Previdência Usiminas Demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2012 e relatório dos auditores independentes

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Previdência Usiminas

Demonstrações contábeis em

31 de dezembro de 2012

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2

PricewaterhouseCoopers, Rua dos Inconfidentes 1190, 9º, Belo Horizonte, MG, Brasil 30140-120, Caixa Postal 289

T: (31) 3269-1500, F: (31) 3261-6950, www.pwc.com/br

sobre as demonstrações contábeis

Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadores Previdência Usiminas

Examinamos as demonstrações contábeis da Previdência Usiminas (“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado (representado pelo somatório de todos os planos de benefícios

administrados pelo Previdência Usiminas, aqui denominados de consolidado, por definição da Resolução CNPC nº 8) em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações consolidadas da mutação do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, e as demonstrações individuais por plano de benefício que compreendem a demonstração do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das obrigações atuariais do plano para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis

A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas

demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis da Entidade. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

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Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Opinião

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de benefício acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Previdência Usiminas e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2012 e o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC.

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Balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro Em milhares de reais

As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 1 de 46

2012 2011

Ativo

Disponível 866 4.132

Realizável 7.408.087 5.039.080

Gestão previdencial (Nota 4) 984.090 967.479

Gestão administrativa (Nota 10a) 10.655 7.119

Investimentos (Nota 5) 6.413.342 4.064.482

Títulos públicos 1.909.330 1.434.827

Créditos privados e depósitos 3.114.521 1.289.732

Ações 507.055 877.474

Fundos de investimento 495.194 152.740

Investimentos imobiliários 289.825 262.505

Empréstimos 73.676 47.204

Depósitos judiciais / Recursais 16.634

-Outros realizáveis 7.107 -Permanente 244 76 Imobilizado 244 76 Total do ativo 7.409.197 5.043.288 2012 2011 Passivo Exigível operacional 19.273 18.211 Gestão previdencial 10.742 3.833 Gestão administrativa 7.885 7.029 Investimentos 646 7.349

Exigível contingencial (Nota 6) 326.642 19.652

Gestão previdencial 305.996 18.176

Gestão administrativa 4.012 1.476

Investimentos 16.634

-Patrimônio social 7.063.282 5.005.425

Patrimônio de cobertura do plano 6.436.131 4.205.089

Provisões matemáticas (Nota 7) 6.341.261 3.988.848

Benefícios concedidos 5.464.132 3.278.678

Benefícios a conceder 1.100.101 715.714

(-) Provisões matemáticas a constituir (222.972) (5.544)

Equilíbrio técnico (Nota 8) 94.870 216.241

Resultados realizados 94.870 216.241

Superávit técnico acumulado 94.870 216.241

Fundos 627.151 800.336

Fundos previdenciais (Nota 9) 583.121 768.295

Fundos administrativos 40.326 30.208

Fundos dos investimentos 3.704 1.833

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Demonstração da Mutação do Patrimônio Social - Consolidada Exercícios findos em 31 de dezembro

Em milhares de reais

2012 2011 Variação %

A) Patrimônio Social – início do exercício 5.005.425 4.889.931 2,36

1. Adições 1.029.151 447.504 129,98

(+) Contribuições previdenciais 214.136 154.136 38,93

(+) Resultado positivo dos investimentos – gestão previdencial 791.874 274.293 188,70

(+) Receitas administrativas 19.716 15.739 25,27

(+) Resultado positivo dos investimentos – gestão administrativa 2.798 2.965 (5,63)

(+) Constituição de fundos de investimento 627 371 69,00

2. Destinações (702.675) (332.010) 111,64

(-) Benefícios (421.818) (312.546) 34,96

(-) Constituição de contingências – gestão previdencial (262.512) (7.132) 3.580,76

(-) Despesas administrativas (17.299) (11.455) 51,02

(-) Constituição de contingências – gestão administrativa (1.046) (877) 19,27

3. Acréscimo no Patrimônio Social (1+2) 326.476 115.494 182,68

(+) Provisões matemáticas 759.847 198.976 281,88

(+/-) Superávit (déficit) técnico do exercício (77.643) 158.804 (148,89)

(-) Fundos previdenciais (360.525) (249.031) 44,77

(+) Fundos administrativos 4.170 6.373 (34,57)

(+) Fundos dos investimentos 627 372 68,55

4. Operações transitórias 1.731.381 -

-(+/-) Operações transitórias 1.731.381 -

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Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - Consolidada Exercícios findos em 31 de dezembro

As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis.

3 de 46

2012 2011 Variação %

A) Fundo administrativo do exercício anterior 30.208 23.835 26,74

1. Custeio da gestão administrativa 22.515 18.704 20,38

1.1. Receitas 22.515 18.704 20,38

Custeio administrativo da gestão previdencial 14.396 11.639 23,69

Custeio administrativo dos investimentos 5.134 3.999 28,38

Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 187 -

-Resultado positivo dos investimentos 2.798 2.965 (5,63)

Outras receitas - 101 (100,00) 2. Despesas administrativas 18.345 12.331 48,77 2.1. Administração previdencial 12.344 8.332 48,15 Pessoal e encargos 7.260 4.787 51,66 Treinamentos/congressos e seminários 34 37 (8,11) Viagens e estadias 252 126 100,00 Serviços de terceiros 2.543 1.799 41,36 Despesas gerais 1.460 1.008 44,84 Depreciações e amortizações 47 22 113,64 Contingências 669 553 20,98 Outras Despesas 79 -

-2.2. Administração dos investimentos 6.001 3.999 50,06

Pessoal e encargos 2.554 1.893 34,92 Treinamentos/congressos e seminários 38 23 65,22 Viagens e estadias 136 55 147,27 Serviços de terceiros 2.608 1.476 76,69 Despesas gerais 287 228 25,88 Contingências 378 324 16,67

3. Resultado negativo dos investimentos - -

-4. Sobra da gestão administrativa (1-2-3) 4.170 6.373 (34,57)

5. Constituição do fundo administrativo (4) 4.170 6.373 (34,57)

6. Operações transitórias 5.948 -

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Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro

2012 2011 Variação %

A) Ativo líquido – início do exercício 3.821.348 3.820.607 0,02

1. Adições 690.765 285.054 142,33

(+) Contribuições 132.835 111.490 19,15

2. Destinações (551.052) (284.313) 93,82

(-) Benefícios (286.722) (271.543) 5,59

(-) Constituição de contingências – gestão previdencial (258.848) (7.133) 3.528,88

(-) Custeio administrativo (5.482) (5.637) (2,75)

3. Acréscimo (decréscimo) no ativo líquido (1+2) 139.713 741 18.754,66

(+) Provisões matemáticas 561.508 105.623 431,62

(-) Fundos previdenciais (373.475) (251.389) 48,56

(+/-) Superávit (déficit) técnico do exercício (48.320) 146.507 (132,98)

4. Operações transitórias - -

-(+/-) Operações transitórias - -

-B) Ativo líquido – final do exercício (A+3+4) 3.961.061 3.821.348 3,66

C) Fundos não previdenciais 35.641 30.498 16,86

(+/-) Fundos administrativos 35.369 30.208 17,08

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Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro

5 de 46

2012 2011 Variação %

A) Ativo líquido – início do exercício 1.152.037 1.044.028 10,35

1. Adições 220.232 191.961 14,73

(+) Contribuições 101.512 91.232 11,27

2. Destinações (102.418) (83.952) 22,00

(-) Benefícios (95.483) (77.950) 22,49

(-) Custeio administrativo (6.935) (6.002) 15,54

3. Acréscimo no ativo líquido (1+2) 117.814 108.009 9,08

(+) Provisões matemáticas 135.625 93.354 45,28

(+) Fundos previdenciais 9.515 2.358 303,52

(+) Superávit (déficit) técnico do exercício (27.326) 12.297 (322,22)

-(+/-) Operações transitórias - -

-B) Ativo líquido – final do exercício (A+3+4) 1.269.851 1.152.037 10,23

C) Fundos não previdenciais 1.948 1.543 26,25

(+/-) Fundos administrativos 3 -

(9)

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – PBD Exercícios findos em 31 de dezembro

2012 2011 Variação (%)

A) Ativo Líquido - início do exercício

1. Adições 104.120 -

-(+) Contribuições 19.975 -

-(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 84.145 -

-2. Destinações (68.093) -

-(-) Benefícios (63.499) -

-(-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (3.665) -

-(-) Custeio Administrativo (929) -

-3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 36.027 -

-(+/-) Provisões Matemáticas 33.654 -

-(+/-) Fundos Previdenciais 4.113 -

-(+/-) Déficit técnico do exercício (1.740) -

-4. Operações Transitórias 1.233.417 -

-(+/-) Operações Transitórias 1.233.417 -

-B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) 1.269.444 -

-C) Fundos não previdenciais 513 -

-(+/-) Fundos Administrativos 310 -

(10)

-Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro

7 de 46

2012 2011 Variação (%)

A) Ativo Líquido - início do exercício

1. Adições 43.864 -

-(+) Contribuições 12.786 -

-(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 31.078 -

-2. Destinações (15.739) -

-(-) Benefícios (14.691) -

-(-) Custeio Administrativo (1.048) -

-3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 28.125 -

-(+/-) Provisões Matemáticas 29.060 -

-(+/-) Fundos Previdenciais (678) -

-(+/-) Déficit técnico do exercício (257) -

-4. Operações Transitórias 490.771 -

-(+/-) Operações Transitórias 490.771 -

-B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) 518.896 -

-C) Fundos não previdenciais 5.928 -

-(+/-) Fundos Administrativos 4.643 -

(11)

-Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro

Em milhares de reais 2012 2011 Variação % 1. Ativos 4.524.356 4.189.045 8,00 Disponível 87 140 (37,86) Recebível 991.749 996.176 (0,44) Investimentos 3.532.520 3.192.729 10,64 Títulos públicos 1.258.272 1.249.797 0,68

Créditos privados e depósitos 1.452.242 735.996 97,32

Ações 466.280 877.474 (46,86) Fundos de investimento 67.148 53.452 25,62 Investimentos imobiliários 275.045 262.505 4,78 Empréstimos 13.533 13.505 0,21 2. Obrigações 527.654 337.199 56,48 Operacional 268.976 319.023 (15,69) Contingencial 258.678 18.176 1.323,18

3. Fundos não previdenciais 35.641 30.498 16,86

Fundos administrativos 35.369 30.208 17,08

Fundos dos investimentos 272 290 (6,21)

4. Resultados a realizar -

-5. Ativo líquido (1-2-3-4) 3.961.061 3.821.348 3,66

Provisões matemáticas 3.451.890 2.890.382 19,43

Superávit técnico 128.919 177.239 (27,26)

(12)

Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro

9 de 46 2012 2011 Variação % 1. Ativos 1.273.686 1.154.773 10,30 Disponível 2 3.992 (99,95) Recebível 264.565 310.423 (14,77) Investimentos 1.009.119 840.358 20,08 Títulos públicos 193.967 185.030 4,83

Créditos privados e depósitos 675.773 553.736 22,04

Fundos de investimento 101.151 67.893 48,99

Empréstimos 38.228 33.699 13,44

2. Obrigações 1.887 1.193 58,17

Operacional 1.887 1.193 58,17

3. Fundos não previdenciais 1.948 1.543 26,25

Fundos administrativos 3 -

-Fundos dos investimentos 1.945 1.543 26,05

4. Resultados a realizar -

-5. Ativo líquido (1-2-3-4) 1.269.851 1.152.037 10,23

Provisões matemáticas 1.234.091 1.098.466 12,35

Superávit técnico 11.676 39.002 (70,06)

(13)

Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – PBD Exercícios findos em 31 de dezembro

Em milhares de reais 2012 2011 Variação (%) 1. Ativos 1.345.261 - -Disponível 776 - -Recebível 32.059 - -Investimento 1.312.426 - -Títulos Públicos 311.876 -

-Créditos Privados e Depósitos 686.290 -

-Ações 40.775 -

-Fundos de Investimento 229.018 -

-Investimentos Imobiliários 14.780 -

-Empréstimos 5.935 -

-Depósitos Judiciais / Recursais 16.634 -

-Outros Realizáveis 7.118 -

-2. Obrigações 75.304 -

-Operacional 11.351 -

-Contingencial 63.953 -

-3. Fundos Não Previdenciais 513 -

-Fundos Administrativos 310 -

-Fundos dos Investimentos 203 -

-4. Resultados a Realizar - -

-5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 1.269.444 -

-Provisões Matemáticas 1.139.385 -

-Déficit Técnico (45.728) -

(14)

-Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro

11 de 46 2012 2011 Variação (%) 1. Ativos 525.482 - -Disponível 1 - -Recebível 6.300 - -Investimento 519.181 - -Títulos Públicos 145.215 -

-Créditos Privados e Depósitos 300.216 -

-Fundos de Investimento 57.770 -

-Empréstimos 15.980 -

-2. Obrigações 657 -

-Operacional 657 -

-3. Fundos não previdenciais 5.928 -

-Fundos Administrativos 4.643 -

-Fundos dos Investimentos 1.285 -

-4. Resultados a Realizar - -

-5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 518.896 -

-Provisões Matemáticas 515.895 -

-Superávit Técnico 3 -

(15)

-Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios – PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro

2012 2011 Variação %

A) Fundo administrativo do exercício anterior 30.208 23.835 26,74

1. Custeio da gestão administrativa 12.414 12.006 3,40

1.1. Receitas 12.414 12.006 3,40

Custeio administrativo da gestão previdencial 5.483 5.638 (2,75)

Custeio administrativo dos investimentos 4.307 3.303 30,40

Resultado positivo dos investimentos 2.624 2.965 (11,50)

Outras receitas - 100 (100,00) 2. Despesas administrativas 7.252 5.633 28,74 2.1. Administração previdencial 2.945 2.330 26,39 2.1.1. Despesas comuns 2.192 1.880 16,60 2.1.2. Despesas específicas 753 450 67,33 Pessoal e encargos (2) - (100,00) Viagens e estadias 3 - 100,00 Serviços de terceiros 376 330 13,94 Despesas gerais 121 120 0,83 Contingências 255 - 100,00

