RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
SUMÁRIO
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Destaques do trimestre
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Objetivos e temas da pesquisa
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Tamanho da amostra e perfil socioeconômico dos respondentes
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Perfil: compradores nos últimos 12 meses
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Perfil: compradores em potencial
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Perfil: proprietários há mais de 12 meses
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Perfil: investidores
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Transações e percentuais de desconto
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Percepção sobre os preços atuais
⦿
Expectativa de preço (curto prazo)
⦿
Expectativa de preço (longo prazo)
1
2
3
5
13
18
23
27
32
35
40
48
Desconto nas vendas de imóveis recua para o menor patamar desde 2014
No 1º trimestre de 2021, o percentual médio negociado nas transações atingiu 9%, o mínimo registrado nos últimos 7 anos
A pesquisa Raio-X FipeZap do 1º trimestre de 2021 oferece dados inéditos a respeito da percepção e do comportamento dos agentes do mercado imobiliário, incluindo informações sobre compras realizadas e intenção de compra; participação de investidores entre os compradores; incidência e percentual de descontos negociados sobre o valor anunciado; percepção e expectativas com respeito ao nível e trajetória dos preços dos imóveis no curto e longo prazos, entre outros tópicos de interesse. A seguir, são apresentados os destaques desta edição da pesquisa, elaborada a partir da participação de 2.129 respondentes entre 12 a 29 de abril de 2021:
⦿ Participação de compradores: a participação de compradores – respondentes que declararam ter adquirido imóvel nos últimos 12 meses – manteve-se relativamente estável no último
trimestre, representando 10% da amostra. Em relação ao estado ou tipo do imóvel adquirido, a preferência por imóveis usados se elevou de 66% para 70% entre compradores entre o final de 2020 e o início de 2021, ampliando sua distância da média histórica da pesquisa (58%). Em termos de objetivos, a finalidade “moradia” voltou a crescer entre aqueles que adquiriram imóveis recentemente, passando de 54%, ao final de 2020, para 61%, no início de 2021. Diferentemente, entre aqueles que optaram pelo investimento imobiliário (39% dos compradores, no 1º trimestre de 2021), a maior parte da amostra declarou intenção de destinar o imóvel comprado como locação para rentabilizá-lo (68%).
⦿ Intenção de compra: a proporção de respondentes que declarou intenção de adquirir imóveis nos próximos 3 meses tem recuado marginalmente ao longo dos últimos períodos,
encerrando o 1º trimestre de 2021 em 46% da amostra. Entre os que declararam intenção de adquirir imóveis no futuro próximo, cerca de metade dos respondentes se mostrou indiferente entre imóveis novos ou usados (51%), superando aqueles que preferiram estritamente imóveis usados (40%) ou novos (9%). Já em termos de objetivo, uma parcela crescente dos compradores potenciais destacou a intenção de utilizar o imóvel adquirido para “moradia” (89%), superando neste grupo o objetivo “investimento” (11%).
⦿ Descontos nas transações: o percentual de transações com desconto sobre o valor anunciado do imóvel manteve a trajetória de queda nos últimos meses, encerrando março de 2021
com uma incidência média de 64% sobre as transações realizadas nos últimos 12 meses – o menor patamar desde meados de 2017. Considerando apenas as transações que envolveram alguma redução no valor anunciado, o percentual médio de desconto negociado também recuou expressivamente, atingindo 9% em março (nova mínima histórica).
⦿ Percepção sobre os preços atuais: com respeito à percepção dos respondentes em relação aos preços atuais, os últimos resultados não indicaram mudanças significativas em relação
aos períodos anteriores. Em detalhe: a participação dos respondentes que classificavam os valores como “altos ou muito altos” apresentou ligeiro declínio na base anual, passando de 68% no 1º trimestre de 2020 para 66%, em 2021. Em paralelo, o percentual de respondentes que classificavam os preços atuais dos imóveis como “razoáveis” passou de 21% para 24%, ao mesmo tempo em que a parcela que declarou que os preços estavam “baixos ou muito baixos” oscilou de 6% para 5%.
⦿ Expectativa de preço: em relação às apostas e projeções dos agentes para os preços dos imóveis ao longo dos próximos 12 meses, os últimos trimestres evidenciaram um período de
relativa estabilização das expectativas, após forte volatilidade motivada pela chegada da pandemia da Covid-19 no 1º trimestre de 2020. Entre os grupos avaliados pela pesquisa, a maior alta é esperada pelos compradores que adquiriram imóveis recentemente (+5,5%), seguida pela alta esperada por proprietários (+2,3%) e um recuo de 1,5% indicado por aqueles que pretendem adquirir imóveis nos próximos meses. Com isso, a expectativa média para o preço dos imóveis nos próximos 12 meses, considerando todos os respondentes que participaram da pesquisa no 1º trimestre de 2021, aponta alta nominal de 0,6% - variação próxima à projeção do trimestre imediatamente anterior (+0,5%) ▉
OBJETIVOS E TEMAS
DA PESQUISA
OBJETIVOS E TEMAS DA PESQUISA
O Raio-X FipeZap: perfil da demanda de imóveis é uma pesquisa desenvolvida em conjunto pela
Fipe e pelo Grupo ZAP desde 2014 para investigar tópicos relevantes do mercado imobiliário.
Com foco em compradores e investidores de imóveis residenciais, o questionário contempla
questões sociodemográficas (idade, gênero e renda domiciliar dos respondentes), objetivos e
aspectos comportamentais da decisão de compra/investimento em imóveis, descontos aplicados
em transações realizadas, percepção e expectativa de preço dos imóveis no curto e longo prazos.
Desde 2014, quando teve início a pesquisa Raio-X FipeZap, foram coletadas cerca de 103,1 mil
respostas – o que corresponde a uma média de 3,7 mil respondentes por trimestre e 15 mil
respondentes por ano.
