720 284,89 - 1250 23-09-2010 Baa3 - 100,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 110,70 4,733 112,20 4,469 259,48 - 500,00 27-01-2011 Baa3 - 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 105,60 5,243 106,00 5,177 313,14 - 1050 21-06-2011 Baa3 - 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 100,65 5,762 101,85 5,558 350,24 - 1.500,00 26-05-2011 Baa3 - 200,00 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 104,35 6,604 105,15 6,467 440,95 - 775 02-02-2012 Ba1 - 200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 103,90 5,101 105,10 4,907 284,26 - 1.100,00 01-03-2012 Baa2 - 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 101,30 5,431 102,40 5,250 318,06 - 1250 19-03-2012 Baa3 - 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 100,71 5,385 101,75 5,220 311,25 - 1.375,00 06-08-2012 Baa3 - 200,00 SCHAHN SCHAHIN II FINAN CO SPV 5,875 25-09-2022 86,55 8,205 89,00 7,748 685,20 30-12-2019 100 674,5 28-03-2012 Baa3 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 96,40 6,337 97,45 6,163 404,09 - 800,00 28-09-2012 Ba1 - 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 91,05 5,276 92,45 5,046 292,11 - 1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 88,70 5,254 90,00 5,040 290,69 - 500,00 05-11-2012 Baa2 - 150,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 101,50 5,642 103,00 5,414 326,13 - 750 19-06-2012 Baa3 BB 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 98,45 5,355 99,35 5,221 303,67 - 1.870,00 13-11-2012 Baa3 - 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,250 Perp 74,50 8,805 75,60 8,678 809,65 15-04-2024 100 2000 31-01-2013 - BB- 200,00 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 102,25 8,301 103,65 8,181 508,73 21-01-2016 100 405,00 21-01-2011 Ba1 NR 2,00 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 99,00 10,104 101,25 9,871 290,63 23-01-2015 100 170 23-01-2007 - BB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 100,75 9,350 102,00 9,232 672,79 15-04-2023 100 1.750,00 20-01-2012 - BB- 200,00 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 99,75 8,647 101,20 8,516 745,00 05-04-2017 100 250 05-04-2012 - BB 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 112,35 8,354 113,45 8,271 396,35 20-10-2020 100 1.500,00 20-10-2009 Ba1 - 100,00 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 102,70 8,751 103,80 8,653 447,30 07-10-2015 100 285 07-10-2010 Ba3 - 100,00 OOGCOR ODEBRECHT OIL & FINANCE 7,000 Perp 89,45 7,736 90,95 7,599 617,80 17-06-2024 100 550,00 17-06-2014 - BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,000 Perp 94,00 9,468 95,40 9,322 745,37 18-06-2024 100 2500 18-06-2014 Ba2 BB- 200,00

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Mercados de Dívida - Brazilian Corporates EUR:

(m)

Mercados de Dívida - Brasil Soberanos EUR:

(m)

Mercados de Dívida - Brasil Soberanos USD:

Symbol Issuer Coupon Maturity mm/dd/yyyy Bid Yield (Bid) Offer Yield (offer) Spread Benchmark Next Call Date Next Call Price Amt. Outs.

(mm) Issue Date Moody´s S&P Min. Piece

(m)

Sovereign

BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,375 03-02-2015 101,10 1,956 101,70 -0,734 -71,70 - 800 03-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 26-06-2017 123,85 1,560 124,80 1,241 127,59 - 387,34 26-06-1997 Baa2 BBB- -BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 104,75 2,363 106,05 1,901 193,26 - 750 15-09-2010 Baa2 BBB- 50,00 Basic Materials

VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 110,85 1,053 111,34 0,913 92,66 - 750 24-03-2010 Baa2 A- 50,00 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 109,10 2,500 109,64 2,430 188,59 - 750,00 10-07-2012 Baa2 A- 100,00

Communications

OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 104,55 3,534 105,55 3,197 322,12 - 750 15-12-2010 Ba1 BB+ 100,00

