Banco Santander (Brasil) S.A.
Resultados em BR GAAP 4T14
3 de Fevereiro de 2015
Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e suas subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima" , "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários, agentes ou funcionários serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar. Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas no mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos relacionamentos.
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Anexos
Conclusões
ÍNDICE
3
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Pesquisa Focus (26/12/14 para PIB 2014 e 30/01/15 para demais projeções)
PIB (Crescimento real anual %)
Taxa de Juros – Selic (Final %)
Inflação (IPCA %)
Taxa de Câmbio (R$ / US$)
1,0
2,5
0,1
0,0
1,5
2012
2013
2014e
2015e
2016e
7,25
10,00
11,75
12,50
11,50
2012
2013
2014
2015e
2016e
2,04
2,34
2,66
2,80
2,90
2012
2013
2014
2015e
2016e
5,8
5,9
6,4
7,0
5,6
2012
2013
2014
2015e
2016e
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Anexos
Conclusões
ÍNDICE
5
DESTAQUES – 4T14 / 3T14
6
Carteira de crédito ampliada +6%,
com crescimento em todos os
segmentos
Funding de clientes +4%
Solidez
BIS: 17,5%
Loans /Deposits: 98%
Receitas aumentam no trimestre
Margem financeira estável
Comissões +8%
Provisão de crédito reduz 14%
Margem financeira depois de PDD
+8%
Despesas seguem sob controle,
com
evolução anual abaixo da inflação
Lucro líquido +4%
Qualidade de crédito
Inadimplência mantém redução:
over 90 e 15-90, –38bps e –18bps respectivamente
Custo de crédito reduz 66 bps
Cobertura aumenta e atinge 180%
Ba
la
nço
Re
sul
tad
os
Riscos
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Anexos
Conclusões
ÍNDICE
7
LUCRO LÍQUIDO
500
518
528
537
578
909
909
909
927
943
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
Lucro Líquido Societário
Ágio
R$ MM
8,0%
3,9%
1.428
8
1.409
2013
2014
1,8%
3.689
1.437
3.637
2.107
5.744
Lucro líquido aumenta 3,9% no trimestre
1.464
2.161
5.850
1.521
Resultado Gerencial
2014
2013
12M
3M
Margem Financeira Bruta
27.649 29.827
-7,3%
0,0%
Comissões
11.058 10.674
3,6%
7,7%
RECEITAS TOTAIS
38.707 40.502
-4,4%
2,2%
Provisões de Crédito
(9.392) (11.720)
-19,9%
-13,7%
Despesas Gerais
(16.749) (16.297)
2,8%
3,2%
Outras
(5.576) (5.975)
-6,7%
39,0%
RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS
6.991 6.510
7,4%
-2,6%
Impostos e Minoritários
(1.142) (765)
49,2%
-31,3%
LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL
5.850 5.744
1,8%
3,9%
Var. (%)
RESULTADOS
R$MM
Margem Financeira estável no trimestre
22.325
21.075
1.101
1.315
6.402
5.259
2013
2014
MARGEM FINANCEIRA BRUTA
Crédito
Depósitos
Outros
R$ MM
Taxa de Juros (Média trimestre) – Selic
Abertura da Margem Financeira Bruta
Margem com Clientes e Taxas de Juros
9,5 %
10,4%
3T14
10,9%
10,9%
4T13
10
5.482
5.403 5.387 5.174 5.110
320
304
313
347
351
1.409
1.293
985
1.459 1.522
7.211 7.000
6.686
6.980 6.983
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
-3,2%
0,0%
1T14
11,3%
2T14
29.827
-7,3%
27.649
9,8%
9,9%
9,8%
9,1%
8,6%
Spread Crédito (%)
Spread Depósito (%)
1,0%
1,0%
1,0%
1,1%
1,0%
2T14
4T13
1T14
3T14
10,3% 9,3% 0,9% 1,0%2014
2013
4T14
4T14
Pessoa Física
78.292
75.254
4,0%
2,1%
32%
Financiamento ao
consumo
36.756
37.849
-2,9%
0,6%
15%
Pequenas e Médias
Empresas
31.767
33.712
-5,8%
2,4%
13%
Grandes Empresas
98.699
80.667
22,4%
9,3%
40%
Total
245.514
227.482
7,9%
4,7%
100%
Outras operações¹
65.079
52.346
24,3%
11,0%
Carteira Ampliada
310.593
279.828
11,0%
6,0%
R$MM
Dez-14
Dez-13
3M (%)
Part. Carteira em Dez/1412M (%)
279,8
275,2
279,7
293,1
310,6
Dez.13 Mar.14 Jun.14
Set.14 Dez.14
R$ Bilhões
11,0%
6,0%
Carteira Ampliada
Abertura por Segmento
CARTEIRA DE CRÉDITO
1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias , ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.
