PROTOCOLO E JUSTIFICAÇÃO DE INCORPORAÇÃO DE AÇÕES DE EMISSÃO DA SIMPAR CONCESSIONÁRIAS S.A. POR JSL S.A.
Pelo presente instrumento particular, as partes abaixo qualificadas:
JSL S.A., companhia aberta com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Angélica, 2.346, 16º andar, conjunto 161, parte B, Edifício New England, Consolação, CEP 01228-200, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 52.548.435/0001-79, neste ato representada nos termos de seu estatuto social (“JSL”); e
SIMPAR CONCESSIONÁRIAS S.A., sociedade por ações de capital fechado com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Barão de Godofredo, 36/37, sala 03, Jardim São Sebastião, CEP 08230 -550, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 13.020.051/0001-27, neste ato representada nos termos de seu estatuto social (“Simpar Concessionárias” e, em conjunto com JSL, “Companhias”);
CONSIDERANDO QUE:
(i) JSL atua no mercado brasileiro de logística integrada e transportes rodoviários, sendo proprietária de extensa frota de veículos automotores leves e pesados utilizados para a consecução das atividades de seu objeto social;
(ii) Simpar Concessionárias tem como objeto social a participação em sociedades proprietárias de concessionárias de montadoras de automóveis e caminhões, cuja atividade principal co nsiste na comercialização de veículos automotores leves e pesados, e e m uma corretora de seguros;
(iii) Conforme Fato Relevante divulgado em 03 de novembro de 2011, foi aprovada naquela data pelo Conselho de Administração da JSL analisar a possibilidade de aquisição, por parte da JSL, da Simpar Concessionárias;
(iv) Em razão de as Companhias possuírem controlador comum, o Conselho de Administração da JSL constituiu um comitê independente (“Comitê Independente”), em linha com o disposto no Parecer de Orientação CVM nº 35/2008, responsável pela negociação das condições da operação e pela submissão de suas recomendações ao Conselho de Administração da JSL;
(v) Em 08 de dezembro de 2011 as negociações entre o Comitê Independente e a administração da Simpar Concessionárias foram
satisfatoriamente concluídas, tendo as condições da operação sido acordadas;
(vi) O Conselho de Administração da JSL e a Diretoria da Simpar Concessionárias decidiram, em 08 de dezembro de 2011, propor aos acionistas das Companhias a incorporação das ações da Simpar Concessionárias pela JSL;
têm entre si certo e ajustado celebrar o presente Protocolo e Justificação de Incorporação (“Protocolo e Justificação”), que prevê a incorporação das ações de emissão da Simpar Concessionárias pela JSL (“Incorporação de Ações”), na forma do disposto nos artigos 224, 225, 252 e 264 da Lei nº 6.404/76 (“LSA”) e em atendimento às disposições da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 319/99, cujos termos serão submetidos à Assembléia Geral de Acionistas de ambas as Companhias, na forma da lei.
1. Motivos e Fins da Operação
1.1 Após o término das negociações, o Comitê Independente e a administração da Simpar Concessionárias entendem que a Incorporação de Ações é a estrutura mais eficiente de forma a se promover a con solidação das atividades das Companhias.
1.2 A Incorporação de Ações está inserida em um projeto de associação estratégica entre as Companhias, permitindo que a JSL desenvolva uma maior capacidade de aquisição e revenda dos ativos utilizados em sua operação, otimizando seus valores de compra e venda, reposicionando, assim, a JSL frente ao negócio de Gestão e Terceirização de Frotas, principalmente no que tange ao segmento de veículos leves, tendo em vista que a JSL acredita que, com os novos canais de dist ribuição proporcionados pela Simpar Concessionárias, ganhará flexibilidade e incrementará a inteligência no giro da frota, permitindo sua operacionalização no momento que julgar mais adequado, minimizando assim, possíveis gargalos futuros .
1.3 A administração da JSL acredita que a Incorporação de Ações, ainda, permitirá o fortalecimento de seu relacionamento comercial com as montadoras, uma vez que resultará no aumento do volume de compras da JSL junto às mesmas, o que proporcionará a captura de sinergias, maximizando o fluxo de entrega dos ativos adquiridos em concessionárias próprias.
1.4 A Incorporação de Ações também permitirá, dentro da visão estratégica da JSL, um estreitamento ainda maior da relação com transportadores de cargas autônomos e pequenas empresas transportadoras que fazem parte de sua cadeia logística, através de serviços diferenciados a serem prestados pelas suas concessionárias de veículos pesados.
1.5 As administrações das Companhias entendem que da Incorporação de Ações advirão substanciais benefícios para os acionistas de ambas as Companhias, mediante aproveitamento das competências complementares das Companhias e exploração das sinergias advindas da operação conjunta das Companhias, maximizando o retorno econômico-financeiro das suas atividades e a redução dos respectivos custos , permitindo à JSL o fortalecimento de seu posicionamento competitivo e a contínua geração de valor para os acionistas.
2. Aspectos Gerais da Incorporação de Ações Custos da Operação
2.1 Estima-se que a presente operação terá o custo de aproximadamente R$4.000.000,00 (quatro milhões de reais), envolvendo as despesas com publicações, auditores, assessores financeiros e legais e demais profissionais técnicos contratados para assessorar a operação. Cada Companhia será responsável pelos respectivos custos incorridos com a Incorporação de Ações.
