APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

(1)

APRESENTAÇÃO

INSTITUCIONAL

(2)

2 l Este documento não representa uma oferta de valores mobiliários para venda nos Estados Unidos, Canadá, Austrália, Japão ou em qualquer outra

jurisdição. Não podem ser vendidas ou oferecidas ações nos Estados Unidos a não ser que as mesmas estejam registadas de acordo com o “US Securities Act” de 1933 ou se encontrem isentas de tal registo. Qualquer oferta pública de valores mobiliários efetuada nos Estados Unidos, Canadá, Austrália ou Japão teria que ser efetuada por meio de um prospeto com informação detalhada sobre a empresa e sua gestão, incluindo as Demonstrações Financeiras

l A informação constante neste documento foi preparada de acordo com as normas internacionais de relato financeiro (‘IFRS’) do Grupo BCP no âmbito da preparação das demonstrações financeiras consolidadas, de acordo com o Regulamento (CE) 1606/2002

l Os valores dos primeiros nove meses de 2021 não foram objeto de auditoria.

Disclaimer

l As questões discutidas no presente documento poderão conter declarações prospetivas, que, como tal, se encontram sujeitas a riscos e

incertezas. Pela sua natureza, as declarações prospetivas envolvem riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas, pois referem-se a eventos e dependem de circunstâncias que podem, ou não, ocorrer no futuro e podem ter como consequência que os resultados e desempenho do

Millennium bcp sejam significativamente diferentes dos resultados e desempenho futuros contidos, expressa ou implicitamente, em tais declarações prospetivas. Muitos destes riscos e incertezas estão relacionados com fatores que escapam ao controlo do Millennium bcp ou à sua capacidade de os prever com precisão, como as condições de mercado futuras, as flutuações cambiais, o comportamento de outros intervenientes no mercado, a atuação dos reguladores, bem como outros fatores como a capacidade do Millennium bcp continuar a obter o financiamento necessário à satisfação das suas necessidades de liquidez, as alterações no quadro político, social e regulamentar no qual o Millennium bcp opera ou nas tendências e condições económicas ou tecnológicas, incluindo a inflação e a confiança dos consumidores. Os participantes nesta

apresentação são aconselhados a não considerarem indevidamente tais declarações prospetivas, nem a basearem quaisquer decisões de investimento exclusivamente nas mesmas, pois estas respeitam apenas à presente data. Mesmo que a situação financeira do Millennium bcp, estratégia de negócio, planos e objetivos de gestão para operações futuras sejam coerentes com as declarações prospetivas contidas na presente apresentação, tais resultados ou desenvolvimentos, bem como o desempenho passado do Millennium bcp, podem não ser indicativos de resultados ou de desenvolvimentos do Millennium bcp no futuro. O Millennium bcp nega expressamente qualquer obrigação ou compromisso de fazer

quaisquer atualizações ou revisões destas declarações prospetivas, caso o seu conteúdo seja alterado na sequência do surgimento de novas informações, eventos futuros ou de quaisquer fatores de outra ordem, exceto na medida do exigido por lei.

l A informação contida neste documento tem caráter meramente informativo, devendo ser lida em harmonia com todas as outras informações que o Grupo BCP tornou públicas.

l Em virtude de alterações de políticas contabilísticas do Bank Millennium (Polónia), as demonstrações financeiras anteriormente publicadas foram

reexpressas a partir de 1 de janeiro de 2020 por forma a garantir a comparabilidade da informação.

(3)

Macro e Overview

do Negócio Performance

2013-9M2021 Plano

Estratégico

01. 02. 03.

AGENDA

Resultados

9M 2021 Outra

informação

04. 05.

(4)

4

01 MACRO E

OVERVIEW

DO NEGÓCIO

(5)

Interrupção da tendência de consolidação orçamental dos últimos anos em Portugal, em resultado da pandemia Covid-19: défice orçamental de 5,8% em 2020; dívida pública aumentou para 135% do PIB

Concentração do sistema bancário (os 5 principais bancos representam ≈80% do mercado), com uma posição de liquidez e capital confortável, e com uma redução do peso dos non-performing loans

Maior banco privado em Portugal, com uma posição internacional única, estrutura acionista diversificada e um modelo de governance transparente

Principais destaques

1 Desemprego agravou-se para 6,8% em 2020, um valor muito inferior ao máximo de 16,2% registado em 2013 Mercado imobiliário manteve crescimento em 2020

2 3

Súbita inflexão no percurso de crescimento económico, com contração do PIB de 8,4% em 2020 devido ao contexto Covid-19

Medidas de apoio público, salvaguardando o equilíbrio das contas do Estado, e capacidade do sistema financeiro para

apoiar a economia permitiram atenuar o impacto social da crise

(6)

6 -4

0 4 8 12 16 20

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

vs 3m Euribor

Excedente/Défice orçamental em % do PIB

Yields da Dívida pública portuguesa a 10 anos (%)

Nível de endividamento (Dívida pública, % do PIB)

• Défice de 5,8% do PIB em 2020, maioritariamente devido ao impacto da pandemia Covid-19

• Tendência de redução da Dívida pública em % do PIB interrompida devido ao aparecimento da pandemia Covid-19, tendo atingido 135% no final de 2020

• Diminuição das yields da Dívida pública portuguesa para aproximadamente 0,4%, comparando com um máximo de 16% no auge da crise

Interrupção da tendência de consolidação orçamental em resultado da pandemia

Fonte: INE, Ministério das Finanças. Fonte: INE, Ministério das Finanças.

1

Fonte: Thomson Reuters.

-0,9

-11,2 -7,4 -5,7 -4,8 -7,2 -4,4 -2,0 -3,0 -0,3 0,1

-5,8 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Incluindo recapitalização

da CGD

Excedente orçamental

96 111 126 129 131 129 129 126 122 117 135

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Média >10%

Média ≈4%

≈0,4%

(7)

0 50 100 150 200

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

vs 3m Euribor Taxa de crescimento real do PIB

Preços dos imóveis

Taxa de desemprego

(%) (Year-on-Year)

• PIB real diminuiu 8,4% em 2020, principalmente impactado pelo contexto adverso decorrente do aparecimento e propagação da pandemia Covid-19

• Taxa de desemprego diminuiu de forma significativa, de um máximo de 16,2% em 2013, para 6,8% em 2020, aumentando ligeiramente em 2020 devido à pandemia Covid-19

• O preço dos imóveis apresentou-se relativamente estável em Portugal desde 2000, o que compara com um mercado imobiliário volátil na vizinha Espanha

Fonte: INE; Banco de Portugal; Ministério das Finanças. Fonte: INE; Banco de Portugal; Ministério das Finanças.

(2000 = 100)

Fonte: Eurostat.

