JESSICA / BPI. Apresentação do Programa. Mar-2017

JESSICA / BPI

Apresentação do Programa

ÍNDICE

1.

Enquadramento

2.

JESSICA no BPI

3.

Requisitos dos Projectos Urbanos

4.

Projectos Apoiados

1. ENQUADRAMENTO



J.E.S.S.I.C.A.

é o acrónimo de "Joint European Support for Sustainable Investment in City Areas” (Apoio Europeu Conjunto ao Investimento Sustentável em Zonas Urbanas)

 Iniciativa da Comissão Europeia, desenvolvida pelo BEI, que aproveita Fundos Estruturais.

 Permite aos países utilizar ajudas recebidas da EU, para realizar investimentos reembolsáveis em

Projectos Urbanos inscritos num plano integrado de desenvolvimento urbano sustentável.

 Baseia-se no princípio de recuperação e reaplicação dos fundos concedidos, não aplicando

1. ENQUADRAMENTO



JHFP - JESSICA Holding Fund Portugal:

– O JHFP é um Fundo de Participações (holding fund) participado pelos Programas Operacionais

Regionais do QREN e pelo Estado (através da DGTF).

– A gestão técnica do JHFP é assegurada pelo BEI.

– O JHFP não aplica fundos directamente nos Projectos.

1. ENQUADRAMENTO



Gestores do Programa JESSICA:

– O BPI apresentou ao BEI uma candidatura para ser gestor de fundos JESSICA, tendo-lhe sido

atribuído um montante de 72.5 MEur de fundos, a aplicar:

• na região Norte (46 MEur)

• na região Centro (8.5 MEur)

• na região do Alentejo (18 MEur)

– Aos restantes gestores do Programa JESSICA foi atribuído um total de 58 MEur a aplicar nas Regiões Norte, Centro e Alentejo (CGD) e Lisboa e Algarve (Turismo de Portugal).

Jessica

no BPI

2. JESSICA NO BPI

2. JESSICA NO BPI



Financiamentos JESSICA no BPI:

– Fundos sob gestão: 72.5 MEur – Co-financiamento BPI: 72.5 MEur

– Total de fundos iniciais: 145 MEur

• Norte = 92 MEur

• Centro = 17 MEur

• Alentejo = 36 MEur

– Em 2016 os fundos disponíveis ao abrigo do Programa

foram reforçados em 60 MEur.

– A selecção dos Projectos compete ao BPI

– Os fundos JESSICA geridos pelo BPI são aplicados

através de financiamentos reembolsáveis, estruturados caso a caso, com prazo mais longo que o tradicional.

ht

tp:

//

ma

pas.ine.pt/

ma

p.pht

ml

2. JESSICA NO BPI



Financiamentos JESSICA no BPI:

– Financiamento estruturado MLP:

• O valor máximo do financiamento é definido em função do perfil de cash-flow e risco do

Projecto.

• O investimento associado ao Projecto Urbano não financiado pelo JESSICA deverá ser

financiado por capitais próprios dos promotores, incentivos e outras fontes de financiamento.

– O Financiamento JESSICA definido para cada projecto tem 2 tranches:

• “Tranche JESSICA”: 50% do Montante Global, financiada com fundos JESSICA.

2. JESSICA NO BPI



Exemplo:

– Investimento total = 100

– Payback do projecto = 18 anos – Perfil de cash-flow (caso base):

-120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Project year $

Free cash flow

Accum. free cash flow Urban Project

2. JESSICA NO BPI



Exemplo:

– Análise do projecto

• Perfil de rentabilidade / cash-flow

• Perfil de risco do projecto

• Outros factores

– Permite definir montante de dívida a alocar ao projecto. Por exemplo:

• Estrutura de capitais = 70 : 30

• Prazo de reembolso = 14 anos (exemplo)

Análise possibilita que o Projecto tenha uma

2. JESSICA NO BPI

 Síntese de Ficha Técnica indicativa dos Financiamentos JESSICA do BPI:

 Entidade pública e/ou privada, promotora de um “Projecto Urbano”

Mutuária

 Tranche JESSICA: 50% do Montante Global (fundos do Programa JESSICA)  Tranche BPI: 50% do Montante Global (co-financiamento do BPI)

Tranches

 A definir em função do projecto

Montante Global

 Tranche JESSICA: Até 14 anos (data limite Out-2031)  Tranche BPI: Até 10 anos

Prazo do financiamento

 A Tranche BPI poderá ter uma carência de capital de até 3 anos e a Tranche JESSICA poderá ter uma carência de capital de até 8 anos.

 Possibilidade de reembolsos crescentes.

