ITAPEMIRIM CONSOLIDADO /10/2015

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ITAPEMIRIM CONSOLIDADO 2015-10-30

30/10/2015

RISCO DE MERCADO

Mandato

Benchmark

PL Calculado PL Informado VaR/BVaR Limite PI Status Stress Stress %

CONSOLIDADO ( 21D - 252) - 67,954,042.05 67,950,821.94 2.67% - (4,734,614.67) (6.97)%

CONSOLIDADO ( VAR RV 21D - 252) - 3,612,864.95 3,612,864.95 8.25% 15.00% -

-CONSOLIDADO ( VAR RF 21D - 252) - 64,341,177.09 64,337,956.99 2.47% 5.00% -

-* Quando o campo Benchmark estiver preenchido, o valor apresentado na coluna VaR/BVaR será o Becnhmark VaR. Caso contrário o valor apresentado será o Value at Risk.

EVOLUÇÃO GRÁFICA

Rating

MtM Inf.

% Crédito Acum.

% Total Acum.

Faixa 1

<= AAA

3,686,745.31

100.00

5.43 Faixa 2

<= AA+

2,379,686.64

64.55

3.50 Faixa 3

<= A+

704,556.66

19.11

1.04 Faixa 4

<= BBB+

204,292.81

5.54

0.30 Faixa 5

<= BB+

162,543.54

4.41

0.24 -

Sem Nota

123,386.09

3.35

0.18 RISCO DE CRÉDITO

Outros (*)

-

0.00

0.00 Total Crédito Privado

3,686,745.31

*Contempla o financeiro dos Swaps intermediados pela BM&FBovespa e/ou com garantia.

LIMITES POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

Total

Limite

Status

60.00 Total Crédito Privado

Grau Especulativo

5.43

0.38

6.00

1. Este documento é de propriedade exclusiva da Risk Office e somente pode ser reproduzido mediante sua expressa autorização;

2. Este documento tem caráter meramente informativo, cabendo única e exclusivamente ao usuário a responsabilidade por eventuais prejuízos decorrentes da utilização que faça ou venha a fazer das informações nele contidas; 3. O conteúdo deste documento não deve ser entendido e nem interpretado como recomendação e nem garantia de resultados;

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30/10/2015

Ativo

Exposição

Origem

Nota

Agência

Veículo

DPGE_cdi 2,392.03 BCO FIBRA SA brC SP BB TOP RF MODERADO FI RF LP

DPGE_cdi 235.69 BCO FIBRA SA brC SP BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

DPGE_cdi 861.90 BCO FIBRA SA brC SP BB TOP REF DI DPGE 2 FI LP CRED PRIV

DPGE_cdi 718.43 BCO FIBRA SA brC SP NOSSA CAIXA FI TOP RENDA FIXA LP

DPGE_cdi 312.72 BCO FIBRA SA brC SP BB TOP ATIVO PRIVADO FI RF LP CRED

DPGE_cdi 1,343.71 BCO FIBRA SA brC SP BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

DPGE_cdi 1,110.37 BCO MERCANTIL BRASIL SA BR-4 MOODY BB TOP RF MODERADO FI RF LP

DPGE_cdi 900.08 BCO MERCANTIL BRASIL SA BR-4 MOODY BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

DPGE_cdi 905.68 BCO MERCANTIL BRASIL SA BR-4 MOODY BB TOP REF DI DPGE 2 FI LP CRED PRIV

DPGE_cdi 1,605.89 BCO MERCANTIL BRASIL SA BR-4 MOODY NOSSA CAIXA FI TOP RENDA FIXA LP

DPGE_cdi 997.37 BCO MERCANTIL BRASIL SA BR-4 MOODY BB TOP ATIVO PRIVADO FI RF LP CRED

DPGE_cdi 2,077.49 BCO MERCANTIL BRASIL SA BR-4 MOODY BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

DPGE_cdi 1,453.39 BCO INDUSVAL SA RETIRADO MOODY BB TOP RF MODERADO FI RF LP

DPGE_cdi 262.31 BCO INDUSVAL SA RETIRADO MOODY BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

DPGE_cdi 2,200.19 BCO INDUSVAL SA RETIRADO MOODY NOSSA CAIXA FI TOP RENDA FIXA LP

DPGE_cdi 337.76 BCO INDUSVAL SA RETIRADO MOODY BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

DPGE_cdi 7,763.19 BCO INDUSVAL SA RETIRADO MOODY FI BANESTES LIQUIDEZ REFERENCIADO DI

DPGE_cdi 1,369.51 BES INVEST BRASIL SA BCO INVEST brC SP BB TOP RF MODERADO FI RF LP

DPGE_cdi 368.40 BES INVEST BRASIL SA BCO INVEST brC SP BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