Portugal implementou reformas estruturais profundas, com inflexão no crescimento económico em 2020 devido ao contexto Covid-19

Espanha 151

Portugal 123 +1,9

-1,8 -4,1 -0,9

+0,8 +1,8 +2,0 +3,5 +2,8 +2,7

-8,4 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

10,8 12,7 15,6 16,2

13,9 12,4 11,1

8,9 7,0 6,5 6,8

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

1

(8)

8 17% 14% 12% 11% 10%

Banco 1 Banco 2 BCP Banco 3 Banco 5

19% 18% 16% 12% 7%

BCP Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 5

23% 18% 16% 12% 10%

Banco 1 BCP Banco 3 Banco 4 Banco 5 vs 3m Euribor

Crédito (bruto) + Recursos do Clientes

Sucursais

Resultado core*

(Junho 2021) (Junho 2021)

• Concentração do sistema bancário português. Os 5 maiores bancos apresentaram conjuntamente uma quota de mercado de 80%, em termos de volumes de negócios

• O BCP é o maior banco privado português em termos de volumes de negócios, gerando 20% do resultado core do sistema bancário português

• O BCP é um dos bancos mais eficientes em Portugal, contando com apenas 12% da rede de sucursais do sistema bancário português

(Junho 2021)

Quotas de mercado no sistema financeiro português

*Resultado Core= margem financeira + comissões –custos operacionais. BCP exclui custos de reestruturação no 2º trimestre de 2021.

2

(9)

LTD (Loans-to-deposits ratio)

NPEs (Non-performing exposures)

Rácio CET1

Cobertura de NPE

Sistema financeiro português

2 40,8% 45,3% 49,4% 51,9% 51,4% 55,5%

Dez 15 Dez 16 Dez 17 Dez 18 Dez 19 Jun 21 12,2% 11,3% 12,4% 11,4% 13,9% 13,2% 14,3% 15,3%

Dez 13 Dez 14 Dez 15 Dez 16 Dez 17 Dez 18 Dez 19 Jun 21

17,5% 17,2% 13,3% 9,4% 6,2% 4,3%

Dez 15 Dez 16 Dez 17 Dez 18 Dez 19 Jun 21

112% 102% 96% 96% 93% 89% 87% 83%

Dez 13 Dez 14 Dez 15 Dez 16 Dez 17 Dez 18 Dez 19 Jun 21

(10)

10 Fundação e

crescimento orgânico para alcançar posição

relevante

1985-1995

Liderança em Portugal, preparando as bases

para a expansão na Polónia e na Grécia Parceria com Ageas para o mercado

segurador

2000-2005 Consolidação da expansão internacional com

uma marca única

2005–2012

Enfoque em Portugal e em mercados de

afinidade Banco de referência

em Portugal Portugal - Polónia –

Moçambique – Angola (em parceira

com o BPA)

2012–2017 Banco líder em Portugal e posição relevante na Polónia, Moçambique e Angola

Transformação do modelo de negócios de acordo com o novo

comportamento dos Clientes

2017- …

Consolidação para atingir dimensão

crítica

1995-2000

… à liderança em Portugal e à presença internacional através do crescimento em mercados de retalho de afinidade Desde a fundação…

Construção do maior banco em Portugal e um banco relevante na Europa e em mercados de afinidade

3

(11)

O Millennium bcp tem uma presença relevante nas geografias consideradas core no âmbito da estratégia de crescimento

3 Bank Millennium

Qmercado: 6,1% em crédito, 5,7% em depósitos Crédito a Clientes (bruto): €17,3 mil milhões Recursos de Clientes: €21,7 mil milhões Colaboradores: 7.035

Sucursais: 665

Participação do BCP: 50,1%

Enfoque no Retalho Posição estável

Banco Millennium Atlântico Qmercado em crédito: >10%

Qmercado em depósitos: >12%

Colaboradores: >1.800 Sucursais: >130

Participação do BCP: 22,5%

Operação desconsolidada em junho 2016 Know-how de mercado

Parceria sólida

Millennium bim

Qmercado: 16,4% em crédito, 24,0% em depósitos Crédito a Clientes (bruto): €625 milhões Recursos de Clientes: €1.844 milhões Colaboradores: 2.629

Sucursais: 199

Participação do BCP: 66,7%

Líder de mercado Banco inovador Millennium bcp

Qmercado: 17,6% em crédito, 18,2% em depósitos Crédito a Clientes (bruto): €40,0 mil milhões Recursos de Clientes: €64,5 mil milhões Colaboradores: 6.511

Sucursais: 447 Líder no setor

Bancário Privado

1 Escritório de representação em Cantão

2 colaboradores Sucursal on-shore em Macau, China Crédito a Clientes (bruto): €791 milhões Recursos de Clientes: €446 milhões Colaboradores: 19

Sucursais: 1 Sucursal on-shore

desde 1993

(12)

12 Número de Acionistas Estrutura acionista Distribuição geográfica

(Milhares) (Última informação disponível) (Última informação disponível)

170,9

144,0

Dez 10 Set 21

Portugal 30,4%

China 30,0%

África 19,7%

RUnido/ EUA

11,2% Outros

8,7%

Base acionista diversificada e dispersa geograficamente

3 Fosun 30%

Sonangol 19%

EDP 2%

Retalho 30%

Institucionais PT 2%

Institucionais estrangeiros

16%

(13)

Modelo de administração e fiscalização monista, composto por um Conselho de Administração

3

(14)

14

02 PERFORMANCE

2013-9M2021

(15)

Principais destaques

Operação lucrativa, com capacidade recorrente de gerar resultados operacionais de ≈€1,2 mil milhões por ano, impactada nos primeiros nove meses de 2021 pelo reconhecimento de custos de ajustamento do quadro de pessoal, em Portugal, e de provisões para riscos legais associados à carteira de crédito à habitação em CHF, na Polónia

1 ▪ Margem financeira beneficia da redução continuada do custo de financiamento: taxa de margem financeira de 1,9% nos primeiros nove meses de 2021 (Portugal: 1,4%, comparando com 0,6% em 2013)

▪ Track record consistente de redução dos custos operacionais: cost to core-income **de 50%*. Maior reestruturação operacional em Portugal, com uma redução dos custos operacionais de ≈55% face a 2011 (antes do programa)**

Enfoque na gestão das NPEs, com uma estratégia de recuperação dedicada em Portugal: redução das NPEs em €10,9 mil milhões, de

€12,8 mil milhões no final de 2013 para €1,9 mil milhões em 30 de setembro de 2021. Aumento da cobertura por provisões para 69%

(68% para o Grupo) de 23% em 2013. Cobertura total de 130% em 30 de setembro de 2021 (120% para o Grupo)**

