CONGLOMERADO FINANCEIRO
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005
ÍNDICE
• Demonstrações Financeiras Combinadas
do Conglomerado Financeiro Alfa
PÁGINA
- Relatório da Administração ...
01
- Demonstrações Financeiras Combinadas ...
03
- Notas Explicativas ...
07
- Composição Acionária - Organograma ...
16
- Parecerdos Auditores Independentes ...
17
- Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria ...
18
• Conselho de Administração e Diretoria
...
19
• Produtos e Serviços
...
20
CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
BANCO ALFAS.A.,
FINANCEIRAALFAS.A. - CFI,
BANCO ALFADE INVESTIMENTO S.A. E SUAS CONTROLADAS
-ALFAARRENDAMENTO MERCANTILS.A.,
ALFACORRETORADE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
E BRI PARTICIPAÇÕES LTDA.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Estamos divulgando as demonstrações financeiras combinadas do Conglomerado Financeiro Alfa correspondentes aos
exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005. Essas demonstrações financeiras combinadas incluem as demonstrações financeiras individuais do Banco Alfa S.A., da Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos e do Banco Alfa de Investimento S.A. e suas empresas controladas com os correspondentes percentuais de participação: Alfa Arrendamento Mercantil S.A. (99,781%), Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. (60,307%) e BRI Participações Ltda. (99,54%).
Essas demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas somando-se os saldos apresentados nas demonstrações financeiras individuais, eliminando-se as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as empresas integrantes e consideram as demonstrações financeiras da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.
CENÁRIO ECONÔMICO
A previsão de crescimento do PIB brasileiro para 2006 é de 2,7%, um pouco maior do que o de 2005 e maior do que a média de 2,5% dos últimos 15 anos. A inflação está em seu quarto ano de queda, vinda de uma taxa anual de 9,3% no primeiro ano de governo do Presidente Lula para próximo de 3% em 2006, abaixo inclusive da meta inflacionária. Isto melhorou a distribuição de renda no País e as contas públicas tiveram um desempenho comparável ao das melhores economias da Comunidade Européia.
Com índices de inflação correndo abaixo da meta e a redução gradual das taxas básicas de juros, abriu-se caminho para um aumento ainda maior da demanda por crédito. Desta forma, a atividade econômica interna foi liderada pela expansão do consumo, que esteve associada basicamente a dois fatores: expansão do crédito, cuja participação no PIB alcançou o nível mais alto em nove anos, e do aumento real da renda das famílias. Esses dois eventos ocorreram na esteira do controle inflacionário. O crescimento da economia só não foi maior por dois motivos: o câmbio valorizado e a pesada carga tributária, necessária para financiar os gastos públicos. No entanto, apesar do câmbio valorizado, não houve redução do saldo da balança comercial em 2006. O crescimento robusto da demanda externa por
commodities assegurou um saldo comercial suficiente para gerar um superávit em conta corrente e um forte influxo de moeda estrangeira. O País encerrou o ano de 2006 com o melhor perfil de contas externas da história, com um saldo comercial próximo de US$ 45 bilhões que afugenta a vulnerabilidade externa e que foi o epicentro de quase todas as nossas crises econômicas.
Apesar de alguns indicadores favoráveis, ficou clara a necessidade de se resolver alguns problemas estruturais que impossibilitam iniciar uma fase de crescimento sustentável. Completar o ciclo das reformas institucionais, melhorar o ambiente de investimentos e reduzir a carga tributária são objetivos já sinalizados pelo Governo através do seu Programa de Aceleração do Crescimento (PAC), cuja agressiva meta de crescimento do PIB para 2007 é de 4,5%.
O cenário externo deverá continuar ajudando a economia do País. A alta liquidez internacional e o forte crescimento global manterão o ambiente favorável para o Brasil, apesar da desaceleração da economia americana. A austeridade fiscal deverá ser mantida na política econômica interna. A persistência no cumprimento do superávit primário garantirá a queda da relação dívida pública/PIB. No que se refere à política monetária, a expectativa do mercado é de se fechar o ano de 2007 com uma taxa básica de juros em torno de 11%.
Assim, não obstante ainda tenham reformas estruturais por vir, há sinais claros de que 2007 será um ano ainda melhor. Está claro o abandono da cultura inflacionária. O crescimento do PIB continuará se acelerando gradualmente. A expansão do crédito e a maior previsibilidade da economia impulsionarão o consumo das famílias. Um ambiente de maior estabilidade possibilitará um alongamento ainda maior dos prazos dos ativos e passivos, permitindo assim uma participação ainda mais efetiva das empresas de intermediação financeira como propulsoras para o desenvolvimento do País.
A seguir, apresentamos o desempenho obtido pelas instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa.
DESEMPENHO DAS ATIVIDADES
Resultado e Patrimônio Líquido
As instituições do Conglomerado Financeiro Alfa apresentaram lucro líquido de R$ 154,4 milhões, correspondente à rentabilidade anual de 13,15% sobre o patrimônio líquido inicial de R$ 1.174,5 milhões.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
O patrimônio líquido atingiu R$ 1.232,2 milhões ao final do ano, já deduzidos dos juros sobre o capital próprio pagos e declarados. O capital de giro próprio alcançou R$ 1.180,7 milhões, representando 95,8% do patrimônio líquido final. O índice de solvabilidade instituído pelo Comitê da Basiléia e normatizado pelo Banco Central do Brasil atingiu 17,7% ao final do ano, demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições do Conglomerado Financeiro Alfa, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil e o mínimo de 8% recomendado pelo Comitê da Basiléia.
Rating
No início do segundo semestre, a agência Austin Rating atribuiu nova classificação de risco de crédito em nível nacional para as instituições do Conglomerado Financeiro Alfa, elevando-a de “AA” para “AA+”. As demais agências que avaliaram as instituições do Conglomerado Financeiro Alfa mantiveram suas boas classificações de risco de crédito em nível nacional:
•
Fitch Ratings atribuiu classificações “F1(bra)” ao crédito de curto prazo e “A+(bra)” ao crédito de longo prazo.•
LF Rating (Lopes Filho & Associados) atribuiu classificação “AA” para o risco de crédito.Recursos Captados e Administrados
O volume de recursos captados e administrados atingiu R$ 12.885,8 milhões ao final do ano, com crescimento de 24,2% em relação a dezembro 2005, o que demonstra o bom conceito e prestígio que as instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa gozam junto a seus clientes e instituições financeiras nos mercados doméstico e internacional.
Os recursos captados pelas instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa alcançaram R$ 8.957,0 milhões, apresentando crescimento de 26,9% em relação a dezembro 2005, dos quais 96,7% foram obtidos no mercado doméstico. Esses recursos estavam representados por R$ 3.762,1 milhões em depósitos à vista, interfinanceiros e a prazo, R$ 2.879,6 milhões em operações compromissadas, R$ 982,9 milhões em recursos obtidos junto ao BNDES, R$ 698,7 milhões em box de opções flexíveis, R$ 386,2 milhões em títulos emitidos no País e no exterior e R$ 247,5 milhões em recursos obtidos junto a bancos nacionais e internacionais. Os recursos administrados de clientes totalizaram R$ 3.928,8 milhões ao final do ano, representados por fundos de investimentos e carteiras de clientes, com crescimento de 18,4% em relação a dezembro 2005.
Merecem destaque, o crescimento de 34,1% dos recursos captados no mercado doméstico, através de depósitos a prazo, aceites cambiais, box de opções flexíveis e debêntures, com prazos mais longos de forma compatível com o crescimento das operações no segmento de varejo. Procedemos nossas primeiras emissões e colocações privadas de debêntures através da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. no montante de R$ 79,9 milhões, indexadas ao CDI com vencimentos até novembro de 2010.
Ativos
O ativo total alcançou R$ 10.886,3 milhões ao final do ano, com crescimento de 19,4% em relação a dezembro 2005.