TAMANHO DA
AMOSTRA E PERFIL
SOCIOECONÔMICO
DOS RESPONDENTES
TAMANHO DA AMOSTRA
1º TRIMESTRE DE 2021
respondentes
O questionário é aplicado a usuários ativos do portal ZAP (www.zap.com.br) e tem com objetivo acompanhar os seguintes grupos: (i) usuários que compraram imóvel nos últimos 12 meses (“compradores”); (ii) usuários que pretendem comprar um imóvel nos próximos 3 meses (“compradores potenciais”); ou (iii) usuários que são proprietários de imóveis há mais de 12 meses (“proprietários”). A última rodada da pesquisa foi realizada com usuários que acessaram o portal ZAP no 1º trimestre de 2021, contando com a participação de 2.129 respondentes entre 12 e 29 de abril de 2021▉
NÚMERO DE RESPONDENTES POR PESQUISA
2.129
MÉ DI A 3.227 2.473 2.1711.970 2.255 1.9502.875 5.439 6.714 4.502 3.3253.837 6.614 3.775 4.813 5.001 5.8455.499 4.6944.484 1.9842.451 5.304 1.841 2.909 1.246 3.813 2.1292.645 20 14Q 2 20 14Q 3 20 14Q 4 20 15 Q 1 20 15 Q 2 20 15 Q 3 20 15 Q 4 20 16 Q 1 20 16 Q 2 20 16 Q 3 20 16 Q 4 20 17 Q 1 20 17 Q 2 20 17 Q 3 20 17 Q 4 20 18 Q 1 20 18 Q 2 20 18 Q 3 20 18 Q 4 20 19 Q 1 20 19 Q 2 20 19 Q 3 20 19 Q 4 20 20 Q 1 20 20 Q 2 20 20 Q 3 20 20 Q 4 20 21 Q 1RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
PERFIL SOCIODEMOGRÁFICO
Na pesquisa realizada com referência ao 1º trimestre de 2021, 52% dos
respondentes se declararam do gênero masculino e 48%, do gênero
feminino. Em perspectiva, essas proporções representam um maior equilíbrio
entre respondentes do gênero masculino e feminino em relação à média
histórica da pesquisa (55% e 45%, respectivamente)
▉
DISTRIBUIÇÃO POR GÊNERO
7 MÉ DI A 43 % 42 % 42% 36% 41% 46% 44% 44% 38% %42 44% 45% 42% 45% 47% %48 41% 41% 41% 52% 52% 48% 51% 46% 51% 48% 45% 57% 58% 58% 64% 59% 54% 56% 56% 62% 58% 56% 55% 58% 55% 53% 52% 59% 59% 59% 48 % 48 % 52% 49% 54% 49 % 52% 55% 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
Masculino
Feminino
48% 52% Fe m inin o Ma scu linoPERFIL SOCIODEMOGRÁFICO
FAIXA ETÁRIA
idade média na última
pesquisa:
51 anos
média histórica:46 anos
Em termos de faixa etária, a maioria dos respondentes do 1º trimestre
apresentava 41 anos de idade ou mais (71%), enquanto o restante da amostra
(28%) correspondia a indivíduos com até 40 anos. Comparativamente, a idade
média dos respondentes que participaram da pesquisa no 1º trimestre de 2021
foi de 51 anos, superando a idade média na série histórica (46 anos)
▉MÉ DI A 17% 18% 18% 17% 23% 18% 20% 20% 19% 18% 21% 18% 15% 16% 14% 13% 15% 11% 11% 17% 16% 14% 11% 9% 8% 8% 16% 29% 29% 29% 27% 27% 27% 28% 29% 32% 28% 29% 28% 28% 26% 26% 25% 32% 30% 31% 27% 27% 28% 28% 22% 22% 20% 28% 21% 21% 23% 23% 21% 22% 21% 23% 20% 23% 20% 22% 22% 24% 23% 23% 21% 22% 24% 24% 22% 21% 23% 26% 25% 23% 22% 33% 32% 31% 34% 29% 33% 31% 28% 29% 32% 30% 32% 35% 34% 37% 39% 31% 37% 33% 32% 35% 36% 39% 43% 45% 48% 34% 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
PERFIL SOCIODEMOGRÁFICO
Em termos de poder aquisitivo, a maior parcela dos participantes da
última rodada da pesquisa apresentava renda domiciliar mensal igual ou
inferior a R$ 10.000 (60%). Comparativamente, a participação de
respondentes enquadrados nesse recorte de renda no 1º trimestre é
inferior à média histórica da pesquisa (66%)
▉
RENDA DOMICILIAR MENSAL
9 MÉ DI A 14% 13% 14% 12% 19% 18% 14% 16% 13% 16% 16% 17% 15% 15% 13% 14% 10% 9% 7% 13% 15% 11% 12% 10% 10% 10% 14% 25% 25% 25% 23% 26% 27% 25% 26% 24% 23% 24% 27% 24% 25% 25% 25% 20% 18% 19% 22% 25% 22% 22% 20% 24% 21% 24% 29% 30% 27% 27% 25% 27% 28% 28% 29% 26% 29% 27% 28% 27% 29% 28% 28% 28% 28% 28% 28% 31% 28% 29% 28% 29% 28% 15% 15% 16% 17% 15% 14% 16% 14% 16% 15% 14% 14% 14% 15% 15% 15% 17% 18% 17% 17% 15% 16% 17% 16% 18% 19% 16% 17% 17% 19% 21% 16% 14% 17% 16% 18% 20% 16% 14% 19% 18% 18% 18% 25% 27% 29% 20% 16% 20% 22% 25% 20% 22% 19% 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
Acima de R$15.000 Entre R$10.001 e R$15.000 Entre R$5.001 e R$10.000 Entre R$2.500 e R$5.000 Até R$2.500
10% 21% 29% 19% 22% Até R$2.500 Entre R$2.500 e R$5.000 Entre R$5.001 e R$10.000 Entre R$10.001 e R$15.000 Acima de R$15.000
CLASSIFICAÇÃO POR GRUPO
É possível classificar o conjunto dos respondentes da amostra em pelo menos três grupos*: compradores que adquiriram imóveis nos últimos 12 meses; compradores em potencial (com pretensão de adquirir imóveis nos próximos 3 meses) e proprietários de imóveis (adquiridos há mais de 12 meses). Com base na amostra da última pesquisa (2.129 respondentes), os grupos apresentaram a seguinte distribuição: 10% dos respondentes relataram ter adquirido imóvel recentemente e foram enquadrados no primeiro grupo; 46% foram classificados como “compradores em potencial” e 23% declararam possuir ao menos um imóvel adquirido há mais de 12 meses (sendo categorizados, nesta análise, como “proprietários”)▉
COMPRADORES NOS ÚLTIMOS 12 MESES COMPRADORES EM POTENCIAL PROPRIETÁRIOS (HÁ MAIS DE 12 MESES)
2.129 respondentes (1º TRI 2021) 2.129 respondentes (1º TRI 2021)
PERCENTUAL DE RESPONDENTES CLASSIFICADOS POR GRUPO NA ÚLTIMA PESQUISA
Nota: (*): os respondentes podem se encaixar em mais de um grupo (por ex. se declarar já possuir um imóvel e pretensão de adquirir um novo imóvel) ou em nenhum dos grupos (declarou não possuir ou não ter intenção de adquirir imóveis). Na última pesquisa, cerca de 21% dos respondentes não se enquadraram em nenhum dos três grupos.