2.2. Administração dos investimentos 4.307 3.303 30,40

2.2.1. Despesas comuns 2.278 2.453 (7,13) 2.2.2. Despesas específicas 2.029 850 138,71 Treinamentos/congressos e seminários - 2 (100,00) Viagens e estadias 31 2 1.450,00 Serviços de terceiros 1.556 726 114,33 Despesas gerais 120 120 0,00 Contingências 322 - 100,00

-4. Sobra da gestão administrativa (1-2-3) 5.162 6.373 (19,00)

5. Constituição do fundo administrativo (4) 5.162 6.373 (19,00)

(16)

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios – Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro

13 de 46

2012 2011 Variação %

A) Fundo administrativo do exercício anterior - -

-1. Custeio da gestão administrativa 7.766 6.699 15,93

1.1. Receitas 7.766 6.699 15,93

Custeio administrativo da gestão previdencial 6.935 6.002 15,54

Custeio administrativo dos investimentos 827 697 18,65

Resultado positivo dos investimentos 4 -

-2. Despesas administrativas 7.763 6.699 15,88 2.1. Administração previdencial 6.936 6.002 15,56 2.1.1. Despesas comuns 6.399 5.661 13,04 2.1.2. Despesas específicas 537 341 57,48 Pessoal e encargos 159 - -Viagens e estadias 1 28 (96,43) Serviços de terceiros 21 258 (91,86) Despesas gerais 34 55 (38,18) Contingências 322 -

-2.2. Administração dos investimentos 827 697 18,65

2.2.1. Despesas comuns 663 530 25,09 2.2.2. Despesas específicas 164 167 1,80 Viagens e estadias - 2 (100,00) Serviços de terceiros 98 135 (27,41) Despesas gerais 27 30 (10,00) Contingências 39 - 100,00

-4. Sobra da gestão administrativa (1-2-3) 3 - 100,00

5. Constituição do fundo administrativo (4) 3 - 100,00

(17)

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios – PBD Exercícios findos em 31 de dezembro

2012 2011 Variação (%)

A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior - -

-1. Custeio da Gestão Administrativa 1.014 -

-1.1. Receitas 1.014 -

-Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 929 -

-Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 54 -

-Resultado Positivo dos Investimentos 27 -

-Reversão de Contingências 4 - -2. Despesas Administrativas 2.368 - -2.1. Administração Previdencial 1.748 - -2.1.1. Despesas Comuns 1.130 - -2.1.2. Despesas Específicas 618 - -Pessoal e encargos (1) - -Viagens e estadias 21 - -Serviços de terceiros 488 - -Despesas gerais 30 - -Depreciações e amortizações 4 - -Outras Despesas 76 - -2.2. Administração de Investimentos 620 - -2.2.1. Despesas Comuns 509 - -2.2.2. Despesas Específicas 111 - -Serviços de terceiros 77 - -Despesas gerais 30 - -Contingências 4 -

-3. Resultado Negativo dos Investimentos - -

-4. Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) (1.354) -

-5. Reversão do Fundo Administrativo (4) (1.354) -

(18)

-Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios – COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro

15 de 46

2012 2011 Variação (%)

A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior - -

-1. Custeio da Gestão Administrativa 1.325 -

-1.1. Receitas 1.325 -

-Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 1.049 -

-Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 133 -

-Resultado Positivo dos Investimentos 143 -

-2. Despesas Administrativas 966 - -2.1. Administração Previdencial 719 - -2.1.1. Despesas Comuns 624 - -2.1.2. Despesas Específicas 95 - -Pessoal e encargos 3 - -Serviços de terceiros 31 - -Despesas gerais 9 - -Contingências 49 - -Outras Despesas 3 - -2.2. Administração de Investimentos 247 - -2.2.1. Despesas Comuns 199 - -2.2.2. Despesas Específicas 48 - -Serviços de terceiros 26 - -Despesas gerais 9 - -Contingências 13 -

-3. Resultado Negativo dos Investimentos - -

-4. Sobra da Gestão Administrativa (1-2-3) 359 -

-5. Constituição do Fundo Administrativo (4) 359 -

(19)

-Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios – PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro

2012 2011

Variação %

Patrimônio de cobertura do plano (1+2) 3.580.809 3.067.621 16,73

1. Provisões matemáticas 3.451.890 2.890.382 19,43 1.1. Benefícios concedidos 3.430.498 2.865.390 19,72 Benefício definido 3.430.498 2.865.390 19,72 1.2. Benefícios a conceder 21.392 24.992 (14,40) Benefício definido 21.392 24.992 (14,40) 2. Equilíbrio técnico 128.919 177.239 (27,26) 2.1. Resultados realizados 128.919 177.239 (27,26)

Superávit técnico acumulado 128.919 177.239 (27,26)

(20)

Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios – Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro

17 de 46

2012 2011

Variação %

Patrimônio de cobertura do plano (1+2) 1.245.767 1.137.468 9,52

1. Provisões matemáticas 1.234.091 1.098.466 12,35 1.1. Benefícios concedidos 553.540 413.288 33,94 Contribuição definida 61.031 30.245 101,79 Benefício definido 492.509 383.043 28,58 1.2. Benefícios a conceder 686.042 690.722 (0,68) Contribuição definida 676.515 680.215 (0,54)

Saldo de contas – parcela patrocinadores 315.923 323.607 (2,37)

Saldo de contas – parcela participantes 360.592 356.608 1,12

Benefício definido 9.527 10.507 (9,33)

1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir (5.491) (5.544) (0,96)

(-) Serviço passado (5.491) (5.544) (0,96)

(-) Patrocinadores (5.491) (5.544) (0,96)

2. Equilíbrio técnico 11.676 39.002 (70,06)

2.1. Resultados realizados 11.676 39.002 (70,06)

Superávit técnico acumulado 11.676 39.002 (70,06)

(21)

Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios – PBD Exercícios findos em 31 de dezembro

2012 2011 Variação (%)

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 1.093.657 -

-1. Provisões Matemáticas 1.139.385 -

-1.1. Benefícios Concedidos 1.348.948 -

-Benefício Definido 1.348.948 -

-1.2. Benefício a Conceder 7.917 -

-Benefício Definido 7.917 -

-1.3. (-) Provisões Matemáticas a Constituir (217.480) -

-(-) Déficit Equacionado (217.480) -

-(-) Patrocinador(es) (217.480) -

-2. Equilíbrio Técnico (45.728) -

-2.1. Resultados Realizados (45.728) -

(22)

-Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios – COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro

19 de 46

2012 2011 Variação (%)

Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 515.898 -

-1. Provisões Matemáticas 515.895 -

-1.1. Benefícios Concedidos 131.146 -

-Contribuição Definida 131.146 -

-1.2. Benefício a Conceder 384.750 -

-Contribuição Definida 380.171 -

-Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es) / Instituidor(es) 167.615 -

-Saldo de Contas - Parcela Participantes 212.556 -

-Benefício Definido 4.579 -

-1.3. (-) Provisões Matemáticas a Constituir (1) -

-(-) Déficit Equacionado (1) -

-(-) Patrocinador(es) (1) -

-2. Equilíbrio Técnico 3 -

-2.1. Resultados Realizados 3 -

-Superávit Técnico Acumulado 3 -

-Reserva de Contingência 1 -

(23)

-Notas explicativas da administração às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2012

Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma

1 Contexto operacional

A Previdência Usiminas (ou “Entidade”), anteriormente denominada Caixa dos Empregados da Usiminas – CAIXA e incorporadora da Fundação Cosipa de Seguridade Social – FEMCO, é uma sociedade civil, sem fins lucrativos, classificada como entidade fechada de previdência complementar, localizada em Belo Horizonte, Minas Gerais. Instituída pela Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. -USIMINAS em 28 de agosto de 1972 tem como principal objetivo a administração e execução de planos de benefícios de natureza previdenciária.