As aplicações interfinanceiras de liquidez e a carteira de títulos e valores mobiliários e derivativos atingiram R$ 5.038,8 milhões, com crescimento de 26,3% em relação a dezembro 2005. A carteira de títulos e valores mobiliários atingiu R$ 4.751,6 milhões, correspondente a 43,6% dos ativos totais ou 3,8 vezes o patrimônio líquido final. Representada por 95,2% em títulos de emissão do Tesouro Nacional e 4,8% em títulos de emissão privada. Dessa carteira, 48,9% dos títulos e valores mobiliários foram classificados na categoria “títulos mantidos até o vencimento”. As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa mantiveram a sua posição de alta liquidez encerrando o ano com uma carteira de títulos livres da ordem de R$ 1.430,4 milhões, correspondente a 116,1% do patrimônio líquido final.
A carteira de crédito e leasing, incluindo fianças prestadas no montante de R$ 792,7 milhões, atingiu o saldo de R$ 5.992,8 milhões ao final do ano, com crescimento de 17,9% em relação a dezembro 2005. Merece destaque, a excelente qualidade da carteira de crédito, demonstrada pela concentração de 98,8% das operações classificadas entre os níveis de risco “AA” a “C” em conformidade com a regulamentação em vigor do Banco Central do Brasil, e pelo baixo índice de inadimplência. O volume de créditos vencidos acima de 15 dias totalizou R$ 40,2 milhões correspondente a 0,77% da carteira total, sendo que R$ 21,9 milhões encontravam-se vencidos há mais de 60 dias. O saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 80,8 milhões, correspondendo a 1,55% do total da carteira, montante superior ao total de créditos vencidos e ao mínimo requerido pela Resolução Bacen nº 2682, sendo constituída de forma a apurar a adequada provisão em montante suficiente para cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivos percentuais mínimos estabelecidos pela regulamentação do Banco Central do Brasil.
COMITÊ DE AUDITORIA
O “Comitê de Auditoria” foi constituído no Banco Alfa de Investimento S.A., instituição líder do Conglomerado, em observância ao artigo 10 da Resolução Bacen nº 3198 de 27/05/2004.
AGRADECIMENTOS
É indispensável traduzir o reconhecimento das instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa ao trabalho de seus funcionários e ao apoio de seus acionistas e, finalmente, a confiança de seus clientes e das instituições financeiras do mercado que continuaram a prestigiar a organização como sempre fizeram.
São Paulo, 30 de janeiro de 2007
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO - 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 (Em Milhares de Reais)
ATIVO
2006 2005
CIRCULANTE 6.772.460 6.331.243
DISPONIBILIDADES 3.547 2.420
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 85.635 133.593
Aplicações no Mercado Aberto 7.303 90.832 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 78.332 41.123 Aplicações em Moedas Estrangeiras – 1.638
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 2.611.708 2.660.902
Carteira Própria 1.216.171 856.880 Vinculados a Operações Compromissadas 1.025.010 1.636.052 Vinculados ao Banco Central 86.587 38.964 Vinculados à Prestação de Garantias 84.497 51.211 Instrumentos Financeiros Derivativos 199.443 77.795
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 180.428 147.634
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 20 26
Depósitos no Banco Central 180.317 147.574 Correspondentes 91 34
OPERAÇÕES DE CRÉDITO 3.171.524 2.756.009
Setor Público 22.160 18.212 Setor Privado 3.189.461 2.769.319
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (40.097) (31.522)
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL 226.424 155.793
Setor Público 2.264 2.085 Setor Privado 227.029 155.524
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.869) (1.816)
OUTROS CRÉDITOS 455.370 459.712
Carteira de Câmbio 327.103 411.844 Rendas a Receber 1.153 1.641
Negociação e Intermediação de Valores 4.086 4.786 Diversos 127.790 44.769
Provisão p/Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (4.762) (3.328)
OUTROS VALORES E BENS 37.824 15.180
Outros Valores e Bens 3.038 2.876 Provisões para Desvalorizações (706) (707)
Despesas Antecipadas 35.492 13.011
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 4.053.467 2.724.217 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 2.341.480 1.196.044
Carteira Própria 214.267 592.805 Vinculados a Operações Compromissadas 1.854.448 364.479
Vinculados ao Banco Central 131.537 128.762 Vinculados à Prestação de Garantias 139.090 98.667 Instrumentos Financeiros Derivativos 2.138 11.331
OPERAÇÕES DE CRÉDITO 1.371.407 1.215.486
Setor Público 54.055 61.096 Setor Privado 1.347.930 1.177.981 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (30.578) (23.591)
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL 159.809 112.861
Setor Público 840 2.225
Setor Privado 161.519 112.073 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.550) (1.437)
OUTROS CRÉDITOS 160.373 190.934
Diversos 160.373 191.147 Provisão p/Outros Créditos de Liquidação Duvidosa – (213)
OUTROS VALORES E BENS 20.398 8.892
Despesas Antecipadas 20.398 8.892
PERMANENTE 60.434 62.827
INVESTIMENTOS - OUTROS INVESTIMENTOS 42.413 37.912
IMOBILIZADO DE USO 7.439 8.191
Imóveis de Uso 2.897 2.897 Outras Imobilizações de Uso 19.192 18.399 Depreciação Acumulada (14.650) (13.105)
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO 8.931 15.918
Bens Arrendados 25.648 27.466 Depreciação Acumulada (16.717) (11.548)
DIFERIDO 1.651 806
Gastos de Organização e Expansão 3.227 1.973 Amortização Acumulada (1.576) (1.167)
PASSIVO
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO - 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 (Em Milhares de Reais)
2006 2005 CIRCULANTE 6.828.431 5.371.220 DEPÓSITOS 2.399.175 2.065.297 Depósitos à Vista 52.045 62.094 Depósitos Interfinanceiros 185.568 342.751 Depósitos a Prazo 2.158.591 1.660.217 Outros Depósitos 2.971 235
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 2.879.603 1.989.340
Carteira Própria 2.879.603 1.989.340
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 65.985 62.573
Recursos de Aceites Cambiais 35.392 23.497 Obrigações p/Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 30.593 39.076
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 10.718 183.361
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 2 – Repasses Interfinanceiros 10.716 28.110 Correspondentes _ 155.251
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 3.631 3.687
Recursos em Trânsito de Terceiros 3.631 3.687
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS 236.698 171.094
Empréstimos no Exterior 236.698 171.094
OBRIGAÇÕES POR REPASSES NO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS 464.279 261.349
BNDES 381.621 206.116 FINAME 82.658 55.233
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 453.388 221.464
Instrumentos Financeiros Derivativos 453.388 221.464
OUTRAS OBRIGAÇÕES 314.954 413.055
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 1.096 487 Carteira de Câmbio 136.671 301.798 Sociais e Estatutárias 33.435 31.454 Fiscais e Previdenciárias 59.516 36.690 Negociação e Intermediação de Valores 12.985 4.632 Diversas 71.251 37.994
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 2.824.893 2.571.751
DEPÓSITOS 1.362.934 1.264.690
Depósitos Interfinanceiros 4.122 –
Depósitos a Prazo 1.358.812 1.264.690
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 320.212 233.124
Recursos de Aceites Cambiais 208.258 84.490 Recursos de Debêntures 79.884 – Obrigações p/Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 32.070 148.634
OBRIGAÇÕES POR REPASSES NO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS 518.685 608.569
BNDES 311.627 481.615
FINAME 207.058 126.954
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 317.859 197.935
Instrumentos Financeiros Derivativos 317.859 197.935
OUTRAS OBRIGAÇÕES 305.203 267.433
Fiscais e Previdenciárias 299.787 262.681 Diversas 5.416 4.752
RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 814 745
Resultado de Exercícios Futuros 814 745
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.232.223 1.174.571
Capital Social 497.521 480.053
Reservas de Capital 106.194 106.020 Reservas de Lucros 608.620 580.978 Ajuste ao Vr. Mercado de Títulos e Valores
Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 13 25 Lucros Acumulados 19.875 7.495
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DO RESULTADO
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 (Em Milhares de Reais)
2006 2005 RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.531.229 1.321.062