2.129 respondentes (1º TRI 2021)
10%
90%
46%
54%
23%
77%
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
PERFIL POR GRUPO
É possível comparar os diferentes grupos de respondentes da pesquisa com base em suas características
sociodemográficas. No 1º trimestre de 2021, os respondentes do gênero masculino formavam maioria em todos os
grupos, destacando-se sua representatividade entre compradores (65%) e proprietários (58%). Em termos de faixa
etária, a maior composição dos respondentes apresentava idade igual ou superior a 41 anos em todos os três
segmentos considerados: compradores (76%), compradores potenciais (78%) e proprietários (77%)
▉
GÊNERO
FAIXA ETÁRIA
11
Nota: percentuais calculados considerando apenas respostas válidas.
35% 65% 48% 52% 42% 58% Feminino Masculino 4% 20% 22% 54% 4% 18% 25% 53% 6% 17% 20% 57%
Abaixo de 31 anos De 31 a 40 anos De 41 a 50 anos Acima de 50 anos
PERFIL POR GRUPO
No tocante ao poder aquisitivo, é possível evidenciar que, entre os grupos avaliados no 1º trimestre de 2021, os
compradores que adquiriram imóveis recentemente apresentavam a maior proporção de seus respondentes com
renda domiciliar mensal superior a R$ 10 mil (64%). Em contraste, entre os chamados compradores potenciais, a
participação de respondentes com renda domiciliar mensal de até R$ 10 mil era de 60%
▉
FAIXA DE RENDA MENSAL
Nota: percentuais calculados considerando apenas respostas válidas.
4% 9% 24% 19% 45% 9% 21% 30% 19% 21% 8% 20% 27% 21% 23%
Até R$2.500 Entre R$2.500 e R$5.000 Entre R$5.001 e R$10.000 Entre R$10.001 e R$15.000 Acima de R$15.000
PERFIL:
COMPRADORES NOS
ÚLTIMOS 12 MESES
COMPRADORES NOS ÚLTIMOS 12 MESES
Para traçar o perfil e objetivos dos respondentes que adquiriram
imóveis recentemente, a pesquisa incluiu as seguintes perguntas:
Você comprou algum imóvel nos últimos 12 meses?
Qual foi o seu principal motivo para comprar o imóvel?
Qual o tipo de imóvel adquirido (novo ou usado)?
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
No 1º trimestre de 2021, cerca de 10% dos respondentes da amostra relataram ter adquirido ao menos um imóvel ao
longo dos últimos 12 meses, sendo assim classificados como “compradores”. Esse percentual se manteve
relativamente estável em relação ao observado ao longo dos últimos trimestres, conservando assim um patamar
muito próximo da participação histórica desse grupo na pesquisa (11%)
▉PERCENTUAL DE COMPRADORES - RESPONDENTES QUE DECLARARAM TER ADQUIRIDO IMÓVEL NOS ÚLTIMOS 12 MESES
M
ÉD
IA
15
COMPRADORES NOS ÚLTIMOS 12 MESES
19% 12% 12% 11% 13% 13% 9% 9% 10% 9% 9% 9% 9% 9% 10% 10% 10% 12% 13% 14% 14% 9% 8% 8% 10% 10% 10% 10% 11% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
TIPO DO IMÓVEL ADQUIRIDO
Entre os respondentes da última pesquisa que adquiriram imóveis recentemente (nos últimos 12 meses), a maior parte
optou pela compra de imóveis usados (70%) – percentual que supera o registrado para mesma preferência no trimestre
imediatamente anterior (66%). Como resultado, o interesse dos compradores por imóveis usados na última pesquisa se
mantém acima da média histórica da preferência por esse tipo de imóvel (58%)
▉MÉ
DIA
TIPO DE IMÓVEL ADQUIRIDO POR RESPONDENTES NOS ÚLTIMOS 12 MESES
57% 60% 56% 51% 49% 52% 51% 58% 53% 53% 59% 53% 54% 53% 53% 59% 62% 62% 66% 66% 65% 56% 60% 61% 68% 64% 66% 70% 58% 43% 40% 44% 49% 51% 48% 49% 42% 47% 48% 41% 47% 46% 47% 47% 41% 38% 38% 34% 34% 35% 44% 40% 39% 32% 36% 34% 30% 42% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q2 2 02 0Q3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
Novo
Usado
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
OBJETIVO DO IMÓVEL ADQUIRIDO
OBJETIVO ENTRE COMPRADORES – QUE ADQUIRIRAM IMÓVEL NOS ÚLTIMOS 12 MESES
Em termos de objetivo, a maioria dos compradores do 1º trimestre (61%) declarou intenção de usar o imóvel adquirido para
moradia, enquanto os demais (39%) indicaram o uso do imóvel como investimento. Entre os que adquiriram recentemente
como forma de investimento, houve particular interesse na obtenção de renda com aluguel do imóvel adquirido (68%)
▉17 2021Q1 2021Q1 40% 48% 44% 40% 43% 44% 42% 43% 41% 41% 40% 44% 40% 40% 41% 39% 43% 34% 33% 37% 33% 36% 44% 44% 42% 39% 46% 39% 60% 52% 56% 60% 57% 56% 58% 57% 59% 59% 60% 56% 60% 60% 59% 61% 57% 66% 67% 63% 67% 64% 56% 56% 58% 61% 54% 61% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1 MORADIA INVESTIMENTO 71% 13% 16%
Morar com alguém Morar sozinho Outra pessoa morar
32% 68%
Investir (esperar valorizar para vender) Investir (obter renda de aluguel)
PERFIL:
COMPRADORES
EM POTENCIAL
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
COMPRADORES EM POTENCIAL
Para traçar o perfil e objetivos dos respondentes que pretendem adquirir
imóveis nos próximos 3 meses (compradores em potencial), a pesquisa incluiu
as seguintes perguntas:
Pretende comprar um imóvel nos próximos 3 meses?
Qual o principal motivo para comprar o imóvel?
Que tipo de imóvel você pretende comprar (novo, usado, indiferente)?
