LIGHT Energia S.A.
ITR
Demonstrações Financeiras Referentes ao 2º Trimestre de 2018 Parecer dos Auditores Independentes
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS, INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS PARA O TRIMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2018
ÍNDICE
1. CONTEXTOOPERACIONAL ... 10
2. ENTIDADESINVESTIDAS ... 11
3. APROVAÇÃOESUMÁRIODASPRINCIPAISPRÁTICASCONTÁBEISADOTADASNAPREPARAÇÃODASINFORMAÇÕES FINANCEIRASINTERMEDIÁRIAS ... 14
4. CAIXAEEQUIVALENTESDECAIXA ... 17
5. TÍTULOSEVALORESMOBILIÁRIOS ... 17
6. CONCESSIONÁRIAS,PERMISSIONÁRIASECLIENTES ... 17
7. TRIBUTOSARECUPERAR ... 18 8. TRIBUTOSDIFERIDOS ... 19 9. INVESTIMENTOS ... 20 10. IMOBILIZADO ... 24 11. INTANGÍVEL ... 29 12. FORNECEDORES ... 31 13. TRIBUTOSAPAGAR ... 31 14. EMPRÉSTIMOSEFINANCIAMENTOS ... 32 15. DEBÊNTURES ... 36 16. PROVISÕES ... 38 17. CONTINGÊNCIAS... 40 18. BENEFÍCIOSPÓS-EMPREGO ... 43 19. OUTROSDÉBITOS ... 44
20. TRANSAÇÕESCOMPARTESRELACIONADAS ... 44
21. PATRIMÔNIOLÍQUIDO ... 47
22. RECEITALÍQUIDA ... 48
23. CUSTOSEDESPESASOPERACIONAIS ... 49
24. ENCARGOSDEUSODAREDEEENERGIACOMPRADA ... 49
25. RESULTADOFINANCEIRO ... 49
26. CONCILIAÇÃODOSTRIBUTOSNORESULTADO ... 50
27. INSTRUMENTOSFINANCEIROSEGERENCIAMENTODERISCOS ... 50
28. SEGUROS... 60
ATIVO Notas 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
Caixa e equivalentes de caixa 4 273.416 45.255 274.706 53.040
Títulos e valores mobiliários 5 591.570 15.051 593.604 17.384
Concessionárias e permissionárias 6 361.864 262.226 372.168 262.226
Tributos e contribuições 7 5.457 4.080 8.558 7.293
Dividendos a receber 254 254 -
-Serviços prestados 1.503 - 1.503
-Estoques 3.421 3.195 3.421 3.195
Despesas pagas antecipadamente 809 1.994 809 1.994
Outros créditos 2.809 2.337 3.765 3.149
Mútuos a receber 20 - 117.632 - 117.632
TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 1.241.103 452.024 1.258.534 465.913
Rendas a receber swap 27 56.217 4.167 56.217 4.167
Depósitos vinculados a litígios 2.641 2.456 2.641 2.456
Investimentos 9 188.510 188.309 152.841 161.147
Imobilizado 10 1.203.073 1.220.842 1.270.289 1.284.204
Intangível 11 4.014 4.597 4.014 4.597
TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.454.455 1.420.371 1.486.002 1.456.571
TOTAL DO ATIVO 2.695.558 1.872.395 2.744.536 1.922.484
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. LIGHT ENERGIA S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS
EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais)
PASSIVO Notas 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
Fornecedores 12 659.233 559.177 669.140 568.672
Tributos e contribuições 13 3.467 3.775 3.485 4.173
Imposto de renda e contribuição social 13 18.887 38.641 19.228 38.773
Empréstimos e financiamentos 14 242.103 289.554 255.517 302.518
Debêntures 15 262.288 302.082 262.288 302.082
Rendas a pagar - Swap 27 - 962 - 962
Obrigações estimadas 5.576 4.622 5.576 4.622
Benefícios pós-emprego 18 41 19 41 19
Outros débitos 19 40.482 20.166 40.510 20.166
TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 1.232.077 1.218.998 1.255.785 1.241.987
Empréstimos e financiamentos 14 800.151 25.400 825.421 52.500
Debêntures 15 156.429 191.288 156.429 191.288
Tributos diferidos 8 190.673 179.384 190.673 179.384
Rendas a pagar - Swap 27 7.069 - 7.069
-Provisões 16 4.183 3.532 4.183 3.532
Benefícios pós-emprego 18 - 2.658 - 2.658
Outros débitos 19 10.493 10.793 10.493 10.793
TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.168.998 413.055 1.194.268 440.155
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital Social 21 77.422 77.422 77.422 77.422
Reservas de lucro 25.462 25.462 25.462 25.462
Ajustes de avaliação patrimonial 344.315 352.671 344.315 352.671
Outros resultados abrangentes (3.674) (3.674) (3.674) (3.674)
Prejuízos acumulados (149.042) (211.539) (149.042) (211.539)
TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 294.483 240.342 294.483 240.342
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.695.558 1.872.395 2.744.536 1.922.484
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. LIGHT ENERGIA S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS
EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais)
01.04.2018 a
30.06.2018 01.01.2018 a 30.06.2018 01.04.2017 a 30.06.2017 01.01.2017 a 30.06.2017 01.04.2018 a 30.06.2018 01.01.2018 a 30.06.2018 01.04.2017 a 30.06.2017 01.01.2017 a 30.06.2017 RECEITA LÍQUIDA 22 215.344 448.343 198.194 362.121 225.803 466.428 201.342 368.326 CUSTO DA OPERAÇÃO 23 (127.518) (200.764) (97.000) (126.390) (131.662) (209.023) (100.705) (133.115) Encargos de uso da rede e Energia comprada (106.269) (157.339) (73.784) (81.619) (110.413) (165.598) (77.493) (88.334) Pessoal e Administradores (4.736) (10.064) (6.235) (10.713) (4.736) (10.064) (6.235) (10.713) Materiais (219) (360) (168) (279) (219) (360) (168) (279) Serviços de terceiros (2.385) (4.613) (2.867) (5.855) (2.385) (4.613) (2.864) (5.866) Depreciações e amortizações (13.409) (26.859) (13.515) (26.982) (13.409) (26.859) (13.515) (26.982) Outras (500) (1.529) (431) (942) (500) (1.529) (430) (941) LUCRO BRUTO 87.826 247.579 101.194 235.731 94.141 257.405 100.637 235.211 DESPESAS OPERACIONAIS 23 (4.161) (9.901) (2.755) (4.994) (4.339) (10.262) (2.755) (4.994) Despesas gerais e administrativas (4.218) (7.701) (2.750) (5.784) (4.396) (8.062) (2.750) (5.784) Outras receitas operacionais 57 57 - 795 57 57 - 795 Outras despesas operacionais - (2.257) (5) (5) - (2.257) (5) (5) RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 9 (18.422) (36.111) 44.075 31.876 (23.975) (44.618) 44.869 31.882 LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS 65.243 201.567 142.514 262.613 65.827 202.525 142.751 262.099 RESULTADO FINANCEIRO 25 (72.253) (101.441) (27.582) (76.786) (72.490) (101.769) (27.577) (75.813) Receita 56.976 57.309 6.529 12.747 57.030 57.456 6.829 13.306 Despesa (129.229) (158.750) (34.111) (89.533) (129.520) (159.225) (34.406) (89.119) LUCRO (PREJUÍZO) ANTES DO IR E CSLL (7.010) 100.126 114.932 185.827 (6.663) 100.756 115.174 186.286 Imposto de renda e contribuição social correntes 26 10.410 (34.623) (17.439) (68.422) 10.063 (35.253) (17.682) (68.881) Imposto de renda e contribuição social diferidos 26 (13.926) (11.314) (6.760) 15.990 (13.926) (11.314) (6.759) 15.990 LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) DO PERÍODO (10.526) 54.189 90.733 133.395 (10.526) 54.189 90.733 133.395 Atribuído aos acionistas controladores (10.526) 54.189 90.733 133.395 (10.526) 54.189 90.733 133.395 LUCRO (PREJUÍZO) BÁSICO E DILUÍDO POR AÇÃO (R$ / Ação) 21 (0,136) 0,700 1,172 1,723