Energy

PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,750 15-01-2018 97,30 3,669 98,45 3,273 329,35 - 1500 14-01-2014 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 4,875 07-03-2018 102,60 4,011 103,65 3,673 368,80 - 1.250,00 09-12-2011 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 97,60 3,854 98,65 3,586 352,67 - 1300 01-10-2012 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,750 14-01-2021 97,25 4,266 98,35 4,057 381,83 - 750,00 14-01-2014 Baa2 BBB- 100,00

Financial

BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 103,00 1,878 104,20 0,873 88,97 - 750,00 20-01-2011 Baa2 BBB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL 3,750 25-07-2018 104,45 2,467 105,10 2,286 228,61 - 1000 25-07-2013 Baa2 BBB- 100,00

Sovereign

BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,875 07-03-2015 101,45 2,908 102,40 -0,192 -21,13 - 1005,349 07-03-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 6,000 17-01-2017 108,25 2,070 109,20 1,643 104,19 - 2.209,10 14-11-2006 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,000 15-01-2018 109,30 4,784 110,85 4,281 91,00 24-07-2016 100 482,66 01-08-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,875 15-01-2019 111,40 2,938 112,35 2,709 135,81 - 1.919,20 13-01-2009 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 14-10-2019 125,95 3,121 127,90 2,749 114,76 - 794,848 14-10-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,875 22-01-2021 105,30 3,900 106,60 3,669 179,78 - 2.987,50 22-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 2,625 05-01-2023 89,10 4,223 90,45 4,014 186,47 - 2150 12-09-2012 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 15-04-2024 134,70 4,340 136,50 4,147 187,06 - 1.144,34 22-03-2001 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,250 07-01-2025 98,40 4,447 99,35 4,329 198,95 - 4300 01-11-2013 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,750 04-02-2025 135,60 4,384 137,25 4,219 187,63 - 964,08 04-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,125 15-05-2027 152,75 4,543 154,19 4,428 200,30 - 1333,441 09-06-1997 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,250 06-03-2030 178,95 4,868 185,70 4,459 193,17 - 441,98 06-03-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,250 20-01-2034 132,65 5,477 134,65 5,339 267,08 - 1691,469 20-01-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,125 20-01-2037 120,60 5,504 122,30 5,388 261,11 - 2.129,57 18-01-2006 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 17-08-2040 107,10 10,211 108,15 10,102 -9,01 17-08-2015 100 1156,336 17-08-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,625 07-01-2041 102,20 5,465 104,00 5,339 241,74 - 2.503,91 07-10-2009 Baa2 BBB- 100,00

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MERCADOS

FINANCEIROS

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Mercados de Dívida - Corporates / Bancos BRL:

(m)

Mercados de Dívida - Supranational BRL:

(m)

Consumer, Non-Cyclical

ABIBB ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750 17-11-2015 98,50 11,390 100,00 9,748 -287,13 - 750 17-11-2010 A2 A 100,00 AMBEV AMBEV INTL FINANCE CO LT 9,500 24-07-2017 96,89 10,859 97,96 10,381 -258,03 - 293,36 27-03-2009 - A 250,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 9,500 14-03-2018 87,00 14,566 89,00 13,725 91,46 - 850 14-03-2013 Ba2 - 300,00

Financial

SAFRAL BANQUE SAFRA LUXEMBOURG 10,000 05-01-2015 98,00 25,218 100,00 9,641 -174,93 - 400,00 22-06-2011 - BBB- 300,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 10,500 23-11-2015 97,75 12,949 99,05 11,522 -100,93 - 500 23-11-2010 Baa2 - 150,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 8,000 18-03-2016 95,45 11,780 96,95 10,502 -221,23 - 1.250,00 18-03-2013 Baa2 BBB- 300,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 8,500 28-03-2016 90,00 17,040 92,00 15,226 280,49 - 250 28-03-2013 Baa3 BB+ 300,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 6,250 16-05-2016 113,50 11,515 115,50 10,159 -289,51 - 867,09 12-05-2011 Baa2 BB+ 300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA 10,250 08-08-2016 95,00 13,585 97,00 12,215 -55,73 - 800 08-08-2011 Baa2 - 300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 10,875 03-04-2017 94,00 13,916 96,00 12,871 6,61 - 300,00 03-04-2007 - - 250,00 MS MORGAN STANLEY 10,090 03-05-2017 95,50 12,264 97,50 11,279 -162,35 - 1380 03-05-2007 Baa2 A- 250,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,750 18-07-2017 93,25 12,808 95,75 11,639 -125,13 - 350,00 18-07-2007 Baa2 - 5,00

