Commodities
são produtos básicos padronizados. A palavra deriva do inglês e
significa “mercadoria”. É usado para designar bens sem diferenciação (por não
possuírem valor agregado), e são habitualmente extraídas da natureza. Sendo
assim, podemos considerar as commodities como matérias-primas produzidas em
grande escala com baixo grau de industrialização, propensas à transformação e
que apresentam nível de negociação global.
As commodities são de grande importância e influência na economia mundial.
Negociadas em Bolsa, são suscetíveis à oscilação de mercado e os preços, além de
sofrerem pressões relacionadas aos fundamentos inerentes a cada produto, e
relação de oferta e demanda, também sofrem influência das oscilações cambiais.
Os principais tipos de commodities negociadas em Bolsa são: agrícolas, minerais,
financeiras e energéticas. As que derivam da natureza, podem ser classificadas
em dois grupos: Softs (agrícolas) e Hard (metais preciosos e setor industrial).
O mercado futuro de commodities (que é um mercado de risco, como o de
ações) oferece excelente oportunidade para diversificar carteira e pode ser
produto para o portfólio de investidores de diversos perfis (de moderado a
agressivo), podendo ser instrumento para operações de curto, médio ou longo
prazo, e também para hedgers (produtores ou indústrias processadoras) que
precisam se proteger das flutuações de preços. Assim como o mercado de ações,
tem mercado de opções de contratos futuros e a vantagem de se entrar
comprado ou vendido com alavancagem—que é opcional, e sem taxa adicional.
Os contratos futuros são negociados com margens de garantia, portanto não é
preciso ter o valor integral do contrato para se efetuar uma compra ou venda.
Neste relatório você acompanha os comentários sobre os principais contratos de
commodities negociados na BM&F (Café, Boi gordo, Milho, Soja e Petróleo) e seus
respectivos negociados no mercado internacional, com informações que podem
ajudar na tomada de decisão. Conheça o mercado futuro de commodities e
descubra novas possibilidades de investimento!
Assista: http://youtu.be/pyJPjetKxO8
Links úteis:
Pesquisa de margens:
http://www.bmfbovespa.com.br/MargemTeorica/
MargemTeoricaMaxima.aspx?Idioma=pt-br
Horários de negociação:
http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/regulacao/
horarios-de-negociacao/derivativos.aspx?Idioma=pt-br
Calendário de Vencimentos:
http://www.bmfbovespa.com.br/shared/
iframe.aspx?altura=3600&idioma=pt-br&url=www.bmf.com.br/bmfbovespa/
pages/boletim1/bd_manual/calendarioMercadosAgropecuarios1.asp
Acompanhe os comentários e oportunidades em tempo real através do Canal
XPTV e Pregão Ao Vivo e semanalmente o programa XP Rural, e o relatório
Panorama Mensal, na página de commodities.
Para mais informações, entre em contato com seu assessor de investimentos.
CAFÉ –ICF
/
Mas que sessão mais sem emoção para o café ontem! Aliás, o mercado como um todo estava bem difícil: baixa liquidez e muita lentidão nas movimentações, sem
altera-ções nos fundamentos. A sessão se mostrou lenta, mas com predominância negativa, embora tenha ensaiado um repique para cima, mercado não teve força para romper
topo nem perder suporte, deixando o mercado completamente lateral, indefinido.
Depois de corrigir grande parte da exagerada alta que apresentou este ano, mercado oscila muito perto de resistência de canal de baixa de prazo mais curto, e parece
estar consolidando suporte na região em torno de 166,00/ 168,00. Em zona de indefinição, sugerindo consolidação de suporte, mercado precisa de notícia ou de atuação
de fundos em qualquer uma das pontas para acionar movimentação mais expressiva, seja para cima ou para baixo. Na BM&F a resistência (fraca) mais próxima está em
216,50 e acima disso, 217,95 que se rompido pode atrair alta mais forte. Para baixo, 212,80 e 211,90. Suporte mais relevante em 204,50.
Para o vencimento maio, em NY, para cima 177,55 e para baixo, 173,55.
