usados com a comunicação visual da Vinland são meramente ilustrativos.

(1)

Vinland Capital

Janeiro 2021

Viland Capital

(2)

Agenda

1. Vinland Capital

2. Fundos Macro

3. Fundos de Ações

4. Cenários

5. Appendix

(3)

(4)

Time de

28 profissionais

Comitê Executivo

James Oliveira e

André Laport

Combinação de

experiência Global

e Local

Vinland Capital - Overview

Foco em formação de

talentos, modelo de

gestão meritocrática e

Partnership

Alinhamento de interesses e

preservação de capital do cliente, parte

do patrimônio dos sócios investido nos

fundos

R$ 2,6

bilhão

sob gestão

Estratégia Global

Macro e Equities

Fundada em março de 2018 por

profissionais com mais de 25 anos de

experiência em gestão de recursos

(5)

Ações

_{Juros e Moedas}

André Laport

James Oliveira

Compliance/Risco/

Operações

Moedas

Gabriel Groh

Análise

Micro

Humberto

Meireles

Lucas Freire

Luis Koroll

Marcio Prado

Trading

Reginaldo

Lima

Lucas Paccola

Juros

Análise

Macro

Aurélio Bicalho

Victor Wong

José

Monforte

Maurício

Juncá

Estrutura Organizacional

Ricardo Garcia COO (+6)

Rodrigo Almeida CRO (+1)

André Laport

James Oliveira

Comitê Executivo

Relações

com Investidores

Carolina Angelo

Felipe Arslan

Marcela Novaes

(6)

Evolução de Carreira - Linha do Tempo

93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

11

12

13

14

15

16

17

18 19 20

Banco Omega/UBS

Safra

Fortis Bank

Goldman Sachs

André Laport

BTG Pactual

James Oliveira

CSHG

ITAÚ

Aurélio Bicalho

BTG Pactual

Ibiúna

José Monforte

BTG Pactual

Goldman Sachs

Humberto Meireles

BTG Pactual

Unibanco

Mauricio Junca

Banco Omega/UBS

Bulltick

Reginaldo Lima

Fortis Bank

Marcio Prado

Credit Suisse

Santander

Goldman Sachs

Miles Capital

Banco Pan

Freddie Mac

Citibank

Gabriel Groh

Ibiúna

Brevan

Howard

(7)

Vinland - Overview

Ativos sob Gestão por Estratégia (em R$ milhões) e

Distribuição do Passivo (em %)

Long Bias +

Previdência: 82

Long Only: 9

Macro +

Previdência: 1,916

Macro Plus: 611

Distribuidores e

Alocadores: 65%

Vinculados a Gestora: 17%

Plataformas: 16%

Institucionais e

Previdenciários: 2%

(8)

Estratégia de Investimento

O processo de investimento da Vinland Capital segue 4 etapas

1 - Geração de Cenários Macro

▪ Analise macroeconômica top-downs;

▪ Analise de indicadores econômicos, projeções e cenário político;

▪ Construção de cenário básico e alternativos

Periodicidade semanal - Economistas e Gestores

4 – Supervisão e Monitoramento

▪ Equipe supervisiona as estratégias definidas, monitoramento dos

mercados e comportamento dos ativos da carteira;

▪ Elaboração de relatórios de risco simulando as posições e

verificação de limites regulatórios;

▪ Mudança dos cenários e dos preços podem alterar o tamanho de

nossas alocações.

Periodicidade diária - Traders, Risco e Compliance

3 – Tomada de Decisão

▪ Definição dos ativos, tamanho das posições e hedges.

▪ Analise de relatórios de risco simulando as posições e verificação

de limites regulatórios;

▪ Execução através de produtos validados pelo Compliance.

Periodicidade diária - Gestores e Traders

2 – Identificação de Oportunidades

▪ Analise de impacto nos preços dos cenários gerados;

▪ Especialistas de cada segmento de mercado discutem a melhor

estratégia para capturar a oportunidade identificada;

▪ Analise dos fatores de curto/médio prazo nos ativos para

discussão de oportunidades

(9)

Gestão de Riscos

Área Independente da Equipe de Investimentos

Mensuração de todos os riscos de mercado e de liquidez que o fundo enfrenta através de ferramentas proprietárias e de mercado para

calcular as métricas de risco da Vinland (V@R, VOL, Drawndown, Stress, entre outras). Acompanhamento online dos ativos utilizando

dados de mercado, permitindo enquadramento em tempo real.