INTENÇÃO DE COMPRA
Em relação à participação do perfil de compradores em potencial na amostra, 46% dos respondentes do 1º trimestre de 2021
declararam intenção de adquirir imóvel nos próximos 3 meses (sendo, assim, classificados como compradores em potencial).
Apesar do percentual exibir ligeiro recuo em relação ao registrados nos trimestres anteriores, seu patamar se encontra muito
acima da média histórica da pesquisa (37%)
▉PERCENTUAL DE COMPRADORES EM POTENCIAL - COM INTENÇÃO DE ADQUIRIR IMÓVEIS NOS PRÓXIMOS 3 MESES
MÉ DIA 34% 43% 38% 42% 36% 34% 39% 40% 39% 39% 37% 37% 35% 39% 35% 37% 40% 36% 31% 29% 26% 38% 39% 36% 43% 48% 47% 46% 37% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
TIPO DO IMÓVEL PRETENDIDO
Entre aqueles que pretendiam adquirir um imóvel nos próximos 3 meses, metade dos respondentes (51%)
se declarou indiferente entre um imóvel novo e um imóvel usado – percentual equivalente ao observado
ao longo dos trimestres anteriores e também na média histórica da pesquisa (51%)
▉TIPO DE IMÓVEL PRETENDIDO ENTRE COMPRADORES EM POTENCIAL - QUE PRETENDIAM COMPRAR NOS PRÓXIMOS 3 MESES
MÉ D IA 21 50% 50% 50% 49% 48% 51% 52% 53% 53% 53% 52% 53% 54% 52% 54% 50% 51% 52% 51% 47% 44% 50% 53% 50% 51% 50% 51% 51% 51% 37% 35% 38% 37% 36% 35% 32% 34% 34% 33% 34% 35% 33% 33% 33% 37% 36% 35% 38% 41% 44% 35% 35% 39% 38% 41% 40% 40% 36% 13% 14% 12% 14% 16% 14% 16% 13% 13% 15% 14% 13% 13% 15% 14% 13% 12% 13% 11% 12% 11% 15% 13% 11% 11% 9% 9% 9% 13% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
OBJETIVO DO IMÓVEL PRETENDIDO
OBJETIVO ENTRE COMPRADORES EM POTENCIAL – QUE PRETENDEM ADQUIRIR NOS PRÓXIMOS 3 MESES
Entre os que pretendem comprar imóveis, a maioria dos respondentes da última pesquisa tinha como principal
objetivo destinar o imóvel para moradia (89%). Por outro lado, 11% dos respondentes desse grupo classificaram
sua intenção de compra como investimento, com especial interesse na obtenção de renda de aluguel (81%)
▉2021Q1 2021Q1 14% 14% 11% 12% 11% 12% 12% 12% 12% 11% 12% 13% 11% 12% 12% 12% 11% 12% 14% 13% 17% 12% 12% 14% 12% 14% 14% 11% 86% 86% 89% 88% 89% 88% 88% 88% 88% 89% 88% 87% 89% 88% 88% 88% 89% 88% 86% 87% 83% 88% 88% 86% 88% 86% 86% 89% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1 MORADIA INVESTIMENTO 77% 19% 4%
Morar com alguém Morar sozinho Outra pessoa morar
19%
81%
Investir (esperar valorizar para vender) Investir (obter renda de aluguel)
PERFIL:
PROPRIETÁRIOS
HÁ MAIS DE 12 MESES
PROPRIETÁRIOS HÁ MAIS DE 12 MESES
Para traçar o perfil e objetivos dos proprietários de imóveis adquiridos há mais
de 12 meses, a pesquisa apresentou aos respondentes as seguintes perguntas:
Você possui algum imóvel próprio (adquirido há mais de 12 meses)?
Qual foi o seu principal motivo para comprar o imóvel? (caso tenha mais de
um imóvel, considerar para esta resposta o primeiro adquirido)
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
IMÓVEL PRÓPRIO
Finalmente, a pesquisa investigou se os respondentes possuíam imóvel próprio adquirido há mais de 12 meses. No 1º
trimestre de 2021, cerca de 23% dos respondentes declararam possuir um imóvel próprio adquirido há mais de 12
meses. Embora a participação desse grupo na amostra de respondentes tenha oscilado entre 21% e 23% ao longo
dos últimos trimestres, o patamar tem se mantido abaixo da média histórica desse grupo na pesquisa (27%)
▉
PERCENTUAL DE PROPRIETÁRIOS - RESPONDENTES QUE POSSUEM IMÓVEL PRÓPRIO (ADQUIRIDO HÁ MAIS DE 12 MESES)
M ÉD IA 25 27% 20% 25% 24% 27% 33% 26% 26% 26% 27% 26% 28% 28% 26% 29% 26% 26% 27% 31% 34% 35% 24% 22% 25% 21% 23% 21% 23% 27% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 2 01 4Q2 2 01 4Q3 2 01 4Q4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
OBJETIVO DO IMÓVEL PRÓPRIO
OBJETIVO ENTRE PROPRIETÁRIOS – QUE POSSUEM IMÓVEL ADQUIRIDO HÁ MAIS DE 12 MESES
Entre aqueles que adquiriram imóvel há mais de 12 meses no 1º trimestre, o principal objetivo era de utilizar o imóvel
para moradia (80%) – em particular, para morar com alguém (77%). Já os proprietários que atuaram como
investidores totalizaram 20% dos respondentes, priorizando o aluguel do imóvel para obtenção de renda (73%)
▉2021Q1 2021Q1 23% 31% 27% 27% 28% 29% 29% 25% 25% 24% 26% 27% 25% 23% 24% 21% 23% 22% 23% 27% 24% 22% 24% 21% 20% 20% 20% 20% 77% 69% 73% 73% 72% 71% 71% 75% 75% 76% 74% 73% 75% 77% 76% 79% 77% 78% 77% 73% 76% 78% 76% 79% 80% 80% 80% 80% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1 MORADIA INVESTIMENTO 27% 73%
Investir (esperar valorizar para vender) Investir (obter renda de aluguel)
77%
17% 6%
Morar com alguém Morar sozinho Outra pessoa morar
PERFIL:
% DE INVESTIDORES POR GRUPO
É possível calcular a participação dos investidores nos três grupos considerados: entre os que compraram, os que pretendem comprar e os que compraram há mais de 12 meses (proprietários). Especificamente, na amostra do 1º trimestre de 2021, 39% dos compradores classificaram as compras realizadas nos últimos 12 meses como investimento; 11% dos compradores em potencial declararam intenção em investir em um imóvel nos próximos 3 meses; e 20% dos proprietários afirmaram ter comprado um imóvel há mais de 12 meses como uma forma de investimento. Em cada um dos grupos, prevaleceu na série histórica o objetivo de destinar o imóvel à obtenção de renda com aluguel (68%, 81% e 73% dos investidores, respectivamente)▉