Operações de Crédito 795.519 671.216 Operações de Arrendamento Mercantil 61.462 48.526 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 638.334 564.340
Resultado de Operações de Câmbio 11.328 17.045 Resultado de Aplicações Compulsórias 24.586 19.935
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.112.558 947.027
Operações de Captação no Mercado 866.909 799.670 Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses 91.064 87.560
Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 113.981 33.159
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 40.604 26.638
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 418.671 374.035 OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (196.169) (182.560)
Receitas de Prestação de Serviços 42.452 36.228 Despesas de Pessoal (84.167) (73.386)
Outras Despesas Administrativas (131.931) (115.997) Despesas Tributárias (14.665) (20.203)
Outras Receitas Operacionais 57.797 18.389 Outras Despesas Operacionais (65.655) (27.591)
RESULTADO OPERACIONAL 222.502 191.475
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 3.318 10.780
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO E PARTICIPAÇÕES 225.820 202.255 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (63.236) (51.450)
Provisão para Imposto de Renda (58.141) (42.905) Provisão para Contribuição Social (22.460) (15.175) Ativo Fiscal Diferido 17.365 6.630
PARTICIPAÇÕES ESTATUTÁRIAS DO LUCRO (8.164) (8.028)
Empregados (3.334) (3.327) Administradores - Estatutárias (4.830) (4.701)
LUCRO LÍQUIDO 154.420 142.777
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 (Em Milhares de Reais)
Alfa Corretora Outras Eliminação de Banco Alfa de Câmbio Companhias Transações Banco Alfa de Financeira Arrendamento e Valores Incluídas na entre
Eventos Alfa Investimento Alfa Mercantil Mobiliários Consolidação Companhias Total
Saldos em 31 de Dezembro de 2004 34.559 634.029 320.684 185.884 63.947 180.509 (344.318) 1.075.294
Aumento de Capital em Dinheiro 680 – – – – – – 680 Outros Eventos:
Incentivos Fiscais 94 651 684 181 17 155 (295) 1.487 Dividendos não Reclamados – 791 279 – – – – 1.070 Atualização de Títulos Patrimoniais – – – – 3.445 – (2.078) 1.367 Redução de Participação
Minoritária na Alfa Corretora – – – – – – (6.604) (6.604) Ajuste de Títulos e Derivativos a
Valor de Mercado – 9 – – 14 – (8) 15 Lucro Líquido do Exercício 5.534 78.059 51.194 15.353 8.405 18.050 (33.818) 142.777 Destinação:
Juros sobre o Capital Próprio (1.650) (21.830) (14.330) (4.290) (6.300) – 6.885 (41.515)
Saldos em 31 de Dezembro de 2005 39.217 691.709 358.511 197.128 69.528 198.714 (380.236) 1.174.571
Aumento de Capital em Dinheiro 680 – – – – – – 680 Outros Eventos:
Dividendos não Reclamados – 889 310 – – – – 1.199 Incentivos Fiscais – – – – – 218 (217) 1 Atualização de Títulos Patrimoniais – – – – 4.369 – (2.634) 1.735 Redução da Participação
Minoritária na Alfa Leasing – – – – – – (55.908) (55.908) Ajuste de Títulos e Derivativos a
Valor de Mercado – (7) – – (12) – 7 (12) Lucro Líquido do Exercício 4.229 87.309 59.445 17.706 8.078 22.743 (45.090) 154.420 Destinação:
Juros sobre o Capital Próprio (1.182) (24.401) (16.626) (5.584) (5.600) – 8.930 (44.463)
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 (Em Milhares de Reais)
CONTAS 2006 2005
A - ORIGEM DOS RECURSOS 2.143.167 1.879.054
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 154.420 142.777
AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO: 9.540 8.926
- Depreciações e Amortizações 9.540 8.926
VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 69 143 RECURSOS DE ACIONISTAS - AUMENTO DE CAPITAL EM DINHEIRO 680 680 RECURSOS DE ACIONISTAS - DIVIDENDOS NÃO RECLAMADOS 1.199 1.070 RECURSOS DE ACIONISTAS - REDUÇÃO DE PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA (55.908) (6.604)
ATUALIZAÇÃO DE TÍTULOS PATRIMONIAIS 1.734 1.367 AJUSTE AO VR. MERCADO DE TVM E DERIVATIVOS (12) 15
RESERVA DECORRENTE DE INCENTIVOS FISCAIS 1 1.487 RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 2.031.444 1.729.193 - AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 1.943.383 1.659.282
Depósitos 432.122 1.056.139 Captações no Mercado Aberto 890.263 104.806 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 90.500 86.233
Relações Interfinanceiras – 48.986 Obrigações por Empréstimos e Repasses 178.650 – Instrumentos Financeiros Derivativos 351.848 310.441 Outras Obrigações – 52.677
- REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 82.861 47.156
- Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 47.958 10.763 - Outros Créditos 34.903 36.393
- ALIENAÇÃO DE BENS E INVESTIMENTOS 5.200 22.755
Bens não de Uso Próprio 4.573 3.724 Investimentos – 18.182
Imobilizado de Uso 283 299 Imobilizado de Arrendamento 344 550
B - APLICAÇÃO DOS RECURSOS 2.142.040 1.880.409 JUROS SOBRE CAPITAL PROPOSTOS E PAGOS 44.463 41.515
INVERSÕES EM: 11.156 17.124
- Bens Não de Uso Próprio 4.733 3.276 - Investimentos 4.501 6.414 - Imobilizado de Uso 1.396 1.585
- Imobilizado de Arrendamento 526 5.849
APLICAÇÕES NO DIFERIDO 1.353 335
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 1.852.039 1.579.978
- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 1.096.242 854.836 - Relações Interfinanceiras 32.794 81.951
- Operações de Crédito 571.436 564.611 - Operações de Arrendamento Mercantil 117.579 73.632 - Outros Valores e Bens 33.988 4.948
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 233.029 241.457
- Relações Interfinanceiras 172.643 – - Relações Interdependências 56 11.093 - Obrigações por Empréstimos e Repasses – 230.364 - Outras Obrigações 60.330 –
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES 1.127 (1.355) MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA
Início do Período 2.420 3.775
Fim do Período 3.547 2.420
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 - Em R$ Mil
(01) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
As demonstrações financeiras combinadas do Conglomerado Financeiro Alfa estão sendo apresentadas com o objetivo de possibilitar uma adequada análise do conjunto das instituições que atuam de forma integrada no mercado financeiro, utilizando-se as demonstrações financeiras individuais das empresas Banco Alfa S.A., Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos e Banco Alfa de Investimento S.A. e suas empresas controladas diretas e indiretas com os correspondentes percentuais de participação: Alfa Arrendamento Mercantil S.A. 99,781% (2005 -71,72%), Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. - 60,307% (2005 - 60,307%) e BRI Participações Ltda. - 99,54% (2005 - 99,54%), preparadas em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações e normas e instruções do Banco Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
(02) PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
(a) Consolidação: As demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas somando-se os saldos apresentados nas demonstrações
financeiras individuais, eliminando-se as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as empresas integrantes. Foram consideradas também as demonstrações financeiras da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.
(b) Apuração do Resultado: As receitas e despesas foram apropriadas pelo regime de competência.
(c) Ativos Circulante e Realizável a Longo Prazo: Demonstrados pelos valores de realização e, quando aplicável, acrescidos dos rendimentos
auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para perdas e ajustados pelos seus valores de mercado, especificamente em relação ao registro e avaliação contábil dos títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos estabelecidos pelas Circulares Bacen nºs 3068 e 3082 (vide notas explicativas nº 04 “b” e 13). A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa foi constituída considerando a atual conjuntura econômica, a experiência de anos anteriores e a expectativa de realização da carteira, de forma que apure a adequada provisão em montante suficiente para cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivos percentuais mínimos estabelecidos pela Resolução Bacen nº 2682 (vide nota explicativa nº 5 “f”).
(d) Ativo Permanente: Demonstrado ao custo corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos:
Depreciação do Imobilizado de Uso - calculada pelo método linear, às seguintes taxas anuais: Edificações - 2,5%, Veículos e Equipamentos de Processamento de Dados - 20% e demais itens - 10% e Amortização - basicamente, de despesas com benfeitorias em imóveis de terceiros e com informática (programas de processamento de dados), calculada pelo método linear pelo prazo máximo de 05 anos.