Rigoroso enquadramento dos limites de risco, caso um limite seja atingido, nossa ferramenta de risco permite atuação do CRO e COO

que comunicam imediatamente o gestor para que proceda o enquadramento do Fundo.

Comitê Mensal de Risco e Compliance para revisão e aprimoramento dos modelos e parâmetros de risco.

Sistema Utilizado: RiskMetrics da MSCI.

Target

Vol 1

Target

Vol

(10)

Vinland Long

Bias Prev

▪ Vol Esperada

entre 50% a 80%

da Vol da Bolsa

▪ 2/3 upside e 1/3

downside

Vinland

Long Only

▪ Vol Esperada

-100% da

volatilidade

da Bolsa

▪ Target 130% do

Ibov

▪ Net Long

próximo a 100%

Vinland

Long Bias

▪ Vol Esperada

entre 50% a 80%

da Vol da Bolsa

▪ 2/3 upside e 1/3

downside

Vinland

Macro

▪ Vol Esperada

entre 6 a 8%

▪ Renda Fixa,

Juros, Câmbio,

Equities

e Commodities

Fundos de Investimento Vinland

Fundos Macros

Fundos de Ações

Vinland

Macro Plus

▪ Vol Esperada

entre 12 a 16%

▪ Renda Fixa,

Juros, Câmbio,

Equities

e Commodities

Vinland Macro

▪ Vol Esperada

entre 4 a 6%

▪ Renda Fixa,

Juros, Câmbio,

Equities e

Commodities

Público Alvo:

Invest. Qualificado

Taxa Adm.: 2,0% a.a.

Taxa de Perf.:

20% do que exceder o

IPCA+Yield do Ima-b

Público Alvo:

Público Geral

Taxa Adm.: 2,0% a.a.

Taxa de Perf.: não há

Público Alvo:

Público Geral

Taxa Adm.: 2,0% a.a.

Taxa de Perf.:

20% do que exceder o

Ibovespa

Público Alvo:

Público Geral

Taxa Adm.: 2,0% a.a.

Taxa de Perf.: 20% do

que exceder 100% do

CDI

Público Alvo:

Invest. Qualificado

Taxa Adm.: 2,0% a.a.

Taxa de Perf.: 20% do

que exceder 100% do

CDI

Público Alvo:

Público Geral

Taxa Adm.: 2,0% a.a.

Taxa de Perf.: não há

(11)

Rentabilidades - Fundos de Investimento Vinland

MACRO Jan/21 2021 2020 Últimos 12

meses Semestre Desde o Início PL Atual (R$mi) PL Médio (R$mi) PL Estratégia Data de Início

Vinland Macro FIC FIM

-0.73%

9.00%

7.69%

-0.73%

21.50%

170

91 1210

29/3/2018

% CDI

-

325%

303%

-

151%

-

-Vinland Macro Plus FIC FIM

-1.46%

16.91%

14.33%

-1.46%

36.84%

248

129

611 28/12/2018

% CDI

-

611%

565%

-

405%

-

-Vinland Macro Prev XP SEGUROS

-0.20%

6.71%

5.91%

-0.20%

10.33%

118

41

696 20/8/2019

% CDI

-

242%

233%

-

212%

-

-LONG-BIAS Jan/21 2021 2020 Últimos 12

Vinland Long Bias FIC FIM

-0.90%

11.65%

8.57%

-0.90%

34.51%

20

11

72 29/3/2018

Diferença do IPCA+Yield ImaB

-2%

5%

1%

-2%

11%

-

-Vinland Long Bias Prev XP SEGUROS

0.27%

0.90%

0.84%

0.27%

10.94%

9

6

11 15/8/2019

Diferença do IPCA+Yield ImaB

-1%

-6%

-1%

0%

-

-LONG-ONLY Jan/21 2021 2020 Últimos 12

Vinland Long Only FIC FIA

0.78%

-3.38%

-2.63%

0.78%

38.66%

9

45

9 28/12/2018

Diferença do IBOV

4%

-6%

-4%

4%

8%

-

-INDICADORES Jan/21 2021 2020 12 meses Semestre

CDI

0.15%

2.77%

2.54%

0.15%

DÓLAR

5.70%

28.86%

27.86%

5.70%

IBOV

-3.32%

2.92%

1.15%

-3.32%

(12)

