A INDÚSTRIA DE EMBALAGEM EM 2017

Paulo Picchetti

Economista FGV IBRE

A INDÚSTRIA DE EMBALAGEM EM 2017

 A indústria brasileira de embalagem produziu o equivalente a R$ 71,5

bilhões.

 Em volume físico, a produção foi positiva em 1,96%, após 3 anos de

quedas (2014=‐1,71%, 2015=‐4,415;2016=‐4,29%)

 O nível de emprego atingiu, em dezembro, 218.146 postos de

trabalho.

 Este contingente é 1,12% superior ao de dezembro de 2016, que

ficou 2,28% abaixo do de 2015.

 Os grandes usuários de embalagem apresentaram recuperação da

produção em 2017

Ao reproduzir este conteúdo, citar a fonte: Estudo Macroeconômico da Embalagem ABRE/FGV: desempenho da indústria de embalagem em 2017

e perspectivas para 2018.

Fonte: IBGE Elaboração: FGV % em relação a igual trimestre do ano anterior 1,672,14_1,06 ‐6,98 ‐10,81 ‐8,66 ‐3,62 8,35 16,57 14,60 8,58 2,40 4,90 1,29 ‐1,05 0,88 ‐4,69 ‐2,23 1,572,55 2,53 1,35  1,54  ‐0,58 ‐0,45  ‐2,42 ‐2,32 ‐1,64  ‐3,16 ‐3,61  ‐5,41 ‐5,37  ‐7,49  ‐2,58 ‐2,33  ‐4,71  0,81 ‐1,48 2,30 6,10 ‐12 ‐7 ‐2 3 8 13 18

1 trim 2008 1 trim 2009 1 trim 2010 1 trim 2011 1 trim 2012 1 trim 2013 1 trim 2014 1 trim 2015 1 trim 2016 1 trim 2017 2016   ‐4,29 1º Sem/17 ‐0,35 2º Sem/17 4,18 2017 1,96 Embalagem

PRODUÇÃO FÍSICA DE EMBALAGEM

Indústria Geral 2016   1º Sem/17 2º Sem/17 2017 ‐6,41 0,81 4,02 2,47

PRODUÇÃO FÍSICA COM AJUSTE SAZONAL

Fonte: IBGE Elaboração: FGV -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV

2012 2013 2014 2015 2016 2017

PRODUÇÃO FÍSICA POR CLASSES

Peso: Refere‐se ao valor da transformação industrial (VTI) de 2010, tendo por base a PIA – Produto.  Esta estrutura de ponderação passou a vigorar em 2014, retroativa a 2012, após reformulação da PIM‐PF.   Fonte: IBGE Elaboração: FGV % em relação a igual período do ano anterior

Peso

2016

2017

Total

100

‐4,29

1,96

Madeira

1,4

‐7,28 

0,56

Papel, papelão e cartão

40,5

‐2,91

2,99

Plástico 

35,0

‐8,17 

3,37

Vidro

8,0

‐2,16

3,39 

Metal

15,1

‐0,63

‐3,92

PRODUÇÃO FÍSICA POR CLASSES

Peso: Refere‐se ao valor da transformação industrial (VTI) de 2010, tendo por base a PIA – Produto. 

Esta estrutura de ponderação passou a vigorar em 2014, retroativa a 2012, após reformulação da PIM‐PF.  Fonte: IBGE Elaboração: FGV % em relação a igual período do ano anterior

Peso

1º sem

2017

2º sem

2017

Total

100

‐0,35 

4,18

Madeira

1,4

‐6,46

7,82

Papel, papelão e cartão

40,5

1,64

4,25

Plástico 

35,0

1,81

4,88

Vidro

8,0

‐4,13

11,43

Metal

15,1

‐6,56

‐1,36

EMBALAGEM E INDÚSTRIA GERAL

Fonte: IBGE Taxas anuais de crescimento (%) ‐6,40 2,24 ‐1,35 ‐0,19 2,06 ‐0,61 ‐3,77 10,17 1,46 ‐0,70 1,18 ‐3,02 ‐8,25 ‐6,41 2,47 0,30 8,40 2,80 2,70 6,00 3,10 ‐7,10 10,20 0,40 ‐2,30 2,10 ‐1,71 ‐4,41 ‐4,29 1,96 ‐12,00 ‐8,00 ‐4,00 0,00 4,00 8,00 12,00 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Indústria Geral Embalagem

VALOR DA PRODUÇÃO

Nota: Valores em milhares de reais (R$ mil). Fonte: IBGE – PIA – Produto (UL) ‐ 2015 Elaboração: FGV Têxtil 1.808.806  2,53% Madeira R$1.391.046  1,95% Papel R$3.687.449  5,16% Cartolina e Papel‐Cartão R$8.274.266  11,57% Papelão Ondulado R$12.411.230  17,36% Material Plástico R$27.781.431  38,85% Vidro R$3.175.521  4,44% Metálicas R$12.980.914  18,15% POSIÇÃO 2017 Valor da Produção: R$ 71.510.664

