Investor s Day. Reunião Pública Dezembro de 2016

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Investor’s Day

Reunião Pública – Dezembro de 2016

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Disclaimer

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da Brasil Brokers Participações S.A. e suas controladas. Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser depositada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, é feita em relação à exatidão das informações aqui presentes.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura. Os investidores estão avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Brasil Brokers, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Brasil Brokers. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

Finalmente a Brasil Brokers expressamente nega qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões futuras aqui presentes.

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Introdução 04

Estrutura Brasil Brokers 06 Prioridades Estratégicas 11

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Novos Executivos

CEO

CFO

Diretor de Gestão

O Sr. Claudio Hermolin possui carreira executiva construída em empresas de grande porte dos segmentos de construção, incorporação e distribuição de energia, tais como a Calçada Incorporadora e Construtora, PDG Realty, Even, CEMAR e Agenco. O Sr. Claudio Hermolin é engenheiro civil pela PUC-RJ, com pós graduações e cursos de extensão na FGV e na PUC-RJ.

O Sr. Andreas Yamagata atua no mercado imobiliário há mais de 20 anos, com passagens por algumas das mais relevantes empresas do setor, como Gafisa e Cyrela, aonde atuou como Diretor Administrativo Financeiro, Diretor de Negócios e Diretor Regional do Centro Oeste. O Sr. Andreas Yamagata é engenheiro civil pela UFRJ, com pós graduações e cursos de extensão na FIA, Kellog e USC Sol Price.

O Sr. Arnaldo Faissol exerceu diversas funções financeiras em empresas de grande porte nos segmentos de Óleo e Gás, Infraestrutura, Varejo e Distribuição de Energia, tais como a Bravante, Invepar, Inbrands, BR Home Centers, Ponto Frio e Equatorial Energia. Se formou em 1998 em Economia e Finanças pelo IBMEC-RJ.

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Cenário Atual

 Crise política vivida, taxa de desemprego elevada, maior inflação e juros altos levam o setor a um dos momentos mais difíceis de sua história recente.

 Nos últimos meses, notam-se alguns sinais de leve recuperação impulsionados pela melhora dos índices de confiança.

 Melhorias estruturais no país podem abrir espaço para novas ondas de crescimento do mercado endereçável.

Macroeconomia e Confiança

Juros e Crédito

Imobiliário Preços

 O mercado Imobiliário brasileiro tem vivido um dos momentos mais difíceis de sua história recente. O alto volume de distrato e estoques dos incorporadores, a queda da confiança e a escassez de crédito impactaram diretamente a perfomance do setor.

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Cenário Atual

 Em um ambiente de Selic alta, a captação líquida mensal do SBPE é negativa desde janeiro de 2015.  Sem Funding, os bancos tornaram-se mais restritivos nas concessões e as operações ficaram mais caras ao cliente final.

 Nível de Concessão de crédito caiu mais de 50% desde o high de 2014.  Com a queda da Selic, as

condições de Crédito Imobiliário começaram a ser flexibilizadas , movimento que deve continuar em

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Cenário Atual

 Em um ambiente de Selic alta, a captação líquida mensal do SBPE é negativa desde janeiro de 2015.  Sem Funding, os bancos tornaram-se mais restritivos nas concessões e as operações ficaram mais caras ao cliente final.

 Nível de Concessão de crédito caiu mais de 50% desde o high de 2014.  Com a queda da Selic, as

condições de Crédito Imobiliário começaram a ser flexibilizadas , movimento que deve continuar em 2017.

 O ponto máximo do preço dos Imóveis (em termos nominais) se deu em meados de 2014.

 Pelo FipeZap, queda acumulada dos preços está em -2%, enquanto IVG-R aponta queda de -19%.  Últimos meses já apontam estabilidade.

 O “Gap” de percepção de preço e valor entre proprietários e

compradores começa a diminuir.