MS MORGAN STANLEY 11,500 22-10-2020 98,25 11,915 100,00 11,495 -148,98 - 815 22-10-2010 Baa2 A- 250,00

Utilities

CESPBZ CESP-COMP ENER SAO PAULO 9,750 15-01-2015 70,44 --- 73,44 --- 750 22-01-2007 Baa3 - 250,00 CEEB CIA DE ELE DO E DA BAHIA 11,750 27-04-2016 94,50 16,174 97,00 14,113 157,76 - 400,00 27-04-2011 Baa2 BBB- 250,00

Mercados de Dívida - Brasil Soberanos BRL:

(m)

Sovereign

BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2016 104,75 7,980 105,75 7,074 -571,12 - 2851,142 26-09-2005 Baa2 BBB- 250,00

BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2022 116,50 9,278 117,50 9,103 -400,84 - 2.216,40 13-09-2006 Baa2 BBB- 250,00

BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,500 05-01-2024 96,25 9,111 97,50 8,903 -424,16 - 3150 27-04-2012 Baa2 - 350,00

BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,250 10-01-2028 106,25 9,408 107,50 9,249 -390,10 - 4.887,50 14-02-2007 Baa2 BBB- 250,00

Communications

OIBRBZ OI SA 9,750 15-09-2016 90,00 16,291 92,00 14,905 227,34 - 1100 15-09-2011 Ba2 BB+ 300,00

Supranational

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Mercados de Dívida - Venezuela

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Mercados de Dívida - Outros LATAM:

(m)

Corporates EUR

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 109,75 0,621 110,10 0,431 46,20 - 850 05-08-2004 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 109,65 0,923 110,30 0,637 67,73 - 1.000,00 08-10-2009 A3 BBB+ 50,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 27-11-2020 109,22 1,512 109,65 1,440 121,83 - 1300 27-11-2013 A3 BBB+ 100,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 125,55 2,627 126,25 2,559 171,70 - 1.000,00 24-02-2005 A3 BBB+ 10,00

Sovereign USD

VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 5,750 26-02-2016 75,25 30,736 76,25 29,510 2926,17 - 1500,057 09-12-2005 Caa1 CCC+ -VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 01-12-2018 55,50 25,207 56,50 24,616 2330,60 - 1.000,00 01-12-2003 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,750 13-10-2019 54,75 23,905 55,75 23,381 2178,04 - 2495,963 13-10-2009 Caa1 CCC+ -VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 6,000 09-12-2020 49,50 21,182 50,50 20,713 1886,60 - 1.500,06 09-12-2005 Caa1 CCC+ -VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 12,750 23-08-2022 64,20 22,757 64,20 22,757 2166,88 10-07-2021 100 3000 23-08-2010 Caa1 CCC+ -VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,000 07-05-2023 52,25 21,466 53,25 21,055 1887,22 - 2.000,00 07-05-2008 Caa1 CCC+ -VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 8,250 13-10-2024 49,75 20,147 50,75 19,757 1743,14 - 2495,963 13-10-2009 Caa1 CCC+ -VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,650 21-04-2025 47,00 19,876 49,00 19,094 1674,41 - 1.599,82 21-04-2005 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,750 21-10-2026 58,75 21,441 58,75 21,441 1903,62 - 3000 21-10-2011 Caa1 CCC+ -VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 15-09-2027 53,50 19,050 55,00 18,542 1610,47 - 4.000,00 18-09-1997 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 07-05-2028 49,75 20,235 50,75 19,855 1739,38 - 2000 07-05-2008 Caa1 CCC+ -VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,950 05-08-2031 59,50 20,608 60,50 20,275 1786,13 18-05-2030 100 4.200,00 05-08-2011 Caa1 CCC+ -VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,375 13-01-2034 51,75 18,688 52,75 18,348 1568,01 - 1500 14-01-2004 Caa1 CCC+ 2,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 31-03-2038 47,00 15,441 48,00 15,136 1231,55 - 1.250,00 15-11-2007 Caa1 CCC+

