1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ AES TIETÊ S.A / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

(1)

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

Divulgação Externa

O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS.

4 - NIRE

Data-Base - 31/12/2006

270.967.698-20 00471-5 AURIVALDO COIMBRA DE OLIVEIRA

ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S.

01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)

Britaldo Pedrosa Soares

Rua Lourenço Marques, 158 3o. andar

04547-100 São Paulo SP Vila Olimpia 011 2195-7049 - - 011 2195-2147 - - 01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO 1 - Último 2 - Penúltimo 3 - Antepenúltimo 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004 1 - NOME

2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO

4 - CEP 5 - MUNICÍPIO

7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX

12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX

01.02 - SEDE

Rua Lourenço Marques, 158 1o. an Vila Olimpia

04547-100 São Paulo 011 2195-2020 2195-2470 - - - 2195-2538 011 SP mauricio.freitas@aes.com 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX

11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX

15 - E-MAIL

6 - UF

britaldo.soares@aes.com

16 - E-MAIL

1 - DATA DE INÍCIO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - DATA DE TÉRMINO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - BAIRRO OU DISTRITO

4 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 5 - CÓDIGO CVM

6 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 7 - CPF DO RESP. TÉCNICO

Pág: 1

(2)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa

Data-Base - 31/12/2006

5 - ATIVIDADE PRINCIPAL

01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA

01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

1 - ÍTEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL

Total

6 - TIPO DE CONSOLIDADO

Empresa Comercial, Industrial e Outras

1 - TIPO DE EMPRESA

Operacional

2 - TIPO DE SITUAÇÃO

Privada Nacional

3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Número de Ações (Mil) 1 31/12/2006 2 31/12/2005 3 31/12/2004 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total Do Capital Integralizado 95.313.373 45.948.070 49.365.303 48.541.652 45.156.610 93.698.262

01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

49.365.303 45.948.070 95.313.373 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1120 - Energia Elétrica 4 - CÓDIGO ATIVIDADE

GERAÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA

01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO

1 - ÍTEM 2 - EVENTO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO

7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 3 - APROVAÇÃO 01 AGO 21/03/2006 Dividendo 12/04/2006 ON 0,0029539080 02 AGO 21/03/2006 Dividendo 12/04/2006 PN 0,0032492980 03 RCA 09/08/2006 Dividendo 29/08/2006 ON 0,0030600000 04 RCA 09/08/2006 Dividendo 29/08/2006 PN 0,0033600000 05 RCA 08/11/2006 Dividendo 30/11/2006 ON 0,0106000000 06 RCA 08/11/2006 Dividendo 30/11/2006 PN 0,0117000000

07 RCA 08/11/2006 Juros Sobre Capital Próprio 30/11/2006 ON 0,0037000000

(3)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa

Data-Base - 31/12/2006

01.09 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 2 - ASSINATURA

1 - DATA

26/01/2007

3

(4)

Legislação Societária

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/12/2006 4 - 31/12/2005 5 - 31/12/2004 Data-Base - 31/12/2006

1 Ativo Total 2.392.699 2.548.012 2.333.753 1.01 Ativo Circulante 922.117 1.029.607 743.056 1.01.01 Disponibilidades 687.891 794.944 489.419 1.01.01.01 Caixa e Bancos 2 385 453 1.01.01.02 Aplicações Financeiras 687.889 794.559 488.966 1.01.02 Créditos 208.106 208.683 166.977 1.01.02.01 Clientes 208.106 208.683 166.977 1.01.02.01.01 Revendedores 37.004 67.530 70.848

1.01.02.01.02 Contas a Receber de Partes Relacionadas 171.102 141.153 96.129

1.01.02.02 Créditos Diversos 0 0 0

1.01.03 Estoques 1.169 1.169 1.185

1.01.03.01 Almoxarifado 1.169 1.169 1.185

1.01.04 Outros 24.951 24.811 85.475

1.01.04.01 Imposto Renda/Contrib. Social a Compensa 2.599 1.721 65.506 1.01.04.02 Imposto Renda/Contrib. Social Diferidos 2.032 1.128 0

1.01.04.03 Tributos a Recuperar 11.758 12.290 11.427

1.01.04.04 Outros Créditos 6.019 7.606 6.219

1.01.04.05 Despesas Pagas Antecipadamente 2.543 2.066 2.323

1.02 Ativo Não Circulante 1.470.582 1.518.405 1.590.697

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 218.242 246.987 281.492

1.02.01.01 Créditos Diversos 190.340 214.792 244.979

1.02.01.01.01 Tributos e Contrib.Sociais Diferidos 42.562 38.857 4.724

1.02.01.01.02 Tributos a Recuperar 137.889 149.648 161.938

1.02.01.01.03 Revendedores 9.889 26.287 78.317

1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 4.535 11.360

1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 4.535 11.360

1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0 0

1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 0

1.02.01.03 Outros 27.902 27.660 25.153

1.02.01.03.01 Cauções e Depositos Vinculados 27.882 27.640 7.868

1.02.01.03.02 Outros Creditos 20 20 17.285 1.02.02 Ativo Permanente 1.252.340 1.271.418 1.309.205 1.02.02.01 Investimentos 11.920 9.353 8.088 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 11.920 9.353 8.088 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 0 0

1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0 0

1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0 0

1.02.02.02 Imobilizado 1.219.265 1.240.116 1.277.997

1.02.02.02.01 Imobilizado em serviço 1.177.169 1.214.763 1.250.942

(5)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -31/12/2006 4 -31/12/2005 5 -31/12/2004 Data-Base - 31/12/2006

1.02.02.03 Intangível 0 0 0

1.02.02.04 Diferido 21.155 21.949 23.120

(6)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

2 Passivo Total 2.392.699 2.548.012 2.333.753 2.01 Passivo Circulante 676.354 673.480 347.518 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 164.261 144.958 129.552 2.01.01.01 Emprestimos e financiamentos 158.769 138.863 123.481 2.01.01.02 Encargos de dívida 5.492 6.095 6.071 2.01.02 Debêntures 0 0 0 2.01.03 Fornecedores 73.573 56.966 47.409

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 218.557 143.067 47.986 2.01.04.01 Tributos e contribuiçõe sociais 218.557 143.067 47.986

2.01.05 Dividendos a Pagar 166.381 295.799 77.945

2.01.06 Provisões 45.460 24.212 30.845

2.01.06.01 Folha de pagamento 1.139 943 1.105

2.01.06.02 Obrigações estimadas 10.517 6.522 10.817

2.01.06.03 Provisão para Pesquisa e Desenvolvimento 21.663 1.944 0 2.01.06.04 Provisões para Litígios e Contingências 12.141 14.803 18.923