11
R$ Bilhões
Dez-14
Dez-13
12M (%)
3M (%)
Vista + Poupança
54,0
49,2
9,7%
6,5%
Prazo + Debêntures¹
160,1
142,0
12,8%
2,9%
Letras Financeiras²
37,6
30,9
21,8%
2,1%
Captação de Clientes - Balanço (A)
251,7
222,1
13,4%
3,5%
(-) Depósitos Compulsórios
-30,1
-35,6
-15,5%
-4,5%
Obrig. por repasses e empréstimos – país
15,7
11,8
32,9%
11,1%
Dívida Subordinada
14,1
8,9
58,0%
4,4%
Captações no exterior
36,1
36,1
0,1%
2,5%
Captação de Balanço – Total (B)
287,5
243,3
18,2%
4,7%
Fundos
164,1
144,9
13,2%
1,6%
Captação Total
451,6
388,2
16,3%
3,6%
Crédito Total (C)
245,5
227,5
7,9%
4,7%
C/ B (%)
85%
94%
C / A (%)
98%
102%
CAPTAÇÕES
1. Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI) , Letras de Crédito Agrícola (LCA); 2. Inclui Certificados de Operações Estruturadas (COE);
12
Adm. de Fundos
1.008 1.172
-13,9%
0,7%
Conta Corrente
1.839 1.803
2,0%
-0,6%
Oper. de Crédito
1.255 1.182
6,1%
9,6%
Seguros
1.800 1.819
-1,1%
33,2%
Cartões
3.342 3.182
5,0%
4,8%
Serv. de Receb.