DPGE_cdi 882.33 BES INVEST BRASIL SA BCO INVEST brC SP BB TOP REF DI DPGE 2 FI LP CRED PRIV

DPGE_cdi 2,651.13 BES INVEST BRASIL SA BCO INVEST brC SP NOSSA CAIXA FI TOP RENDA FIXA LP

DPGE_cdi 1,420.27 BES INVEST BRASIL SA BCO INVEST brC SP BB TOP ATIVO PRIVADO FI RF LP CRED

DPGE_cdi 2,673.43 BES INVEST BRASIL SA BCO INVEST brC SP BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

AESS12 1,871.16 AES SUL DISTRIBUIDORA GAUCHA brBBB- SP BB TOP RF MODERADO FI RF LP

AESS12 428.84 AES SUL DISTRIBUIDORA GAUCHA brBBB- SP BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

AESS12 2,874.82 AES SUL DISTRIBUIDORA GAUCHA brBBB- SP BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

CEJA12 2,144.76 CIA ENERGETICA JARI CEJA - - BB TOP RF MODERADO FI RF LP

CEJA12 106.78 CIA ENERGETICA JARI CEJA - - BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

CEJA12 5,534.30 CIA ENERGETICA JARI CEJA - - BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

BISA24 1,906.34 BROOKFIELD INCORPORACOES SA Baa2.br MOODY BB TOP RF MODERADO FI RF LP

BISA24 37.90 BROOKFIELD INCORPORACOES SA Baa2.br MOODY BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

BISA24 1,585.96 BROOKFIELD INCORPORACOES SA Baa2.br MOODY BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

CSNA17 4,452.74 CIA SIDERURGICA NACIONAL Baa3.br MOODY BB TOP RF MODERADO FI RF LP

CSNA17 133.94 CIA SIDERURGICA NACIONAL Baa3.br MOODY BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

CSNA17 3,998.44 CIA SIDERURGICA NACIONAL Baa3.br MOODY BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

CSNA15 1,467.50 CIA SIDERURGICA NACIONAL Baa3.br MOODY BB TOP RF MODERADO FI RF LP

CSNA15 529.71 CIA SIDERURGICA NACIONAL Baa3.br MOODY BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

CSNA15 2,387.28 CIA SIDERURGICA NACIONAL Baa3.br MOODY BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

CPCC13 4,382.05 CIA PARTICIPACOES CONCESSOES - - BB TOP RF MODERADO FI RF LP

CPCC13 3,485.41 CIA PARTICIPACOES CONCESSOES - - BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

ENBR14 2,198.84 EDP ENERGIAS BRASIL SA RETIRADO MOODY BB TOP RF MODERADO FI RF LP

ENBR14 2,923.35 EDP ENERGIAS BRASIL SA RETIRADO MOODY BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

USIM16 2,967.57 USINAS SIDERURGICAS MINAS GERAIS SA Ba2.br MOODY BB TOP RF MODERADO FI RF LP

USIM16 160.68 USINAS SIDERURGICAS MINAS GERAIS SA Ba2.br MOODY BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

ATIVOS GRAU ESPECULATIVO

2. Este documento tem caráter meramente informativo, cabendo única e exclusivamente ao usuário a responsabilidade por eventuais prejuízos decorrentes da utilização que faça ou venha a fazer das informações nele contidas; 3. O conteúdo deste documento não deve ser entendido e nem interpretado como recomendação e nem garantia de resultados;

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ITAPEMIRIM CONSOLIDADO 2015-10-30

30/10/2015

Ativo

Exposição

Origem

Nota

Agência

Veículo

USIM16 4,827.53 USINAS SIDERURGICAS MINAS GERAIS SA Ba2.br MOODY BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

NATU25 2,521.21 NATURA COSMETICOS SA RETIRADO FR BB TOP RF MODERADO FI RF LP

NATU25 2,540.24 NATURA COSMETICOS SA RETIRADO FR BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

NATU35 2,817.43 NATURA COSMETICOS SA RETIRADO FR BB TOP RF MODERADO FI RF LP

NATU35 184.41 NATURA COSMETICOS SA RETIRADO FR BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

NATU35 2,835.52 NATURA COSMETICOS SA RETIRADO FR BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

MTBA11 3,664.11 COMPANHIA METRO BAHIA - - BB TOP RF MODERADO FI RF LP

MTBA11 128.22 COMPANHIA METRO BAHIA - - BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