(e) Passivos Circulante e Exigível a Longo Prazo: Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os
encargos e as variações monetárias ou cambiais incorridos, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar.
(f) Impostos e Contribuições: As provisões para Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e Cofins são calculadas às alíquotas de 15% mais
adicional, 9%, 0,65% e 4%, respectivamente, considerando para efeito das respectivas bases de cálculo a legislação pertinente a cada encargo. Também é observada, a prática contábil de constituição de créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre diferenças temporárias, calculados às mesmas alíquotas vigentes utilizadas para a constituição das provisões fiscais (vide nota explicativa nº 10 “b”).
(g) Estimativas Contábeis: As demonstrações financeiras combinadas, de acordo com as práticas contábeis brasileiras, incluem algumas contas
cujos valores são determinados por estimativas baseadas na experiência passada, ambiente legal e de negócios, probabilidade de ocorrência de eventos sujeitos ou não ao controle da Administração, etc. Essas estimativas são revistas pelos menos anualmente, buscando-se determinar valores que mais se aproximem dos futuros valores de liquidação dos ativos ou passivos considerados.
(03) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
Composição 2006 2005
Aplicações no Mercado Aberto
- Pos.Bancada: Títulos Públicos do Tesouro Nacional 7.303 90.832
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 78.332 41.123 Aplicações em Moedas Estrangeiras – 1.638 Total - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 85.635 133.593 (04) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
a) Composição de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Composta por: Livres Vinculados Total 2006 Total 2005
Títulos do Tesouro Nacional 1.187.770 3.321.169 4.508.939 3.451.213 Títulos do Banco Central – – – 54.219
Debêntures 161.092 – 161.092 191.082 Certificados de Depósitos Bancários 45.114 – 45.114 27.677
Cotas de Fundos de Direitos Creditórios 17.388 – 17.388 34.934 Cotas de Fundos de Investimentos 2.420 – 2.420 2.225
Outros Títulos 16.654 – 16.654 6.470
Total - Títulos e Valores Mobiliários 1.430.438 3.321.169 4.751.607 3.767.820
Swaps - Diferencial a Receber 4.080 – 4.080 50.784 Vendas a Termo a Receber - Ações 197.498 – 197.498 38.342 Outros Derivativos 3 – 3 –
Total - Instrumentos Financeiros Derivativos (vide nota 13) 201.581 – 201.581 89.126 Total Geral 1.632.019 3.321.169 4.953.188 3.856.946
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 - Em R$ Mil
b) Carteira de Títulos e Valores Mobiliários por categorias e prazos de vencimento
Até 3 3 Meses 1 Ano até Acima de Saldo Valor de Títulos Meses (1) até 1 Ano 3 Anos 3 Anos Contábil Custo (2)
Títulos do Tesouro Nacional 454.790 661.194 701.515 399.374 2.216.873 2.194.862 Cotas de Fundos de Direitos Creditórios 3.905 4.022 7.615 1.846 17.388 17.388 Cotas de Fundos de Investimentos 2.420 – – – 2.420 2.420
Debêntures 10.327 31.221 24.341 56.569 122.458 123.463 Certificado de Depósito Bancário – – 122 – 122 122
Outros Títulos 1.090 3.838 8.333 3.393 16.654 16.173
Títulos para Negociação (3) 472.532 700.275 741.926 461.182 2.375.915 2.354.428
Títulos do Tesouro Nacional – – 6.719 – 6.719 6.698 Certificado de Depósito Bancário – 29.631 15.361 – 44.992 44.993
Títulos Disponíveis para Venda (3) – 29.631 22.080 – 51.711 51.691
Títulos do Tesouro Nacional – – 1.162.206 1.123.141 2.285.347 2.285.347
Debêntures – – – 38.634 38.634 38.634
Títulos Mantidos até o Vencimento (4) – – 1.162.206 1.161.775 2.323.981 2.323.981 Total em 31/12/2006 472.532 729.906 1.926.212 1.622.957 4.751.607 4.730.100 % Concentração em 2006 9,9% 15,4% 40,5% 34,2% 100,0% – Total em 31/12/2005 70.204 207.933 1.303.028 2.186.655 3.767.820 3.748.327 % Concentração em 2005 1,9% 5,5% 34,6% 58,0% 100,0% – (1) Inclui as aplicações em fundos de investimento que não possuem prazo de vencimento final.
(2) Valor de Custo - representado pelo valor de custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.
(3) Títulos para Negociação e Títulos Disponíveis para Venda - o valor contábil corresponde ao valor de mercado desses títulos na data do balanço
e foi obtido através de coletas de taxas junto ao mercado, quando aplicável e, validadas através de comparação com informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto (Andima). O ajuste positivo dos Títulos para Negociação no montante de R$ 21.487, obtido entre os valores de custo - R$ 2.354.428 e de mercado - R$ 2.375.915, foi registrado em conta adequada do resultado do período. O ajuste positivo de R$ 20 dos Títulos Disponíveis para Venda, obtido entre os valores de custo - R$ 51.691 e de mercado - R$ 51.711, foi registrado em conta específica de “Ajuste de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos” no Patrimônio Líquido pelo valor líquido dos efeitos tributários.
(4) Títulos Mantidos até o Vencimento - classificados em razão da intenção da Administração e da capacidade financeira das instituições
integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa em mantê-los até o vencimento, comprovada com base em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do Bacen. Esses títulos foram mantidos pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, cujo valor de mercado correspondia a R$ 2.343.471 naquela data. No decorrer do ano, as instituições integrantes do Conglomerado alienaram títulos públicos federais no montante de R$ 777.725 e, para recomposição desta carteira, adquiriram títulos públicos federais da mesma natureza com prazos de vencimentos mais longos. Esta operação gerou um lucro de R$ 5.528 no resultado do ano, líquido de tributos.
(05) OPERAÇÕES DE CRÉDITO
a) Composição da Carteira de Crédito
Modalidades 2006 2005
Empréstimos e Títulos Descontados 2.665.138 2.256.370
Financiamentos 1.942.455 1.764.145 Financiamentos Rurais 6.013 6.093
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) 194.599 102.799 Leasing (2) 381.462 263.476
Outros Créditos (3) 10.405 8.589
Total da Carteira de Crédito 5.200.072 4.401.472
Avais e Fianças Prestadas (4) 792.744 680.099
Total Global 5.992.816 5.081.571
(1) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio estão classificados no balanço como redução de "Outras Obrigações". (2) O saldo das operações de
Leasing financeiro está demonstrado pelo valor presente dos contratos e não considera os saldos de adiantamento a fornecedores R$ 9.428 (2005 -R$ 8.041) e de valores a receber e residual das operações de leasing operacional - -R$ 9.693 (2005 -R$ 16.308). (3) Outros Créditos incluem rendas a
receber sobre contratos de câmbio e devedores por compra de bens. (4) Avais e Fianças Prestadas estão registrados em contas de compensação.