(13)

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Início -0,73% - - - -0,73% 21,50% 0,15% - - - 0,15% 14,25% - - - - 151% 0,48% 0,00% 1,36% 1,67% 1,15% 2,92% 0,43% 0,09% -2,23% -0,30% 1,51% 1,66% 9,00% 22,40% 0,38% 0,29% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16% 2,77% 14,08% 127% 2% 401% 585% 483% 1.357% 220% 53% - - 1.012% 1.010% 325% 159% 3,37% -0,35% -0,91% -0,21% 0,48% 1,96% 1,07% -0,65% 2,24% 2,69% -1,24% 3,18% 12,11% 12,29% 0,54% 0,49% 0,47% 0,52% 0,54% 0,47% 0,57% 0,50% 0,47% 0,48% 0,38% 0,38% 5,97% 11,01% 621% - - - 89% 417% 188% - 481% 560% - 844% 203% 112% 2018 CDI % Benchmark 2019 CDI % Benchmark 2020 CDI % Benchmark

21.50%

14.25%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Vinland Macro

CDI

Vinland Macro FIC FIM

Rentabilidade desde o início

Rentabilidade Mensal

Métricas de Risco Jan/21 2021 12m 24m

Volatilidade 4,28% 4,28% 5,99% 5,22%

(14)

Performance Attribution*

Vinland Macro

2020

2021

Janeiro 2021

* Não contempla taxas e custos. Fonte: Vinland Capital

-0.73% -0.71% -0.13% 0.12% 0.00% -0.12% 0.15% TOTAL Moedas Juros Locais Juros Globais Crédito Ações Locais Ações Globais -0.73% -0.71% -0.13% 0.12% 0.00% -0.12% 0.15% TOTAL Moedas Juros Locais Juros Globais Crédito Ações Locais Ações Globais 9.00% -1.43% 6.45% 1.84% 0.23% 0.00% 2.18% 1.10% TOTAL Moedas Juros Locais Juros Globais Crédito Adm + Custódia Ações Locais Ações Globais

(15)

(16)

Vinland Macro

Drawdown – Últimos 12 Meses

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

jan-20

fev-20

mar-20

abr-20

mai-20

jun-20

jul-20

ago-20

set-20

out-20

nov-20

dez-20

jan-21

(17)

Objetivo: O fundo possui uma estratégia baseada em temas macroeconômicos globais buscando uma taxa de retorno

absoluto através de investimento em diversos mercados, sem compromisso com concentração geográfica ou ativos.

Politica de Investimento: Consiste em aplicar no mínimo 95% de suas cotas no VINLAND MACRO MASTER FUNDO DE

INVESTIMENTO MULTIMERCADO, que procura rentabilizar o capital buscando assimetria de preços dos ativos nos mercados

locais e internacionais sempre com perspectiva de preservação de capital no longo prazo através da construção de um

portfolio diversificado.

Publico Alvo, Categoria Anbima e Situação: Investidores em geral / Multimercado Macro / Aberto para Captações

Características:

Informações:

(18)

36.84%

9.09%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Vinland Macro Plus

CDI

Vinland Macro Plus FIC FIM

Rentabilidade desde início

Rentabilidade Mensal

Volatilidade 8,38% 8,38% 11,74% 9,83%

VAR médio 0,94% 0,94% 1,38% 1,16%

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Jun

Jul

Ago

Set

Out

Nov

Dez

Ano

Início

-1,46%

-

-1,46%

36,84%

0,15% - - - 0,15% 9,09% - - - - 405%

0,76%

-0,14%

2,40%

3,01%

2,19%

5,60%

0,89%

0,01%

-4,19%

-0,56%

3,04%

16,91%

38,86%

0,38% 0,29% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16% 2,77% 8,93% 203% - 705% 1.057% 917% 2.601% 458% 6% - - 2.034% 1.850% 611% 435% CDI % Benchmark % Benchmark

2020

CDI

2019

(19)