Atos Societários e Negociais Praticados
2.2 As negociações que resultaram no presente Protocolo e Justificação tiveram início em 03 de novembro de 2011, data em que o Conse lho de Administração da JSL aprovou analisar a possibilidade de aquisição, por parte da JSL, da Simpar Concessionárias.
2.3 Na sequência, o Comitê Independente da JSL contratou assessores financeiros e legais para assessorá-lo na avaliação da operação e na eventual negociação dos termos e condições da Incorporação de Ações.
2.4 O Comitê Independente, tendo recebido todos os esclarecimentos e informações necessários ao exercício de sua função e revisado a documentação preparada para a operação, incluindo o s relatórios e opiniões que lhes foram submetidos, concluiu seus trabalhos em 08 de dezembro de 2011, tendo ao final concluído que os termos e condições da Incorporação de Ações conforme descritos neste Protocolo e Justificação são justos e adequados, e recomendado ao Conselho de Administração da JSL que submetesse a Incorporação de Ações à deliberação dos acionistas.
2.5 Em 08 de dezembro de 2011, o Conselho de Administração da JSL reuniu-se para tomar conhecimento das recomendações feitas pelo Comitê Independente bem como dos documentos que fundamentaram tais recomendações, tendo (i) acatado as recomendações do referido Comitê; (ii) aprovado a proposta da Diretoria, na forma do presente Protocolo e
Justificação; (iii) apreciado os laudos de avaliação elab orados; e (iv) decidido pela convocação de Assembleia Geral Extraordinária da JSL para aprovar e ratificar os termos e condições da Incorporação.
2.6 Por sua vez, a Diretoria da Simpar Concessionárias reuniu-se em 08 de dezembro de 2011, tendo (i) aprovado o Protocolo e Justificação; (ii) apreciado os laudos de avaliação elaborados; e (iii) decidido pela convocação de Assembleia Geral Extraordinária da Simpar Concessionárias para aprovar e ratificar os termos e condições da Incorporação.
3. Termos e Condições da Incorporação de Ações
Condição Prévia Para Efetivação da Incorporação de Ações
3.1 A Incorporação de Ações prevista neste Protocolo e Justificação está condicionada à anuência prévia das montadoras, quando aplicável, nos termos dos respectivos contratos de concessão.
Relação de Substituição, Número e Espécie de Ações a Serem Atribuídas aos Acionistas da Simpar Concessionárias e Direitos das Ações
3.2 A relação de substituição, a qual foi negociada e recomendada pelo Comitê Independente e aprovada pelo Conselho de Administração da JSL e negociada e aprovada pela Diretoria da Simpar Concessionárias , foi livremente negociada, acordada e pactuada entre as partes e reflete, de forma adequada, a melhor avaliação da JSL e da Simpar Concessionárias acerca de seus respectivos valores econômicos, tendo em vista a natureza de suas atividades, inseridas em um conjunto de premissas econômicas, operacionais e financeiras aplicáveis às Companhias.
3.3 Em linha com o exposto acima, os acionistas da Simpar Concessionárias receberão 0,287588 (zero vírgula dois oito sete cinco oito oito) ação ordinária de emissão da JSL para cada 1 (uma) ação ordinária de emissão da Simpar Concessionárias de sua propriedade, resultando na emissão total, pela JSL, de 15.469.534 (quinze milhões, quatrocentas e sessenta e nove mil, quinhentas e trinta e quatro) novas ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, tornando-se a Simpar Concessionárias subsidiária integral da JSL.
3.4 A relação de substituição referida na Cláusula 3.3 acima foi negociada entre o Comitê Independente da JSL e a administração da Simpar Concessionárias, e é considerada justa e equitativa aos acionistas de ambas as Companhias, observadas às seguintes premissas da relação de troca:
(a) que não ocorrerá qualquer declaração e/ou pagamento de dividendos ou juros sobre capital próprio por parte da JSL ou da Simpar
Concessionárias, até a efetivação da Incorporação de Ações, exceto por juros sobre capital próprio a serem declarados pelo Conselho de Administração da JSL, no valor bruto total de R$13.142.000,00 (treze milhões, cento e quarenta e dois mil reais) (correspondente a R$0,066729237 (zero vírgula zero seis seis sete dois nove dois três sete) por ação de emissão da JSL), sendo que a data do respectivo pagamento será posteriormente deliberada pelo Conselho de Administração, tendo como base a posição acionária de 09 de dezembro de 2011, e o referido pagamento será feito “ad referendum”
da próxima Assembléia Geral Ordinária da JSL a ser realizada até 30 de abril de 2012;
(b) que as informações constantes das demonstrações financeiras das Companhias refletem adequadamente a sua situação financeira e patrimonial;
(c) que não há, até esta data, qualquer fato relevante pendente de divulgação ao mercado pelas Companhias, exceto pelo fato relevante relativo à Incorporação de Ações.
3.5 As ações ordinárias da JSL a serem atribuídas aos acionistas da Simpar Concessionárias, em substituição às suas ações da Simpar Concessionárias, terão os mesmos direitos atribuídos às ações da JSL então em circulação, e os acionistas da Simpar Concessionárias participarão integralmente de todos os benefícios, inclusive dividendos e remunerações de capital que vierem a ser declarados pela JSL, observado o disposto no item “Lock-Up” abaixo, ficando claro que os acionistas da Simpar Concessionárias não participarão dos juros sobre capital próprio a serem declarados pela JSL conforme o exposto na Cláusula 3.4(a) acima.