A FEMCO foi instituída pela Companhia Siderúrgica Paulista - COSIPA em 14 de março de 1975. Em 30 de abril de 2009, os acionistas da USIMINAS aprovaram a incorporação, ao patrimônio da Companhia, da controlada COSIPA, que foi extinta em decorrência da referida incorporação. Por conseqüência, a Patrocinadora Instituidora dos planos de benefícios da FEMCO passou a ser a USIMINAS. Tal alteração foi efetivada através da celebração dos Convênios de Adesão e aprovadas pela SPC conforme Portarias MPS/SPC/DETEC nº 3.138 de 05 de novembro de 2009 e 3.271 de 11 de janeiro de 2010.

A CAIXA e a FEMCO, entidades que administravam os planos previdenciários dos empregados do grupo USIMINAS, após a aprovação de seus respectivos Conselhos Deliberativos, iniciaram em julho de 2011 o processo para submeter à Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC a

autorização para incorporação da FEMCO pela CAIXA.

O objetivo da incorporação da FEMCO pela CAIXA foi manter uma única entidade administrando os planos de benefícios oferecidos aos empregados do grupo USIMINAS, sendo mantidos e respeitados integralmente todas as obrigações, direitos, deveres e benefícios reservados às patrocinadoras, participantes, assistidos e beneficiários, previstos nos respectivos regulamentos dos planos de

benefícios. O processo de incorporação visou, ainda, buscar a sinergia administrativa e operacional entre as entidades, visto que as mesmas possuíam objetivos idênticos.

Em 29 de março de 2012 foi aprovada pela PREVIC a incorporação e foi autorizada a aplicação das alterações decorrentes da incorporação nos textos regulamentares dos Planos PBD e COSIprev, antes administrados pela FEMCO, bem como nos Planos PB1 e USIPREV, administrados pela CAIXA. A mudança de administração não implicou em nenhuma outra alteração nos regulamentos do PBD e COSIprev além das alterações para constar o evento da incorporação.

Em 29 de maio de 2012 foram aprovadas pela portaria nº 273 da Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, publicada no Diário Oficial da União de 30 de maio de 2012 (Ofício nº 1.795/CGTR/DITEC/PREVIC) as alterações no Estatuto para expressar a incorporação da FEMCO pela CAIXA e sua nova denominação social: Previdência Usiminas.

O processo de incorporação foi finalizado em 30 de junho de 2012 com o levantamento de Balanço Patrimonial pela FEMCO, emissão de Laudo de Avaliação do Patrimônio Social Contábil daquela

(24)

Notas explicativas da administração às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2012

21 de 46

São administrados pela Previdência Usiminas:

i. O Plano de Benefícios 1 – PB1, plano em extinção caracterizado como plano de benefício definido, fechado para novas adesões desde 11 de novembro de 1996. São patrocinadoras do PB1 a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS, a Usiminas Mecânica S.A., a Fundação São Francisco Xavier, a Cooperativa de Crédito de Livre Admissão do Vale do Aço Ltda. – SICOOB Vale do Aço, a Cooperativa de Consumo dos Empregados da Usiminas Ltda. - CONSUL, a Associação dos

Empregados do Sistema Usiminas – AEU e a própria Previdência Usiminas, em relação a seus empregados.

Além das contribuições normais, são efetuadas, mensalmente, contribuições extraordinárias para cobertura de insuficiência de reserva apurada no final do exercício de 1994 no PB1 (Serviço Passado). As prestações são mensais e iguais, calculadas para o prazo de 19 (dezenove) anos a partir de janeiro de 2002, a juros de 6% ao ano, sendo atualizadas, mensalmente, pelo IGP-M, conforme contrato assinado com a patrocinadora/instituidora USIMINAS e aprovação da Secretaria de Previdência Complementar – SPC em 12 de junho de 2001. As parcelas mensais recebidas pelo PB1 a título de Serviço Passado contratado referentes ao exercício de 2012 foram, em média, no valor de R$ 11.813 (R$ 11.169 em 2011). O saldo devedor dessas contribuições contratadas em 31 de dezembro de 2012 é de R$ 949.635 (R$ 963.701 em 2011).

ii. O Plano de Benefício Definido – PBD, plano em extinção também caracterizado como plano de benefício definido, fechado para novas adesões desde 1º de dezembro de 2000. São Patrocinadoras da Previdência Usiminas através deste Plano a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. –

USIMINAS e a Previdência Usiminas. Também já foi patrocinadora do PBD a Companhia de Ferro e Aço de Vitória – COFAVI em relação a seus empregados. O processo de falência dessa companhia foi decretado em maio de 1996 e foi autorizada pela SPC – Secretaria de Previdência Complementar a retirada de Patrocínio.

Mesmo diante da inexistência de solidariedade entre o fundo patrocinado pela Companhia Ferro e Aço de Vitória – COFAVI e aquele patrocinado pela USIMINAS, ainda assim o PBD tem sido sistematicamente alvo de bloqueios judiciais determinados pela Justiça em razão de ações movidas pelos ex-empregados e aposentados daquela companhia. Assim, em 31 de dezembro de 2012 há R$ 6.998 depositados judicialmente por este motivo, decorrentes de ações promovidas pelos ex-empregados e aposentados da COFAVI.

A Previdência Usiminas tem envidado todos os esforços na busca de alternativas para solucionar o caso COFAVI, um processo totalmente atípico e excepcional. Têm sido utilizados todos os recursos judiciais no sentido de resguardar os direitos do Fundo patrocinado pela USIMINAS, bem como solucionar todos os processos que tramitam nas esferas judiciais.

O montante registrado no PBD em Provisões matemáticas a constituir representa os superávits do Plano nos exercícios de 1980, 1981 e 1985 que foram absorvidos pela então patrocinadora COSIPA e não repassados ao Plano. Esses créditos foram negociados na forma do Instrumento de Confissão de Dívida com Novação e Outras Avenças com efeitos a partir de 30 de junho de 1989. Tal instrumento passou por aditamentos ao longo do tempo. Atualmente, com base em seus dispositivos, o saldo devedor é de natureza atuarial ajustado anualmente com base nos resultados da avaliação atuarial.

