Apresentação Institucional

(1)

JBS S.A. – UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS

Apresentação Institucional

Incluindo Resultados do 4T18 e 2018

(2)

SOBRE A

JBS

Capital Aberto

desde 2007 no

Novo Mercado da

B3

~R$182 Bilhões

(~US$50Bi) em receita

líquida (2018)

$

~275 mil

clientes em

190 países

+230 mil

colaboradores de alta

performance

#1

em produção mundial de

carne bovina, carne de

frango

e

couros

em produção mundial de

carne suína

e

carne ovina

(3)

RANKING

GLOBAL

63,8 49,7 43,6 41,1 26,2 24,8 _23,9 _23,8 16,8 _15,7 14,5 14,1 _13,5 12,1 11,8 11,7 _11,1 _10,9 9,7 _9,0

Fonte: JBS; Bloomberg, baseado na receita líquida em US$ bilhões

JBS é a

2º maior empresa de alimentos do mundo

em receita

(4)

EVOLUÇÃO

De uma empresa brasileira de carne bovina para uma empresa

GLOBAL DE ALIMENTOS

4

Receita:

R$163,2Bi

2007

2008

Receita: R$30,3Bi

2009

BERTIN

2010

EXPANSÃO NOS EUA E AUSTRÁLIA

Receita: R$54,7Bi

2013

AQUISIÇÃO DA TYSON NO BRASIL E NO MÉXICO

2014

CARGILL PORK

2015

2006

19 MIL COLABORADORES

Receita: R$3,9Bi

IPO JBS SA Receita: R$14,1Bi

2016

~235 MIL COLABORADORES

2017

2018

Receita:

R$181,7Bi

(5)

PLATAFORMA GLOBAL

EXCLUSIVA

EUA

51 %

CANADÁ

3 %

MÉXICO

4 %

BRASIL

13 %

Am. do Sul

1 %

Europa

6 %

ÁFRICA & ORIENTE MÉDIO

3 %

ÁSIA

15 %

AUSTRALIA E NOVA ZELÂNDIA

4 %

Presente em mais de

15 países

Com mais de 400 unidades e escritórios.

Nota: % da Receita Consolidada – vendas domésticas e importações.

Suínos Escritórios Comerciais Bovinos Aves Ovinos Couros 5

(6)

MODELO DE NEGÓCIO

DIVERSIFICADO

Modelo de negócio reduz volatilidade pela diversificação entre proteínas e geografias

Diversificação Gera Crescimento de Longo Prazo e Reduz Volatilidade

6

Presença consolidada

em15 países



Reduz exposição ao ambiente macro econômico de um único mercado



Possibilidade de capitalizar sobre a dinâmica global de demanda e preços



Exportação para 190 países em seis continentes

Geografias

Produtos

Portfolio global balanceado entre

carne bovina, aves, carne suína,

ovinos e produtos preparados



Oportunidade para fazer venda cruzada



Risco diversificado contra:

 Ciclos da indústria  Impactos de doenças

específicas e surtos

 Mudanças na preferência dos

consumidores



Aumenta acesso aos mercados

+275.000 clientes

em 190 países



Reduz dependência da JBS a um mercado ou cliente único



Exposição a canais tradicionais e de alto crescimento

Clientes

e Canais

(7)

7 Brent Eastwood Presidente JBS Austrália Charles

Von Der Heyde Presidente PPC México Joanita Karoleski Presidente Seara Renato Costa Presidente JBS Brasil Beef Roberto Motta Presidente JBS Couros David Colwell Presidente JBS Canadá Thomas Lopez Presidente Plumrose USA Nelson Dalcanale Presidente JBS Brasil Novos Negócios Tim Schellpeper Presidente JBS USA Fed Beef Al Byers Presidente JBS USA Regional Beef Marty Dooley Presidente JBS USA Pork Chris Kirke Presidente Moy Park André Nogueira CEO JBS USA Wesley Batista Filho Presidente das Operações América do Sul Jayson Penn CEO Global PPC Gilberto Tomazoni CEO Global JBS S.A. Guilherme Cavalcanti CFO Global JBS S.A.

