BTG Pactual. Administração de Fundos Junho Para informações adicionais, favor observar a página ao final desta apresentação.

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Junho 2012

BTG Pactual

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Visão Geral do BTG Pactual

Hong Kong 9 Profissionais Londres 78 Profissionais Nova York 92 Profissionais Recife 7 Profissionais Rio de Janeiro 612 Profissionais Porto Alegre 5 Profissionais São Paulo 503 Profissionais Belo Horizonte 5 Profissionais Ilhas Cayman Filial Suiça Investment Banking Corporate

Lending Sales & Trading

Asset Management Wealth Management PanAmericano Principal Investments  Assessoria Financeira (M&A)  ECM  DCM  Renda Fixa  Câmbio  Ações  Energia  Commodities  Brazil FI & Equities  Fundos Estruturados – Brasil  Administração Fiduciária  Hedge Funds Globais  Assessoria de Investimentos  Planejamento Financeiro para Indivíduos de Alta Renda  Banco Comercial e de Consumo  Global Markets  Merchant Banking  Investimentos Imobiliários  Financiamento  Crédito Estruturado  Letras de Crédito Descrição % da Receita em 2011(1) 11,8% 11,4% 31,6% 15,8% 4,7% (1,6)% 5,7%

 Ativos Totais: R$112,5bi (US$60,0bi)

 Patrimônio Líquido: R$8,5bi (US$4,6bi) e R$11,1 bi

(US$5,9bilhões)(2)_{após o IPO}

 Receita Total: R$3,2bi (US$1,9bi)

 Lucro Líquido: R$1,9bi (US$1,1bi)

 AUA e/ou AUM: R$120,1bi (US$64,0bi)

 WUM: R$38,9bi (US$20,7bi)

 1.311 funcionários(3)_{, incluindo}

– 60 partners

– 103 associate partners

 Aquisição da Celfin no Chile e Bankred na Suiça

Medellín Interest & Others  Juros Sobre Capital 20,6% Lima Santiago

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Histórico do BTG Pactual

1983-86 Fundado como corretora no Rio de Janeiro 1989 Abertura do escritório de São Paulo e início da internacionalização 2002-03 Abertura dos escritórios de Belo Horizonte (MG) e Recife (PE) 2006 UBS adquire o Banco Pactual criando o UBS Pactual 1994-98 Início das atividades de Private Banking 2000-01 Criação do Pactual Asset Management e Pactual Banking nas Ilhas Cayman 2008 BTG é fundado por André Esteves, Persio Arida e um grupo de ex-sócios do antigo Pactual e ex-MDs do UBS 2009 BTG adquire o UBS Pactual, criando o BTG Pactual 2012

Aquisição da Celfin Capital no Chile

Conclusão de sua Oferta Inicial de Ações (IPO) de R$3,2 bilhões 2010 Aumento de capital de US$1.8 bilhão de investidores internacionais 2011 Aquisição da participação de co-controle no Banco PanAmericano por R$450 milhões

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Private Placement do BTG Pactual

Em Dezembro de 2010, o BTG Pactual anunciou um aumento de capital de US$1,8 bilhões a partir de um consórcio de investidores internacionais, demonstrando a destacada posição de mercado do BTG Pactual no Brasil e o foco global que tem sido dado à América Latina como uma excelente oportunidade de investimento

 Maior fundo soberano da China

 Maior fundo soberano de Singapura

 Um dos maiores fundos soberanos do Oriente Médio

 Família proeminente da Colômbia com investimentos em Mídia e Bebidas (SABMiller)

Quadrant Capital Advisors

Grupo Santo Domingo

 Família proeminente do Panamá com investimentos em companhias aéreas e bens de consumo

 Fundo de private equity altamente conceituado focado no setor de serviços financeiros

 Um dos maiores fundos de investimento do Reino Unido

Lord Rothschild

 Uma das principais empresas de investimento da Europa com investimentos nos setores automobilístico, financeiro, industrial, imobiliário e outros

Família Agnelli

 Sócios participaram da transação nos mesmos termos e condiçõesDetalhes da Transação

 Um dos maiores fundos de pensão do Canadá

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Cultura e Valores do BTG Pactual

 Foco no cliente  Alpha-based

 Presença e pensamento global  Ambição de longo prazo

 Partnership

 Trabalho em equipe  Hard-working e hands-on

 Desenvolvemos nossos talentos

 Meritocracia

 Empreendedorismo  Excelência

 Foco no resultado e nos custos

Foco Estratégico

Pessoas

_Desempenho

Gestão por

Como definimos nosso

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Administração de Fundos

Brazil Fixed Income & Equities

James Oliveira

Global Hedge Funds

David Martin/ Antoine Esteir

Brazil Specialist Funds

Carlos Fonseca

Fund Administration

Mariana Cardoso

BTG Pactual Serviços Financeiros

 Sede: Rio de Janeiro

 Nº de Colaboradores: 61

 Portfolios Administrados: 1034

 Patrimônio Administrado: R$ 96 bi

 Certificações:

• Código de AutoRegulação ANBIMA (Adm. Fiduciária)

• ISAE 3402 - Relatório sobre Controles Gerais (Ernst & Young)

 Custodiante Padrão: Banco BTG Pactual

• Custódia Externa: Link Eletrônico com os principais custodiantes do mercado

Brazil Fixed Income

 Money Market  Index & Multi-Index  Rates & Credit

Brazil Equities

 Long biased  Long / Short

Brazil Multi-Market

Global Single Manager Funds

 Global Emerging Markets & Macro Fund

 US Distressed Mortgages Fund

Global Fund of Funds

 PAR Fund of Funds

Brazil Private Equity

 Brazil Investment Fund

Brazil Infrastructure

 Brazil Energy Fund  Brazil Infrastructure Fund II

Brazil Real Estate

 Brazil Shopping Mall Fund

Fund Services  Cálculo de Cotas  Contabilização de Fundos  Processamento de Aplicações e Resgates  Controle de Enquadramento e Compliance  Precificação  Reconciliação de Custódia  Reporting

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BTG Pactual - Ranking Administração Anbima

BTG Pactual ocupa a 8ª posição entre os maiores administradores de recursos do Brasil

Dados: Fonte BTG Pactual – Abril 2012.

Tipo de Fundos

Tipo de Gestão

Fonte: Ranking Global de Administração de Recursos de Terceiros. Abril 2012. – Anbima. Não inclui Fundos de Fundos.

# Administrador Total de Recursos (R$ milhões)

1 BB DTVM S.A 447,451

2 ITAU UNIBANCO SA 350,731 3 BRADESCO 253,490

4 CAIXA 153,500

5 BANCO SANTANDER (BRASIL) SA 137,590

6 BEM 114,923

7 BNY MELLON SERVICOS FINANCEIROS DTVM SA 99,866

8 BTG PACTUAL 95,655

9 HSBC 94,112 10 CITIBANK 60,135 11 INTRAG 55,090

12 CREDIT SUISSE HEDGING GRIFFO COR VAL S.A 38,600

13 BANCO J SAFRA SA 34,934

14 VOTORANTIM ASSET 30,894

15 LEGG MASON WESTERN ASSET 28,857

16 SUL AMERICA INVESTIMENTOS 23,132

17 BNP PARIBAS 23,111 18 OPPORTUNITY 12,484 19 ALFA 3,907 20 CONCORDIA 3,770 TOTAL AMOSTRA 2.062.231 TOTAL MERCADO 2.079.786

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Vantagens Competitivas

• Estrutura consolidada com apenas um ponto de contato

• Equipe experiente, com alta qualificação técnica e acadêmica

• Investimento em tecnologia é um fator chave de nossa estratégia  Sistemas Próprios

• Desenvolvimento de produtos customizados para diversas necessidades dos clientes

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Disclaimers

Performance passada não é garantia de resultados futuros. Não há garantia que os objetivos de investimento, metas de risco e retorno discutidas nesta apresentação serão atingidos.

As opiniões expressadas nesta apresentação são as do Grupo BTG Pactual e estão sujeitas as alterações. Nenhuma parte desta apresentação pode ser reproduzida ou redistribuída de formal alguma ou referida em qualquer publicação, sem a expressa permissão por escrito do Grupo BTG Pactual. As informações contidas neste material referem-se a presente data, não podendo ser analisadas isoladamente ou consideradas como um conceito final sobre os assuntos nela apresentados.

As informações contidas nesta apresentação foram obtidas através de fontes consideradas verídicas, mas não garantidas. Ademais, não pode ser assegurado que quaisquer metas descritas nesta apresentação permanecerão as mesmas ou que previsões se manterão, tendo em vista as freqüentes alterações das condições econômicas e de Mercado.

As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como uma recomendação de compra e venda de nenhum ativo financeiro em particular. Não pode ainda ser presumido que qualquer transação envolvendo ativos financeiros seja rentável, ou que as

recomendações ou decisões de investimento a serem tomadas no futuro, sejam rentáveis ou equivalentes a performance dos ativos financeiros referidos nesta apresentação.

Estas ofertas serão feitas para os investidores através de documentos próprios que conterão as informações específicas do produto. Nenhuma oferta de quaisquer produtos será feita em jurisdição na qual tal oferta, solicitação ou venda sejam consideradas ilegais, ou para investidores a que não sejam permitidas.

O retorno do investimento é líquido de taxa de administração e performance porém não é líquido de impostos devidos. Esta apresentação não constitui uma oferta de venda ou solicitação de oferta de compra de quaisquer ativos financeiros e nada nesta apresentação deve limitar ou restringir as particularidades de qualquer oferta específica.

Quaisquer declarações feitas a respeito da expectativa de desempenho, ou a respeito de metas de risco e retorno não constitui uma representação ou garantia de que as mesmas serão atingidas.

Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos – FGC.