Caros Participantes e Assistidos,

(1)

FEVEREIRO/2020

Caros Participantes e Assistidos,

Seguem as informações do Plano de Benefícios Definido (BD))

administrado pela Fundação ECOS,,

referente ao mês de

JANEIRO/2020

, já aprovadas pelos Conselhos Fiscal e Deliberativo nas

reuniões de 27/02/2020

.

Principais números

Quadro Social e de Benefícios

Ativo Total R$ 937.700 mil Provisões

Matemáticas R$ 722.925 mil Revisão Plano R$ 64.362 mil Resultado no mês R$ 5.331 mil

Resultado no ano R$ 40.017 mil

Participantes

Qtde

Benefícios

(mil)

Ativos

20 -

Autopatrocinados

74 -

Total Participantes

94 -

Aposentados

435

3.905 Pensionistas

280

1.660 Auxílio Doença

2

1 Total Assistidos

717 -

Total Geral

811

5.566

Ativo total - é o valor (Patrimônio) que o plano de

benefícios dispõe para pagar os compromissos assumidos.

Provisões Matemáticas – são os valores

comprometidos com os pagamentos de benefícios de todos os participantes e beneficiários do plano.

Revisão do Plano – parcela do superávit para

melhoria do plano.

Resultado no mês - representa a sobra ou falta de

recursos no plano.

Resultado no ano - representa a sobra ou falta de

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Empréstimos

CORREÇÃO PRESTAÇÃO DEZEMBRO/2019 JANEIRO/2020 FEVEREIRO/2020

4,95% aa + INPC mês anterior

0,9456%

1,6283%

0,5942%

-

1,5920%

0,5582%

-

0,550%

Informações Financeiras e de Investimentos

Comentários Financeiros

Mal o ano começou e alguns eventos externos foram marcantes para explicar a alta instabilidade gerada nos mercados globais. O primeiro deles foi o ataque dos Estados Unidos ao Irã, causando a morte do chefe da Guarda Revolucionária, e depois as reações do País atacado. Além disso, tivemos também as expectativas com relação às definições da fase 1 das negociações comerciais entre EUA e China e por último o agravamento da epidemia do coronavírus, que se espalhou rapidamente para diversos países, elevando as incertezas quanto aos impactos do vírus na atividade chinesa e global. Ambos acontecimentos são de difícil previsão e com alto risco para economia global.

No Brasil, continuamos cheios de expectativas sobre a agenda do governo para aprovação de projetos superimportantes para estimular o crescimento econômico. Abaixo, evolução dos principais indicadores de mercado:

Em %

Indicadores out nov dez 2019 jan/20 _mesesEm 12 _mesesEm 24 _mesesEm 36

Renda Fixa CDI Cetip (1) _0,48 _0,38 _0,37 _5,96 _0,38 _5,78 _12,53 _23,08 POUPANÇA (2) _0,50 _0,50 _0,50 _6,17 _0,50 _6,17 _12,72 _20,38 SELIC 0,49 0,39 0,38 6,06 0,39 5,88 12,67 23,25 TR (3) _0,00 _0,00 _0,00 _0,00 _0,00 _0,00 _0,00 _0,43 Moedas

Dolar Comercial (Ptax) (4) _-3,85 _5,49 _-4,58 _4,01 _0,00 _10,36 _27,44 _28,87

EURO (4) _-1,66 _4,30 _-2,76 _2,06 _0,00 _8,05 _14,98 _34,19 Inflação IPCA(6) _0,10 _0,51 _1,15 _4,31 _0,21 _4,19 _8,13 _11,21 INPC 0,04 0,54 1,22 4,48 0,19 4,30 8,03 10,05 IGP-DI 0,55 0,85 1,74 7,68 0,09 7,70 14,76 14,45 IGP-M 0,68 0,30 2,09 7,32 0,48 7,82 15,10 14,63 Bolsa IBOVESPA 2,36 0,95 6,85 31,58 -1,63 16,80 33,97 75,90 IBrX-100 2,20 0,97 7,28 33,41 -1,25 19,00 37,33 80,93 MSCI WORLD (5) _2,45 _2,63 _2,89 _25,20 _-0,68 _15,48 _5,86 _30,73 Meta Atuarial (a partir dez/19)

INPC+4,30% a.a. 0,43 0,93 1,61 9,46 0,54 9,23 18,50 26,46 Fonte: Bovespa, Bacen, Anbima, FGV, IBGE e MSCI

( 1 ) Taxa bruta p/ aplicações realizadas no primeiro dia útil do mês ( 2 ) Rendimento a ser creditado no 1º dia do mês seguinte ( 3 ) Taxa do dia 1º

( 4 ) US$ e Euro - Bacen Venda do último d.u. mês / útlimo d.u. mês anterior

( 5 ) MSCI World - Índice de bolsa global calculado pela MSCI. 0,83 0,68 (6) Prévia de IPCA utilizada pelo Itaú Custódia para precificação dos ativos 0,32%. => 0,83 0,74

IPCA (6)

Média Nov/Dez Dez/JanMédia

(3)

Rentabilidade dos Investimentos

A rentabilidade bruta consolidada dos investimentos do plano atingiu 1,31% neste primeiro mês do ano. Por outro lado, a meta atuarial variou 0,54%.

O quadro a seguir demonstra as rentabilidades dos investimentos do plano por segmento

versus o benchmark e a meta atuarial, no mês, no ano, nos últimos 12, 24 e 36 meses.

Ativos por Segmento – DEZ/2019

Em R$ 1.000

Plano BD

Segmento / Emissor / Ativo No

Mês 12 meses 24 meses 36 meses RENDA FIXA 1,22 12,44 24,68 36,19 Benchmark RF = INPC+5% 0,60 9,52 19,10 27,40 RENDA VARIÁVEL 2,31 34,26 51,97 95,21 Benchmark RV = IBOVESPA -1,63 16,81 33,97 75,91 EMPRÉSTIMOS 1,52 9,49 20,55 28,68

Benchmark EMPR = INPC+4,50% (jan/20) 0,56 9,33 18,73 26,82

IMOBILIÁRIO/IMÓVEIS 0,87 13,54 21,09 28,44

Benchmark IMO = INPC+5,0% 0,60 9,52 19,10 27,40

INV. ESTRUTURADO 0,29 8,26 14,99 23,86

Benchmark INV ESTRUR = 130% CDI 0,49 7,02 15,25 28,33

TIR BRUTA DOS INVESTIMENTOS 1,31 14,35 26,36 40,27

TIR LÍQUIDA DOS INVESTIMENTOS 1,25 13,52 24,52 37,23

META ATUARIAL INPC+4,30%a.a.

(a partir dez/19) 0,54 9,18 18,45 26,40 Rentabilidade (%) 682.599 73% 122.280 13% 68.150 7% 55.207 6% 9.179 1% 3 0%

Ativos por Segmento (Jan/20)

Em R$ 1.000

Renda Fixa Renda Variável Inv. Estruturado

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Rentabilidade Bruta X Meta Atuarial no mês

Rentabilidade Bruta X Meta Atuarial em 36 meses

1,21% 2,31% 0,88% 1,52% 0,29% 1,31% _1,25% Meta Atuarial 0,54% R en d a Fi xa R en d a V ar iá ve l Im ó ve is Em p rés tim os In v E str u tu ra d o In v Ex ter io r To ta l In v TIR B ru ta To ta l In v TIR Lí q u id a

Rentabilidade x Meta Atuarial (no mês)

40,27% 26,40% jan /1 8 fe v/ 18 m ar /18 ab r/18 m ai /18 ju n/ 1 8 jul /18 ag o /18 se t/ 18 o ut /18 no v/18 de z/ 18 jan /1 9 fe v/ 19 m ar /19 ab r/19 m ai /19 jun/ 19 jul /19 ag o /19 se t/ 19 o ut /19 no v/19 de z/ 19 jan /2 0

Rentabilidade Bruta x Meta Atuarial

em 36 meses

TIR Bruta Meta Atuarial

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Balancete Mensal

Em R$ 1.000 Em R$ 1.000

ATIVO

jan/20 dez/19

PASSIVO

jan/20 dez/19

DISPONÍVEL 74 57 EXIGIVEL OPERACIONAL 1.263 1.087

Imediato 74 54 Gestão previdencial 1.233 1.054 Vinculado 0 3 Investimentos 30 33

REALIZÁVEL 937.625 932.251 EXIGIVEL CONTINGENCIAL 5.034 5.034

GESTÃO PREVIDENCIAL 111 111 GESTÃO PREVIDENCIAL 5.034 5.034

Contribuições a receber 8 6 Provisões 5.034 5.034 Adiantamento 0 2 INVESTIMENTOS 0 0

Depositos Judiciais e Recursais 102 102 Provisões 0 0

PATRIMÔNIO SOCIAL 931.403 926.187

GESTÃO ADMINISTRATIVA 96 99 PROVISÕES MATEMÁTICAS 722.925 721.142

Benefício Concedido 680.996 679.046

INVESTIMENTOS 937.418 932.041 Benefícios a conceder 41.929 42.096

Títulos Públicos 620.774 615.323 EQUILIBRIO TÉCNICO 195.555 192.149

Créditos Privados e Depósitos 28.210 27.968 Superavit Técnico Acumulado 195.555 192.149 Ações 50.066 48.380 Reserva de Contingência 128.247 127.931 Fundos de Investimentos 180.103 182.007 Reserva p/ Revisão do Plano 67.308 64.218 Investimentos Imobiliários 49.083 49.082 FUNDOS 12.922 12.896

Empréstimos e Financiamentos 9.179 9.276 Previdencial 8.459 8.486 Outros Realizáveis 3 3 Administrativo 96 99 Investimentos 4.367 4.311

TOTAL DO ATIVO 937.700 932.308 TOTAL DO PASSIVO 937.700 932.308

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TABELA DE CONTRIBUIÇÃO PLANO BD

Em decorrência da distribuição de superávit do Plano BD, no mês de fevereiro, a contribuição mensal foi reduzida em 10%. Confira abaixo a nova tabela de contribuição.

Valor Teto: R$ 6.101,06 – Vigência: 01/02/2020

Caros Participantes e Assistidos,

FEVEREIRO/2020