As principais praças Europeias fecharam a sessão negativas. O índice Português, PSI-20, fechou a desvalorizar

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 20 de outubro de 2014

1

Preços à hora de fecho dos mercados Europeus. Fonte: Bloomberg.

Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público.

Principais Índices:

PSI20:

Sectores

(Índices STOXX 600)

:

1,0920 € 11,0000 € 8,2450 € 0,7000 € 3,7050 € 2,3260 € 4,9820 € 6,8380 € 3,2630 € 0,9790 € 2,8280 € 0,0063 € 2,0330 € 4,5100 € 9,0680 € 1,4480 € 0,0840 € 0,9740 € C otação PTC GALP JMT TDSA EGL RENE EDPR CTT EDP SON PTI BANIF ALTR NOS SEM BPI BCP IPR -10,05% -2,57% -1,61% -1,41% -0,94% -0,30% 0,24% 0,41% 0,93% 1,35% 1,54% 1,61% 1,65% 1,74% 2,26% 2,70% 5,00% 11,95% - 15% - 10% - 5% 0% 5% 10% 15% -1,56% -1,50% -1,16% -1,04% -0,86% -0,68% -0,29% -0,22% -0,22% -0,17% 0,20% 0,36% 0,68% 3,98% - 2% - 1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% Tech Petróleo&Gás Automóvel Químicos Bens Industriais Recuros Bas. Seguros Europa Stoxx 600 Media Retalho Eléctricas Serviços Fin. Cons&Mat Saúde Bancos Consumo Cíclico Telecom Bens Alimentares Viagens&Lazer BOVESPA DAX Euro Stoxx 50 CAC 40 FTSE MIB FTSE 100 IBEX 35 DOW JONES MEXBOL PSI 20 INDEX HANG SENG INDEX S&P 500 NASDAQ COMPOSITE NIKKEI 225 -2,41% -2,37% -1,46% -1,35% -0,92% -0,75% -0,57% -0,51% -0,48% -0,46% -0,34% -0,30% -0,23% -0,08% -0,07% 0,07% 0,07% 0,45% 1,17% - 3% - 2% - 1% 0% 1% 2%

1. Mercados

As principais praças Europeias fecharam a sessão negativas. O índice Português, PSI-20, fechou a

desvalori-zar 0,17%.

No PSI-20, destaque para a Portugal Telecom com uma desvalorização de 10,05%, para a Galp que fechou a

perder 2,57% e para a Jerónimos Martins que encerrou a sessão com uma variação negativa de 1,61%.

O Montepio reviu em baixa o crescimento do PIB português neste ano de 2014. Os analistas justificam a

revi-são em baixa com o facto de o resultado do primeiro semestre "ter ficado aquém do esperado" obrigando a

reavaliar a estimativa, "de 1,2% para 1,0%, voltando agora a rever-se em baixa em 0,1 pontos percentuais,

para 0,9%, um valor inferior aos 1,0% admitidos pelo Governo" no Orçamento do Estado para 2015.

O Banco Nacional de Angola aprovou o plano de recapitalização do BES Angola, que passa pela diluição total

das participações dos actuais accionistas, sendo que o Novo Banco ficará com uma posição de 9,9% depois

da conversão de parte do empréstimo à instituição financeira angolana. O banco português recupera cerca

de 20% do empréstimo de 3,3 mil milhões.

A casa de investimento Société Générale acredita que o BCP não vai falhar os testes de stress. Mas mesmo

que falhe, o preço da acção já descontou este evento.

À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se mistas (Nasdaq

0,68%, Dow-Jones –0,22% e S&P500 0,36%).

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 20 de outubro de 2014

2. Mercado Cambial e Monetário:

Fonte: Bloomberg, Banif S.A. Preços indicativos de 20-10-14 @ 17:00.

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Reuters, Banif SA

À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a apreciar nos 1,2780 (+0,15%).

08: 00 17: 00 Compr a V enda USD 1,2760 1,2780 1,2753 1,2793 1,2773 -7,01% 0,22% CA D 1,4408 1,4414 1,4361 1,4401 1,4381 1,29% -0,93% GBP 0,7924 0,7921 0,7894 0,7934 0,7914 4,81% 0,09% CHF 1,2078 1,2066 1,2044 1,2084 1,2064 1,72% 0,19% JPY 136,51 136,59 136,62 136,62 136,62 5,96% -0,26% DKK 7,4472 7,4468 7,4450 7,4490 7,4470 0,18% -0,02% NOK 8,3510 8,3977 8,3880 8,3920 8,3900 -0,64% -1,82% SEK 9,1668 9,1908 9,1949 9,1989 9,1969 -3,73% -1,28% C Â M B IO S V A RIA ÇÃ O 5D COTA ÇÃ O DE MERCA DO ( €) COTA ÇÃ O BA NIF ( €) COTA ÇÃ O IND.

BdP ( €) V A RIA ÇÃ O YTD T/N 1 Sem EUR -0,0100 0,0150 USD 0,1500 0,2000 GBP 0,3300 0,5100 CHF 0,0200 0,0000 JPY -0,0500 -0,0500 NOK 1,4850 1,4850 CA D 1,0250 1,1000 M O E D A

Taxa de Jur o ( média)

1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses

0,0029 0,0307 0,0564 0,1464 0,0307 0,1572 0,1975 0,2314 0,3230 0,1975 0,5063 0,5290 0,5603 0,6955 0,5290 0,0000 0,0060 0,0070 0,0534 0,0060 0,0850 0,1057 0,1129 0,1629 0,1057 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150 0,0029 0,0307 0,0564 0,1464 0,0307

LIBOR ( London Inter bank Offer Rate)

Entidade Taxa Ult. A lter ação

BCE 0,050% 02-10-2014 TBA 0,103% 30-09-2014 INDEX A NTES -0,021 -0,011 0,006 0,045 0,081 0,267 0,185 0,381 _0,256 0,340 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M

Taxa Euribor 360 (24 h delay)