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. - -Notas
LIGHT ENERGIA S.A. DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS
PARA OS PERÍODOS DE TRÊS MESES E SEIS MESES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017 (Em milhares de reais, exceto lucro (prejuízo) por ação)
Notas 01.04.2018 a 30.06.2018 01.01.2018 a 30.06.2018 01.04.2017 a 30.06.2017 01.01.2017 a 30.06.2017 01.04.2018 a 30.06.2018 01.01.2018 a 30.06.2018 01.04.2017 a 30.06.2017 01.01.2017 a 30.06.2017 Lucro líquido (prejuízo) do período 21 (10.526) 54.189 90.733 133.395 (10.526) 54.189 90.733 133.395 Outros resultados abrangentes não reclassificados para resultado em períodos subsequentes
Equivalência Patrimonial sobre outros resultados abrangentes em controlada em conjunto 9 - - (22.486) (15.620) - - (22.486) (15.620) RESULTADO ABRANGENTE TOTAL (10.526) 54.189 68.247 117.775 (10.526) 54.189 68.247 117.775 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
LIGHT ENERGIA S.A. DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES
(Em milhares de reais)
PARA OS PERÍODOS DE TRÊS MESES E SEIS MESES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017
RESERVA DE LUCROS Notas RESERVA LEGAL AJUSTE DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES LUCROS ACUMULADOS TOTAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 77.422 25.462 352.671 (3.674) (211.539) 240.342
Resultado abrangente total:
Lucro líquido do período 21 - - - - 54.189 54.189
Outros resultados abrangentes não reclassificados para resultado em períodos subsequentes
Realização de ajuste avaliação patrimonial (8.356) 8.308 (48)
SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 77.422 25.462 344.315 (3.674) (149.042) 294.483
RESERVA DE LUCROS
RESERVA LEGAL AVALIAÇÃO AJUSTE DE
PATRIMONIAL OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES LUCROS ACUMULADOS TOTAL SALDOS EM 01 DE JANEIRO DE 2017 77.422 25.462 370.022 11.947 (155.149) 329.704
Resultado abrangente total:
Lucro líquido do período 21 - - - - 133.395 133.395
Outros resultados abrangentes não reclassificados para resultado em períodos subsequentes
Equivalência patrimonial sobre outros resultados abrangentes em controlada em conjunto 9 - - - (15.620) - (15.620)
Realização de ajuste avaliação patrimonial - - (8.621) - 8.508 (113)
SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2017 77.422 25.462 361.401 (3.673) (13.246) 447.366
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SOCIAL LIGHT ENERGIA S.A.
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - CONTROLADORA E CONSOLIDADO PARA OS PERÍODOS DE SEIS MESES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017
Notas 01.01.2018 a 30.06.2018 01.01.2017 a 30.06.2017 01.01.2018 a 30.06.2018 01.01.2017 a 30.06.2017 Caixa Líquido gerado nas Atividades Operacionais 214.882 84.899 212.745 78.682 Caixa gerado nas operações 253.638 224.770 263.326 222.637 Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 26 100.126 185.827 100.756 186.286 Depreciação e amortização 23 27.148 27.265 27.148 27.265 Perda na venda de intangível / Imobilizado 2.786 514 2.786 514 Ganhos cambiais de atividades financeiras 25 87.368 (3.438) 87.466 (3.438) Provisão de contingências e atualizações 651 24 651 24 Ajuste a valor presente - (62) - (62) Despesa de juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures 44.995 61.242 45.448 58.656 Variação swap 25 (45.652) (14.830) (45.652) (14.830) Encargos e variação monetária de obrigações pós-emprego 18 105 104 105 104 Resultado de equivalência patrimonial 9 36.111 (31.876) 44.618 (31.882) Variações nos Ativos e Passivos (38.756) (139.871) (50.581) (143.955) Títulos e valores mobiliários (4.862) 200 (4.563) 87 Concessionárias e permissionárias (99.638) (35.667) (109.942) (35.738) Tributos, contribuições e impostos (1.377) 12.746 (1.265) 10.250 Serviços prestados a receber (1.503) - (1.503) -Estoques (226) (189) (226) (189) Despesas pagas antecipadamente 1.185 1.044 1.185 1.044 Depósitos vinculados a litígios (185) (27) (185) (27) Outros ativos 20.762 33.016 20.618 35.170 Fornecedores 100.056 58.365 100.468 56.287 Obrigações estimadas 954 (1.500) 954 (1.500) Tributos, contribuições e impostos (1.600) (24.749) (2.029) (24.758) Provisões - (12) - (12) Benefícios pós-emprego 22 12 22 12 Outros passivos 26.123 4.902 26.149 4.902 Juros pagos (25.357) (61.871) (26.784) (63.009) Imposto de renda e contribuição social pagos (53.110) (126.141) (53.480) (126.474) Caixa Líquido aplicado nas Atividades de Investimento (618.853) (108.549) (621.295) (110.434) Aquisições de bens do ativo imobilizado (10.841) (8.672) (13.283) (10.557) Aquisições de bens do ativo intangível (43) (27) (43) (27) Resgate de aplicações financeiras 24.743 - 24.743 - Aplicações financeiras (596.400) - (596.400) - Aplicações/Aquisições no investimento (36.312) (99.850) (36.312) (99.850) Caixa Líquido gerado nas Atividades de Financiamento 632.132 106.782 630.216 112.282 Captação de empréstimos, financiamentos e debêntures 878.025 480.952 878.025 488.102 Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures (333.130) (374.170) (335.046) (375.820) Amortização de dívida contratual com plano de pensão (2.763) - (2.763) -Mútuo recebido - Partes Relacionadas 90.000 - 90.000 -Aumento de Caixa e Equivalentes de Caixa 228.161 83.132 221.666 80.530 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 45.255 58.101 53.040 68.112 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 273.416 141.233 274.706 148.642 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
Consolidado LIGHT ENERGIA S.A.
DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA (Em milhares de reais)
PARA OS PERÍODOS DE SEIS MESES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017
14/15 14/15 14/15 Controladora 14/15 18
Notas 01.01.2018 a 30.06.2018 01.01.2017 a 30.06.2017 01.01.2018 a 30.06.2018 01.01.2017 a 30.06.2017 Receitas 522.864 425.577 545.897 440.166 Vendas de mercadorias, produtos e serviços 511.277 415.660 530.456 424.845 Receitas referente à construção de ativos próprios 11.587 9.917 15.441 15.321 Insumos adquiridos de terceiros (180.207) (97.309) (192.657) (108.936) Custos dos produtos, mercadorias e serviços vendidos 23 (157.339) (81.619) (165.598) (88.335) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (22.868) (15.690) (27.059) (20.601) Valor adicionado bruto 342.657 328.268 353.240 331.230 Retenções (27.148) (27.265) (27.148) (27.265) Depreciação e amortização 23 (27.148) (27.265) (27.148) (27.265) Valor adicionado líquido produzido 315.509 301.003 326.092 303.965 Valor adicionado recebido em transferência 21.198 44.623 12.838 45.188 Receitas financeiras 25 57.309 12.747 57.456 13.306 Resultado de equivalência patrimonial 9 (36.111) 31.876 (44.618) 31.882 Valor adicionado total a distribuir 336.707 345.626 338.930 349.153 Distribuição do valor adicionado 336.707 345.626 338.930 349.153 Pessoal 10.115 12.954 10.109 13.457 Remuneração direta 7.722 9.303 7.716 9.806 Benefícios 1.685 1.346 1.685 1.346 FGTS 701 1.913 701 1.913 Outros 7 392 7 392 Impostos, taxas e contribuições 112.695 109.273 114.417 112.806 Federais 111.804 108.733 113.134 109.621 Estaduais 1 1 393 2.646 Municipais 890 539 890 539 Remuneração de capitais de terceiros 159.708 90.004 160.215 89.495 Juros 158.738 89.495 159.211 88.986 Aluguéis 970 509 1.004 509 Remuneração de capitais próprios 54.189 133.395 54.189 133.395 Lucros retidos 21 54.189 133.395 54.189 133.395 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
LIGHT ENERGIA S.A. DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO
( Em milhares de reais )
Controladora Consolidado PARA OS PERÍODOS DE SEIS MESES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2018 E 2017
10 Em milhares de Reais – R$ exceto quando indicado de outra forma
1. CONTEXTOOPERACIONAL
A Light Energia S.A. (“Companhia” ou “Light Energia”) - Sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro – RJ, que tem como atividades principais: (a) estudar, planejar, construir, operar e explorar sistemas de geração e transmissão, comercialização de energia elétrica e serviços correlatos que lhe tenham sido ou venham a ser concedidos ou autorizados, por qualquer título de direito, ou as empresas das quais mantenha ou venha a manter o controle acionário; (b) desenvolver atividades nos diferentes campos de energia, em quaisquer de suas fontes, com vista à exploração econômica e comercial; (c) prestar serviços técnicos de operação, manutenção e planejamento de instalações elétricas de terceiros; (d) ceder onerosamente faixas de servidão de linhas aéreas e áreas de terras exploráveis de usinas e reservatórios, desde que sejam contabilizadas em separado e que a cessão seja previamente aprovada pela autoridade que outorgue concessão, autorização ou permissão para a Companhia realizar quaisquer das atividades previstas em seu objeto social; (e) exercer atividades direta ou indiretamente relacionadas ao seu objeto; e, (f) participar em outras sociedades como sócia, acionista ou quotista. Compreende as usinas de Pereira Passos, Nilo Peçanha, Ilha dos Pombos, Santa Branca e Fonte Nova, com potência instalada total de 855 MW.
O prazo de concessão da Companhia é de 30 anos, com vencimento previsto para junho de 2026. Em 30 de junho de 2018, a Companhia apresentava capital circulante líquido positivo consolidado em R$2.749 (R$776.074 negativo em 31 de dezembro de 2017). Esse cenário foi possível, em decorrência do alongamento do seu perfil de dívida, principalmente em função da conclusão de uma importante operação financeira, como a captação de recursos através da oferta no mercado internacional de notes unit, conforme descrito na nota explicativa 14.
Diante deste cenário, a Companhia entende que não existe incerteza material que coloque em dúvida a continuidade operacional.
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2. ENTIDADESINVESTIDAS
a) Controladas diretas
Central Eólica São Judas Tadeu Ltda. (São Judas Tadeu - 100%) - Empresa em fase pré-operacional, que terá como atividade principal a produção e comercialização de energia elétrica através de usina eólica, localizada no Estado do Ceará com potência nominal de 18 MW. Em 31 de dezembro de 2016, a Administração provisionou 100% desse investimento por não ter expectativa de recuperabilidade futura, considerando o novo planejamento estratégico da Companhia.
Central Eólica Fontainha Ltda. (Fontainha - 100%) - Empresa em fase pré-operacional, que terá como atividade principal a produção e comercialização de energia elétrica através de usina eólica, localizada no Estado do Ceará com potência nominal de 16 MW. Em 31 de dezembro de 2016, a Administração provisionou 100% do investimento por não ter expectativa de recuperabilidade futura, considerando o novo planejamento estratégico da Companhia.
Lajes Energia S.A. (Lajes Energia – 100%) - Sociedade por ações de capital fechado, com sede no município de Piraí, Estado do Rio de Janeiro, que tem por objeto social a análise da viabilidade técnica e econômica, a elaboração do projeto, a implantação, operação, manutenção e exploração comercial da PCH Lajes, com potência nominal de 17 MW. Em 08 de julho de 2014, foi publicada a Resolução Autorizativa nº 4.734/14 que transferiu a concessão da PCH Lajes da Light Energia para a Lajes Energia. As obras de construção da PCH Lajes foram iniciadas em setembro de 2014. Em julho de 2018, a PCH Lajes recebeu o despacho 1.643/2018 da SFG/Aneel autorizando o início das operações comerciais para 21 de julho de 2018.
b) Controladas em conjunto
Renova Energia S.A. (Renova Energia – 17,2% controlada em conjunto) - Sociedade por ações de capital aberto, que atua na geração de energia elétrica por meio de fontes alternativas renováveis, como Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs), usinas eólicas e solar. Em 30 de junho de 2018, a Renova Energia tem participação direta ou indireta nessas fontes que totaliza 628 MW contratados, dos quais 190 MW estão em operação ou aptos a operar. A Renova Energia é controlada em conjunto pela Light Energia (17,2%), pela RR Participações S.A. (13,8% no bloco de controle), que não é parte relacionada, e pela Cemig Geração e Transmissão S.A – Cemig GT (36,2%).
12 Abaixo apresentamos as empresas nas quais a Renova Energia participa:
Guanhães Energia S.A. (Guanhães Energia - 51%, controlada em conjunto) - Sociedade por ações de capital fechado, em fase pré-operacional, com sede na cidade de Ipatinga – MG, criada com a finalidade de implantar e explorar quatro Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs), situadas no estado de Minas Gerais, que totalizam 44 MW de Potência Instalada. Controlada em conjunto pela Light Energia (51%) e pela Cemig Geração e Transmissão S.A. - Cemig GT (49%). O projeto foi impactado por questões geológicas e ambientais, ocasionando postergação na data prevista para entrada em operação das PCHs. Em 21 de agosto de 2015, as PCHs sagraram-se vencedoras no Leilão A-3, em que a energia foi contratada para comercialização pelo prazo de 30 anos, ao preço de R$205,50/MWh, a partir de janeiro de 2018. Em 15 de dezembro de 2015, o contrato com o Consórcio Construtor das PCHs foi rescindido. Devido aos diversos atrasos no cronograma de implantação das obras, ocasionado também pela rescisão do contrato EPC, a Guanhães Energia promoveu a descontratação de 78,35%, correspondendo a 202.356 MWh, da energia compromissada no leilão A-3 para o ano de 2018. Após a formalização de um novo contrato de implantação do escopo remanescente, as obras foram retomadas em novembro de 2017, tendo sido acordadas novas datas para início da geração comercial das PCHs, cuja entrada em operação comercial da primeira Unidade Geradora da PCH Senhora do Porto foi realizada em 29 de maio de 2018 e a segunda Unidade Geradora em 07 de agosto de 2018. As demais PCHs deverão entrar em operação
comercial até o junho de 2019 (1).
c) Consolidação
As informações financeiras intermediárias foram preparadas de acordo com as práticas estabelecidas pelo Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) – Demonstração Intermediária e incluem as informações financeiras da Companhia e de entidades (incluindo entidades estruturadas) controladas diretamente pela Companhia ou indiretamente através de suas controladas.
