Ibovespa ( pts; +0,72%): repique no 1º pregão do mês. Dado positivo da China ajudou a impulsionar o índice.

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Mercados hoje

O Ibovespa iniciou ascendente, mas, ameaçou arrefecer

por volta das 13h. A partir daí, engrenou novamente em

alta, favorecido também pelo positivo Dow Jones, tendo tido

alta generalizada, denotando repique da queda da última

sexta-feira (30/maio). O dado final melhor do PMI do

governo chinês, que subiu a 50,8 em maio, versus 50,4 em

abril, acima do consenso de mercado de 50,7 foi o estopim,

levando as ações da Vale a serem destaques do dia.

Todavia, vale ressaltar que o volume financeiro foi fraco.

Hoje, os setores com maiores contribuições ponderadas

positivas

foram:

Siderurgia/Mineração;

Consumo;

Infraestrutura; e Bancos. Destaques individuais: ABEV3

(R$16,30; 2,77%; giro R$188 milhões); VALE5 (R$26,18;

2,11%; giro R$354 milhões); VALE3 (R$29,14; 2,61%; giro

R$90 milhões); BRFS3 (R$48,90; 1,43%; giro R$60

milhões); e CIEL3 (R$40,60; 1,42%; giro R$92 milhões).

O índice doméstico encerrou aos 51.605 pts, em alta de

0,72%, passando a acumular +0,72% no mês, +0,19% no

ano e -3,55% em 12 meses. O baixo giro da Bovespa foi de

R$4,99 bilhões, sendo R$4,77 bilhões no mercado à vista,

com o volume do Ibovespa em R$3,93 bi.

No último dado disponível, a bolsa brasileira registrou

entrada de capital externo de R$215,587 milhões no último

dia 29, acumulando R$5,447 bilhões em maio, (+R$1,936

bilhão em abril e +R$2,944 bi em março), bem como,

passou a somar R$10,762 bilhões em 2014.

Nos EUA, o dado final de maio do índice de atividade

industrial PMI, divulgado pela manhã, continuou a mostrar

expansão, enquanto outros de menor significância não

vieram tão favoráveis. Assim, os índices iniciaram, mas, o

Dow Jones e o S&P500 se recuperaram e se firmaram em

alta após o meio dia. Os índices assim terminaram: o Dow

Jones em +0,16%, para 16.744 pts; o Nasdaq em -0,13%

(4.237 pts); e o S&P500 em +0,07% (1.925 pts).

Na China, o índice Xangai composto fechou aos 2.039 pts

(-0,07%). No Japão, o índice Nikkei avançou 2,07%, para

14.935 pts.

Agenda da semana: no Brasil, utilização da capacidade/CNI

e IPC FIPE – mensal (3), produção industrial, PMI serviços

e composto e vendas de veículos (Fenabrave) (4), ata do

COPOM,

produção,

vendas

e

exportações

de

veículos/Anfavea (5) e IGP-DI - inflação ao atacado / FGV e

IPCA - inflação ao consumidor/IBGE (6); nos EUA, ISM New

York e pedidos de fábrica (3), ADP – geração de empregos

privados, balança comercial, produtividade, custo da

mão-de-obra, PMI Serviços, Livro Bege (4), dados de

seguro-desemprego (5) e payroll (criação de vagas na

economia), empregos privados, empregos do setor

manufaturados,

taxa

de

desemprego,

taxa

de

subdesemprego e crédito ao consumidor (6); na Alemanha,

PMI serviços e composto (4), pedidos de fábrica (5) e

produção industrial, balança comercial, exportações e

importações (6); na França, PMI serviços e composto (4),

taxa de desemprego (5) e balança comercial (6); na

Inglaterra, PMI serviços e composto (4), taxa de juros (BoE)

(5) e balança comercial (6); na zona do euro, taxa de

desemprego (3), PIB (4) e taxa de juros (BCE) (5); e na

China (sempre de noite), PMI serviços HSBC e PMI

composto HSBC (4) e balança comercial, exportações e

importações (8).

Diário de Mercado

Ibovespa (51.605 pts; +0,72%): repique no 1º pregão do mês. Dado positivo da China ajudou a impulsionar o índice.

2 de junho de 2014

Nataniel Cezimbra, CNPI

Hamilton Moreira Alves

Giro da Bolsa 2-jun 5 Mais % Dia Preço Vol. (R$ MM) Volume do Ibovespa (R$) 3,93 Bi FIBR3 5,58 22,33 44.427 Número de negócios 538 Mil SUZB5 3,97 8,39 42.627 BRAP4 3,12 19,18 30.251 MRVE3 2,91 7,07 34.267 ABEV3 2,77 16,30 187.625 Movim ento diário 2-jun 5 Menos % Dia Preço Vol. (R$ MM) Ações em alta 43 GOLL4 -3,57 12,70 22.391 Ações em baixa 26 GFSA3 -2,73 3,21 16.414 Ações sem variações 3 ENBR3 -2,34 9,17 27.969 Ações acima do IBOV 29 BRML3 -2,00 18,14 32.002 Ações abaixo do IBOV 42 EVEN3 -1,91 6,67 14.158 99,5 100,0 100,5 101,0 101,5 10:00 10:30 11:00 11:30 12:00 12:30 13:00 13:30 14:00 14:30 15:00 15:30 16:00 16:30 17:00