924 810
14,0%
9,3%
Corret., Custódia e
Coloc. Títulos
501 448
11,8%
-27,3%
Outras
390 259
50,7%
21,8%
TOTAL
11.058 10.674
3,6%
7,7%
Total Normalizado¹ 11.058 10.273
7,6%
R$MM
2014
2013
12M
3M
2.847
2.633
2.683
2.765
2.977
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
4,6%
7,7%
Abertura
Total
1. Exclui o efeito sazonal de seguros, venda da Santander Asset Management.
RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E TARIFAS
R$ MM
Comissões aumentam de 8% no trimestre
7,8%
9,5%
Administrativa
7.466
7.324
1,9%
1,6%
Pessoal
7.387
7.241
2,0%
6,1%
Subtotal
14.853
14.565
2,0%
3,8%
Depreciação e
Amortização
1.896
1.732
9,5%
-1,1%
Total
16.749
16.297
2,8%
3,2%
R$ MM
2014
2013
12M
3M
DESPESAS GERAIS
1.953
1.779
1.794
1.932
1.962
1.947
1.760
1.788
1.863
1.976
413
436
450
508
502
4.313
3.974
4.032
4.303
4.440
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
Administrativa
Pessoal
Amortização e Depreciação
2,9%
3,2%
R$ MM
Despesas Gerais
Abertura das Despesas
14
Inadimplência de 15 a 90 dias
INDICADORES DE CRÉDITO
Inadimplência acima de 90 dias
2,9%
3,2%
2,7%
2,2%
2,2%
6,7%
7,4%
7,5%
6,7%
6,4%
4,7%
5,3%
5,0%
4,3%
4,1%
Dez.13 Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14
15
2,4%
2,6%
2,7%
2,4%
2,1%
5,1%
5,1%
5,6%
5,2%
4,8%
3,7%
3,8%
4,1%
3,7%
3,3%
Dez.13 Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14
Cobertura acima de 90 dias
179,4%
170,2%
180,0%
Dez.13
Set.14
Dez.14
3.327
3.001
3.043
3.070
2.795
(878)
(655)
(591)
(604)
(667)
2.449
2.346
2.451
2.466
2.128
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
4,7%
3,5%
PROVISÕES DE CRÉDITO
2.981
2.825
3.424
4.358
3.607
(492)
(548)
(334)
(551)
(380)
2.489
2.277
3.091
3.808
3.228
3T11
4T11
1T12
2T12
3T12
Despesa de PDD
Rec. Recuperação de Crédito
Custo de Crédito
3,8%
3,6%
3,8%
3,7%
3,1%
-13,1%
-13,7%
Custo de crédito reduz 119 bps em doze meses
2013
2014
9.392
11.720
14.227
11.909
(2.507)
(2.517)
-19,9%
INDICADORES
1. Exclui o ágio17
Eficiência (%)
Recorrência (%)
ROAA¹ (%)
ROAE¹ (%)
51,1%
50,6%
53,6%
4T13
3T14
4T14
66,0%
64,3%
67,0%
4T13
3T14
4T14
1,2%
1,2%
1,1%
4T13
3T14
4T14
10,5%
11,6%
12,1%
4T13
3T14
4T14
Ativos
1476
507
583
Bi
Patrimônio
1Líquido
53,4
50,5
50,5
Bi
18,4%
17,3%
16,1%
0,8%
1,5%
1,4%
19,2%
18,8%
17,5%
Dez.13
Set.14
Dez.14
Loan to Deposit¹
102,4%
96,4%
97,5%
Dez.13
Set.14
Dez.14
1. Carteira de crédito total sobre captação de clientes.
INDICADORES DE LIQUIDEZ E CAPITAL
Índice de Basileia
Tier ll
18
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Anexos
Conclusões
ÍNDICE
19
Conclusões - 2014
Tendências positivas em volumes e receitas;
Crédito com crescimento em todos os segmentos no trimestre;
Melhora na qualidade da carteira, refletida em menor custo de crédito;
Gastos com evolução bem abaixo da inflação.
Seguimos fortalecendo nosso modelo comercial, com foco no
crescimento sustentável.
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Anexos
Conclusões
ÍNDICE
21
RESULTADOS
Gerencial -
(R$MM)
23
DRE - Gerencial (R$ Milhões)
2014
2013
Abs.