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Mercado Imobiliário Brasileiro

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VGV Contratado – Mercado Primário

VGV Contratado - Mercado Secundário

56 99 119 115 122 96 280 315 341 296 247 203

 Oportunidades: Apesar da crise econômica enfrentada pelo país, o mercado brasileiro possui enorme potencial. Os números

mais recentes apontam para um VGV Contratado de R$ 40 bilhões no Mercado Primário nos 9M16.

Mais de 8,8 mil unidades comercializadas pela BBRK em 2016 VGV vendido pela BBRK somou mais de R$ 3,7 bilhões em 2016 316 mil unidades em estoque dos incorporadores com VGV potencial de R$ 140 bi R$ bilhões R$ bilhões

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Negócios Complementares

 Oportunidades adicionais: A baixa confiança do consumidor e a escassez de crédito levaram os clientes a buscar alternativas à compra e venda de imóveis nos últimos meses:

 Diante da política mais restritiva dos bancos para concessão de crédito com piora nas condições de financiamento, torna-se ainda mais relevante a consolidação de parcerias para originação de crédito imobiliário.

 Pela primeira vez em 15 anos, o interesse por aluguel é maior do que o de compra, segundo levantamento do portal Zap Imóveis. Em 2000, 14% dos domicílios pesquisados eram alugados. Em 2015, a proporção chegou a 18%. Esse percentual representa 11,6 milhões de unidades alugadas.

 O mercado de consórcio apresentou um crescimento considerável nos últimos anos. Em 2015, o volume total de cartas contempladas superou a marca de 70 mil unidades, gerando mais de R$ 7 bi em créditos disponibilizados.  Com a recessão vivida nos últimos anos e a desvalorização do real, muitos ativos brasileiros tornaram-se atrativos

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Introdução 04

Estrutura Brasil Brokers 11

Prioridades Estratégicas 16

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Parcerias

110

Imobiliárias Parceiras

662

PDVs

48

mil imóveis à disposição

Capilaridade

Força de Vendas

Destaques do Grupo

 A Brasil Brokers consolidou várias empresas do mercado, se posicionando como um dos maiores grupos de intermediação imobiliária do país.

950

funcionários

8 , 7 M i l

Corretores Autônomos Associados

 Atuação em Lançamentos, Prontos, Locações e Crédito Imobiliário;

 17 imobiliárias presentes em 9 estados (47 lojas físicas);  Cerca de 420 pontos de venda;

 Mais de 8 mil corretores associados;  710 funcionários;

 R$ 9,6 bilhões em lançamentos;  R$ 5,2 bilhões em vendas contratadas;

Destaques – LTM(1)_3T16

17

Imobiliárias

9

Estados

47

Lojas

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 Esse posicionamento nos permite ofertar um amplo portfólio de serviços aos nossos clientes, provendo uma experiência única e completa para transações imobiliárias.

Remanescentes

Prontos ou

Usados

Crédito

Aluguel e

Condomínio

Lançamentos

Vendas

Plataforma

Home Services

Serviços Oferecidos

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Ciclo de Negócios

• As receita gerada a partir de negócios correlatos permitirá a Brasil Brokers diversificar suas fontes de geração de receita e caixa em um momento de baixa do mercado imobiliário.

Aumento de

Receitas

Complementares

• Esse tipo de negócio potencializa as vendas de imóveis e o

aumento da base de clientes com relacionamento da Brasil Brokers.

Aumento de Vendas

Potenciais

• Permitirão, ainda, maior

percepção de valor e ampliação da satisfação e dos ganhos de nossos parceiros.

Fidelização da força

de vendas e

parceiros

 Essa diversificação nos permite criar um ciclo virtuoso de negócios para o Grupo e para nossos parceiros, aumentando nosso potencial de receita mesmo em um momento mais difícil de mercado.

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Introdução 04

Estrutura Brasil Brokers 06

Prioridades Estratégicas 11

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Incremento de

Vendas

Outras Fontes de

Receita

Turnaround

Operacional

Fortalecimento do

_Caixa

Todas as iniciativas possuem caráter sustentável e contínuo.

