NOTA PROMISSÓRIA COMERCIAL Nº [1/73]
Emissão: Segunda
Emissora: Divcom S.A.
CNPJ/MF: 03.755.215/0001-00
Endereço: Rua Doutor Renato Paes de Barros, n° 750, 6º andar, conjuntos 61, 62 e 63, Itaim Bibi, cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, CEP 04530-001
Código ISIN: BRDVOMNPM021
Série: Única
Data de Emissão: 17 de setembro de 2018
Data de Vencimento das Notas Comerciais: 16 de dezembro de 2018
Valor Nominal Unitário das Notas Comerciais: R$ 5.000.000,00 (cinco milhões de reais) na Data de Emissão
DIVCOM S.A., sociedade anônima de capital fechado, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Doutor Renato Paes de Barros, nº 750, conjuntos 61.62 e 63, Itaim Bibi, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda ("CNPJ/MF") sob o nº 03.755.215/0001-00, com seus atos constitutivos registrados sob o NIRE nº 35.300.332.792 perante a Junta Comercial do Estado de São Paulo ("JUCESP"), neste ato, representada nos termos de seu estatuto social ("Emissora"), pagará, na data de vencimento indicada acima ("Data de Vencimento"), na data de declaração de vencimento antecipado em decorrência de um Evento de Inadimplemento (conforme definido abaixo) ou na data de eventual Resgate Antecipado Obrigatório ou Resgate Decorrente de Oferta das Notas Comerciais (conforme definido abaixo), o que ocorrer primeiro, na praça da cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, por esta única via de nota promissória comercial, emitida na data de emissão indicada acima ("Data de Emissão"), a seu titular ("Titular das Notas Comerciais" ou, quando referidos em conjunto, "Titulares das Notas Comerciais"), ou à sua ordem, a quantia de R$ 5.000.000,00 (cinco milhões de reais), na Data de Emissão ("Valor Nominal Unitário"), acrescida da remuneração estabelecida no verso desta cártula ("Cártula"), (a) por meio da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão – Segmento CETIP UTVM, com escritório na cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Alameda Xingu, nº 350, 1º andar, Edifício iTower Alphaville, CEP 06455-030, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 09.358.105/0001-91 ("B3"), no ambiente de negociação do Módulo CETIP21 – Títulos e Valores Mobiliários ("CETIP21"), administrado e operacionalizado pela B3, caso esta Nota Comercial esteja depositada eletronicamente na B3; ou (b) caso esta Nota Comercial não esteja depositada eletronicamente na B3, na (i) sede da Emissora ou (ii) em conformidade com os procedimentos do Banco Mandatário (conforme definido abaixo).
Esta Nota Comercial é emitida no âmbito da única série da segunda emissão, pela Emissora, de 73 (setenta e três) notas promissórias comerciais, para distribuição pública com esforços restritos, no montante de R$ 365.000.000,00 (trezentos e sessenta e cinco milhões de reais) ("Notas Comerciais" e "Emissão", respectivamente). As Notas Comerciais serão ofertadas de acordo com a Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ("CVM") nº 566, de 31 de julho de 2015, conforme alterada ("Instrução CVM 566"), para distribuição pública com esforços restritos, nos termos da Instrução da CVM nº 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada ("Instrução CVM 476" e "Oferta", respectivamente).
Esta Nota Comercial conta com garantias reais, as quais são representadas pela Alienação Fiduciária de Ações e Quotas (conforme definida abaixo) e pela Cessão Fiduciária de Recebíveis (conforme definida abaixo), nos termos da Cláusula IV constante do verso desta Cártula.
A Oferta está automaticamente dispensada do registro de distribuição pública de que trata o artigo 19, caput, da Lei nº 6.385, de 7 de dezembro de 1976, conforme alterada, nos termos do artigo 6º da Instrução CVM 476, por se tratar de oferta pública de valores mobiliários com esforços restritos de distribuição. Nos termos do artigo 1º, parágrafos 1º e 2º, do "Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários" vigente desde 1º de agosto de 2016 ("Código ANBIMA"), a presente Oferta será registrada perante a ANBIMA apenas para os fins de envio de informações à sua base de dados, desde que sejam expedidas as diretrizes específicas pelo Conselho de Regulação e Melhores Práticas do Mercado de Capitais da ANBIMA nesse sentido até o comunicado de encerramento da Oferta perante a CVM.