(25)

Além disso, o saldo devedor, existente na data de encerramento do balanço anterior, é amortizado pela USIMINAS em “m” prestações mensais e sucessivas, a contar de 20 de março de 2004 (data do vencimento da primeira prestação mensal amortizante), por meio do sistema de tabela “price”, com juros reais equivalentes a 6% ao ano e atualização mensal das prestações pelo INPC, aplicado com 1 mês de defasagem, onde “m” será igual a 12 vezes a expectativa média de vida dos participantes. As parcelas mensais recebidas pelo PBD relativas à dívida no exercício de 2012 após a incorporação foram, em média, no valor de R$ 2.006. Em 31 de dezembro de 2012 o montante registrado no Plano em Provisões matemáticas a constituir é de R$ 217.480.

iii. O Plano Misto de Benefícios Previdenciários número 1 – COSIprev, plano em extinção caracterizado como de contribuição definida, fechado para novas adesões desde 1º de maio de 2009. São

Patrocinadoras da Previdência Usiminas através deste Plano a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. – USIMINAS, a Previdência Usiminas a Usiminas Mecânica S.A., e mais recentemente a Soluções em Aço Usiminas S/A e a Mineração Usiminas S.A; e

iv. O Plano de Benefícios 2 – USIPREV, plano ativo que entrou em vigor em 1º de agosto de 1998, caracterizado como plano de contribuição variável. O USIPREV destina-se aos empregados admitidos a partir da data de sua implantação e foi permitida também a migração, por opção, dos participantes ativos filiados ao PB1. São patrocinadoras do USIPREV, a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. -USIMINAS, a Usiminas Mecânica S.A., a Unigal Ltda., a Fundação São Francisco Xavier, a

Cooperativa de Crédito de Livre Admissão do Vale do Aço Ltda. – SICOOB Vale do Aço, a Cooperativa de Consumo dos Empregados da Usiminas Ltda. - CONSUL, a Associação dos

Empregados do Sistema Usiminas - AEU, Automotiva Usiminas S.A., Mineração Usiminas S.A., Rios Unidos Logística e Transporte de Aço S.A., Soluções em Aço Usiminas S.A., TUBOMAC S.A. – Tubos e Materiais de Construção e a própria Previdência Usiminas, em relação a seus empregados.

O USIPREV apresentava “Provisões matemáticas a constituir” de R$ 5.491 em 2012 (R$ 5.544 em 2011) para cobertura de custo de serviço passado. O prazo remanescente de amortização é de 20 anos contados a partir de 1º de agosto de 1998 para as patrocinadoras que aderiram ao Plano até aquela data e a partir da data de adesão de cada uma das novas patrocinadoras. As parcelas mensais recebidas pelo USIPREV a título de Provisões matemáticas a constituir – serviço passado referentes ao exercício de 2012 foram, em média, no valor de R$ 59 (R$ 75 em 2011).

2 Apresentação das demonstrações contábeis

As demonstrações contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades autorizadas a funcionar pela

Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), subordinada ao Ministério da Previdência Social (MPS), e em consonância com as diretrizes contábeis estabelecidas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) para as entidades fechadas de previdência

(26)

23 de 46

de dezembro de 2012. Já, o ano de 2011 considera apenas os resultados e informações dos Planos de Benefícios PB1 e Usiprev.

Conforme mencionado na Nota 3-g, os registros, procedimentos e demonstrações contábeis aplicáveis às entidades autorizadas a funcionar pela PREVIC foram alterados a partir de 2010.

3 Descrição das principais práticas contábeis

As principais práticas contábeis adotadas para elaboração das demonstrações contábeis estão descritas a seguir:

(a) Apuração de resultados

O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime de competência. (b) Provisões para direitos creditórios de liquidação duvidosa

Foram constituídas considerando a análise de risco de crédito na realização das operações, bem como na análise das operações vencidas e disposições da legislação vigente, e julgadas suficientes para a

cobertura de eventuais perdas. (c) Realizável

(i) Gestão previdencial

O realizável previdencial é apurado em conformidade com o regime de competência. É representado pelos valores e pelos direitos da Entidade, relativos às contribuições normais e extraordinárias dos participantes e contribuições normais e extraordinárias das patrocinadoras tributos a recuperar e depósitos judiciais/recursais. Os registros relativos às contribuições dos autopatrocinados são escriturados com base no regime de caixa.

(ii) Gestão administrativa

O realizável administrativo é apurado em conformidade com o regime de competência. É representado pelos valores a receber decorrentes de operações de natureza administrativa.

(iii) Investimentos

Títulos de renda fixa e renda variável

Conforme estabelecido pela Resolução MPS/CGPC nº 04, de 30 de janeiro de 2002, e alterações posteriores, as carteiras de títulos e valores mobiliários estão demonstradas pelos seguintes critérios de classificação e avaliação contábeis:

Títulos para negociação - registra os títulos com propósito de serem negociados, independentemente do prazo de vencimento, os quais são avaliados, na ocasião dos balancetes mensais, pelo seu valor de mercado, e seus efeitos são reconhecidos em conta específica no resultado do exercício; e

(27)

Títulos mantidos até o vencimento - registra os títulos que a Entidade tem intenção e capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, considerando prazos mínimos de vencimento, bem como classificados como de baixo risco de crédito por agência classificadora de risco em funcionamento no País. Os referidos títulos são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos mensalmente dos

rendimentos e variações monetárias auferidos em base “pro rata temporis”, de acordo com as cláusulas de remuneração, e seus efeitos são reconhecidos em conta específica no resultado do exercício.

Os dividendos e as bonificações resultantes das aplicações em renda variável, juntamente com os juros sobre o capital próprio, são reconhecidos no resultado quando declarados.

Investimentos imobiliários

Os imóveis estão demonstrados ao custo de aquisição ajustado ao valor decorrente das reavaliações realizadas por peritos independentes. As depreciações das construções são calculadas pelo método linear a taxas entre 2,22% a 9,09% ao ano, considerando as normas da Superintendência Nacional de

Previdência Complementar – PREVIC e a vida útil remanescente estipulada nos laudos de avaliação. A amortização da participação no Shopping Center Diamond Mall é calculada pelo período de vigência do contrato à taxa de 4,36% ao ano.

Empréstimos a participantes

Nos planos de benefícios PB1 e USIPREV, os Empréstimos a participantes são representados por empréstimos simples, sujeitos à atualização monetária com base no Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC/IBGE) do segundo mês anterior àquele do mês de início do desconto, acrescido da taxa de 0,65% ao mês e da taxa de risco de 0,1%.

Nos planos de benefícios PBD e COSIprev, são empréstimos concedidos aos participantes com taxas pré fixadas, estabelecidas a cada mês, compatíveis com o mercado financeiro, sendo a maior de 1,70% a.m. para empréstimos com prazo de amortização de 48 meses e a menor de 1,39% a.m. para empréstimos com prazo de amortização de 6 meses. Essas taxas foram praticadas em dezembro de 2012.

Parcelamento de débitos

São financiamentos de débitos de participantes com o plano PBD relativos a revisões de benefícios concedidos. Estes débitos são corrigidos pela Taxa Referencial – TR e acrescidos de juros de 0,5% ao mês, conforme estabelecido no regulamento do plano.

(d) Exigíveis operacional e contingencial

São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos

(28)

25 de 46

Benefícios concedidos: registram o valor atual dos compromissos futuros da Previdência Usiminas em relação aos atuais aposentados e pensionistas.

Benefícios a conceder: registram o valor atual dos compromissos futuros da Previdência Usiminas em relação aos atuais participantes ativos, autopatrocinados e remidos calculados com base no valor atual desses benefícios e nas contribuições normais e extraordinárias que os participantes e suas respectivas patrocinadoras recolherão à Previdência Usiminas.