Performance Attribution

Vinland Macro Plus

2020

2021

Janeiro 2021

* Não contempla taxas e custos. Fonte: Vinland Capital 16.91% -2.90% 12.86% 3.69% 0.46% 4.73% 1.35% TOTAL Moedas Juros Locais Juros Globais Crédito Ações Locais Ações Globais -1.46% -1.48% -0.21% 0.24% 0.00% -0.21% 0.30% TOTAL Moedas Juros Locais Juros Globais Crédito Ações Locais Ações Globais -1.46% -1.48% -0.21% 0.24% 0.00% -0.21% 0.30% TOTAL Moedas Juros Locais Juros Globais Crédito Ações Locais Ações Globais

(20)

(21)

Vinland Macro Plus

Drawdown – Últimos 12 Meses

Fonte: Vinland Capital

-6%

-5%

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

fev-20

mar-20

abr-20

mai-20

jun-20

jul-20

ago-20

set-20

out-20

nov-20

dez-20

jan-21

(22)

Objetivo: O fundo possui uma estratégia baseada em temas macroeconômicos globais buscando uma taxa de retorno

absoluto através de investimento em diversos mercados, sem compromisso com concentração geográfica ou ativos.

Politica de Investimento: Consiste em aplicar no mínimo 95% de suas cotas no VINLAND MACRO PLUS MASTER FUNDO DE

INVESTIMENTO MULTIMERCADO, que procura rentabilizar o capital buscando assimetria de preços dos ativos nos mercados

locais e internacionais sempre com perspectiva de preservação de capital no longo prazo através da construção de um

portfolio diversificado.

Publico Alvo, Categoria Anbima e Situação: Investidores Qualificados / Multimercado Macro / Aberto para Captações

Características:

Informações:

(23)

10.33%

4.88%

-1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12%

ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20 mai-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 out-20 nov-20 dez-20 jan-21

Vinland Macro Previdenciário

CDI

Vinland Macro Previdenciário

Rentabilidade desde o início

Rentabilidade Mensal

Volatilidade 3,03% 3,03% 3,86% 3,42%

VAR médio 0,34% 0,34% 0,38% 0,30%

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Jun

Jul

Ago

Set

Out

Nov

Dez

Ano

Início

-0,20%

-

-0,20%

10,33%

0,15% - - - 0,15% 4,88% - - - - 212%

0,56%

-0,44%

0,01%

2,24%

1,30%

1,63%

0,71%

-0,49%

-1,87%

-0,27%

1,36%

1,84%

6,71%

10,54%

0,38% 0,29% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16% 2,77% 4,72% 149% - 3% 788% 545% 757% 366% - - - 911% 1.117% 242% 223%

2019

CDI % Benchmark

2020

CDI % Benchmark

(24)

Performance Attribution *

Vinland Macro PREV FIC FIM

2020

2021

Janeiro 2021

* Não contempla taxas e custos. Fonte: Vinland Capital

6.71% 0.39% 0.55% 0.02% 0.01% 7.43% -0.41% TOTAL Ações Globais Ações Locais Crédito Juros Globais Juros Locais Moedas -0.20% 0.11% -0.09% 0.00% 0.14% -0.07% -0.26% TOTAL Ações Globais Ações Locais Crédito Juros Globais Juros Locais Moedas -0.20% 0.11% -0.09% 0.00% 0.14% -0.07% -0.26% TOTAL Ações Globais Ações Locais Crédito Juros Globais Juros Locais Moedas

(25)

Principais Diferenças entre Macro 555 e Macro Prev *

* Para avaliar todas as diferenças entre as políticas de investimento dos fundos 555 e Prev, vide regulamentos dos fundos.

Vinland Macro PREV FIC FIM

Ativos no exterior e Câmbio

Política de Investimento

Exposição em Derivativos (limite

de chamada de margem)

Exposição em Derivativos

(prêmio de opções)

Venda de Opções a

descoberto

Restrição a empresas

ligadas a seguradora

até 20%

Macro 555

sem limite

CDI + 5% a.a.

6% a 8% a.a.

5% a 6% a.a.

4% a 6% a.a.

até 40%

Macro IQ Prev

Investidores Qualificados

até 15% do AUM em

margem requerida

até 5% do AUM em

prêmio de opções

Vedado

até 10%

Macro Prev

Público Geral

até 15% do AUM em

margem requerida

até 5% do AUM em

prêmio de opções

Vedado

Retorno Esperado

_{CDI + 4% a.a.}

_{CDI + 3,5% a.a.}

(26)

(27)

Objetivo: O fundo possui uma estratégia baseada em temas macroeconômicos globais buscando uma taxa de retorno

absoluto através de investimento em diversos mercados, sem compromisso com concentração geográfica ou ativos.