2 Contributo das operações internacionais de -€55,7 milhões nos primeiros nove meses de 2021 (€54,4 milhões no período homólogo)

3 Estratégia de funding sustentável: rácio loans to deposits de 83% em 30 de setembro de 2021. Utilização líquida de financiamento BCE de €3,8 mil milhões na mesma data, comparando com €12,4 mil milhões no final de 2011

4 Posição de capital sólida: rácio CET1 fully implemented em 11,8%*, comparando com o requisito mínimo de CET1 (SREP) de 8,8%**;

rácio de capital total fully implemented de 15,2%* (requisito SREP: 13,3%**)

5

*Core income= margem financeira + comissões | **Cobertura por stock de imparidades, colaterais e expected loss gap | ***Incluindo resultados dos 9M2021; o rácio de capital total inclui AT1

Upgrades de rating reconhecem a melhoria da rendibilidade, da qualidade dos ativos e do modelo de negócios do BCP

6

(16)

16 2,41%

1,92%

1,21%

0,78%

0,44% 0,33% 0,26% 0,13% 0,01%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21 -239

-173 -123 -83 -69 -56 -56 -52 -57 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21

1,8%

0,6%

1,0%

1,5% 1,6% 1,8%

1,7% 1,6% 1,4%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21 808 789

343 527

711 736 803 805

619 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21

Margem financeira NIM

A melhoria da margem financeira reflete a contínua redução do custo dos depósitos...

... resultando numa diminuição do custo total de financiamento

(Milhões de euros)

(Portugal, spread da carteira de depósitos a prazo vs Euribor 3m, pb) (Juros pagos divididos pelos passivos geradores de juros)

Nova produção:

-56pb

Margem financeira beneficia da redução continuada do custo de financiamento

1

(17)

1.039 853

690 644 624 602 614 634 619 453

2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21

* *

* * *

*

Reforço do quadro nas áreas digitais,

incluindo internalização de outsourcers

...com redução ≈50% no número de sucursais...

... e ≈35% no número de Colaboradores

Sucursais (#)

Colaboradores (#)

Track record consistente de redução dos custos operacionais

1 Redução dos custos operacionais em ≈55%

Custos operacionais (milhões de euros)

9.959 8.584 7.795 7.459 7.333 7.189 7.095 7.204 7.013 6.511

2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Set 21 885 774 695 671 618 578 546 505 478 447

2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Set 21

(18)

18 23% 28% 31% 39% 42% 50% 58% 63% 69%

Dez 13 Dez 14 Dez 15 Dez 16 Dez 17 Dez 18 Dez 19 Dez 20 Set 21

157 233

175 266

140 105 76 92

68 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21 6.213 6.134 5.572 5.029 4.058

2.651 1.689 1.255 884 12.783

10.921 9.777 8.538

6.754 4.797

3.246 2.363 1.931 Dez 13 Dez 14 Dez 15 Dez 16 Dez 17 Dez 18 Dez 19 Dez 20 Set 21

NPE

Cobertura total de NPEs

Custo do risco e imparidades

• Redução continuada dos NPE em Portugal, a um ritmo de €1,4 mil milhões por ano (€10,9 mil milhões de Dez 13 a Set 21), em resultado da

estabilização da envolvente macroeconómica e das medidas internas implementadas

• Custo do risco em 68 pb em 30 de setembro de 2021, com cobertura por imparidade de 69% e cobertura total de NPE* de 130%

• Redução dos NPE líquidos de imparidades de €9,8 mil milhões no final de 2013 para €0,6 mil milhões em 30 de setembro de 2021

• Custo do risco em 60 pb a nível consolidado, com cobertura dos NPE por imparidade de 68% (em 30 de setembro de 2021)

*Cobertura por stock de imparidades, colaterais e expected loss gap.

NPL>90d Outros -10,9 mil milhões

Custo do risco (pb) Imparidades (milhões de euros)

Cobertura total*

Cobertura por imparidade

NPE incluem apenas crédito a Clientes.

743 1.021 730 1.045 533 389 279 354

O BCP tem superado significativamente o plano de redução de NPE...

2 86% 90% 92% 101% 104% 109% 114% 130%

+45pp

119%

204

(19)

24% 55% 48%

5% 3%

74%

60% 63%

95%

120% 114%

Particulares Empresas Total

46%

118% 95%

32%

21%

52%

25%

96% 33%

174% 150%

Particulares Empresas Total

35% 80% 69%

16% 11%

63%

46% 50%

96%

142% 130%

Particulares Empresas Total

NPLs >90d Outros NPE 46%

54%

Particulares 26%

Empresas 74%

Imparidade Colateral imobiliário Cash, outros colat.

financ., EL gap

Imparidade Colateral imobiliário Cash, outros colat.

financ., EL gap **Cobertura total* de NPE**

**Cobertura total* de outros NPE Cobertura total* de NPL>90d**

Imparidade Colateral imobiliário Cash, outros colat.

financ., EL gap

... reforçando também os níveis de cobertura

2 Desagregação dos NPEs Total NPEs

(Setembro 2021) (Setembro 2021) (Setembro 2021)

(Setembro 2021) (Setembro 2021)

(20)

20 Recursos de clientes

*Comparável, assumindo participação no Bank Millennium (Polónia) constante em 50,1% e excluindo operações descontinuadas.

**Excluindo o impacto da IAS 29 para a operação de Angola (-€28,4 milhões em 2017, +€0,8 milhões em 2018 e -€5,7 milhões em 2019).

Principais operações internacionais

Bank Millennium

Qmercado: 6,1% em crédito, 5,7% em depósitos Crédito a Clientes (bruto): €17,3 mil milhões Recursos de Clientes:€21,7 mil milhões Colaboradores: 7.035

Sucursais: 665

Participação do BCP: 50,1%

Banco Millennium Atlântico Qmercado em crédito: >10%

Qmercado em depósitos: >12%

Colaboradores:>1.800 Sucursais:>130

Participação do BCP:22,5%

Operação desconsolidada em junho 2016

Millennium bim

Qmercado: 16,4% em crédito, 24,0% em depósitos Crédito a Clientes (bruto):€625 milhões Recursos de Clientes: €1.844 milhões Colaboradores: 2.629

Sucursais: 199

Participação do BCP: 66,7%

Contributo para os Resultados Consolidados*

Contributo internacional por operação

Polónia 43%

Moçambique 39%

Angola 6%

Outros 12% Polónia 5%

Moçambique 92%

Outros 3%

2013 2020

Exposição internacional diversificada, com contributo recorrente para os resultados consolidados

3 159 178 170 173 175 ** 186 144

49 -56

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21

(21)

Desagregação do balanço

Carteira de dívida pública

Carteira de títulos

Dívida emitida

(Mil milhões de euros) (Mil milhões de euros)

Balanço equilibrado

4 Dez 11 Set 21

Portugal 4,7 8,1

BTs 1,7 0,5

Ots 3,0 7,6

Polónia 0,8 4,0

Moçambique 0,3 0,5

Outra 1,5 5,0

Total 7,3 17,6

Dez 11 Set 21

Títulos de dívida emitida 16,2 3,2

MTN 7,6 1,2

Obrigações + Certificados 4,1 0,9

Obrigações hipotecárias 3,3 1,0

Securitizações 1,2 0,2

Dívida Subordinada 1,1 1,2

Loan Agreements 1,2 0,4

Total 18,5 4,8

Sit. líquida

Monetário (líq.)*

Dívida emitida

Depósitos Outros (líq.)