3.6 Os quadros abaixo comparam as vantagens políticas e patrimoniais das ações dos controladores e dos demais acionistas da JSL e da Simpar Concessionárias, respectivamente, antes e após a Incorporação de Ações:
Direitos das Ações da Simpar Concessionárias antes da Incorporação de
Ações
Direitos das Ações da JSL depois da Incorporação de Ações
Acionistas Controladores Demais Acionistas
Direito a um voto por ação Direito a um voto por ação
Direito a um voto por ação
Dividendo mínimo obrigatório de conforme Art. 202 da LSA
Dividendo mínimo obrigatório de 25%
do lucro líquido ajustado
Dividendo mínimo obrigatório de 25%
do lucro líquido ajustado
Direitos das Ações da JSL antes da Incorporação de Ações
Direitos das Ações da JSL depois da Incorporação de Ações
Controladores Demais Acionistas Controladores Demais Acionistas
Direito a um voto por ação
Direito a um voto por ação
Direito a um voto por ação
Direito a um voto por ação
Dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado
Dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado
Dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado
Dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado
3.7 As frações de ações ordinárias resultantes da substituição da posição de cada acionista da Simpar Concessionárias serão arredondadas para baixo para o número inteiro mais próximo. Os acionistas da Simpar Concessionárias renunciam desde já às frações re sultantes deste arredondamento.
Critério de Avaliação das Ações da Simpar Concessionárias
3.8 As ações ordinárias de emissão da Simpar Concessionárias serão incorporadas pela JSL pelo seu valor patrimonial contábil em 30 de setembro de 2011 (“Data-Base”), conforme apurado no laudo de avaliação em anexo (Anexo 3.8), elaborado pela Acal Auditores Independentes S/S, com sede na Avenida Rio Branco, 181, sala 1.802 (parte), Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, CEP 20.040-07, registrada no CRC/RJ sob o nº 4.080/O-9 e inscrita no CNPJ/MF sob o nº 07.377.136/0001 -64 (“Empresa Avaliadora”), com base nas demonstrações financeiras auditadas da Simpar Concessionárias levantadas em 30 de setembro de 2011, em atendimento ao disposto nos artigos 226 e 252, §1º da LSA, obedecidos os critérios aplicáveis às demonstrações financeiras previstas na LSA (“Laudo de Avaliação”).
3.9 As variações patrimoniais ocorridas na JSL e na Simpar Concessionárias até a data em que se efetivar a Incorporação de Ações serão suportadas pela JSL.
Composição do Capital Social da JSL Antes e Depois da Incorporação de Ações
3.10 O capital social da JSL antes da Incorporação de Ações, totalmente subscrito e integralizado, é de R$617.054.627,00 (seiscentos e dezessete milhões, cinquenta e quatro mil, seiscentos e vinte e sete reais) , dividido em 198.889.656 (cento e noventa e oito milhões, oitocentas e oitenta e nove mil, seiscentas e cinquenta e seis) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal.
3.11 O capital social da JSL, após a Incorporação de Ações, será de R$667.916.859,19 (seiscentos e sessenta e sete milhões, novecentos e dezesseis mil, oitocentos e cinquenta e nove reais e dezenove centavos), dividido em 214.359.190 (duzentas e quatorze milhões, trezentas e cinquenta e nove mil, cento e noventa) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal.
3.12 Com a Incorporação de Ações, a totalidade das ações de emissão da Simpar Concessionárias passará a ser de propriedade da JSL.
Aumento do patrimônio líquido da JSL
3.13 De acordo com o Laudo de Avaliação, o valor patrimonial contábil das 53.790.638 (cinquenta e três milhões, setecentas e noventa mil, seiscentas e trinta e oito) ações ordinárias de emissão da Simpar Concessionárias, a serem incorporadas pela JSL, é de R$50.862.232,19 (cinquenta milhões, oitocentos e sessenta e dois mil, duzentos e trinta e dois reais e dezenove centavos). Na hipótese de a Incorporação de Ações ser aprovada nos termos deste Protocolo e Justificação, o capital social da JSL será aumentado em R$50.862.232,19 (cinquenta milhões, oitocentos e sessenta e dois mil, duzentos e trinta e dois reais e dezenove centavos) , passando de R$617.054.627,00 (seiscentos e dezessete milhões, cinquenta e quatro mil, seiscentos e vinte e sete reais) para R$667.916.859,19 (seiscentos e sessenta e sete milhões, novecentos e dezesseis mil, oitocentos e cinquenta e nove reais e dezenove centavos), com a emissão de 15.469.534 (quinze milhões, quatrocentas e sessenta e nove mil, quinhentas e trinta e quatro) de novas ações ordinárias, nominativas, sem valor nominal, a serem subscritas pelos administradores da Simpar Concessionárias, por conta e ordem de seus acionistas, nos termos do Artigo 252, § 2º, da LSA, e integralizadas mediante a versão das ações de emissão de Simpar Concessionárias ao patrimônio da JSL.
Alterações Estatutárias
3.14 A redação do caput do Artigo 5º do Estatuto Social da JSL será alterada para refletir o aumento de capital decorrente da aprovação da Incorporação de Ações, e passará a vigorar com a seguinte e nova redação:
“Artigo 5º - O capital social da Companhia, totalmente subscrito e integralizado, é de R$667.916.859,19 (seiscentos e sessenta e sete milhões, novecentos e dezesseis mil, oitocentos e cinquenta e nove reais e dezenove centavos), dividido em 214.359.190 (duzentas e quatorze milhões, trezentas e cinquenta e nove mil e cento e noventa) ações ordinárias, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal.”