COMPRADORES NOS ÚLTIMOS 12 MESES COMPRADORES EM POTENCIAL PROPRIETÁRIOS HÁ MAIS DE 12 MESES
• Aluguel: 68% • Revenda: 32% • Aluguel: 81% • Revenda: 19% • Aluguel: 73% • Revenda: 27%
PERCENTUAL DE RESPONDENTES CLASSIFICADOS COMO INVESTIDORES POR GRUPO
Investimento 39% Moradia 61% Investimento 11% Moradia 89% Investimento 20% Moradia 80%
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
PERFIL DOS INVESTIDORES POR GRUPO
Na avaliação do perfil de investidores no 1º trimestre, respondentes do gênero masculino formavam a maioria em todos os grupos, especialmente entre proprietários (65%) e entre aqueles que investiram recentemente (64%). Em termos de faixa etária, respondentes com 41 anos ou mais predominavam entre os grupos, com destaque entre investidores recentes (86%). Finalmente, em termos de renda, investidores que adquiriram imóveis nos últimos 12 meses apresentaram, entre os grupos, a maior renda mensal domiciliar mensal (66% com renda superior a R$ 10 mil), ao passo que os investidores potenciais se destacaram entre os grupos estudados pelo seu menor poder aquisitivo (59% dos respondentes com renda igual ou inferior a R$ 10 mil)▉
Gênero
Faixa etária
Faixa de renda
29 2% 12% 30% 56% 6% 13% 33% 48% 6% 13% 23% 58% Abaixo de 31 anos De 31 a 40 anos De 41 a 50 anos Acima de 50 anos
Investidores nos últimos 12 meses
Investidores potenciais
Investidores há mais de 12 meses
5% 12% 17% 19% 47% 8% 27% 24% 15% 27% 11% 23% 20% 19% 27% Até R$2.500 Entre R$2.500 e R$5.000 Entre R$5.001 e R$10.000 Entre R$10.001 e R$15.000 Acima de R$15.000 36% 64% 39% 61% 35% 65% Feminino Masculino
INVESTIDORES ENTRE COMPRADORES
Com base na data informada pelos compradores que adquiriram imóveis, é possível evidenciar que a participação de compras classificadas como investimentos oscilou entre 32% e 53% das transações no histórico da pesquisa. Entre 2018 e 2019, o percentual de compras realizadas por motivo de investimento recuou paulatinamente, atingindo o menor patamar histórico em meados de 2019 (32%). A partir de então, a proporção de compras classificadas como investimento retomou trajetória de crescimento, alcançando 44% em junho de 2020, patamar que se manteve praticamente estável ao longo de 2020 (43%). No início de 2021, esse percentual voltou a recuar, encerrando março em 40% ▉
Nota: A análise utiliza dados sobre compra de imóvel realizadas nos últimos 12 meses em cada pesquisa. Como resultado, os percentuais apresentados para os primeiros trimestres podem sofrer alterações em relação às últimas divulgações devido à incorporação de novas observações para aquele período.
PERCENTUAL MÉDIO DE TRANSAÇÕES CLASSIFICADAS COMO INVESTIMENTO (ACUMULADO EM 12 MESES)
fev/13 53% set/13 38% abr/14 46% fev/16 45% fev/17 37% jun/17 42% jan/1844% dez/18 35% jun/19 32% dez/19 37% jun/20 44% dez/2044% mar/21 40% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% jan /1 3 ab r/ 13 ju l/1 3 ou t/ 13 jan /1 4 ab r/ 14 ju l/1 4 ou t/ 14 jan /1 5 ab r/ 15 ju l/1 5 ou t/ 15 jan /1 6 ab r/ 16 ju l/1 6 ou t/ 16 jan /1 7 ab r/ 17 ju l/1 7 ou t/ 17 jan /1 8 ab r/ 18 ju l/1 8 ou t/ 18 jan /1 9 ab r/ 19 ju l/1 9 ou t/ 19 jan /2 0 ab r/ 20 ju l/2 0 ou t/ 20 jan /2 1 média histórica: 41%
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
ago/14 46% out/15 38% mar/17 44% fev/18 37% dez/18 41% dez/1939% dez/20 34% mar/21 30% ago/14 54% out/15 62% mar/17 56% fev/18 63% dez/18 59% dez/19 61% dez/20 66% mar/21 70% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% jan /1 3 mar /13 mai /13 ju l/13 set /13 no v/ 13 jan /1 4 mar /14 mai /14 ju l/14 set /14 no v/ 14 jan /1 5 mar /15 mai /15 ju l/15 set /15 no v/ 15 jan /1 6 mar /16 mai /16 ju l/16 set /16 no v/ 16 jan /1 7 mar /17 mai /17 ju l/17 set /17 no v/ 17 jan /1 8 mar /18 mai /18 ju l/18 set /18 no v/ 18 jan /1 9 mar /19 mai /19 ju l/19 set /19 no v/ 19 jan /2 0 mar /2 0 mai /2 0 ju l/2 0 set /2 0 no v/ 20 jan /2 1 mar /2 1% DOS INVESTIMENTOS POR OBJETIVO
Entre as transações realizadas com a finalidade investimento, o interesse na obtenção de renda de aluguel tem
crescido paulatinamente desde o final de 2019, atingindo 70% entre as aquisições realizadas em março de 2021.
Por outro lado, o interesse na revenda recuou, encerrando o mesmo período na mínima histórica (30%)
▉
Nota: a análise utiliza dados sobre compra de imóvel nos últimos 12 meses. Portanto, os percentuais apresentados para os primeiros trimestres podem sofrer alterações em relação à última divulgação devido à incorporação de novas observações para aquele período.
PERCENTUAL DE TRANSAÇÕES CLASSIFICADAS COMO INVESTIMENTO POR TIPO (ACUMULADO EM 12 MESES)
31
ALUGUEL
TRANSAÇÕES E
PERCENTUAL DE
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
% DE TRANSAÇÕES COM DESCONTOS
Nota: (*) a análise utiliza dados sobre compra de imóvel nos últimos 12 meses. Portanto, os percentuais apresentados para os primeiros trimestres podem sofrer alterações em relação à última divulgação devido à incorporação de novas observações para aquele período.