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0

2.01.08 Outros 8.122 8.478 13.781

2.01.08.01 Obrigações com a Fundação Cesp 993 1.426 6.241

2.01.08.02 Encargos do Consumidor a Recolher 7.129 7.052 7.540

2.02 Passivo Não Circulante 1.240.926 1.399.113 1.527.915

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 1.240.926 1.399.113 1.527.915 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.206.974 1.325.333 1.449.930 2.02.01.01.01 Emprestimos e Financiamentos 1.200.578 1.309.559 1.431.016 2.02.01.01.02 Obrigações com a Fundação Cesp 6.396 15.774 18.914

2.02.01.02 Debêntures 0 0 0

2.02.01.03 Provisões 33.952 34.826 16.193

2.02.01.03.01 Provisões para Contingencias 33.952 34.826 16.193

2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0

2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0 0

2.02.01.06 Outros 0 38.954 61.792

2.02.01.06.01 Fornecedores 0 38.954 61.792

2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 0

2.04 Patrimônio Líquido 475.419 475.419 458.320

2.04.01 Capital Social Realizado 207.227 207.227 147.416

2.04.02 Reservas de Capital 226.746 226.746 286.557

2.04.02.01 Doaçõe e Sub. p Investimento - CMC.90 2.204 2.204 2.204 2.04.02.02 Remuneração Imob.Curso Capital Proprio 17.613 17.613 17.613 2.04.02.03 Reserva Especial de Agio na Incorporação 206.929 206.929 266.740

2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 0

2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0 0

(7)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

2.04.04 Reservas de Lucro 41.446 41.446 24.347 2.04.04.01 Legal 41.446 41.446 24.347 2.04.04.02 Estatutária 0 0 0 2.04.04.03 Para Contingências 0 0 0 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 0 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0 0

2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0 0

2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0 0

2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0 0

2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0 0

(8)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2006 a 31/12/20064 - 01/01/2005 a 31/12/20055 - 01/01/2004 a 31/12/2004 Data-Base - 31/12/2006

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 1.519.919 1.343.414 1.050.231 3.01.01 Suprimento e Tranaporte de Energia 1.518.690 1.331.078 1.048.231

3.01.02 Outras Receitas 1.229 12.336 2.000

3.02 Deduções da Receita Bruta (138.115) (124.470) (69.457)

3.02.01 Outros (138.115) (124.470) (69.457)

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 1.381.804 1.218.944 980.774 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (314.979) (311.624) (238.825)

3.04.01 Pessoal (18.420) (18.065) (15.814)

3.04.02 Material (2.118) (2.274) (1.847)

3.04.03 Sreviços de Terceiros (14.533) (13.128) (11.551)

3.04.04 Compensação Financ. Utiliz. Rec. Hidrico (46.984) (45.563) (35.535) 3.04.05 Energia Elétrica Comprada para Revenda (103.026) (80.059) (78.068)

3.04.06 Depreciação (63.951) (63.489) (63.176) 3.04.07 Provisões Operacionais (34.728) (76.557) (4.109) 3.04.08 Seguros (7.731) (7.447) (5.834) 3.04.09 Pesquisa e Desenvolvimento (20.839) (2.470) 0 3.04.10 Outras Despesas (2.649) (2.572) (22.891) 3.05 Resultado Bruto 1.066.825 907.320 741.949 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (148.299) (96.511) (322.203) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (33.997) (26.978) (22.362) 3.06.03 Financeiras (110.672) (64.270) (293.216) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 88.634 85.113 35.178 3.06.03.02 Despesas Financeiras (199.306) (149.383) (328.394) 3.06.03.02.01 Despesas Financeiras (157.913) (160.180) (157.585) 3.06.03.02.02 Variações Monetárias e Cambiais - Liqui (41.393) 10.797 (170.809)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0

3.06.05 Outras Despesas Operacionais (6.197) (5.750) (5.504) 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 2.567 487 (1.121)

3.07 Resultado Operacional 918.526 810.809 419.746

3.08 Resultado Não Operacional 519 (1.638) 13

3.08.01 Receitas 526 520 59

3.08.02 Despesas (7) (2.158) (46)

3.08.02.17 ife 0 0 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 919.045 809.171 419.759 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (297.236) (211.491) (85.209)

3.10.01 Contribuição Social (83.967) (51.499) (22.907)

3.10.02 Imposto de Renda (213.269) (159.992) (62.302)

3.11 IR Diferido (7.682) (41.628) (43.038)

3.11.01 IR Diferido (5.649) (25.201) (31.335)

(9)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -01/01/2006 a 31/12/2006 4 -01/01/2005 a 31/12/2005 5 -01/01/2004 a 31/12/2004 Data-Base - 31/12/2006

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0

3.12.01 Participações 0 0 0

3.12.02 Contribuições 0 0 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 614.127 556.052 291.512

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,00644 0,00583 0,00311 95.313.373 95.313.373 93.698.262

Pág: 9

(10)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

04.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS (Reais Mil)

4.01 Origens 742.836 703.943 587.294

4.01.01 Das Operações 721.903 658.937 553.647

4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Período 614.127 556.052 291.512 4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante 107.776 102.885 262.135 4.01.01.02.01 Depreciação e Amortização 66.691 63.830 63.449 4.01.01.02.02 Variação Monetária Cambial - Longo Prazo 38.570 (4.039) 159.769 4.01.01.02.03 Provisão para Litígios e Contingências (874) (887) 3.364

4.01.01.02.04 Desativação de Bens e Direitos 771 646 74

4.01.01.02.05 Tributos e Contrib.Sociais Diferidos 8.053 (32.735) 30.249 4.01.01.02.06 Resultado de Equivalencia Patrimonial (2.567) (487) 1.121 4.01.01.02.07 Provisão de Realização de Ativos 0 18.268 4.109 4.01.01.02.08 Provisão de Realiz. de Ativos - En. Livr 10.431 58.289 0 4.01.01.02.09 Avaliação Atuarial Ganho Não Reconhecido (13.299) 0 0