Ibovespa vs Dow Jones (Intraday)

Ibovespa

Dow Jones

Indicadores Últim o Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Fech. Ant.% Sem . % Mês % Ano % 12M

IBOVESPA (pts) 51.605 0,72 51.879 51.239 51.239 51.239 0,72 0,72 0,19 -3,55

IBOVESPA Futuro - Jun/14 (pts) 51.810 0,58 52.130 51.495 51.600 51.512 0,72 - - -Dow Jones Index (pts) 16.744 0,16 16.757 16.682 16.717 16.717 0,16 0,16 1,01 10,77

Nasdaq (pts) 4.237 -0,13 4.248 4.208 4.248 4.243 -0,13 -0,13 1,45 22,61

S&P 500 (pts) 1.925 0,07 1.926 1.916 1.924 1.924 0,07 0,07 4,14 18,04

DAX (Alemanha) (pts) 9.950 0,07 9.992 9.908 9.987 9.943 0,07 0,07 4,17 19,18

CAC (Franca) (pts) 4.516 -0,08 4.529 4.502 4.524 4.520 -0,08 -0,08 5,12 14,37

FTSE (Reino Unido) (pts) 6.864 0,29 6.874 6.845 6.845 6.845 0,29 0,29 1,70 4,27 Shanghai (China) (pts) 2.039 -0,07 2.047 2.031 2.040 2.041 0,00 0,00 -3,63 -11,36 Nikkei (Japao) (pts) 14.936 2,07 14.964 14.778 14.778 14.632 2,07 2,07 -8,32 12,62

(2)

Principais Indicadores Econômicos

No Brasil, a balança comercial encerrou abril com superávit

de US$712 bilhões em maio (US$506 milhões em abril),

com exportações de US$20,752 bilhões e importações de

US$20,40 bilhões. Segundo dados do MDIC (Ministério do

Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior), o

resultado foi o mais fraco para os meses de maio desde

2002 (+384,2 milhões). O indicador passou a acumular

déficit de US$4,854 bilhões no ano, mas, superávit de

US$3,080 bilhões em 12 meses, com exportações de

US$238,953 e importações de US$235,873 bilhões.

Nos EUA, o PMI (índice dos gerentes de compras), que

serve para mensurar o nível de atividade da indústria,

aumentou para 56,4 em maio, versus, 55,4 em abril,

sinalizando continuidade da expansão do setor.

Na Alemanha, o CPI (índice de preços ao consumidor)

mostrou deflação de 0,1% em maio, versus -0,2% em abril.

Já na comparação com maio de 2013, o indicador subiu

0,9%, ante +1,3% em abril-14 sobre abril -13. Ambos os

dados vieram abaixo de seus respectivos consensos de

mercado, em +0,1% e +1,1%.

O índice PMI do setor de manufaturados alemão cedeu a

52,3 em maio, contra 52,9 em abril, vindo abaixo do

estimado pelo mercado, em 52,9.

Na Inglaterra, o índice PMI do setor de manufaturados

arrefeceu para 57,0 em maio, inferior ao 57,3 em abril, em

linha com a expectativa dos analistas.

Estrutura a Termo da Taxa de Juros

No mercado de juros futuros, as taxas mais curtas ficaram

estáveis. Todavia, a partir do DI outubro/15 subiram de

forma progressiva, levantando a ponta mais longa da curva

da estrutura a termo da taxa de juros. No mercado, notícias

deram conta que as altas ocorreram em função do avanço

do dólar hoje.

O Banco Central manteve a taxa básica de juros (Selic) em

11,00% a.a., por unanimidade, em sua decisão na noite do

dia 28 de maio, que era consenso de mercado. A ata da

reunião será divulgada na próxima quinta-feira (5 de junho).

A subseqüente reunião do Copom está agendada para os

próximos dias 15 e 16 de julho.

Câmbio

O dólar comercial (interbancário) fechou cotado a

R$2,2730, em alta de 1,47%, passando a acumular -3,52%

no ano e +5,87% em 12 meses.

O fluxo cambial acumulou saldo negativo de US$1,476

bilhão em maio, até o dia 23, com retirada de US$970

bilhões no segmento financeiro e déficit de US$506 milhões

na conta comercial. Assim, passou a acumular saldo

positivo de US$3,365 bilhões no ano, com entrada de

US$1,131 bilhão no segmento financeiro e superávit de

US$2,234 bilhões na conta comercial. Vale lembrar que em

abril o fluxo encerrou com ingresso de US$2,783 bilhões.

Vale lembrar que nesta mesma época do ano, o fluxo

acumulado estava positivo em US$12,079 bilhões em 2013.