O controle é obtido quando a Companhia: tem poder sobre a investida; está exposta, ou têm
Enerbras Centrais Elétricas S.A. (Holding) (a) 100,00% Centrais Eólicas Imburana Macho S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas São Salvador S.A. (b) 99,99% Energética Serra da Prata S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Amescla S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Botuquara S.A. (a) 99,99% Renova PCH Ltda. (a) 99,99% Centrais Eólicas Umbuzeiro S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Cedro S.A. (b) 99,99% Chipley SP Participações S.A. (Holding) (a) 99,99% Centrais Eólicas Pau d'Água S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Bela Vista XIV S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Abil S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Manineiro S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Itapuã IV LTDA. (a) 99,99% Centrais Eólicas Acácia S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Anisío Teixeira S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Itapuã V LTDA. (a) 99,99% Centrais Eólicas Angico S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Cabeça de Frade S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Itapuã VII LTDA. (a) 99,99% Centrais Eólicas Folha da Serra S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Canjoão S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Itapuã XV LTDA. (a) 99,99% Centrais Eólicas Jabuticaba S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Carrancudo S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Itapuã XX LTDA. (a) 99,99% Centrais Eólicas Jacarandá do Serrado S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Ipê Amarelo S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Facheio S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Taboquinha S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Jequitiba S.A. (a) 99,99% Centrais Elétricas Sabiu S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Tabua S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Macambira S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Barbatimão S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Vaqueta S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Tamboril S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Juazeiro S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Unha d'Anta S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Tingui S.A. (a) 99,99% Renova Comercializadora de Energia S.A. (a) 100,00% Centrais Eólicas Vellozia S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Alcacuz S.A. (a) 99,99% Centrais Elétricas Itaparica S.A. (a) 99,99% Espra Holding S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Caliandra S.A. (a) 99,99% Bahia Holding S.A. (a) 99,99% CMNPAR Fifty Four Participações S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Cansação S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Lençóis S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Embiruçu S.A. (a) 99,99% Ventos de São Cristóvão Energias Renováveis S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Angelim S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Ico S.A. (a) 99,99% Parque Eólico Iansã LTDA (a) 99,99% Diamantina Eólica Participações S.A. (Holding) (b) 99,99% Centrais Eólicas Imburana de Cabão S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Conquista S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Putumuju S.A. (a) 99,99% Centrais Eólicas Jataí S.A. (b) 99,99% Centrais Eólicas Coxilha Alta S.A. (a) 99,99%
Renovapar S.A. (a) 100,00% Alto Sertão Participações S.A. (Holding) (a) 99,99% (a) Controlada direta da Renova
(b) Controlada indireta da Renova
13 direitos, a retornos variáveis decorrentes de seu envolvimento com a investida; tem a capacidade de usar esse poder para afetar seus retornos.
A Companhia reavalia se retém ou não o controle de uma investida se fatos e circunstâncias
indicarem a ocorrência de alterações em um ou mais de um dos três elementos de controle relacionados anteriormente.
Se a Companhia perder o controle exercido sobre uma controlada, é dada baixa nos correspondentes ativos (inclusive ágio), passivos, participação de não controladores e demais componentes patrimoniais, ao passo que qualquer ganho ou perda resultante é contabilizado no resultado. Qualquer investimento retido é reconhecido a valor justo.
Coligadas são todas as entidades sobre as quais o Grupo tem influência significativa, mas não o controle, geralmente por meio de uma participação societária de 20% a 50% dos direitos de voto. Os acordos de participações onde duas ou mais partes têm controle conjunto são classificados como operações conjuntas ou joint ventures, conforme os direitos e as obrigações das partes dos acordos. Estes investimentos são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial.
As informações financeiras intermediárias consolidadas compreendem as participações societárias da Companhia e suas controladas em 30 de junho de 2018.
O controle é obtido quando o Grupo estiver exposto ou tiver direito a retornos variáveis com base em seu envolvimento com a investida e tiver a capacidade de afetar esses retornos por meio do poder exercido em relação à investida.
Estão consolidadas integralmente nas seguintes bases abaixo apresentadas:
30.06.2018 31.12.2017 Percentual de participação (%) Direta Percentual de participação (%) Direta
Central Eólica Fontainha Ltda 100 100
Central Eólica São Judas Tadeu Ltda 100 100
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3. APROVAÇÃOESUMÁRIODASPRINCIPAISPRÁTICASCONTÁBEISADOTADASNA
PREPARAÇÃODASINFORMAÇÕESFINANCEIRASINTERMEDIÁRIAS
A autorização para emissão das informações financeiras intermediárias foi dada pela Administração da Companhia em 13 de agosto de 2018.
As informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas da Companhia relativas ao segundo trimestre de 2018, foram elaboradas e estão apresentadas de acordo com o CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária, que inclui as disposições da Lei das Sociedades por Ações e normas e procedimentos contábeis emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM e Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC e em conformidade com o IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitido pelo International Accounting Standards Board – IASB.
Adicionalmente, a Companhia considerou as orientações emanadas da Orientação Técnica OCPC 07, emitida pelo CPC em novembro de 2014 na preparação de suas informações financeiras. Desta forma, as informações relevantes próprias das informações financeiras intermediárias estão sendo evidenciadas e correspondem às utilizadas pela Administração na sua gestão.
Estas informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas não incluem todas as informações e divulgações requeridas nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas e, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras individuais e consolidadas elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e IFRS, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017, aprovadas em 27 de março de 2018. As práticas contábeis adotadas para estas informações financeiras intermediárias são consistentes com aquelas apresentadas nas demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017.
Essas informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia e de suas controladas, controladas em conjunto e coligadas. Todas as informações financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para milhares, exceto quando indicado de outra forma.
a) Principais mudanças nas políticas contábeis decorrentes da aplicação das normas novas e revisadas, a partir de 1º de janeiro de 2018:
IFRS 15 (CPC 47) - Receita de Contratos com Clientes.
A Companhia adotou a IFRS 15 (CPC 47) usando o método retrospectivo modificado, com aplicação inicial a partir de 1º de janeiro de 2018. Como resultado, a Companhia não aplicou os requerimentos exigidos pela norma para o período comparativo apresentado.
A IFRS 15 (CPC 47) estabelece um modelo de cinco etapas para contabilização das receitas decorrentes de contratos com clientes. De acordo com a norma, a receita é reconhecida por um valor que reflete a contrapartida a que uma entidade espera ter direito em troca de transferência
15 de bens ou serviços para um cliente. A IFRS 15 substitui as orientações atuais de reconhecimento da receita presente na IAS 18 (CPC 30) Receitas, IAS 11 (CPC 17) Contratos de Construção e as interpretações relacionadas.
A norma determina que a receita deve ser reconhecida de forma líquida de contraprestação variável. Eventuais descontos, abatimentos, restituições, créditos, concessões de preços, incentivos, bônus de desempenho, penalidades ou outros itens similares são classificados pela norma como contraprestação variável.
A Companhia realizou uma avaliação detalhada da IFRS 15 (CPC 47) e não identificou impactos significativos para as informações financeiras.
• IFRS 9 (CPC 48) - Instrumentos Financeiros
A partir de 1º de janeiro de 2018, a Companhia adotou a IFRS 9 (CPC 48) e não reapresentará as informações comparativas de períodos anteriores decorrentes das alterações na classificação e mensuração de instrumentos financeiros, incluindo perdas de crédito esperadas. As eventuais diferenças nos saldos contábeis de ativos e passivos financeiros resultantes da adoção inicial da IFRS 9 (CPC 48), foram reconhecidas na rubrica de lucros / prejuízos acumulados.