ESCALA DE OPERAÇÃO

Ano

Valor Bruto da Produção

% PIB*

2010

42.802.854

1,10

2011

44.997.634

1,03

2012

47.196.931

0,98

2013

51.469.198

0,97

2014

57.745.214

1,00

2015

59.034.582

1,01

2016**

68.046.957

1,03

2017**

71.510.664

1,02

Valor Bruto da Produção:  Pesquisa Industrial Anual  ‐ PIA – Produto * Série recalculada ** Dados estimados  R$ mil Fonte: IBGE   Elaboração: FGV

EMPREGO FORMAL

Fonte: Ministério do Trabalho/RAIS 2014 e CAGED 2015 e 2016 Posição Dezembro de 2017:  218.146 Madeira 13.475  6,18% Papel 21.659  9,93%

Cartolina e papel cartão 9.685  4,44% Papelão ondulado 32.355  14,83% Plástico 115.558  52,97% Vidro 7.694  3,53% Metálicas 17.720  8,12%

(Dez/16‐Dez/15) 

(Dez/17‐Dez/16)

Madeira 

‐3,97

3,25

Papel

‐3,66

0,55

Cartolina e papel cartão

‐6,55

‐0,39

Papelão ondulado

‐1,70

2,45

Plástico

‐1,58

1,24

Vidro

‐4,61

‐4,47

Metálicas

‐1,33

0,45

Total de Embalagem

‐2,28

1,12

EMPREGO FORMAL

Variações % Fonte: Ministério do Trabalho/RAIS 2013 e CAGED 2014 e 2015 Fonte: Ministério do Trabalho/RAIS 2014 e CAGED 2015 e 2016

EMPREGO FORMAL

% Em milhares 175,8 187,6 198,9 _197,1 204,6 220,3 224,6 226,6 228,3 227,3 220,8 215,7 218,1 4,55 6,73 6,03 ‐0,92 3,79 7,70 1,95 0,89 _{0,71 0,66} ‐3,91 ‐2,28 1,12 ‐7,0 ‐5,0 ‐3,0 ‐1,0  1,0  3,0  5,0  7,0  9,0 150 160 170 180 190 200 210 220 230 240 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

EXPORTAÇÃO

Nota: valores em milhares de dólares.  Fonte: SECEX/MDIC Papel/papelão 104.787  19,26% Madeira 7.480  1,37% Plástico 216.513  39,80% Vidro 21.217  3,90% Metálicas 194.038  35,67% (variação %) (milhares de US$) 2016 491.593 2017 544.035 2016/2015 0,91 2017/2016 10,67

EXPORTAÇÃO

2017  em relação a 2016. Fonte: SECEX/MDIC ‐6,03 ‐31,76 12,80 11,74 22,67 ‐40 ‐30 ‐20 ‐10 0 10 20 30 PAPEL/PAPELÃO MADEIRA PLÁSTICO VIDRO METÁLICAS Variação %

IMPORTAÇÃO

Nota: valores em milhares de dólares.  Fonte: SECEX/MDIC Papel/papelão 54.668.045 10,37% Madeira 641.195 0,12% Plástico 304.831.972 57,80% Vidro 71.288.837 13,52% Metálicas 95.939.633 18,19% (variação %) (milhares de US$) 2016 498.152 2017 527.370 2016/2015 ‐22,80 2017/2016 5,87

IMPORTAÇÃO

2017  em relação a 2016. Fonte: SECEX/MDIC 4,63  117,18  3,93  16,49  5,30  0 20 40 60 80 100 120 140 PAPEL/PAPELÃO MADEIRA PLÁSTICO VIDRO METÁLICAS Variação %

PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS

Bens de consumo 

Fonte: IBGE

2016

2017

Alimentos

0,55

1,07

Bebidas

‐3,09

0,80

Fumo

‐21,75

20.37

Vestuário e acessórios

‐5,80

3,45

Couro e calçados

‐1,26

1,34

Farmacêuticos

‐1,69

‐5.31

Sabões, detergentes, produtos de limpeza, cosméticos,        perfumaria e 

higiene pessoal

‐1.26

2.24

Informática, eletrônicos e óticos

‐13.94

19.61

Eletrodomésticos

‐7.15

3.37

% em relação ao ano anterior

BENS DE CONSUMO: DEMANDA PREVISTA

60 80 100 120 140 160

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018

TOTAL INTERNA EXTERNA

BENS DE CONSUMO: EXPECTATIVAS

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 60 80 100 120 140 160

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018

PRODUTO EMPREGO

Tendência dos Negócios

2016

2017

Abate e fabricação de produtos de carne

0,08

1,06

Produtos de carne

‐3,98

14,23

Conservas de frutas, legumes e outros vegetais

‐0,94

19,42

Óleos e gorduras vegetais e animais

‐4,85

5,09

Refinados

‐4,06

3,61

Margarina

‐5,94

‐4,60

Laticínios

‐4,61

0,68

Arroz

‐0,75

0,63

Trigo e derivados

0,52

‐5,48

Café

4,28

2,91

Açúcar

6,93

‐0,87

Pescado

‐1,26

‐1,04

Fonte: IBGE %em relação ao ano anterior

PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS

Alimentos

ALIMENTOS: DEMANDA PREVISTA

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 90 100 110 120 130 140

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018 TOTAL INTERNA EXTERNA

ALIMENTOS: EXPECTATIVAS

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 70 80 90 100 110 120 130 140 150