Crédito Carteira de títulos

68,0

47,5 56,4 68,3

12,1

12,9

21,5 2,0

3,2

18,5 4,6

4,4 4,9 7,4

1 Dez 11 2 3 4 Set 21 5

7,3 4,8 17,6 12,1 3,9

21,5

Dez 11 Set 21

Outros

Dívida

soberana

(22)

22 34,5 32,9 31,8 30,8 31,2 32,4 33,5 36,1 38,1

Dez13 Dez14 Dez15 Dez16 Dez17 Dez18 Dez19 Dez20 Set21 68,0 62,6 56,8 53,7 52,0 48,0 47,6 48,1 52,3 54,1 56,4 Dez11 Dez12 Dez13 Dez14 Dez15 Dez16 Dez17 Dez18 Dez19 Dez20 Set21

20,5 13,2 7,8 3,9 0,4

-0,8 -3,6 -7,1 -8,6 -9,2 -11,9 Dez11 Dez12 Dez13 Dez14 Dez15 Dez16 Dez17 Dez18 Dez19 Dez20 Set21 47,5 49,4 49,0 49,8 51,5 48,8 51,2 55,2 60,8 63,3 68,3

Dez11 Dez12 Dez13 Dez14 Dez15 Dez16 Dez17 Dez18 Dez19 Dez20 Set21

-17%

+44%

Depósitos

Gap comercial (crédito líquido – depósitos)

Crédito líquido

Carteira de crédito performing

Estratégia de funding sustentável

4 143% Rácio Loans-to-deposits 83%

(23)

2,3 2,3

0,7 0,4 0,5

0,2

4,7

Average

2011-2016 2017 2018 2019 2020 4T21 >2021

12,4 10,5 10,0

6,6 5,3 4,4 3,0 2,7 0,3 3,3 3,8 15,7

22,3 19,9

14,2 13,9

12,1 12,8

16,9 17,1

22,5 25,2

Dez11 Dez12 Dez13 Dez14 Dez15 Dez16 Dez17 Dez18 Dez19 Dez20 Set21

147%

264%

NSFR (Net stable funding ratio)

LCR (Liquidity coverage ratio) Rácios de liquidez (CRD IV/CRR)

Financiamento BCE

• Utilização líquida de financiamento BCE de €3,8 mil milhões, comparando com €12,4 mil milhões em 31 de dezembro de 2011

• €25,2 mil milhões (líquidos de haircut) de ativos elegíveis para operações de financiamento do BCE, dos quais €11,1 mil milhões em dívida pública portuguesa, com uma margem de segurança de €21,4 mil milhões

• Reembolsos futuros de dívida de médio e longo prazos em montante substancialmente inferior ao passado

• Cumprimento dos rácios de liquidez regulamentares Vencimentos de dívida outstanding (médio-longo

prazos)

Margem de segurança Financ. BCE Ativos elegíveis

Redução contínua do financiamento do BCE

4 Já amortizado A amortizar

100%

Securitizações Certificados CB

MTN Sub LAObrigações

4,7

1,1 1,1 0,9 0,2 1,00,4 0,0

(24)

24 Principais impactos no CET1 BCP com destaque para a geração orgânica de capital

*Incluindo resultados não auditados dos primeiros nove meses de 2021 | **Valores a 1 de janeiro de 2017, adicionados do impacto do aumento de capital e do reembolso dos CoCos, ambos concluídos em fevereiro de 2017 | ***Requisitos prudenciais mínimos phased-ina partir de 12 de março de 2020.

Melhoria contínua da posição de capital, confortavelmente acima dos requisitos SREP

5 Rácio CET1

(Fully implemented) (Fully implemented)

Rácio de Capital Total

9,6% 8,8%

11,8%

SREP 2019 SREP 2020*** BCP

13,1% 13,3%

15,2%

SREP 2019 SREP 2020*** BCP

Impacto da venda de operação em curso

* 12,0%

*

Impacto da venda de operação em curso

15,3%

(25)

3,6% 4,8% 5,4% 5,9% 6,2%

FR DE ES IT

Leverage ratio em níveis confortáveis (6,2% em setembro de 2021) e comparativamente elevados no contexto da banca europeia

Densidade de RWAs em valores muito conservadores (51% em setembro de 2021), comparando favoravelmente com os valores registados na generalidade dos mercados europeus

3,0%

23% 28%

37% 33%

51%

FR DE ES IT

Leverage ratio

Densidade de RWAs

(Fully implemented, última informação disponível)

(RWAs em % do ativo, última informação disponível)

Posição adequada de capital

5

(26)

26 Requisitos de capital após medidas regulatórias Covid-19

• Requisitos mínimos do Rácio de Capital Total e Rácio CET1 de 13,31% e 8,83%, respetivamente.

• O requisito mínimo de CET1 já reflete alterações na composição do P2R, de acordo com o anúncio do BCE de 12 de março de 2020, antecipando o artigo 104a do CRD V (permitindo que os bancos usem capital AT1 e T2 para preencher parte do requisito P2R).

• Rácio CET1 de 11,8% (fully implemented), o que corresponde a um buffer de 299 pb (€1,4 mil milhões) sobre o requisito mínimo CET1.

• Distância para o MDA de 186 pb (€0,9 mil milhões), incluindo o gap de AT1 e T2 a 30 de setembro de 2021.