A Oferta não está sujeita ao disposto na Instrução da CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada ("Instrução CVM 400"), com exceção ao disposto nos incisos I, II, IV e V do artigo 48 da Instrução CVM 400. Nos termos do estatuto social da Emissora, a emissão das Notas Comerciais, a realização da Oferta, a outorga das Garantias Reais (conforme definido abaixo), bem como a celebração da presente Cártula e dos Contratos de Garantia (conforme definido abaixo) são realizadas com base na deliberação da Assembleia Geral Extraordinária da Emissora realizada em 12 de setembro de 2018 ("AGE da Emissora"), cuja ata foi protocolada na JUCESP. Nos termos do Estatuto Social do FQM (conforme definida abaixo) e da Farmoquímica (conforme definida abaixo), a outorga da Alienação Fiduciária de Ações e a celebração do Contrato de Alienação Fiduciária de Ações e Quotas serão realizadas com base (i) na deliberação da Assembleia Geral Extraordinária do FQM realizada em 12 de setembro de 2018 ("Aprovação Societária FQM"), cuja ata foi protocolada na JUCESP; (ii) na deliberação da Assembleia Geral Extraordinária de acionistas da Farmoquímica (conforme definida abaixo) realizada em 12 de setembro de 2018 ("Aprovação Societária Farmoquímica"), cuja ata foi protocolada na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro ("JUCERJA"); e (iii) na deliberação da Reunião de Sócios da Iodos realizada em 12 de setembro de 2018, cuja ata foi protocolada na JUCERJA. Nos termos do estatuto social da Farmoquímica (conforme definida abaixo) e do estatuto social da Emissora, a outorga da Cessão Fiduciária de Recebíveis e a celebração do Contrato de Cessão Fiduciária de Recebíveis serão realizadas com base (i) na Aprovação Societária Farmoquímica e (ii) na AGE da Emissora.
São Paulo, 17 de setembro de 2018.
Pela Emissora:
_________________________________________
DIVCOM S.A.
Nome: Fernando Gabriel Itzaina Sanchez Cargo: Diretor
_________________________________________
DIVCOM S.A..
Nome: Alexandre Corrêa Corrêa Cargo: Diretor
ATUALIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL UNITÁRIO DAS NOTAS COMERCIAIS E REMUNERAÇÃO
O Valor Nominal Unitário não será atualizado monetariamente. Sobre o Valor Nominal Unitário de cada uma das Notas Comerciais incidirão juros remuneratórios correspondentes a 100,00% (cem inteiros por cento) da variação acumulada das taxas médias diárias do DI – Depósito Interfinanceiro de um dia, "over extra grupo" ("Taxa DI"), expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis (conforme abaixo definidos), calculadas e divulgadas diariamente pela B3, no informativo diário disponível em sua página na Internet (www.cetip.com.br) acrescida de spread ou sobretaxa de 2,22% (dois inteiros e vinte e dois centésimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis ("Remuneração"). A Remuneração será calculada de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por Dias Úteis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitário de cada Nota Comercial, desde a sua Data de Emissão até a data do efetivo pagamento da respectiva Nota Comercial, de acordo com os critérios definidos no "Caderno de Fórmulas de Nota Comercial – CETIP21", disponível para consulta na página da B3 na Internet (www.cetip.com.br), reproduzidos nas cártulas das Notas Comerciais. A Remuneração será calculada de acordo com a seguinte fórmula:
J = VNb x (Fator Juros – 1) onde:
J: valor da Remuneração relativa a esta Nota Comercial, acumulada no período, devida na Data de Vencimento ou, conforme o caso, na Data de Vencimento Antecipado, na Data do Resgate Antecipado Obrigatório ou na Data do Resgate Decorrente de Oferta, calculado com 8 (oito) casas decimais sem arredondamento;
VNb: Valor Nominal Unitário, informado/calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;
Fator Juros: Fator de juros composto pelo parâmetro de flutuação acrescido do spread, calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, apurado da seguinte forma:
Fator Juros = (Fator DI x Fator Spread) onde:
Fator DI = Produtório das Taxas DI, da Data de Emissão, inclusive, até a data do cálculo, exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurado da seguinte forma:
onde:
k = número de ordens das Taxas DI, variando de 1 (um) até "n";
n = número total de Taxas DI, consideradas desde a Data de Emissão até a Data de Vencimento ou, conforme o caso, até a Data de Vencimento Antecipado, a Data do Resgate Antecipado Obrigatório ou a Data do Resgate Decorrente de Oferta sendo "n" um número inteiro;
= Taxa DI, de ordem k, expressa ao dia, calculada com 9 (nove) casas decimais com arredondamento, apurada da seguinte forma:
, onde: k = 1, 2, ..., n
= Taxa DI, de ordem k, divulgada pela B3, válida por 1 (um) Dia Útil (overnight), utilizada com 2 (duas) casas decimais;
dk = número de Dia(s) Útil(eis) correspondentes ao prazo de validade da Taxa DI, sendo "dk" um número inteiro (a Taxa DI é válida por um Dia Útil);
Fator Spread = Sobretaxa de juros fixos, calculada com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, calculado conforme fórmula abaixo:
onde:
Spread = 2,22 (dois inteiros e vinte e dois centésimos);
DP = número de Dias Úteis entre a Data de Emissão das Notas Comerciais, conforme o caso, e a data atual, sendo "DP" um número inteiro.