PERCENTUAL DE TRANSAÇÕES COM DESCONTO (ACUMULADO EM 12 MESES) *
Os respondentes que adquiriram imóveis informam se a transação envolveu algum desconto no valor anunciado e, em caso positivo, qual foi o percentual aplicado. Analisando-se a série histórica, é possível notar que o percentual de transações com desconto se elevou entre maio de 2014 (53%) e junho de 2016 (70%). Após recuar para 63% na primeira metade de 2017, o percentual de transações voltou a exibir tendência de crescimento, encerrando dezembro de 2019 em 70%. O percentual voltou a recuar a partir do final de 2021, atingindo 64% em março de 2021 ▉
33 mai/14 53% dez/14 54% jun/16 70% nov/16 70% jul/17 63% dez/17 64% mar/18 65% ago/18 69% dez/18 68% mai/19 69% set/19 68% dez/19 70% mai/20 68% set/20 69% dez/20 65% mar/21 64% 50% 55% 60% 65% 70% 75% jan /1 4 m ar /1 4 m ai /1 4 ju l/1 4 set /1 4 nov/ 14 jan /1 5 m ar /1 5 mai /1 5 ju l/1 5 set /1 5 nov/ 15 jan /1 6 m ar /1 6 m ai /1 6 ju l/1 6 set /1 6 nov/ 16 jan /1 7 m ar /1 7 m ai /1 7 ju l/1 7 set /1 7 nov/ 17 jan /1 8 m ar /1 8 m ai /1 8 ju l/1 8 set /1 8 nov/ 18 jan /1 9 m ar /1 9 m ai /1 9 ju l/1 9 set /1 9 nov/ 19 jan /2 0 m ar /2 0 m ai /2 0 ju l/2 0 set /2 0 nov/ 20 jan /2 1 m ar /2 1 média histórica: 64%
ago/15 12% jun/16 14% dez/17 14% jan/19 12% jan/20 14% mar/21 9% ago/15 7% jun/16 10% dez/17 9% jan/198% jan/20 10% mar/21 6% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% jan /1 4 m ar /1 4 m ai /1 4 ju l/1 4 set /1 4 nov/ 14 jan /1 5 m ar /1 5 mai /1 5 ju l/1 5 set /1 5 nov/ 15 jan /1 6 m ar /1 6 m ai /1 6 ju l/1 6 set /1 6 nov/ 16 jan /1 7 m ar /1 7 m ai /1 7 ju l/1 7 set /1 7 nov/ 17 jan /1 8 m ar /1 8 m ai /1 8 ju l/1 8 set /1 8 nov/ 18 jan /1 9 m ar /1 9 m ai /1 9 ju l/1 9 set /1 9 nov/ 19 jan /2 0 m ar /2 0 m ai /2 0 ju l/2 0 set /2 0 nov/ 20 jan /2 1 m ar /2 1
PERCENTUAL DE DESCONTO MÉDIO
Nota: a análise utiliza dados sobre compra de imóvel nos últimos 12 meses. Portanto, os percentuais apresentados para os primeiros trimestres podem sofrer alterações em relação à última divulgação devido à incorporação de novas observações para aquele período. A linha escura reflete a média das transações com desconto e atribui desconto igual a zero para as transações que não tiveram desconto. A linha clara considera apenas as transações que tiveram desconto maior do que zero.
PERCENTUAL MÉDIO DE DESCONTO EM TRANSAÇÕES (ACUMULADO EM 12 MESES)
É possível calcular o desconto médio ao menos de duas formas: (i) tendo por base (denominador) todas as transações (isto é, transações negociados “com” e “sem” desconto) e (ii) considerando como base (denominador) apenas as transações que sofreram desconto. Como se nota, em ambas as métricas, o desconto médio apresentou queda relevante ao longo de 2020 e 2021, encerrando março em seus menores patamares históricos: 6%, considerando todas as transações (com e sem desconto); e 9%, considerando apenas transações que apresentaram algum desconto negociado▉
média histórica: 8%
média histórica: 13%
APENAS TRANSAÇÕES COM DESCONTO
PERCEPÇÃO SOBRE
OS PREÇOS
PERCEPÇÃO SOBRE OS PREÇOS
PERCEPÇÃO SOBRE O PREÇO ENTRE COMPRADORES: RESPONDENTES QUE ADQUIRIRAM IMÓVEIS
Entre respondentes que adquiriram imóveis recentemente, a parcela que considerava os preços atuais “altos ou muito altos” aumentou de 51%, no 1º trimestre de 2020, para 54%, no período correspondente de 2021. No mesmo intervalo, o percentual de respondentes que considerava que os preços estavam “em um nível razoável” também se elevou (de 31% para 35%), em contraste com a parcela que classificava os preços como “baixos ou muito baixos” (de 15% para 10%). Respondentes que não souberam responder totalizaram 1% desse grupo na amostra do 1º trimestre de 2021▉
84% 73% 57% 47% 45% 42% 51% 54% 12% 18% 27% 35% 37% 36% 31% 35% 4% 6% 15% 16% 17% 20% 15% 10% 1% 3% 1% 2% 1% 2% 3% 1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
PERCEPÇÃO SOBRE O PREÇO ENTRE COMPRADORES EM POTENCIAL: RESPONDENTES COM INTENÇÃO DE ADQUIRIR IMÓVEL
Entre respondentes que declararam pretensão de adquirir imóvel nos próximos 3 meses, a parcela que considerava os preços atuais “altos ou muito altos” oscilou de 65% para 67% entre o 1º trimestre de 2020 e de 2021. No mesmo intervalo temporal, o percentual dos respondentes que considerava que os preços estavam em “um nível razoável” permaneceu estável (25%), enquanto o percentual que qualificava os preços como “baixos ou muito baixos” recuou ligeiramente (de 6% para 4%). Não souberam opinar 5% dos respondentes no 1º trimestre de 2021▉
PERCEPÇÃO SOBRE OS PREÇOS
37 88% 86% 73% 64% 65% 58% 65% 67% 8% 10% 19% 25% 25% 28% 25% 25% 2% 2% 4% 7% 6% 11% 6% 4% 2% 2% 4% 4% 4% 4% 4% 5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
PERCEPÇÃO SOBRE O PREÇO ENTRE PROPRIETÁRIOS: RESPONDENTES QUE POSSUEM IMÓVEL PRÓPRIO
PERCEPÇÃO SOBRE OS PREÇOS
Finalmente, entre os que foram classificados como proprietários, a proporção dos respondentes que considerava os preços atuais “altos ou muito altos” recuou de 62% para 56% entre o 1º trimestre de 2020 e de 2021; o percentual que considera que os preços se encontravam em “um nível razoável” se elevou de 23% para 27%, enquanto a parcela que considerava os preços como “baixos ou muito baixos” oscilou de 9% para 10% no mesmo recorte temporal. Finalmente, 7% dos respondentes da amostra da última pesquisa não souberam opinar a respeito do tema▉