*Em resposta à crise decorrente da Covid-19, as ações regulatórias adotadas pelo BCE incluem a mudança imediata da composição do P2R

8,83%

11,8%

1,92%

2,56% 1,2%

2,2%

Requisitos SREP 2020 Rácios do Grupo a Set21 Fully implemented 13,31%

15,2%

Buffer confortável sobre o requisito CET1 Reforço do buffer sobre o requisito CET1

CET1 AT1

Tier 2 Setembro 2021

após as medidas Covid*

CET1

Buffer +277 pb

(€1,3 mil milhões)

+299 pb (€1,4 mil milhões) Junho 2021

após as medidas

Covid*

(27)

03 PLANO

ESTRATÉGICO

(28)

28 SERVIR AS NECESSIDADES

FINANCEIRAS E DE PROTEÇÃO DOS CLIENTES, COM

SOLUÇÕES PERSONALIZADAS BASEADAS NO ATENDIMENTO HUMANO QUALIFICADO E NUMA PLATAFORMA MOBILE LÍDER

RESILIÊNCIA AO NÍVEL DA GESTÃO DO CAPITAL E RISCO

PARCEIRO DE CONFIANÇA NO PROCESSO DE RECUPERAÇÃO E TRANSFORMAÇÃO DO TECIDO EMPRESARIAL

LIDERAR EM EFICIÊNCIA

COMPROMISSO COM A SUSTENTABILIDADE UTILIZAÇÃO INTENSA DE TECNOLOGIAS E

INFORMAÇÃO PARA MELHORAR EFICIÊNCIA

E SERVIÇO AOS CLIENTES DESENVOLVER COMPETÊNCIAS

E RENOVAR TALENTO

Corresponder às expetativas dos Clientes com conveniência, de forma personalizada e com elevada qualidade nas plataformas digitais. Melhorando, através do uso de tecnologia e bases de dados, a

qualidade das recomendações aos Clientes e reforçando a proximidade às comunidades que servimos como elemento diferenciador dos novos operadores de base exclusivamente tecnológica

Prioridades estratégicas para o novo ciclo 2021-24

(29)

9M 2021 2024

Rácio C/I 50%

(45% sem custos não habituais)

≈40%

Custo do risco 60 pb

(69 pb ajustado de reversões one-off)

≈50 pb

RoE 1,4% ≈10%

Rácio CET1 11,8%

(12,0% pro forma*)

>12,5%

Rácio NPE 4,9% ≈4%

Proporção de Clientes mobile 55% >65%

Crescimento em Clientes de

elevado envolvimento (vs 2020) +3% +12%**

Média de rating * ESG 75% >80%**

Plano Estratégico: Superação 24

(30)

30 Posição única

Investment case: O regresso à normalidade possibilita o enfoque nos pontos fortes do Millennium bcp

Referência na banca privada em Portugal, Banco bem posicionado num setor em mudança rápida no seguimento do plano de reestruturação já implementado com sucesso nos últimos anos: um dos bancos mais eficientes da zona euro, com rácios cost to income e cost to core income de 50%

1 Operação de retalho lucrativa, com capacidade de geração recorrente de resultados operacionais, suportada por track record consistente de melhoria de performance operacional: resultados operacionais de ≈€1,2 mil milhões por ano

2 Operações internacionais (contributo de -€55,7 milhões para o resultado consolidado do Grupo, nos primeiros nove meses de 2021)

3 Situação patrimonial sólida (rácio CET1 fully implemented de 11,8% e loans to deposits de 83%, em 30 de setembro de 2021)

4 5 Visão Estratégica: “Parceria com os nossos Clientes para criar e partilhar valor”

(31)

04 RESULTADOS

9M 2021

(32)

32 AGENDA

(33)

Destaques

01

(34)

34 Destaques: resiliência do modelo de negócio

Rendibilidade

Capital e liquidez

*Ráciofully implementedincluindo impacto da venda de operação em curso e resultados não auditados dos primeiros nove meses de 2021.

▪ Rácio de capital total de 15,2% (15,3% em base **pro forma) e rácio de capital CET1 de 11,8% (pro forma de 12,0%), acima dos requisitos regulamentares de 13,31% e 8,83%, respetivamente**

▪ Níveis de liquidez elevados, muito acima dos requisitos regulamentares, e ativos disponíveis para financiamento junto do BCE de 25,2 mil milhões

▪ Resultado líquido de 59,5 milhões, incluindo provisões de 313,5 milhões para riscos legais associados a créditos CHF na Polónia e contribuições obrigatórias para o setor bancário em Portugal de 56,2 milhões

▪ Excluindo custos de ajustamento do quadro de pessoal em Portugal de 87,6 milhões, o resultado operacional core do Grupo atingiu 938,7 milhões, correspondendo a um crescimento de 8,3%

▪ Proveitos core aumentam 3,1%, com crescimento de 1,3% da margem financeira e de 7,2% das comissões, impulsionadas pelo crescimento de 9,3% das comissões relacionadas com mercados; custos operacionais recorrentes reduzem-se 2,7%

▪ Imparidades e provisões totalizaram 726,1 milhões (+31,9%)

(35)

Destaques: resiliência do modelo de negócio

Atividade comercial

Qualidade do crédito

▪ Aumento do crédito performing do Grupo em 3,1 mil milhões, +5,8% face a setembro de 2020; crédito performing em Portugal aumenta 2,2 mil milhões, +6,2% face a setembro de 2020 com destaque para as empresas, que representaram 56% do crescimento do crédito performing

▪ Crescimento dos recursos totais de Clientes do Grupo em 7,3 mil milhões, +8,7% face a setembro de 2020 (+9,6% em Portugal) e em 6,1 mil milhões desde o início do ano

▪ Recursos fora de balanço do Grupo aumentam 10,1% para 20,7 mil milhões, refletindo crescimentos de 1,2 mil milhões em Portugal e de 0,7 mil milhões na atividade internacional

▪ Redução dos NPE, em contexto adverso: -831 milhões yoy e -463 milhões desde o início do ano, tendo a redução em Portugal sido de -771 milhões yoy e -433 milhões desde o início do ano

▪ Custo do risco de 60pb no Grupo (69pb ajustado de reversões one-off) e de 68pb em Portugal (79pb

ajustado de reversões one-off); cobertura dos NPE por imparidades de 68% (+6pp face a setembro 2020),

com cobertura total de 120%, ao nível do Grupo

(36)

36 36

Crescimento da base de Clientes, com destaque para os Clientes mobile

Conceito de Clientes utilizado no Plano Estratégico 2024.