4.01.02 Dos Acionistas 0 0 0

4.01.03 De Terceiros 20.933 45.006 33.647

4.01.03.01 Transf. Realizável Longo Pr.p Circulante 20.933 45.006 10.987

4.01.03.02 Recto. ctas.receber partes relac-liq 0 0 22.660

4.02 Aplicações 853.200 743.354 479.358

4.02.01 Depositos Judiciais 242 252 3.883

4.02.02 Aumento em Outros Créditos 0 18 16.707

4.02.03 Aumento em Investimentos 0 0 1.010

4.02.04 Aquisição de Bens do Imobilizado 45.368 25.185 17.668

4.02.05 Aumento no Ativo Diferido 448 2.101 4.056

4.02.06 Dividendos Pagos 411.751 199.831 156.434

4.02.07 Juros sobre o Capital Próprio 37.242 44.000 43.000

4.02.08 Transf. do Exigível a L.P. p Circulante 193.015 176.845 159.100

4.02.09 Dividendos Propostos 165.134 295.122 77.500

4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante (110.364) (39.411) 107.936

4.04 Variação do Ativo Circulante (107.490) 286.551 174.784

4.04.01 Ativo Circulante no Início do Período 1.029.607 743.056 568.272 4.04.02 Ativo Circulante no Final do Período 922.117 1.029.607 743.056

4.05 Variação do Passivo Circulante 2.874 325.962 66.848

4.05.01 Passivo Circulante no Início do Período 673.480 347.518 280.670 4.05.02 Passivo Circulante no Final do Período 676.354 673.480 347.518

(11)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

05.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2006 A 31/12/2006 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO

REAVALIAÇÃO

CAPITAL LUCRO ACUMULADOS 3 - CAPITAL SOCIAL

LÍQUIDO 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/PREJUÍZOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO

Data-Base - 31/12/2006

5.01 Saldo Inicial 207.227 226.746 0 41.446 0 475.419

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0

5.03 Aumento/Redução do Capital Social 0 0 0 0 0 0

5.04 Realização de Reservas 0 0 0 0 0 0

5.05 Ações em Tesouraria 0 0 0 0 0 0

5.06 Lucro/Prejuízo do Período 0 0 0 0 614.127 614.127

5.07 Destinações 0 0 0 0 (614.127) (614.127)

5.07.01 Distribuição de Dividendos - RCA 9/8/06 0 0 0 0 (305.524) (305.524)

5.07.02 Distribuição de Dividendos - RCA 8/11/06 0 0 0 0 (106.227) (106.227)

5.07.03 Juros sobre o Capital Próprio - RCA 8/11 0 0 0 0 (37.242) (37.242)

5.07.04 Dividendos Propostos pela Administração 0 0 0 0 (165.134) (165.134)

5.08 Outros 0 0 0 0 0 0

5.09 Saldo Final 207.227 226.746 0 41.446 0 475.419

11 Pág: 05/04/2010 20:10:10

(12)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

REAVALIAÇÃO

Data-Base - 31/12/2006

5.01 Saldo Inicial 147.416 286.557 0 24.347 0 458.320

5.06 Lucro/Prejuízo do Exercício 0 0 0 0 556.052 556.052

5.07 Destinações 59.811 (59.811) 0 17.099 (556.052) (538.953)

5.07.01 Constituição de reservas legal 0 0 0 17.099 (17.099) 0

5.07.02 Aumento de capital 59.811 (59.811) 0 0 0 0

5.07.03 Distribuição de dividendos RCA 9/8/05 0 0 0 0 (199.831) (199.831)

5.07.04 Juros sobre capital próprio RCA 7/12/05 0 0 0 0 (44.000) (44.000)

5.08 Outros 0 0 0 0 0 0

(13)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

REAVALIAÇÃO

Data-Base - 31/12/2006

5.01 Saldo Inicial 147.416 286.557 0 9.769 0 443.742

5.06 Lucro/Prejuízo do Exercício 0 0 0 0 291.512 291.512

5.07 Destinações 0 0 0 14.578 (291.512) (276.934)

5.07.01 Constituição de Reserva Legal 0 0 0 14.578 (14.578) 0

5.07.02 Distribuição de Dividendos RCA 19/07/04 0 0 0 0 (66.625) (66.625)

5.07.03 Distribuição de Dividendos RCA 10/11/04 0 0 0 0 (89.809) (89.809)

5.07.04 Juros S/ Capital Próprio RCA 10/11/04 0 0 0 0 (43.000) (43.000)

5.08 Outros 0 0 0 0 0 0

5.09 Saldo Final 147.416 286.557 0 24.347 0 458.320

13 Pág: 05/04/2010 20:10:10

(14)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

07.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1 Ativo Total 2.392.945 2.548.340 2.333.895 1.01 Ativo Circulante 925.133 1.030.541 743.198 1.01.01 Disponibilidades 690.334 795.246 489.463 1.01.01.01 Caixa e Bancos 0 687 497 1.01.01.02 Aplicações Financeiras 690.334 794.559 488.966 1.01.02 Créditos 208.106 208.683 166.977 1.01.02.01 Clientes 37.004 67.530 70.848 1.01.02.01.01 Revendedores 37.004 67.530 70.848 1.01.02.02 Créditos Diversos 171.102 141.153 96.129

1.01.02.02.01 Contas a Receber de Partes Relacionadas 171.102 141.153 96.129

1.01.03 Estoques 1.169 1.169 1.185

1.01.03.01 Almoxarifado 1.169 1.169 1.185

1.01.04 Outros 25.524 25.443 85.573

1.01.04.01 Imposto e Contrib. Sociais Diferidos 2.032 1.128 65.512 1.01.04.02 Impostos e Contrib. Sociais a Compensar 2.599 1.721 0

1.01.04.03 Tributos a Recuperar 11.758 12.290 11.427

1.01.04.04 Outros Créditos 6.592 8.238 6.311

1.01.04.05 Despesas Pagas Antecipadamente 2.543 2.066 2.323

1.02 Ativo Não Circulante 1.467.812 1.517.799 1.590.697

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 218.432 247.790 282.295

1.02.01.01 Créditos Diversos 190.340 214.792 244.979

1.02.01.01.01 Tributos e Contribuições Sociais Diferid 42.562 38.857 4.724

1.02.01.01.02 Tributos a Recuperar 137.889 149.648 161.938

1.02.01.01.03 Revendedores 9.889 26.287 78.317

1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 4.535 11.360

1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 4.535 11.360

1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0 0

1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 0

1.02.01.03 Outros 28.092 28.463 25.956

1.02.01.03.01 Cauções e Depósitos Vinculados 27.882 27.640 7.868

1.02.01.03.02 Outros Créditos 210 823 18.088 1.02.02 Ativo Permanente 1.249.380 1.270.009 1.308.402 1.02.02.01 Investimentos 2.099 2.099 1.520 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0 0 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 0 0