%
MARGEM FINANCEIRA BRUTA
27.649
29.827
(2.178)
-7,3%
Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(9.392)
(11.720)
2.329
-19,9%
MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA
18.258
18.107
151
0,8%
Comissões
11.058
10.674
384
3,6%
Despesas Gerais
(16.749)
(16.297)
(452)
2,8%
Despesas de Pessoal+PLR
(7.387)
(7.241)
(145)
2,0%
Outras Despesas Administrativas
(9.362)
(9.055)
(307)
3,4%
Despesas Tributárias
(3.139)
(3.124)
(15)
0,5%
Outras Receitas / Despesas
(2.437)
(2.851)
414
-14,5%
RESULTADO ANTES IMPOSTOS
6.991
6.510
482
7,4%
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(943)
(518)
(425)
82,1%
PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS
(199)
(248)
49
-19,8%
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO
5.850
5.744
105
1,8%
RESULTADOS
Gerencial - por trimestre
(R$MM)
24
DRE - Gerencial (R$ Milhões)
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
MARGEM FINANCEIRA BRUTA
7.658
7.438
7.521
7.211
7.000
6.686
6.980
6.983
Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(3.371)
(3.202)
(2.698)
(2.449)
(2.346)
(2.451)
(2.466)
(2.128)
MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA
4.287
4.236
4.822
4.762
4.654
4.235
4.514
4.854
Comissões
2.586
2.628
2.614
2.847
2.633
2.683
2.765
2.977
Despesas Gerais
(3.891)
(3.992)
(4.101)
(4.313)
(3.974)
(4.032)
(4.303)
(4.440)
Despesas de Pessoal+PLR
(1.753)
(1.735)
(1.807)
(1.947)
(1.760)
(1.788)
(1.863)
(1.976)
Outras Despesas Administrativas
(2.138)
(2.257)
(2.294)
(2.367)
(2.214)
(2.244)
(2.439)
(2.464)
Despesas Tributárias
(750)
(776)
(812)
(785)
(767)
(782)
(768)
(822)
Outras Receitas / Despesas
(631)
(499)
(918)
(803)
(797)
(407)
(413)
(820)
RESULTADO ANTES IMPOSTOS
1.600
1.597
1.605
1.707
1.749
1.697
1.795
1.749
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(38)
(93)
(151)
(236)
(269)
(230)
(282)
(162)
PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS
(43)
(94)
(48)
(62)
(53)
(30)
(50)
(66)
BALANÇO
Ativo
(R$MM)
25
ATIVO
dez-13
mar-14
jun-14
set-14
dez-14
Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo
465.777 475.805 476.749 497.162 572.730
Disponibilidades
5.486
5.204
5.005
5.050
5.075
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
47.655
31.255
32.502
56.077
39.809
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
78.146
96.242
103.862
102.175
132.271
Relações Interfinanceiras
35.833
42.712
45.328
33.554
30.308
Relações Interdependências
1
0
-
2
-Carteira de Crédito
212.508
208.981
211.722
219.890
231.021
- Carteira de Crédito
227.482
224.012
226.363
234.583
245.596
- Operações de Crédito Vinculadas a Cessão
25
20
15
10
6
- Provisão para Liquidação Duvidosa
(14.999)
(15.050)
(14.656)
(14.704)
(14.582)
Outros Créditos
84.339
89.440
76.448
78.263
131.892
Outros Valores e Bens
1.809
1.970
1.883
2.152
2.355
Permanente
20.088
18.807
17.451
17.776
17.226
Investimentos Temporários
137
51
50
44
38
Imobilizado de Uso
6.807
6.704
6.363
6.499
6.923
Intangível
13.144
12.052
11.038
11.233
10.265
- Ágio
26.245
26.275
26.276
27.433
27.428
- Outros
(13.101)
(14.223)
(15.238)
(16.200)
(17.163)
Total do Ativo
485.866
494.612
494.200
514.938
589.956
BALANÇO
Passivo e Patrimônio Líquido
(R$MM)