918 1.114

Set 20 Set 21

Milhares de Clientes

+196 mil Clientes +21% 45%

Clientes digitais +178 mil Clientes

1.289 1.467

+14% 59%

Em % dos Clientes ativos

Clientes mobile

Clientes ativos 2.429 2.499

2.775 3.318

Set 20 Set 21

+543 mil Clientes

55%

+20%

Clientes digitais +428 mil Clientes

3.722 4.150

+12% 68%

Clientes mobile

Clientes ativos 5.896 6.070

Grupo

(37)

(Número de operações, jan-set 2021 vs jan–set 2020)

+40%

Transações +109%

Transferências P2P

+ 327%

Cartões

+57%

Vendas +118%

Crédito Pessoal

% Clientes Mobile

¹

# Interações digitais (mio)

²

% Transações Digitais (#)

³

%Vendas Digitais (#)

⁴

1 Conceito de Clientes utilizado no Plano Estratégico 2024

> 1,7 milhões logins/dia

38 45

Set 20 Set 21

64 70

Jan-Set

2020 Jan-Set 2021

249

289

Jan-Set

2020 Jan-Set 2021

67 77

33 23

Jan-Set

2020 Jan-Set 2021

Digital ATM

99,6 99,6

+44%

Transferências Nacionais

+54%

Poupanças

+39%

Pagamentos

Forte crescimento Mobile Y/Y

Os crescimentos registados no mobile evidenciam capacidade

de inovação e adaptação

(38)

A. App Millennium lidera ratings

“Melhor Banco Digital”

Nomeação espontânea de clientes

²

, Q3 2021 YtD

1 Maior índice de recomendação (NPS), canais digitais: BASEF 5 maiores Bancos Setembro 2021

2 Qual o banco que elege como o ‘Melhor Banco Digital’? (Resposta espontânea) | Base amostral: Sector da Banca, total de bancarizados, idades > 15 anos - 70 anos, Portugal (N 2021 = 2.000 /Trimestral; 8.000 /ano)

NPS

¹

Clientes Digitais

2018 - 2021, 5 maiores Bancos

# 1

MILLENNIUM 5 MAIORES BCP

BANCOS MILLENNIUM

BCP

2020 2021

+5 pp

5 MAIORES BANCOS

53% 70%

51% 65%

App Millennium

lidera ratings

4.8 4.8 4.7

38

2018 2019 2020

Banco 2 Banco 3 Banco 4

Banco 5

33,0 42,0 38,8 41,8

37,4 44,3 47,7 50,3 28,8 38,7 44,1 28,9 45,6 40,1 49,0 35,0 41,0 39,5 49,2 54,7

2021 (YtD Set.)

Melhor Banco Digital e Líder na Satisfação dos

Clientes em 2021

(39)

A- Leadership

A

69%

78%

Principais scores

77%

Emissão inicial ESG

E S G

500 ^M€

social bonds

Política de diversidade e Igualdade de Oportunidades

Política de igualdade de género

100% verde

Exclusão ou

condicionamento de financiamento a projetos inseridos em categorias e/ou setores de atividade contrários aos princípios de financiamento responsável do Millennium bcp

Ação social da Fundação Millennium bcp

Consumo eletricidade em Portugal

Montagem e colocação de emissões de dívida green no segmento corporate

Conselho Administração

Inclusão dos temas ESG no modelo de governo

Comissão Executiva

Comissão Governo Societário, Ética e Deontologia

Comité de Sustentabilidade Direção de Sustentabilidade

Código Conduta e Políticas Corporativas

Anticorrupção e antissuborno

Critérios ESG na avaliação da Comissão Executiva

Execução do Plano Diretor de Sustentabilidade

Incorporação de dimensões ESG nas práticas e no modelo de negócio

(40)

40 Grupo

Rendibilidade

02

Group

(41)

(Milhões de euros) 9M20 9M21 D% Impacto no resultado

Margem financeira 1.153,7 1.168,6 +1,3% +15,0

Comissões 498,2 534,2 +7,2% +36,1

Proveitos core 1.651,8 1.702,8 +3,1% +51,0

Custos operacionais -812,7 -851,7 +4,8% -39,0

Dos quais: recorrentes -785,2 -764,1 -2,7% +21,0

Resultado operacional core recorrente 866,7 938,7 +8,3% +72,1

Outros proveitos* 10,9 3,6 -67,3% -7,3

Resultados antes de imparidades e provisões 850,0 854,7 +0,6% +4,7

Imparidades e outras provisões -550,6 -726,1 +31,9% -175,4

Das quais: riscos legais em créditos hipotecários CHF (Polónia)** -67,2 -313,5 +366,2% -246,3

Resultado antes de impostos 299,4 128,6 -57,0% -170,8

Impostos***, interesses que não controlam e operações descontinuadas -153,1 -69,1 -54,8% +83,9

Resultado líquido 146,3 59,5 -59,3% -86,8

Resultado líquido excluindo provisões para riscos legais em créditos

hipotecários CHF (Polónia)** 180,0 215,3 +19,6% +35,4

Resultado líquido de 59,5 milhões nos primeiros nove meses de 2021

*Rendimentos de instrumentos de capital, outros proveitos de exploração líquidos, resultados em operações financeiras e resultados por equivalência patrimonial. | **Não inclui provisões relacionadas com a carteira do Euro Bank (garantida pela

(42)

42 1.153,7 1.168,6

9M20 9M21

562,5 549,1

9M20 9M21

591,2 619,5

9M20 9M21

+4,8%

-2,4%

Taxa de margem financeira

2,03% 1,91%

Margem Financeira Portugal

Operações internacionais +1,3%

(Consolidada, milhões de euros) (Milhões de euros)

3,01% 2,99%

1,55% 1,45%

Margem financeira

(43)

423,6 452,7 74,6

81,5 498,2

534,2

9M20 9M21

+9,3%

+7,2%

+6,9%

300,7 318,2

51,8 58,4

352,5 376,6

9M20 9M21

122,9 134,5

22,8 23,1

145,7 157,6

9M20 9M21

Comissões bancárias Comissões relacionadas com mercados

+6,8%

+12,7%

+5,8%

+8,2%

+1,4%

+9,5%

Comissões Portugal

Operações internacionais

(Consolidadas, milhões de euros) (Milhões de euros)

Comissões

(44)

44 95,2 71,0

59,0

43,0

-143,3 -110,4

9M20 9M21

Resultados em operações financeiras Equivalência patrimonial +instrumentos de capital

Outros proveitos de exploração líquidos

Outros proveitos Portugal

Operações internacionais

Contribuições

obrigatórias 149,1 150,2

(Consolidados, milhões de euros) (Milhões de euros)

48,4 6,9

10,5

-71,0 -41,9 -0,9

9M20 9M21

Total 10,9 3,6

-12,1 -35,9

46,8 64,1

48,5 43,9

-72,2 -68,6

9M20 9M21

23,0 39,5

Contribuições obrigatórias

Das quais: Setor bancário 29,6 33,1

Fundo Resolução PT 15,1 50,6 17,0 56,2

Cont. solidariedade 5,9 6,2

70,1 77,2

Contribuições obrigatórias 79,0 73,0

Outros proveitos

9M20: os outros proveitos de exploração líquidos incluem resultados líquidos de comissões de intermediação de -4,3 milhões na venda de imóveis e de outros ativos; 9M21: os outros proveitos de exploração líquidos incluem resultados líquidos de comissões de intermediação de +4,3 milhões na venda de imóveis e de outros ativos; +32,8 milhões de compensação de provisões para riscos legais relacionadas com a carteira de créditos hipotecários CHF do Euro Bank (garantida pela Société Générale).