b) Composição da Carteira de Crédito por Prazos de Vencimento
2006
Parcelas por Faixa de Vencimento (*) A Vencer Vencidos Total %
A Vencer até 3 Meses 2.038.737 6.243 2.044.980 39,3% A Vencer de 3 Meses até 1 Ano 1.587.044 7.666 1.594.710 30,7% A Vencer de 1 Ano até 3 Anos 1.224.400 9.094 1.233.494 23,7% A Vencer Acima de 3 Anos 309.635 1.043 310.678 6,0%
Total Vincendas 5.159.816 24.046 5.183.862 99,7%
Vencidos até 60 Dias – 6.039 6.039 0,1% Vencidos de 61 até 180 Dias – 8.805 8.805 0,2% Vencidos Acima de 180 Dias – 1.366 1.366 –
Total Vencidos – 16.210 16.210 0,3%
Total da Carteira 5.159.816 40.256 5.200.072 100,0% 2005
Parcelas por Faixa de Vencimento (*) A Vencer Vencidos Total %
A Vencer até 3 Meses 1.820.292 5.341 1.825.633 41,5% A Vencer de 3 Meses até 1 Ano 1.223.048 3.505 1.226.553 27,9% A Vencer de 1 Ano até 3 Anos 1.026.322 5.053 1.031.375 23,4% A Vencer Acima de 3 Anos 308.971 – 308.971 7,0%
Total Vincendas 4.378.633 13.899 4.392.532 99,8%
Vencidos até 60 Dias – 3.480 3.480 0,1% Vencidos de 61 até 180 Dias – 4.746 4.746 0,1%
Vencidos Acima de 180 Dias – 714 714 –
Total Vencidos – 8.940 8.940 0,2%
Total da Carteira 4.378.633 22.839 4.401.472 100,0%
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 - Em R$ Mil
c) Composição da Carteira de Crédito por Setor de Atividade
2006 2005
Setores de Atividade Valor % Valor %
Setor Público 79.231 1,5% 83.618 1,9% Setor Privado Rural 24.397 0,5% 16.837 0,3% Indústria 2.022.209 38,9% 1.812.161 41,2% Comércio 698.573 13,4% 488.697 11,1% Intermediários Financeiros 438.563 8,4% 269.356 6,1% Outros Serviços 488.754 9,4% 574.850 13,1% Pessoas Físicas 1.448.345 27,9% 1.155.953 26,3% Total da Carteira 5.200.072 100,0% 4.401.472 100,0% d) Relação dos 20 Maiores Devedores em 31/12/2006
(incluem as carteiras de crédito e leasing, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros créditos e fianças)
Saldo em % Sobre % Sobre Seq. Maiores Devedores R$ Mil P. Líquido Carteira
1 Indústria de Combustível 265.774 21,60% 4,4% 2 Indústria de Combustível 201.945 16,40% 3,4% 3 Energia Elétrica 197.313 16,00% 3,3% 4 Celulose e Papel 183.666 14,90% 3,1% 5 Indústria Automotiva 124.831 10,10% 2,1% 6 Comércio Varejista 107.810 8,70% 1,8% 7 Administradora de Cartões 85.047 6,90% 1,4% 8 Serviços - Logística 83.400 6,80% 1,4% 9 Elétricos e Eletrônicos 80.662 6,60% 1,3% 10 Energia Elétrica 75.776 6,20% 1,3% 11 Indústria Automotiva 75.438 6,10% 1,3% 12 Instituição Financeira 74.947 6,10% 1,3% 13 Móveis e Madeira 72.606 5,90% 1,2% 14 Química e Petroquímica 68.890 5,60% 1,1% 15 Indústria Automotiva 66.791 5,40% 1,1% 16 Siderurgia e Metalúrgica 61.689 5,00% 1,0% 17 Siderurgia e Metalúrgica 61.578 5,00% 1,0% 18 Elétricos e Eletrônicos 59.362 4,80% 1,0% 19 Instituição Financeira 58.330 4,70% 1,0% 20 Siderurgia e Metalúrgica 57.830 4,70% 1,0%
Total dos 20 Maiores Devedores 2.063.685 167,5% 34,4% e) Concentração da Carteira de Crédito (incluem Avais e Fianças Prestadas)
2006 2005
Concentração Valor % Valor %
Maior Devedor 265.774 4,4% 203.514 4,0% Total dos 20 Maiores Devedores 2.063.685 34,4% 1.777.129 35,0% Total dos 50 Maiores Devedores 2.960.670 49,4% 2.604.078 51,3% Total dos 100 Maiores Devedores 3.545.165 59,2% 3.122.596 61,4%
f) Classificação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco: A Resolução BACEN nº 2.682 de 21/12/1999 introduziu os critérios para a
classificação das operações de crédito e arrendamento mercantil e para a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa, os quais passaram a ser baseados em sistemas de avaliação de risco de clientes/operações. A composição da carteira de crédito e a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa nos correspondentes níveis de risco estão demonstradas a seguir:
2006
Níveis Saldo da Carteira de Crédito Provisão de Risco (*) A Vencer Vencidos Total % Mínima Exigida Contábil
AA 1.553.436 – 1.553.436 29,9% – – A 624.215 – 624.215 12,0% 3.121 3.121 B 2.657.031 10.204 2.667.235 51,3% 26.672 47.525 C 281.551 8.112 289.663 5,6% 8.690 8.690 Soma “AA a C” 5.116.233 18.316 5.134.549 98,8% 38.483 59.336 D 36.061 3.845 39.906 0,8% 3.991 3.991 E 2.793 3.760 6.553 0,1% 1.966 1.966 F 1.214 3.515 4.729 0,1% 2.364 2.364 G 792 2.995 3.787 – 2.651 2.651 H 2.723 7.825 10.548 0,2% 10.548 10.548 Soma “D a H” 43.583 21.940 65.523 1,2% 21.520 21.520 Total 5.159.816 40.256 5.200.072 100,0% 60.003 80.856
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 - Em R$ Mil
2005
Níveis Saldo da Carteira de Crédito Provisão de Risco (*) A Vencer Vencidos Total % Mínima Exigida Contábil
AA 1.035.101 – 1.035.101 23,5% – – A 1.080.286 – 1.080.286 24,5% 5.402 5.402 B 2.035.992 5.344 2.041.336 46,4% 20.413 31.522 C 219.317 4.355 223.672 5,1% 6.710 13.982 Soma “AA a C” 4.370.696 9.699 4.380.395 99,5% 32.525 50.906 D 3.331 2.693 6.024 0,1% 603 603 E 1.994 2.118 4.112 0,1% 1.233 1.233 F 578 1.818 2.396 0,1% 1.198 1.198 G 316 1.609 1.925 0,0% 1.347 1.347 H 1.718 4.902 6.620 0,2% 6.620 6.620 Soma “D a H” 7.937 13.140 21.077 0,5% 11.001 11.001 Total 4.378.633 22.839 4.401.472 100,0% 43.526 61.907
(*) Inclui os créditos vencidos até 14 dias.
g) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Movimentação 2006 2005
• Saldo Inicial da Provisão 61.907 46.712
• Complemento de Provisão – Despesa 40.604 26.638 • Créditos Amortizados para Prejuízo (Write-offs) (21.655) (11.443)
• Saldo Final da Provisão 80.856 61.907
- Provisão Específica (1) 13.537 8.025 - Provisão Genérica (2) 46.466 35.501
- Provisão Adicional ao mínimo exigido pela Res. nº 2682 20.853 18.381
(1) para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias e (2) para as operações não enquadradas no item anterior e em função
da classificação do cliente e/ou operação.
No exercício, as recuperações de créditos totalizaram R$ 6.456 (2005 - R$ 10.524). A posição de créditos renegociados em 31 de dezembro de 2006 totalizava R$ 17.649 (2005 - R$ 10.494).
(06) CARTEIRA DE CÂMBIO
Outros Créditos Outras Obrigações
Composição 2006 2005 2006 2005
- Câmbio Comprado a Liquidar 259.425 259.945 – – - Câmbio Vendido a Liquidar – – 69.406 151.467 - Direitos sobre Vendas de Câmbio 69.632 151.764 – – - Obrigações por Compras de Câmbio – – 261.665 257.818 - Adiantamentos Recebidos (4.894) (1.110) – – - Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio – – (194.599) (102.799) - Operações no Interbancário – – – (4.688) - Rendas a Receber sobre Contratos de Câmbio 2.940 1.245 – –
- Outras – – 199 –
Total Global 327.103 411.844 136.671 301.798
As Responsabilidades por Créditos Abertos para Importação no valor de R$ 31.320 (2005 - R$ 14.059) estão registradas em contas de compensação.