Adicionalmente, a redação do caput do Artigo 3º do Estatuto Social da JSL será alterada para incluir as atividades desenvolvidas pela Simpar Concessionárias no objeto social da JSL, e passará a vigorar com a seguinte nova redação:
“Artigo 3º - A Companhia tem por objeto a exploração dos seguintes serviços: (i) transporte rodoviário de cargas, incluindo, mas não se limitando, produtos de higiene, cosméticos, perfumes, para a saúde, medicamentos e insumos farmacêuticos e/ou farmoquím icos, inclusive os sujeitos a controle especial, saneantes domissanitários, materiais e biológicos e alimentos em geral e coletivo de passageiros, nos âmbitos municipal, estadual, federal e internacional; armazenagem de cargas; exploração de despachos aduaneiros e de depósito alfandegado público; prestação de serviços especializados de escolta aos veículos próprios e de terceiros utilizados nos transportes de cargas indivisíveis e excedentes em pesos ou dimensões e de outras que por sua periculosidade dependam de autorização e escolta em transporte; operações portuárias em conformidade com a lei 8.630/93;
armazenamento de cargas destinadas à exportação; fretamento e transporte turístico de superfície; logística; operação de terminais rodoviários; operação e manutenção de estacionamento de veículos;
operação e manutenção de aterros sanitários e incineração de lixo e resíduos em geral; coleta e transporte de lixo domiciliar, comercial ou industrial e de produtos perigosos e não perigosos, incluindo, sem limitação, resíduos biológicos e industriais; limpeza pública em ruas, logradouros e imóveis em geral, públicos ou privados (terrenos, edifícios, etc., incluindo-se varrição, capina manual, mecânica e química, roçada, poda e extração de árvores, execução e conservação de áreas verdes, limpeza e manutenção de bueiros, córregos, rios e canais); prestação de serviços mecanizados e/ou manuais, de natureza agropecuária e florestal em imóveis rurais;
operação e exploração de pedágios em estradas rodoviárias;
conservação, manutenção e implantação de estradas rodoviárias;
construção civil em geral; abastecimento de água e saneamento básico (coleta e tratamento de esgotos e efluentes industriais);
medição e cobrança de serviços de fornecimento de água, coleta e tratamento de esgoto executados por terceiros; bem como (ii) a locação de veículos, máquinas e equipamentos de qualquer natureza;
(iii) o comércio de contêineres plásticos, papeleiras plásticas;
comercialização (compra e venda) de veículos leves e pesados, máquinas e equipamentos novos e usados em geral; prestação dos serviços de gerenciamento, gestão e manutenção de frota (preventiva e corretiva); intermediação de negócios, contratos e bens móveis; (iv) comercialização, inclusive importação e exportação, de veículos, novos e usados (automóveis de passeios, caminhões, ônibus, furgões, veículos comerciais e tratores), peças e acessórios, máquinas,
motores estacionários e geradores; prestação de serviços de oficina mecânica, funilaria e pintura; administração e formação de consórcios para aquisição de bens móveis duráveis; prestação de serviços de intermediação de: venda de contrato de seguros por empresas especializadas, venda de contratos financeiros por empresas especializadas, venda de contratos de consórcios promovid os por empresas especializadas, contratação de serviços de despachantes, e venda de veículos, peças e acessórios diretamente pelas fabricantes;
administração e corretagem de seguros dos ramos elementares, seguros dos ramos de vida, seguros dos ramos de saú de, capitalização e planos previdenciários, podendo, ainda; (v) participar de outras sociedades, como sócia ou acionista.
Fica expressamente estabelecido que a atividade de armazenagem de cargas prevista no objeto social, não será realizada pela filial de SERRA - Estado do Espírito Santo, situada na Av. Carapebus, nº 129 – sala 01, Bairro Jardim Limoeiro - CEP 29164-079, inscrita no CNPJ 52.548.435/0010-60.”
Atos Societários e Direito de Recesso
3.15 Os seguintes atos societários deverão ser realizados p ara que a Incorporação de Ações torne-se eficaz:
(a) Assembleia Geral Extraordinária da Simpar Concessionárias para, dentre outras matérias, aprovar (i) a Incorporação de Ações nos termos e condições do presente Protocolo e Justificação; e (ii) a prática, pelos administradores da Simpar Concessionárias, dos atos necessários à implementação da Incorporação de Ações, incluindo a subscrição do aumento de capital da JSL, e à efetivação da transferência de todas as ações ordinárias de propriedade dos acionistas da Simpar Concessionárias para a JSL; e
(b) Assembleia Geral Extraordinária da JSL para, dentre outras matérias (i) aprovar a Incorporação de Ações nos termos e condições do presente Protocolo e Justificação; (ii) apreciar e ratificar a indicação da Empresa Avaliadora como responsável pela avaliação das ações de emissão da Simpar Concessionárias a serem incorporadas ao patrimônio da JSL, bem como pela elaboração do respectivo Laudo de Avaliação e aprovar o Laudo de Avaliação; (iii) aprovar o aumento do capital social da JSL com a emissão de 15.469.534 (quinze milhões, quatrocentas e sessenta e nove mil, quinhentas e trinta e quatro) de novas ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal;
e (iv) aprovar a reforma do Estatuto Social da JSL, em decorrência da Incorporação de Ações.
