Perguntas
Frequentes
COMO FUNCIONA
1. Como funciona a conta nos Estados Unidos?
Através da Stratton, o cliente abre uma conta na Charles Schwab, nos EUA. A Stratton atua como assessor vinculado à conta com
autorização para aplicar os recursos e administrar a conta em nome do cliente. A Stratton não pode fazer retiradas nem transferências. Os recursos permanecem diretamente em nome do cliente, em total segurança, sob a guarda e custódia da Schwab.
2. Por que escolher a Schwab?
A Schwab é a segunda maior corretora dos Estados Unidos e uma das maiores, mais sólidas e mais admiradas instituições financeiras do mundo. Com 50 anos de história, 32 milhões de clientes e mais de $6,4 trilhões de dólares em ativos sob custódia, a Schwab oferece acesso a todos os produtos e segmentos do mercado americano com segurança, tecnologia avançada e baixo custo para o investidor.
3. Qual é o papel da Stratton?
A Stratton é o gestor de investimentos e assessor vinculado à conta. Nosso papel é ajudar o cliente a selecionar as melhores aplicações para alcançar seus objetivos. A Stratton aplica os recursos em nome do cliente, administra a conta no dia-a-dia, acompanha os
investimentos e ajusta a carteira de acordo com a condição do mercado, identificando oportunidades e mitigando riscos.
4. Qual é o relacionamento entre a Stratton e a Schwab?
A Stratton é credenciada pela Schwab e vinculada à Schwab Advisor Services, a maior plataforma de investimentos do mundo. No
entanto, as duas empresas são independentes. A Stratton não é controlada, afiliada ou contratada pela Schwab.
A Stratton é responsável pela gestão dos investimentos e pela assessoria ao cliente, enquanto a Schwab é responsável pela execução das operações no mercado (trading) e pela guarda (custódia) dos recursos.
COMO FUNCIONA
5. É legal para brasileiros ter conta no exterior?
Sim, é perfeitamente legal manter contas de investimento, obviamente com recursos devidamente declarados no imposto de renda.
6. O que é necessário para abrir uma conta?
O processo de abertura de conta é simples e rápido. É necessário
informar dados pessoais para cadastro e fornecer cópias do passaporte e de um comprovante de residência (não é preciso autenticar as cópias).
7. Como transferir os recursos para o exterior?
Os recursos são transferidos para a conta na Schwab através de uma remessa internacional. A remessa pode ser feita em qualquer banco ou corretora de câmbio. Sobre o valor remetido incide IOF de 0,38%. A natureza da remessa deve ser especificada como “Investimento em Corretoras - Remessas para aplicação em corretoras de investimentos no exterior para compra e venda de capital”.
8. Como trazer os recursos de volta para o Brasil?
Para repatriar os recursos de volta para o Brasil, basta fazer uma transferência internacional através da Schwab (“international wire transfer”). Os recursos chegam no Brasil em dois dias úteis.
9. Como acompanhar e movimentar a conta?
O cliente pode acompanhar e movimentar a conta de diversas maneiras: no site da Schwab (www.client.schwab.com)
no aplicativo móvel Schwab
pelo atendimento telefônico da Schwab (+1-866-855-9102) em uma das 345 agências da Schwab nos EUA
COMO FUNCIONA
10. Posso ter uma conta conjunta?
Sim. As contas conjuntas podem ter até três titulares. Existem dois tipos de conta conjunta:
Conta conjunta tipo “Joint Tenants with Rights of Survivorship” (em caso de morte de um dos titulares, os ativos permanecem com o titular sobrevivente sem necessidade de inventário); e
Conta conjunta tipo “Tenants in Common” (em caso de morte de um dos titulares, metade dos ativos permanece com o titular sobrevivente e metade passa aos herdeiros do titular falecido).
Devido ao imposto sucessório nos EUA, recomenda-se a conta “Joint Tenants with Rights of Survivorship”. Em caso de falecimento de um dos titulares, os recursos permanecem com o titular sobrevivente sem
tributação e sem burocracia.
Não são permitidas contas para menores de 18 anos.
11. O que acontece em caso de morte do titular?
Na conta individual os ativos passam para os herdeiros.
Na conta “Joint Tenants with Rights of Survivorship” os ativos permanecem com o titular sobrevivente.
Na conta “Tenants in Common” metade dos ativos permanece com o titular sobrevivente e metade passa aos herdeiros do titular falecido. Em caso de conta individual, os seguintes documentos devem ser
enviados à Schwab para efetivar a transferência aos herdeiros: Cópia do certificado de óbito;
Cópia do inventário;
Cópia do passaporte do inventariante; Formulário IRS Form 706-NA; e
Instruções do inventariante para transferência dos recursos.