(07) OUTROS CRÉDITOS - Diversos
2006 2005
Composto por: Valor % Valor %
• Depósitos Judiciais 83.869 29,1% 120.218 51,0% • Títulos e Créditos a Receber 7.830 2,7% 4.025 1,7% • Devedores por Compra de Valores e Bens 3.195 1,1% 7.344 3,1% • Tributos Antecipados e a Recuperar 11.449 4,0% 9.983 4,2% • Créditos Tributários (vide nota 10 “b”) 78.382 27,2% 64.113 27,2% • Opções por Incentivos Fiscais 10.300 3,6% 10.215 4,3% • Devedores Diversos e Adiantamentos 93.138 32,3% 20.018 8,5%
Total 288.163 100,0% 235.916 100,0%
(08) DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES
a) Composição dos Recursos Captados e Administrados
Composto por: 2006 2005 - Depósitos à vista 52.045 62.094 - Depósitos Interfinanceiros 189.690 342.751 - Depósitos a Prazo 3.517.403 2.924.907 - Outros Depósitos 2.971 235 Total de Depósitos 3.762.109 3.329.987
• Captações no Mercado Aberto 2.879.603 1.989.340 • Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 386.197 295.697 • Repasses Interfinanceiros 10.716 28.110
• Obrigações por Empréstimos no Exterior 236.698 171.094 • Obrigações por Repasses - País 982.964 869.918
• Box de Opções Flexíveis 698.701 375.148
Total - Recursos Captados 8.956.988 7.059.294 Fundos de Investimento e Carteiras Administradas 3.928.841 3.318.250 Total - Recursos Captados e Administrados 12.885.829 10.377.544
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 - Em R$ Mil
b) Composição de Depósitos e Captações por prazos de vencimento
Até 3 3 meses 1 ano a Acima de Total Títulos meses a 1 ano 3 anos 3 anos 2006
- Depósitos à Vista 52.045 – – – 52.045 - Depósitos Interfinanceiros 185.568 – 4.122 – 189.690 - Depósitos a Prazo (1) 1.132.554 1.026.037 615.954 742.858 3.517.403 - Outros Depósitos 2.971 – – – 2.971
- Total de Depósitos 1.373.138 1.026.037 620.076 742.858 3.762.109
- Captações no Mercado Aberto 2.879.603 – – – 2.879.603 - Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (2,3,4) 29.502 36.483 240.328 79.884 386.197 - Repasses Interfinanceiros 10.716 – – – 10.716 - Obrigações por Empréstimos no Exterior 92.204 144.494 – – 236.698 - Obrigações por Repasses (5) 182.499 281.780 305.182 213.503 982.964 - Box de Opções Flexíveis 252.247 79.977 98.982 267.495 698.701
TOTAL em 31/12/2006 4.819.909 1.568.771 1.264.568 1.303.740 8.956.988 % Concentração por Prazo 53,8% 17,5% 14,1% 14,6% 100,0% Até 3 3 meses 1 ano a Acima de Total Títulos meses a 1 ano 3 anos 3 anos 2005
- Depósitos à Vista 62.094 – – – 62.094 - Depósitos Interfinanceiros 179.437 163.314 – – 342.751 - Depósitos a Prazo 973.409 686.808 865.878 398.812 2.924.907 - Outros Depósitos 235 – – – 235
- Total de Depósitos 1.215.175 850.122 865.878 398.812 3.329.987
- Captações no Mercado Aberto 1.989.340 – – – 1.989.340 - Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 19.389 43.184 160.434 72.690 295.697 - Repasses Interfinanceiros – 28.110 – 28.110 - Obrigações por Empréstimos no Exterior 77.179 93.915 – – 171.094
- Obrigações por Repasses 69.769 191.580 439.550 169.019 869.918 - Box de Opções Flexíveis 111.701 92.245 171.202 – 375.148
TOTAL em 31/12/2005 3.482.553 1.299.156 1.637.064 640.521 7.059.294 % Concentração por Prazo 49,3% 18,4% 23,2% 9,1% 100,0%
Em 31 de dezembro de 2006, os recursos captados no País e no Exterior para repasses a clientes, classificados no exigível a longo prazo, possuem as seguintes características: 1) Depósitos a Prazo com vencimentos até 02/12/2011 indexados à taxa do CDI; 2) Emissões de títulos no mercado
internacional com vencimentos até 15/01/2009 à taxa pré-fixada até 10,0% a.a. garantidas por notas promissórias; 3) Recursos de Aceites
Cambiais com vencimentos até 02/12/2011 indexados à taxa do CDI; 4) Debêntures simples para colocação privada, não conversíveis em ações,
com vencimento até 10/11/2010 indexados à taxa do CDI e 5) Recursos captados junto ao BNDES, com vencimentos até 15/05/2014, praticadas às
taxas pós-fixada até 4,5% a.a. mais TJLP e pré-fixada até 11,86% a.a., garantidas por notas promissórias e contratos. Os depósitos a prazo e os aceites cambiais foram classificados de acordo com seus vencimentos contratuais e incluem os montantes de R$ 2.216.784 e R$ 273.132, respectivamente, referentes às captações com compromisso de liquidez que podem ser resgatados antecipadamente pelos clientes, todos registrados na Câmara de Custódia e Liquidação (CETIP).
c) Concentração dos Depósitos: Incluem as operações de depósitos à vista, depósitos interfinanceiros, depósitos a prazo, aceites cambiais,
debêntures e box de opções flexíveis.
2006 2005
Concentração Valor % Valor %
- Maior Depositante 296.161 6,0% 231.372 6,1% - Total dos 20 Maiores Depositantes 2.501.482 50,6% 2.007.419 52,6% - Total dos 50 Maiores Depositantes 3.432.656 69,5% 2.723.198 71,4% - Total dos 100 Maiores Depositantes 4.007.897 81,1% 3.142.966 82,4%
(09) OUTRAS OBRIGAÇÕES - Diversas
2006 2005
Composto por: Valor % Valor %
• Provisão para Pagto. de Despesas Administrativas 13.678 17,8% 14.296 33,5% • Obrigações para Aquisição de Bens e Direitos 3.113 4,1% 564 1,3% • Provisão para Passivos Contingentes 5.815 7,6% 4.752 11,1% • Credores Diversos 54.061 70,5% 23.134 54,1%
Total 76.667 100,0% 42.746 100,0%
(10) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
a) Demonstração do Cálculo dos Encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social
Conglomerado
Demonstrativo 2006 2005
Lucro antes da Tributação, deduzido das Participações no Lucro 217.656 194.227 IR e CS às alíquotas de 25% e 9%, respectivamente (74.003) (66.037) Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:
• Juros sobre o Capital Próprio 15.117 14.115 • Créditos Amortizados para Prejuízo (418) 109 • Resultado obtido com Derivativos não Liquidados (6.523) – • Dividendos recebidos em investimentos pelo método de custo 1.105 1.762
• Ajuste ao Valor de Mercado de Títulos e Derivativos 3.493 7.177 • Provisão para Devedores Duvidosos (6.441) (5.167)
• Contingências Fiscais e Trabalhista (7.825) (2.771) • Insuficiência de Depreciação 756 (1.275) • Outras Adições e Exclusões (2.504) 655
Total dos encargos devidos no período (77.243) (51.432)
Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social 17.365 6.631 Imposto de Renda Diferido sobre ajuste financeiro das operações de leasing (756) 744 Obrigações Fiscais Diferidas sobre ajuste ao valor de mercado de títulos e derivativos (2.602) (7.393)
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 - Em R$ Mil
b) Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social
Movimentação
Origem 31/12/2005 Complemento Realização 31/12/2006
Contingências Fiscais e Trabalhistas 28.262 14.052 (6.632) 35.682 Provisão para Devedores Duvidosos 21.048 47.275 (40.834) 27.489 Créditos Amortizados para Prejuízo 2.941 1.398 (3.263) 1.076 Participação no Lucro - Administradores 409 443 (385) 467 Res. Operações com Derivativos não Liquidados – 5.513 – 5.513 Outros Créditos Tributários 1.523 3.658 (3.860) 1.321
Subtotal 54.183 72.339 (54.974) 71.548
• Contribuição Social a Compensar 9.930 – (3.096) 6.834
Total 64.113 72.339 (58.070) 78.382
% sobre Patrimônio Líquido 5,46% 6,36%
Os créditos tributários e a contribuição social a compensar totalizaram R$ 78.382 (2005 - R$ 64.113), representando 6,36% (2005 - 5,45%) do patrimônio líquido final. Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social foram calculados sobre diferenças temporárias, substancialmente representadas pelas provisões indedutíveis constituídas sobre créditos e passivos contingentes, às alíquotas vigentes na data do balanço. Inclui também a Contribuição Social a Compensar decorrente da opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 2113-26 de 27/12/2000.