Os Benefícios a conceder estão assim compostos:

 Contribuição definida: a totalidade dos saldos efetivamente acumulados nas contas

previdenciárias de participantes que ainda não estão em gozo de benefício de prestação continuada.  Benefício definido estruturado em regime de capitalização programado: o valor atual

dos benefícios programados a serem concedidos aos integrantes da geração atual que ainda não estão em gozo de benefício de prestação continuada, líquido do valor atual das contribuições futuras.

 Benefício definido estruturado em regime de capitalização não programado: o valor atual dos benefícios de risco que poderão ser concedidos aos integrantes da geração atual que ainda não estão em gozo de benefício de prestação continuada, líquido do valor atual das contribuições futuras.

Provisões matemáticas a constituir: registra o valor atual das contribuições especiais futuras já vigentes no mês a que se referirem.

(f) Fundos previdenciais, administrativos e dos investimentos

Fundo previdencial – Constituído no USIPREV e no COSIprev com os saldos remanescentes de contas das patrocinadoras que não resultaram no pagamento de benefícios. No PB1, constituído para assegurar a cobertura de oscilações atribuíveis à volatilidade do retorno da carteira de renda variável e, em 2011, constituído um fundo para redução da taxa de desconto do Plano. No PBD, conforme previsto no Regulamento do Plano, deve ser constituído um fundo de oscilação de riscos para a cobertura dos desvios desfavoráveis que possam vir a ocorrer em relação às premissas atuariais adotadas para a avaliação do plano, em valor que, a cada reavaliação atuarial realizada, pelo menos com periodicidade anual, represente um valor não inferior a 10% do total das provisões matemáticas. Além deste, há também no PBD um fundo previdencial de retirada que corresponde às provisões matemáticas pertinentes à ex-patrocinadora COFAVI (Nota 9).

Fundo administrativo - Constituído no Plano de Gestão Administrativa – PGA com a diferença positiva apurada entre as receitas auferidas e despesas incorridas registradas neste Plano.

Fundo de investimentos – No PB1 e USIPREV é constituído com a taxa de risco de 0,1% aplicado sobre o saldo devedor dos empréstimos tomados pelos participantes. No PBD e COSIprev a taxa é de 0,25%. Este fundo destina-se inicialmente à cobertura do saldo devedor dos empréstimos tomados por participantes que falecerem.

(29)

(g) Legislação contábil das entidades fechadas de previdência complementar

Os registros e procedimentos contábeis das entidades fechadas de previdência complementar foram alterados a partir de 1º de janeiro de 2010 com a entrada em vigor da Resolução CGPC nº 28/2009, a qual foi revogada pela Resolução CNPC nº 08 de 31 de outubro de 2011, publicada em 16 de dezembro de 2011.

Além de ratificar as disposições da Resolução CGPC nº 28/2009, a Resolução CNPC nº 08/2011 fez ajustes na planificação contábil padrão, criou a Demonstração da Mutação do Patrimônio Social em substituição à Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Consolidada e determinou que o relatório de auditoria contenha opinião sobre a posição consolidada das entidades, e individual sobre cada plano de benefícios e o plano de gestão administrativa.

O ajuste mais relevante na planificação contábil padrão promovido pela Resolução CNPC nº 08/2011 foi a reclassificação dos depósitos judiciais e recursais do Passivo para o Ativo.

Em 26 de janeiro de 2010, o Conselho Federal de Contabilidade editou a Resolução CFC

nº 1.272/2010 aprovando a NBC TE 11, a qual estabelece critérios e procedimentos específicos para estruturação das demonstrações contábeis, para registro das operações e variações patrimoniais, bem como para o conteúdo mínimo das notas explicativas a serem adotadas pelas entidades fechadas de previdência complementar a partir de 1º de janeiro de 2010. A citada norma vai ao encontro das demais normas editadas pelos órgãos reguladores e fiscalizadores da previdência complementar fechada. As normas estabelecidas foram desenvolvidas em consonância com os princípios fundamentais de contabilidade, bem como em convergência com as práticas contábeis internacionais.

4 Gestão previdencial

2012 2011

Recursos a receber

Contribuições das patrocinadoras 1.985 679

Contribuições de participantes 1.543 829

Contribuições de autopatrocinados 30

-Contribuições sobre décimo terceiro 35

-Contribuições contratadas – serviço passado contratado 949.635 963.701

Outros recursos a receber 4.394 2

957.622 965.211

Adiantamentos 251 91

Depósitos Judiciais/Recursais 24.247 2.177

(30)

-Notas explicativas da administração às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2012

27 de 46

5 Investimentos

(a) Demonstrativo da composição consolidada e por plano

Títulos Públicos

Créditos Privados e

Depósitos Ações InvestimentoFundos de InvestimentosImobiliários FinanciamentosEmpréstimos e 2011 PB1 1.249.797 735.996 877.474 53.452 262.505 13.505 USIPREV 185.030 553.736 - 67.893 - 33.699 PGA - - - 31.395 - -CONSOLIDADO 1.434.827 1.289.732 877.474 152.740 262.505 47.204 2012 PB1 _1.258.272 _1.452.242 _466.280 _67.148 _275.045 _13.533 USIPREV _193.967 _675.773 _- _101.151 _- _38.228 PBD _311.876 _686.290 _40.775 _229.018 _14.780 _5.935 COSIprev _145.215 _300.216 _- _57.770 _- _15.980 PGA _- _- _- _40.107 _- -CONSOLIDADO _1.909.330 _3.114.521 _507.055 _495.194 _289.825 _73.676

(31)

Notas explicativas da administração às demonstrações

contábeis em 31 de dezembro de 2012

PB1 USIPREV

2012 2011 2012 2011

Títulos Públicos, Créditos Privados e Depósitos e Fundos de Investimentos Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Títulos para negociação

Títulos Públicos Federais 189.464 189.464 169.448 169.448 118.468 118.468 104.322 104.322  Notas do Tesouro Nacional-B 189.464 189.464 169.448 169.448 118.468 118.468 104.322 104.322 Créditos Privados e Depósitos 817.139 817.139 416.702 416.702 630.423 630.423 506.176 506.176  Certificados e recibos de depósitos

bancários 665.463 665.463 311.068 311.068 281.679 281.679 253.174 253.174  Depósitos a prazo com garantia

especial (DPGE) 20.999 20.999 16.392 16.392 84.067 84.067 90.732 90.732  Letras financeiras 121.041 121.041 85.767 85.767 224.427 224.427 142.250 142.250  Debêntures não conversíveis 9.636 9.636 3.475 3.475 40.250 40.250 20.020 20.020 Fundos de investimentos 67.148 67.148 53.452 53.452 101.151 101.151 67.893 67.893  Renda fixa 5.821 5.821 2.712 2.712 84.935 84.935 49.617 49.617  Multimercado 40.099 40.099 27.086 27.086 - - - - Direitos creditórios 21.228 21.228 23.654 23.654 14.634 14.634 17.722 17.722  Ìndice de mercado - - - - 1.582 1.582 554 554 1.073.751 1.073.751 639.602 639.602 850.042 850.042 678.391 678.391