-Corporates USD

PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,000 28-10-2015 81,20 29,234 81,20 29,234 2910,30 - 1.413,22 28-10-2009 - - -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,125 28-10-2016 68,00 27,459 68,00 27,459 2695,40 - 1000 28-10-2009 - - -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,250 12-04-2017 58,75 30,808 58,75 30,808 3010,65 - 3.000,00 12-04-2007 - CCC+ -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 8,500 02-11-2017 70,13 22,984 70,13 22,984 3034,74 04-09-2016 100 6150 29-10-2010 - CCC+ -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 9,000 17-11-2021 53,75 22,392 53,75 22,392 2224,15 28-09-2020 100 2.394,24 17-11-2011 - CCC+ -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 67,85 21,737 67,85 21,737 2078,02 08-01-2021 100 3000 17-02-2011 - - -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 6,000 15-11-2026 42,05 17,893 42,05 17,893 1619,61 24-09-2025 100 4.500,00 15-11-2013 - CCC+ -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,375 12-04-2027 41,10 16,830 41,10 16,830 1440,82 - 3000 12-04-2007 - CCC+ -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,500 12-04-2037 41,38 14,256 41,38 14,256 1147,07 - 1.500,00 12-04-2007 - CCC+

-Corporates USD

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 15-03-2015 101,20 #N/A N/A 101,20 #N/A N/A 0 30-09-2010 WR BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 109,95 2,567 110,45 2,416 135,87 - 2.483,99 21-01-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 18-07-2018 103,17 2,586 103,75 2,423 123,77 - 999,59 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 23-01-2019 103,25 2,304 103,25 2,304 94,48 - 2,72 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 120,55 3,031 122,75 2,561 111,02 - 1936,686 25-09-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 112,25 3,446 114,15 3,080 139,21 - 995,36 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 110,20 3,638 110,75 3,544 167,28 - 2961,947 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 106,20 3,876 106,69 3,800 174,58 - 2.097,06 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 30-01-2023 96,35 4,027 97,00 3,931 177,54 - 2099,73 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 105,40 4,159 106,00 4,083 183,05 - 1.499,14 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 107,60 3,881 107,60 3,881 162,84 - 0 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,250 15-01-2025 100,31 4,212 100,75 4,159 181,83 - 1.000,00 15-10-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 116,55 5,294 117,45 5,230 251,05 - 2748,5 10-02-2006 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 115,20 5,414 116,05 5,359 242,33 - 3.000,00 30-09-2011 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 102,25 5,347 103,10 5,291 224,36 - 2745 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 23-01-2045 115,46 5,337 115,46 5,337 227,59 - 0,02 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 Perp 102,45 6,448 103,19 6,396 272,80 28-09-2015 100 1000 28-09-2010 A3 BBB+ 10,00

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Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal

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FECHO

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Fixe d Inco me Sale s & Distributio n De sk

Luís Sepúlveda

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Sandra Penha

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Guilherme Cabrita

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gcabrita@banifib.pt

Lisbo a (LB)

Banif – Banco de Inve stime nto

Avenida 24 de Julho, nº 98

1200-870 Lisboa – Portugal

Tlf: 351 21 381 62 22

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Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal

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FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 17 de Novembro de 2014

O Presente documento foi elaborado pelo Banif –

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divul-gado a partir de 17-11-2014, O Banif – Banco de

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os seus destinatários quanto aos investimento e

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nem deve, ser entendido como uma sugestão ou

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destinatá-rios deste documento têm conhecimento de que os

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investimen-tos referidos neste documento podem não ser um

investimento adequado ou apropriado devido aos

objectivos de investimento, condição financeira e

perfil de risco específico de cada destinatário

des-te documento, na medida em que esdes-tes factores

não foram tidos em conta na sua preparação.

As-sim, os investidores devem tomar as suas decisões

de investimento de forma autónoma, tendo em

consideração os factores expostos e obtendo

aconselhamento especializado se necessário. O

Ba-nif – Banco de Investimento, S.A. rejeita, assim, a

responsabilidade por quaisquer eventuais danos

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