3.16 Para fins do Artigo 264 da LSA, foi apurado que a relação de substituição entre as ações da Simpar Concessionárias e as ações da JSL que serão emitidas em favor dos acionistas da Simpar Concessionárias, avaliados os patrimônios líquidos de ambas as Companhias a preços de mercado, seria de 0,00144002 (zero vírgula zero zero um quatro quatro zero zero dois) ação ordinária da JSL para cada 1 (uma) ação ordinária da Simpar Concessionárias, conforme laudos de avaliação elaborados pela Empresa Avaliadora (Anexos 3.16(a) e (b)), e, portanto mais vantajosa para os acionistas minoritários da JSL, e menos vantajosa para os acionistas da Simpar Concessionárias, do que a relação de troca fixada para a Incorporação de Ações (“Laudos de Avaliação para Recesso”).
3.17 Em cumprimento ao disposto no artigo 252, §2º da L SA, será garantido o direito de retirada aos acionistas da JSL e da Simpar Concessionárias que dissentirem da deliberação sobre a Incorporação de Ações, ou não comparecerem à Assembleia Geral que tratar do assunto, e que manifestarem expressamente sua intenção de exercer o direito de retirada, dentro do prazo de 30 (trinta) dias contados da data da publicação da respectiva ata da Assembleia Geral.
3.18 O pagamento do respectivo reembolso dependerá da efetivação da operação, nos termos do artigo 230 da LSA e será feito pela JSL ou pela Simpar Concessionárias aos seus respectivos acionistas, em até 10 (dez) dias úteis contados do termo final do prazo para exercício do referido direito, qual seja, 30 (trinta) dias a contar da data da publicação da respectiva ata da Assembleia Geral que deliberar sobre a Incorporação de Ações. O reembolso do valor das ações somente será assegurado em relação às ações de que o acionista era, comprovadamente, titular, na data de 09 de dezembro de 2011 – data de comunicação do fato relevante que tratou dessa operação, nos termos da Instrução CVM nº 358/02.
3.19 Considerando que o patrimônio líquido contábil da JSL é superior ao seu patrimônio líquido a preços de mercado, os acionistas dissidentes da JSL que atendam ao disposto acima terão direito ao reembolso de suas ações, ao valor de R$4,088428 (quatro vírgula zero oito oito quatro dois oito) por ação, apurado com base nas demonstrações financeiras da Companhia relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010, conforme divulgadas pela Companhia, e aprovadas pela Assembléia Geral Ordinária da Companhia, nos termos da legislação aplicável, ressalvado o direito ao levantamento de balanço especial de que trata o § 2º do Artigo 45 da LSA.
3.20 Da mesma forma, conforme disposto no artigo 137, caput da LSA, será garantido o direito de retirada aos acionistas da JSL que dissentirem da deliberação sobre a alteração do objeto social da JSL, ou não comparecerem à Assembleia Geral que tratar do assunto, e que manifestarem
expressamente sua intenção de exercer o direito de retirada, dentro do prazo de 30 (trinta) dias contados da data da publicação da respectiva ata da Assembleia Geral. As condições e prazos do reembolso serão as mesmas daquelas indicadas acima.
3.21 No caso da Simpar Concessionárias, os acionistas dissidentes que atendam ao disposto acima terão direito ao reembolso de suas ações, ao valor de R$0,945559 (zero vírgula nove quatro cinco cinco cinco nove) por ação, apurado com base nas demonstrações financeiras de 30 de setembro de 2011, ressalvado o direito ao levantamento de balanço especial de que trata o § 2º do Artigo 45 da LSA.
4. Indenização
4.1 Observadas as limitações previstas neste Capítulo 4, os atuais acionistas da Simpar Concessionárias (“Acionistas Simpar Concessionárias”), na proporção da participação detida por cada um deles no capital social da Simpar Concessionária anteriormente à Incorporação de Ações, indenizarão a JSL de e contra quaisquer perdas, danos, custos, penalidades, multas, juros e demais despesas (incluindo correção monetária, honorários advocatícios, custas processuais e depósitos necessários à defesa da JSL contra procedimentos administrativos ou judiciais) (“Perdas”) resultantes de fatos ocorridos, omissões ou atos praticados na Simpar Concessionárias até a data da Assembleia Geral de Acionistas da Simpar Concessionárias que aprovar a Incorporação de Ações, ainda que seus efeitos somente se materializem no futuro. Não serão indenizáveis as Perdas resultantes de eventos devidamente divulgados e/ou contabilizados nas demonstrações financeiras da Simpar Concessionárias e de suas subsidiárias e/ou decorrentes de procedimentos judiciais, administrativos e arbitrais de natureza cível, trabalhista e tributária existentes nesta data (“Perdas Indenizáveis Simpar Concessionárias”).
4.2 A JSL não deverá reclamar, e os Acionistas Simpar Concessionárias não serão responsáveis, pela indenização de quaisquer Perdas Indenizáveis Simpar Concessionárias:
(a) cujo valor individual seja inferior a R$1.000.000,00 (um milhão de reais);
(b) até que em determinada Data de Apuração (conforme definido abaixo) o saldo da conta-gráfica referente às Perdas Indenizáveis Simpar Concessionárias seja superior ao saldo da conta-gráfica referente às Perdas Indenizáveis JSL, e que a diferença entre os saldos das contas-gráficas exceda 5% (cinco por cento) do Valor Máximo Indenizável (conforme definido abaixo) (“Limite Mínimo”).