1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0 0

1.02.02.01.05 Outros Investimentos 2.099 2.099 1.520

1.02.02.02 Imobilizado 1.225.093 1.244.928 1.282.729

1.02.02.02.01 Imobilizado em Serviço 1.225.093 1.219.575 1.255.609

(15)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

07.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1.02.02.03 Intangível 0 0 0

1.02.02.04 Diferido 22.188 22.982 24.153

(16)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

07.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

2 Passivo Total 2.392.945 2.548.340 2.333.895 2.01 Passivo Circulante 676.600 673.808 347.585 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 164.261 144.958 129.552 2.01.01.01 Emprestimos e Financiamentos 158.769 138.863 123.481 2.01.01.02 Encargos de Dívida 5.492 6.095 6.071 2.01.02 Debêntures 0 0 0 2.01.03 Fornecedores 73.584 56.999 47.413

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 218.718 143.215 47.986

2.01.05 Dividendos a Pagar 166.381 295.799 77.945

2.01.06 Provisões 45.534 24.359 30.908

2.01.06.01 Folha de Pagamento 1.159 957 1.115

2.01.06.02 Obrigações Estimadas 10.571 6.522 10.817

2.01.06.03 Provisão para Pesquisa e Desenvolvimento 21.663 1.944 0 2.01.06.04 Provisões para Litígios e Contingências 12.141 14.936 18.976

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0

2.01.08 Outros 8.122 8.478 13.781

2.01.08.01 Dívidas com a Fundação Cesp 993 1.426 6.241

2.01.08.02 Encargos do Consumidor 7.129 7.052 7.540

2.02 Passivo Não Circulante 1.240.926 1.399.113 1.527.990

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 1.240.926 1.399.113 1.527.990 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.206.974 1.325.333 1.449.930 2.02.01.01.01 Obrigações Com a Fundação Cesp 6.396 15.774 18.914 2.02.01.01.02 Empréstimos e Financiamentos 1.200.578 1.309.559 1.431.016

2.02.01.02 Debêntures 0 0 0

2.02.01.03 Provisões 33.952 34.826 16.268

2.02.01.03.01 Provisões para Contingências 33.952 34.826 16.193

2.02.01.03.02 Obrigações Estimadas 0 0 75

2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0

2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0 0

2.02.01.06 Outros 0 38.954 61.792

2.02.01.06.01 Fornecedores 0 38.954 61.792

2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 0

2.03 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0 0

2.04 Patrimônio Líquido 475.419 475.419 458.320

2.04.01 Capital Social Realizado 207.227 207.227 147.416

2.04.02 Reservas de Capital 226.746 226.746 286.557

2.04.02.01 Doações e Subv. p Investimentos - CMC 90 2.204 2.204 2.204 2.04.02.02 Remuneração Imob Curso Capital Próprio 17.613 17.613 17.613 2.04.02.03 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 206.929 206.929 266.740

2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 0

(17)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

07.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 0 2.04.04 Reservas de Lucro 41.446 41.446 24.347 2.04.04.01 Legal 41.446 41.446 24.347 2.04.04.02 Estatutária 0 0 0 2.04.04.03 Para Contingências 0 0 0 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 0 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0 0

2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0 0

2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0 0

2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0 0

2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0 0

(18)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

08.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 1.526.464 1.345.002 1.050.304 3.01.01 Suprimento e Transporte de Energia 1.525.235 1.332.666 1.048.304

3.01.02 Outras Receitas 1.229 12.336 2.000

3.02 Deduções da Receita Bruta (139.507) (124.929) (69.490)

3.02.01 Outros (139.507) (124.929) (69.490)

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 1.386.957 1.220.073 980.814 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (316.684) (311.975) (239.364)

3.04.01 Pessoal (19.137) (18.575) (16.187)

3.04.02 Material (2.601) (2.311) (1.899)

3.04.03 Serviços de Terceiros (14.864) (13.199) (11.717)

3.04.04 Compensação Financ.p/Utiliz.Rec.Hidricos (46.984) (45.563) (35.535) 3.04.05 Energia Elétrica Comprada para Revenda (102.951) (79.439) (77.752)

3.04.06 Depreciação (64.116) (63.589) (63.300) 3.04.07 Outras Provisões (34.728) (76.557) (4.109) 3.04.08 Seguros (7.731) (7.447) (5.834) 3.04.09 Pesquisa e Desenvolvimento (20.839) (2.470) 0 3.04.10 Outras Despesas (2.733) (2.825) (23.031) 3.05 Resultado Bruto 1.070.273 908.098 741.450 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (150.876) (97.167) (321.704) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (34.053) (27.196) (22.953) 3.06.02.01 Financeiras 0 0 0 3.06.03 Financeiras (110.598) (64.219) (293.214) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 88.825 85.164 35.199 3.06.03.02 Despesas Financeiras (199.423) (149.383) (328.413) 3.06.03.02.01 Despesas Financeiras (158.030) (160.191) (157.604) 3.06.03.02.02 Variações Monetárias/Cambiais - Líquidas (41.393) 10.808 (170.809)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0

3.06.05 Outras Despesas Operacionais (6.225) (5.752) (5.537)

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 0

3.07 Resultado Operacional 919.397 810.931 419.746

3.08 Resultado Não Operacional (106) (1.638) 13

3.08.01 Receitas 526 520 59

3.08.02 Despesas (632) (2.158) (46)

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 919.291 809.293 419.759 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (297.482) (211.613) (85.209)

3.10.01 Imposto de Renda (213.358) (160.075) (62.302)

3.10.02 Contribuição Social (84.124) (51.538) (22.907)

3.11 IR Diferido (7.682) (41.628) (43.038)

3.11.01 Imposto de Renda Diferido (5.649) (25.201) (31.335)

(19)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

08.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -01/01/2006 a 31/12/2006 4 -01/01/2005 a 31/12/2005 5 -01/01/2004 a 31/12/2004 Data-Base - 31/12/2006

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0

3.12.01 Participações 0 0 0

3.12.02 Contribuições 0 0 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0

3.14 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0 0

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 614.127 556.052 291.512

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,00644 0,00583 0,00311 95.313.373 95.313.373 93.698.262

Pág: 19 05/04/2010 20:10:11

(20)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

09.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS CONSOLIDADAS (Reais Mil)