(45)

447,1 430,7

236,2 230,6

101,9 102,8

27,6 87,6

812,7 851,7

9M20 9M21

Custos operacionais Portugal

Operações internacionais Outros gastos

administrativos Amortizações

Custos com pessoal

-2,7%

(Consolidados, milhões de euros) (Milhões de euros)

459,7 453,5

15,8 87,6

475,5 541,1

9M20 9M21

-1,4%

325,4 11,8 337,2

310,6

9M20 9M21

785,2 764,1

Recorrentes

-4,5%

Não recorrentes*

Recorrentes

Custos operacionais

(46)

46 374,2

264,0 109,2

148,5 67,2

313,5 550,6

726,1

9M20 9M21

+31,9%

260,4 203,7

72,3 103,3

332,8 307,0

9M20 9M21

Custo do risco stated

Imparidades (balanço)

-7,7%

Custo do risco stated

Imparidades (balanço)

+92,4%

Custo do risco stated

Imparidades (balanço) 60pb

1.923 90pb

2.277 90pb 68pb*

88pb 44pb*

1.646 1.324

631 598

Outras

Crédito

Portugal

Operações internacionais

Custo do risco e provisões

-15,6%

-19,5%

Riscos legais em créditos hipotecários CHF (Polónia)**

113,8 67,2 36,8 313,5 60,3 45,2 217,9

419,1

9M20 9M21

-5,1%

Ajustado de one-offs - 69pb

Imparidades e provisões

(Consolidadas, milhões de euros)

*Custo do risco ajustado de reversões one-off de 79pb em Portugal e de 47pb nas operações internacionais. | **Não inclui provisões para riscos legais relacionadas com a carteira de créditos hipotecários CHF do Euro Bank (garantida pela Société Générale): 32,8 milhões nos 9M21.

(47)

Set 20 Dez 20 Set 21

Rácio NPL>90 dias 3,5% 3,2% 2,4%

Rácio NPE inc. títulos e extra-patrimoniais (EBA) 4,5% 4,0% 3,3%

Rácio NPE crédito 6,5% 5,9% 4,9%

0,96 0,90

Set 20 Set 21

-0,06 mil milhões -6,3%

2,70 1,93

Set 20 Set 21

NPE

(Consolidadas, milhões de euros)

Portugal

Operações internacionais Qualidade do crédito

(Consolidada, mil milhões de euros) (Mil milhões de euros)

(Mil milhões de euros)

Redução relevante dos NPE em contexto complexo

-0,77 mil milhões -28,5%

Rácio NPE crédito 7,0% 4,8%

Rácio NPE crédito 5,5% 4,9%

Rácio NPE EBA 4,9% 3,3%

Rácio NPE EBA 3,5% 3,2%

-433M desde dezembro 2020

1,9 1,4

1,7

1,5 3,7

2,8

Set 20 Set 21

NPE

NPL>90d Outros

-0,83 mil milhões -22,7%

Cobertura total* de NPE Cobertura NPE por

imparidades

120%

112%

62% 68%

(48)

48 Grupo

Atividade comercial

02

Group

(49)

Recursos com forte dinâmica de crescimento Customer funds keep growing

15,9 17,6

5,2 ^0,1 4,6 ^0,0

3,2 3,9

24,4 26,1

Set 20 Set 21

+6,7%

25,6 30,0

16,3 ^1,4 16,1 ^1,5

15,6 16,8

58,8 64,5

Set 20 Set 21

+9,6%

41,5 47,6

21,5

20,7 1,5

1,5 18,8

20,7 83,3

90,6

Set 20 Set 21

Depósitos à ordem Depósitos a

prazo Outros recursos de

balanço Fora de balanço

Recursos totais de Clientes*

**Recursos totais de Clientes* op. internacionais**

(Consolidados, mil milhões de euros)

**Recursos totais de Clientes* Portugal**

+10,1%

+7,9%

+21,2%

+8,7%

(50)

50 24,2 24,9

5,8 6,0

26,1 27,5

56,1 58,3

Set 20 Set 21

+4,0%

Empresas Crédito pessoal e

outros Habitação

Crescimento continuado da carteira de crédito

Portugal

Crédito a Clientes (bruto)

(Consolidado, mil milhões de euros)

NPE: -22,7% (-0,8 mil milhões) Performing: +5,8% (+3,1 mil milhões)

Operações internacionais

Continued increase of the loan portfolio

-0,77

+2,21

38,56 40,00

Set 20 NPE Performing Set 21

+3,7%

+1,44 mil milhões

-0,06

+0,85

17,55 18,34

Set 20 NPE Performing Set 21

+4,5%

+0,79 mil milhões

NPE incluem apenas crédito a Clientes.

(51)

Grupo

Capital e liquidez

02

(52)

52 Capital acima dos requisitos regulamentares

Rácio de capital total

(Fully implemented)

Rácio common equity tier 1 (CET1)

(Fully implemented)

Pilar 1 Pilar 2 (P2R) Reserva de conservação Reserva O-SII Pilar 1 Pilar 2 (P2R) Reserva de conservação Reserva O-SII

Fully implemented vs requisito

Fully implementedvs requisito obrigatório em CET1

11,8%

4,50%

1,27%

2,50%

12,4% 12,0%

8,83%

Set 20 Set 21 pro forma* Requisitos SREP**

15,2%

8,00%

2,25%

2,50%

15,7% 15,3%

13,3%

Set 20 Set 21 pro forma* Requisitos SREP +2,0pp

+5,1pp**

+3,2pp +6,2pp**

Impacto da venda de operação em curso Impacto da venda de operação em curso

• Rácio de capital total pro forma de **15,3%* (fully implemented) em setembro** de 2021, acima dos requisitos SREP

• Buffer de 2,0pp entre o rácio de capital total pro forma e os requisitos SREP não considerando a utilização das reservas de conservação e O-SII, e de 5,1pp considerando a utilização das mesmas

• Rácio de capital CET1 pro forma de **12,0%* (fully implemented) em setembro** de 2021

• Buffer de 0,9 mil milhões acima do nível em que existem restrições ao montante máximo distribuível de resultados (MDA), de acordo com a regulamentação bancária

*Incluindo impacto da venda de operação em curso e resultados não auditados dos primeiros nove meses de 2021.

