BB Top Ações Total Return Fundo de Investimento

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KPDS 203497

BB Top Ações

Total Return

Fundo de

Investimento

CNPJ No. 18.324.946/0001-79

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM) Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

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BB Top Ações Total Return Fundo de Investimento

Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6 Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 7

Notas explicativas às demonstrações contábeis 8

Anexo:

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3

KPMG Auditores Independentes

Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro 20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

Caixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil Telefone +55 (21) 2207-9400, Fax +55 (21) 2207-9000

www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as

demonstrações contábeis

Aos

Cotistas e à Administradora do

BB Top Ações Total Return Fundo de Investimento Rio de Janeiro - RJ

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis do BB Top Ações Total Return Fundo de

Investimento (“Fundo”), administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM (“Administradora”), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de setembro de 2017 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as principais políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do BB Top Ações Total Return Fundo de Investimento em 30 de setembro de 2017 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento

regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das

demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

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Responsabilidade da Administradora do Fundo pelas demonstrações contábeis

A Administradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil

aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da CVM e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administradora é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução nº 555/14 da CVM, pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das

demonstrações contábeis, a não ser que a Administradora pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o

encerramento das operações.

Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

 Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,

independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos

procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

 Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos

procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

 Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

5

 Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora, da base contábil de

continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.

 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis,

inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com a Administradora a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Rio de Janeiro, 24 de novembro de 2017

KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-RJ

Bruno Vergasta de Oliveira

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DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA Mês/Ano: 30 de setembro de 2017

BB TOP AÇÕES TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ: 18.324.946/0001-79 Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

(Em milhares de reais)

% sobre o Custo Mercado/ Patrimônio Aplicações - especificação Tipo Quantidade total Realização Líquido Disponibilidades 1 -

Operações compromissadas

Títulos públicos federais:

Letras do Tesouro Nacional 1.388 1.092 1.092 2,97

Valores mobiliários de renda variável

Ações de companhias abertas:

Via Varejo S.A. UNT N2 109.500 1.815 2.531 6,90 Rumo S.A. ON 193.200 1.622 2.336 6,37 Estácio Participações S.A. ON 74.800 1.328 2.318 6,32 Banco do Brasil S.A. (*) ON 62.700 1.862 2.188 5,96 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A. PNA 274.000 2.001 2.132 5,81 Braskem S.A. PNA 49.500 1.736 2.100 5,72 Bolsa de Mercadorias & Futuros - BM&F S.A. ON 87.200 1.638 2.088 5,69 Lojas Americanas S.A. PN 107.900 1.751 2.077 5,66 Itaú Unibanco Holding S.A. PN 47.700 1.847 2.068 5,63 Atacadão S.A. ON 130.300 2.056 2.021 5,50 Telefônica Brasil S.A. PN 39.600 1.825 1.999 5,44 Equatorial Energia S.A. ON 32.500 1.821 1.991 5,42 CCR S.A. ON 111.000 1.902 1.966 5,35 Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras PN 128.100 1.876 1.960 5,34 Wiz Soluções e Corretagem de Seguros S.A. ON 106.600 2.002 1.833 4,99 Gerdau S.A. PN 160.400 1.914 1.771 4,82 Minerva S.A. ON 152.000 1.832 1.702 4,63 Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ON 33.100 477 523 1,42

31.305

35.604 96,97

Instrumentos financeiros derivativos

Mercado futuro: Posições compradas:

Índice Bovespa 5 4 0,01

Valor a receber

Dividendos e juros sobre o capital próprio 50 0,14

Total do ativo 36.751 100,09 Valores a pagar Cotas a emitir 10 0,03 Cotas a resgatar 13 0,04 Outros 6 0,02 29 0,09 Total do passivo 29 0,09 Patrimônio líquido 36.722 100,00

Total do passivo e do patrimônio líquido 36.751 100,09 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Posição Final

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DEMONSTRAÇÕES DAS EVOLUÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

BB TOP AÇÕES TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ: 18.324.946/0001-79 Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

2017 2016 Patrimônio líquido no início dos exercícios:

Representado por: 9.676.441,180 cotas a R$ 1,162155 11.246 Representado por: 5.376.265,449 cotas a R$ 0,858643 - 4.616

Cotas emitidas nos exercícios:

Representadas por: 36.635.435,486 cotas 43.925 Representadas por: 26.605.186,010 cotas - 26.233

Cotas resgatadas nos exercícios:

Representadas por: 19.443.874,950 cotas (22.353) Representadas por: 22.305.010,279 cotas - (20.295)

Variações nos resgates de cotas (826) (1.190)

Patrimônio líquido antes dos resultados 31.992 9.364

Composição dos resultados dos exercícios Ações

Valorização a preço de mercado 4.299 327

Resultado das negociações (204) 1.217

Dividendos e juros sobre o capital próprio 550 234

4.645 1.778 Demais receitas Ganhos de capital 1.661 1.271 Receitas diversas 169 92 1.830 1.363 Demais despesas Perdas de capital (1.663) (1.199) Auditoria e custódia (26) (21) Taxa de fiscalização (11) (7) Despesas diversas (45) (32) (1.745) (1.259)

Resultado dos exercícios 4.730 1.882

Patrimônio líquido no final dos exercícios:

Representado por: 26.868.001,716 cotas a R$ 1,366744 36.722 Representado por: 9.676.441,180 cotas a R$ 1,162155 - 11.246

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

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BB TOP AÇÕES TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ No. 18.324.946/0001-79

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

1 CONTEXTO OPERACIONAL

O Fundo foi constituído em 29 de agosto de 2013 e iniciou suas atividades em 17 de setembro do mesmo ano, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, tendo como objetivo compor uma carteira de ações de empresas brasileiras e estrangeiras cujas ações sejam negociadas na bolsa brasileira por meio de Brazilian

Depositary Receipts (BDRs), pertencentes a diversos setores da economia, sem

obrigatoriedade de seguir um determinado índice de mercado.

O Fundo destina-se a receber recursos de fundos de investimento, de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento e de carteiras de investimento administradas pela BB Gestão de Recursos DTVM S.A., que desejem aplicar seus recursos no mercado acionário e estejam dispostos a assumir os riscos inerentes a esse mercado.

As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de nenhum mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, este está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento, regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as normas do Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas pela CVM.

3 PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As principais práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações compromissadas, dos títulos e valores mobiliários e dos instrumentos financeiros derivativos são as seguintes:

a - Operações compromissadas

São registradas pelo custo de aquisição, ajustado diariamente pelo rendimento proporcional auferido com base na taxa de remuneração contratada, reconhecido no resultado na rubrica “Receitas/(despesas) diversas”.

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9 b - Títulos e valores mobiliários

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, em duas categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização:

(i) Títulos para negociação - incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa. São contabilizados pelo valor de mercado, cujos ganhos e perdas realizados e não realizados, derivados desses títulos, são reconhecidos no resultado do exercício.

(ii) Títulos mantidos até o vencimento - incluem os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos, desde que observadas as seguintes condições:

 Que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a investidores pertencentes ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados, esses últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM relativa aos fundos de investimento;

 Que todos os cotistas declarem formalmente, por meio de um termo de adesão ao Regulamento do Fundo, a sua capacidade financeira e anuência à classificação de títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo como mantidos até o vencimento.

b.1 - Valores mobiliários de renda variável

Ações de companhias abertas

As ações são registradas pelo custo de aquisição, incluindo corretagens e emolumentos, e são avaliadas diariamente pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA S.A.).

Os ganhos e/ou perdas não realizados são reconhecidos em “Valorização a preço de mercado”.

Nas operações de venda de ações, as corretagens e os emolumentos são registrados diretamente no resultado como despesa e os lucros ou prejuízos apurados nas negociações são registrados na rubrica de “Resultado nas negociações”, quando aplicável.

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De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, o valor de custo das ações integrantes da carteira do Fundo, apresentado no demonstrativo da composição e diversificação da carteira, representa o valor de mercado no último dia do exercício anterior ajustado pelo custo médio das compras e vendas ocorridas no exercício.