A Taxa DI deverá ser utilizada considerando idêntico número de casas decimais divulgado pelo órgão responsável pelo seu cálculo.
Observações:
(a) O fator resultante da expressão (1 + TDIk)é considerado com 16 (dezesseis) casas decimais, sem arredondamento;
TDIk
1 100 1
TDI DI 252
dk k
k −
+
=
DIk
+
= 1
100 spread d
FatorSprea 252
DP
(b) Efetua-se o produtório dos fatores diários (1 + TDIk) sendo que a cada fator diário acumulado, trunca-se o resultado com 16 (dezesseis) casas decimais, aplicando-se o próximo fator diário, e assim por diante até o último considerado;
(c) Uma vez os fatores estando acumulados, considera-se o fator resultante "Fator DI" com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento;
e
(d) O fator resultante da expressão (Fator DI x Fator Spread) é considerado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento.
No caso de extinção, ausência de apuração e/ou divulgação por mais de 10 (dez) dias consecutivos após a data esperada para sua apuração e/ou divulgação, ou impossibilidade legal de aplicação às Notas Comerciais da Taxa DI, ou determinação judicial, será aplicada automaticamente no lugar da Taxa DI a taxa determinada legalmente para tanto.
No caso de não haver substituto legal para a Taxa DI, o Agente de Notas (conforme definido abaixo) deverá convocar, no primeiro Dia Útil (conforme definido abaixo) subsequente ao término do prazo de 10 (dez) dias acima, Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais (conforme definido abaixo), no modo e prazos estipulados na Cláusula XV desta Cártula, para a deliberação, de comum acordo com a Emissora, do novo parâmetro da Remuneração a ser aplicado, que deverá ser aquele que melhor reflita as condições do mercado interbancário vigentes à época. Até a deliberação desse novo parâmetro, serão utilizadas, para o cálculo da Remuneração, a última Taxa DI divulgada oficialmente na apuração do FatorDI, não sendo devidas quaisquer compensações entre a Emissora e os Titulares quando da deliberação do novo parâmetro da Remuneração, sendo certo que até a realização da Assembleia será utilizada a última Taxa DI conhecida.
Não obstante o disposto acima, caso a Taxa DI venha a ser divulgada antes da realização da respectiva Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais, esta não será mais realizada e a Taxa DI então divulgada, a partir da respectiva data de referência, será utilizada para o cálculo da Remuneração.
Caso não haja acordo sobre a nova Remuneração entre a Emissora e os Titulares representando no mínimo 75% (setenta e cinco por cento) dos titulares das Notas Comerciais em Circulação (conforme definido abaixo), a Emissora deverá resgatar a totalidade das Notas Comerciais, cancelando-as subsequentemente, no prazo de até 30 (trinta) dias contados da data da realização da respectiva Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais, ou em prazo mais extenso a ser definido pelos Titulares na respectiva Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais representando, no mínimo, 75% (setenta e cinco por cento) dos titulares das Notas Comerciais em Circulação, de comum acordo com a Emissora, pelo seu Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração devida até a data do efetivo resgate, calculada pro rata temporis, eventuais Encargos Moratórios (caso aplicável) e os valores devidos ao Agente de Notas pelo desempenho dos deveres e atribuições previstos nesta Cártula, a partir da Data de Emissão, sem multa ou prêmio de qualquer natureza. Nesta alternativa, para cálculo da Remuneração, será utilizada a fórmula de cálculo prevista acima, sendo que a Taxa DI a ser utilizada para a apuração de TDIk no cálculo da Remuneração será a última Taxa DI disponível.
I . PAGAMENTO DO VALOR NOMINAL UNITÁRIO E DA REMUNERAÇÃO
O Valor Nominal Unitário será amortizado integralmente na Data de Vencimento, na Data do Resgate Antecipado Obrigatório, na Data do Resgate Decorrente de Oferta ou na Data do Vencimento Antecipado das Notas Comerciais, nos termos da Cláusula XIV desta Cártula, o que ocorrer primeiro.
A Remuneração também será integralmente paga em uma única parcela na Data de Vencimento, na Data do Resgate Antecipado Obrigatório, na Data do Resgate Decorrente de Oferta ou na Data do Vencimento Antecipado das Notas Comerciais, nos termos da Cláusula XIV desta Cártula, o que ocorrer primeiro.