83% 82% 64% 52% 54% 47% 62% 56% 12% 15% 24% 28% 27% 30% 23% 27% 3% 2% 8% 15% 15% 20% 9% 10% 1% 1% 3% 4% 4% 4% 6% 7% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
RESUMO DA PERCEPÇÃO SOBRE O PREÇO ATUAL ENTRE TODOS OS RESPONDENTES
PERCEPÇÃO SOBRE OS PREÇOS
39
Considerando a percepção média entre o 1º trimestre de 2020 e de 2021, a participação de respondentes que classificavam os preços atuais como “altos ou muito altos” apresentou ligeira queda (de 68% para 66%), acompanhada pela elevação da parcela da amostra que os creditava como “razoáveis” (21% para 24%). Além disso, a participação de respondentes que consideravam os preços “baixos ou muito baixos” oscilou de 6% para 5% no mesmo intervalo. Finalmente, 5% dos respondentes não souberam opinar no 1º trimestre de 2021▉
73% 19% 6% 3% 62% 25% 9% 4% 62% 25% 9% 4% 56% 27% 14% 4% 68% 21% 6% 4% 66% 24% 5% 5% 65% 24% 8% 4% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Os preços estão altos ou muito altos Os preços estão em um nível razoável
Os preços estão baixos ou muito baixos
Não sabe
EXPECTATIVA DE PREÇO
CURTO PRAZO
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
Para avaliar as expectativas dos respondentes com respeito ao comportamento
do preço dos imóveis nos próximos 12 meses (curto prazo), a pesquisa incluiu
as seguintes perguntas:
Você acha que o preço do seu imóvel, nos próximos 12 meses, vai: aumentar,
diminuir, permanecer igual ou não sabe informar?
Na sua opinião, quanto o preço vai aumentar ou diminuir (percentualmente)
nos próximos 12 meses?
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES ENTRE RESPONDENTES QUE ADQUIRIRAM IMÓVEIS RECENTEMENTE
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
Após um ano de volatilidade, as expectativas permaneceram relativamente estáveis no início de 2021. Especificamente, os respondentes do 1º trimestre que adquiriram imóveis nos últimos 12 meses (classificados, assim, como “compradores”) se distribuíram entre aqueles que projetavam elevação (60%), estabilidade (28%) e queda (5%) nos preços dos imóveis no curto prazo. Os demais respondentes desse grupo não souberam opinar sobre o tema no início de 2021 (7%)▉
42% 45% 39% 44% 62% 55% 29% 60% 25% 30% 35% 38% 25% 35% 32% 28% 22% 17% 19% 8% 3% 3% 28% 5% 12% 7% 7% 10% 9% 7% 10% 7% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES ENTRE RESPONDENTES QUE PRETENDEM ADQUIRIR IMÓVEL
43
A mesma avaliação se aplica à expectativa de respondentes que declararam intenção de adquirir imóvel nos próximos 3 meses (“compradores em potencial”. Especificamente, no 1º trimestre de 2021, a maioria do grupo se dividiu entre aqueles que apostavam na manutenção (29%), seguida por aqueles que projetavam aumento (22%) e queda (22%) nos preços dos imóveis. Vale mencionar que um percentual expressivo de respondentes do grupo (27%) não souberam opinar sobre o tópico▉
24% 17% 12% 17% 15% 18% 6% 22% 23% 19% 22% 29% 32% 40% 22% 29% 32% 44% 42% 28% 25% 20% 54% 22% 21% 19% 25% 26% 28% 22% 18% 27% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES ENTRE RESPONDENTES QUE POSSUEM IMÓVEL PRÓPRIO
Finalmente, entre aqueles que declararam possuir imóvel próprio adquirido há mais de 12 meses na última pesquisa (os “proprietários”), os respondentes se dividiram entre aqueles que projetavam estabilidade (40%), elevação (36%) e queda (8%) nos preços ao longo dos próximos 12 meses. Além disso, uma proporção relevante dos proprietários que participaram da pesquisa não soube opinar, compondo
16% desse grupo no início de 2021
▉
42% 28% 23% 29% 32% 28% 18% 36% 34% 37% 40% 45% 43% 48% 34% 40% 16% 27% 23% 13% 11% 12% 26% 8% 7% 9% 14% 14% 14% 12% 22% 16% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
RESUMO DA EXPECTATIVA DE PREÇO DE CURTO PRAZO ENTRE TODOS OS RESPONDENTES
45
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
Considerando todos os grupos de respondentes, é possível identificar uma mudança significativa nas expectativas consolidadas, principalmente entre 2020 e 2021. Especificamente, o percentual de respondentes que esperavam um aumento nos preços no curto prazo passo se elevou entre 2016 (18%) e 2019 (28%), recuando com a chegada da pandemia em 2020 (13%), para recuperar o patamar anterior em 2021 (30%). A indicação de estabilidade passou de 29% (2016) para 43% (2019), recuou a 27% (2020) e voltou a crescer em 2021 (32%). Finalmente, o percentual de respondentes que projetavauma diminuição recuou de 2016 (33%) para 14% (2019), subiu a 41% no ano da pandemia (2020), e retrocedeu em seguida para 16% (2021)▉
18% 29% 33% 19% 24% 36% 20% 20% 26% 35% 18% 21% 28% 43% 14% 15% 13% 27% 41% 19% 30% 32% 16% 22% 25% 33% 22% 19% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%
Aumentar Permanecer igual Diminuir Não sei
VARIAÇÃO ESPERADA DE PREÇO
VARIAÇÃO MÉDIA DE PREÇO ESPERADA OS PRÓXIMOS 12 MESES POR GRUPO DE RESPONDENTES
Em termos de variação esperada para o preço dos imóveis ao longo dos próximos 12 meses, é possível notar que o impacto negativo da chegada da pandemia da Covid-19 sobre as expectativas (1º trimestre de 2020) foi transitório, cedendo lugar à um período de relativa estabilização a partir do 3º trimestre de 2020. Como resultado, variação média esperada para os preços, considerando respondentes de todos os grupos, encerrou o 1º trimestre de 2021 projetando ligeira alta nominal (+0,6%) – resultado muito próximo da expectativa avaliada no trimestre anterior (+0,5%)▉