Carência e reembolso de capital

 Tipicamente em função do grau de acabamento do Projecto, contra a apresentação de facturas.

2. JESSICA NO BPI

 Síntese de Ficha Técnica indicativa dos Financiamentos JESSICA do BPI (cont.):

 Tranche BPI: De acordo com o pricing do Banco em vigor à data da contratação e as condições de mercado para financiamentos deste tipo.

 Tranche JESSICA: taxa fixa para todo o período.

Pricing

 Condições habituais em financiamentos deste tipo, incluindo mas não limitado a: – Entrada de capitais próprios nos termos acordados

– Satisfação documental

Condições Precedentes

 Este programa é compatível com outros sistemas de incentivos de que a Mutuária possa beneficiar, inclusive para o mesmo Projecto Urbano.

Cúmulo de operações

 Pacote de garantias a definir caso a caso.

2. JESSICA NO BPI



Retomando o exemplo:

– Dívida MLP alocada ao projecto = 70

• Tranche BPI = 35 (50%x70) • Tranche JESSICA = 35 (50%x70) Financiamento MLP Jessica 0 10 20 30 40 50 60 70 80 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Eur Tranche JESSICA Tranche BPI

– Capitais próprios e outros = 30

(incluindo espécie e outras fontes de funding)

Prazo mais longo

do que o

financiamento

bancário

tradicional.

Máximo

14 anos

2. JESSICA NO BPI



Informação relativa aos procedimentos de análise e aos critérios de selecção

utilizados pelo Banco BPI:

– A análise do Banco incide sobre as seguintes componentes:

1. Promotor

– Estratégia de negócio dos Promotores e enquadramento do Projecto naquela – Currículo empresarial/ profissional dos promotores

– Situação económico-financeira dos promotores e outras informações

2. Projecto

– Imóvel, projecto de reabilitação e modelo de negócio a desenvolver – Modelo de gestão

2. JESSICA NO BPI



Informação relativa aos procedimentos de análise e aos critérios de selecção

utilizados pelo Banco BPI:

– A análise do Banco incide sobre as seguintes componentes (cont.):

3. Análise do Projecto e da Operação

– Localização, conceito e racional, concorrência – Capacidade de execução e de gestão

– Capacidade de resiliência do Promotor

– Análise do Business Plan & Benchmark, e desenvolvimento de cenário de sensibilidade – Capacidade de cobertura do serviço da dívida

Os critérios de selecção dos projectos a financiar englobam o cumprimento dos requisitos de financiamento JESSICA e os requisitos de análise de crédito pelo BPI.

2. JESSICA NO BPI



Obrigações de arquivo, reporte de informação e publicitação dos apoios:

– Obrigações de arquivo

– Os promotores têm de organizar e manter disponível um dossier do projecto, que inclua todos os documentos relacionados com o planeamento e a execução do investimento e cedê-lo para consulta pelas entidades envolvidas no Programa JESSICA, quando solicitado.

– Reporte de informação

– Os promotores devem prestar informação numa base semestral e anual sobre a sua actividade ao BPI.

– Publicitação dos apoios

– Os promotores devem seguir as regras aplicáveis em matéria de acções de informação e publicidade ao apoio do Programa JESSICA ao seu Projecto.

Requisitos dos

3. REQUISITOS DOS PROJECTOS URBANOS

Fazer parte de um

plano integrado de

desenvolvimento

urbano

Ter enquadramento nas

tipologias de

intervenção do

respectivo Programa

Operacional

Despesa financiada pela

Tranche JESSICA:

cumprir regras de

elegibilidade de acordo

com FEDER

Apresentar

rentabilidade e exibir

capacidade de geração

de cash-flow

Sustentabilidade e

robustez do modelo

de negócio, dos

promotores, etc…

Tratar-se de um

projecto gerador de

benefícios

económicos e

sociais



Condições a satisfazer para poder beneficiar de financiamento JESSICA

3. REQUISITOS DOS PROJECTOS URBANOS



Fazer parte de um Plano Integrado de Desenvolvimento Urbano Sustentável:

Definição: “Conjunto de medidas interdependentes que visam melhorar de uma forma duradoura as condições económicas, materiais, sociais e ambientais de uma cidade ou de uma zona da mesma”.

Projecto tem de ser enquadrado num dos seguintes tipos de “Plano Integrado de Desenvolvimento Urbano”: – Operações de reabilitação urbana na área de uma SRU;

– "Parcerias para Regeneração Urbana" e "Redes Urbanas para Competitividade e Inovação" aprovados pelos PO Regionais;

– Operações de reabilitação urbana ao abrigo do DL nr. 307/2009 ou outra legislação específica; – Plano Director Municipal, Planos de Urbanização, Planos de Pormenor;

– Outras operações de reabilitação aprovadas por municípios cuja natureza integrada seja formalmente reconhecida pela respectiva CCDR.