Títulos mantidos até o vencimento

Títulos Públicos Federais 1.238.220 1.068.808 1.166.788 1.080.349 78.498 75.499 80.708 80.708  Notas do Tesouro Nacional 1.238.220 1.068.808 1.166.788 1.080.349 78.498 75.499 80.708 80.708 Créditos Privados e Depósitos 707.124 635.103 323.683 319.294 50.143 45.350 47.560 47.560  Certificados e recibos de depósitos

bancários 90.975 82.594 194.665 191.720 25.757 22.276 19.536 19.536  Depósitos a prazo com garantia

especial (DPGE) 36.935 35.725 39.551 38.602 - - - - Letras financeiras 490.711 441.100 39.457 39.706 - - - - Debêntures não conversíveis 88.503 75.684 50.010 49.266 24.386 23.074 28.024 28.024

1.945.344 1.703.911 1.490.471 1.399.643 128.641 120.849 128.268 128.268 3.019.095 2.777.662 2.130.073 2.039.245 978.683 970.891 806.659 806.659

(32)

Notas explicativas da administração às demonstrações

contábeis em 31 de dezembro de 2012

29 de 46

PBD COSIprev

2012 2011 2012 2011

Títulos Públicos, Créditos Privados e Depósitos e Fundos de Investimentos Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Títulos para negociação

Títulos Públicos Federais 188.501 188.501 - - 93.488 93.488 - - Notas do Tesouro Nacional-B 188.501 188.501 - - 93.488 93.488 - -Créditos Privados e Depósitos 451.404 451.404 - - 230.922 230.922 - - Certificados e recibos de depósitos

bancários 333.856 333.856 - - 146.789 146.789 - - Depósitos a prazo com garantia

especial (DPGE) - - - - 1.526 1.526 - - Letras financeiras 19.689 19.689 - - 21.894 21.894 - - Debêntures não conversíveis 97.859 97.859 - - 60.713 60.713 - -Fundos de investimentos 229.018 229.018 - - 57.770 57.770 - - Renda fixa 15.121 15.121 - - 10.081 10.081 - - Multimercado 1.023 1.023 - - - - Direitos creditórios 14.739 14.739 - - 8.622 8.622 - - Curto prazo 20 20 - - - - Referenciado 88.165 88.165 - - 28.219 28.219 - - Ações 92.694 92.694 - - 8.996 8.996 - - Participações 16.602 16.602 - - 1.852 1.852 - - Imobiliário 654 654 - - - -868.923 868.923 - - 382.180 382.180 -

-Títulos mantidos até o vencimento

Títulos Públicos Federais 146.638 123.375 - - 63.236 51.727 - - Notas do Tesouro Nacional 146.638 123.375 - - 63.236 51.727 - -Créditos Privados e Depósitos 248.096 234.886 - - 71.308 69.294 - - Certificados e recibos de depósitos

bancários 23.878 23.532 - - 23.878 23.532 - - Certificado de recebíveis

imobiliários 1.607 1.607 - - 965 965 - - Depósitos a prazo com garantia

especial (DPGE) 48.248 46.884 - - 12.049 11.561 - - Letras financeiras 174.363 162.863 - - 34.416 33.236 - -394.734 358.261 - - 134.544 121.021 - -1.263.657 1.227.184 - - 516.724 503.201 - -PGA 2012 2011

Títulos Públicos, Créditos Privados e Depósitos e Fundos de Investimentos

Valor de

Mercado ContábilValor MercadoValor de ContábilValor Títulos para negociação

Fundos de investimentos

Multimercado 40.107 40.107 31.395 31.395

(33)

Notas explicativas da administração às demonstrações

contábeis em 31 de dezembro de 2012

(b) Investimentos em títulos públicos e créditos privados e depósitos

O montante e as faixas de vencimento dos “Títulos Mantidos até o Vencimento” (valor contábil) no Plano de Benefícios 1 – PB1 são como segue:

Certificados de Depósitos Bancários – CDB

2013 24.538

2015 22.276

2016 35.780

82.594 Debêntures não Conversíveis de Empresas

2014 8.267 2015 10.920 2017 13.259 2019 11.871 2020 16.419 2022 14.948 75.684 Depósitos a prazo com garantia especial – DPGE

2013 29.635 2014 4.807 2015 1.283 35.725 Letras financeiras - LF 2013 8.329 2014 81.014 2017 35.495 2018 316.262 441.100 Notas do Tesouro Nacional - NTN

2013 235.643 2014 112.083 2015 233.534 2016 44.872 2017 209.530 2020 164.582 2021 46.338 2030 22.226 1.068.808

(34)

Notas explicativas da administração às demonstrações

contábeis em 31 de dezembro de 2012

31 de 46

O montante e as faixas de vencimento dos “Títulos Mantidos Até o Vencimento” (valor contábil) no Plano de Benefícios 2 - USIPREV são como segue:

2015 22.276

22.276 Debêntures não Conversíveis de Empresas

2013 10.078

2015 6.367

2017 6.629

23.074 Notas do Tesouro Nacional - NTN

2013 64.391

2014 11.108

75.499

Total 120.849

O montante e as faixas de vencimento dos “Títulos Mantidos Até o Vencimento” (valor contábil) no Plano de Benefícios Definido - PBD são como segue:

2013 23.532

23.532 Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI

2023 1.607

1.607 Depósitos a prazo com garantia especial – DPGE

2013 26.880 2016 20.004 46.884 Letras financeiras - LF 2014 31.066 2016 21.869 2017 71.368 2018 38.560 162.863 Notas do Tesouro Nacional - NTN

2014 28.109

2017 81.268

2020 13.998

123.375

(35)

Notas explicativas da administração às demonstrações

contábeis em 31 de dezembro de 2012

O montante e as faixas de vencimento dos “Títulos Mantidos Até o Vencimento” (valor contábil) no Plano de Benefícios - COSIprev são como segue:

2013 23.532

23.532 Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI

2023 965

965 Depósitos a prazo com garantia especial – DPGE

2013 8.489 2016 3.072 11.561 Letras financeiras - LF 2014 6.211 2016 1.995 2017 25.030 33.236 Notas do Tesouro Nacional - NTN

2014 5.615

2017 40.435

2020 5.677

51.727

Total 121.021

Em 31 de dezembro de 2012 há provisão para perda de investimentos no PBD em debêntures não conversíveis em ações da empresa Village Country no valor de R$ 3.811 em razão do não cumprimento das obrigações da mesma. Foi promovida a execução judicial perante a Companhia emissora dessas debêntures e a garantidora Casa Construção Industrializada Ltda.. Superadas as instâncias inferiores, a execução judicial tramita no Superior Tribunal de Justiça.