4.01 Origens 746.153 704.730 586.205

4.01.01 Das Operações 725.220 659.524 560.676

4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Período 614.127 556.052 291.512 4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante 111.093 103.472 269.164 4.01.01.02.01 Depreciação e Amortização 66.828 63.930 63.574 4.01.01.02.02 Variação Monetária/Cambial - Longo Prazo 38.570 (4.039) 167.252 4.01.01.02.03 Provisão para Litígios e Contingências (874) (887) 3.696

4.01.01.02.04 Desativações de Bens e Direitos 771 646 284

4.01.01.02.05 Tributos e Contrib. Sociais Diferidos 8.053 (32.735) 30.249 4.01.01.02.06 Provisão de Realização de Ativos 613 18.268 4.109 4.01.01.02.07 Provisão de Realiz. de Ativos-En. Livre 10.431 58.289 0 4.01.01.02.08 Avaliação Atuarial Ganho Não Reconhecido (13.299) 0 0

4.01.02 Dos Acionistas 0 0 0

4.01.03 De Terceiros 20.933 45.206 25.529

4.01.03.01 Transf. Realizável L.P. p/ Circulante 20.933 45.206 3.134

4.01.03.02 Aumento em Empréstimo e Financiamento 0 0 2

4.01.03.03 Aumento de Obrigações Estimadas 0 0 743

4.01.03.04 Recto. Ctas Receber Partes Relac. Líquid 0 0 21.650

4.02 Aplicações 854.353 743.610 478.350

4.02.01 Depósitos Judiciais 242 252 3.883

4.02.02 Aumentos em Outros Créditos 0 18 16.896

4.02.03 Aquisição de Bens do Imobilizado 46.521 25.365 17.844

4.02.04 Aumento no Ativo Diferido 448 2.101 4.070

4.02.05 Dividendos Pagos 411.751 199.831 156.434

4.02.06 Juros sobre Capital Próprio 37.242 44.000 43.000

4.02.07 Transf. do Exigível a L.P. p/ Circulante 193.015 176.921 158.723

4.02.08 Dividendos Propostos 165.134 295.122 77.500

4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante (108.200) (38.880) 107.855

4.04 Variação do Ativo Circulante (105.408) 287.343 174.711

4.04.01 Ativo Circulante no Início do Período 1.030.541 743.198 568.487 4.04.02 Ativo Circulante no Final do Período 925.133 1.030.541 743.198

4.05 Variação do Passivo Circulante 2.792 326.223 66.856

4.05.01 Passivo Circulante no Início do Período 673.808 347.585 280.729 4.05.02 Passivo Circulante no Final do Período 676.600 673.808 347.585

(21)

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/2006

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

12.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA

05/04/2010 20:10:15 Pág: 21

PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Aos Administradores e Acionistas da

AES Tietê S.A.

1. Examinamos os balanços patrimoniais, individuais e consolidados, da AES Tietê S.A. e empresa controlada, levantados em 31 de dezembro de 2006 e 2005, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido (controladora) e das origens e aplicações de recursos correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis.

2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos da Companhia e sua controlada; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da Companhia e sua controlada, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

3. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, as posições patrimoniais e financeiras da AES Tietê S.A. e sua controlada (controladora e consolidado) em 31 de dezembro de 2006 e 2005, os respectivos resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido (controladora) e as origens e aplicações de seus recursos, referentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

4. Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitirmos parecer sobre as demonstrações contábeis referidas no primeiro parágrafo. As demonstrações do fluxo de caixa e do valor adicionado (controladora) referentes aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005, apresentadas para propiciar informações adicionais sobre a Companhia e sua controladora, não são requeridas como parte integrante das demonstrações contábeis básicas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no segundo parágrafo e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em seu conjunto.

(22)

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃOSERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/2006

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

05/04/2010 20:10:16 Pág:

2206/03/2007 09:16:55 Pág: 1 AES TIETÊ S.A.

RELATÓRIO DE ADMINISTRAÇÃO - 2006 Senhores Acionistas,

A Administração da AES Tietê S.A. (“AES Tietê”), em conformidade com as disposições legais e estatutárias, submete à sua apreciação as Demonstrações Financeiras do exercício social de 2006, juntamente com o parecer dos Auditores Independentes, assim como um sumário das principais atividades da Companhia ao longo do ano.

CONTEXTO SETORIAL

Dados da Aneel – Agência Nacional de Energia Elétrica indicam que o Brasil possui no total 1.600 empreendimentos de geração de energia em operação, totalizando 96.970,8 megawatts (MW) de potência. Está prevista para os próximos anos uma adição de 26.180,1 megawatts (MW) na capacidade de geração do País, proveniente dos 86 empreendimentos atualmente em construção e dos 499 outorgados. Ainda segundo a Aneel, 76,5% da energia elétrica produzida no País é proveniente de fonte hidrelétrica. As operações da AES Tietê são regulamentadas e fiscalizadas pela Aneel. De acordo com seu contrato de concessão, a Companhia detém uma cota de 1.275 MW médios de energia assegurada – quantidade disponível para venda em contratos de longo prazo, gerada pelas dez usinas hidrelétricas da companhia localizadas nas regiões central e noroeste do Estado de São Paulo. Essas usinas, possuem capacidade instalada de 2.651 megawatts (MW), que correspondem a 21% da energia gerada no Estado, de acordo com dados da Secretaria Estadual de Energia, Recursos Hídricos e Saneamento.

ALTERAÇÃO DA ESTRUTURA SOCIETÁRIA

Em setembro de 2006, a Brasiliana, sociedade controladora indireta da AES Tietê, iniciou uma reorganização financeira e societária que teve por principais objetivos fortalecer a estrutura de capital do grupo, por meio da redução de seu endividamento e da reestruturação do endividamento remanescente, bem como eliminar ineficiências decorrentes da existência de empresas holding ou de participação intermediárias, algumas sediadas no exterior. Esse evento envolveu, além da oferta secundária de ações preferenciais classe B de emissão da AES Eletropaulo detidas pela AES Transgás S.A., o

(23)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

05/04/2010 20:10:16 Pág:

2306/03/2007 09:16:55 Pág: 1 pagamento antecipado da dívida da Brasiliana com o BNDES. Posteriormente, a Brasiliana foi incorporada pela Transgás, que em seguida foi incorporada pela Energia Paulista, sendo a sociedade resultante denominada Companhia Brasiliana de Energia, que manteve como controladores a AES Corp. e o BNDES. O próximo passo foi a realização de diversas operações visando à extinção de holdings intermediárias entre a Companhia Brasiliana de Energia e sociedades operacionais por ela controladas, de forma a tornar a estrutura corporativa mais eficiente.