Classificação – Ativos e passivos financeiros
A IFRS 9 (CPC 48) contém três principais categorias de classificação para ativos financeiros mensurados ao custo amortizado, ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes (VJORA) e ao valor justo por meio do resultado (VJR). A norma elimina as categorias existentes no CPC 38 (IAS 39) de mantidos até o vencimento, empréstimos e recebíveis e disponíveis para venda. Os novos requerimentos de classificação não produziram impactos na contabilização dos ativos e passivos financeiros da Companhia, conforme demonstrado abaixo:
R$ mil Classificação CPC 38/IAS 39 Classificação CPC 48/IFRS 9
Saldo em 01.01.2018 Consolidado
Ativos financeiros (Circulante/Não circulante)
Caixa e equivalentes de caixa (CDB) Custo amortizado Custo amortizado 41.934
Títulos e valores mobiliários (CDB) Mantido até o
vencimento Custo amortizado 2.338
Títulos e valores mobiliários (Cotas de fundos de investimento) VJR VJR 15.046
Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes Empréstimos e
recebíveis Custo amortizado 262.226
Swap VJR VJR 4.167
Total de ativos financeiros 325.711
Passivos financeiros (Circulante/Não circulante)
Fornecedores Custo amortizado Custo amortizado 568.672
Empréstimos e finaciamentos Custo amortizado Custo amortizado 355.018
Debêntures Custo amortizado Custo amortizado 493.370
Swap VJR VJR 962
16 Redução ao valor recuperável (impairment) - Ativos financeiros e ativos contratuais:
A IFRS 9 (CPC 48) substitui o modelo de ”perdas incorridas” do CPC 38 (IAS 39) por um modelo prospectivo de ”perdas de crédito esperadas”. Essa alteração do modelo, tem como objetivo reconhecer perdas de crédito esperadas para todos os instrumentos financeiros para os quais houve aumentos significativos no risco de crédito desde o reconhecimento inicial, avaliados de forma individual ou coletiva, considerando todas as informações razoáveis e sustentáveis, incluindo informações prospectivas.
Com base no novo modelo, as perdas estimadas para contas a receber foram calculadas com base na experiência real de perda de crédito dos últimos três anos (2017, 2016 e 2015). A Companhia adotou uma abordagem simplificada e realizou o cálculo das taxas de perda separadamente por classe de consumo. Além disso, quando aplicável, para o segmento de poder público, foram consideradas as mudanças no risco de crédito seguindo critério julgamental que reporte a expectativa de perda esperada para esses clientes.
A Companhia realizou uma avaliação detalhada da IFRS 9 (CPC 48) e não identificou impactos significativos para as informações financeiras.
b) Aplicação das normas novas e revisadas, a partir de 1° de janeiro de 2018, que não tiveram efeito ou não tiveram efeito material sobre os montantes divulgados no período atual e em períodos anteriores.
Em vigor a partir de 1° de janeiro de 2018:
Modificações à IFRS 10 (CPC 36) e IAS 28 (CPC 18) - Venda ou contribuição de ativos entre investidor e seu associado ou “Joint Venture”.
Modificações à IFRS 2 (CPC 10) - Classificação e mensuração de transações de pagamentos baseados em ações.
IFRIC 22 – Transações em moeda estrangeira e considerações antecipadas. Modificações à IAS 40 (CPC 28) - Transferências de propriedades de investimento. Modificações à IFRS 1 (CPC 37) e IAS 28 (CPC 18) - Ciclos de melhorias anuais 2015-2017. IFRIC 23 – Incertezas sobre tratamentos de imposto de renda
c) Em vigor para períodos anuais iniciados após 1° de janeiro de 2019: IFRS 16 (CPC 06 (R2)) – Arrendamento mercantil.
A IFRS 16 (CPC 06 (R2)) estabelece os princípios para o reconhecimento, mensuração, apresentação e evidenciação de arrendamentos e exige que os arrendatários contabilizem todos os arrendamentos sob um único modelo no balanço patrimonial, semelhante à contabilização de arrendamentos financeiros segundo a IAS 17.
17 Durante o exercício de 2018, a Companhia planeja avaliar o efeito potencial da IFRS 16 nas suas demonstrações financeiras consolidadas.
4. CAIXAEEQUIVALENTESDECAIXA
As aplicações financeiras de liquidez imediata são pós-fixadas e correspondem a operações realizadas com instituições que atuam no mercado financeiro nacional, tendo como características alta liquidez e garantia de recompra diária pela instituição financeira a uma taxa previamente estabelecida pelas partes e remuneração, em sua maioria, pela variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), com perda insignificante de valor em caso de resgate antecipado.
A remuneração média das aplicações é de 94,97% do CDI em 30 de junho de 2018 (55,00% do CDI em 31 de dezembro de 2017).
A exposição da Companhia a riscos de taxa de juros e uma análise de sensibilidade de ativos e passivos financeiros são divulgadas na nota explicativa 27.
5. TÍTULOSEVALORESMOBILIÁRIOS
São representados por: (i) garantias oferecidas para participação em leilões de energia, (ii) aplicações que têm seus vencimentos superiores a três meses da data de aplicação, com perda de valor em caso de resgate antecipado.
A remuneração média dessas aplicações é de 97,11% do CDI em 30 de junho de 2018 (103,33% do CDI em 31 de dezembro de 2017).
6. CONCESSIONÁRIAS,PERMISSIONÁRIASE CLIENTES
30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
Numerário disponível 39.875 41.905 39.901 41.934 Aplicações Financeiras de liquidez imediata
Certificado de Depósito Bancário (CDB) 233.541 3.350 234.805 11.106
Total 273.416 45.255 274.706 53.040
Controladora Consolidado
30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
Certificado de Depósito Bancário (CDB) 353.608 6 355.642 2.338 Fundo de investimento (não exclusivo) 237.962 15.045 237.962 15.046 TOTAL 591.570 15.051 593.604 17.384
18
(a)Refere-se à venda da energia própria a diversas concessionárias e comercializadoras de energia elétrica.
Em 30 de Junho de 2018, a Companhia possuía um saldo a receber de R$165.583 (R$135.869 em 31 de dezembro de 2017) na rubrica Concessionárias e comercializadoras, referente a inadimplência da liquidação da CCEE decorrente do ajuste do Mecanismo de Realocação de Energia – MRE provocado pelo GSF menor que 1.
A exposição da Companhia a riscos de crédito relacionados a concessionárias, permissionárias e clientes é divulgada na nota explicativa 27.
7. TRIBUTOSARECUPERAR
31.12.2017 31.12.2017
Circulante Saldos a vencer Saldos a vencer
Concessionárias e comercializadoras (a) 361.418 261.789 371.722 261.789 TUST 446 437 446 437 Total 361.864 262.226 372.168 262.226 30.06.2018 Consolidado Saldos a vencer 30.06.2018 Controladora Saldos a vencer Circulante 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017 Tributos e Contribuições 5.457 4.080 8.558 7.293 PIS e COFINS 4.471 3.143 4.288 3.090 INSS 699 649 693 629 ICMS - - 3.286 3.280 Outros 287 288 291 294 Total 5.457 4.080 8.558 7.293 Controladora Consolidado 30.06.2018
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8. TRIBUTOSDIFERIDOS
Para fundamentar os créditos fiscais diferidos registrados, a Companhia atualizou, já considerando as realizações até 30 de junho de 2018, o estudo técnico de viabilidade de realização fiscal.
O estudo indica a recuperação dos créditos fiscais diferidos registrados em 30 de junho de 2018 em até cinco anos, conforme cronograma anual de realização a seguir:
A Companhia estima que a realização dos créditos fiscais diferidos ao longo do exercício de 2018 será concentrada nos itens de instrumentos financeiro derivativos e outros.
Ativo IR e CSLL Passivo IR e CSLL Líquido IR e CSLL Ativo IR e CSLL Passivo IR e CSLL Líquido IR e CSLL
Provisões para riscos (nota 16) 1.422 - 1.422 1.201 - 1.201
Complemento de plano de pensão - CVM 695/12 (nota 18) - - - 650 - 650
Provisões para participação nos lucros e resultados 450 - 450 637 - 637
Outros 1.540 - 1.540 897 - 897
Instrumentos financeiros derivativos (nota 27) 2.403 (19.114) (16.711) - (1.090) (1.090) Custo atribuído Light Energia - (177.374) (177.374) - (181.679) (181.679) Ativo / (Passivo) tributário diferido bruto 5.815 (196.488) (190.673) 3.385 (182.769) (179.384) Apresentação pelo líquido (5.815) 5.815 - (3.385) 3.385 -Ativo / (Passivo) tributário diferido líquido - (190.673) (190.673) - (179.384) (179.384) Controladora e Consolidado 30.06.2018 31.12.2017 2018 5.295 2019 130 2020 130 2021 130 2022 130 TOTAL BRUTO 5.815
20 9. INVESTIMENTOS
(a) Empresa em fase pré-operacional.