(c) Investimentos em ações – PB1

2012 2011

Ações

Títulos para negociação

Setor siderúrgico 466.280 877.474

(36)

Notas explicativas da administração às demonstrações

contábeis em 31 de dezembro de 2012

33 de 46

Em 27 de novembro de 2011, na oportunidade da reestruturação societária da USIMINAS, onde ocorreram as negociações de venda das participações dos Grupos Camargo Corrêa e Votorantim, a Previdência Usiminas assinou contratos com os Grupos Nippon Steel e Ternium para a venda de 1/3 (hum terço) das ações detidas por ela em sua carteira de investimentos que representavam 3,38% de ações ordinárias (capital votante) emitidas pela USIMINAS. A operação, no valor total de R$ 613.976, o equivalente a R$36,00 por ação, contemplou um prêmio de 83% em relação ao valor da cotação das ações ordinárias (Usim3) no mercado acionário no dia 25 de novembro de 2011. A referida transação foi efetivada em 16 de janeiro de 2012 e culminou com a assinatura de um Aditivo ao atual Acordo de Acionistas que terá vigência até 2031. Após a liquidação da operação de venda, a posição da Previdência Usiminas neste investimento passou a representar 6,75% do capital votante da Companhia. Com esta transação, a Previdência Usiminas reduziu consideravelmente sua exposição aos papéis da

Patrocinadora Usiminas em sua carteira. Investimentos em ações – PBD

2012 Ações

Títulos para negociação

Setor bancário 14.566

Setor elétrico 4.873

Setor mineração 3.835

Setor papel e celulose 388

Setor petróleo 13.302

Setor petroquímico 1.084

Setor serviço e saúde 65

Setor siderúrgico 1.593

39.706

Juros sobre capital próprio/dividendos 1.069

40.775

(d) Perfis de Investimentos – USIPREV

A partir de 1º de novembro de 2011, devido às alterações no Regulamento do USIPREV descritas na Nota 12 (a), a gestão dos recursos daquele Plano de Benefícios correspondentes às contribuições pessoais vertidas por seus participantes e recursos portados de outros planos previdenciários passou a ser

baseada nos perfis de investimento escolhidos pelos participantes. Os perfis de investimento oferecidos estão descritos no Regulamento do Plano e os respectivos limites de alocação para cada um dos perfis oferecidos estão apresentados na Política de investimentos do Plano.

Os investimentos do USIPREV alocados no Fundo de investimento de índice de mercado apresentado na Nota 5 (a) no valor de R$ 1.582 são caracterizados como do segmento de renda variável. Trata-se do BOVA11 – Ibovespa Fundo de Índice, cujas cotas são negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA).

(37)

Notas explicativas da administração às demonstrações

contábeis em 31 de dezembro de 2012

(e) Custódia de títulos

Em atendimento à Resolução CMN 3.792, de 24 de setembro de 2009, a Previdência Usiminas tem centralizados os serviços de custódia e de liquidação dos títulos e valores mobiliários. Estes serviços são prestados à Previdência Usiminas pelo Banco Itaú Unibanco S.A.. Esta mesma instituição é o banco custodiante e liquidante da Previdência Usiminas desde 1º de janeiro de 2009 e prestava o mesmo serviço para a FEMCO desde 1º de janeiro de 2012. Com a incorporação da FEMCO pela Previdência Usiminas houve no banco custodiante a natural mudança do registro dos ativos da entidade incorporada para a entidade incorporadora.

(f) Investimentos imobiliários –PB1

2012 2011

Custo Depreciaçãoacumulada PCLD Líquido Líquido

Edificações para uso próprio 1.079 (45) - 1.034 1.056

Edificações para renda 41.876 (1.379) - 40.497 41.305

Investimentos em shopping center 234.721 (4.126) - 230.595 215.251

Alienações de imóveis a receber (i) 784 - (134) 650 2.901

Aluguéis a receber 2.269 - - 2.269 1.992

280.729 (5.550) (134) 275.045 262.505

(i) Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de “Alienações de imóveis a receber” representa os créditos a receber pela alienação (i) do terreno Aldeia do Trevo, atualizado mensalmente pelo INPC e acrescido de juros de 10% ao ano, em 50 parcelas mensais e consecutivas iniciadas em 08 de outubro de 2008, (ii) da participação no Shopping Villagio Anchieta, atualizada pelo INPC e acrescida de juros de 7% ao ano, em 59 parcelas mensais e consecutivas, iniciadas em 16 de janeiro de 2008.

(ii) Em 2012 foi constituída uma provisão para créditos de liquidação duvidosa – PCLD – para alienação (i) do terreno Aldeia do Trevo R$ 9, em negociação direta com o devedor, e (ii) da participação no Shopping Villagio Anchieta R$ 134, o qual está sendo cobrado judicialmente dos devedores..

A Previdência Usiminas reavaliou o imóvel BH Shopping que passou a registrar o valor de R$ 227.498 em 2012. A data da reavaliação foi 02 de julho de 2012. O resultado contábil positivo da reavaliação, no montante de R$ 14.875, foi devidamente registrado nos investimentos imobiliários, os quais são registrados no PB1. A referida reavaliação foi efetuada com base na norma NBR 14.653 – partes 1 e 2 da ABNT – Associação Brasileira de Normas Técnicas. O laudo de avaliação foi emitido pela empresa Instituto Urbano Métrica Pesquisa e Desenvolvimento de Projetos Ltda. e encontra-se arquivado na Entidade.

(38)

Notas explicativas da administração às demonstrações

contábeis em 31 de dezembro de 2012

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A venda das ações da USIMINAS conforme descrito na Nota 5-c promoveu um aumento do valor dos recursos do PB1. Assim, os investimentos imobiliários representavam 7,33% do total dos recursos do plano em 31 de janeiro de 2012 ficando eliminado o desenquadramento passivo neste segmento. (g) Investimentos imobiliários – PBD

2012 Custo Depreciaçãoacumulada PCLD Líquido

Edificações para uso próprio 4.510 (52) - 4.458

Edificações para renda 10.225 (119) - 10.106

Alienações de imóveis a receber 115 - - 115

Aluguéis a receber 491 - (390) 101

Outros investimentos imobiliários 121 - (121)

-15.462 (171) (511) 14.780

O Plano mantém provisão para perdas referente à inadimplência de aluguéis no imóvel localizado em Santos na Avenida Conselheiro Nébias, 368-A, em 31 de dezembro de 2012 no valor de R$ 390. Há 7 (sete) salas do imóvel Conselheiro Nébias, 368-A oferecidas como garantia do processo do Sr. Aparecido Antunes de Souza (participante da COFAVI) no valor venal estimado de R$ 381 e outras 3 (três) salas penhoradas no mesmo imóvel como garantia do processo do Sr. Manoel Soares do Carmo, (participante da COFAVI) ditas salas têm sua avaliação estimada em R$ 580.

6 Contingências e compromissos assumidos

(a) Nas datas das demonstrações contábeis, a Entidade apresentava os seguintes passivos, e correspondentes depósitos judiciais, relacionados a contingências:

Provisões para

contingências Depósitos judiciais Líquido

2012 2011 2012 2011 2012 2011

Contingências tributárias 19.039 1.358 (19.039) (1.358) -

-Contingências trabalhistas e previdenciárias 307.083 118 (25.901) (6) 281.182 112

Reclamações cíveis 520 18.176 - (2.177) 520 15.999

326.642 19.652 (44.940) (3.541) 281.702 16.111

(b) A movimentação da provisão no exercício de 2012 está demonstrada a seguir:

Saldo em 31 de dezembro de 2011 19.652

Adições (substancialmente, previdenciárias) 258.406

Baixas (19.455)

Operações transitórias (incorporação/transferência de gerenciamento) 62.404

Atualizações monetárias 5.635