-0,01400 EONIA

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FINANCEIROS

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segunda-feira, 20 de outubro de 2014

3. Mercados Accionistas - Cotações

Praça / Título Ultimo_Preço Variação_% Volume _{Dia Anterior}Fecho Abertura Máximo Mínimo _MédioPreço Variação_{YTD %}

ÍNDICES

PSI 20 INDEX 5.037,45 -0,17% 610.308.096 5.046,10 5.058,79 5.059,66 4.917,21 n.d. -23,20%

IBEX 35 INDEX 9.928,30 -0,29% 513.732.640 9.956,80 9.898,90 9.958,90 9.802,80 n.d. 0,12%

DAX INDEX 8.717,76 -1,50% 181.971.168 8.850,27 8.819,26 8.834,73 8.682,59 n.d. -8,74%

CAC 40 INDEX 3.991,24 -1,04% 230.358.688 4.033,18 4.023,76 4.030,15 3.962,06 n.d. -7,09%

FTSE MIB INDEX 18.540,10 -0,86% 1.212.041.600 18.700,98 18.687,51 18.881,91 18.414,40 n.d. -2,25%

FTSE 100 INDEX 6.267,07 -0,68% 1.106.056.832 6.310,29 6.310,29 6.320,31 6.238,60 n.d. -7,14%

SX5E Index 2.927,90 -1,16% 1.177.452.160 2.962,24 2.957,24 2.957,24 2.907,46 n.d. -5,83%

AEX-Index 384,40 -0,69% 158.549.648 387,06 386,31 387,16 380,86 n.d. -4,33%

OMX HELSINKI INDEX 7.186,49 -0,63% 72.887.152 7.231,96 7.239,84 7.239,87 7.137,17 n.d. -2,05%

ASE Index 941,93 1,09% 209.848.816 931,81 942,33 953,76 924,49 n.d. -18,99%

DOW JONES INDUS. AVG 16.344,77 -0,22% 137.915.856 16.380,41 16.373,15 16.379,32 16.260,54 n.d. -1,40%

S&P 500 INDEX 1.893,61 0,36% 805.127.616 1.886,76 1.885,62 1.895,97 1.882,30 n.d. 2,45%

NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.287,41 0,68% 674.335.872 4.258,44 4.254,16 4.291,82 4.248,22 n.d. 2,65%

BRAZIL IBOVESPA INDEX 54.852,77 -1,56% 441.728.992 55.723,79 55.720,22 55.720,22 54.511,05 n.d. 6,50%

RUSSIAN RTS INDEX $ 1.056,71 -1,51% 33.863.817.216 1.056,71 n.d. n.d. n.d. n.d. -26,76% MICEX INDEX 1.376,36 -0,60% 33.511.698.432 1.384,72 1.384,72 1.395,92 1.369,99 n.d. -8,49% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,033 1,65% 703.870 2,000 2,014 2,042 1,910 1,983 -9,24% Banco BPI SA 1,448 2,70% 2.743.837 1,410 1,423 1,453 1,386 1,422 19,08%

Banco Comercial Portugues SA 0,0840 5,00% 318.071.128 0,0800 0,0810 0,0845 0,0794 0,0821 -13,00%

BANIF - Banco Internacional do 0,0063 1,61% 102.127.459 0,0062 0,0063 0,0064 0,0061 0,0062 -40,00%

CTT-Correios de Portugal SA 6,838 0,41% 435.034 6,810 6,840 6,946 6,700 6,815 22,33%

EDP - Energias de Portugal SA 3,263 0,93% 4.121.487 3,233 3,225 3,267 3,177 3,236 22,21%

EDP Renovaveis SA 4,982 0,24% 447.847 4,970 4,992 5,049 4,901 4,963 29,03% Galp Energia SGPS SA 11,000 -2,57% 1.240.476 11,290 11,300 11,305 10,950 11,052 -7,68% Impresa SGPS SA 0,974 11,95% 414.437 0,870 0,870 0,990 0,870 0,951 -10,64% Jeronimo Martins SGPS SA 8,245 -1,61% 1.353.154 8,380 8,385 8,425 8,050 8,218 -42,00% Mota-Engil SGPS SA 3,705 -0,94% 1.035.947 3,740 3,772 3,795 3,636 3,718 -14,30% Portucel SA 2,828 1,54% 415.408 2,785 2,808 2,860 2,779 2,818 -1,30% PORTUGAL TEL-REG 1,092 -10,05% 55.443.161 1,214 1,201 1,201 0,865 1,026 -65,44% REN-REDE ENERGET 2,326 -0,30% 649.590 2,333 2,348 2,348 2,295 2,319 3,93% Semapa-Sociedade de Investimen 9,068 2,26% 153.239 8,868 8,961 9,081 8,849 8,988 11,36% Sonae SGPS SA 0,979 1,35% 3.425.911 0,966 0,969 0,987 0,945 0,968 -6,67% Teixeira Duarte SA 0,700 -1,41% 108.267 0,710 0,730 0,730 0,700 0,715 -21,35% NOS SGPS 4,510 1,74% 882.666 4,433 4,421 4,537 4,358 4,481 -16,48% Outros

CIMPOR Cimentos de Portugal SG 1,639 1,80% 7.251 1,610 1,551 1,640 1,520 1,586 -38,15%

Cofina SGPS SA 0,495 2,06% 24.300 0,485 0,490 0,495 0,470 0,486 -1,20%

Global Intelligent Technologie 0,220 -4,35% 19.406 0,230 0,221 0,232 0,218 0,219 -4,35%

SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,163 2,52% 136.824 0,159 0,153 0,167 0,153 0,162 -50,61%

INAPA - Investimentos Particip 0,177 -7,33% 148.420 0,191 0,186 0,186 0,171 0,177 -19,55%

Martifer SGPS SA 0,320 -8,57% 20.209 0,350 0,330 0,330 0,304 0,322 -53,62%

Novabase SGPS SA 2,378 0,00% 42.623 2,378 2,379 2,399 2,300 2,336 -8,89%

Sonae Industria SGPS SA 0,340 -2,86% 23.240 0,350 0,350 0,350 0,320 0,336 -39,61%