Politica de Investimento: Consiste em aplicar no mínimo 95% de suas cotas no VINLAND MACRO PREV MASTER FUNDO DE

INVESTIMENTO MULTIMERCADO, que procura rentabilizar o capital buscando assimetria de preços dos ativos nos mercados

locais e internacionais sempre com perspectiva de preservação de capital no longo prazo através da construção de um

portfolio diversificado.

Publico Alvo, Categoria Anbima e Situação: Investidores em geral / Multimercado Macro / Aberto para Captações

Características:

Informações:

(28)

(29)

23.68%

34.51%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

ma

r-18

ab

r-18

ma

i-18

ju

n

-1

8 ju

l-18

ag

o

-1

8 se

t-18

o

u

t-18

n

o

v-18

d

ez-18

ja

n

-1

9 fe

v-19

ma

r-19

ab

r-19

ma

i-19

ju

n

-1

9 ju

l-19

ag

o

-1

9 se

t-19

o

u

t-19

n

o

v-19

d

ez-19

ja

n

-20

fe

v-20

ma

r-20

ab

r-20

ma

i-20

ju

n

-20

ju

l-20

ag

o

-20

se

t-20

o

u

t-20

n

o

v-20

d

ez-2

0 ja

n

-21

Vinland Long Bias

IPCA+YIELD IMA-B

Vinland Long Bias FIC FIM

Rentabilidade desde início

Rentabilidade Mensal

Volatilidade 19,71% 19,71% 24,02% 18,57%

VAR médio 1,85% 1,85% 2,46% 1,74%

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Jun

Jul

Ago

Set

Out

Nov

Dez

Ano

Início

-0,90%

-

-0,90%

34,51%

0,97% - - - 0,97% 23,68%

1,90%

-2,90%

-12,42%

4,88%

5,65%

5,74%

3,85%

-0,45%

-4,92%

-2,33%

7,69%

6,35%

11,65%

35,74%

0,91% 0,38% 0,48% 0,15% -0,09% 0,15% 0,50% 0,47% 0,64% 0,96% 1,02% 1,36% 7,14% 22,50%

6,77%

-0,24%

0,04%

-0,82%

0,23%

3,55%

1,32%

-4,26%

0,89%

0,50%

2,13%

9,85%

21,04%

21,58%

0,59% 0,67% 0,85% 0,99% 0,67% 0,32% 0,38% 0,41% 0,28% 0,26% 0,47% 1,06% 7,20% 14,34% IPCA+YIELD IMA-B

2020

IPCA+YIELD IMA-B

2019

IPCA+YIELD IMA-B

2018

(30)

Breakdown Performance Attribution - 2020

Vinland Long Bias FIC FIM

2020

Janeiro 2021

Fonte: Vinland Capital * Não contempla taxas e custos.

-0.90% 0.02% -0.23% 0.22% 0.23% -0.13% 0.84% -0.96% -0.73% TOTAL Arbitragem Commodities Global Macro Hedge Local Rates Long Long Short Volatility

2021

-0.90% 0.02% -0.23% 0.22% 0.23% -0.13% 0.84% -0.96% -0.73% TOTAL Arbitragem Commodities Global Macro Hedge Local Rates Long Long Short Volatility 11.65% -0.55% -0.22% -0.16% 5.45% 2.70% -4.51% 7.29% 0.19% TOTAL Arbitragem Commodities Global Macro Hedge Local Rates Long Long Short Volatility

(31)

Capture Ratio

Vinland Long Bias FIC FIM

34.8%

-3.3%

25.8%

-0.5%

30.2%

34.5%

-0.9%

11.9%

-1. %

1 .2%

-0.3%

-29.9%

_-34.2%

-14.4%

-13.0%

4.9%

93. %

83.5%

82.6%

_{6 .2%}

99% 2 % 46% 358% 5 %

1Q 2021

4Q 2020

3Q 2020

2Q 2020

Capture Ratio

ITD

3Q 2020

2Q 2020

4Q 2020

1Q 2021

IBOV Ret.