LIDERANÇA

GLOBAL

(8)

ESTRATÉGIA OPERACIONAL

Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para

PRODUTOS DE VALOR

AGREGADO E MARCAS

Plataforma de

produção

distribuição e vendas

Plataforma de

Produtos

com Marcas

e Valor Agregado

$

Rentabilidade

+275.000 clientes

_{e vendas para}

mais de

190 países

+400 unidades

em mais de

15 países

Portfólio de

marcas reconhecidas,

com

produtos de

valor agregado

e

conveniência

(9)

EXPORTAÇÕES

CONSOLIDADAS

Receita de exportações em 2018:

US$12,9Bi

Grande China¹ Japão África e O. Médio Coreia do Sul EUA México União Europeia Am. Do Sul Canadá Outros

Ásia correspondeu a

46%

do

total das exportações

24,1% 12,4% 12,7% 9,6% 9,2% 6,8% 6,2% 3,4% 3,2% 12,4%

Destino das

exportações

da JBS em

2018

24,1%

12,7%

12,4%

3,2%

6,8%

6,2%

9,6%

3,4%

9,2%

(10)

(11)

JBS USA BEEF

Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália

NE CO UT TX WI MI PA AZ GA EUA Canadá Austrália & NZ

~35.500 colaboradores

18

unidades de processamento de bovinos

 42.400 bovinos por dia

02

unidades de couro

 12.900 peças de couro por dia

09

unidades de processados

02

unidades de ovinos

01

unidade de suínos (Primo)

06

confinamentos

 06 na Austrália

08

unidades de logística

 08 nos EUA

08

centros de distribuição

 07 CDs na Austrália e 01 na Nova Zelândia

11

■

Fortalecer e expandir negócios com clientes chave

■

Aumentar a produção de produtos com maior valor agregado

■

Continuar a expansão do mix de produtos mais rentáveis

■

Aumentar a eficiência operacional

■

Investimentos em inovação e tecnologia

Iniciativas Estratégicas

~US$21,5

Bi

42%

da Receita de

2018

~US$1,7

Bi

43%

do EBITDA ajustado

de 2018

Desempenho Recente

Receita Líquida (bilhões)

EBITDA (milhões) e % 5,7 5,1 5,6 5,4 5,4 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 395,9 308,2 570,1 446,7 393,7 7,0% 6,1% 10,2% 8,2% 7,3% 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

(12)

JBS USA PORK

Produção de carne suína e produtos de maior valor agregado nos Estados Unidos

~11.000 colaboradores

CA AR OK IA MN IL KY NC VT MS IN

05

unidades de processamento de suínos

 92,200 mil suínos por dia

02

unidades de genética

02

07

unidades de produtos preparados

Exemplos de produtos: Swift Premium Rubbed Loin Fillet Plumrose Bacon Swift Premium Pork Chops Plumrose Ham 12

■

Expandir parcerias comerciais nos mercados doméstico e internacional

■

Aumentar o volume e mix de produtos de maior valor agregado

■

Investimentos em P&D, produtos preparados e bacon

■

Foco contínuo em excelência operacional

■

Aquisição da Plumrose em 2017, aumentando a participação dos produtos de maior valor agregado

Iniciativas Estratégicas

~US$5.7

Bi

11%

da Receita

de 2018

~US$537

Mi

14%

do EBITDA ajustado

de 2018

Desempenho Recente

EBITDA (milhões) e % 1,6 _1,5 _1,4 _1,4 _1,4 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 186,9 177,7 103,4 138,4 117,3 11,7% 12,1% 7,2% 9,9% 8,4% 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

(13)

PILGRIMS’S PRIDE

Produção de frango e alimentos preparados nos Estados Unidos, México, Puerto Rico e Europa

EUA & Porto Rico

AR TX MN KY NC LA TN AL GA FL SC VA WA WI México Europa

~60,000 colaboradores

36

unidades de processamento de aves

 8,7 milhões de aves por dia

16

unidades de produtos preparados

 40 mil toneladas por mês

23

 22 no México e 01 em Porto Rico

13

■

Busca incansável pela excelência operacional

■

Produtos customizados para expandir negócios com clientes chave

■

Desenvolver canal online

■

Crescer no México através de aquisições, projetos greenfield e marcas

■

Alavancar a plataforma de produtos preparados da Moy Park

■

Investimentos em produtos de maior valor agregado e com marca

Iniciativas Estratégicas

US$11

Bi

22%

da Receita

de 2018

~US$800

Mi

25%

do EBITDA ajustado

de 2018

Desempenho Recente

Receita Líquida¹ (bilhões)

EBITDA¹ (milhões) e % 2,7 2,7 2,8 _2,7 2,7 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 241,0 271,8 282,5 156,0 111,0 8,8% 9,9% 10,0% 5,8% 4,2% 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

(14)