10,50 11,00 11,50 12,00 12,50 13,00 a b r/ 1 4 ju l/ 1 4 o u t/ 1 4 ja n /1 5 a b r/ 1 5 ju l/ 1 5 o u t/ 1 5 ja n /1 6 a b r/ 1 6 ju l/ 1 6 o u t/ 1 6 ja n /1 7 a b r/ 1 7 ju l/ 1 7 o u t/ 1 7 ja n /1 8 a b r/ 1 8 ju l/ 1 8 o u t/ 1 8 ja n /1 9

Estrutura a Termo da Taxa de Juros (%a.a.)

2/jun 30/mai

26/mai

2/mai

Juros Futuros

Últim o Preço

% Dia

Máx.

Mín.

Aber. Fech. Ant.% Sem . % Mês

DI Futuro Jul/2014 (%aa)

10,81

-0,01

10,82

10,81

-0,01

DI Futuro Out/2014 (%aa)

10,83

0,00

10,84

10,79

10,83

0,00

DI Futuro Jan/2015 (%aa)

10,84

-0,00

10,85

10,83

10,84

-0,00

DI Futuro Jan/2016 (%aa)

11,43

0,53

11,46

11,33

11,37

0,53

DI Futuro Jan/2017 (%aa)

11,69

0,86

11,75

11,54

11,57

11,59

0,86

DI Futuro Jan/2018 (%aa)

11,87

0,76

11,94

11,72

11,78

0,76

Global 40 (face value)

112,35

-0,84

113,30

112,20

113,30

0,04

Câm bio

Últim o Preço

% Dia

Máx.

Mín.

Aber. Fech. Ant.% Sem . % Mês % Ano % 12M

Dolar Comercial (BRL/USD) (CMPN)

2,2763

1,56

2,2775

2,2406

2,2415

2,2413

1,56

-3,63

7,17

Dolar Futuro Jul/13 (BRL/USD)

2,2930

1,45

2,2950

2,2590

2,2600

2,2603

2,41

-

-USD/Yen

102,41

0,63

102,48

101,76

101,83

101,77

0,63

-2,75

2,89

USD/Franco Suiço

0,8987

0,39

0,8996

0,8943

0,8949

0,8952

0,39

0,65

-5,12

Euro/Real

3,0943

1,28

3,0943

3,0553

1,28

-4,65

11,37

Euro/USD

1,3597

-0,28

1,36

-0,28

-1,06

3,98

2,2450 2,2500 2,2550 2,2600 2,2650 2,2700 2,2750 2,2800 9 :0 0 9 :2 5 9 :5 0 1 0 :1 5 1 0 :4 0 1 1 :0 5 1 1 :3 0 1 1 :5 5 1 2 :2 0 1 2 :4 5 1 3 :1 0 1 3 :3 5 1 4 :0 0 1 4 :2 5 1 4 :5 0 1 5 :1 5 1 5 :4 0 1 6 :0 5 1 6 :3 0 1 6 :5 5 1 7 :2 0

(3)

AGENDA DE EVENTOS (31 de maio a 8 de junho de 2014) Data Horário

(prev.) País Indicador Refe rê ncia

Cons e ns o M ercado Indicador ante rior Re alizad o

2-jun 2ª f eira 08:00 BRA IPC-S IPC FGV 31/mai 0,58% 0,69% 0,52%

10:00 BRA PMI Manuf atura Brasil HSBC Mai -- 49,3 48,8

15:00 BRA Balança comercial mensal Mai -- $506M $712M

15:00 BRA Total de exportações Mai $20800M $19724M $20752M

15:00 BRA Total de importação Mai $20945M $19218M $20040M

10:45 EUA PMI Manuf atura EUA Markit Mai F 56,2 56,2 56,4

11:00 EUA Manuf aturados ISM Mai 55,5 54,9 55,4

04:55 ALE PMI Manuf atura Markit/BME Mai F 52,9 52,9 52,3

09:00 ALE IPC M/M Mai P 0,1% -0,2% -0,1%

09:00 ALE IPC A/A Mai P 1,1% 1,3% 0,9%

04:50 FRA PMI Manuf atura França Markit Mai F 49,3 49,3 49,6 05:30 ING Markit UK PMI Manuf acturing SA Mai 57,0 57,3 57,0