Long Bias Ret.

Alpha Acumul.

(32)

Evolução das Exposições - Net/Gross e Long/Short

Vinland Long Bias

Fonte: Vinland Capital

-90%

-70%

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

110%

130%

150%

170%

ju

l-18

ag

o

-1

8 se

t-18

o

u

t-18

n

o

v-18

d

e

z-18

ja

n

-1

9 fe

v-19

m

ar

-1

9 ab

r-19

m

ai

-1

9 ju

n

-1

9 ju

l-19

ag

o

-1

9 se

t-19

o

u

t-19

n

o

v-19

d

e

z-19

ja

n

-2

0 fe

v-20

m

ar

-2

0 ab

r-20

m

ai

-20

ju

n

-2

0 ju

l-20

ag

o

-2

0 se

t-20

o

u

t-20

n

o

v-20

d

e

z-20

ja

n

-2

1 Long

Net

Gross

Short

(33)

Vinland Long Bias x Peers (12 meses)

(34)

Vinland Long Bias

Drawdown – Últimos 12 Meses

-50%

-45%

-40%

-35%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

ja n -20 fe v-20 m ar -20 ab r-20 m ai -20 ju n -2 0 ju l-20 ag o -2 0 se t-20 o u t-20 n o v-20 d e z-20 ja n -2 1

IBOVESPA

Fundo

(35)

Objetivo: Buscar retorno absoluto através de uma estratégia diversificada de posições compradas e vendidas no mercado de

ações global com foco maior para os países da América Latina. A exposição líquida em ações varia entre 0% a 120%, e exposição

bruta entre 80% a 200%. O fundo também poderá alocar nos mercados de ações da América do Norte, Ásia e Europa, além de

estratégias com moedas e juros.

Politica de Investimento: Consiste em aplicar no mínimo 95% de suas cotas no VINLAND LONG BIAS MASTER FUNDO DE

INVESTIMENTO MULTIMERCADO, que procura rentabilizar o capital buscando assimetria de preços dos ativos nos mercados

locais e internacionais sempre com perspectiva de preservação de capital no longo prazo através da construção de um

portfolio diversificado.

Publico Alvo, Categoria Anbima e Situação: Investidores qualificados / Multimercado Macro / Aberto para Captações

Características:

Informações:

(36)

38.66%

30.93%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Vinland Long Only

Ibovespa

Vinland Long Onl FIC FIA

Rentabilidade Mensal

Rentabilidade desde início

.

Volatilidade 24,48% 24,48% 43,84% 32,94%

VAR médio 1,98% 1,98% 3,72% 2,67%

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Jun

Jul

Ago

Set

Out

Nov

Dez

Ano

Início

0,78%

-

0,78%

38,66%

IBOVESPA -3,32% - - - -3,32% 30,93%

0,00%

-6,39%

-31,34%

12,30%

7,84%

8,70%

5,70%

-3,31%

-6,86%

-1,26%

13,28%

7,25%

-3,38%

37,59%

IBOVESPA -1,63% -8,43% -29,90% 10,25% 8,57% 8,76% 8,27% -3,44% -4,80% -0,69% 15,90% 9,30% 2,92% 35,42%

2020

2019

(37)

Exposição por setores

Vinland Long Onl

13.08% 10.51% 10.41% 8.80% 8.11% 8.06% 6.41% 6.38% 6.26% 5.83% 3.05% 2.35% 1.63% 0.60% 0.57% 0.54% Agro/Distribuição Consumo Varejo Bancos Mineração Saúde Petróleo Serviços Financeiros Papel e Celulose Elétrico - Distribuição Educação Locação de Veículos Elétrico - Integrada IT Locação de Veículos Telecom Fonte: Vinland Capital

(38)

(39)

Vinland Long Onl

Drawdown – Últimos 12 Meses

-48%

-43%

-38%

-33%

-28%

-23%

-18%

-13%

-8%

-3%

2%

ja

n

-2

0 fev

-2

0 m

ar-20

ab

r-20

m

ai-20

ju

n

-2

0 ju

l-2

0 ag

o-20

set

-2

0 ou

t-20

n

ov

-2

0 d

ez

-2

0 ja

n

-2

1 IBOVESPA

Fundo

(40)

Objetivo: Fundo que busca retorno absoluto através de investimento no mercado de ações usando uma abordagem

fundamentalista.