(c) que excedam, individual ou conjuntamente, o montante equivalente ao valor total das ações de emissão da JSL recebidas pelos Acionistas Simpar Concessionárias em função da Incorporação de Ações, calculado segundo a cotação das ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuro (“BM&FBOVESPA”) sob o código JSLG3 no momento de fechamento do pregão do dia útil anterior à data de celebração do presente Protocolo e Justificação (“Valor Máximo Indenizável”). O Valor Máximo Indenizável será um limite total para todas as obrigações de indenização dos Acionistas Simpar Concessionárias.
4.3 Observadas as limitações previstas neste Capítulo 4, a JSL indenizará os Acionistas Simpar Concessionárias de e contra quaisquer Perdas resultantes de fatos ocorridos, omissões ou atos praticados na JSL até a data da Assembleia Geral de Acionistas da JSL que aprovar a Incorporação de Ações, ainda que seus efeitos somente se materializem no futuro . Não serão indenizáveis as Perdas resultantes de evento s devidamente divulgados e/ou contabilizados nas demonstrações financeiras da Simpar Concessionárias e de suas subsidiárias e/ou decorrentes de procedimentos judiciais, administrativos e arbitrais de natureza cível, trabalhista e tributária existentes nesta data (“Perdas Indenizáveis JSL”).
4.4 Os Acionistas Concessionárias não deverão reclamar, e a JSL não será responsável, pela indenização de quaisquer Perdas Indenizáveis JSL:
(a) cujo valor individual seja inferior a R$1.000.000,00 (um milhão de reais);
(b) até que em determinada Data de Apuração (conforme definido abaixo) o saldo da conta-gráfica referente às Perdas Indenizáveis JSL seja superior ao saldo da conta-gráfica referente às Perdas Indenizáveis Simpar Concessionárias, e que a diferença entre os saldos das contas-gráficas exceda o Limite Mínimo.
(c) que excedam, individual ou conjuntamente, o Valor Máximo Indenizável. O Valor Máximo Indenizável será um limite total para todas as obrigações de indenização da JSL.
4.5 A obrigação de indenização (i) dos Acionistas Simpar Concessionárias e (ii) da JSL ficará limitada a Perdas decorrentes de questões que surgirem ou forem notificadas por uma parte à outra dentro do prazo de 5 (cinco) anos contados a partir da data de celebração do presente Protocolo e Justificação.
4.6 Sempre que surgir qualquer evento que dê origem a uma reivindicação de indenização nos termos deste Capítulo 4, a parte
prejudicada notificará a outra, no prazo de até 20 (vinte) dias úteis contados da data de conhecimento de tal evento. Quando conhecidos, também serão informados os fatos que constituem o fundamento para essa reivindicação.
4.7 A JSL deverá manter contas-gráficas para controlar os valores devidos a título de indenização (i) das Perdas Indenizáveis JSL, por parte da JSL e (ii) das Perdas Indenizáveis Simpar Concessionárias, por parte dos Acionistas Simpar Concessionárias. Os valores lançados nas contas-gráficas deverão observar os limites estabelecidos neste Protocolo e Justificação e deverão ser corrigidos pelo IGPM/FGV, desde o lançamento até o efetivo pagamento.
4.7.1 No caso das obrigações dos Acionistas Simpar Concessionárias, deverão ser incluídos na respectiva conta-gráfica todos e quaisquer valores decorrentes das Perdas Indenizáveis Simpar Concessionárias, observados os limites estabelecidos neste Protocolo e Justificação.
4.7.2 No caso das obrigações da JSL, considerando a participação na JSL adquirida pelos Acionistas Simpar Concessionárias em razão da Incorporação de Ações, deverão ser incluídos na respectiva conta-gráfica apenas 7,2% (sete vírgula dois por cento) das Perdas Indenizáveis JSL, observados os limites estabelecidos neste Protocolo e Justificação.
4.7.3 Mediante solicitação por escrito, a JSL deverá, em até 5 (cinco) dias da referida solicitação, fornecer aos Acionistas Simpar Concessionárias posição atualizada das contas-gráficas.
4.8 Em até 30 (trinta) dias do término do prazo de 5 (cinco) anos contados da data do presente Protocolo e Justificação (“Primeira Data de Apuração”), a JSL deverá comunicar os Acionistas Simpar Concessionárias sobre o saldo das contas-gráficas da JSL e dos Acionistas Simpar Concessionárias.
4.8.1 Caso o saldo da conta-gráfica referente às Perdas Indenizáveis Simpar Concessionárias seja superior ao saldo da conta-gráfica referente às Perdas Indenizáveis JSL, e a diferença entre os saldos das contas-gráficas exceda o Limite Mínimo, os Acionistas Simpar Concessionárias deverão pagar à JSL, no prazo de 20 (vinte) dias contados da comunicação da JSL, o valor correspondente à diferença entre os saldos das contas-gráficas, observado o Valor Máximo Indenizável, zerando-se os saldos das contas- gráficas.
4.8.2 Caso o saldo da conta-gráfica referente às Perdas Indenizáveis JSL seja superior ao saldo da conta-gráfica referente às Perdas Indenizáveis Simpar Concessionárias, e a diferença entre os saldos das contas-gráficas exceda o Limite Mínimo, a JSL deverá pagar aos Acionistas Simpar Concessionárias, no prazo de 20 (vinte) dias contados da comunicação da
JSL, o valor correspondente à diferença entre os saldos das contas-gráficas, observados o Valor Máximo Indenizável, zerando-se os saldos das contas- gráficas.