SEARA

Produção de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil

MT MS SP RJ PR SC RS MG CE PE BA DF

~71.000 colaboradores

30

unidades de processamento de aves

 5,2 milhões de aves por dia

08

unidades de processamento de suínos

 23.000 suínos por dia

20

unidades de processados

 115.000 tons por mês

14

■

Aumentar o mix de produtos de maior valor agregado

■

Foco no pequeno varejo e aumento das vendas por meio de distribuidores para incrementar a presença no território nacional

■

Desenvolver a Seara Gourmet como marca premium

■

Expandir as oportunidades nas exportações com uma estratégia de

go-to-market que favorece as parcerias com importadores e distribuidores em

destinos chave

■

Aumentar a distribuição na China e no Oriente Médio

Iniciativas Estratégicas

~R$17,7

Bi

10%

da Receita

de 2018

~R$1,5

Bi

10%

do EBITDA ajustado

de 2018

Desempenho Recente

EBITDA (milhões) e % 4,5 4,0 4,1 5,0 4,6 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 488,4 330,2 226,7 512,1 474,2 10,9% 8,3% _5,5% 10,3% 10,3% 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Nota1: EBITDA do 2T18 ajustado pelo impacto de R$112,9 milhões na Seara decorrente da greve dos caminhoneiros no Brasil. ¹

(15)

JBS BRASIL

Produção de carne bovina no Brasil, além de couros e outros negócios relacionados

03

confinamentos

35

unidades de processamento de bovinos

 34.200 bovinos por dia

16

unidades de couros¹

 60.400 peças de couro por dia

26

07

unidades de processados  19.000 tons por mês

11

Negócios relacionados

~50.200 colaboradores

PA AC _RO MT PE BA MG RJ SP PR RS MS GO CE TO 15

Iniciativas Estratégicas

■

Diversificada base de produção em 15 estados brasileiros

■

Contínua diversificação de produtos e marcas

■

Fortalecimento das parcerias estratégicas com clientes chave nos mercados doméstico e internacional para melhorar o mix de produtos

■

Busca incansável pela excelência operacional

~R$27,6

Bi

15%

da Receita

de 2018

~R$1,2

Bi

8%

do EBITDA ajustado

de 2018

Desempenho Recente

EBITDA (milhões) e % 6,2 6,3 6,2 7,6 7,5 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 -301,9 -100,9 350,0 706,5 293,1 -4,8% -1,6% 5,6% 9,3% 3,9% 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil; Nota 2: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR- Funrural ²

(16)

Resultados Consolidados

-4T18 e 2018

(17)



A l a v a n c a g e m e m d ó l a r r e d u z i u p a r a

3 , 0 1 x

d e 3 , 2 6 x



L u c r o b r u t o c r e s c e u

1 0 , 8 %

p a r a

R $ 2 6 , 3 B i



E B I T D A a j u s t a d o c r e s c e u

1 0 , 7 %

p a r a

R $ 1 4 , 8 B i



R e c e i t a l í q u i d a a n u a l d e

R $ 1 8 1 , 7 B i



M a r g e m E B I T D A e s t á v e l e m

8 , 2 %



L u c r o l í q u i d o a j u s t a d o ¹ f o i d e

R $ 1 , 6 B i

,

e n q u a n t o o l u c r o l í q u i d o r e p o r t a d o f o i d e

R $ 2 5 , 2 M i



F l u x o d e c a i x a o p e r a c i o n a l d e

R $ 1 1 , 5 B i

e F l u x o d e c a i x a l i v r e d e

R $ 5 , 7 B i

DESTAQUES CONSOLIDADOS DE 2018

(18)

23.772,2 26.340,2

14,6% 14,5%

2017 2018

RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2018

Receita Líquida (R$ milhões)

Lucro Bruto (R$ milhões)

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

Lucro/Prejuízo Líquido (R$ milhões)

163.170,0 181.680,2 2017 2018

11,3%

Receita líquida em 2018 de

R$181,7

Bi

Aumentode 11,3% comparado a 2017.

10,8%

Lucro bruto em 2018 de

R$26,3

Bi

A margem bruta foi de 14,5%

13.415,9 14.849,8 8,2% 8,2% 2017 2018 Margem EBITDA (%)

10,7%

EBITDA ajustado em 2018 de

R$14,8

Bi

Margem EBITDA estável em 8,2%

534,2

1.606,3

25,2

2017 2018¹ 2018

Lucro por Ação (R$)

0,19

0,60

0,01

Lucro líquido ajustado¹ de

R$1,6

Bi

Lucro líquido reportado foi de

R$25,2 milhões,com EPS de R$0,01

Margem Bruta (%)

Nota 1: Excluindo o efeito da adesão ao Funrural, líquido de efeitos tributários

201%

(19)

RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2018

Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões)

Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)

8.698,4

11.466,6

2017

2018

2.777,6

5.699,8

2017

2018

105,2%

31,8%

O fluxo de caixa gerado pelas atividades

operacionais

aumentou 31,8%

em 2018, atingindo

R$11,5

Bi

O fluxo de caixa livre em 2018

cresceu

105,2%

, atingindo

R$5,7

Bi

(20)

3.198,3 3.391,9 7,5% _7,2% 4T17 4T18 6.340,5 6.574,1 14,8% 13,9% 4T17 4T18 42.734,5 47.318,7 4T17 4T18 Receita Líquida no 4T18 de

R$47,3

Bi

Aumentode 10,7% comparado ao 4T17. Lucro Bruto no 4T18 de

R$6,6

Bi

Margem bruta de 13,9% no 4T18 EBITDA no 4T18 de

R$3,4

Bi

Margem EBITDA de 7,2% no 4T18

O lucro líquido foi de

R$563,2

Mi

10,7%

3,7%

6,1%

-451,7 563,2 4T17 4T18

Receita Líquida (R$ milhões)

Lucro Bruto (R$ milhões)

Margem Bruta (%)

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

Lucro/Prejuízo Líquido (R$ milhões)

Margem EBITDA (%)

RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 4T18

(21)

2.014,9

1.584,4

4T17

4T18

Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões)

Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)

RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 4T18

2.856,5

3.410,6

4T17

4T18

O fluxo de caixa gerado pelas atividades

operacionais

aumentou 19,4%

no 4T18, atingindo

R$3,4

Bi

19,4%

Desconsiderando as entradas de recursos provenientes do Plano de

Desinvestimentos, o fluxo de caixa livre no 4T18

cresceu 41,3%

, atingindo

R$1,6

Bi

41,3%

1.121,0¹

(22)

PERFIL

DA DÍVIDA

Redução da Dívida Bruta (US$ Bi)

US$4,2 BILHÕES / (R$16,1 BILHÕES²)

Dívida Líquida ($ milhões) / Alavancagem

Bancos Comerciais 25% Mercado de Capitais 75% CP 5,0% LP 95,0%

Perfil Curto e Longo Prazo

Abertura por Fonte

R$ 4,8%

US$ 95,2%

Abertura por Moeda e Custo

5,89% a.a. 8,64% a.a. JBS S.A. 27,7% Seara 6,4% JBS USA 65,9%

Abertura por Empresa

Dívida líquida (R$) Alavancagem (R$)

Dívida líquida (US$) Alavancagem (US$) 18,6 17,2 14,5 2T17¹ 4T17 4T18  A JBS encerrou o 4T18 com disponibilidade total de

R$16,3

Bi

Mais de cinco vezes superiorà dívida de curto prazo

 O caixa no 4T18 era

R$8,9Bi

 Adicionalmente, a JBS USA possui US$1.913,7 milhões (R$7.415,2 milhões)² em linhas de crédito rotativas e garantidas 50.375,7 45.283,3 47.217,7 15.227,5 _13.689,0 _12.185,9 4,16 3,38 3,18 4,07 3,26 _3,01 2T17¹ 4T17 4T18

¹ Trimestre de assinatura do acordo de estabilização

(23)

EVOLUÇÃO

DOS RATINGS

B B B+ B+ BB-4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

B3

B1

Ba3

4T17

1T18

2T18

3T18

4T18

Fonte: Moody’s, S&P, Fitch e JBS

Agência

Rating

Perspectiva

Dezembro 2017

Moody’s

B3

Negativa

Standard & Poor’s

B

Negativa

Fitch Ratings

BB-

Negativa

Rating

Perspectiva

Abril 2019

Ba3

Estável

BB-

Positiva

BB-

Estável

BB- BB-4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Fitch Ratings

Moody’s

Standard & Poor’s

(24)

(25)

INOVAÇÃO DE

PRODUTO

A Seara conquistou duas

colocações no pódio do

FI

Innovation Awards. A

linha Seara Rotisserie

foi a

campeã

na categoria

Produto Alimentício Mais

Inovador de 2018

da

principal premiação de inovação

das indústrias de ingredientes,

suplementos, alimentos e bebidas

da América Latina. Os pratos da

Seara DaGranja

, levaram o

3º lugar, na mesma

categoria.

A nova linha Seara de

produtos

100%

natural

foi escolhida

na SIAL Paris como

um

dos produtos

mais inovadores

e

foi recentemente

lançada no

Oriente Médio.