As bonificações recebidas em ações são registradas quando consideradas ex-direito na BM&FBOVESPA S.A. apenas quantitativamente, sem modificação do valor da aplicação.

Dividendos e juros sobre o capital próprio

Os dividendos e os juros sobre o capital próprio são reconhecidos como receita na ocasião em que os valores mobiliários correspondentes são considerados como ex-direito na BM&FBOVESPA S.A.

c - Instrumentos financeiros derivativos

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, as operações com instrumentos financeiros derivativos são registradas da seguinte forma:

Futuros

Os valores dos contratos de operações realizadas no mercado futuro de derivativos são registrados em contas de compensação. As receitas e as despesas dos ajustes diários dessas operações são registradas diretamente nas contas de resultado, nas rubricas “Ganhos de capital” e “Perdas de capital”, respectivamente, em contrapartida às respectivas contas patrimoniais nos grupos de valores a receber ou valores a pagar.

4 COMPOSIÇÃO DOS TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Apresentamos, abaixo, as informações referentes à carteira do Fundo em 30 de setembro de 2017:

Vencimento (em dias) Descrição Custo total Valor de mercado Até 365 Acima de 365 Sem vencimento Títulos para negociação

Ações de companhias abertas 31.305 35.604 - - 35.604

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo não possuía títulos classificados na categoria de “Títulos mantidos até o vencimento”.

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5 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

O Fundo pode realizar operações no mercado de derivativos como parte integrante de sua política de investimentos, sendo vedada a exposição a esses mercados superior a seu patrimônio líquido. Tais operações, apesar do objetivo com que são realizadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para os cotistas.

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía as seguintes operações em aberto no mercado de instrumentos financeiros derivativos:

Contratos futuros: Ajustes a receber Valor dos contratos Posição comprada:

Índice Bovespa - Vencimento em outubro de 2017 4 373

Em 30 de setembro de 2017, parte dos valores mobiliários de renda variável, nos montantes de R$ 636, estava depositada como garantia das operações a serem realizadas na BM&FBOVESPA S.A.

Durante o exercício findo em 30 de setembro de 2017, o resultado das operações com instrumentos financeiros derivativos no mercado de futuros foi uma perda de R$ 2 (2016: foi um ganho de R$ 72).

6 GERENCIAMENTO DE RISCOS

Os ativos que compõem a carteira do Fundo estão, por sua própria natureza, sujeitos a flutuações de preços/cotações do mercado e aos riscos de crédito e liquidez, o que pode acarretar perda patrimonial ao Fundo.

Para gerenciar os riscos de mercado e liquidez inerentes a cada fundo, a Administradora possui em sua estrutura uma Gerência Executiva responsável por tais riscos. Adotando a política de segregação entre a gestão dos portfólios e a gestão de risco, essa Gerência Executiva responde diretamente ao diretor-presidente da Administradora. De forma resumida, as responsabilidades dessa Gerência, em relação aos riscos de mercado e liquidez, consistem em:

 Propor políticas e estratégias para o gerenciamento dos riscos de mercado e de liquidez.

 Propor e desenvolver modelos, processos e instrumentos para identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos de mercado e de liquidez.

 Assessorar na gestão dos riscos de mercado e liquidez dos fundos de investimento.  Avaliar a aderência dos modelos de riscos de mercado.

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 Promover o alinhamento da Empresa à regulamentação e à autorregulação referente à gestão dos riscos de mercado e liquidez de fundos de investimento.

Como principais métricas de risco de mercado, utiliza-se o Valor em Risco - Value at

Risk (VaR) - calculado por meio da metodologia de simulação histórica, com a finalidade

de estimar a perda potencial máxima dentro de dado horizonte temporal e determinado intervalo de confiança. Complementarmente, são elaborados cenários de estresse, objetivando avaliar a carteira sob condições extremas de mercado, tais como crises e choques econômicos. Não obstante o cálculo dessas métricas para todos os fundos, em casos particulares, são utilizadas também outras métricas visando a um melhor monitoramento desse risco.