3. REQUISITOS DOS PROJECTOS URBANOS



As prioridades de investimento definidas para o Programa em Portugal são:

– Reabilitação e regeneração urbana;

– Eficiência energética e energias renováveis em edifícios existentes;

– Revitalização da economia urbana, especialmente PME e empresas inovadoras;

– Disseminação das tecnologias de informação e da comunicação em áreas urbanas, incluindo redes de banda larga e sem fios.

3. REQUISITOS DOS PROJECTOS URBANOS



Despesas elegíveis

– A “Tranche JESSICA” utiliza fundos estruturais.

– Toda a despesa financiada com fundos estruturais deverá cumprir as regras de elegibilidade dos fundos FEDER / QREN.

– Esta restrição não se aplica à componente de fundos disponibilizados pelo próprio BPI.

3. REQUISITOS DOS PROJECTOS URBANOS



Despesas não elegíveis

– Despesas destinadas à habitação ou alojamento regra geral não são elegíveis.



Despesas destinadas a habitação ou alojamento que são elegíveis

– Exploração turística.

– Eficiência energética e a utilização de energias renováveis em habitações já existentes.

– Equipamentos de apoio social a grupos etários e sociais carenciados, tais como idosos, pessoas portadoras de deficiência, crianças e toxicodependentes.

3. REQUISITOS DOS PROJECTOS URBANOS



Despesas não elegíveis

Aquisição de terrenos e edifícios não é elegível, excepto se em simultâneo:

– Existe uma relação directa entre a compra e os objectivos da operação;

– É apresentada uma declaração de avaliador acreditado que certifique que o preço não excede o valor de mercado;

– Nos 7 anos precedentes, a aquisição do terreno ou edifício não foi objecto de ajuda de subvenções nacionais ou comunitárias.

3. REQUISITOS DOS PROJECTOS URBANOS



Despesas não elegíveis

– Execução de obras por administração directa / determinados tipos de subcontratação

– Despesas não comprovadas por facturas (ou documento com valor probatório equivalente) – Custos indirectos

– Compra de equipamentos em segunda mão – Contribuições em espécie

– Amortizações

– Encargos financeiros

– IVA dedutível e outros impostos, contribuições e taxas – (…)



Portfólio JESSICA -

Caracterização

– Fev/2017

4. PROJECTOS APOIADOS

68 projectos

contratados

287 MEur de

investimento

181 MEur de

financiamentos

31 municípios

abrangidos

1300 postos

de trabalho

18 sectores

de actividade

4. PROJECTOS APOIADOS



Portfólio JESSICA –

Tipologia de Investimento

– Fev/2017

184 MEur

70 MEur

33 MEur

Norte

Alentejo

Centro

Turismo 34% Sector Social 24% Ensino Superior 13% Comércio 10% Serviços 8% Indústria 4% Cultura 4% Restauração 2% Religioso 1% Turismo 35% EE/ER 32% Vinicultura 17% Cultura 10% Religioso 6% Serviços 6% Saúde 37% Comércio 53% Sector Social 4%



Com predominância para o

Turismo…

Presente nos formatos clássicos de

hotelaria mas também nas novas formas de alojamento e exploração turística.

4. PROJECTOS APOIADOS

Design

Palacio Flats

Reabilitação Palácio Condes Azevedo para

Apart. Turísticos

Hotel Vintage

Porto Ribeira

Oporto Tourist

Apartments



... Apoiando projectos premiados e projectos emblemáticos

4. PROJECTOS APOIADOS

Irmandade

dos Clérigos

Hotel Vincci

Porto



... Conciliando a modernidade com a tradição.

4. PROJECTOS APOIADOS

Hotéis

Moov

Winnerlofts

Hotel

Axis Ofir

Lonsdaleite



... E onde a renovação do comércio de base

local também assume um papel relevante.

4. PROJECTOS APOIADOS

bbGourmet

Bolhão

1858

Creative

Loftpuzzle



Incorporando o legado patrimonial e histórico dos edifícios, em

intervenções consentâneas com o seu valor patrimonial.

4. PROJECTOS APOIADOS

Congregados,

SA

Relançamento do antigo Hotel Aliança

Abril 2013 Porto

F2is



No Sector Social – fora dos grandes centros, no apoio à terceira idade...