ESPANHA

Banco Popular Espanol SA 4,712 2,10% 13.073.178 4,615 4,615 4,719 4,550 4,664 7,46%

Iberdrola SA 5,314 0,89% 42.869.542 5,267 5,246 5,320 5,227 5,289 17,05%

Repsol SA 16,810 -0,53% 12.258.972 16,900 16,970 16,990 16,635 16,781 -3,45%

Banco Santander SA 6,814 -2,18% 446.612.445 6,966 6,816 6,886 6,732 6,810 4,73%

Telefonica SA 11,085 -0,09% 19.520.591 11,095 11,080 11,135 10,935 11,055 -6,34%

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 20 de outubro de 2014

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo_Preço Variação_% Volume _{Dia Anterior}Fecho Abertura Máximo Mínimo _MédioPreço Variação_{YTD %}

ALEMANHA Daimler AG 58,370 -1,65% 4.204.454 59,350 59,370 59,630 58,180 58,717 -7,20% Deutsche Telekom AG 10,650 -0,28% 12.551.219 10,680 10,660 10,740 10,620 10,662 -14,32% Infineon Technologies AG 7,131 -1,49% 7.090.003 7,239 7,234 7,234 7,060 7,132 -8,11% Nordex SE 11,930 0,08% 1.383.062 11,920 12,200 12,250 11,705 11,928 24,24% Commerzbank AG 10,805 0,61% 10.242.267 10,740 10,775 10,916 10,555 10,720 -7,73% Allianz SE 119,850 -0,50% 1.843.708 120,450 120,900 120,900 119,150 119,780 -8,06% Deutsche Bank AG 24,140 0,21% 8.174.526 24,090 24,170 24,380 23,815 24,109 -27,01% Linde AG 145,950 -1,25% 423.454 147,800 147,900 148,350 145,450 146,513 -4,01% Muenchener Rueckversicherungs- 144,150 -1,94% 1.182.515 147,000 146,300 146,450 142,800 144,171 -9,99% Volkswagen AG (Pref) 156,950 -1,91% 1.204.666 160,000 159,750 159,950 156,000 157,530 -23,12% FRANÇA Alcatel-Lucent 1,908 -1,80% 28.528.991 1,943 1,930 1,945 1,877 1,904 -41,44% Alstom SA 25,750 -1,32% 1.227.051 26,095 26,040 26,270 25,590 25,831 -2,74% Carrefour SA 22,560 -2,53% 3.567.522 23,145 23,110 23,175 22,430 22,688 -21,69% Orange SA 10,800 1,41% 9.339.880 10,650 10,605 10,825 10,530 10,716 20,00% STMicroelectronics NV 5,242 -0,98% 2.620.273 5,294 5,287 5,287 5,180 5,233 -10,24% ITÁLIA UniCredit SpA 5,500 -0,90% 88.285.589 5,550 5,560 5,670 5,465 5,551 2,23%

Intesa Sanpaolo SpA 2,174 -0,82% 166.046.344 2,192 2,196 2,234 2,160 2,191 21,18%

Enel SpA 3,662 0,33% 47.013.913 3,650 3,662 3,732 3,614 3,667 15,37%

Eni SpA 15,990 -2,26% 19.813.321 16,360 16,410 16,420 15,890 16,081 -8,58%

Telecom Italia SpA 0,787 0,58% 107.208.547 0,782 0,780 0,791 0,771 0,781 9,08%

HOLANDA Koninklijke Ahold NV 12,160 -0,16% 3.258.470 12,180 12,180 12,275 12,040 12,134 -6,40% ASML Holding NV 71,920 -1,18% 1.388.545 72,780 72,450 73,040 71,070 71,845 5,70% ING Groep NV 10,715 0,89% 23.779.926 10,620 10,635 10,790 10,500 10,658 6,09% Koninklijke Philips NV 21,260 -3,65% 6.028.384 22,065 21,600 21,805 21,030 21,274 -20,21% Aegon NV 5,974 -0,71% 8.363.768 6,017 6,012 6,020 5,925 5,969 -12,94% BÉLGICA Belgacom SA 26,225 -0,17% 754.901 26,270 26,295 26,540 26,050 26,216 21,95% Anheuser-Busch InBev NV 83,480 0,12% 2.055.310 83,380 83,400 84,040 82,720 83,405 8,05% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,180 -1,83% 16.764.522 6,295 6,270 6,275 6,140 6,195 11,19% EUA Apple Inc 99,600 1,98% 27.365.209 97,670 98,315 99,680 98,300 99,099 24,27%

Applied Micro Circuits Corp 6,720 0,75% 185.218 6,670 6,630 6,840 6,630 6,731 -49,74%

Citigroup Inc 50,200 0,26% 4.419.119 50,070 50,030 50,390 49,960 50,187 -3,67%

Cisco Systems Inc 22,910 -1,46% 14.528.945 23,250 22,900 23,080 22,690 22,835 2,14%

Intel Corp 31,340 -0,13% 11.371.022 31,380 31,040 31,400 30,900 31,211 20,75%

Merck & Co Inc 54,030 0,02% 4.268.026 54,020 54,220 54,270 53,920 54,075 7,95%

Pfizer Inc 27,690 -0,50% 14.639.088 27,830 27,870 27,960 27,635 27,747 -9,60%

BRASIL

CCR SA 17,370 0,29% 2.338.700 17,320 17,240 17,670 16,910 17,271 -2,25%

Vale SA 22,870 -0,87% 5.310.800 23,070 23,000 23,130 22,710 22,842 -30,13%

Petroleo Brasileiro SA 18,540 -2,88% 36.694.000 19,090 18,920 18,990 18,310 18,570 8,55%

Itau Unibanco Holding SA 36,260 -1,20% 11.245.400 36,700 36,360 36,520 35,780 36,128 27,23%

Banco Bradesco SA 37,590 -0,03% 4.933.500 37,600 37,450 37,590 36,860 37,274 29,22%

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

5

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 20 de outubro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO> Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Preços indicativos de 20-10-14 @ 17:00.

4. Mercados de Dívida - América Latina:

Emitente

Cupão Maturidade

Bid Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazil Sovereign USD

USD UST Actives

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,875

07-03-2015 102,150 103,050 2,077 -0,248

-28

0,4

1005

07-03-2005

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

6,000

17-01-2017 109,450 110,350 1,675 1,288

82

2,1

2209

14-11-2006

Baa2

BBB-

100

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,000

15-01-2018 110,450 111,750 4,485 4,078

78

2,8

483

01-08-2005

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

5,875

15-01-2019 113,000 113,900 2,608 2,411

121

3,7

1919

13-01-2009

Baa2

BBB-

100

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,875

14-10-2019 128,600 130,200 2,696 2,402

97

4,2

795

14-10-2004

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,750

15-01-2020 148,250 149,440 2,774 2,582

109

4,1

168

26-01-2000

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

4,875

22-01-2021 107,950 109,150 3,449 3,245

153

5,4

2988

22-04-2010

Baa2

-

100

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

2,625

05-01-2023

92,100 93,250 3,752 3,582

156

7,2

2150

12-09-2012

Baa2

BBB-

200

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,875

15-04-2024 138,350 140,000 3,979 3,809

164

7,0

1144

22-03-2001

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,750

04-02-2025 140,180 141,200 3,955 3,857

163

7,3

964

04-02-2005

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

10,125

15-05-2027 157,550 158,700 4,187 4,100

178

8,1

1333

09-06-1997

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,250

06-03-2030 184,500 189,100 4,548 4,279

185

9,1

442

06-03-2000

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,250

20-01-2034 138,550 140,150 5,085 4,981

240

10,9

1691

20-01-2004

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,125

20-01-2037 126,500 127,800 5,116 5,033

234

12,2

2130

18-01-2006

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

11,000

17-08-2040 107,950 108,950 1,216 0,072

-1

0,8

1156

17-08-2000

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

5,625

07-01-2041 108,000 109,700 5,069 4,959

212

14,0

2504

07-10-2009

Baa2

BBB-

100

Brazil Sovereign EUR

EUR Benchmarks

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

7,375

03-02-2015 101,600 102,350 1,697 -0,738

-68

0,3

800

03-02-2005

Baa2

BBB-

1

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

11,000

26-06-2017 125,300 126,350 1,321 0,983

103

2,4

387

26-06-1997

Baa2

BBB-

-Brazilian Reais

BRL Brazil Govt Local

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,500

05-01-2016 104,750 105,750 8,244 7,392

-485

1,1

2851

26-09-2005

Baa2

BBB-

250

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

12,500

05-01-2022 116,500 117,500 9,299 9,125

-245

4,8

2216

13-09-2006

Baa2

BBB-

250

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

8,500

05-01-2024

96,250 97,500 9,107 8,900

-262

6,1

3150

27-04-2012

Baa2

-

350

BRAZIL

FED REPUBLIC OF BRAZIL

10,250

10-01-2028 106,250 107,500 9,410 9,251

-226

7,2

4888

14-02-2007

Baa2

BBB-

250

Brazilian Reais

BRL Brazil Govt Local

KFW

KFW

11,750

15-12-2014 100,037 100,171 10,456 9,636

-174

0,1

150

15-12-2006

Aaa

AAA

5

SAFRAL

BANQUE SAFRA LUXEMBOURG

10,000

05-01-2015

98,000 100,000 19,545 9,714

-138

0,2

400

22-06-2011

-

BBB-

300

CESPBZ

CESP-COMP ENER SAO PAULO

9,750

15-01-2015

69,206 72,206 --

--

-4872

0,4

750

22-01-2007

Baa3

-

250

IBRD

INTL BK RECON & DEVELOP

10,000

21-01-2015

99,793 99,886 10,087 9,734

-174

0,2

750

21-01-2010

NR

AAA

5

ABIBB

ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750

17-11-2015

98,500 100,000 11,261 9,736

-236

1,0

750

17-11-2010

A2

A

100

ITAU

ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY

10,500

23-11-2015

97,750 99,050 12,760 11,434

-58

1,0

500

23-11-2010

Baa2

-

150

CEEB

CIA DE ELE DO E DA BAHIA

11,750

27-04-2016

94,500 97,000 15,978 14,014

205

1,3

400

27-04-2011

Baa2

BBB-

250

BANVOR

BANCO VOTORANTIM

6,250

16-05-2016 116,730 118,730 --

--

--

--

867

12-05-2011

Baa2

BB+

300

ARCO

ARCOS DORADOS HOLDINGS I

10,250

13-07-2016

92,500 94,500 15,330 13,917

188

1,5

675

13-07-2011

Ba2

-

250

BANSAF

BANCO SAFRA SA

10,250

08-08-2016

95,000 97,000 13,452 12,137

-3

1,6

800

08-08-2011

Baa2

-

300

OIBRBZ

OI SA

9,750

15-09-2016

90,000 92,000 16,052 14,718

269

1,6

1100

15-09-2011

Ba2

BB+

300

BANSAF

BANCO SAFRA SA (CI)

10,875

03-04-2017

94,000 96,000 13,840 12,823

77

2,1

300

03-04-2007

-

-

250

MS

MORGAN STANLEY

10,090

03-05-2017

95,500 97,500 12,206 11,249

-88

2,1

1380

03-05-2007

Baa2

A-

250

BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

9,750

18-07-2017

93,250 95,750 12,729 11,590

-48

2,3

350

18-07-2007

Baa2

-

5

AMBEV

AMBEV INTL FINANCE CO LT

9,500

24-07-2017

96,427 97,552 11,025 10,534

-159

2,3

293

27-03-2009

-

A

250

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

6

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 20 de outubro de 2014

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 20-10-14 @ 17:00.

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

ID

Emitente

Cupão Maturidade

Bid

Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazilian Corporates USD

CSNABZ

CSN ISLANDS IX CORP

10,000

15-01-2015

101,750 102,150 2,307 0,643

89

0,2

400

24-09-2004

Ba1

BB+

10

BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

4,500

22-01-2015

100,750 101,050 1,472 0,294

54

0,2

950

22-01-2010

Baa2

BBB-

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

2,875

06-02-2015

100,450 100,550 1,304 0,960

121

0,3

1250

06-02-2012

Baa1

BBB-

2

DAYCOV

BANCO DAYCOVAL SA

6,500

16-03-2015

101,300 101,950 3,210 1,617

184

0,4

300

16-03-2010

-

BB+

100

OSXBBZ

OSX 3 LEASING BV

13,000

20-03-2015

--

--

--

--

3009

0,4

516

20-03-2012

-

-

100

BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,100

23-03-2015

100,890 101,400 1,955 0,749

96

0,4

750

23-03-2010

Baa1

BBB-

100

BESIBR

BES INVESTIMENTO BRASIL

5,625

25-03-2015

98,350 100,850 9,626 3,579

379

0,4

328

25-03-2010

B2 /*-

NR

100

SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,500

06-04-2015

101,050 101,800 2,168 0,538

72

0,5

850

06-04-2010

Baa2

BBB-

100

BCOPAN

BANCO PAN SA

5,500

04-08-2015

101,625 102,990 3,381 1,652

156

0,8

277

04-08-2010

Ba2

BB /*

100

BICBBZ

BANCO INDUSTR E COMRCL

5,250

25-10-2015

101,900 102,900 3,323 2,331

205

1,0

400

25-10-2010

Ba1

-

100

NORBRA

BANCO DO NORDESTE BRASIL

3,625

09-11-2015

101,450 102,250 2,216 1,452

114

1,0

300

09-11-2010

Baa3

BBB-

100

ELEBRA

CENT ELET BRASILEIRAS SA

7,750

30-11-2015

105,850 106,400 2,355 1,871

151

1,0

300

30-11-2005

-

BBB-

100

UGPABZ

LPG INTERNATIONAL INC

7,250

20-12-2015

105,800 107,700 2,161 0,585

18

1,1

246

22-06-2006

-

BBB

100

VALEBZ

VALE OVERSEAS LIMITED

6,250

11-01-2016

106,050 106,400 1,234 0,957

50

1,2

1000

10-01-2006

Baa2

A-

100

SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,250

14-01-2016

102,650 103,400 2,051 1,445

98

1,2

850

14-01-2011

Baa2

BBB-

150

BCOBMG

BANCO BMG SA

9,150

15-01-2016

103,800 104,580 5,889 5,246

268

1,1

120

22-12-2005

B1

B

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,875

27-01-2016

102,223 102,600 2,082 1,784

129

1,2

2500

27-01-2011

Baa1

BBB-

2

DAYCOV

BANCO DAYCOVAL SA

6,250

28-01-2016

104,150 105,300 2,885 1,989

149

1,2

300

28-01-2011

-

BB+

150

BANVOR

BANCO VOTORANTIM

5,250

11-02-2016

103,750 104,350 2,315 1,860

133

1,3

1250

11-02-2011

Baa2

BB+

200

HSBC

HSBC BANK BRASIL SA

4,000

11-05-2016

103,050 103,490 1,995 1,712

98

1,5

500

11-05-2011

Baa1

BBB-

200

BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,125

16-05-2016

103,800 104,550 1,657 1,185

44

1,5

500

16-05-2011

Baa1

BBB-

200

USIM

COSIPA COMMERCIAL LTD

8,250

14-06-2016

--

--

--

--

240

1,5

76

14-06-2006

Ba2

BB+

100

BTGPBZ

BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875

08-07-2016

103,300 103,745 2,882 2,620

175

1,6

500

08-07-2011

Baa3

-

200

JBSSBZ

JBS SA

10,500

04-08-2016

112,500 113,600 3,225 2,638

171

1,6

184

04-08-2006

Ba3

BB

100

BANVOR

BANCO VOTORANTIM NASSAU

3,911

22-09-2016

--

--

--

--

--

--

101

22-09-2006

-

BB+

100

JBSSBZ

BERTIN SA & FINANCE LTD

10,250

05-10-2016

112,400 113,800 3,614 2,926

185

1,8

202

13-10-2006

Ba3

BB

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

6,125

06-10-2016

107,440 107,650 2,216 2,110

104

1,9

899

06-10-2006

Baa1

BBB-

2

SBSPBZ

CIA SANEAMENTO BASICO

7,500

03-11-2016

107,500 108,900 3,634 2,951

181

1,8

140

03-11-2006

-

BB+

100

BCOBMG

BANCO SCHAHIN SA

8,680

21-11-2016

100,125 101,375 6,964

--

--

--

50

21-11-2006

B2

-

100

BANPIN

BANCO PINE SA

8,750

06-01-2017

103,500 105,500 7,001 6,041

476

2,0

125

08-02-2010

Ba2

-

100

BRADES

BANCO BRADESCO (CAYMAN)

4,500

12-01-2017

104,950 105,450 2,204 1,980

68

2,1

800

12-01-2012

Baa1

BBB-

200

BANBRA

BANCO DO BRASIL (CAYMAN)

3,875

23-01-2017

103,350 103,950 2,338 2,070

75

2,1

500

23-11-2011

Baa2

-

200

VALEBZ

VALE OVERSEAS LIMITED

6,250

23-01-2017

109,950 110,400 1,726 1,534

22

2,1

1250

21-11-2006

Baa2

A-

2

RAIZBZ

RAIZEN ENERGY FINANCE

7,000

01-02-2017

109,700 110,550 2,580 2,217

88

2,1

400

26-01-2007

Baa3

BBB

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

3,500

06-02-2017

102,200 102,400 2,504 2,415

107

2,2

1750

06-02-2012

Baa1

BBB-

2

SANBBZ

BANCO SANTANDER BRAS CI

4,625

13-02-2017

104,500 105,100 2,602 2,341

99

2,2

1350

13-02-2012

Baa2

BBB-

200

GOLLBZ

GOL FINANCE

7,500

03-04-2017

103,250 105,350 6,049 5,143

372

2,2

84

19-10-2007

B3

-

2

TAM

TAM CAPITAL INC

7,375

25-04-2017

104,550 105,850 5,410 4,869

341

2,2

298

10-12-2007

-

BB-

100

BRFSBZ

SADIA OVERSEAS LTD

6,875

24-05-2017

--

--

--

--

--

--

160

24-05-2007

Baa3

BBB-

100

GGBRBZ

GTL TRADE FINANCE INC

7,250

20-10-2017

111,950 112,900 3,044 2,734

101

2,7

871

22-10-2007

-

BBB-

100

CAIXBR

CAIXA ECONOMICA FEDERAL

2,375

06-11-2017

97,450 98,130 3,263 3,023

128

2,9

1000

05-11-2012

Baa2

-

150

USIM

USIMINAS COMMERCIAL LTD

7,250

18-01-2018

108,000 111,500 4,562 3,463

161

2,9

180

18-01-2008

Ba2

BB+

100

JBSSBZ

JBS FINANCE II LIMITED

8,250

29-01-2018

105,050 106,100 4,504 0,852

110

0,3

900

29-07-2010

Ba3

BB

100

PETBRA

PETROBRAS INTL FIN CO

5,875

01-03-2018

108,550 108,950 3,170 3,050

113

3,0

1750

01-11-2007

Baa1

BBB-

2

BCOBMG

BANCO BMG SA

8,000

15-04-2018

105,400 106,400 5,620 5,198

376

3,0

278

15-04-2011

B1

B

200

MRFGBZ

MARFRIG HOLDING EUROPE B

8,375

09-05-2018

104,100 105,100 7,047 6,733

471

2,9

725

09-05-2011

B2

B+

200

CIMTUP

CIMENTO TUPI SA

9,750

11-05-2018

99,500 102,000 9,917 8,853

737

2,1

150

11-05-2011

-

B

2

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

7

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 20 de outubro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO> Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Preços indicativos de 20-10-14 @ 17:00.

ID

Emitente

Cupão Maturidade

Bid

Offer Yield

(Bid)

Yield

(offer)

Spread

Bench

Duration

Amt. Outs.

(mm)

Data

Emissão

Moody´s S&P

Min. Piece

(m)

Brazilian Corporates USD (cont.)

BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,250 05-06-2018 113,500 115,750 3,264 2,656 59 3,2 234 05-06-2008 Baa3 BBB- 100 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 109,500 110,250 3,568 3,360 128 3,2 1000 04-06-2008 Baa2 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 8,375 10-12-2018 118,650 119,350 3,489 3,324 99 3,5 577 10-12-2003 Baa1 BBB- 1 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 7,875 15-03-2019 115,700 116,050 3,949 3,869 140 3,8 2750 11-02-2009 Baa1 BBB- 2 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 101,400 102,090 4,033 3,867 134 4,0 300 03-05-2012 Baa3 BBB- 150 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 110,800 111,450 3,926 3,781 121 4,0 1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6,875 30-07-2019 108,650 109,600 4,822 4,609 199 4,0 1000 30-07-2009 - BBB- 100 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5,625 15-09-2019 113,000 113,700 2,767 2,625 -5 4,3 1000 15-09-2009 Baa2 A- 2 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6,875 21-09-2019 104,350 105,450 5,842 5,590 291 4,1 750 21-09-2009 Ba1 BB+ 100 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6,625 25-09-2019 111,700 115,000 3,984 3,299 61 4,2 281 25-09-2009 - BBB 100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 112,700 113,350 3,896 3,761 107 4,2 750 29-09-2009 Baa2 - 100 OASCBZ OAS INVESTMENTS GMBH 8,250 19-10-2019 95,800 96,740 9,321 9,076 636 4,0 875 19-10-2012 B1 BB- 200

BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 107,200 108,000 8,176 7,988 525 3,8 300 05-11-2009 B2 - 100

USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 89,550 92,850 12,742 11,792 905 3,7 275 09-11-2012 - BB- 200 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 113,350 114,050 4,140 4,002 118 4,4 639 24-11-2009 - BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,750 20-01-2020 106,400 107,000 4,370 4,245 142 4,5 2500 30-10-2009 Baa1 BBB- 2 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 109,450 110,150 5,287 5,141 232 4,3 1150 20-01-2010 Baa3 - 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 109,200 109,900 4,036 3,895 107 4,5 500 22-01-2010 Baa2 BBB- 100 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 114,300 114,740 4,194 4,107 127 4,4 220 28-01-2010 Baa3 BBB- 100 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 105,150 106,800 7,467 1,736 198 0,3 300 29-10-2009 - BB- 100 MAGGBZ REARDEN G HOLDINGS EINS 7,875 30-03-2020 102,750 104,500 6,960 6,282 648 0,4 400 30-03-2010 B1u BB 100 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 106,700 107,500 6,401 6,233 332 4,4 400 08-04-2010 Ba1 - 100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 108,500 109,100 4,436 4,317 140 4,7 1000 15-04-2010 Baa3 - 100

ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,000 21-04-2020 -- -- -- -- 492 0,5 73 21-10-2009 Baa3 BBB 100

BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 108,750 109,890 6,579 6,343 341 4,3 500 23-04-2010 Ba3 B- /* 100 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 113,850 115,050 5,550 5,315 238 4,3 300 27-04-2010 Ba2 - 100

FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 7,500 04-05-2020 -- -- -- -- -- -- 0 04-05-2010 WR BB+ 100

MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 105,850 106,750 7,019 5,382 550 0,5 775 04-05-2010 B2 B+ 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 110,350 111,950 4,847 4,536 159 4,5 400 07-05-2010 Baa3 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 117,000 120,200 4,335 3,761 76 4,6 205 24-06-2005 - BBB 100 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 107,000 107,700 4,113 3,981 96 4,9 1000 12-01-2010 Baa2 BBB- 100 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 98,100 100,500 10,062 9,503 648 4,2 250 16-07-2010 B2 - 100 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 107,800 108,800 3,964 3,777 75 4,9 612 16-07-2010 Baa1 BBB+ /*- 100

GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 102,600 103,750 8,419 8,063 593 3,1 158 20-07-2010 - B- 2

CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 101,350 102,300 6,214 6,018 299 4,7 1200 21-07-2010 Ba1 BB+ 100

BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 103,250 104,350 8,154 7,919 487 4,4 250 05-08-2010 B2 - 100

VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 106,550 107,150 3,390 3,281 19 5,1 1000 15-09-2010 Baa2 A- 2 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 96,150 97,130 6,280 6,078 294 4,9 1787 15-09-2010 Ba1 BB+ 100 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 103,700 105,350 5,244 4,115 371 1,1 350 16-12-2010 - BB+ 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 101,700 102,350 5,052 4,931 169 5,2 660 05-10-2010 Baa3 - 100 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 105,550 106,950 4,856 4,603 137 5,1 1600 16-08-2010 Baa2 - 100 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 105,050 106,135 4,803 4,608 136 5,2 1250 23-09-2010 Baa3 - 100 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 104,100 104,950 5,099 4,943 170 5,2 646 23-09-2010 Ba2 BB 100 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 111,600 112,400 4,596 4,458 121 5,1 500 27-01-2011 Baa3 - 200 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,375 27-01-2021 103,205 103,750 -- -- 143 5,2 5250 27-01-2011 Baa1 BBB- 2 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 104,450 105,650 4,915 4,698 145 5,2 1250 01-10-2010 NR BBB- 100 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 6,750 03-03-2021 110,000 111,500 1,752 0,727 15 1,3 118 03-03-2011 Ba1 BB+ 150 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 113,250 117,100 4,371 3,742 46 5,3 340 05-04-2010 Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 103,350 103,950 5,135 5,028 175 5,4 1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 107,700 108,550 3,315 2,765 208 1,4 323 20-04-2011 Ba2 BB 150 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 106,200 107,250 6,738 6,092 530 1,5 500 03-06-2011 - BB- 200 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 103,000 103,800 5,611 5,420 282 4,7 1313 18-11-2010 Baa3 - 100 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 101,300 101,850 5,524 5,429 206 5,6 1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 105,950 106,750 5,193 5,063 167 5,7 1050 21-06-2011 Baa3 - 200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 101,600 102,150 4,116 4,028 62 6,1 2250 11-01-2012 Baa2 A- 2 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 102,450 103,100 5,460 5,352 194 5,8 1500 26-05-2011 Baa3 - 200 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 104,700 105,750 6,550 6,373 296 5,5 775 02-02-2012 Ba1 - 200

OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 93,050 94,250 6,979 6,759 334 5,8 1500 10-02-2012 Ba2 BB+ 200

BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 104,450 105,150 5,018 4,907 148 5,9 1100 01-03-2012 Baa2 - 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 102,350 103,050 5,262 5,149 171 6,0 1250 19-03-2012 Baa3 - 200

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 20 de outubro de 2014

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO> Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Preços indicativos de 20-10-14 @ 17:00.

ID Emitente Cupão Maturidade Bid Offer Yield

(Bid) Yield (offer) Spread Bench Duration Amt. Outs. (mm) Data

Emissão Moody´s S&P

Min. Piece (m) Brazilian Corporates USD (cont.)

GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 102,400 103,100 4,493 4,384 94 6,2 300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 99,810 100,750 5,406 5,253 180 6,0 500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 108,650 109,850 4,520 4,342 87 6,1 750 06-06-2012 Baa3 BBB- 200 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 106,650 107,450 4,126 4,008 54 6,2 500 15-06-2012 Baa3 BBB 2 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 103,850 105,500 4,525 4,276 80 6,3 143 26-06-2012 Baa3 BBB 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 101,450 102,200 5,269 5,152 165 6,2 1375 06-08-2012 Baa3 - 200 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 95,900 97,450 6,417 6,160 264 6,2 800 28-09-2012 Ba1 - 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 93,520 94,400 4,866 4,727 120 6,7 1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 93,900 94,900 5,059 4,901 136 6,6 1000 31-10-2012 - BBB- 200 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 90,850 91,330 4,890 4,813 127 6,7 500 05-11-2012 Baa2 - 150 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 94,100 95,250 4,635 4,457 91 6,7 875 16-11-2012 Baa2 - 200 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 103,350 104,050 5,365 5,262 169 6,4 750 19-06-2012 Baa3 BB 200 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 99,850 100,600 5,146 5,037 141 6,7 1870 13-11-2012 Baa3 - 200 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 127,550 129,450 5,845 5,707 73 10,6 800 15-01-2004 Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 113,350 114,650 5,795 5,700 70 11,7 2500 21-11-2006 Baa2 A- 2 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 114,250 115,550 5,790 5,701 69 12,4 1750 10-11-2009 Baa2 A- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,875 20-01-2040 104,100 105,300 6,540 6,446 143 12,0 1500 30-10-2009 Baa1 BBB- 2 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,750 27-01-2041 102,800 103,900 6,525 6,439 141 12,3 2250 27-01-2011 Baa1 BBB- 2 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 103,150 104,100 6,987 6,910 188 11,9 1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 100,350 101,400 7,094 7,006 198 11,7 750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 104,150 105,900 6,787 6,652 162 12,1 850 26-06-2012 Baa3 BBB 200 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 98,450 99,700 5,737 5,646 61 13,9 1500 11-09-2012 Baa2 A- 2 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 103,550 104,800 5,535 4,520 406 1,2 405 21-01-2011 Ba1 NR 2 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 99,000 101,250 -- -- 533 0,2 170 23-01-2007 - BB- 100 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 87,250 91,000 10,077 9,652 472 10,0 200 05-04-2006 B3 - 100 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 99,650 101,300 8,657 8,034 669 2,2 250 05-04-2012 - BB 200 REDEM REDE ENERGIA SA 11,125 Perp -- -- -- -- 4757 2,2 497 02-04-2007 Ca - 2 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 102,800 103,600 2,443 1,381 132 0,7 325 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 88,150 90,200 8,013 7,821 285 12,0 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 101,150 102,200 6,165 4,967 481 0,9 750 14-09-2010 Baa3 BBB 100 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,375 Perp 100,900 102,000 6,388 5,202 500 0,9 700 04-10-2010 Baa3 BBB- 100 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 101,950 103,200 6,877 -- 534 0,9 285 07-10-2010 Ba3 - 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 103,400 104,050 8,675 8,568 496 5,8 1750 20-01-2012 - BB- 200 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 103,450 104,350 4,824 3,954 367 1,0 500 05-11-2010 Ba2 BB 100 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 113,750 115,000 5,755 5,526 239 4,8 1500 20-10-2009 Ba1 - 100