22:00 CHI PMI não manuf atura Mai -- 54,8

22:45 CHI PMI Manuf atura China HSBC Mai F 49,7 49,7

3-jun 3ª f eira 05:00 BRA IPC FIPE - mensal Mai 0,33% 0,53%

BRA Utilização da capacidade CNI (SA) Abr -- 80,9%

10:45 EUA ISM New York Mai -- 50,6

11:00 EUA Pedidos de f ábrica Abr 0,5% 0,9%

06:00 EUR Taxa de desemprego Abr 11,8% 11,8%

4-jun 4ª f eira 09:00 BRA Produção industrial M/M Abr -0,5% -0,5%

09:00 BRA Produção industrial A/A Abr -6,1% -0,9%

10:00 BRA PMI Composto Brasil HSBC Mai -- 49,9

10:00 BRA PMI Serviços Brasil HSBC Mai -- 50,4

12:30 BRA Indice de precos de commodities M/M Mai -- -2,53%

12:30 BRA Indice de precos de commodities A/A Mai -- 16,99%

BRA Vendas de veículos Fenabrave Mai -- 293261

09:15 EUA ADP Variação setor empregos privados Mai 215K 220K

09:30 EUA Balança comercial Abr -$40,6B -$40,4B

09:30 EUA Produtividade produtos não-agrícolas 1Q F -2,6% -1,7%

09:30 EUA Custo da mão-de-obra 1Q F 4,8% 4,20%

10:45 EUA PMI Serviços EUA Markit Mai F -- 58,4

15:00 EUA Livro Bege - Fed Na NA NA

04:55 ALE PMI Serviços Alemanha Markit Mai F 56,4 56,4 04:50 FRA PMI Serviços França Markit Mai F 49,2 49,2

05:30 ING PMI Serviços RU Markit/CIPS Mai 58,2 58,7

06:00 EUR PIB SAZ T/T 1Q P 0,2% 0,2%

06:00 EUR PIB SAZ A/A 1Q P 0,9% 0,9%

22:45 CHI PMI Serviços China HSBC Mai -- 51,4

22:45 CHI PMI Composto China HSBC Mai -- 49,5

5-jun 5ª f eira 08:30 BRA COPOM - ata reunião 27 e 28 de maio 28/mai NA NA

10:30 BRA Produção de veículos Anf avea Mai -- 277091

10:30 BRA Vendas de veículos Anf avea Mai -- 293240

10:30 BRA Exportações de veículos Anf avea Mai -- 36735 09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 31/mai 313K 300K

09:30 EUA Seguro-desemprego 24/mai -- 2631K

03:00 ALE Pedidos de f ábrica M/M Abr 1,4% -2,8%

03:00 ALE Pedidos de f ábrica WDA A/A Abr 4,6% 1,5%

02:30 FRA ILO Taxa de desemprego continente 1T 9,9% 9,8% 08:00 ING Taxa do Banco da Inglaterra 5/jun 0,50% 0,50% 08:45 EUR BCE - taxa de ref inanciamento 5/jun 0,10% 0,25% 6-jun 6ª f eira 08:00 BRA IGP-DI Inf lação FGV M/M Mai -0,20% 0,45%

09:00 BRA IPCA inf lação IBGE M/M Mai 0,45% 0,67%

09:00 BRA IPCA Inf lação IBGE A/A Mai 6,31% 6,28%

09:30 EUA Payroll (criação vagas na economia) Mai 219K 288K 09:30 EUA Revisão líquida do payroll de 2 meses Mai --

--09:30 EUA Variação f olha pgto privada Mai 215K 273K

09:30 EUA Variação f olha pgto de manuf aturados Mai 10K 12K

09:30 EUA Taxa de desemprego Mai 6,4% 6,3%

09:30 EUA Taxa de subdesemprego Mai -- 12,3%

16:00 EUA Crédito ao consumidor Abr $16,000B $17,529B

03:00 ALE Produção industrial SAZ M/M Abr 0,4% -0,5%

03:00 ALE Produção industrial WDA A/A Abr 2,7% 3,0%

03:00 ALE Balança comercial Abr 15,1B 16,4B

03:00 ALE Exportações SAZ M/M Abr 1,3% -1,8%

03:00 ALE Importações SAZ M/M Abr 0,8% -1,1%

03:45 FRA Balança comercial Abr -5000M -4937M

05:30 ING Balança comercial visível GBP/Mn Abr -£8650 -£8478

8-jun Domingo CHI Balança comercial Mai $21,45B $18,45B

CHI Exportações A/A Mai 6,6% 0,9%

(4)

Ibovespa

2/jun/2014 Código Último

Preço % Anterior Max Min Neg. Vol. R$ MM Part. Ibov. % % S % M % Ano % 12 M % 2013 1 FIBRIA ON NM FIBR3 22,33 5,58 21,15 22,42 20,95 7.113 44.427 0,5530 5,58 5,58 -19,2 -5,0 22,5 2 SUZANO ON N1 SUZB5 8,39 3,97 8,07 8,40 8,05 9.469 42.627 0,3780 3,97 3,97 -9,2 8,4 33,4 3 BRADESPAR PN N1 BRAP4 19,18 3,12 18,60 19,30 18,77 6.097 30.251 0,4880 3,12 3,12 -23,5 -13,1 -19,5 4 MRV ON NM MRVE3 7,07 2,91 6,87 7,10 6,87 19.466 34.267 0,2360 2,91 2,91 -16,1 6,3 -26,9 5 AMBEV ON ABEV3 16,30 2,77 15,86 16,32 15,90 25.867 187.625 5,8000 2,77 2,77 -5,9 -0,5 2,8 6 VALE ON N1 VALE3 29,14 2,61 28,40 29,37 28,65 9.984 90.128 4,1860 2,61 2,61 -18,4 -4,3 -10,9 7 JBS ON NM JBSS3 7,68 2,40 7,50 7,76 7,52 5.867 22.902 1,3720 2,40 2,40 -12,4 9,7 47,6 8 BRASKEM PNA N1 BRKM5 14,99 2,39 14,64 14,99 14,41 5.040 20.022 0,4500 2,39 2,39 -28,6 -10,3 64,1