MTBA11 4,333.95 COMPANHIA METRO BAHIA - - BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

ADELIC 22,670.64 BB LEASING SA ARREND MERCANTIL - - BB TOP RF MODERADO FI RF LP

ADELIC 31,962.37 BB LEASING SA ARREND MERCANTIL - - BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

ADELIC 6,268.09 COPEL DISTRIBUICAO SA - - BB TOP RF MODERADO FI RF LP

ADELIC 13,644.01 BB LEASING SA ARREND MERCANTIL - - BB TOP RF MODERADO FI RF LP

ADELIC 19,729.36 BB LEASING SA ARREND MERCANTIL - - BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

DPGE_cdi 549.04 BCO FIBRA SA brB- SP BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

DPGE_cdi 834.81 BCO FIBRA SA brB- SP NOSSA CAIXA FI TOP RENDA FIXA LP

DPGE_cdi 604.89 BCO FIBRA SA brB- SP BB TOP ATIVO PRIVADO FI RF LP CRED

DPGE_cdi 2,114.55 BCO FIBRA SA brB- SP BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

APFD12 209.83 AUTOPISTA FERNAO DIAS SA - - BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

BISA23 40.15 BROOKFIELD INCORPORACOES SA Baa2.br MOODY BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

DPGE_cdi 248.37 BCO FATOR SA BBB-(bra) FR BB TOP REF DI DPGE 2 FI LP CRED PRIV

DPGE_cdi 1,407.38 BCO FATOR SA BBB-(bra) FR NOSSA CAIXA FI TOP RENDA FIXA LP

DPGE_cdi 437.04 BCO FATOR SA BBB-(bra) FR BB TOP ATIVO PRIVADO FI RF LP CRED

DPGE_cdi 568.99 BCO TRICURY SA - - BB TOP REF DI DPGE 2 FI LP CRED PRIV

ADELIC 52,939.24 ALL AMERICA LATINA LOGISTICA SA Baa2.br MOODY BB TOP RF ARROJADO FI RF LP

CHEMICAL VIII FIDC IND 104.54 CHEMICAL VIII FUNDO INVEST DIREITOS Ba1.br MOODY BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

CHEMICAL VII FIDC IND 106.37 CHEMICAL VII FUNDO INVEST DIREITOS Ba1.br MOODY BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

Liquidez

Observado

Acumulado

Limite PI

Status

1 96.27%

96.27%

30.00%

21 0.20%

96.46%

40.00%

Longo

3.54%

100.00%

-CONTROLE DE LIQUIDEZ

ALOCAÇÃO POR SEGMENTO

Segmento

% Total

Mínimo PI

Máximo PI

Status

Renda Fixa

94.68%

0.00%

100.00%

Renda Variável

5.32%

0.00%

30.00%

2. Este documento tem caráter meramente informativo, cabendo única e exclusivamente ao usuário a responsabilidade por eventuais prejuízos decorrentes da utilização que faça ou venha a fazer das informações nele contidas;

3. O conteúdo deste documento não deve ser entendido e nem interpretado como recomendação e nem garantia de resultados; 4. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

5. Os valores informados nos segmentos de imóveis e empréstimos são considerados como parte do total dos recursos garantidores do plano quando verificamos os limites de concentração estipulados na Resolução CMN 3.792.

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/dWD/Z/DKE^K>/K

ϯϬͬKƵƚͬϮϬϭϱ

Evolução do PL

Risco de Mercado

sĂůƵĞͲĂƚͲZŝƐŬ

sĂůƵĞͲĂƚͲZŝƐŬ;йͿ

ϭ͘ϴϭϱ͘Ϯϰϵ͕ϵϱ

Ϯ͕ϲϳϭϯ

Value At Risk

Parâmetros Para Cálculo Do VaR

DŽĚĞůŽ

EşǀĞůĚĞŽŶĨŝĂŶĕĂ

,ŽƌŝǌŽŶƚĞĚĞdĞŵƉŽ

EŽŶͲWĂƌĂŵĞƚƌŝĐ

ϵϱй

Ϯϭ

Patrimônio Líquido

W>ĂůĐƵůĂĚŽ

ϲϳ͘ϵϱϬ͘ϴϮϭ͕ϵϰ

W>/ŶĨŽƌŵĂĚŽ

ϲϳ͘ϵϱϰ͘ϬϰϮ͕Ϭϱ

(em milhões)

ϲϳ͘ϵϱϰ͘ϬϰϮ͕Ϭϱ

W>ĂůĐƵůĂĚŽĂDĞƌĐĂĚŽ

(% sobre PL Calculado)