26
PASSIVO
dez-13
mar-14
jun-14
set-14
dez-14
Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo
421.751 436.052 434.865 455.129 531.085
Depósitos
134.213
133.227
134.118
135.286
143.632
Depósitos à Vista
15.605
14.356
14.635
14.084
16.049
Depósitos de Poupança
33.589
35.023
35.779
36.627
37.939
Depósitos Interfinanceiros
3.920
3.956
4.172
3.764
3.776
Depósitos a Prazo
81.100
79.891
79.532
80.810
85.867
Captações no Mercado Aberto
78.462
86.279
89.945
101.545
110.353
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
69.061
66.125
69.739
75.214
74.952
Relações Interfinanceiras
64
2.276
2.492
1.523
14
Relações Interdependências
2.771
1.454
1.509
1.458
2.678
Obrigações por Empréstimos
17.975
17.627
18.131
21.853
24.444
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais
11.757
12.459
12.943
14.031
15.614
Obrigações por Repasses do Exterior
19
9
9
-
-Instrumentos Financeiros Derivativos
5.865
4.543
4.472
5.525
8.813
Outras Obrigações
101.563
112.054
101.506
98.694
150.587
Resultados de Exercícios Futuros
308
315
335
341
409
Participação dos Acionistas Minoritários
987
1.040
997
1.155
1.141
Patrimônio Líquido
62.819
57.204
58.003
58.313
57.321
Total do Passivo
485.866
494.612
494.200
514.938
589.956
R$ Milhões
Dez-14
Dez-13
Var. 12M
Set-14
Var. 3M
Pessoa Física
78.292
75.254
4,0%
76.683
2,1%
Leasing/ Veículos (*)
3.229
3.193
1,1%
3.206
0,7%
Cartão de Crédito
18.341
17.221
6,5%
16.854
8,8%
Consignado
11.342
13.451
-15,7%
11.874
-4,5%
Crédito Imobiliário
21.318
15.702
35,8%
19.457
9,6%
Crédito Rural
3.383
2.740
23,5%
3.379
0,1%
Crédito Pessoal/ Outros
20.679
22.948
-9,9%
21.913
-5,6%
Financiamento ao Consumo
36.756
37.849
-2,9%
36.530
0,6%
Pessoa Jurídica
130.465
114.379
14,1%
121.303
7,6%
Leasing/ Veículos
3.137
3.337
-6,0%
3.116
0,7%
Crédito Imobiliário
10.283
9.497
8,3%
10.237
0,5%
Comércio Exterior
20.455
17.102
19,6%
18.681
9,5%
Repasses
12.125
9.963
21,7%
11.477
5,6%
Crédito Rural
2.780
2.290
21,4%
2.458
13,1%
Capital de Giro/ Outros
81.685
72.190
13,2%
75.335
8,4%
Total
245.514
227.482
7,9%
234.516
4,7%
BALANÇO
Carteira de Crédito por Produto
(*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ 33.552 MM em Dez/14, R$ 33.363 MM em Set/14
e R$ 33.732 MM em Dez/13.
SANTANDER ADQUIRÊNCIA
28
Aumentamos 43% o faturamento nos últimos 12 meses.
Nos 2014:
DÉBITO
TOTAL
Faturamento (R$ MM)
Transações (MM)
Faturamento (R$ MM)
Transações (MM)
Faturamento (R$ MM)
Transações (MM)
Santander Adquirência
2013
CRÉDITO
2014
2014 vs.
2013
26.352
217,8
16.335
283,8
42.687
501,7
38.641
280,7
22.281
354,3
60.922
635,1
47%
29%
36%
25%
43%
27%
EVOLUÇÃO DAS SAFRAS
Over 30 - Após três meses de concessão
29
Varejo – PF¹
Varejo - PJ
“Santander Financiamentos”
(*) Gráficos base 100;
1. Com cartões e cheque especial.
100 94 91 99 99 99 83 69 67 59 56 53 45 44 34 1T1 1 2T1 1 3T1 1 4T1 1 1T1 2 2T1 2 3 T1 2 4T1 2 1T1 3 2T1 3 3 T1 3 4T1 3 1T1 4 2T1 4 3T1 4 100 89 99 94 99 99 66 50 55 46 41 44 38 36 31 1T1 1 2 T1 1 3T1 1 4T1 1 1T1 2 2T1 2 3T1 2 4T1 2 1T1 3 2T1 3 3T1 3 4T1 3 1T1 4 2T1 4 3T1 4 100 96 99 90 62 47 44 54 50 45 52 59 65 49 45 1T1 1 2T1 1 3T1 1 4T1 1 1T1 2 2T1 2 3 T1 2 4T1 2 1 T1 3 2T1 3 3T1 3 4T1 3 1T1 4 2T1 4 3T1 4