Os registros contábeis desses créditos tributários e da contribuição social a compensar estão fundamentados na expectativa de geração de lucros tributáveis futuros e suportados por estudos técnicos e projeções de resultado. Estima-se que a realização desses créditos tributários e da contribuição social a compensar ocorrerá quase que na sua totalidade nos próximos cinco anos nas seguintes proporções: 34,7% no primeiro ano, 16,3% no segundo ano, 13,8% no terceiro ano, 15,7% no quarto ano e 18,0% no quinto ano. Na data do balanço, o valor presente dos créditos tributários, calculados com base na taxa Selic, correspondia a R$ 54.417. Os créditos tributários não ativados totalizavam R$ 16.169.
(11) ÍNDICE DE SOLVABILIDADE
O índice de solvabilidade atingiu 17,71% ao final do ano demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições financeiras integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil e o mínimo de 8% recomendado pelo Comitê da Basiléia. Para efeito do cálculo, utilizamos as demonstrações financeiras combinadas das instituições financeiras (Consolidado Operacional).
31/12/2006
Descrição Saldo Risco
• Risco Nulo - 0% 4.725.456 – • Risco Reduzido - 20% 131.728 26.346 • Risco Reduzido - 50% 406.358 203.179 • Risco Normal - 100% 6.479.436 6.479.436 • Créditos Tributários - 300% 76.987 230.961 1. Total de Ativos Ponderados pelo Risco 11.819.965 6.939.922 2. Fator de Risco de operações ativas - 11% 763.391 3. Risco de Crédito de “Swap” 46.070 4. Fator de Risco de “Swap” - 20% 9.214 5. Risco de Mercado de Taxas de Juros 23.296 6. Patrimônio Líquido Exigido (2 + 4 + 5) 795.901 7. Patrimônio Líquido Ajustado 1.229.031
8. Suficiência de Capital (7 – 6) 433.130 9 . Índice da Basiléia
- em 31/12/2006 17,71%
- em 31/12/2005 21,24%
(12) PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Representado pelos valores e número de ações/cotas das seguintes empresas:
Quantidade Valores em R$ Mil
Ações em Capital Patrimônio Resultado Empresas Circulação Social Líquido do Período
- Banco Alfa S.A. 23.283.426 24.123 42.944 4.229 - Financeira Alfa S.A. - CFI 105.765.903 160.000 401.640 59.445 - Banco Alfa de Investimento S.A. e as suas Controladas: 90.224.492 303.000 755.499 87.309 - Alfa Arrendamento Mercantil S.A. 20.485.056 158.700 209.250 17.706 - Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 16.000.000 24.000 76.363 8.078 - BRI Participações Ltda. (a) 26.744.827 26.868 218.895 22.484
(a) Quantidade de cotas.
(13) INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
As instituições financeiras integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa participam de operações envolvendo instrumentos financeiros que se destinam a atender necessidades próprias e dos seus clientes, bem como, reduzir a exposição a riscos de mercado, de moeda e de taxas de juros. O gerenciamento e monitoramento dos riscos envolvidos são realizados por área independente através de políticas de controles, estabelecimento de estratégias de operação, determinação de limites e do acompanhamento constante das posições assumidas através de técnicas específicas, consoante às diretrizes estabelecidas pela Administração.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 - Em R$ Mil
a) Riscos e Gerenciamento de Riscos: A estrutura de gerenciamento de riscos contempla os seguintes riscos segregados por natureza: Risco de Mercado - O risco de mercado está relacionado à probabilidade de perda decorrente dos impactos de flutuações dos preços e taxas
de mercado sobre as posições ativas e passivas da carteira própria do Banco. A política global em termos de exposição a riscos de mercado é conservadora, sendo a estratégia e os limites de VaR (Value at Risk) definidos pelo Comitê Estratégico de Gestão de Risco de Mercado e seu cumprimento acompanhado diariamente por área independente à gestão das carteiras, através de métodos e modelos estatísticos e financeiros desenvolvidos de forma consistente com a realidade de mercado. A metodologia para apuração do VaR é baseada no modelo paramétrico, com intervalo de confiança de 99% para o horizonte de tempo de um dia e as volatilidades são calculadas pela metodologia EWMA com a utilização de lâmbda de 0,94. Além do VaR, são adotados os parâmetros de risco acumulado mensal e cenários de stress em que são elaborados cenários históricos e hipotéticos para as taxas de mercado e verificados os possíveis impactos nas posições. As informações para elaboração das curvas de mercado são obtidas através da tabela de taxas médias divulgada diariamente pela Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F). Complementando a estrutura de acompanhamento, controle e gestão de riscos de mercado, diariamente é calculada a exigência de capital para cobertura do risco de exposição cambial e de exposição em operações contratadas com taxas pré-fixadas em conformidade com a regulamentação do Banco Central do Brasil.
Risco de Liquidez - O controle e estratégia de liquidez são decididos pelo Comitê de Caixa que reúne-se diariamente antes do início das
operações, com o objetivo de avaliar o comportamento dos diversos mercados de juros, dólar e bolsas, domésticos e internacionais, bem como, definir as estratégias do dia e avaliar o fluxo de caixa das empresas financeiras. O Comitê de Caixa gerencia o risco de liquidez concentrando sua carteira em ativos de alta qualidade e de grande liquidez, cujas posições são monitoradas on-line e casadas cuidadosamente quanto a moedas e prazos. Adicionalmente, os controles do risco de liquidez utilizam-se de fluxo de caixa projetado diariamente para atendimento à Resolução nº 2804, adotando-se as premissas de fluxo de vencimento das operações financeiras, fluxo de caixa de despesas, o nível de atraso nas carteiras e antecipação de passivos.
Risco de Crédito - O risco de crédito é o risco decorrente da possibilidade de perda devido ao não recebimento de contrapartes ou de credores
de valores contratados. O gerenciamento de riscos de crédito exige alto grau de disciplina e controle das análises e das operações efetuadas, preservando a integridade e a independência dos processos. A política de crédito objetiva a segurança, qualidade e liquidez na aplicação dos ativos, agilidade e rentabilidade dos negócios, minimizando os riscos inerentes a qualquer operação de crédito, bem como orienta sobre a fixação de limites operacionais e/ou concessão de crédito. Para a execução da política de crédito, assumem papel importante o Departamento de Análise de Crédito e o Comitê de Crédito que deliberam negócios acima das alçadas dos Superintendentes Regionais e, com isso, acompanham com segurança essa atividade essencial. A análise das operações de menor valor é realizada de forma sistemática e automatizada por atribuição de rating e perfil na modelagem de score.
Risco Operacional - A área de Gestão de Riscos é responsável pela atividade de gerenciamento do risco operacional do Banco e de cada uma
das demais instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa. Com a estrutura definida, estudos estão sendo realizados para que dentro dos prazos estabelecidos na Resolução BACEN nº 3.380 de 29/06/2006, sejam concluídos a política institucional, os processos, os procedimentos e os sistemas necessários para que a Gerência esteja apta a identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos associados de cada uma das instituições do Conglomerado Financeiro Alfa.
b) Derivativos: Esses instrumentos financeiros derivativos são representados por operações de contratos futuros, box de opções, a termo e de
swaps, registradas na Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) ou na Câmara de Custódia e Liquidação (CETIP) ou na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), envolvendo taxas pré-fixadas, mercado interfinanceiro (DI), variação cambial ou índice de preços.
A posição em 31 de dezembro de 2006 desses instrumentos financeiros derivativos têm seus valores registrados em contas de compensação e os valores/diferenciais a receber e a pagar em contas patrimoniais, conforme demonstrado a seguir. Para apuração dos preços de mercado das operações de swaps, box de opções e a termo foram apurados com base nas taxas médias praticadas para operações com prazo e indexadores similares na data do balanço, conforme divulgações da Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F).