Distribuição Percentual da Carteira por Fator de Risco

Evolução do VaR

(em milhões)

Evolução de Crédito Privado

Alocação em Renda Variável

(5)

/dWD/Z/DKE^K>/K

ϯϬͬKƵƚͬϮϬϭϱ

Composição do Plano

Book

Valor

BB PREVIDENCIARIO RF IMA B TIT PUBL FI

32.558.080,64

BB RPPS RENDA FIXA PERFIL FIC FI

9.320.351,72

FI CAIXA BRASIL IMA B TP RF LP

7.234.127,82

FI CAIXA BRASIL 2018 IV TP RF

4.339.083,99

BB PREVIDENCIARIO RF TIT PUB IPCA II FI

3.458.033,57

CAIXA FIC ACOES VALOR DIVIDENDOS RPPS

3.443.203,36

BANESTES INSTITUCIONAL RENDA FIXA

2.487.643,67

CAIXA RIO BRAVO FUNDO DE FII

1.193.408,79

BANESTES CAPITAL PROTEGIDO I FIC FI MULT

1.111.108,74

CAIXA FIA BRASIL IBOVESPA

1.056.883,00

Demais carteiras/fundos

1.748.896,64

Participação por Classe de Ativos

Dur. Ativa (du)

Dur. Passiva (du)

30/10/2015 30/09/2015 30/10/2015 31/08/2015

(%)

30/09/2015 30/09/2015

Fatores de Risco

31/08/2015 30/10/2015 31/08/2015

Bolsa

5,32% 10,43% 10,39% - - -

-CDI

5,13% 6,02% 6,05% - - -

-Caixa

10,25% 10,21% 9,77% - - -

-Cotas de Fundos

1,77% 1,75% 1,81% - - -

-Cupom de IGPM

0,05% 0,05% 0,05% 1.082,21 1.100,56 1.121,29 0,00 0,00 0,00

Cupom de IPCA

74,08% 71,28% 71,37% 1.623,37 1.634,49 1.730,37 0,00 0,00 0,00

Cupom de Selic

3,65% 4,03% 3,99% 910,81 957,54 883,71 0,00 0,00 0,00

Dólar

- 5,28% 5,10% - - -

-IGPM

0,05% 0,05% 0,05% - - -

-IPCA

74,08% 71,28% 71,37% - - -

-Pré

0,08% (3,48)% (3,12)% 96,28 100,42 469,40 45,63 11,26 35,82

Selic

3,65% 4,03% 3,99% - - -

(6)

/dWD/Z/DKE^K>/K

ϯϬͬKƵƚͬϮϬϭϱ

Maiores Exposições Consolidado 10+

Basiléia Emissores

Contraparte

MtM Info

MtM Info (%)

SECRETARIA TESOURO NACIONAL

52.966.053,14

77,95

BCO BRASIL SA

856.003,33

1,26

ITAUSA INVESTS ITAU SA

679.031,38

1,00

CTEEP CIA TRANSMISSAO ENERGIA

538.310,22

0,79

BCO SANTANDER (BRASIL) SA

433.704,35

0,64

CETIP SA MERCADOS

411.461,89

0,61

BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA

280.439,94

0,41

BCO BRADESCO SA

276.304,75

0,41

CAIXA ECONOMICA FEDERAL CEF

239.453,07

0,35

GRENDENE SA

199.745,37

0,29

Contraparte

Basiléia

MtM Info

BCO ORIGINAL SA

46,20

6.871,42

BCO TRICURY SA

44,80

568,99

BCO CAIXA GERAL BRASIL SA

34,10

2.133,60

BCO FATOR SA

30,00

2.092,79

BCO BMG SA

26,70

11.070,27

BCO CNH CAPITAL SA

18,20

8.069,94

BCO DAYCOVAL SA

17,80

20.959,50

BCO BTG PACTUAL SA

17,50

129.578,88

BCO SANTANDER (BRASIL) SA

17,50

433.704,35

BANESTES SA BCO ESTADO

17,10

0,00

ITAUSA INVESTS ITAU SA

16,90

679.031,38

BCO INDL BRASIL SA

16,80

4.250,37

BCO BRADESCO SA

16,50

276.304,75

BES INVEST BRASIL SA BCO INVEST

16,30

9.365,06

BCO SOFISA SA

16,30

10.250,00

BCO FIDIS INVEST SA (EX BCO FIAT

16,10

4.267,47

BCO BRASIL SA

16,10

856.003,33

CAIXA ECONOMICA FEDERAL CEF

16,10

239.453,07

BCO FIBRA SA

15,90

9.967,75

BRB BCO BRASILIA SA

15,30

99.224,80

BCO VOTORANTIM SA

15,00

84.068,25

BCO ABC BRASIL SA (EX BCO ABC

14,40

13.299,59

BCO GMAC SA

14,20

11.990,68

BCO SAFRA SA

14,00

118.510,71

BCO PINE SA

13,90

14.156,49

BCO INDL COML SA BICBANCO

13,60

12.246,84

BCO INDUSVAL SA

13,10

12.016,84

(7)