COMO FUNCIONA
12. Como fica a declaração de imposto de renda?
Não é necessário fazer nenhuma declaração nos EUA. No Brasil, o saldo da conta no exterior deve constar da declaração anual de imposto de renda e o imposto sobre os ganhos devem ser recolhidos nos prazos indicados pela Receita Federal. Pessoas com mais de US$1 milhão no exterior devem preencher anualmente a Declaração de Capitais
Brasileiros no Exterior.
13. Qual a tributação sobre os ganhos no exterior?
15% sobre ganhos de capital (mesma tributação no Brasil). 30% sobre dividendos.
Há isenção do imposto sobre ganhos de capital para vendas ou resgates até R$35 mil por mês. O imposto deve ser recolhido através de DARF até o final do mês subsequente ao ganho.
Dividendos estão sujeitos a recolhimento na fonte de 30% (feito pela própria Schwab). O valor retido poderá vir a constitui crédito fiscal e ser abatido do imposto de renda a pagar no final do ano.
IMPORTANTE: Estas informações são de caráter apenas indicativo. A
Stratton não tem autorização para prestar assessoria contábil.
ASSESSORIA DE INVESTIMENTOS
1. Vale a pena trabalhar com um Assessor de Investimentos?
Sempre é possível investir por conta própria, mas um profissional especializado e com dedicação integral pode melhorar muito a rentabilidade e a segurança dos investimentos, especialmente para quem não dispõe de tempo ou experiência para acompanhar o mercado. A maioria dos investidores nos Estados Unidos trabalham com um
assessor de investimentos. No país existem cerca de 12 mil assessores com responsabilidade por U$84 trilhões em aplicações financeiras.
2. Qual é o custo?
A Stratton cobra uma taxa anual de 1,5% sobre o valor dos investimentos para montantes até U$1 milhão e 0,75% para valores acima deste valor, com um valor mínimo de U$1.500 ao ano. Esta taxa incluí
Gestão de carteiras administradas
Assessoria e recomendações de investimentos Administração e manutenção da conta
O custo está em linha com a média praticada no mercado americano. Não existe valor mínimo para abertura de conta.
3. Qual a autonomia da Stratton?
É o cliente quem define a autonomia da Stratton.
Alguns clientes preferem delegar a gestão dos investimentos e manter reuniões periódicas para acompanhamento e avaliação de resultados. Outros clientes preferem participar ativamente da gestão, recebendo nossas recomendações e tomando a decisão final sobre cada aplicação. O cliente pode acompanhar todas as operações, resultados e informações da conta através da plataforma online da Schwab.
ASSESSORIA DE INVESTIMENTOS
4. A Stratton oferece carteiras administradas?
A Stratton oferece cinco carteiras administradas, com diferentes metas de rentabilidade e perfis de risco. As carteiras têm liquidez diária e podem ser resgatadas a qualquer momento.
5. Quem é o gestor das carteiras?
O gestor é Marcelo Cabral, Diretor da Stratton. Marcelo tem 33 anos de experiência no mercado internacional. Dirigiu mesas de investimento em New York, Londres, Luxemburgo e Hong Kong. Foi gestor de U$4,4 bilhões em carteiras de investimento internacional no J.P. Morgan Private Bank em New York, Presidente do Banco Bradesco Europa (Londres), Presidente da Bradesco Securities (New York), Diretor da Bradesco Securities Hong-Kong, Vice-Presidente do Morgan Stanley (New York) e Vice Presidente do Credit Suisse (New York).
6. Qual é a rentabilidade histórica das carteiras?
Preservação Multimercado Ações Ciências Médicas Tecnologia 1% a 2% ao ano 5% a 6% ao ano 8% a 10%ao ano 10% a 12% ao ano 10% a 12% ao ano Objetivo de
retorno em USD Investimentos
Renda fixa
Renda fixa e ações Ações globais Ações setoriais Ações setoriais Perfil Conservador Moderado Arrojado Arrojado + Arrojado + Carteira Preservação Multimercado Ações Ciências Médicas Tecnologia 3 anos 3,3% 10,3% 19,3% 15,0% 30,3% 5 anos 2,4% 9,5% 18,7% 12,7% 28,0% 10 anos 1,8% 7,8% 15,6% 16,3% 22,7% 2020 4,1% 14,7% 28,6% 16,8% 56,7% Carteira Média
INVESTIMENTOS NO EXTERIOR
1. Por que investir no exterior?
Existem várias razões para investir no exterior: Melhor rentabilidade
Maior número de oportunidades Maior segurança
Menor risco
Acumulação de capital em moeda forte
Diversificação e proteção contra o risco-Brasil
Apesar de ser uma das maiores economias do mundo, o Brasil
representa menos de 3% do PIB mundial e menos de 2% do mercado financeiro global. É pouco provável que as melhores oportunidades estejam concentradas nesta pequena parcela do mercado.