Politica de Investimento: Consiste em aplicar no mínimo 95% de suas cotas no VINLAND LONG ONLY MASTER FUNDO DE

INVESTIMENTO EM AÇÕES, que procura rentabilizar o capital buscando assimetria de preços dos ativos nos mercados locais e

internacionais sempre com perspectiva de preservação de capital no longo prazo através da construção de um portfolio

diversificado.

Publico Alvo, Categoria Anbima e Situação: Investidores em geral / Multimercado Macro / Aberto para Captações

Características:

Informações:

(41)

10.64%

10.94%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20 mai-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 out-20 nov-20 dez-20 jan-21

Vinland Long Bias Previdenciário

IPCA+YIELD IMA-B

Vinland Long Bias Previdenciário

Rentabilidade desde início

Rentabilidade Mensal

Volatilidade 15,97% 15,97% 24,10% 20,40%

VAR médio 1,31% 1,31% 2,10% 1,70%

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Jun

Jul

Ago

Set

Out

Nov

Dez

Ano

Início

0,27%

-

0,27%

10,94%

0,97% - - - 0,97% 10,64% 28% - - - 28% 103%

0,33%

-4,61%

-17,98%

5,73%

3,80%

5,59%

4,99%

-1,53%

-3,85%

-0,37%

7,01%

4,67%

0,90%

10,64%

0,91% 0,38% 0,48% 0,15% -0,09% 0,15% 0,50% 0,47% 0,64% 0,96% 1,02% 1,36% 7,14% 9,58% 36% - - 3.796% - 3.827% 992% - - - 686% 345% 13% 111%

2019

IPCA+YIELD IMA-B % Benchmark

2020

IPCA+YIELD IMA-B % Benchmark

(42)

(43)

Objetivo: Buscar retorno absoluto através de uma estratégia diversificada de posições compradas e vendidas no mercado de

ações com exposição em ações de até 70% do PL.

Politica de Investimento: Consiste em aplicar no mínimo 95% de suas cotas no VINLAND LONG BIAS PREV MASTER, que

procura rentabilizar o capital buscando assimetria de preços dos ativos nos mercados locais e internacionais sempre com

perspectiva de preservação de capital no longo prazo através da construção de um portfolio diversificado.

Publico Alvo, Categoria Anbima e Situação: Investidores em geral / Multimercado Macro / Aberto para Captações

Características:

Informações:

(44)

(45)

Sócio e Co-Head do Comitê Executivo

Ex-sócio do Goldman Sachs, aposentou-se como principal executivo

de Latin America Equities. Atuou como membro do Goldman Sachs

Latin America Executive Committee, Equities Risk Committee, Brazil

Risk Committee, Brazil Business Standards Committee, Brazil

Management Committee. Trabalhou em Nova York (de 2007 a 2009) e

no Brasil (de 2009 a 2017).

Antes de ingressar no Goldman Sachs, foi Managing Director e Global

Head of Equity Trading do BNP Fortis Bank em Nova York (de 2002 a

2007), gestor de recursos no Safra National Bank (de 2000 a 2002) e

operador de ações no Banco Omega/UBS (de 1992 a 2000).

Tem MBA pela Brown Business School e OPM pela Harvard Business

School.

É ativamente engajado no auxílio à comunidade como membro do

comitê da Brazil Foundation, presidente do Conselho “Movimento

Bem Maior”.

Sócio e Co-Head do Comitê Executivo

Começou sua carreira no Banco Pactual em 1992. Tornou-se operador

de renda fixa em 1994 e sócio e Co-Head de renda fixa em 1998. Foi

nomeado Head of Fixed Income, Currency e Commodities para LatAm

quando o Pactual foi vendido para o UBS em 2006. Em 2008, foi um

dos sócios-fundadores do BTG. A partir de 2009, foi nomeado CEO e CIO

do BTG Pactual Asset Management Brazil e LatAm para mercados

líquidos (renda fixa, renda variável, crédito e multimercado). Foi

membro dos Comitês Executivos Global, LatAm e Brasil e um dos sete

principais sócios do banco até dezembro de 2016.