9 SANTANDER BR UNT N2 SANB11 15,41 2,32 15,06 15,55 15,15 3.310 17.398 1,5010 2,32 2,32 24,0 13,8 -4,1

10 KLABIN UNIT KLBN11 2,24 2,28 2,19 2,26 2,20 1.776 6.294 0,5950 2,28 2,28 -8,2 -8,7 3,9

11 CEMIG PN N1 CMIG4 15,91 2,12 15,58 15,94 15,50 8.868 51.292 1,3400 2,12 2,12 13,6 -3,9 -0,3

12 VALE PNA N1 VALE5 26,18 2,11 25,64 26,35 25,83 26.081 353.524 5,6400 2,11 2,11 -20,0 -8,6 -15,2

13 LIGHT S/A ON NM LIGT3 20,20 1,97 19,81 20,20 19,92 2.230 10.222 0,2000 1,97 1,97 -8,7 16,3 4,0

14 EMBRAER ON NM EMBR3 20,73 1,67 20,39 20,84 20,33 4.949 35.796 1,5390 1,67 1,67 9,7 6,1 32,5

15 NATURA ON NM NATU3 39,20 1,53 38,61 39,52 38,66 5.237 44.429 0,724 1,53 1,53 -5,2 -22,7 -26,6

16 SID NACIONAL ON CSNA3 8,72 1,51 8,59 8,73 8,57 9.512 41.418 0,6900 1,51 1,51 -39,4 31,9 33,9

17 BRF FOODS ON NM BRFS3 48,90 1,43 48,21 49,19 48,22 4.740 59.595 3,4650 1,43 1,43 -0,7 -2,0 18,4

18 CIELO ON NM CIEL3 40,60 1,42 40,03 40,99 40,25 9.500 91.821 2,8510 1,42 1,42 23,7 47,6 44,1

19 GERDAU PN N1 GGBR4 13,50 1,28 13,33 13,52 13,25 10.068 68.550 1,3350 1,28 1,28 -26,4 3,4 3,7

20 TIM PART S/A ON NM TIMP3 12,31 1,23 12,16 12,42 12,14 8.006 84.672 1,0930 1,23 1,23 -0,2 51,0 56,1

21 GERDAU MET PN N1 GOAU4 16,50 1,16 16,31 16,50 16,19 2.960 9.929 0,4980 1,16 1,16 -29,5 -0,6 3,7

22 TRACTEBEL ON NM TBLE3 33,56 1,08 33,20 34,11 33,24 3.446 20.353 0,7480 1,08 1,08 -6,6 -9,2 15,5

23 OI PN OIBR4 1,96 1,03 1,94 1,98 1,93 9.997 62.336 0,1790 1,03 1,03 -45,4 -50,6 -49,4

24 ANHANGUERA ON NM AEDU3 16,25 0,93 16,10 16,39 16,07 10.523 68.254 0,6970 0,93 0,93 9,1 21,0 29,3

25 ELETROBRAS PNB N1 ELET6 9,77 0,93 9,68 9,88 9,68 2.358 5.659 0,2620 0,93 0,93 -1,6 -2,4 13,5

26 LOJAS AMERIC PN INT LAME4 13,41 0,90 13,29 13,47 13,11 4.222 21.571 0,6430 0,90 0,90 6,6 -2,8 -13,7

27 TELEFONICA BRASIL PN VIVT4 45,15 0,89 44,75 45,60 44,89 4.216 30.788 1,3510 0,89 0,89 0,7 -14,3 -0,1

28 COPEL PNB N1 CPLE6 32,50 0,84 32,23 32,89 32,22 1.506 6.406 0,3730 0,84 0,84 6,5 -1,1 3,2

29 CPFL ENERGIA ON NM CPFE3 18,35 0,82 18,20 18,70 18,01 5.468 20.129 0,6120 0,82 0,82 -3,9 -18,5 -7,0

30 BRADESCO ON N1 BBDC3 32,21 0,78 31,96 32,59 32,07 3.186 19.288 1,7560 0,78 0,78 0,8 -9,8 6,2

31 USIMINAS PNA N1 USIM5 7,95 0,76 7,89 8,03 7,85 9.110 31.263 0,4750 0,76 0,76 -44,1 -10,7 11,0