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro (Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
U14
(Setembro)
Último Preço 217,00 Abertura 219,00 Máxima
219,00
Mínima
217,00
Variação
Pontos
0,40-
Ajuste
218,15
301.463
Negócios
6,00
Contratos
Negociados
6,00
Tendência
lateral/
baixa
Resistências
216,5
217,95
223
225,5
231,8
234,9
Suportes
213,3
212,6
209,5
207,3
204,5
200
Hedger:
R$ 6.689,70
R$ 3.344,85
Margens
R$ 5.574,75
Especulador:
DayTrade:
CAFÉ - BM&F
CAFÉ –KC
/
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro (Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(K) Maio
(X) Novembro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
K14 (maio) Último Preço 175,8
Abertura 171,15 Máxima
177,55
Mínima
166
Variação
Pontos
5,25
Ajuste
176,4
Negócios
Contratos
Negociados
18.719
Tendência
lateral/
queda
Resistências
177,55
180,45
182,4
184,35
185,1
187,9
Suportes
173,65
172,05
169,5
166
164,1
161,8
Intraday
Inicial
$8.107,00
$10.133,75
$8.107,00
CAFÉ - ICE Futures
Café NY tem 37500 libras, cotado em Centavos de Dólar/libra
Margens
Posição
$10.133,75
Intraday
Manutenção
Manutenção de
Posição
BOI GORDO - BGI
/
Os preços seguem firmes, mas alguns frigoríficos sinalizam melhora no posicionamento das escalas de abate, sinal de que maior oferta ocorreu no decorrer do dia. Isso
não muda o cenário e a situação ainda não está confortável, especialmente para os frigoríficos de porte menor. Mercado atacadista com recuo nos preços, e vale lembrar
que para a segunda quinzena do mês isso já é esperado. Em virada de mês os preços tendem a se firmar por causa do aumento do consumo. Graficamente, na Bolsa ainda
bem destoado da realidade do mercado físico. O desafio é encontrar o timing para atuar e pegar uma boa movimentação corretiva dos preços.
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro
(Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
K14
(Março)
Último Preço 126,3
Abertura 126,19 Máxima
126,69
Mínima
125,9
Variação
Pontos
0,10+
Ajuste
126,32
18.934.159
Negócios
63
Contratos
Negociados
455
Tendência
baixa
Resistências
118,2
118,4
118,61
119
119,35
119,5
Suportes
117,43
117,05
116,74
116,6
116,25
115,7
Hedger:
R$ 1.636,03
R$ 818,02
Os pontos acima referem-
se ao vencimento Maio,
BGIK14
BGI - BOI GORDO BM&F
Margens (BGIK14)
R$ 1.363,36
Especulador:
DayTrade:
Contrato de BGI tem 330 arrobas, cotado em R$/arroba.
Ind. Boi Gordo a vista 127,71 -0,06 e a prazo 128,11 -0,32 prazo médio 28 (2)
Preço Max vista 0,24 Preço Min vista 0,00 Preço Max prazo 0,00 Preço Min
MILHO - CCM
/
Mercado físico ontem bem travado, ofertas recuaram e compradores também não mostram apetite para fazer subir preço. Compradores ainda preferindo milho no
diferi-do. Milho de fora do estado ainda sofrendo com preços dos fretes. Mercado de milho está aberto, como a prévia mostrou hoje, indicador pode subir um pouco. Então
esse é o único dado que pode dar um rumo no mercado, dado que o indicador está a 31,97 e o futuro 31,15.
Vendas têm se acumulado na região de perto de 31,30 e precisa de um bom fluxo para romper, encontrando outra resistência em 31,45. Acima disso, stops de vendidos
podem fazer o mercado disparar rapidamente. Em Chicago, mercado acomodado, bastante lateral. Correção do trigo reflete no milho e a valorização do dólar pode
pres-sionar algumas commodities. Os dados do USDA que serão divulgados na próxima segunda-feira, dia 31 segue no radar do mercado.
Consenso parece mostrar que a área de plantio de milho deve ser um pouco menor, enquanto para soja um pouco maior. Previsão de clima levemente mais quente deve
exercer influência nas cotações após o dia 31. Ucrânia embarcando trigo normalmente saiu do radar especulativo de curto prazo do mercado.
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro(Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(K) Maio
(X) Novembro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
H14
(Março)
Último Preço 0
Abertura
0
Máxima
0
Mínima
0
Variação
Pontos
0,01-
Ajuste
30,57
0
Negócios
0
Contratos
Negociados
0
Tendência
lateral/
queda
Resistências
31,25
31,45
31,6
31,9
32,15
32,45
Suportes
31
30,91
30,86
30,51
30,15
30,02
Hedger:
1155,924
DayTrade:
577,962
Ind. Milho a vista 31,88 -0,09 e a prazo 32,22 -0,12
MILHO - BM&F
Contrato CCM tem 450 sacas de 60kg, cotado em R$/saca
MILHO CHICAGO—ZC
/
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro(Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(Letra)Mês Vencimento
Vcto
K14 (Maio) Último Preço 490'0
Abertura
493'4
Máxima
494'4
Mínima
489'2
Variação
Pontos
-3'2
Ajuste
491'2
Negócios
Contratos
Negociados
35,856
Tendência
lateral/ alta
Resistências
486 3/4
488 2/4
489 2/4
491
493 1/4
500
Suportes
485
483 1/4
481 2/4
480 1/4
478 2/4
476 1/4
Intraday
Inicial
$1.750,00
$2.362,50
$1.750,00
Margens
Posição
$2.362,50
Intraday
Manutenção
Manutenção Pos.