A Gestão do Risco de Liquidez visa à manutenção de instrumentos líquidos suficientes para as necessidades do Fundo. Com essa finalidade, adota rígidos procedimentos de acompanhamento e utiliza métricas proprietárias para aferir a liquidez dos ativos do Fundo, do potencial de necessidade de liquidez e da concentração do Fundo, inclusive em relação a situações de estresse.

Os métodos utilizados para gerenciar os riscos aos quais o Fundo está sujeito não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo.

7 REMUNERAÇÃO DA ADMINISTRADORA

O regulamento do Fundo não prevê cobrança de taxas de administração ou de performance.

O Fundo poderá aplicar seus recursos em fundos que cobrem taxa de administração, sendo que a taxa máxima deverá ser de até 0,69%.

8 RELAÇÃO DE PRESTADORES DE SERVIÇOS

I. Gestão: BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

(BB DTVM).

II. Controle e processamento de ativos financeiros: Banco do Brasil S.A. III. Distribuição/registro escritural das cotas/tesouraria: Banco do Brasil S.A.

IV. Custódia de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros: Banco do Brasil S.A.

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9 EMISSÕES E RESGATES DE COTAS

A - EMISSÕES

São efetuadas pelo valor da cota apurado no fechamento do dia útil subsequente ao da efetiva disponibilidade dos recursos.

B - RESGATES

São efetuados pelo valor da cota apurado no fechamento do dia útil subsequente ao do recebimento do pedido pela Administradora. O crédito do resgate será efetuado no prazo máximo de quatro dias úteis, contados a partir da data do recebimento do pedido de resgate. É vedada a transferência de cotas, exceto por decisão judicial ou arbitral, operações de cessão fiduciária, execução de garantia, sucessão universal, dissolução de sociedade conjugal ou união estável por via judicial ou escritura pública que disponha sobre a partilha de bens e, transferência de administração ou portabilidade de planos de previdência.

Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, a Administradora poderá declarar o fechamento do Fundo para realização de resgates, devendo comunicar à CVM, e caso o Fundo permaneça fechado por período superior a 5 (cinco) dias consecutivos, é obrigatória a convocação de Assembleia Geral, no prazo máximo de um dia útil, para deliberar, no prazo de 15 dias corridos a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades: (i) substituição da Administradora, da Gestora ou de ambas; (ii) reabertura ou manutenção do fechamento do Fundo para resgates; (iii) possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários; (iv) cisão do Fundo; e (v) liquidação do Fundo.

10 DISTRIBUIÇÃO DO RESULTADO

Os ganhos e as perdas são incorporados à posição dos cotistas diariamente.

11 TRIBUTAÇÃO

Os cotistas do Fundo são fundos de investimento que são isentos da retenção do imposto de renda na fonte sobre os rendimentos e ganhos auferidos e da incidência de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) sobre o valor de resgate das cotas em função do prazo de aplicação.

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12 POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES

A Administradora disponibiliza os documentos e as informações do Fundo aos cotistas, preferencialmente por meio eletrônico, de acordo com a Instrução nº 555/14 e alterações posteriores.

O extrato, disponibilizado mensalmente aos cotistas, estará disponível nos canais de autoatendimento BB na Internet (www.bb.com.br). Os cotistas também poderão solicitar esse documento em sua agência de relacionamento.

13 RENTABILIDADE DO FUNDO

O patrimônio líquido médio, o valor da cota e a rentabilidade proporcionada pelo Fundo, no encerramento dos últimos dois exercícios, são demonstrados como se segue:

Exercícios findos em Patrimônio líquido médio Valor da cota Rentabilidade (%) 30/09/2017 24.954 1,366744 17,60 30/09/2016 7.152 1,162155 35,35

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

14 CUSTÓDIA DOS TÍTULOS EM CARTEIRA

Os títulos públicos representativos das operações compromissadas são custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia - SELIC.

Os valores mobiliários de renda variável são custodiados na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC.

Os valores mobiliários de renda variável depositados como garantia das operações com instrumentos financeiros derivativos estão custodiados na BM&FBOVESPA S.A. Os instrumentos financeiros derivativos são custodiados na BM&FBOVESPA S.A.