32 SABESP ON NM SBSP3 21,94 0,73 21,78 22,36 21,85 3.304 12.439 0,8150 0,73 0,73 -17,1 -18,4 -6,3 33 COSAN ON NM CSAN3 37,90 0,69 37,64 38,13 37,50 4.029 32.875 0,4470 0,69 0,69 -4,2 -19,9 -3,5 34 BROOKFIELD ON NM BISA3 1,49 0,68 1,48 1,49 1,48 589 5.680 0,0440 0,68 0,68 29,6 -11,8 -66,4 35 ITAUSA PN ED N1 ITSA4 8,58 0,65 8,54 8,65 8,46 30.830 86.463 3,0800 0,47 0,47 6,4 0,6 5,6 36 CIA HERING ON NM HGTX3 21,88 0,60 21,75 22,10 21,25 6.341 34.461 0,3370 0,60 0,60 -26,8 -43,2 -26,3 37 ITAUUNIBANCO PN ED N1 ITUB4 35,02 0,39 34,90 35,29 34,75 12.956 189.772 9,9730 0,34 0,34 11,7 8,1 6,7 38 BRASIL ON NM BBAS3 22,85 0,35 22,77 23,21 22,76 8.629 67.202 2,2770 0,35 0,35 -6,4 -10,0 5,2

39 CYRELA REALT ON NM CYRE3 13,25 0,23 13,22 13,46 13,18 6.322 17.853 0,2730 0,23 0,23 -8,0 -22,1 -17,2

40 P.ACUCAR-CBD PN N1 PCAR4 102,00 0,20 101,80 102,47 101,40 2.420 47.803 1,8560 0,20 0,20 -2,8 -1,7 17,1 41 BRADESCO PN N1 BBDC4 31,26 0,16 31,21 31,60 31,03 14.621 281.983 7,4810 0,16 0,16 7,5 -8,9 -6,3 42 BBSEGURIDADE ON NM BBSE3 28,54 0,14 28,50 28,70 28,23 9.426 89.433 1,9740 0,14 0,14 16,5 NA NA 43 CESP PNB N1 CESP6 26,91 0,11 26,88 27,27 26,65 4.895 26.819 0,5370 0,11 0,11 26,0 34,7 23,6 44 MMX MINER. ON NM MMXM3 2,39 0,00 2,39 2,44 2,38 416 1.383 0,0200 0,00 0,00 -43,1 -76,3 -46,4 45 PDG REALT ON NM PDGR3 1,55 0,00 1,55 1,56 1,52 5.178 9.893 0,2080 0,00 0,00 -14,4 -32,9 -45,3 46 CCR SA ON ED NM CCRO3 17,56 -0,06 17,57 17,74 17,50 7.784 38.026 1,6950 -0,06 -0,06 -1,2 -10,1 -4,8 47 ECORODOVIAS ON NM ECOR3 14,50 -0,14 14,52 14,72 14,46 5.108 15.238 0,2990 -0,14 -0,14 -2,0 -14,5 -10,1 48 HYPERMARCAS ON NM HYPE3 18,07 -0,22 18,11 18,24 17,94 5.957 28.618 0,6300 -0,22 -0,22 2,4 5,7 7,3 49 BMFBOVESPA ON ED NM BVMF3 10,95 -0,27 10,98 11,18 10,95 21.469 133.165 2,4110 -0,27 -0,27 -1,0 -22,1 -17,3 50 CETIP ON NM CTIP3 28,89 -0,31 28,98 29,29 28,78 4.026 25.655 0,7770 -0,31 -0,31 19,4 24,3 -2,4 51 ULTRAPAR ON NM UGPA3 53,65 -0,37 53,85 54,35 52,85 5.398 62.889 2,0280 -0,37 -0,37 -4,1 -0,6 23,9 52 BR PROPERT ON NM BRPR3 17,82 -0,45 17,90 18,17 17,74 2.821 11.199 0,6060 -0,45 -0,45 -4,2 -15,2 -25,3 53 ELETROBRAS ON N1 ELET3 6,56 -0,46 6,59 6,73 6,55 2.498 6.032 0,1840 -0,46 -0,46 11,8 15,9 0,5 54 PETROBRAS ON PETR3 15,66 -0,51 15,74 15,92 15,48 15.781 152.176 4,8220 -0,51 -0,51 -2,1 -17,4 -17,0 55 PETROBRAS PN PETR4 16,60 -0,54 16,69 16,87 16,38 29.187 432.941 7,7950 -0,54 -0,54 -2,8 -17,2 -9,0 56 KROTON ON NM KROT3 56,51 -0,63 56,87 57,14 56,14 8.745 84.614 1,1280 -0,63 -0,63 43,9 79,7 73,2