/dWD/Z/DKE^K>/K

ϯϬͬKƵƚͬϮϬϭϱ

Exposição Individual (10+) / Total Ações

Exposições

Deslocamento do Benchmark

Positivos

1 TRPL4 14,90% 0,00% 14,90% 8,82% 2 CTIP3 11,39% 1,17% 10,22% 3,65% 3 ITSA4 12,32% 3,34% 8,98% 0,84% 4 GRND3 5,53% 0,00% 5,53% 2,38% 5 BBSE3 7,76% 2,43% 5,33% 7,21% 6 HYPE3 4,29% 0,88% 3,41% 14,53% 7 CSAN3 3,61% 0,48% 3,13% 22,75% 8 SAPR4 1,98% 0,00% 1,98% (3,85)% 9 VIVT4 3,88% 2,48% 1,40% 9,21% 10 TPIS3 1,39% 0,00% 1,39% (22,09)% Total 67,05% 10,78% 56,27%

Negativos

1 ITUB4 4,33% 10,29% (5,96)% (0,09)% 2 ABEV3 2,15% 7,45% (5,30)% (1,70)% 3 BBDC4 1,99% 6,93% (4,94)% (1,88)% 4 BRFS3 1,11% 4,26% (3,15)% (14,86)% 5 PETR4 1,21% 4,16% (2,95)% 6,49% 6 VALE5 1,06% 3,51% (2,45)% 7,94% 7 PETR3 0,99% 3,41% (2,42)% 9,84% 8 JBSS3 0,93% 3,31% (2,38)% (15,18)% 9 VALE3 0,97% 3,21% (2,24)% 4,96% 10 UGPA3 0,83% 2,92% (2,09)% 0,30% Total 15,57% 49,45% (33,88)%

ATIVO FUNDO IBOVESPA Diferença Rentabilidade

Deslocamento do Benchmark

Positivos

1 Energia Elétrica 16,66% 4,57% 12,09% 2 Serviços Financeiros Diversos 16,98% 7,84% 9,13% 3 Tecidos, Vestuário e Calçados 5,60% 0,26% 5,34% 4 Previdência e Seguros 7,76% 2,43% 5,33% 5 Consumo Não Cíclico / Diversos 4,29% 0,88% 3,41% 6 Água e Saneamento 2,20% 0,76% 1,44%

7 Telefonia Fixa 3,92% 2,61% 1,31%

8 Transporte 2,47% 1,76% 0,71%

9 Construção e Engenharia 1,13% 0,57% 0,56% 10 Bens Industriais / Serviços 0,24% 0,00% 0,24%

Total 61,25% 21,68% 39,57%

Negativos

1 Petróleo, Gás e Biocombustíveis 2,20% 7,57% (5,37)% 2 Bebidas 2,15% 7,45% (5,30)% 3 Intermediários Financeiros 19,80% 24,56% (4,76)% 4 Mineração 2,03% 6,72% (4,69)% 5 Madeira e Papel 1,18% 4,19% (3,01)% 6 Alimentos Processados 5,74% 8,38% (2,64)% 7 Consumo Cíclico / Diversos 1,00% 3,44% (2,43)% 8 Holdings Diversificadas 0,91% 3,15% (2,25)% 9 Consumo Cíclico / Comércio 0,76% 2,64% (1,88)% 10 Material de Transporte 0,76% 2,61% (1,85)%

Total 36,53% 70,70% (34,17)%

ATIVO FUNDO IBOVESPA Diferença

BCO FATOR SA FR BBB(bra) BBB-(bra) Emissão BB TOP ATIVO PRIVADO FI RF LP CRED PRIV

Títulos Privados

(9)

COMPANHIA SANEAMENTO BASICO SP brAA+ brAA- Emissão BB TOP CREDITO PRIVADO FI RF LP

SBSPA9

COMPANHIA SANEAMENTO BASICO SP brAA+ brAA- Emissão BB TOP RF ARROJADO FI RF LP