15 POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO

O direito de voto do Fundo em assembleias gerais de acionistas das companhias cujos valores mobiliários integram a carteira do Fundo será exercido pela Gestora do Fundo ou por seu representante legalmente constituído sempre que identificada a necessidade de presença para resguardo dos interesses dos cotistas.

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16 DEMANDAS JUDICIAIS

Não houve, contra ou a favor do Fundo, litígios, ações trabalhistas e quaisquer outros processos, bem como nenhum outro fato que pudesse ser considerado como contingência nas esferas judicial e/ou administrativa.

17 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía um saldo em conta corrente, no montante de R$1, com o Banco do Brasil S.A. No exercício, foram efetuadas as seguintes transações com a instituição Administradora, Gestora ou parte a elas relacionada:

OPERAÇÕES COMPROMISSADAS Parte relacionada: Banco do Brasil S.A.

Natureza do relacionamento: Controlador da Administradora do Fundo

Mês/Ano

Operações compromissadas realizadas com partes

relacionadas/Total de operações compromissadas Volume médio diário/Patrimônio médio diário do Fundo Taxa média contratada/Taxa SELIC 10/2016 1,000000 0,060241 0,850963 11/2016 1,000000 0,078804 0,850000 12/2016 1,000000 0,093243 0,850038 01/2017 1,000000 0,169925 0,852843 02/2017 1,000000 0,070757 0,851782 03/2017 1,000000 0,074848 0,850000 04/2017 1,000000 0,075058 0,853788 05/2017 1,000000 0,087359 0,850000 06/2017 1,000000 0,081756 0,855805 07/2017 1,000000 0,054427 0,852632 08/2017 1,000000 0,063957 0,850000 09/2017 1,000000 0,040208 0,858456

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía um saldo de operações compromissadas doadas, no montante de R$1.092, com o Banco do Brasil S.A. No exercício, foram efetuadas aplicações no montante total de R$ 466.368, que geraram um ganho de R$ 169.

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OPERAÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES Parte relacionada: Banco do Brasil S.A.

Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e empresa sob controle comum

Mês/Ano

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Total de operações de

venda de ações

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Patrimônio líquido médio mensal 10/2016 0,193554 0,077151 12/2016 0,002253 0,000897 01/2017 0,061608 0,050986 02/2017 0,043048 0,009377 03/2017 0,027894 0,007688 05/2017 0,011279 0,001568 06/2017 0,069609 0,017831 08/2017 0,028798 0,011759

OPERAÇÕES DE VENDA DE AÇÕES Parte relacionada: Banco do Brasil S.A.

Mês/Ano

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Total de operações de

venda de ações

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Patrimônio líquido médio mensal 11/2016 0,084442 0,033729 02/2017 0,023897 0,002573 04/2017 0,106403 0,005177 06/2017 0,014148 0,004489 07/2017 0,069505 0,016614 08/2017 0,005486 0,001330 09/2017 0,027866 0,002930

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía ações do Banco do Brasil S.A. no montante de R$ 2.188.

(17)

17

OPERAÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES

Parte relacionada: BB Seguridade Participações S.A.

Mês/Ano

Total de operações de compra de ações de emissão de parte relacionada/Total de operações de

compra de ações

Total de operações de compra de ações de emissão de parte relacionada/Patrimônio líquido

médio mensal

10/2016 0,001876 0,000748

06/2017 0,114446 0,029317

OPERAÇÕES DE VENDA DE AÇÕES

Parte relacionada: BB Seguridade Participações S.A.

Mês/Ano

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Total

de operações de venda de ações

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Patrimônio líquido

médio mensal

10/2016 0,079015 0,035270

07/2017 0,118436 0,028310

OPERAÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES Parte relacionada: Cielo S.A.

Mês/Ano

Total de operações de compra de ações de emissão de parte relacionada/Total de operações de

compra de ações

Total de operações de compra de ações de emissão de parte relacionada/Patrimônio líquido

médio mensal

12/2016 0,154264 0,061427

01/2017 0,056406 0,046681

(18)

OPERAÇÕES DE VENDA DE AÇÕES Parte relacionada: Cielo S.A.

Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e empresa sob controle comum

Mês/Ano

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Total

de operações de venda de ações

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Patrimônio líquido

médio mensal

01/2017 0,132326 0,000834

02/2017 0,251764 0,027113

03/2017 0,186488 0,028276

No exercício, foram efetuadas compras de ações da Cielo S.A., no montante total de R$ 1.546 e vendas no montante total de R$ 1.597.

OPERAÇÕES DE CORRETAGEM - AÇÕES

Parte relacionada: Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle

comum

Mês/Ano Corretagem líquida (em reais)

Corretagem líquida com partes relacionadas/Corretagem líquida no mês 10/2016 108,54 0,132844 12/2016 419,40 0,120874 01/2017 495,41 0,074931 04/2017 139,47 0,083323 06/2017 680,56 0,079601 09/2017 366,42 0,124487

OPERAÇÕES DE CORRETAGEM - MERCADO FUTURO

Parte relacionada: Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle

comum

Mês/Ano Corretagem líquida (em reais)

Corretagem líquida com partes relacionadas/Corretagem líquida no

mês

11/2016 214,55 0,366470

(19)

19

18 OUTRAS INFORMAÇÕES

A Administradora, no exercício, não contratou serviços da KPMG Auditores Independentes relacionados ao Fundo, além dos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que determinam principalmente que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os seus interesses.

19 INFORMAÇÕES ADICIONAIS

A CVM publicou em 7 de julho de 2016 a Instrução nº 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI, anexo à Instrução nº 438, de 12 de julho de 2006. As alterações introduzidas pela nova Instrução aplicam-se aos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2017.

* * *

João Vagnes de Moura Silva Diretor Executivo

Roberto Carlos da Silva Reis Fontes Contador

CRC RJ-091161/O-0

BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 2300 - 4º andar - Cj. 42 - Cerqueira Cesar - São Paulo (SP) 01310-300 Tel: (21) 3808-7550 Fax 3808-7600 Tel: 2149-4300 Fax: (11) 2149-4310

e-mail: bbdtvm@bb.com.br e-mail: bbdtvmsp@bb.com.br

Central de Atendimento BB

Capitais e Regiões Metropolitanas: 4004 0001 Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886 Internet: www.bb.com.br

Demais localidades: 0800 729 0001 Ouvidoria: 0800 729 5678

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ANEXO

Data: 30 de setembro de 2017

BB TOP AÇÕES TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ: 18.324.946/0001-79

Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

31/10/16 1,251302 30/11/16 1,181992 30/12/16 1,134467 31/01/17 1,211020 28/02/17 1,241274 31/03/17 1,215526 28/04/17 1,224670 31/05/17 1,158924 30/06/17 1,138491 31/07/17 1,217776 31/08/17 1,265458 29/09/17 1,366744

Informações complementares (em R$ mil):

Data de início do funcionamento do Fundo: 17 de setembro de 2013

Patrimônio líquido médio mensal dos últimos 12 (doze) meses ou desde a sua constituição, se mais recente:

10/2016 11/2016

12.076 9.683

04/2017 05/2017

32.091 33.861

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

RENTABILIDADE EM % 12/2016 9.402 06/2017 01/2017 15.820 7,67 6,81 (2,07) 2,50 4,59 0,75 5,38

As aplicações realizadas pelo cotista no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, o mesmo está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

02/2017 27.849 03/2017 29.314 (5,37) (0,28) 6,96 4,79 FUNDO 4,20 7,67 6,75 MENSAL ACUMULADA

DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO VALOR DA COTA E DA RENTABILIDADE

(5,54) (4,02)

1,71 (2,38)

DATA VALOR DA COTA

8,00 17,60 (1,76) (2,04)

3,92 8,89

O Fundo destina-se a receber recursos de investimento, de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento, de carteiras de investimento, investidores clientes dos segmentos pessoa física e jurídica do Banco do Brasil, que desejam aplicar seus recursos no mercado acionário, dispostos a assumir os riscos inerentes a esse mercado.

36.999 29.668 07/2017 28.292 08/2017 34.489 09/2017