DESEMPENHO OPERACIONAL As usinas da AES Tietê proporcionaram uma geração efetiva de 12.474,6 GWh de energia ao longo de 2006, volume 3% menor que o obtido em 2005. Os sucessivos ganhos de produtividade são resultado do intenso programa de manutenção efetiva que permite garantir o bom índice de confiabilidade das usinas, um dos melhores do setor elétrico no País. A partir de 2006, toda a energia disponível para venda da AES Tietê passou a ser destinada a atender o Contrato Bilateral com a AES Eletropaulo, que tem validade até 2015. DESEMPENHO COMERCIAL

Em 2006, a Companhia comercializou 12.474,6 GWh de energia. O volume integral de energia assegurada foi vendido para a AES Eletropaulo, por meio do Contrato Bilateral firmado com essa empresa e aprovado pelo órgão regulador do setor em 2000. De acordo com este contrato, de 2003 a 2006 o volume de energia vendido para a AES Eletropaulo foi acrescido em 25% ao ano ao mesmo tempo em que os Contratos Iniciais (firmados antes da privatização) sofreram redução gradual no volume anual de fornecimento em igual percentual. Desta forma, de 2006 até 2015, prazo previsto no Contrato Bilateral, toda a energia da AES Tietê disponível para venda se destina a atender a AES Eletropaulo.

98% 109% 107% 115% 112% 0 250 500 750 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000 2002 2003 2004 2005 2006 50% 53% 55% 58% 60% 63% 65% 68% 70% 73% 75% 78% 80% 83% 85% 88% 90% 93% 95% 98% 100% 103% 105% 108% 110% 113% 115% 118% 120%

Geração - MW Médio Geração/Energia Assegurada Energia Gerada x Assegurada

(24)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 05/04/2010 20:10:16 Pág: 2406/03/2007 09:16:55 Pág: 1 Balanço Energético (GWh) Caconde 344,6 Euclides 463,8 Limoeiro 132,0 Ibitinga 655,9 Bariri 565,6 Barra Bonita 495,2 Água Vermelha 7.498,1 Promissão 964,2 Nova Avanhandava 1.323,5 Mogi Guaçu 31,7 MRE/CCEE* 1.366,6 Eletropaulo - Bilateral 11.107,7 TOTAL 12.474,6 FATURADA 12.474,6 89,0% 60,1% 1,1% 2,8% 3,7% 4,0% 4,5% 5,3% 7,7% 10,6% 0,2% 11,0%

*Após descontados consumo próprio e perdas de transmissão, a diferença é direcionada primeiramente ao Mecanismo de Realocação de Energia ( MRE) e, então, à Câmara de Comercialização de Energia Elétrica – CCEE.

Em outubro de 2003, AES Eletropaulo e AES Tietê assinaram um aditamento ao contrato bilateral que alterou a sua data de vencimento de dezembro de 2015 para junho de 2028, data do encerramento da concessão da AES Eletropaulo. Imediatamente após a assinatura, as partes submeteram o aditamento à aprovação da Aneel, que se pronunciou contrariamente em agosto de 2005. Visando à preservação de seus direitos, em 28 de outubro de 2005 a AES Eletropaulo entrou com uma ação na justiça contra a decisão da Aneel. A Companhia continua aguardando o julgamento do mérito em primeira instância. DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO

(25)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

05/04/2010 20:10:16 Pág:

2506/03/2007 09:16:55 Pág: 1 A receita bruta da AES Tietê totalizou R$ 1.526,5 milhões em 2006, com crescimento de 13,5% em comparação ao apurado em 2005.

A receita líquida apurada no ano somou R$ 1.387,0 milhões, representando um crescimento de 13,7% quando comparada com 2005. Os seguintes fatores explicam esse crescimento:

o incremento do volume de energia vendido por meio do contrato bilateral com a AES Eletropaulo, de 948 MW médios para 1.268 MW médios; e

o reajuste do preço da energia vendida por meio do contrato bilateral ocorrido em julho de 2006 (0,9%, passando de R$ 132,73 para R$ 133,87).

Custos Operacionais

Os custos operacionais totalizaram R$ 357,0 milhões em 2006, o que representou aumento de 3,5% em relação a 2005. As principais alterações aconteceram em decorrência de:

Serviços de terceiros: aumento de 21,9% (R$ 5,9 milhões) refletindo, principalmente, gastos relativos à manutenção bi-anual das eclusas.

Transmissão e conexão: crescimento de 50,1% (R$ 26,1 milhões), decorrente do aumento do volume vendido por meio do contrato bilateral com a Eletropaulo, em que os custos de transmissão e conexão são divididos entre as geradoras e distribuidoras. Provisões Operacionais: as provisões operacionais totalizaram R$ 34,7 milhões, 54,6% inferiores ao mesmo período de 2005, principalmente representadas por: • R$ 17,7 milhões, referentes à aplicação dos juros (selic) sobre o saldo a receber

das distribuidoras de energia relativo à RTE (Recomposição Tarifária Extraordinária). O mesmo montante foi contabilizado como receita financeira, surtindo efeito nulo no resultado. A queda de 69,2% na comparação com o ano de 2005, quando foram provisionados R$ 58,3 milhões, decorre do fato de que em 2006 houve apenas o provisionamento dos juros (selic) sobre o saldo a receber das distribuidoras de energia relativo à RTE.

• R$ 15,8 milhões, referentes ao provisionamento dos montantes de PIS/Cofins sobre os contratos iniciais que, segundo o entendimento da Aneel em sua Nota Técnica nº 224/2006—SFF/ANEEL deveriam seguir o regime de cumulatividade (alíquota de 3,65%).

(26)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

05/04/2010 20:10:16 Pág:

2606/03/2007 09:16:55 Pág: 1 Pessoal: No acumulado do ano, as despesas com pessoal totalizaram R$ 31,6

milhões, um aumento de 1,2% quando comparados com R$ 31,2 milhões em 2005. Esse aumento foi decorrente do dissídio coletivo registrado no 3T06 de 4,0% (data-base junho de 2006) e do crescimento do número de funcionários nos últimos 12 meses (de 272 para 285) devido a reestruturação das áreas operacionais e administrativas. Em contrapartida, houve um ganho atuarial líquido de R$ 10,0 milhões em 2006 no Plano de Previdência Privada da Fundação CESP. Desconsiderando esse ganho atuarial as despesas com pessoal teriam crescido 23% no ano, totalizando R$ 41,6 milhões em 2006 e R$ 33,8 milhões em 2005.