Nossas Prioridades

 A gestão da Companhia definiu 4 macro prioridades estratégicas com objetivo de alavancar os resultados e preservar sua posição de caixa.

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Incremento de Vendas

Outras Fontes de Receita

Turnaround Operacional Fortalecimento do Caixa

Todas as iniciativas possuem caráter sustentável e contínuo.

Incremento de Vendas

 Para alcançar nossos objetivos em relação ao patamar de vendas atual em nosso core business passamos necessariamente pelo foco em Pessoas, Tecnologia e Conhecimento.

Infraestrutura e

Tecnologia

Capacitação e

Fidelização

Inteligência de

Mercado

 Programas de formação e aprimoramento

on-line e presenciais para nossos corretores;  Aproximação das operações de diferentes

segmentos para troca de melhores práticas;  Clube de Vantagens para colaboradores e

autônomos;

 Programas de reconhecimento aos

campeões de vendas.

 Capacidade de processamento;

 Novas ferramentas e funcionalidades para nossa cadeia de vendas;

 Maior controle dos atendimentos e negociações;

 Melhorias em nosso Website e criação de Landinpages.

 Análise sócio demográfica de compradores potenciais;

 Análise dos lançamentos concorrentes, preço e estoques;

 Cases – concorrentes diretos;

 Acompanhamento da esteira de futuros

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Outras Fontes de Receita

 Ainda, a expansão das receitas não originadas no core business é primordial em um momento difícil de mercado e adicionam um componente recorrente ao negócio de intermediação imobiliária.

 Parceria Comercial com os bancos, para originar financiamentos para o mercado secundário;

 Taxa competitiva para o consumidor final.

 Comissão, na cota de

financiamento (LTV) por contrato de financiamento imobiliário originado;

 Estrutura dedicada para

processamento e aprovação de crédito (fast track).

Crédito Imobiliário

Aluguel e Condomínio

Vendas Corporativas

 9 imobiliárias distribuídas 6 estados brasileiros;

 Carteira com 6.000 imóveis, em todas as regiões do país;

 Força de venda com mais de 160 corretores especializados em locação;

 Cross-Selling com as modalidades

de Seguro Fiança e Título de Capitalização.

 Projetos para Shopping Centers;

 Centros Empresariais e Industriais;

 Centros Logísticos e de Distribuição;

 Operações Multi-funcionais;

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Turnaround Operacional

 Sinergias e redução de pessoal administrativo;

 Centralização de estrutura de apoio a venda em SP, RJ e RS;

 Ganhos de produtividade e controle;  Novas Políticas Corporativas;

Concluídas/Em Andamento Frentes de Ação

Pessoas & Processos

Infraestrutura

 Renegociação de aluguéis e redução dos demais custos de ocupação;  Centralização da matriz em uma única

unidade administrativa;

 Encerramento de operações e de lojas pouco rentáveis;

 Contratação centralizada de serviços como Seguros, Limpeza e Impressão;  Novo processo de aprovação de

Redução de Custos – R$ milhões (1)

197,2 244,0

260,0

113,9

~44%

Forecast de C&D para o 4T16

 Diante do cenário extremamente desafiador e ainda incerto de mercado, a gestão da Companhia está dedicada à ajustar sua alavancagem operacional promovendo profundas mudanças na sua estrutura.

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Fortalecimento do Caixa

 Por fim, existe um trabalho intenso de análise por parte de nossas equipes para capturar oportunidades de preservar e fortalecer nosso caixa.

Impostos

Depósitos Judiciais

Capital de Giro

 Mudanças organizacionais para maior eficiência;

 Apoio de consultorias financeiras e jurídicas;

 Reforço da equipe do fiscal visando melhor aproveitamento de créditos;

 Revisão dos prazos e formas de pagamento e recebimento da Companhia;

 Revisão da régua e políticas de crédito e cobrança;

 Reforço da cobrança interna;

 Novas parcerias externas;

 Novo modelo de gestão estratégica de contingências;