4.9 Após o término do prazo de 5 (cinco) anos contados da data do Protocolo e Justificação, a JSL deverá comunicar an ualmente (cada data
“Data de Apuração Adicional”, e em conjunto com a Primeira Data de Apuração, “Data de Apuração”) os Acionistas Simpar Concessionárias sobre o saldo das contas-gráficas da JSL e dos Acionistas Simpar Concessionárias. Deverão ser incluídos nas respectivas contas-gráficas todos e quaisquer valores decorrentes das Perdas Indenizáveis Simpar Concessionárias que tenham sido notificados anteriormente ao término do prazo de 5 (cinco) anos, mas que tenham se tornado devidos apenas após referido prazo.
4.9.1 Em linha com o mecanismo referente à Primeira Data de Apuração, cada parte deverá indenizar a outra apenas caso o saldo de sua conta - gráfica seja superior ao saldo da conta-gráfica da outra, e a diferença entre os saldos das contas-gráficas exceda o Limite Mínimo. Os pagamentos devidos deverão ser realizados no prazo de 20 (vinte) dias contados da comunicação da JSL, observado o Valor Máximo Indenizável, zerando -se os saldos das contas-gráficas a cada Data de Apuração Adicional.
4.10 Na hipótese de os pagamentos previstos neste Capítulo 4 não serem tempestivamente realizados, os valores devidos e não pagos serão acrescidos de (i) multa moratória correspondente a 5% (cinco por cento); (ii) juros moratórios à taxa de 12% (doze por cento) ao ano, calculados pro rata temporis; e (iii) atualização monetária, calculada de acordo com a variação do IGPM/FGV, desde a data de vencimento até a data que tal pagamento for integralmente efetuado, sendo certo que tal valor com os acréscimos aplicáveis será computado para fins do cálculo do Valor Máximo Indenizável.
4.11 Todas as notificações previstas neste Capítulo 4 somente serão consideradas válidas e eficazes se respeitarem a forma escrita e forem enviadas por meio de carta com aviso de recebimento ou pro tocolo, fax ou e- mail com comprovante de recebimento, devendo ser enviada s para os Acionistas Simpar Concessionárias no seguinte endereço:
Simpar S.A.
A/C: Robson Miranda
Rua Barão de Godofredo, nº 36/37, sala 03, Jardim São Sebastião, São Paulo - SP
Fax: (011) 2373-7779
E-mail: robson.miranda@simpar.com.br
5. Lock-Up.
5.1 As ações ordinárias da JSL atribuídas aos Acionistas Simpar Concessionárias, em substituição às suas ações da Simpar Concessionárias , não poderão ser alienadas até a declaração dos dividendos e/ou juros sobre capital próprio referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2011.
5.2 Fica estabelecido que as ações sujeitas ao lock-up não farão jus ao recebimento de dividendos e/ou juros sobre capital próprio referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2011.
6. Disposições Finais.
6.1 Ausência de Sucessão. Em função da efetivação da Incorporação de Ações, a JSL não absorverá bens, direitos ou obrigações da Simpar Concessionárias, de forma que a Simpar Concessionárias manterá íntegra sua personalidade jurídica, não havendo sucessão.
6.2 Registros e Averbações. Competirá à administração da JSL, com a colaboração da administração da Simpar Concessionárias, praticar todos os atos necessários à implementação da Incorporação de Ações de que trata este Protocolo e Justificação, assim como de todas as comunicações, registros e averbações de cadastros e tudo mais que for necessário à efetivação da operação.
6.3 Empresa Avaliadora. A Empresa Avaliadora foi contratada pela administração da JSL, ad referendum da Assembleia Geral, e declarou que (i) não possui interesse, direto ou indireto, em qualquer das Companhias ou na Incorporação de Ações; (ii) inexistem situações que possam ser consideradas como conflito ou comunhão de interesses, atual ou potencial, com o controlador das Companhias, ou em face de acionistas minoritários das mesmas, ou no tocante à própria Incorporação de Ações; e (iii) as Companhias e seus administradores não direcionaram, limitaram, dificultaram ou praticaram quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilização ou o conhecimento de informações e documentos relevantes para a conclusão de seus trabalhos.
6.4 Disponibilização de Documentos. Este Protocolo e Justificação, as demonstrações financeiras auditadas da Simpar Concessionárias e da JSL levantadas na Data-Base, os laudos de avaliação elaborados pela Empresa Avaliadora relativos à operação, as atas das reuniões do Conselho de Administração da JSL e as reuniões do Comitê Independente, além de outros documentos relacionados aos assuntos objeto deste Instrumento estarão disponíveis: (i) na sede social da JSL, localizada na Avenida Angélica, 2.346, 16º andar, conjunto 161, parte B, Edifício New England, Consolação, CEP
01228-200, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, bem como no endereço eletrônico www.jsl.com.br/ri, (ii) na Comissão de Valores Mobiliários e na BMF&BOVESPA e, ainda, (iii) em seus respectivos endereços eletrônicos www.cvm.gov.br e www.bovespa.com.br.
6.5 Lista de Anexos. Os seguintes anexos fazem parte do presente Protocolo e Justificação:
(a) Anexo 3.8: Laudo de Avaliação do Patrimônio Líquido Contábil da Simpar Concessionárias, elaborado pela Empresa Avaliadora;
(b) Anexo 3.16 (a): Laudo de Avaliação do Patrimônio Líquido a Preços de Mercado da JSL, elaborado pela Empresa Avaliadora; e
(c) Anexo 3.16 (b): Laudo de Avaliação do Patrimônio Líquido a Preços de Mercado da Simpar Concessionárias, elaborado pela Empresa Avaliadora.