Andre Laport

James Oliveira

Sócio e Economista-Chefe

Começou sua carreira como economista do Banco Itaú de 2004 a

2009. Economista do Itaú BBA de 2009 a 2014, sendo o

Superintendente responsável pela Pesquisa Econômica de Brasil, e

associado do Itaú BBA de 2012 a 2014. Economista-chefe da Credit

Suisse Hedging-Griffo Asset Management de 2014 a 2018 e sócio da

Credit Suisse Partners de 2014 a 2018.

Mestre em Economia pela Escola de Pós-Graduação em Economia da

Fundação Getúlio Vargas do Rio de Janeiro

- EPGE/FGV-RJ.

Aurelio Bicalho

Biografia

(46)

Carolina Angelo,

Felipe Arslan e

Marcela Novaes

+ 55 11 3514 2500

contato@vinlandcap.com

Contato

www.vinlandcap.com

Vinland Capital

Rua Amauri, 255 | 5o

andar

São Paulo - SP

01448-000 | Brasil

(47)

Fundos de Investimento não contam com a Garantia do Administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de

Créditos – FGC. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do

Fundo de Investimento antes de aplicar seus recursos. Este material é meramente informativo e não deve ser entendido como oferta, recomendação ou análise de investimento ou

ativos. Recomendamos uma consulta a assessores de investimento e profissionais especializados para uma análise específica, personalizada antes da sua decisão sobre produtos,

serviços e investimentos. Para fundos que perseguem a manutenção de uma carteira de longo prazo, não há garantia de que o fundo terá tratamento tributário para fundos de

longo prazo. As rentabilidades divulgadas são líquidas de administração e performance e bruta de impostos. Caso o índice comparativo de rentabilidade utilizado neste material não

seja o benchmark descrito no regulamento do fundo, considere tal índice meramente como referência econômica. Verifique se os fundos utilizam estratégia com derivativos como

parte integrante de suas políticas de investimento. Tais estratégias podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao

capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir os prejuízos dos fundos. Verifique se os fundos estão autorizados a realizar

aplicações em ativos financeiros no exterior. Verifique se os fundos investem em crédito privado. Tais fundos podem estar sujeitos a risco de perda substancial do patrimônio

líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes da sua carteira. Os fundos apresentados podem estar expostos à significativa concentração em

ativos de poucos emissores, variação cambial e outros riscos não mencionados neste material. O investimento em determinados ativos financeiros pode sujeitar o investidor a

significativas perdas patrimoniais. Ao investidor cabe a responsabilidade de informar-se sobre eventuais riscos previamente à tomada de decisão sobre investimentos. Este material

não deve substituir o julgamento independente dos investidores. Verifique a data de início das atividades dos fundos. Para avaliação da performance de fundos de investimento é

recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. A partir de 02/05/2008, todos os fundos de investimento que utilizam ativos de renda variável em suas carteiras deixam de

apurar sua rentabilidade com base na cotação média das ações e passam a fazê-lo com base na cotação de fechamento destes ativos. Este material apresenta conclusões, opiniões,

portfólios hipotéticos, sugestões de alocação e projeções de retorno feitas sob determinadas premissas. Ainda que a Vinland Capital acredite que essas premissas sejam razoáveis e

factíveis, não pode assegurar que sejam precisas ou válidas em condições de mercado no futuro ou ainda que todos os fatores relevantes tenham sido considerados na

determinação dessas conclusões, opiniões, sugestões, projeções e hipóteses.

As conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses são baseadas nas condições de mercado e em cenários correntes e passados que podem variar

significativamente no futuro. Projeções não significam retornos futuros. Os resultados reais de um portfólio ou sugestão de alocação equivalentes aos apresentados podem divergir

dos resultados indicativos daqueles aqui descritos. O objetivo de investimento, as conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses apresentadas são uma mera

estimativa e não constituem garantia ou promessa de rentabilidade e resultado ou de isenção de risco. Alguns produtos e ativos mencionados podem não estar disponíveis ou

cotados nos preços esperados ou projetados no momento da contratação ou investimento pelo investidor. A Vinland Capital não garante a disponibilidade, liquidação da operação,

liquidez, pagamento de juros, remuneração, retorno ou preço dos produtos ativos mencionados neste material. A Vinland Capital não se responsabiliza por erros, omissões ou pelo

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