2006 2005
Contratos Custo Referência Mercado Custo Referência Mercado
• Pré 623.423 660.513 661.440 380.687 401.646 398.804 • Mercado Interfinanceiro 747.330 872.317 872.317 647.678 749.123 749.123 • Moeda Estrangeira 7.604 7.436 7.415 59.340 57.118 57.628 Posição Ativa 1.378.357 1.540.266 1.541.172 1.087.705 1.207.887 1.205.555 • Pré 685.200 808.007 839.758 436.600 489.915 490.316 • Mercado Interfinanceiro 631.027 672.793 672.793 439.026 475.450 475.450 • Moeda Estrangeira 41.186 40.549 40.492 190.124 188.490 188.656 • Índices 20.944 24.765 25.818 21.955 23.021 22.819 Posição Passiva 1.378.357 1.546.114 1.578.861 1.087.705 1.176.876 1.177.241 Contratos de Swaps - Exposição Líquida – (5.848) (37.689) – 31.011 28.314
• Vendas de Ações 194.915 197.476 197.498 37.342 38.322 38.342
Contratos a Termo a Receber - Vendas de Ações 194.915 197.476 197.498 37.342 38.322 38.342
• Vendas - Opções de Compras e de Vendas (662.819) (698.701) (698.701) (361.386) (379.350) (375.148)
Box de Opções Flexíveis - Prêmios Recebidos (662.819) (698.701) (698.701) (361.386) (379.350) (375.148)
• Posição Ativa 85.896 103.219 102.040 103.940 115.518 85.400 • Posição Passiva 85.896 70.325 67.142 – – –
Exposição Líquida - Non Deliverable Forward – 32.894 34.898 103.940 115.518 85.400
• Compromissos de Venda - DDI (11.507) (11.507) (11.507) – – – • Compromissos de Venda - DI (1.890.291) (1.890.291) (1.890.291) (392.275) (392.275) (392.275) • Compromissos de Venda - Dólar (25.772) (25.772) (25.772) – – –
• Compromissos de Compra - Dólar – – – 1.170 1.170 1.170
No resultado do exercício foi registrado o ajuste negativo obtido entre os valores de referência e de mercado no montante de R$ 34.168 (2005 -ajuste positivo de R$ 3.542). Os saldos dos valores/diferenciais a receber e a pagar referentes às operações existentes na data do balanço foram registrados em contas patrimoniais ativas e passivas sob o título “Instrumentos Financeiros Derivativos”, conforme demonstramos:
2006 2005
Ativo - Saldo Passivo - Saldo Ativo - Saldo Passivo - Saldo Operações a Receber a Pagar a Receber a Pagar
• de swaps 4.080 41.769 50.784 22.470 • de vendas a termo 197.498 – 38.342 – • box de opções flexíveis – 698.701 – 375.148 • Non deliverable forward 3 30.777 – 21.781
Total 201.581 771.247 89.126 419.399
c) Prazo de Vencimento dos Instrumentos Financeiros Derivativos: Os instrumentos financeiros derivativos registrados em contas de
compensação possuíam os seguintes vencimentos:
Contratos de Contratos a Box de Contratos Prazos de Vencimento Swaps Termo NDF Opções Futuros
• até 90 dias 248.332 193.775 22.898 (252.247) (911.325) • de 91 até 180 dias 151.093 3.723 8.472 (79.977) (528.635) • de 181 até 360 dias 197.964 – 20.009 (98.982) (239.749) • acima de 360 dias 943.783 – 50.661 (267.495) (247.861)
Total 1.541.172 197.498 102.040 (698.701) (1.927.570) d) Foi procedida avaliação a valor de mercado de parte das carteiras de crédito direto ao consumidor e de crédito pessoal com consignação salarial
e das correspondentes operações de swaps contratadas, designadas instrumentos de “hedge”, em conformidade com a Circular BACEN nº 3.082 de 30/01/2002. A avaliação desses ativos e das operações de swaps gerou um ajuste positivo não realizado no resultado do período no montante de R$ 6.006, líquido de tributos, conforme demonstramos a seguir:
Ativos de Crédito Operações de Swaps (d.3) Efeito do Valor de Valor Ajuste Valor de Valor de Ajuste Ajuste a Vr. Mercado Mercado (d.1) Contábil Positivo (d.2) Mercado Referência Negativo Bruto Líquido
529.887 489.394 40.493 608.955 577.941 31.014 9.479 6.006
d.1) Para apuração do valor de mercado das parcelas dos ativos de crédito foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações com
prazo e indexador similar na data do balanço conforme divulgações da BM&F, acrescida dos custos de captação, de produção e operacionais, passíveis de verificação, necessários para a originação e manutenção até o vencimento dessas operações, de forma a refletir adequadamente os efeitos dessas taxas de juros no resultado.
d.2) A avaliação dos ativos de crédito gerou ajuste positivo de R$ 40.493, o qual foi registrado na rubrica “Devedores Diversos” do grupo
“Outros Créditos - Diversos”, em contrapartida de adequada conta no resultado do período.
d.3) Informações do valor de mercado das operações de swaps na nota explicativa nº 13 letra “b”. (14) PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS - FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS
As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa, no curso normal de suas atividades, são partes em processos de natureza fiscal, previdenciária, trabalhista e cível.
As respectivas provisões foram constituídas levando-se em conta a legislação em vigor, a opinião dos assessores legais, a natureza e complexidade dos processos, o posicionamento dos Tribunais, o histórico de perdas e outros critérios que permitam a sua estimativa da forma mais adequada possível. A Administração considera que as provisões existentes na data destas demonstrações são suficientes para fazer face aos riscos decorrentes destes processos.
As provisões constituídas e respectivas variações no período estão demonstradas a seguir:
Movimentação da Fiscais e Trabalhistas
Natureza das Obrigações Previdenciárias e Cíveis Total Saldo Início do Período 260.827 4.752 265.579
(+) Complemento de Provisão 56.907 1.068 57.975 (–) Reversão de Provisão (20.812) – (20.812) (–) Baixas por Pagamento – (6) (6)
Saldo Final do Período 296.922 5.814 302.736
(a) As obrigações legais e as contingências fiscais e previdenciárias referem-se principalmente a obrigações tributárias cuja legalidade ou
constitucionalidade é objeto de contestação nas esferas administrativa e judicial, com destaque para: (i) o alargamento da base de cálculo da COFINS determinado pela Lei nº 9.718/98, (ii) a cobrança da CSLL por alíquotas diferenciadas para o Sistema Financeiro (Isonomia), (iii) a cobrança do PIS pelas Emendas Constitucionais 01/94, 10/96 e 17/97 e (iv) a dedução dos valores da CSLL na base de cálculo do IRPJ. As provisões existentes amparam o risco decorrente das obrigações legais e das contingências fiscais e previdenciárias consideradas como de perda provável e encontramse registradas no exigível a longo prazo na rubrica “Provisão para Riscos Fiscais” do grupo “Outras Obrigações -Fiscais e Previdenciárias”.
(b) No decorrer do período, as instituições do Conglomerado Financeiro Alfa obtiveram o trânsito em julgado da ação judicial que questionava o
alargamento da base de cálculo do PIS determinado pela Lei nº 9.718/98, ocasionando a reversão da correspondente provisão. A controlada não financeira do Banco também obteve o trânsito em julgado das ações judiciais que questionava o alargamento das bases de cálculo do PIS e da COFINS determinado pela Lei nº 9.718/98.
(c) As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa possuem outras contingências fiscais e previdenciárias, avaliadas individualmente
por nossos assessores como risco de perda não provável, conforme Deliberação CVM nº 489, de 03/10/2005, com destaque para:
(i) Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL): Trata-se de cobranças efetuadas pela Receita Federal relativas ao período de
janeiro/90 a junho/94. As empresas possuem processos judiciais já transitados em julgado exonerando-as do pagamento dessa contribuição. Essas cobranças, no montante de R$ 294.503, estão sendo objetos de questionamento administrativo e judicial.
(ii) ISS sobre as Operações de Leasing: Trata-se de autos de infração no montante de R$ 24.542, lavrados por diversos Municípios para a
cobrança de ISS sobre as operações de leasing onde o bem é adquirido, ao passo que o tributo é recolhido ao Município onde se encontra a sede da Companhia, nos termos do artigo 12 “a” do Decreto-Lei nº 406/68 e artigo 3º da Lei Complementar nº 116/03.