Outras despesas: aumento de 112,0% (R$ 20,7 milhões), em decorrência, principalmente, do aumento do valor destinado a Pesquisa e Desenvolvimento. Por determinação legal (Lei 9.991/2000), a partir de 31 de dezembro de 2005 o valor destinado a Pesquisa e Desenvolvimento pelas empresas de geração passou de 0,25% para 1,0% da receita operacional líquida.

LAJIDA (EBITDA)

Com o maior volume de vendas realizado por meio do Contrato Bilateral (mais rentável para a Companhia) e com o reconhecimento do ganho atuarial no Plano de Previdência Privada da Fundação Cesp, a AES Tietê registrou melhora no seu desempenho operacional no ano de 2006. O LAJIDA (lucro antes de despesas com juros, impostos, depreciação e amortização) em 2006 foi de R$ 1.096,7 milhões, uma variação de 16,8% em relação ao ano

anterior. A margem LAJIDA do exercício apresentou um aumento de 2,1 pontos percentuais, passando de 77,0% em 2005 para 79,1% em 2006.

Despesas / Receitas Financeiras

As despesas financeiras da AES Tietê se referem, basicamente, ao pagamento dos encargos financeiros de dívida com a Eletrobrás contratada em data anterior à privatização, com correção pelo IGP-M. O impacto causado pela variação do IGP-M sobre o empréstimo é minimizado, em parte, pelo aumento do preço no contrato bilateral que também está indexado à variação desse índice. Em 2006, a Companhia apresentou

LAJIDA (R$ milhões) x Margem LAJIDA

384 439 612 777 1097 939 332 79% 79% 79% 77% 48% 76% 77% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 LAJIDA Margem LAJIDA

(27)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

05/04/2010 20:10:16 Pág:

2706/03/2007 09:16:55 Pág: 1 resultado financeiro líquido negativo de R$ 110,6 milhões, 72,2% superior ao ano anterior, explicado, principalmente, pelo aumento do IGPM, de 1,21% em 2005 para 3,85% em 2006.

Lucro Líquido

O lucro líquido em 2006 foi de R$ 614,1 milhões, com crescimento de 10,4% sobre os R$ 556,1 milhões registrados no ano anterior. A margem líquida apresentou uma ligeira queda de 1,3 ponto percentual, passando de 45,6% em 2005 para 44,3% em 2006.

ENDIVIDAMENTO

A AES Tietê não possui contratos de financiamentos bancários. Sua principal dívida é representada por uma confissão de dívida com a Eletrobrás herdada na privatização, com vencimento em 15 de maio de 2013. Sobre ela incorrem juros de 10% a.a. e correção pela variação do IGP-M. Em 31 de dezembro de 2006, o saldo dessa dívida era de R$ 1,4 bilhão. Esse contrato estipula, como garantia dos valores vencidos e não pagos, que a receita própria da Companhia será passível de bloqueio em conta bancária, a qual poderá ser sacada mediante outorga de procuração para os representantes dos credores.

O outro endividamento da Companhia refere-se ao contrato de confissão de dívida com a Fundação Cesp (a instituição de seus planos de benefícios) para financiamento de déficit atuarial referente ao Benefício Suplementar Proporcional Saldado – BSPS, cujo vencimento é em 2027. O saldo desse contrato é atualizado pela variação do custo atuarial ou pela variação do IGP-DI, entre eles o maior, acrescida de 6% a.a.. Ao final de 2006, seu saldo era de R$ 20,7 milhões. As disponibilidades financeiras ao final do exercício totalizavam R$ 690,3 milhões, comparadas a R$ 795,3

milhões em dezembro de 2005. Dessa forma, a dívida líquida ao final de 2006 era de R$ 1,1 1,4 0,7 1,3 0,7 1,1 1,1 0,6x 1,4x 2,0x 3,2x 3,3x 3,0x 0,7x 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Dívida Líquida (R$ milhões) Dívida Líquida / EBITDA Dívida Líquida (R$ bilhão) e

(28)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

05/04/2010 20:10:16 Pág:

2806/03/2007 09:16:55 Pág: 1 681,9 milhões, 0,8% superior aos R$ 676,5 milhões apurados em 31 de dezembro de 2005. Essa pequena variação decorre do aumento do IGP-M de 1,21% em 2005 para 3,85% em 2006 e da redução das disponibilidades financeiras em R$ 104,9 milhões. Com o crescimento da geração operacional de caixa, a relação “dívida líquida/Ebitda” evoluiu positivamente passando de 0,7x em 2005 para 0,6x em 2006.

INVESTIMENTOS

Os investimentos realizados em 2006 somaram R$ 46,5 milhões, com crescimento de 69,1% em relação ao mesmo período de 2005. Esse aumento deve-se principalmente à reativação do programa de investimentos em PCH’s.

Investimentos nas usinas da Tietê

Os principais investimentos realizados nas usinas da AES Tietê em 2006 foram:

- reforma nas usinas hidrelétricas, com destaque para a recapacitação da Unidade Geradora 02 da Usina Bariri, concluída em julho de 2006, e a recapacitação da Unidade Geradora 03, que teve início em agosto de 2006 - R$ 19,0 milhões; - automação da Usina Limoeiro - R$ 2,5 milhões;

- aquisição de novo transformador para a Unidade Geradora 03 da Usina Nova Avanhandava - R$ 2,6 milhões;

- aquisição de novos reguladores de tensão para as 3 unidades geradoras da Usina Água Vermelha - R$ 2,0 milhões;

Investimento em Pequenas Centrais Hidrelétricas

Em 23 de outubro de 2006, a AES Tietê assinou um Contrato de Compra e Venda de Autorizações para Exploração de Potencial Hidráulico, ainda sujeito ao cumprimento de certas condições precedentes e à aprovação da ANEEL. Após a obtenção das aprovações regulatórias e societárias necessárias, a AES Tietê, através de sua subsidiária AES Rio PCH Ltda., poderá construir 3 Pequenas Centrais Hidrelétricas (“PCHs”) no Estado do Rio de Janeiro, com capacidade instalada total de 52 MW e energia assegurada de 28,97 MW médios. O investimento total estimado é de R$ 225 milhões em dois anos.