SOJA - ZS
e SJC
/ Soja CBOT
Sessão de alta para as cotações da soja ontem, mercado começa a se posicionar diante da proximidade da divulgação do relatório de estoques trimestrais e intenção de
plantio a serem divulgados no dia 31, segunda-feira. Para trigo e milho a sessão foi de perdas mas nada muito expressivo.
Vcto
K14 (Maio) Último Preço 31,47
Abertura
31,34
Máxima
31,6
Mínima
31,31
Variação
Pontos
0,0551+ Ajuste
31,4815
9.463.419
Negócios
83
Contratos
Negociados
290
Tendência
alta
Resistências
31,53
31,62
31,66
31,74
31,88
32,03
Suportes
31,44
31,33
31,26
31,22
31,08
31,08
SOJA - Espelho CME - SJC
Margens
Vcto
K14 (Maio) Último Preço 1402'2 Abertura 1399'0 Máxima
1408'0
Mínima
1388'4
Variação
Pontos
+2'4
Ajuste
1401'2
Contratos
Negociados
60,342
Tendência
alta
Resistências
1430
1434
1436
1439 3/4
1446
1453
Suportes
1426
1421
1418
1416
1409 2/4
1409 3/4
Intraday
Inicial
$2.500,00
$3.375,00
$2.500,00
SOJA - Chicago Borad of Trade (CBOT/CME) - ZS
Manutenção Pos
Margens ZS (cheio)
$3.375,00
Intraday
PETRÓLEO CME Group - WTI
/
(F) Janeiro
(N) Julho
(G) Fevereiro (Q) Agosto
(H) Março
(U) Setembro
(J) Abril
(V) Outubro
(Letra)Mês Vencimento
Em dia de divulgação de estoques os contratos futuros de petróleo operam em leve alta, embora os fatores que exerçam influência sobre as cotações não definam uma
direção única para o preço da commodity. A amenização das tensões políticas na Ucrânia somado a possibilidade de aumento de estoques pode manter os preços
pressionados para baixo. A agenda econômica dos EUA (Encomendas de bens duráveis) também deve trazer volatilidade para as cotações.
Vcto
K14 (Maio) Último Preço -
Abertura
99.43
Máxima
100.25
Mínima
98.80
Variação
Pontos
-.41
Ajuste
99.19
1.778.939
Cts aberto
dia ant.
6
Contratos
Negociados
217,013
Tendência
lateral/ alta
Resistências
99,6
100
100,3
100,95
101,1
101,55
Suportes
99,1
98,8
98,55
98,3
98
97,8
Margens WTI/ BM&F
Hedger:
R$ 4.157,32
R$ 2.078,66
CL/ CBOT
Inicial DT
$1.612,00
Posição
$3.224,00
R$ 3.464,43
Especulador:
DayTrade:
PETRÓLEO
Manutenção Pos.
$4.030,00
Disclosure
/
Análise
/
William Alves Analista, CNPI [email protected]Disclosure
/
1. O atendimento de nossos clientes pessoas físicas e jurídicas (não institucionais) é realizado por agentes de investimento. Todos os agentes de investimento que atuam através da XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos Corretora”) encontram-se devidamente registrados na Comissão de Valores Mobiliários. A relação completa de agentes de investimento da XP Investimentos Corretora pode ser consultada no site http:// www.cvm.gov.br > Agentes Autônomos > Relação dos Agentes Autônomos contratados por uma Instituição Financeira > Corretoras > XP Investimentos e no site http://www.xpi.com.br, da XP Investimentos. Na forma da legisla-ção da CVM, o agente autônomo de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores. O agente de investimento é um intermediário e depende da autorizalegisla-ção prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro.
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6. Os instrumentos financeiros discutidos neste relatório podem não ser adequados para todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A rentabilidade de instrumentos financei-ros pode apresentar variações, e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futufinancei-ros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste relatório em relação a desempenhos futuros. A XP Investimentos Corretora se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
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8. A Ouvidoria da XP Investimentos Corretora tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. Para contato, ligue 0800 722 3710.
9. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: www.xpi.com.br. 10. Inexistem situações de conflitos de interesses entre a XP Investimentos e a utilização desse produto.
11. Essa operação foi executada seguindo conceitos da Análise Técnica como: tendência, suporte, resistência, candles, volume, médias móveis entre outros. Essas ferramentas visam a identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, sempre com utilização de “stops” para limitar possíveis perdas.”
12. Este produto é indicado, sobretudo, a investidores cujo perfil haja sido definido como Moderado-agressivo, Agressivo, de acordo com a Política de Suitability empregada pela XP Investimentos.
13. Commoditie é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