Informações sobre as companhias controladas (consolidadas) e controladas em conjunto (equivalência patrimonial e saldos proporcionais) são apresentadas abaixo:
Movimentação dos investimentos nas controladas (consolidadas) e controladas em conjunto (equivalência patrimonial) no primeiro semestre de 2018 e de 2017:
30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
Renova Energia 91.670 134.958 91.670 134.958 Guanhães Energia (a) 61.021 26.039 61.021 26.039 Lajes Energia (a) 35.669 27.162 -
-SUBTOTAL 188.360 188.159 152.691 160.997 Outros Investimentos 150 150 150 150 SUBTOTAL 150 150 150 150 Total Investimentos 188.510 188.309 152.841 161.147 Controladora Consolidado 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 30.06.2017
Central Eólica Fontainha 100,0 1.177 1.177 1.161 1.161 1.161 1.161 - -Central Eólica São Judas Tadeu 100,0 1.441 1.441 1.423 1.423 1.423 1.423 - -Renova Energia 17,2 508.365 508.365 507.341 502.967 91.670 134.958 (42.223) 12.794 Guanhães Energia 51,0 233.244 168.573 147.913 30.775 61.021 26.039 (1.332) (1.055) Lajes Energia 100,0 30.338 30.338 85.095 77.702 35.669 27.162 8.507 (908) 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 30.06.2017 Renova Energia 17,2 508.365 508.365 507.341 502.967 91.670 134.958 (42.223) 12.794 Guanhães Energia 51,0 233.244 168.573 147.913 30.775 61.021 26.039 (1.332) (1.055)
Controladas e controladas em conjunto - Participações
Capital social
integralizado Patrimônio líquido
Lucro (Prejuízo) do período Total Ativo Total Ativo Controladora Consolidado Capital social integralizado Controladas e controladas em conjunto -
Participações
Patrimônio líquido Lucro (Prejuízo) do período Outros Resultado Renova Energia 134.958 - (1.065) (42.223) 91.670 Guanhães Energia 26.039 36.312 2 (1.332) 61.021 Lajes Energia 27.162 - - 8.507 35.669 Total 188.159 36.312 (1.063) (35.048) 188.360 Controladora
21
(a) O resultado abrangente da Companhia é referente a ganho a valor justo proveniente de investimento no exterior da investida direta Renova Energia.
(a) O resultado abrangente da Companhia é referente a ganho a valor justo proveniente de investimento no exterior da investida direta Renova Energia.
A seguir, os saldos integrais patrimoniais de 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017 e os resultados do primeiro semestre de 2018 e 2017 das controladas em conjunto que foram registrados pelo método de equivalência patrimonial:
Ganho na diluição de participação
Outros Resultado
Central Eólica Fontainha - 17 - (17) - - - -Renova Energia 305.543 18.000 (15.620) - 20.143 - 12.794 340.860 Guanhães Energia (61.481) 81.850 - - - - (1.055) 19.314 Lajes Energia 30.226 - - - - 902 (908) 30.220 Total 274.288 99.867 (15.620) (17) 20.143 902 10.831 390.394 01.01.2017 Aumento de capital Resultados Abrangentes (a) 30.06.2017 Controladora Provisão Perda de Investimento Equivalência Patrimonial Outros Resultado Renova Energia 134.958 - (1.065) (42.223) 91.670 Guanhães Energia 26.039 36.312- - 2 (1.332) 61.021 Total 160.997 36.312 (1.063) (43.555) 152.691 Consolidado
31.12.2017 Aumento de capital Equivalência Patrimonial 30.06.2018
Ganho na diluição de participação Resultado Renova Energia 305.543 18.000 (15.620) 20.143 12.794 340.860 Guanhães Energia (61.481) 81.850 - - (1.055) 19.314 Total 244.062 99.850 (15.620) 20.143 11.739 360.174 01.01.2017 Aumento de capital Resultados Abrangentes (a) 30.06.2017 Consolidado Equivalência Patrimonial
22 (1) Como consequência da alienação das ações da TerraForm Global, a Renova Energia reclassificou os ganhos de ajustes positivos acumulados, anteriormente registrados em outros resultados abrangentes no valor de R$172.243, para o resultado do período na linha de Ganho no investimento.
Renova Guanhães Renova Guanhães
ATIVO
Circulante 1.971.222 5.712 143.538 10.630
Caixa e Equivalente Caixa 26.954 5.106 24.750 7.428 Outros 1.944.268 606 118.788 3.202 Não Circulante 983.589 284.313 2.785.799 49.713
TOTAL DO ATIVO 2.954.811 290.025 2.929.337 60.343
PASSIVO
Circulante 2.030.412 15.207 1.750.936 9.242
Empréstimos, financiamentos e debêntures 322.891 5.625 1.212.702
Outros 1.707.521 9.582 538.234 9.242
Não Circulante 390.505 155.169 392.391 44 Empréstimos, financiamentos e debêntures 67.246 142.889 80.636 Outros 323.259 12.280 311.755 44
Patrimônio líquido 533.894 119.649 786.010 51.057 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.954.811 290.025 2.929.337 60.343
31.12.2017 30.06.2018
Renova Guanhães Renova Guanhães
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
Receita líquida de vendas 379.271 3.441 337.235 Custos das vendas (453.804) - (292.202) -LUCRO / (PREJUÍZO) BRUTO (74.533) 3.441 45.033 Despesas gerais e administrativas (49.571) (6.272) (54.072) (669)
,
Equivalência Patrimonial 26.704 - 81.830 Perda na Alienação de Ativos - - (32.666) Ganho no investimento (1) - - 172.243
Outras receitas/ (despesas) (15.011) (6.031)
Resultado financeiro líquido (130.754) 219 (246.551) (1.399) PREJUÍZO ANTES DO IR E CSLL (243.165) (2.612) (40.214) (2.068) Imposto de renda e contribuição social (2.748) - 114.725 -LUCRO / PREJUÍZO DO PERÍODO (245.913) (2.612) 74.511 (2.068)
23 Renova Energia
a) Continuidade operacional da controlada em conjunto direta Renova Energia:
Em 30 de junho de 2018, a Renova Energia apresentou prejuízo de R$245.913. Possuía prejuízos acumulados de R$2.440.279, bem como passivos circulantes em excesso aos ativos circulantes no montante de R$59.190 e apresenta necessidade de obtenção de capital para cumprir com seus compromissos, inclusive de construção dos parques eólicos e solares. Diante desse cenário a Renova Energia vem executando ações com o objetivo de reequilibrar sua estrutura de liquidez e de geração de caixa, dentre elas: (i) alienação de ativos; (ii) otimização do portfólio de contratos; e (iii) otimização do portfólio de projetos. A Renova Energia está trabalhando conjuntamente com seus sócios controladores em um Novo Plano de Reestruturação com vistas de equacionar a estrutura de capital e honrar seus compromissos.
b) Investigações conduzidas por autoridades públicas na controlada em conjunto direta Renova Energia sobre determinados gastos e suas destinações:
Em 19 de janeiro de 2018, a Renova Energia respondeu a um ofício da Polícia Civil do Estado de Minas Gerais recebido em novembro de 2017 relacionado a investigação que está sendo conduzida por essa Autoridade Policial em determinados aportes efetuados pelos acionistas controladores na Renova Energia e aportes efetuados pela Renova Energia em determinados projetos em desenvolvimento durante o ano de 2014. Em dezembro de 2017, a Light respondeu um ofício para a polícia civil do estado de Minas Gerais, apresentando documentos relativos aos investimentos da controlada Light Energia na Renova. Em decorrência desse assunto, os órgãos de governança da Renova Energia solicitaram a instauração de uma investigação interna relacionada a esse tema, a qual está sendo conduzida por empresa independente. Adicionalmente, foi constituído um comitê de acompanhamento, composto por conselheiros independentes, pelo presidente do conselho de administração e pelo coordenador do comitê de auditoria que estão acompanhando a investigação interna.