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018

PRODUTO EMPREGO TEND_NEGOCIOS

2016

2017

Sabões, detergentes, produtos de limpeza, cosméticos,        perfumaria e higiene pessoal

‐1,26

2,24

Sabões e detergentes sintéticos

0,72

4,25

Produtos de limpeza e polimento

‐0,45

0,07

Cosméticos, produtos de perfumaria e de higiene pessoal

‐4,68

‐0,71

Fonte: IBGE %em relação ao ano anterior

PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS

Bens de consumo

LIMPEZA E PERFUMARIA: DEMANDA PREVISTA

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 80 90 100 110 120 130 140 150

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018

TOTAL INTERNA EXTERNA

LIMPEZA E PERFUMARIA: EXPECTATIVAS

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 60 80 100 120 140 160 180

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018

PRODUTO EMPREGO

Tendência dos Negócios

2016

2017

Informática, eletrônicos e óticos

‐13,94

19,61

Componentes eletrônicos

‐11,86

33,39

Equipamentos de informática e periféricos

‐18,99

13,20

Equipamentos de comunicação

‐8,37

27,94

Aparelhos de recepção, reprodução, gravação e amplificação de áudio e vídeo

‐15,12

18,82

Aparelhos e instrumentos de medida, teste e controle; cronômetros e relógios

‐10,24

13,50

Fonte: IBGE %em relação ao ano anterior

PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS

Bens de consumo

INFORMÁTICA E ELETRÔNICOS: DEMANDA PREVISTA

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 60 80 100 120 140 160

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018 TOTAL INTERNA EXTERNA

INFORMÁTICA E ELETRÔNICOS: EXPECTATIVAS

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 40 60 80 100 120 140 160 180

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018

PRODUTO EMPREGO

2016

2017

Eletrodomésticos

‐7,15

3,37

Fogões, refrigeradores e máquinas de lavar e secar para uso doméstico

‐6,11

4,79

Aparelhos eletrodomésticos não especificados anteriormente

‐9,74

‐0,17

Fonte: IBGE %em relação ao ano anterior

PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS

Bens de consumo

BENS DE CONSUMO DURÁVEIS: DEMANDA PREVISTA

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 40 60 80 100 120 140 160

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018

TOTAL INTERNA EXTERNA

BENS DE CONSUMO DURÁVEIS: EXPECTATIVAS

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 20 40 60 80 100 120 140 160 180

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018

PRODUTO EMPREGO

Tendência dos Negócios

2016

2017

Adubos e fertilizantes

2,38

‐1,57

Defensivos agrícolas

‐1,27

‐1,14

Tintas e vernizes

‐9,02

‐1,30

Cimento

‐14,46

‐3,72

Fonte: IBGE %em relação ao ano anterior

OUTRAS INDÚSTRIAS USUÁRIAS

Bens intermediários

BENS INTERMEDIÁRIOS: DEMANDA PREVISTA

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 85 90 95 100 105 110 115 120 125

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018 TOTAL INTERNA EXTERNA

BENS INTERMEDIÁRIOS: EXPECTATIVAS

Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV 60 70 80 90 100 110 120 130 140

II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018

PRODUTO EMPREGO

Indicador Antecedente de Ciclos

Fonte: FGV/TCB

Indicador Coincidente de Ciclos

Probabilidade estimada de Recessão para a Economia Brasileira

Fonte: FGV

Projeção da Produção de Embalagens para 2018: Modelo Econométrico

Variáveis utilizadas:

•

Sazonalidade

•

Tendência

•

Produção da Indústria de Transformação (projeção para 2018:

+ 3,51%)

80 85 90 95 100 105 110 115 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Projeção do Modelo Produção Física de Embalagem

Modelo Econométrico: Projeção dentro e fora da amostra

Elaboração: FGV

PRODUÇÃO FÍSICA DE EMBALAGEM EM 2018

Período

Produção Física (%)

I.tri

4,60

II.tri

4,61

I.sem

4,61

III.tri

1,76

IV.tri

1,12

II.sem

1,43

Ano

2,96 

AMEAÇAS AO CENÁRIO BASE 

 É pouco provável que a recuperação seja mais rápida e o crescimento maior que o

previsto.

 Frustração com a reforma da previdência pode gerar ceticismo sobre o ajuste fiscal.

 Pressões para uso de “atalhos” que permitam se obter crescimento mais acelerado.

 Incertezas políticas. Eleições

 Juros americanos em alta e pressões inflacionárias oriundas de produtos primários.

 Geopolítica internacional.

Ao reproduzir este conteúdo, citar a fonte: Estudo Macroeconômico da Embalagem ABRE/FGV: desempenho da indústria de

embalagem em 2017 e perspectivas para 2018.