(29)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

05/04/2010 20:10:16 Pág:

2906/03/2007 09:16:55 Pág: 1

Investimentos – 2006 Histórico de Investimentos (R$ milhões)

Investimentos estimados para 2007

A estimativa de investimentos para 2007 é de R$ 75,5 milhões, sendo R$ 22,4 milhões para a construção das três PCH’s que já pertencem à AES Tietê e que estão localizadas no Rio Jaguari Mirim, no interior do Estado de São Paulo, as quais juntas totalizarão 8 MW de potência instalada. O restante de R$ 53,1 milhões será destinado principalmente para a recapacitação e modernização de equipamentos, com destaque para:

• término da recapacitação e modernização da Unidade Geradora 03 da Usina Bariri;

• recapacitação e modernização da Unidade Geradora 02 da Usina Promissão; • reflorestamento.

SEGURANÇA E SAÚDE

A AES Tietê está seriamente comprometida em prevenir acidentes envolvendo pessoal próprio, de empresas contratadas e o meio ambiente. Na média, as usinas da AES Tietê estão há sete anos sem registrar casos de acidente de trabalho com afastamento. Na Usina Ibitinga, por exemplo, o tempo sem acidentes com afastamentos já totaliza mais de 18 anos. 17,7 37,5 30,5 12,4 21,9 27,5 46,5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 29,5% 55,4% 12,5% 0,5% 2,0%

(30)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

05/04/2010 20:10:16 Pág:

3006/03/2007 09:16:55 Pág: 1 Para executar suas funções, os profissionais que trabalham para a Companhia contam com manuais de procedimentos de trabalho, adequando e uniformizando as rotinas operacionais. (obs. A tabela de acidentes se refere ao pessoal próprio)

Em 2006, foi instituído na Usina Ibitinga um programa de mudança comportamental de segurança do Grupo AES mundial chamado BBS (Behavior Business on Safety). O programa consiste em desenvolver lideranças, treinar os colaboradores para observar continuamente a atuação de seus colegas e estimular a análise e diálogo sobre as rotinas de trabalho. O objetivo do programa é reforçar a qualidade dos serviços aprimorando processos internos.

GESTÃO SOCIOAMBIENTAL

Responsável por dez usinas hidrelétricas, com seus reservatórios e suas bordas, além da operação e manutenção de cinco eclusas no Rio Tietê, a interação da atividade da AES Tietê com o meio ambiente é muito forte. Considerando apenas a Área de Preservação Permanente em torno de seus reservatórios, a Companhia é responsável por um perímetro de 4,8 mil km - equivalente à metade da costa brasileira. A atenção com a manutenção desse ambiente e seu ecossistema é uma das prioridades da AES Tietê que, para tal, tem tomado iniciativas que vão além das determinações previstas em seu contrato de concessão.

A Companhia mantém constantes programas de comunicação, educação e treinamento, que visam capacitar e conscientizar os públicos com os quais se relaciona num trabalho de cunho socioambiental. Mantém ainda um viveiro com produção de cerca de 1 milhão de mudas por ano para reflorestamento e duas estações de piscicultura, que produzem anualmente 2,5 milhões de alevinos (filhotes de peixes).

Além disso, tem aprimorado processos e procedimentos para eliminar ou minimizar os impactos que suas operações possam causar ao ecossistema e está engajada em desenvolver iniciativas alinhadas ao Protocolo de Kyoto. Em 2006, avançou significativamente no projeto MDL (Mecanismo de Desenvolvimento Limpo) de reflorestamento e foram identificadas novas oportunidades de investimento no Mercado de Carbono.

Com estreito relacionamento com as comunidades dos municípios em que suas usinas estão instaladas, a AES Tietê desenvolve ações sociais alinhadas aos interesses coletivos e à sua estratégia corporativa, conciliando as iniciativas com um trabalho de comunicação.

(31)

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

01835-0 AES TIETÊ S.A. 02.998.609/0001-27

05/04/2010 20:10:16 Pág:

3106/03/2007 09:16:55 Pág: 1 Entre essas ações, merecem destaque a adesão ao Pacto Global e Metas do Milênio e a elaboração dos relatórios social e ambiental baseados nos Indicadores Ethos-ABRADEE e nas diretrizes do Global Reporting Initiative (GRI), respectivamente. A companhia também procurou atender aos 10 compromissos do Programa Empresa Amiga da Criança da Fundação ABRINQ, inclusive com a doação de recursos (no total de R$ 1 milhão) aos Fundos Municipais dos Direitos da Criança e do Adolescente.

A empresa participa do Comitê de Política Cultural das empresas AES no Brasil, que delibera sobre patrocínios a atividades culturais. Em 2006, com apoio da Lei Rouanet, foram destinados R$ 4,14 milhões a essas atividades, entre as quais se destacam a implantação de projetos propostos pela comunidade dentro do programa Geração Cidadania, o patrocínio da temporada 2006 do Mozarteum e do projeto Acorde para o Meio Ambiente.

RECURSOS HUMANOS

A inclusão de conceitos e desenvolvimento de boas práticas junto a seus recursos humanos é um fator chave para a AES Tietê. Por isso, a Companhia dedica atenção especial à valorização de seu pessoal, desenvolvendo lideranças e investindo em capacitação. E essa política, pelo segundo ano consecutivo, foi reconhecida pela Revista Valor Carreira, que conferiu à AES Tietê o selo de “Melhores na Gestão de Pessoas”. A AES Tietê conta com uma estrutura bastante enxuta, o que lhe confere altos índices de produtividade. Em 2006, a produtividade média de seus 285 colaboradores, calculada pelo indicador “receita líquida por funcionário”, apresentou crescimento de 8,1%, totalizando R$ 4,9 milhões.

Em sintonia com o princípio de valorizar seus recursos humanos, a Companhia atua de forma a elevar cada vez mais o índice de satisfação de seus colaboradores diretos, mantendo uma política de remuneração baseada no conceito de Remuneração Total, que compreende salário-base, adicionais, benefícios e remuneração variável. Em 2006, a média salarial dos colaboradores, excluindo diretores executivos e vice-presidentes, atingiu R$ 5.528,00, valor 5,5% maior que a média de 2005.

Os colaboradores também recebem uma parte dos lucros e resultados da Companhia, de acordo com o cumprimento de metas pré-definidas. Em 2006, o programa de Participação nos Lucros ou Resultados (PLR) distribuiu um total de R$ 3,7 milhões, equivalentes a 16,6% da remuneração total.