Os trabalhos de investigação interna na Renova Energia ainda estão em andamento e não é possível, até o presente momento, mensurar eventuais efeitos desta investigação. Os projetos que deram origem a essa averiguação foram baixados pela Renova Energia, em dezembro de 2017, gerando um efeito no resultado da Companhia, por meio de equivalência patrimonial, no montante de R$11.052. c) Encerramento das negociações da Venda do Complexo Eólico Alto Sertão III entre a controlada
em conjunto direta Renova Energia S.A e a Brookfield Energia Renovável S.A.:
Em 10 de maio de 2018, a Renova Energia anunciou o encerramento das negociações com a Brookfield Energia Renovável (“BER”) envolvendo a venda de ativos, uma vez que não se chegou a um acordo com relação aos termos finais da transação.
Em 17 de julho de 2018, a Renova Energia informou que recebeu propostas não vinculantes para aquisição do Complexo Eólico Alto Sertão III de diversos investidores, que estão em processo de due diligence, porém não foi concedida exclusividade a nenhum dos interessados.
24 10. IMOBILIZADO
31.12.2017 Taxa Média
Anual Custo Histórico
Depreciação
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido
Geração 3,48 2.744.668 (1.675.505) 1.069.163 1.092.501 Transmissão 4,02 51.753 (36.102) 15.651 16.044 Administração 7,96 4.534 (2.641) 1.893 2.020 Em Serviço 2.800.955 (1.714.248) 1.086.707 1.110.565 Geração 115.605 - 115.605 109.517 Administração 761 - 761 760 Em Curso 116.366 - 116.366 110.277 Total do Imobilizado 2.917.321 (1.714.248) 1.203.073 1.220.842 30.06.2018 Controladora 31.12.2017 Taxa Média
Anual Custo Histórico
Depreciação
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido
Geração 3,48 2.744.668 (1.675.505) 1.069.163 1.092.501 Transmissão 4,02 51.753 (36.102) 15.651 16.044 Administração 7,96 4.534 (2.641) 1.893 2.020 Em Serviço 2.800.955 (1.714.248) 1.086.707 1.110.565 Geração 182.821 - 182.821 172.879 Administração 761 - 761 760 Em Curso 183.582 - 183.582 173.639 Total do Imobilizado 2.984.537 (1.714.248) 1.270.289 1.284.204 30.06.2018 Consolidado
25 Segue abaixo a mutação do imobilizado no primeiro semestre de 2018 e de 2017:
Saldos em 31.12.2017 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 30.06.2018 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 100.832 - - - 100.832 Reservatórios, barragens e adutoras 1.254.199 - - 2.090 1.256.289 Edificações, obras civis e benfeitorias 197.480 - - - 197.480 Máquinas e equipamentos 1.237.375 - (897) 1.268 1.237.746 Veículos 6.220 - - - 6.220 Móveis e utensílios 5.086 - - - 5.086 Obrigações Especiais (2.698) - - - (2.698) Total da Imobilização em Serviço - Custo 2.798.494 - (897) 3.358 2.800.955 (-) Depreciação
Reservatórios, barragens e adutoras (839.752) (8.699) - - (848.451) Edificações, obras civis e benfeitorias (133.247) (1.862) - - (135.109) Máquinas e equipamentos (705.074) (15.871) 203 - (720.742) Veículos (4.901) (121) - - (5.022) Móveis e utensílios (5.064) (5) - - (5.069) Obrigações Especiais 109 36 - - 145 Total da Imobilização em Serviço/Depreciação (1.687.929) (26.522) 203 - (1.714.248) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Reservatórios, barragens e adutoras 25.707 2.939 (97) (128) 28.421 Edificações, obras civis e benfeitorias 1.839 1.064 (212) 2.691 Máquinas e equipamentos 79.036 7.584 (1.181) (3.230) 82.209
Veículos 20 20
Móveis e utensílios 102 102
Estudos e Projetos 3.573 (650) 2.923
Total da Imobilização em Curso 110.277 11.587 (2.140) (3.358) 116.366 Total do Imobilizado 1.220.842 (14.935) (2.834) - 1.203.073
26 Saldos em 01.01.2017 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 30.06.2017 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 100.854 - (22) - 100.832 Reservatórios, barragens e adutoras 1.251.321 - - 1.999 1.253.320 Edificações, obras civis e benfeitorias 199.813 - - 312 200.125 Máquinas e equipamentos 1.220.482 - (5.976) 19.222 1.233.728 Veículos 6.343 - - - 6.343 Móveis e utensílios 5.083 - - 3 5.086 Obrigações Especiais (2.698) - - - (2.698) Total da Imobilização em Serviço - Custo 2.781.198 - (5.998) 21.536 2.796.736 (-) Depreciação
Reservatórios, barragens e adutoras (822.241) (8.755) - - (830.996) Edificações, obras civis e benfeitorias (132.107) (1.907) - - (134.014) Máquinas e equipamentos (681.874) (15.947) 5.315 - (692.506) Veículos (4.783) (121) - - (4.904) Móveis e utensílios (5.050) (8) - - (5.058) Obrigações Especiais 36 36 - - 72 Total da Imobilização em Serviço Depreciação (1.646.019) (26.702) 5.315 - (1.667.406) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Reservatórios, barragens e adutoras 16.678 3.934 - (2.781) 17.831 Edificações, obras civis e benfeitorias 3.150 14 - (665) 2.499 Máquinas e equipamentos 83.414 5.969 - (18.090) 71.293 Veículos 20 - - - 20 Móveis e utensílios 102 - - - 102 Estudos e Projetos 3.573 - - - 3.573 Obrigações Especiais - - - - -Total da Imobilização em Curso 106.937 9.917 - (21.536) 95.318 Total do Imobilizado 1.242.116 (16.785) (683) - 1.224.648
27 Saldos em 31.12.2017 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 30.06.2018 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 100.832 - - - 100.832 Reservatórios, barragens e adutoras 1.254.199 - - 2.090 1.256.289 Edificações, obras civis e benfeitorias 197.480 - - - 197.480 Máquinas e equipamentos 1.237.375 - (897) 1.268 1.237.746 Veículos 6.220 - - - 6.220 Móveis e utensílios 5.086 - - - 5.086 Obrigações Especiais (2.698) - - - (2.698) Total da Imobilização em Serviço - Custo 2.798.494 - (897) 3.358 2.800.955 (-) Depreciação
Reservatórios, barragens e adutoras (839.856) (8.699) - - (848.555) Edificações, obras civis e benfeitorias (133.247) (1.862) - - (135.109) Máquinas e equipamentos (704.971) (15.871) 203 - (720.639) Veículos (4.901) (121) - - (5.022) Móveis e utensílios (5.063) (5) - - (5.068) Obrigações Especiais 109 36 - - 145 Total da Imobilização em Serviço/Depreciação (1.687.929) (26.522) 203 - (1.714.248) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Reservatórios, barragens e adutoras 26.935 2.939 (97) (128) 29.649 Edificações, obras civis e benfeitorias 1.840 1.064 (212) - 2.692 Máquinas e equipamentos 142.400 11.438 (1.181) (3.230) 149.427 Veículos 20 - - - 20 Móveis e utensílios 102 - - - 102 Estudos e Projetos 2.342 - (650) - 1.692 Total da Imobilização em Curso 173.639 15.441 (2.140) (3.358) 183.582 Total do Imobilizado 1.284.204 (11.081) (2.834) - 1.270.289
28 No primeiro semestre de 2018 foi incorporado ao ativo imobilizado, a título de capitalização de juros, o montante de R$2.156 (R$4.764 no primeiro semestre de 2017), cuja taxa média de capitalização foi de 20,9% a.a.