Misericórdia

da Trofa

4. PROJECTOS APOIADOS

Centro Zulmira

Pereira Simões

Idosos Abril 2013 Barcelos

Misericórdia

de Baião

Centro Social

de Ferreiros

Misericórdia

de Amares

Reabilitação de imóvel devoluto para

criação de clínica médica Abril 2013 Amares

Misericórdia

de Vila Verde

4. PROJECTOS APOIADOS



Na área da Saúde, também fora dos grandes centros…

Misericórdia

Riba de Ave

Misericórdia da

Póvoa de

Lanhoso



…e ainda no apoio a outras valências.

4. PROJECTOS APOIADOS

Misericórdia

de Idanha

Creche e jardim de infância & edifício para arrendamento social Idanha a Nova

Cooperativa

João Paulo II

4. PROJECTOS APOIADOS



Na reabilitação de património cultural…

Misericórdia de

Braga

Irmandade

da Lapa



… e na reabilitação do património religioso.

Confraria do

Bom Jesus

Hotéis

Bom Jesus

Parque Abril 2013 Braga

4. PROJECTOS APOIADOS

Arquidiocese

de Braga

Arquidiocese

de Évora



No ensino superior e em actividades de suporte.

4. PROJECTOS APOIADOS

Porto Business

School

ISMAI

Portela

& Portela



Na recuperação de património arquitectónico e histórico de Évora.

4. PROJECTOS APOIADOS



Na renovação, restauro e criação de unidades hoteleiras no Alentejo.

ÉvoraHotel

Vila Galé

4. PROJECTOS APOIADOS

Pousadas de

Portugal



E em energias renováveis.

Resun

Developments

Helios

Evosol

4. PROJECTOS APOIADOS

4. PROJECTOS APOIADOS



Instalações de associações públicas profissionais.

Ordem dos

Contabilistas

Certificados

Reabilitação de imóvel na baixa do Porto para serviços

Abril 2013 Porto

Ordem

Farmacêuticos



Grandes projectos de recuperação de

instalações industriais abandonadas...

4. PROJECTOS APOIADOS

Cooperativa

Plural

Mar Kayaks

4. PROJECTOS APOIADOS



… entre muitos outros projectos de diversas áreas.

Transportes

Bernardo

Marques

Abril 2013 Reabilitação de edifício para centro

logístico

Guarda

Alfaway

Reabilitação de património histórico

para turismo jovem

Abril 2013 Porto Reabilitação e ampliação do Zoo Santo Inácio Abril 2013 Avintes

Outras

5. OUTRAS INFORMAÇÕES



Datas relevantes:

– 2012 a 2015: período para utilização dos fundos JESSICA na 1ª vaga de projectos financiados. – 2016 a 2021: período de reinvestimento em novos projectos (2ª vaga de projectos financiados). – 2031: Termo máximo do prazo de reembolso dos empréstimos Jessica.

5. OUTRAS INFORMAÇÕES



Exemplos:

– Construção, reformulação e reabilitação de Hotéis, turismo de habitação, pousadas;

– Requalificação de imóveis para actividades comerciais e de serviços, bem como de edifícios com potencial turístico;

– Reabilitação de edifícios com o objectivo de melhoria da eficiência energética dos mesmos;

– Reabilitação de edifícios para a construção de residências sénior, de estudantes, unidades de cuidados continuados de saúde;

– Construção de parques de estacionamento;

– Equipamentos municipais, nomeadamente centros de cultura; espaços multiusos, mercados municipais, auditórios, incubadoras de empresas, etc..

5. OUTRAS INFORMAÇÕES



Informação a obter (indicativo):

– Breve descrição do projecto, incluindo respectivo conceito e abordagem ao mercado. – Breve descrição do imóvel actual e do projecto de reabilitação (quando disponível)

– Identificação e apresentação da sociedade que realizará o investimento e respectiva informação económico-financeira recente (se aplicável).

– Identificação e apresentação da equipa de gestão e da estrutura accionista.

– Valor indicativo de investimento (discriminado pelo menos entre aquisição, construção, estudos e projectos, equipamento e outros).

– Identificação de outras eventuais entidades envolvidas na concretização do Projecto, nomeadamente arquitecto, construtor, fiscalização (quando possível).

– Calendário do projecto.

– Plano de negócios / conta de exploração previsional, bem como pressupostos e elementos qualitativos e quantitativos que sustentem a projecção económico-financeira apresentada.

 Para informações adicionais sobre JESSICA ou marcação de uma reunião de trabalho contactar Banco BPI, SA - Equipa JESSICA.

Região Norte, Centro ou Alentejo Avenida da Boavista, 1117, 5º 4100-129 Porto Tlf.: 226073402 Fax.: 226073494 Email: oen.jessica@bancobpi.pt

5. OUTRAS INFORMAÇÕES