3

25

(26)

SWIFT - Mercado da Carne

INOVAÇÃO DE

CONCEITO

Estratégia Inovadora da empresa elevou a Swift

a um patamar ocupado por

poucas marcas e permitiu o controle total de sua cadeia, desde a escolha do

animal até o rigoroso controle de temperatura no transporte e na exposição no ponto

de venda

Atendimento personalizado, com líderes de venda habilitados a falar sobre

carnes, sugerir cortes e dar dicas de preparo para cada produto, sem perder a

cordialidade

Criação de canais de vendas com parceiros

comerciais estratégicos, ampliando o contato

com o consumidor

Produtos com

alta qualidade em função do

processo de rápido congelamento, que garante

produtos sempre frescos, com sabor e nutrientes

(27)

INOVAÇÃO DE

CANAL

Varejo e Atacado Foodservice Loja Online Loja dentro de loja Market Place

Multicanal

1 2 3 4 5

Além de atuar nos canais tradicionais de atacado,

varejo e foodservice, a JBS vem trabalhando no

desenvolvendo novos canais para vender seus

produtos e atender as necessidades

de

seus clientes e dos consumidores dos seus produtos

Desde 2017, a Pilgrim’s Pride vende produtos da

marca Just Bare

pelo canal de vendas

online de produtos frescos da Amazon

(Amazon Fresh)

Desde 2018, a JBS vem desenvolvendo parcerias

estratégicas com clientes chave, com a abertura

de lojas Swift dentro dos supermercados

Em 2018, a JBS assinou um MoU com a

Win-Chain, canal de vendas online de produtos

frescos do Alibaba

para vender seus produtos

neste canal e também por meio dos canais

tradicionais na China

(28)

COMPLIANCE

Canal de Denúncia

Políticas e

Procedimentos

Avaliação de

Riscos

Liderança e

Governança

Treinamentos e

comunicação

Due Diligence

Terceiros

Controles

Avaliação,

Fiscalização e

Disciplina

COMPLIANCE

EFICAZ

A JBS adota diversas ações voltadas para

uma cultura de conformidade, como o

programa

FAÇA SEMPRE O CERTO

, onde

cada colaborador é multiplicador de boas

práticas.

No ranking da

Transparência Internacional,

a JBS recebeu nota 8,1

– no Brasil,

a média das empresas foi de 5,7.

A companhia hoje é

signatária do Pacto

Empresarial

pela Integridade e contra a

Corrupção

, do Instituto Ethos

, e conta com

um Código Global de Conduta Ética.

Pilares do Compliance da JBS

(29)

INOVAÇÃO E

TECNOLOGIA

É uma empresa de capital aberto desde 1997 com ações negociadas na New

Zealand Stock Exchange

A Scott

é uma empresa de robótica inovadora

que fornece serviços de tecnologia,

servindo clientes chave em uma gama de setores, incluindo os de processamento de

carnes e

alimentos, sendo líder

comprovada nas tecnologias de produção com

utilização de robôs e raio X

Promove

precisão para maximizar

os

rendimentos

e reduz os

riscos e perdas de

rendimento devido à mão-de-obra não qualificada.

Oferece

segurança para o trabalhador,

reduzindo

os riscos de danos

causados pelo

manuseio dos equipamentos

(30)

MOUs NA

CHINA

Alibaba 43,47% Unifood 23,18% Grand Farm 10,32% CP 8,69% Outros 14,34%



Em novembro de 2018, a JBS firmou mais de

US$3,4Bi

em memorandos de entendimentos durante a China International

Import Expo para fornecimento de proteína animal para o maior

mercado consumidor do mundo

Abertura por Acordo

Stand da JBS na Feira China International Import Expo.

(31)

NOSSA

MISSÃO

31

Sermos os melhores naquilo que nos

propusermos a fazer, com foco

absoluto em nossas atividades,

garantindo os melhores produtos e

serviços aos clientes, solidez aos

fornecedores, rentabilidade aos

acionistas e a oportunidade de um

futuro melhor a todos os

colaboradores

NOSSOS

VALORES



Determinação



Simplicidade



Disponibilidade



Humildade



Franqueza



Disciplina



Atitude de dono

NOSSAS

CRENÇAS



Produto de qualidade



Foco no detalhe



Mão na massa



As coisas só são conquistadas

com muito trabalho



Pessoa certa no lugar certo



Paixão pelo que faz



Atitude é mais importante que

conhecimento



Líder é quem tem que

conquistar seus liderados



Liderar pelo exemplo



Foco no resultado



Trabalhar com gente melhor

que a gente

(32)