(i) Taxas anuais de depreciação:
As principais taxas de depreciação, com base na estimativa da vida útil dos bens, são as seguintes:
Saldos em 01.01.2017 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 30.06.2017 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 100.854 - (22) - 100.832 Reservatórios, barragens e adutoras 1.251.321 - - 1.999 1.253.320 Edificações, obras civis e benfeitorias 199.813 - - 312 200.125 Máquinas e equipamentos 1.220.482 - (5.976) 19.222 1.233.728 Veículos 6.343 - - - 6.343 Móveis e utensílios 5.083 - - 3 5.086 Obrigações Especiais (2.698) - - - (2.698) Total da Imobilização em Serviço - Custo 2.781.198 - (5.998) 21.536 2.796.736 (-) Depreciação
Reservatórios, barragens e adutoras (822.345) (8.755) - - (831.100) Edificações, obras civis e benfeitorias (132.107) (1.907) - - (134.014) Máquinas e equipamentos (681.771) (15.947) 5.315 - (692.403) Veículos (4.783) (121) - - (4.904) Móveis e utensílios (5.049) (8) - - (5.057) Obrigações Especiais 36 36 - - 72 Total da Imobilização em Serviço Depreciação (1.646.019) (26.702) 5.315 - (1.667.406) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Reservatórios, barragens e adutoras 17.906 3.934 - (2.781) 19.059 Edificações, obras civis e benfeitorias 3.151 14 - (665) 2.500 Máquinas e equipamentos 139.357 11.373 - (18.090) 132.640 Veículos 20 - - - 20 Móveis e utensílios 102 - - - 102 Estudos e Projetos 2.342 - - - 2.342
Obrigações Especiais -
-Total da Imobilização em Curso 162.878 15.321 - (21.536) 156.663 Total do Imobilizado 1.298.057 (11.381) (683) - 1.285.993
29 A Companhia não identificou indícios de perda do valor recuperável para a maior parte de seus ativos imobilizados em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017.
Os contratos de concessão das usinas hidrelétricas preveem que, ao final do prazo de cada concessão, o Poder Concedente determinará o valor a ser indenizado às controladas e controladas em conjunto, de forma que a Administração entende que o valor do imobilizado não depreciado ao final da concessão será reembolsado pelo Poder Concedente.
Para os ativos imobilizados que não possuem garantia de indenização, os itens são depreciados pelo método linear respeitando a vida útil do bem.
11. INTANGÍVEL
A Companhia registra em seu intangível, softwares amortizados a uma taxa de 20% a.a. e servidão de passagem, que não possui amortização por se tratar do direito de uso de uma faixa de terreno, normalmente associado a uma Linha de Transmissão.
GERAÇÃO % ADMINISTRAÇÃO % TRANSMISSÃO %
Barramento 2,50 Edificações 3,33 Condutor do sistema 2,70
Disjuntor 3,03 Equipamento geral 6,25 Equipamento geral 6,25
Edificações 2,00 Veículos 14,29 Estrutura do sistema 3,13
Equipamentos da tomada d'água 3,70 Religadores 4,00
Estrutura da tomada d'água 2,86
Gerador 3,33
Grupo motor – gerador 5,88
Reserv., barragens e adutoras 2,00 Sistema de comunicação local 6,67
Turbina hidráulica 2,50 Obrigações Especiais 3,81 31.12.2017 Taxa Média Anual Custo Histórico Amortização
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido
Intangível 20,0 13.574 (9.681) 3.893 4.399 Em Serviço 13.574 (9.681) 3.893 4.399 Intangível 121 - 121 198 Em Curso 121 - 121 198 Total Intangível 13.695 (9.681) 4.014 4.597 30.06.2018 Controladora e Consolidado
30 Segue abaixo a mutação do intangível no primeiro semestre de 2018 e de 2017:
Saldos em 31.12.2017 Adições Transferências entre contas Saldos em 30.06.2018 Em Serviço Intangível 13.454 - 120 13.574 Total do Intangível em Serviço 13.454 - 120 13.574 (-) Amortização
Intangível (9.055) (626) - (9.681) Total do Intangível em Serviço/Amortização (9.055) (626) - (9.681) Em Curso
Intangível 198 43 (120) 121 Total do Intangível em Curso 198 43 (120) 121 Total 4.597 (583) - 4.014 Controladora e Consolidado Saldos em 01.01.2017 Adições Transferências entre contas Saldos em 30.06.2017 Em Serviço Intangível 12.777 - 107 12.884 Total do Intangível em Serviço 12.777 - 107 12.884 (-) Amortização
Intangível (7.888) (562) - (8.450) Total do Intangível em Serviço/Amortização (7.888) (562) - (8.450) Em Curso
Intangível 755 27 (107) 675 Total do Intangível em Curso 755 27 (107) 675 Total 5.644 (535) - 5.109
31 12. FORNECEDORES
Em 30 de junho de 2018, a Companhia possuía um saldo em aberto de R$629.668 (R$537.440 em 31 de dezembro de 2017) na rubrica comercialização no mercado de curto prazo referente a liquidação da CCEE decorrente do ajuste do Mecanismo de Realocação de Energia – MRE provocado pelo GSF menor que 1.
13. TRIBUTOSAPAGAR
30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
Encargos de uso da rede elétrica 4.651 1.668 4.651 1.668 Fornecimento de Energia 648.145 548.264 648.145 548.264 Materiais e serviços 6.437 9.245 16.344 18.740 Total 659.233 559.177 669.140 568.672 Consolidado Controladora 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017 Tributos e Contribuições 3.467 3.775 3.485 4.173 ICMS 16 20 19 404 Outros 3.451 3.755 3.466 3.769 Imposto de renda e Contribuição Social 18.887 38.641 19.228 38.773 IRRF 11 39 11 40 Provisão - IRPJ/CSLL 18.876 38.602 19.217 38.733 Total 22.354 42.416 22.713 42.946
Consolidado Controladora
32
14. EMPRÉSTIMOSEFINANCIAMENTOS
Não Circulante
Principal Encargos Total Principal 30.06.2018 31.12.2017
4131 Citibank 2017 - - - - - 132.995 4131 Citibank 2018 38.558 520 39.078 38.558 77.636 4131 Itaú 2016 - - - - - 43.371 Bonds - 8.852 8.852 771.160 780.012 Custo de captação ME (2.492) - (2.492) (9.759) (12.251) -MOEDA ESTRANGEIRA - Total 36.066 9.372 45.438 799.959 845.397 176.366 BNDES - Capex 2009/10 Sub C 768 2 770 192 962 1.344 BNDES - Capex 2011/12 Sub 1 - - - - - 1.126 BNDES - Capex 2011/12 Sub 2 - - - - - 671 Nota Promissória - 2ª NP 9.900 1.879 11.779 - 11.779 32.978 Nota Promissória - 3ª NP 75.000 8.177 83.177 - 83.177 104.448 Nota Promissória - 4ª NP 100.000 2.477 102.477 - 102.477 Fianças bancárias diversas - (9) (9) - (9) (9) Custo de captação (830) - (830) - (830) Custo Fee de covenants (699) - (699) - (699) (1.970) MOEDA NACIONAL - Total 184.139 12.526 196.665 192 196.857 138.588
Total 220.205 21.898 242.103 800.151 1.042.254 314.954
Controladora