6.6 Divisibilidade. Caso alguma disposição, termo ou condição deste Protocolo e Justificação venha ser considerado inválido, as demais disposições, termos e condições não afetados por essa invalidação permanecerão válidas.
6.7 Lei. Este Protocolo e Justificação será regido e interpretado de acordo com a legislação brasileira.
6.8 Arbitragem. Todas e quaisquer disputas que possam surgir entre as Partes em decorrência deste Protocolo e Justificação ou a ele relacionadas serão resolvidas de forma definitiva por arbitragem, administrada pela Câmara de Arbitragem do Mercado instituída pela BM&FBOVESPA (“Câmara de Arbitragem do Mercado”), de acordo com as Regras de Arbitragem da referida instituição que estiver em vigor no momento do início da arbitragem.
No caso de o Regulamento de Arbitragem da Câmara de Arbitragem do Mercado ser omisso em qualquer aspecto, as Partes desde já concordam em aplicar supletivamente, as leis procedimentais brasileiras previstas na Lei nº 9.307/96. Na hipótese da sentença arbitral declarar a invalidade ou ineficácia de determinada manifestação de acionistas ou de ato societário, essa decisão produzirá efeitos erga omnes.
6.8.1 Tribunal Arbitral. O Tribunal Arbitral consistirá de 3 (três) árbitros (“Tribunal Arbitral”), dos quais 1 (um) será nomeado pela Parte que der início ao processo arbitral no momento da apresentação do Requerimento de Arbitragem, e 1 (um) pela outra Parte envolvida na disputa no momento da apresentação da Resposta ao Requerimento de Arbitragem. Caso haja mais de 2 (duas) Partes envolvidas na arbitragem (“Arbitragem Multiparte”), como requerentes
ou requeridas, as partes requerentes, em conjunto, deverão indicar um árbitro e as partes requeridas, em conjunto, deverão indicar o outro árbitro. O terceiro árbitro, que será o presidente do tribunal Arbitral, deverá ser escolhido de comum acordo pelos 2 (dois) árbitros nomeados pelas Partes, escolha essa que deverá ser feita dentro do prazo de 10 (dez) dias a contar da data de nomeação do segundo árbitro. Caso os árbitros escolhidos pelas Partes não sejam capazes de designar o terceiro árbitro dentro do prazo acima estabelecido, este será nomeado no período subsequente de 10 (dez) dias, de acordo com as regras da Câmara de Arbitragem do Mercado. No caso de Arbitragem Multiparte, se as partes requerentes e/ou as partes requeridas não chegarem a um consenso para a indicação de seus árbitros, caberá ao Presidente da Câmara de Arbitragem do Mercado fazer a indicação do árbitro cuja escolha não foi possível, dentre os integrantes do corpo de árbitros da Câmara de Arbitragem do Mercado.
6.8.2 Local. O local de arbitragem será a cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil.
6.8.3 Idioma. O idioma da arbitragem será o português.
6.8.4 Julgamento. Os árbitros deverão decidir com base na legislação brasileira aplicável, sendo vedada a arbitragem por equidade.
6.8.5 Confidencialidade. Os procedimentos arbitrais e qualquer documento e informação divulgados no âmbito da arbitragem serão confidenciais.
6.8.6 Recursos ao Judiciário. O laudo arbitral será definitivo e vinculativo, e as Partes renunciam a qualquer direito de recurso. Cada Parte possui o direito de recorrer ao Poder Judiciário para: (i) impor a instalação da arbitragem; (ii) obter medidas liminares para a proteção ou conservação de direitos, prévios ou posteriores à constituição da arbitragem, caso assim seja necessário, inclusive para executar qualquer medida que comporte execução específica nos termos da lei, e qualquer ação não deverá ser considerada como uma renúncia da arbitragem como único meio de resolução de conflitos escolhido pelas Partes; (iii) para executar qualquer decisão do tribunal de arbitragem, incluindo o laudo arbitral; e (iv) as medida judiciais previstas na Lei nº 9.307/96, incluindo a eventual ação para buscar a anulação do laudo arbitral quando permitido por lei. No caso de medidas liminares submetidas à apreciação do Poder Judiciário nos casos aqui previstos, o Tribunal Arbitral, quando estiver constituído, poderá apreciá-las, tendo liberdade para manter ou modificar a decisão
proferida pelo Poder Judiciário. Para todas as medidas judiciais aqui previstas, as Partes escolhem o Foro da Comarca da Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com exceção de qualquer outro, por mais privilegiado que seja.
6.8.7 Custos. O pagamento das custas da arbitragem será feito em conformidade com o regulamento de arbitragem da Câmara de Arbitragem do Mercado, e a responsabilidade pelas custas, incluindo taxas de administração, honorários dos árbitros, de peritos e assistentes técnicos, bem como honorários advocatícios, será definida pelo Tribunal Arbitral, na sentença arbitral.
E, por estarem justas e contratadas, as partes assinam o presente instrumento em 6 (seis) vias de igual teor e forma, juntamente com as testemunhas abaixo.
São Paulo, 08 de dezembro de 2011
_________________________________
JSL S.A.
_________________________________
SIMPAR CONCESSIONÁRIAS S.A.
Testemunhas:
1.
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2.
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Nome: Nome:
RG: RG:
CPF/MF: CPF/MF:
