BOLSAS DESTAQUES COMMODITIES. 31 de Janeiro de 2019

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COMMODITIES

BOLSAS

B3: Caixa vai abrir capital de seguros, cartões, loterias e gestora

Impacto: Marginalmente Positivo.

Bradesco: Números do 4T18

Petrobras: Cia vende Pasadena por US$ 562 milhões

Vale: Desdobramentos do acidente

Impacto: Neutro

DESTAQUES

Índices Mundiais Último % dia % mês % ano data

IBOVESPA (Brasil) 96.996 1,42% 10,36% 10,36% 30/01/2019

S&P 500 (EUA) 2.681 1,55% 6,95% 6,95% 30/01/2019

IPC (México) 43.631 -0,16% 4,78% 4,78% 30/01/2019

STOXX 600 (Europa) 358 -0,07% 6,10% 6,10% 08:32:15

FTSE 100 (Reino Unido) 6.964 0,33% 3,51% 3,51% 08:32:27

DAX (Alemanha) 11.173 -0,08% 5,82% 5,82% 08:32:27

CAC 40 (França) 4.980 0,10% 5,26% 5,26% 08:32:15

NIKKEI 225 (Japão) 20.773 1,06% 3,79% 3,79% 04:15:02

SHANGAI (China) 2.585 0,35% 3,64% 3,64% 06:30:01

ASX 200 (Austrália) 5.865 -0,37% 3,87% 3,87% 04:07:19

Metais Último % dia % mês % ano data

Minério de Ferro (USD/ton.) 79,2 4,10% 12,20% 12,20% 30/01/2019

Cobre (USd/lb.) 278,2 0,51% 5,72% 5,72% 08:37:18

Ouro (USD/t oz.) 1.326,7 0,85% 3,03% 3,03% 08:37:26

Prata (USD/t oz.) 16,1 0,96% 3,47% 3,47% 08:37:23

Platina (USD/t oz.) 821,0 0,59% 2,55% 2,55% 08:35:30

Paládio (USD/t oz.) 1.331,0 1,11% 11,18% 11,18% 08:35:52

Energia Último % dia % mês % ano data

Petróleo Brent (USD/bbl.) 61,9 0,39% 15,04% 15,04% 08:36:05

Petróleo WTI (USD/bbl.) 54,1 -0,20% 18,37% 18,37% 08:37:27

Gasolina (USd/gal.) 139,0 0,59% 6,78% 6,78% 07:55:10

Gás Natural (USD/MMBtu) 2,9 1,86% 1,96% 1,96% 08:36:53

Etanol (USD/gal.) 1,3 47% -16% -16% 30/01/2019

Agrícolas Último % dia % mês % ano data

Milho (USd/bu.) 380,5 -0,20% 1,47% 1,47% 08:35:36

Soja (USd/bu.) 923,5 0,27% 3,18% 3,18% 08:36:45

Café Robusta (USD/MT) 1.527,0 0,00% 0,13% 0,13% 08:33:03

Café Arábica (USD/bag) 144,8 -0,31% 2,88% 2,88% 30/01/2019

Açúcar (USd/lb.) 12,7 1,04% 5,24% 5,24% 08:33:59

Boi Gordo (USd/lb.) 128,1 0,20% 1,43% 1,43% 30/01/2019

Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos

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B3: Caixa vai abrir capital de seguros, cartões, loterias e gestora

O presidente da Caixa Econômica Federal, Pedro Guimarães, afirmou que pretende fazer a abertura de capital (IPO) de quatro subsidiárias até junho do próximo ano. A listagem deve ser feita na B3, e em Nova York. Na conta do executivo, estão a unidade de seguros, cartões, loterias e gestão de recursos, sendo que duas delas devem ir a mercado ainda neste ano. De acordo com o executivo, o motivo para a listagem em Nova York é elevar o nível de governança da empresa. Guimarães afirmou que a ideia não é fazer um IPO de 30%, 40% ou 50% desses ativos, e que prefere vender uma fatia menor. Depois de um ano, um ano e meio do IPO, fazemos a segunda “pernada”. O motivo para fazer a abertura de capital aos poucos é que o executivo quer atrair investidores pessoa física ao negócio.

Impacto: Marginalmente positivo. Estamos observando uma janela bastante positiva do mercado acionário, que tende a favorecer as operações de emissões de ações. Acreditamos que o volume de negócios deverá continuar a crescer ao longo de 2019. A estrutura de capital das empresas ainda está com um passivo elevado, o que também pode aumentar a procura por ofertas subsequentes (follow-on) para equilibrar a relação de alavancagem financeira. Esse aumento nos volumes de capital na bolsa é algo que deve beneficiar os números da B3 nos próximos trimestres. Seguimos com uma perspectiva otimista (no médio/longo prazo) para os ativos de renda variável. Ainda vemos outras empresas com alto potencial de realizar uma oferta pública nesses próximos 12 meses..

ÍNDICES LOCAIS

BM&F

Índices Locais Último % dia % mês % ano data

IBOV (Ibovespa) 96.996 1,42% 10,36% 10,36% 30/01/2019 IBrX (Ibrx 100) 40.231 1,37% 10,25% 10,25% 30/01/2019 IMOB (Imobiliário) 893 0,48% 9,73% 9,73% 30/01/2019 INDX (Industrial) 16.978 0,99% 12,47% 12,47% 30/01/2019 IFNC (Financeiro) 11.293 0,57% 11,51% 11,51% 30/01/2019 ICON (Consumo) 3.850 1,18% 13,24% 13,24% 30/01/2019

IMAT (Materias básicos) 3.405 2,53% 8,14% 8,14% 30/01/2019

IEE (Energia Elétrica) 55.634 0,63% 12,92% 12,92% 30/01/2019

UTIL (Utilidade Pública) 6.524 0,30% 18,88% 18,88% 30/01/2019

IFIX (FI Imobiliário) 2.398 0,21% 1,98% 1,98% 30/01/2019

IGC (Gov. Corp.) 14.399 1,56% 9,72% 9,72% 30/01/2019

IGC-NM (Novo Mercado) 2.964 1,91% 8,82% 8,82% 30/01/2019

ITAG (Tag Along) 20.610 1,40% 9,60% 9,60% 30/01/2019

IDIV (Dividendos) 5.329 0,92% 12,85% 12,85% 30/01/2019

EMPRESAS

BRASIL

Indicadores Último % dia % mês % ano data

BRL (R$/US$) 3,680 1,21% 5,46% 5,46% 30/01/2019

Selic 6,50% 12/12/2018

P/L Ibovespa (atual) 21,7x

-P/L Ibovespa (proj. 12 meses) 12,1x

-DI Jan 21 7,14% 3 p.p. -22 p.p. -22 p.p. 30/01/2019

DI Jan 23 8,33% 8 p.p. -20 p.p. -20 p.p. 30/01/2019

CDS 5 anos (em p.b.) 169 0 p.p. -38 p.p. -38 p.p. 08:47:15

Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos Mercado Futuro Ibovespa

Participante Comprado Vendido Líquido 1 Dia 1 mês

Bancos 10.375 3.355 7.020 35 -1.655

Investidor Estrangeiro 108.281 261.051 -152.770 -1.695 -8.981

Fundos 325.606 182.685 142.921 217 11.698

Pessoa Física 6.055 1.400 4.655 1.575 790

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www.guideinvestimentos.com.br Bradesco: números do 4T18

Hoje, antes da abertura do mercado, o Bradesco reportou seu resultado financeiro do 4º tri de 2018 (4T18). O Bradesco registrou lucro líquido ajustado de R$ 5,830 bilhões (+6,6% T/T e +19,9% A/A), vindo ligeiramente acima da projeção do mercado de R$ 5,780 bilhões (+1% R/E). O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROAE) atingiu 19,7% no trimestre (+0,7 p.p. T/T e +1,7 p.p. A/A). Esse crescimento do lucro reflete o bom desempenho operacional, impulsionado pela boa performance da margem financeira (+6,6% T/T e +6,1% A/A) e do comportamento das despesas com PDD (+4,9% T/T e -31,8% A/A), além do desempenho positivo das receitas de prestação de serviços (+3,9% T/T e +4,0% A/A) e resultados com operações de seguros, previdência e capitalização (+6,0% T/T e 13,1% A/A). O comportamento das despesas operacionais, além do crescimento da carteira de crédito, também demonstra o bom direcionamento e controle dos gastos. Tais fatores ainda contribuíram para a melhora do índice de eficiência operacional (-1,7 p.p. T/T e – 6,0p.p. A/A), o que sinaliza a boa gestão do atual management para melhorar a rentabilidade do banco.

Entre os principais destaques:

• Margem financeira: a evolução da margem financeira se deve à maior eficiência na gestão de ativos e passivos da Organização e crescimento do volume médio nos negócios. Vale notar: todas as linhas (Intermediação de Crédito, Seguros e ALM / Outros), contribuiu com a boa performance da margem financeira de juros;

• A despesa de PDD: o leve aumento da PDD é justificado pelo aumento da carteira de crédito. Em comparação ao 3T17, a forte redução da despesa de PDD (Expandida) está relacionada à melhora da qualidade da carteira de crédito e menores despesas com impairment de ativos financeiros.

• Resultado da Intermediação Financeira: o aumento (+7,0% T/T e +25,8% A/A) do resultado de IF reflete (1) as Operações de Seguro, Previdência e Capitalização, diante do aumento do faturamento, justificado principalmente pela evolução nos produtos de “Vida e Previdência; (2) e performance das Receitas de Prestação de Serviços – relacionadas aos maiores volumes de operações, refletindo a maior oferta de produtos e serviços aos clientes e aos ganhos de sinergia que capturamos com a aquisição do HSBC Brasil;

• Despesas Operacionais (+5,1% T/T e +3,9% A/A): (1) o aumento das despesas de Pessoal (+4,4% T/T e +7,1% A/A), reflete os efeitos dos acordos coletivos de 2018/19 (reajuste de 5%), e maiores despesas com processos trabalhistas e PLR; além das (2) Despesas Administrativas (+5,9% T/T e +1,0% A/A), reflexo do maior volume de negócios e serviços e maiores despesas com propaganda e publicidade, relacionadas ao posicionamento institucional e maiores investimentos em tecnologia. Ainda assim vale destacar as sinergias provientes da aquisição do HSBC Brasil e a estratégia de otimização dos pontos de atendimento, que beneficiaram os números de BBDC4;

• Índice de Inadimplência acima de 90 dias: Pelo 7º tri consecutivo a inadimplência apresentou redução (-0,1 p.p. T/T e -1,2 p.p. A/A), refletindo a melhor qualidade das novas safras e os ajustes nos processos de concessão e recuperação de crédito. Todos os segmentos apresentaram melhora no índice desde o início de 2018, com destaque para os segmentos de micro, pequenas e médias empresas e de pessoas físicas, que foi beneficiado também, pela alteração do mix da carteira realizado ao longo dos últimos períodos. Vale notar que o cenário segue positivo para o crescimento da carteira de crédito, que evoluiu 7,8% A/A e 1,6% T/T, com destaque para as operações com pessoas físicas, que evoluíram 11% A/A e 4,6% T/T. Já Micro, Pequenas e Médias Empresas avançaram 3,2% T/T e 10,1% A/A; enquanto Grandes Empresas seguem apresentando tendências de retração (-1,5% T/T e +4,5% A/A).

Impacto: Marginalmente Positivo. O Bradesco superou a expectativa do mercado, impulsionado pelos aumentos das receitas, controle das PDDs e, expansão da carteira de crédito do banco, além da continuidade da tendência de queda da inadimplência. Vale ressaltar que o banco superou grande parte do seu guidance para 2018 (Carteira de Crédito Expandida, Margem Financeira, Prestação de Serviços, Despesas Operacionais e PDD).

Para 2019, acreditamos na melhora da qualidade da carteira de crédito, que deve impulsionar a rentabilidade do banco. A expectativa é ainda de: (i) uma maior redução das despesas com PDD; (ii) estabilidade dos níveis de inadimplência; e (iii) continuidade da recuperação da carteira de crédito. Conforme temos comentado, vemos bastante espaço para a continuidade de resultados fortes dos grandes bancos, mesmo em um ambiente de manutenção da taxa de juros.

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Petrobras: Cia vende Pasadena por US$ 562 milhões

A Petrobras fechou contrato com a Chevron, para venda da refinaria Pasadena, no Texas (EUA), por um valor total de US$ 562 milhões. O negócio encerra a presença da companhia brasileira no setor de refino no exterior. Dos US$ 562 milhões envolvidos na transição, a Chevron pagará US$ 350 milhões pelo valor das ações e US$ 212 milhões de capital de giro.

A compra do ativo pela Petrobras ocorreu em 2006, quando a estatal adquiriu a participação de 50% da belga Astra Oil, por US$ 360 milhões. A partir do ano seguinte, começaram os desentendimentos entre as duas sócias sobre a expansão da refinaria e, em 2008, a Astra exerceu sua opção de venda (put option). A Petrobras assumiu o controle da integralidade da refinaria e, ao fim do processo, desembolsou US$ 1,249 bilhão à Astra. Além disso, entre 2006 e 2013, investiu outros US$ 685 milhões em melhorias operacionais, manutenção, paradas programadas e segurança, saúde e meio ambiente. Desde a compra da unidade, em 2006, a Petrobras fez uma série de baixas contábeis por perdas por redução ao valor recuperável do ativo (impairment) que totalizaram US$ 530 milhões - sendo US$ 160 milhões em 2008, US$ 147 milhões em 2009 e US$ 223 milhões em 2012.

O processo de venda da refinaria de Pasadena foi aberto em fevereiro de 2018. Na ocasião, a Petrobras America contratou a Evercore para auxiliá-la no processo. A estatal brasileira destacou que a conclusão da transação está sujeita ao cumprimento de condições precedentes usuais, tais como a obtenção das aprovações pelos órgãos antitruste dos Estados Unidos e do Brasil e o valor final da operação está sujeito a ajustes de capital de giro até a data de fechamento da transação

Impacto: Marginalmente Positivo. Apesar do valor de venda da refinaria de Pasadena ser consideravelmente inferior aos investimentos feitos pela Petrobras, em sua aquisição, a venda é positiva para a estatal. Isto porque vai em linha com o Plano de negócios e gestão 2019-2023 (faz parte do Programa de Parcerias e Desinvestimentos da Petrobras que prevê a otimização do portfólio) da Cia. contribuindo para o processo de desalavancagem financeira e melhora da estrutura de capital.

Com a venda de Pasadena, a Petrobras conclui sua saída integral do setor de refino no exterior. Depois de investir bilhões de dólares num esforço de internacionalização ao longo dos anos 2000, a estatal brasileira já se desfez de boa parte dos ativos adquiridos na década passada, incluindo suas refinarias na Argentina e Japão. Desde 2015, em resposta a sua crise financeira, a estatal já levantou US$ 4,6 bilhões com alienações no exterior, sem incluir o valor a ser recebido por Pasadena. Além do setor de refino, a petroleira também tem adotado um movimento de saída de seus principais mercados de distribuição de combustíveis na América do Sul.

Vale: desdobramentos do acidente

A Vale deseja antecipar as indenizações às vítimas do rompimento da barragem de Brumadinho, por meio da existência de referências de valores nos tribunais que possibilitam o pagamento antecipado dessas indenizações. Essa antecipação é a segunda etapa de um processo em que a Vale trabalha depois do anúncio do fechamento de dez barragens em Minas Gerais, que tem custo estimado em R$ 5 bilhões. No dia de ontem, as cotações do minério de ferro subiram quase 5%, reflexo da paralização da operação nos locais próximos às barragens que virão a ser desativadas. Mais: a divulgação dos resultados referentes ao 4T18 da mineradora foram adiados pela companhia, para não tirar o foco das operações de resgate em Brumadinho.

Impacto: Neutro. Ainda é difícil mensurar o contágio do acidente para a imagem da Vale. Os investidores, portanto, devem continuar a adotar maior cautela com relação à empresa. No curto prazo, os papéis da mineradora deverão continuar pressionados e extremamente voláteis, reflexo dos danos de imagem e provisões para pagamento de multas e indenizações. Mais: o rompimento da barragem poderá atrasar também as concessões e licenças ambientais nas operações do Brasil. Há também o eminente risco de novos processos de investidores nos EUA, e rebaixamento da classificação de crédito por parte de agências de risco. Ainda assim, ressaltamos que há fôlego financeiro da Vale, apesar do bloqueio de recursos. Vale notar: no 3T18, a Vale contava com um caixa próximo de US$ 6 bi (~ R$ 23 bilhões). Depois da forte queda das ações, grande parte dos impactos já parecem precificados. Vamos

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AGENDA ECONOMICA

PARTICIPAÇÃO DOS INVESTIDORES

Saída de Recursos: Os investidores estrangeiros resgataram R$ 1,698 bilhões na B3 no pregão da última segunda-feira (28). Naquele dia, o Ibovespa fechou em baixa de -2,29%, aos 95.444 pontos, refletindo o rompimento da barragem da Vale, em Brumadinho, MG. Mesmo com o resultado do dia 28, o saldo estrangeiro na Bolsa em janeiro está positivo em R$ 1,605 bilhões.

Fonte: MCM Consultores. Elaboração: Guide Investimentos

STOCK GUIDE

Confira também nosso Guia de Ações (aqui) TIPO DE INVESTIDOR (R$MM)

SALDO

Janeiro Acumulado no ano Participação Por Invest. Janeiro 28/01/2019* Inves. Estrangeiro -1.698 1.605 1.605 46,07% Institucional 1.152 1.448 1.448 30,46% Pessoa Física 508 -359 -359 18,26% Instit. Financeira 25 98 98 4,30% Emp. Priv/Publ 14 -2.764 -2.764 0,90% Outros 0 -29 -29 0,01%

*Os dados são divulgados com três dias de defasagem Fonte: B3; Realização: Guide Investimentos

Hora País Evento Período de Referência Atual Projeções do Mercado Anterior

31/jan

08:00 Brasil Índice de Confiança Empresarial (ICE) Jan - -

09:00 Brasil PNAD Contínua (Taxa de Desemprego %) Dez - 11.6%

10:30 Brasil Nota à Imprensa: Política Fiscal (Resultado Primário - R$ bi) Dez - -15.6b

11:30 Brasil Leilão Tradicional (LTN e NTN-F) - - -

06:55 Alemanha Taxa de Desemprego Jan - 5.0%

08:00 Z. do Euro Taxa de Desemprego (%) Dez - 7.9%

PIB (QoQ % a.s.) 4Q A - 0.2%

PIB (YoY %) 4Q A - 1.6%

11:30 EUA Índice de Custo do Emprego 4Q 0.7% 0.8%

11:30 EUA Renda Pessoal (MoM % a.s.) Dez 0.5% 0.2%

Gasto Pessoal (MoM % a.s.) Dez 0.3% 0.4%

Gasto Pessoal Real (MoM % a.s.) Dez - 0.3%

Deflator do PCE (MoM % a.s.) Dez - 0.1%

Deflator do PCE (núcleo MoM % a.s.) Dez 0.2% 0.1%

Deflator do PCE (núcleo YoY %) Dez - 1.9%

12:45 EUA Chicago PMI Jan 60.0 65.4

23:45 China PMI Industrial Jan - 49.7

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PROVENTOS

Data "com" Data "ex" Ticker Nome Tipo Valor Líq. % Yield Data Pgto.

28/12/2018 02/01/2019 BEES3 Banestes AS JCP R$ 0,016951 0,41% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 BEES4 Banestes AS JCP R$ 0,016951 0,40% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 ITUB3 Itau Unibanco Dividendos R$ 0,015000 0,05% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 ITUB4 Itau Unibanco Dividendos R$ 0,015000 0,04% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 SMLS3 Smiles Fidelidade SA JCP R$ 0,125595 0,29% 15/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 SAPR4 Sanepar JCP R$ 0,290291 2,65% - 28/12/2018 02/01/2019 SAPR3 Sanepar JCP R$ 0,263901 1,54% - 28/12/2018 02/01/2019 SAPR11 Sanepar JCP R$ 1,676547 2,76% - 28/12/2018 02/01/2019 BIDI4 Banco Inter SA JCP R$ 0,076926 0,19% 15/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 MGLU3 Magazine Luiza SA JCP R$ 0,503799 0,27% 31/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 BRAP3 Bradespar SA JCP R$ 0,497679 1,74% 31/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 BRAP4 Bradespar SA JCP R$ 0,547447 1,76% 31/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 SULA3 Sul America SA JCP R$ 0,117162 - 18/04/2019 28/12/2018 02/01/2019 SULA4 Sul America SA JCP R$ 0,117162 - 18/04/2019 28/12/2018 02/01/2019 SULA11 Sul America SA JCP R$ 0,351487 1,25% 18/04/2019 28/12/2018 02/01/2019 MULT3 Multiplan JCP R$ 0,100101 0,40% 31/05/2019 28/12/2018 02/01/2019 TOTS3 Totvs JCP R$ 0,068000 0,24% 09/05/2019 28/12/2018 02/01/2019 LCAM3 Unidas JCP R$ 0,167169 0,43% 11/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 ENBR3 EDP - Energias do Brasil SA JCP R$ 0,615507 4,34% - 28/12/2018 02/01/2019 JSLG3 JSL SA JCP R$ 0,131730 1,81% - 28/12/2018 02/01/2019 ABCB4 Banco ABC Brasil SA JCP R$ 0,458150 2,68% 12/02/2019 02/01/2019 03/01/2019 BBDC3 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,014662 0,04% 01/02/2019 02/01/2019 03/01/2019 BBDC4 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,016129 0,04% 01/02/2019 02/01/2019 03/01/2019 TIMP3 Tim Participacoes SA JCP R$ 0,133448 1,11% 28/01/2019 02/01/2019 03/01/2019 FLRY3 Fleury SA JCP R$ 0,107916 0,54% 18/01/2019 02/01/2019 03/01/2019 LEVE3 Mahle-Metal Leve SA JCP R$ 0,096357 0,37% 21/05/2019 03/01/2019 04/01/2019 HGTX3 Cia Hering JCP R$ 0,210630 0,70% 15/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 EKTR4 Elektro Redes SA JCP R$ 0,623495 3,18% 30/04/2019 04/01/2019 07/01/2019 NEOE3 Neoenergia SA JCP R$ 0,254304 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB3 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,603586 2,27% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB5 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,603586 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB6 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,663945 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN3 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,131030 0,80% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN5 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,144133 0,88% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN6 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,144133 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CGAS3 Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS JCP R$ 0,066296 0,11% 17/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 CGAS5 Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS JCP R$ 0,072926 0,12% 17/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 LAME4 Lojas Americanas SA JCP R$ 0,075077 0,38% 22/04/2019 04/01/2019 07/01/2019 LAME3 Lojas Americanas SA JCP R$ 0,075077 0,50% 22/04/2019 07/01/2019 08/01/2019 BPAC3 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,196254 2,37% 29/03/2019 07/01/2019 08/01/2019 BPAC5 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,196254 2,45% 29/03/2019 07/01/2019 08/01/2019 BPAC11 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,588763 2,36% 29/03/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB3 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,244943 1,02% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB3 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,312303 1,31% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB4 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,269438 1,24% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB4 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,343533 1,58% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB11 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,514381 1,12% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB11 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,655836 1,43% 26/02/2019 31/01/2019 01/02/2019 ITUB3 Itau Unibanco Holding SA Dividendos R$ 0,015000 0,05% 01/03/2019 31/01/2019 01/02/2019 ITUB4 Itau Unibanco Holding SA Dividendos R$ 0,015000 0,04% 01/03/2019 01/02/2019 04/02/2019 BBDC3 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,014662 0,04% 01/03/2019

(7)

5

AGENDA CORPORATIVA

Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos

Data Ticker Nome Evento Observações

02/01/2019 ABCB2 Banco ABC Brasil SA Listaem Ticker: ABCB2 BZ

02/01/2019 ABCB4 Banco ABC Brasil SA Direito de Preferência -

02/01/2019 ODPV3 Odontoprev SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

03/01/2019 TAEE11 Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

03/01/2019 BIDI4 Banco Inter SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

04/01/2019 FIBR3 Fibria Celulose SA Ações Excluídas Exclusão de Ações

08/01/2019 PLAS1 Plascar Participacoes Industriais SA Deslistagem Exclusão de Ações

08/01/2019 GPCP3 GPC Participacoes SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

10/01/2019 SLED4 Saraiva SA Livreiros Editores Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

10/01/2019 CSAB4 Cia de Seguros Alianca da Bahia Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

11/01/2019 CESP6 Cia Energetica de Sao Paulo Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

14/01/2019 POMO2 Marcopolo SA Ações Excluídas -

21/01/2019 FTRT3B Futuretel SA Ações Excluídas -

21/01/2019 FBMC3 Fibam Cia Industrial Ações Excluídas -

21/01/2019 FBMC4 Fibam Cia Industrial Ações Excluídas -

21/01/2019 BGIP4 Banco do Estado de Sergipe SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

21/01/2019 VIVR3 Viver Incorporadora e Construtora SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 25/01/2019 RPMG3 Refinaria de Petroleos de Manguinhos SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

29/01/2019 ABCB2 Banco ABC Brasil SA Ações Excluídas -

31/01/2019 CPFE3 CPFL Energia SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas

(8)

CALENDÁRIO DE RESULTADOS

Empresa Ticker Data Pré ou Pós

Banco Inter BIDI4 23/01/2019 Pré

Cielo CIEL3 28/01/2019 Pós

Santander SANB11 30/01/2019 Pré

Bradesco BBDC4 31/01/2019 Pré

Itaú Unibanco ITUB4 04/02/2019 Pós

Porto Seguro PSSA3 04/02/2019 Pré

Sanepar SAPR11 05/02/2019 Pós

Brasil Agro AGRO3 05/02/2019 Pós

Banco ABC Brasil ABCB4 06/02/2019 Pré

Klabin KLBN11 07/02/2019 Pré

BR Properties BRPR3 07/02/2019 Pós

IRB Brasil Re IRBR3 07/02/2019 Pós

Lojas Renner LREN3 07/02/2019 Pós

Comgás CGAS3 11/02/2019 Pós

BB Seguridade BBSE3 11/02/2019 Pós

São Martinho SMTO3 11/02/2019 Pós

Banrisul BRSR6 12/02/2019 Pré

Biosev BSEV3 12/02/2019 Pós

Rumo RAIL3 12/02/2019 -

Indústrias Romi ROMI3 12/02/2019 -

Duratex DTEX3 13/02/2019 Pré

Totvs TOTS3 13/02/2019 Pós

Banco do Brasil BBAS3 14/02/2019 Pós

Cosan CSAN3 14/02/2019 - Grendene GRND3 14/02/2019 Pós Smiles SMLS3 14/02/2019 - Alpargatas ALPA4 15/02/2019 Pós JHSF Participações JHSF3 15/02/2019 Pré Usiminas USIM5 15/02/2019 Pré Itaúsa ITSA4 18/02/2019 Pós Portobello PTBL3 18/02/2019 Pós Linx LINX3 18/02/2019 Pós Engie EGIE3 19/02/2019 Pós Multiplan MULT3 19/02/2019 Pós

Via Varejo VVAR3 19/02/2019 -

Arezzo ARZZ3 20/02/2019 Pós LOG LOGG3 20/02/2019 - Marfrig MRFG3 20/02/2019 - Taesa TAEE11 20/02/2019 - Ultrapar UGPA3 20/02/2019 - Vale VALE3 20/02/2019 - Weg WEGE3 20/02/2019 Pós

Pão de Açúcar PCAR4 20/02/2019 Pós

B3 B3SA3 21/02/2019 -

CVC Brasil CVCB3 21/02/2019 Pós

Gerdau GGBR4 21/02/2019 Pré

Metalúrgica Gerdau GOAU4 21/02/2019 Pré

Hypermarcas HYPE3 21/02/2019 -

Magazine Luiza MGLU3 21/02/2019 -

Natura NATU3 21/02/2019 -

Suzano SUZB3 21/02/2019 Pós

Tim TIMP3 21/02/2019 Pós

Telefonica Brasil VIVT4 21/02/2019 Pré

Santos Brasil STBP3 21/02/2019 Pós Localiza RENT3 25/02/2019 Pós Trans. Paulista TRPL4 25/02/2019 Pós BR Distribuidora BRDT3 26/02/2019 - Aliansce ALSC3 26/02/2019 Pós Carrefour Brasil CRFB3 26/02/2019 Pós EcoRodovias ECOR3 26/02/2019 Pós Eletropaulo ELPL3 26/02/2019 - Guararapes GUAR3 26/02/2019 - Iguatemi IGTA3 26/02/2019 Pós Marcopolo POMO4 26/02/2019 Pós

Raia Drogasil RADL3 26/02/2019 Pós

AES Tiete Energia TIET11 26/02/2019 Pós

Wiz WIZS3 26/02/2019 Pós

Odontoprev ODPV3 26/02/2019 Pós

Sul América SULA11 26/02/2019 Pós

(9)

CALENDÁRIO DE RESULTADOS

Fleury FLRY3 27/02/2019 - Movida MOVI3 27/02/2019 - Burger King BKBR3 27/02/2019 Pós Ambev SA ABEV3 28/02/2019 Pré BRF BRFS3 28/02/2019 Pré CCR CCRO3 28/02/2019 - Copasa CSMG3 28/02/2019 - Gafisa GFSA3 28/02/2019 Pós Gol GOLL4 28/02/2019 Pré Cia Hering HGTX3 28/02/2019 Pós Petrobras PETR4 28/02/2019 Pré MRV MRVE3 07/03/2019 Pós Embraer EMBR3 08/03/2019 Pré Direcional DIRR3 11/03/2019 Pós

M. Dias Branco MDIA3 11/03/2019 -

Iochpe-Maxion MYPK3 11/03/2019 -

São Carlos SCAR3 11/03/2019 Pós

Vulcabras Azaleia VULC3 11/03/2019 Pós

Minerva BEEF3 12/03/2019 -

Multiplus MPLU3 12/03/2019 -

Tenda TEND3 12/03/2019 -

Braskem BRKM5 13/03/2019 -

SLC Agrícola SLCE3 13/03/2019 -

Terra Santa Agro TESA3 13/03/2019 Pós

Mills MILS3 13/03/2019 Pós

Marisa Lojas AMAR3 14/03/2019 Pós

Azul AZUL4 14/03/2019 Pós

Positivo POSI3 14/03/2019 Pós

Tupy TUPY3 14/03/2019 -

Valid VLID3 14/03/2019 Pós

Estacio ESTC3 14/03/2019 Pós

Mahle-Metal Leve LEVE3 18/03/2019 Pós

Alliar AALR3 19/03/2019 -

Energisa ENGI11 19/03/2019 -

Tegma TGMA3 20/03/2019 Pós

Anima ANIM3 20/03/2019 -

B2W BTOW3 20/03/2019 Pós

Eneva ENEV3 20/03/2019 -

JSL JSLG3 20/03/2019 -

Lojas Americanas LAME4 20/03/2019 Pós

Lopes Brasil LPSB3 20/03/2019 Pós Randon RAPT4 20/03/2019 Pós Cyrela CYRE3 21/03/2019 Pós EzTec EZTC3 21/03/2019 - Qualicorp QUAL3 21/03/2019 - Tecnisa TCSA3 21/03/2019 - Cesp CESP6 22/03/2019 -

Ser Educacional SEER3 22/03/2019 -

Eletrobras ELET6 25/03/2019 -

Equatorial EQTL3 25/03/2019 -

Light LIGT3 25/03/2019 -

CSN CSNA3 26/03/2019 -

Omega Geração OMGE3 26/03/2019 -

Hermes Pardini PARD3 26/03/2019 -

Bradespar BRAP4 28/03/2019 - CPFL Energia CPFE3 28/03/2019 Pós Copel CPLE6 28/03/2019 Pós Even EVEN3 28/03/2019 - Helbor HBOR3 28/03/2019 Pós JBS JBSS3 28/03/2019 - Unidas LCAM3 28/03/2019 - Oi OIBR3 28/03/2019 -

Renova Energia RNEW1

1 28/03/2019 - Sabesp SBSP3 28/03/2019 - Alupar ALUP11 29/03/2019 - Cemig CMIG4 29/03/2019 - Kroton KROT3 29/03/2019 - IMC MEAL3 29/03/2019 -

Notre Dame Intermedica GNDI3 01/04/2019 -

(10)

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