Brazilian Corporates EUR

BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 103,200 104,400 1,878 0,938 98 3,4 750,000 20-01-2011 Baa2 BBB- 100 VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 5,250 28-04-2017 109,000 109,750 1,572 1,286 42 3,4 303,505 28-04-2010 Baa3 BBB 50 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 105,100 106,350 2,287 1,855 80 3,4 750,000 15-09-2010 Baa2 BBB- 50 OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 103,350 104,000 3,969 3,751 261 3,4 750,000 15-12-2010 Ba1 BB+ 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 4,875 07-03-2018 108,650 109,150 2,185 2,039 82 3,4 1250,000 09-12-2011 Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 110,400 110,750 1,249 1,151 -8 3,4 750,000 24-03-2010 Baa2 A- 50 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 104,200 104,800 2,244 2,105 54 3,4 1300,000 01-10-2012 Baa1 BBB- 100 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,875 07-03-2022 115,350 116,000 3,476 3,384 115 3,4 600,000 09-12-2011 Baa1 BBB- 100 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 108,750 109,290 2,555 2,486 25 3,4 750,000 10-07-2012 Baa2 A- 100 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,250 02-10-2023 105,100 105,800 3,574 3,484 125 3,4 700,000 01-10-2012 Baa1 BBB- 100

Mexican PEMEX USD USD UST Actives

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 15-03-2015 101,250 102,150 8,644 -- -580 3,4 1490 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 110,850 111,350 2,369 2,223 131 3,4 2484 21-01-2009 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 121,950 124,200 2,806 2,339 105 3,4 1937 25-09-2009 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 113,300 115,150 3,278 2,929 141 3,4 995 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 110,900 111,500 3,539 3,438 172 3,4 2962 30-09-2010 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 107,150 107,690 3,740 3,658 175 3,4 2097 07-09-2012 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 118,950 119,800 5,126 5,067 244 3,4 2749 10-02-2006 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 117,750 118,650 5,254 5,198 234 3,4 3000 30-09-2011 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 104,900 105,800 5,175 5,117 214 3,4 2745 07-09-2012 A3 BBB+ 10

Mexican PEMEX EUR EUR Benchmarks

PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 110,050 110,300 0,700 0,570 24 3,4 850 05-08-2004 A3 BBB+ 10 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 -- -- -- -- 21 3,4 1000 08-10-2009 A3 BBB+ 50 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 123,500 124,600 2,844 2,736 49 3,4 1000 24-02-2005 A3 BBB+ 10

Petroleos de Venezuela USD

PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 4,900 28-10-2014 -- -- -- -- 5839 0,0 3000 28-10-2009 - - -PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 -- -- -- -- -- -- 3000 17-02-2011 - -

-Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 20 de outubro de 2014

Equipas e Contactos:

He ad o f Sale s & Trading

Nuno Correia

LB

+351 21 381 6276

+351 96 253 6292

ncorreia@banifib.pt

Marke t Inte llige nce

Luís Sepúlveda

LB

+351 21 380 5401

lsepulveda@banifib.pt

Equity De sk

David Nunes

LB

+351 21 389 3348

+351 96 398 2940

dnunes@banifib.pt

José Afonso

LB

+351 21 389 3303

+351 96 680 9505

jafonso@banifib.pt

Miguel Moedas

LB

+351 21 380 5475

+351 96 227 9683

mmoedas@banifib.pt

Pedro Henriques

LB

+351 21 389 3308

+351 96 692 2785

phenriques@banifib.pt

Fixe d Inco me Trading

Luís Ribeiro

LB

+351 21 389 3339

+351 96 171 8019

lribeiro@banifib.pt

Nelson Costa

LB

+351 21 389 3334

+351 96 518 4180

ncosta@banifib.pt

Fixe d Inco me Sale s & Distributio n De sk

Luís Sepúlveda

LB

+351 21 380 5401

lsepulveda@banifib.pt

Nuno Belchior

LB

+351 21 389 3310

+351 96 308 0283

nfigueirinhas@banifib.pt

Sandra Penha

LB

+351 21 381 6226

+351 92 590 2021

spenha@banifib.pt

Banif Trade r

Frederico Xavier da Costa

LB

+351 21 380 5416

+351 96 174 9484

fcosta@banifib.pt

Gonçalo Peixoto

LB

+351 21 381 6222

gspeixoto@banifib.pt

Guilherme Cabrita

LB

+351 21 381 6228

gcabrita@banifib.pt

Jorge Gomes

LB

+351 21 381 6232

jcgomes@banifib.pt

Miguel Moedas

LB

+351 21 380 5475

+351 96 227 9683

mmoedas@banifib.pt

Lisbo a (LB)

Banif – Banco de Inve stime nto

Avenida 24 de Julho, nº 98

1200-870 Lisboa – Portugal

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

segunda-feira, 20 de outubro de 2014

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