2. Investidores pequenos e médios também devem
investir no exterior?
No passado, aplicar no exterior era privilégio de uma pequena elite de grandes investidores, mas isto mudou. Com a flexibilização das regras e a maior integração do Brasil na economia mundial, o acesso ao mercado externo foi democratizado e investimentos internacionais foram desmistificados. Seja qual for o montante dos recursos, uma carteira com diversificação internacional é mais eficiente.
3. Eu moro no Brasil e gasto em Reais; por que acumular
recursos em dólares?
Além de maior rentabilidade e segurança, somente uma moeda forte garante poder de consumo global. Parte do consumo dos brasileiros está dolarizado, principalmente nas classes de maior poder aquisitivo. Poupar em Reais para gastar em Dólares cria “descasamentos” e incertezas que podem inviabilizar seus planos.
INVESTIMENTOS NO EXTERIOR
4. Minhas aplicações no Brasil estão com boa
rentabilidade; devo enviar recursos para o exterior?
Uma carteira 100% concentrada no mercado doméstico está
totalmente exposta aos riscos e incertezas da conjuntura brasileira. Se houver uma piora sistêmica, recessão ou crise política, todas as
aplicações perdem valor ao mesmo tempo. Essa concentração excessiva de riscos é perigosa e desnecessária.
5. Que percentual do patrimônio deve estar no exterior?
O percentual no exterior depende do perfil de cada pessoa ou família. Uma parte substancial da riqueza financeira das famílias de alto
patrimônio no Brasil está no exterior. Como regra geral, recomenda-se manter pelo menos 20% a 25% dos investimentos no exterior.
6. O dólar já subiu bastante; devo investir agora?
Investir no exterior não deve ser uma decisão de momento baseada na taxa de câmbio do dia. A diversificação internacional é uma medida estrutural de longo prazo cujos objetivos são melhor a rentabilidade no longo prazo, proteger o capital em moeda forte, e reduzir a volatilidade da carteira.
Esperar o momento ideal para remeter recursos para o exterior pode perpetuar uma carteira ineficiente, sem diversificação e totalmente vulnerável ao “risco Brasil”.
7. E se houver uma crise nos Estados Unidos?
Todos os países estão sujeitos a crises, mas os Estados Unidos são o “porto seguro” financeiro do mundo. O dólar americano é reserva universal de valor e tende a se valorizar em situações de crise global, quando os investidores procuram segurança.
INVESTIMENTOS NO EXTERIOR
8. É possível investir no mercado internacional a partir
do Brasil, sem abrir uma conta no exterior?
É possível, mas existem três desvantagens em investir no exterior através de aplicações disponíveis no Brasil: as opções de
investimentos são muito limitadas, o risco de jurisdição permanece, e o custo é muito maior.
BDRs, fundos cambiais e fundos de investimento estrangeiro podem ser usados para aplicar no exterior de maneira indireta. No entanto, as aplicações disponíveis no Brasil representam uma parcela
insignificante da enorme gama de oportunidades disponíveis no mercado internacional.
Os custos de transação no Brasil (corretagem, custódia,
emolumentos, etc) são muito mais elevados do que nos Estados Unidos. Além disso, as taxas cobradas pelos fundos de investimento são extremamente caras quando comparadas com a média
internacional.
9. Quais são as opções de investimento disponíveis no
mercado internacional?
As opções são praticamente ilimitadas. O investidor tem à sua disposição desde aplicações ultra seguras com baixíssimo nível de risco até investimentos arrojados com alto potencial de retorno. Existem cerca de 4 mil ações no mercado americano (no Brasil são cerca de 300), além de títulos de renda fixa, fundos de investimento, derivativos, e commodities. A partir de uma conta nos Estados Unidos, é possível investir nos principais países do mundo e em praticamente qualquer setor da economia mundial.
Seja para investidores que preferem focar na segurança ou para aqueles com alta tolerância a risco, as oportunidades no mercado internacionais são atrativas demais para serem ignoradas.
DISCLOSURE
Este material é meramente informativo e não constitui recomendação de investimento. Os investimentos apresentados envolvem riscos e podem resultar em perdas. Rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros. Stratton Capital Investment Advisory LLC é um Registered Investment Advisor regulamentado pela SEC – Securities and Exchange Commission e vinculado à Schwab Advisor Platform. Stratton Capital e Charles Schwab são empresas independentes. Stratton Capital não é controlada, afiliada ou contratada pela Charles Schwab. Stratton Capital atua exclusivamente nos Estados Unidos e não presta serviços no Brasil. Para maiores informações consultar o site www.Stratton-Capital.com.