-2,6% -6,2% -6,0% -2,4% -2,0% -1,1% -8,9% -1,5% +7,5% +3,7% +2,4% +4,1% +6,4% +5,5% -0,3% +5,5% +2,5% -0,9% -0,4% +1,3% +1,4% +1,0% -1,7% +2,3% +1,8% -3,1% -3,0% -0,2% +0,3% +1,0% -5,6% +0,6% -10% -8% -6% -4% -2% 0% +2% +4% +6% +8% +10% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
RESUMO DA EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES ENTRE TODOS OS RESPONDENTES
Na análise por grupo, é possível evidenciar que a expectativa de variação dos preços declarada por compradores potenciais passou de queda de 8,9%, no 1º trimestre de 2020, para um recuo de 1,5% no mesmo período de 2021. Já entre os compradores que adquiriram imóveis nos últimos 12 meses, a expectativa passou de -0,3% para +5,5%, no mesmo recorte temporal. Finalmente, para os proprietários, essa expectativa oscilou de -1,7% para +2,3%. Na média ponderada, a variação esperada passou de queda de -5,6%, no início de 2020 (chegada da pandemia), para +0,6%, em 2021▉
47
VARIAÇÃO ESPERADA DE PREÇO
-6,0% +2,4% -0,4% -3,0% -2% +4% +1% -0% -2,0% +6,4% +1,4% +0,3% -1,1% +5,5% +1,0% +1,0% -8,9% -0,3% -1,7% -5,6% -1,5% +5,5% +2,3% +0,6% -10% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10%
Compradores potenciais Compradores Proprietários Média ponderada
EXPECTATIVA DE PREÇO
LONGO PRAZO
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
De forma similar, para avaliar as expectativas dos respondentes com respeito
ao comportamento do preço dos imóveis nos próximos 10 anos (longo prazo),
a pesquisa propôs a seguinte pergunta:
Na sua opinião, o preço do seu imóvel vai aumentar nos próximos 10 anos
(acima da inflação, abaixo da inflação, de acordo com a inflação, não sabe)?
Os resultados apresentados colaboram, também, para monitorar incertezas
associadas ao cenário de longo prazo do mercado imobiliário brasileiro.
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS ENTRE COMPRADORES - RESPONDENTES QUE ADQUIRIRAM IMÓVEIS
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
No 1º trimestre de 2021, os respondentes que adquiriram imóveis nos últimos 12 meses declararam esperar que os preços tenham
uma valorização superior (51%) ou de acordo (20%) com a inflação nos próximos 10 anos. Os demais compradores se dividiram
entre aqueles que uma variação inferior à inflação (16%) ou que não souberam opinar sobre o tema (13%)
▉13% 20% 20% 19% 10% 13% 20% 16% 25% 33% 23% 26% 26% 25% 30% 20% 47% 34% 41% 39% 48% 46% 35% 51% 15% 13% 15% 15% 17% 16% 15% 13% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
Os respondentes que declararam pretensão de adquirir um imóvel se distribuíram, na última pesquisa, entre aqueles que
compartilhavam da expectativa de valorização superior (29%), próxima (30%) e inferior (12%) à inflação no longo prazo. Além disso,
pouco menos de um terço (29%) dos respondentes não soube opinar sobre o comportamento dos preços nesse horizonte
▉
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS ENTRE COMPRADORES EM POTENCIAL - PRETENDEM ADQUIRIR IMÓVEL
51 14% 17% 15% 15% 13% 16% 16% 12% 26% 28% 30% 30% 31% 30% 34% 30% 34% 27% 23% 25% 23% 29% 20% 29% 27% 28% 32% 29% 32% 25% 30% 29% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS ENTRE PROPRIETÁRIOS - RESPONDENTES QUE POSSUEM IMÓVEL PRÓPRIO
Ainda com respeito ao longo prazo, os respondentes do 1º trimestre que declararam possuir imóvel próprio (adquirido há mais de 12 meses) se distribuíram entre aqueles que apostavam que o preços exibirão um comportamento acima da inflação (30%), de acordo
com a inflação (28%) e abaixo da inflação (17%). Os demais respondentes do grupo (25%) não souberam opinar sobre o tema▉
19% 31% 23% 19% 16% 22% 17% 17% 24% 26% 26% 30% 27% 29% 30% 28% 46% 26% 32% 30% 30% 30% 24% 30% 10% 16% 19% 21% 26% 20% 29% 25% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 2 01 4Q 2 2 01 4Q 3 2 01 4Q 4 2 01 5Q 1 2 01 5Q 2 2 01 5Q 3 2 01 5Q 4 2 01 6Q 1 2 01 6Q 2 2 01 6Q 3 2 01 6Q 4 2 01 7Q 1 2 01 7Q 2 2 01 7Q 3 2 01 7Q 4 2 01 8Q 1 2 01 8Q 2 2 01 8Q 3 2 01 8Q 4 2 01 9Q 1 2 01 9Q 2 2 01 9Q 3 2 01 9Q 4 2 02 0Q 1 2 02 0Q 2 2 02 0Q 3 2 02 0Q 4 2 02 1Q 1
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 1º TRIMESTRE DE 2021
RESUMO DA EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS ENTRE TODOS OS RESPONDENTES
Considerando todos os respondentes, é possível evidenciar mudanças no quadro recente das expectativas, após um longo período de estabilidade. Especificamente, no 1º trimestre de 2021: (i) 32% dos respondentes projetaram uma variação dos preços superior à inflação da economia; (ii) 28% esperavam variação de acordo com a inflação e (iii) 14% indicaram uma valorização inferior ao comportamento geral dos preços. Além disso, cerca de um terço dos respondentes da amostra (26%) não soube opinar sobre o preço no longo prazo▉
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
53 17% 28% 27% 28% 14% 29% 28% 28% 18% 29% 32% 21% 17% 32% 23% 28% 14% 28% 32% 26% 16% 29% 29% 26% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Abaixo da Inflação De acordo com a inflação Acima da Inflação Não sabe