57 ESTACIO PART ON NM ESTC3 26,69 -0,74 26,89 27,28 26,38 7.606 58.824 0,7730 -0,74 -0,74 30,8 60,3 47,6

58 DURATEX ON NM DTEX3 9,15 -0,76 9,22 9,36 9,14 4.344 14.395 0,2700 -0,76 -0,76 -23,5 -32,0 -0,4

59 QUALICORP ON NM QUAL3 23,39 -0,89 23,60 23,77 22,96 4.600 31.175 0,4720 -0,89 -0,89 4,0 23,1 6,1

60 ELETROPAULO PN N2 ELPL4 8,86 -1,01 8,95 9,05 8,76 1.302 3.143 0,0980 -1,01 -1,01 -5,3 16,7 -44,3

61 SOUZA CRUZ ON CRUZ3 22,69 -1,13 22,95 23,22 22,34 6.036 41.724 0,8630 -1,13 -1,13 -5,9 -21,9 -18,7

62 LOJAS RENNER ON NM LREN3 66,81 -1,33 67,71 67,92 66,81 2.658 56.072 0,9190 -1,33 -1,33 9,5 -10,3 -21,3

63 LOCALIZA ON NM RENT3 35,00 -1,41 35,50 35,59 34,24 5.494 43.420 0,5490 -1,41 -1,41 5,2 9,9 -2,7

64 MARFRIG ON NM MRFG3 5,21 -1,70 5,30 5,40 5,21 3.343 23.766 0,1730 -1,70 -1,70 30,3 -31,3 -52,8

65 ALL AMER LAT ON NM ALLL3 7,96 -1,73 8,10 8,18 7,90 6.172 16.410 0,4290 -1,73 -1,73 21,3 -25,3 -20,4

66 ROSSI RESID ON NM RSID3 1,59 -1,85 1,62 1,65 1,58 5.533 5.001 0,0690 -1,85 -1,85 -22,1 -53,9 -55,2

67 EVEN ON NM EVEN3 6,67 -1,91 6,80 6,91 6,61 4.816 14.158 0,1750 -1,91 -1,91 -18,2 -19,6 -10,8

68 BR MALLS PAR ON NM BRML3 18,14 -2,00 18,51 18,53 18,14 6.868 32.002 0,9280 -2,00 -2,00 6,4 -17,5 -35,6

69 ENBR ON NM ENBR3 9,17 -2,34 9,39 9,45 9,15 9.533 27.969 0,2530 -2,34 -2,34 -18,7 -27,1 -4,9

70 GAFISA ON NM GFSA3 3,21 -2,73 3,30 3,34 3,17 5.727 16.414 0,1300 -2,73 -2,73 -9,1 -15,7 -18,3

(5)

Carteira Teórica da Bovespa do quadrimestre de maio a agosto de 2014 (oficial Bovespa)

Código Ação Qtde. Teórica Part. (%) Part. Acumulada

1 ITUB4 ITAUUNIBANCO PN ED N1 2.426.199.142 9,973 10,0

3 PETR4 PETROBRAS PN 4.035.202.846 7,795 17,8

2 BBDC4 BRADESCO PN N1 2.029.637.010 7,481 25,2

4 ABEV3 AMBEV S/A ON ES 3.134.098.066 5,800 31,0

5 VALE5 VALE PNA N1 1.878.758.554 5,640 36,7

6 PETR3 PETROBRAS ON 2.708.517.105 4,822 41,5 7 VALE3 VALE ON N1 1.262.807.257 4,186 45,7 8 BRFS3 BRF SA ON NM 607.486.399 3,465 49,2 9 ITSA4 ITAUSA PN N1 2.791.771.151 3,080 52,2 10 CIEL3 CIELO ON NM 665.068.406 2,851 55,1 11 BVMF3 BMFBOVESPA ON NM 1.852.153.920 2,411 57,5 12 BBAS3 BRASIL ON NM 869.869.347 2,277 59,8 13 UGPA3 ULTRAPAR ON NM 321.022.838 2,028 61,8 14 BBSE3 BBSEGURIDADE ON NM 675.000.000 1,974 63,8 15 PCAR4 P.ACUCAR-CBD PN N1 159.510.159 1,856 65,6 16 BBDC3 BRADESCO ON N1 454.840.542 1,756 67,4 17 CCRO3 CCR SA ON NM 861.282.756 1,695 69,1 18 EMBR3 EMBRAER ON ED NM 730.421.645 1,539 70,6