**Requisitos prudenciais mínimos phased-in a partir de 12 de março de 2020.

(53)

3,6% 4,8% 5,4% 5,9% 6,2%

FR DE ES IT

Leverage ratio em níveis confortáveis (6,2% em setembro de 2021) e comparativamente elevados no contexto da banca europeia

Densidade de RWAs em valores muito conservadores (51% em setembro de 2021), comparando favoravelmente com os valores registados na generalidade dos mercados europeus

3,0%

23% 28%

37% 33%

51%

FR DE ES IT

Posição adequada de capital

Leverage ratio

Densidade de RWAs

(Fully implemented, última informação disponível)

(RWAs em % do ativo, última informação disponível)

(54)

54 Posição de liquidez reforçada

147%

264%

NSFR (Net stable

funding ratio) LCR (Liquidity coverage ratio)

100%

-2,7 -4,4

7,6 8,2

4,9 3,8

Set 20 Set 21

Ativos elegíveis 22,5 25,2

85% 83%

Set 20 Set 21

Financiamento líquido BCE

Rácio de crédito líquido sobre depósitos

Rácios de liquidez (CRD/CRR)

-1,1 mil milhões

TLTRO

Depósitos e outros

Financiamento líquido

(55)

Portugal

03

(56)

56 91,9 115,2

9M20 9M21

966,7 1.035,6

9M20 9M21

• Resultado líquido atinge 115,2 milhões nos primeiros nove meses de 2021

• Resultado líquido influenciado pelo reforço dos proveitos core e por custos de ajustamento do quadro de pessoal

Resultado líquido

Custos operacionais

Produto bancário

+7,1%

459,7 453,5

15,8 87,6

475,5 541,1

9M20 9M21

Resilient profitability in Portugal

Resiliência da rendibilidade em Portugal

+25,3%

-1,4%

Recorrentes Não recorrentes*

*9M20: Compensação pelo ajuste salarial temporário de 5,8 milhões e custos de ajustamento do quadro de pessoal de 10,0 milhões; 9M21: custos de ajustamento do quadro de pessoal.

(57)

+4,8%

+35,7

-34,6 -13,9

+14,8

-3,4 -7,9

+39,3

-1,6

591,2 619,5

9M20 Efeito volume do crédito performing

Efeito taxa

do crédito Efeito da redução dos

NPE

Efeito taxa

dos depósitos Excedente de liquidez (BCE, BTs)

Efeito da carteira de

títulos

Efeito custo wholesale (inclui TLTRO)

Outros 9M21

NIM

A margem financeira cifrou-se em 619,5 milhões nos primeiros nove meses de 2021, um crescimento de 4,8% (+28,3 milhões) face a 591,2 milhões no mesmo período de 2020. Os efeitos favoráveis do aumento do volume do crédito performing, do custo do wholesale funding (influenciado pelo impacto do TLTRO) e da descida continuada da remuneração dos depósitos a prazo, mais do que compensaram os efeitos desfavoráveis relacionados com o efeito preço do crédito (influenciado pela evolução negativa da Euribor), pelo efeito da redução de NPE, pelo excedente de liquidez e pelo efeito do menor rendimento da carteira de títulos.

(Milhões de euros)

Margem financeira

1,55% 1,45%

(58)

58 1,55%

1,45%

9M20 9M21

2,69% 2,64%

9M20 9M21

-0,51%

-0,57%

9M20 9M21

vs 3m Euribor

Continuação da redução do custo dos depósitos

Spread da carteira de depósitos a prazo

NIM

Spread da carteira de crédito vivo

(vs Euribor 3 meses)

• Spread da carteira de depósitos a prazo de -0,57%

nos primeiros nove meses de 2021 (-0,51% no mesmo período de 2020); taxa Cliente reduziu-se de 0,11%

nos primeiros nove meses de 2020 para 0,02% no mesmo período de 2021

• Margem da carteira de crédito vivo situou-se em 2,64% nos primeiros nove meses de 2021, comparando com 2,69% no mesmo período de 2020

• A NIM cifrou-se em 1,45%

(vs Euribor 3 meses)

Euribor 3 meses

(valor médio)

-0,39% -0,54%

Euribor 3 meses

(valor médio)

-0,39% -0,54%

(59)

9M20 9M21 Δ %

Comissões bancárias 300,7 318,2 +5,8%

Cartões e transferências de valores 73,1 80,3 +9,9%

Crédito e garantias 76,2 78,7 +3,3%

Bancassurance 62,7 63,9 +1,9%

Gestão e manutenção de contas 83,3 89,1 +7,0%

Outras comissões 5,3 6,1 +15,7%

Comissões relacionadas com mercados 51,8 58,4 +12,7%

Operações sobre títulos 39,0 39,7 +1,7%

Gestão de ativos 12,8 18,8 +46,4%

Comissões totais 352,5 376,6 +6,8%

Comissões e outros proveitos

Comissões Outros proveitos

(Milhões de euros) (Milhões de euros)

46,8 64,1

48,5

43,9

-72,2 -68,6

9M20 9M21

Equivalência patrimonial + instrumentos de capital

Resultados em operações financeiras

Outros proveitos de exploração líquidos

Total

23,0 39,5

(60)

60 489

447 Set 20 Set 21

7.152

6.511 Set 20 Set 21

-641

Custos operacionais

Custos operacionais Colaboradores

Sucursais

-42

Recorrentes -1,4%

453,5 459,7

273,9 264,9

128,8 128,4

57,0 60,2

15,8 87,6

475,5

541,1

9M20 9M21

Outros gastos administrativos

Amortizações

Custos com pessoal Não recorrentes*

*9M20: Compensação pelo ajuste salarial temporário de 5,8 milhões e custos de ajustamento do quadro de pessoal de 10,0 milhões; 9M21: custos de ajustamento do quadro de pessoal.

(61)

(Milhões de euros) Set 21 vs.Set 20

Set 21 vs.Dez 20

Saldo inicial 2.701 2.363

Saídas/entradas líquidas 13 13

Write-offs -228 -208

Vendas -555 -238

Saldo final 1.931 1.931

260,4

203,7

9M20 9M21

Custo do risco stated

Imparidades (bal.) NPL>90d Outros NPE

• NPE em Portugal totalizam 1,9 mil milhões no final de setembro de 2021, descendo 0,8 mil milhões face a setembro de 2020 e 0,4 mil milhões desde o final de 2020

• A redução face a setembro de 2020 resulta de entradas líquidas de 0,01 mil milhões, de 0,2 mil milhões de write-offs e de vendas de 0,6 mil milhões

• O decréscimo de NPE face a setembro de 2020 é atribuível a reduções de 0,5 mil milhões dos NPL>90d e de 0,3 mil milhões dos outros NPE

• Custo do risco de 68pb nos primeiros nove meses de 2021 (90pb nos primeiros nove meses de 2020), com reforço de cobertura de NPE por imparidades de 61% para 69%