19 SANB11 SANTANDER BR UNT N2 924.867.316 1,501 72,1

20 VIVT4 TELEF BRASIL PN ED 261.308.985 1,351 73,5

21 CMIG4 CEMIG PN ED N1 758.536.548 1,340 74,8

22 JBSS3 JBS ON ED NM 1.600.689.365 1,372 76,2

23 GGBR4 GERDAU PN N1 869.031.000 1,335 77,5

24 KROT3 KROTON ON NM 205.580.210 1,128 78,7

25 TIMP3 TIM PART S/A ON NM 804.866.739 1,093 79,7

26 BRML3 BR MALLS PAR ON ED NM 431.247.384 0,928 80,7

27 LREN3 LOJAS RENNER ON ED NM 123.731.547 0,919 81,6

28 CRUZ3 SOUZA CRUZ ON 378.068.610 0,863 82,5

29 SBSP3 SABESP ON NM 339.985.611 0,815 83,3

30 CTIP3 CETIP ON ED NM 252.709.976 0,777 84,1

31 ESTC3 ESTACIO PART ON ED NM 292.235.457 0,773 84,8

32 TBLE3 TRACTEBEL ON NM 203.853.427 0,748 85,6

33 NATU3 NATURA ON NM 168.289.648 0,724 86,3

34 CSNA3 SID NACIONAL ON 702.056.615 0,690 87,0

35 AEDU3 ANHANGUERA ON ED NM 433.509.828 0,697 87,7

36 LAME4 LOJAS AMERIC PN EB 427.708.268 0,643 88,3

37 CPFE3 CPFL ENERGIA ON ED NM 293.368.788 0,612 88,9

38 HYPE3 HYPERMARCAS ON NM 334.151.314 0,630 89,6

39 BRPR3 BR PROPERT ON ED NM 309.630.604 0,606 90,2

40 KLBN11 KLABIN S/A UNT ES N2 453.437.215 0,595 90,8

41 RENT3 LOCALIZA ON ED NM 149.137.239 0,549 91,3

42 FIBR3 FIBRIA ON NM 222.308.001 0,553 91,9

43 CESP6 CESP PNB ED N1 181.698.918 0,537 92,4

44 GOAU4 GERDAU MET PN N1 268.526.346 0,498 92,9

45 BRAP4 BRADESPAR PN EDJ N1 222.485.404 0,488 93,4

46 QUAL3 QUALICORP ON NM 195.139.344 0,472 93,9

47 USIM5 USIMINAS PNA N1 481.069.318 0,475 94,3

48 BRKM5 BRASKEM PNA N1 264.588.096 0,450 94,8

49 CSAN3 COSAN ON ED NM 104.967.998 0,447 95,2

50 ALLL3 ALL AMER LAT ON NM 432.670.615 0,429 95,7

51 SUZB5 SUZANO PAPEL PNA ED N1 461.276.773 0,378 96,0

52 CPLE6 COPEL PNB ED N1 100.946.948 0,373 96,4

53 HGTX3 CIA HERING ON ED NM 127.537.447 0,337 96,8

54 ECOR3 ECORODOVIAS ON ED NM 199.177.918 0,299 97,1

55 CYRE3 CYRELA REALT ON ED NM 181.249.160 0,273 97,3

56 ELET6 ELETROBRAS PNB EJ N1 219.730.858 0,262 97,6

57 DTEX3 DURATEX ON EB NM 237.812.041 0,270 97,9

58 ENBR3 ENERGIAS BR ON ED NM 232.602.924 0,253 98,1

59 MRVE3 MRV ON NM 303.041.114 0,236 98,3

60 PDGR3 PDG REALT ON NM 1.300.363.699 0,208 98,6

61 LIGT3 LIGHT S/A ON ED NM 97.626.453 0,200 98,8

62 ELET3 ELETROBRAS ON EJ N1 221.661.979 0,184 98,9 63 EVEN3 EVEN ON NM 213.960.535 0,175 99,1 64 OIBR4 OI PN N1 684.137.806 0,179 99,3 65 MRFG3 MARFRIG ON NM 346.989.368 0,173 99,5 66 GOLL4 GOL PN N2 100.328.077 0,167 99,6 67 GFSA3 GAFISA ON ED NM 307.657.445 0,130 99,8 68 ELPL4 ELETROPAULO PN ED N2 93.304.680 0,098 99,9

69 RSID3 ROSSI RESID ON NM 363.045.000 0,069 99,9

70 BISA3 BROOKFIELD ON NM 271.084.372 0,044 100,0

(6)

Administração

Diretor

Sandro Kohler Marcondes

Gerente-Executivo

Eduardo César do Nascimento

Equipe de Pesquisa

Gerente

- Nataniel Cezimbra

Renda Variável

Bancos e Serviços Financeiros

Nataniel Cezimbra

Carlos Daltozo

Commodities

Nataniel Cezimbra

Victor Penna

Luciana de Carvalho

Márcio de Carvalho Montes

Consumo

Maria Paula Cantusio

Imobiliário

Wesley Bernabé

Indústrias, Transportes e Small Caps

Mário Bernardes Junior

Gabriela Cortez

Infraestrutura e Concessões

Renato Hallgren

Renda Fixa e Estratégia de Mercado

Hamilton Moreira Alves

Renato Odo

Fabio Cardoso

nataniel.cezimbra@bb.com.br

daltozo@bb.com.br

nataniel.cezimbra@bb.com.br

victor.penna@bb.com.br

luciana_cvl@bb.com.br

mcmontes@bb.com.br

paulacantusio@bb.com.br

wesley.bernabe@bb.com.br

mariobj@bb.com.br

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renato.odo@bb.com.br

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BB Securities

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Managing Director

Vinicius Balbino Bouhid +44 (207) 3675801

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