II . FORMA, CUSTODIANTE, COMPROVAÇÃO DE TITULARIDADE DAS NOTAS COMERCIAIS E BANCO MANDATÁRIO
Esta Nota Comercial é emitida sob a forma cartular e custodiada, conforme definido no Manual de Normas de Debênture, Nota Comercial e Obrigação da B3, perante o Banco Bradesco S.A., instituição financeira com sede na cidade de Osasco, Estado de São Paulo, Cidade de Deus, s/nº, Prédio Amarelo, 2º andar, Vila Yara, CEP 06029-900, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 60.746.948/0001-12 na qualidade de prestador de serviços de custodiante da guarda física desta Nota Comercial ("Custodiante").
Esta Nota Comercial circulará por endosso em preto, sem garantia do endossante, de mera transferência de titularidade, conforme previsto no artigo 4º da Instrução CVM 566, no artigo 15 do Anexo I da Lei Uniforme de Genebra, promulgada pelo Decreto nº 57.663, de 24 de janeiro de 1966.
Para todos os fins de direito, a titularidade da Nota Comercial será comprovada pela posse da cártula. Adicionalmente, será reconhecido como comprovante de titularidade o extrato em nome do Titular das Notas Comerciais emitido pela B3 quando esta Nota Comercial estiver depositada eletronicamente na B3.
Foi contratado como prestador de serviços de banco mandatário o Banco Bradesco S.A., instituição financeira com sede na cidade de Osasco, Estado de São Paulo, Cidade de Deus, s/nº, Prédio Amarelo, 2º andar, Vila Yara, CEP 06029-900, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 60.746.948/0001-12 ("Banco Mandatário").
Ao subscrever, integralizar ou adquirir em mercado primário ou secundário esta Nota Comercial, o titular desta Nota Comercial concede automática e antecipadamente a sua anuência expressa à B3, à Emissora, ao Custodiante e ao Banco Mandatário para disponibilizar informações sobre sua titularidade ao Agente de Notas.
III . GARANTIAS
Como garantia do fiel, integral e pontual cumprimento de todas as obrigações principais e acessórias assumidas ou que venham a ser assumidas pela Emissora em relação às Notas Comerciais e demais obrigações assumidas no âmbito da Emissão, incluindo o pagamento do Valor Nominal Unitário da totalidade das Notas Comerciais, da Remuneração e dos Encargos Moratórios (conforme definido abaixo), devidos pela Emissora nos termos desta Cártula e dos demais documentos da Emissão, bem como todo e qualquer custo ou despesa comprovadamente incorrido pelo Agente de Notas (conforme abaixo definido), incluindo sua remuneração, e/ou pelos Titulares das Notas Comerciais em decorrência de processo, procedimentos e/ou outras medidas judiciais ou extrajudiciais necessários à salvaguarda de seus direitos e prerrogativas decorrentes das Notas Comerciais, desta Cártula e dos demais documentos da Emissão ("Obrigações Garantidas"), o Grupo FQM Holding S.A. ("FQM"), a Farmoquímica S.A. ("Farmoquímica"") a Iodos Administração de Bens Ltda. ("Iodos") a CMN Solutions A040 Participações S.A. ("CMN") e a Vidfarma Indústria de Medicamentos Ltda. ("Vidfarma"), nos termos do "Instrumento Particular de Constituição de Garantia de Alienação Fiduciária de Ações e Quotas e Outras Avenças" a ser celebrado entre o Agente de Notas, a FQM, a Farmoquímica, a CMN, a Vidfarma e a Iodos, na qualidade de cedentes, e a Emissora, a Reisen Participações Ltda ("Reisen"), a Iodos, a Vidfarma, a E-Mídia Propaganda e Marketing ("E-Mídia") e a Quintal Agência de Criação e Publicidade Ltda. ("Quintal"), na qualidade de intervenientes ("Contrato de Alienação Fiduciária de Ações e Quotas"), (a) alienaram fiduciariamente a totalidade das ações e/ou quotas (conforme aplicável) de sua respectiva titularidade de emissão da Emissora, da Farmoquímica, da Reisen, da Iodos, da Vidfarma, da Quintal e da E-Mídia (em conjunto as "Sociedades Alienadas Fiduciariamente") ("Ações e/ou Quotas Alienadas" e "Alienação Fiduciária de Ações e Quotas", respectivamente); e (b) cederam fiduciariamente (b.1) todos os recursos provenientes de eventual venda e/ou alienação, a terceiros, de quaisquer das Ações e/ou Quotas Alienadas; (b.2) a totalidade dos dividendos e juros sobre capital próprio (e respectivos valores financeiros referentes ao pagamento desses proventos) provenientes da totalidade das Ações e/ou Quotas Alienadas bem como todos e quaisquer outros direitos a pagamentos que possam ser considerados frutos, rendimentos, remunerações, bonificações, direitos, ou reembolsos de capital relacionados às Sociedades Alienadas Fiduciariamente e demais valores por elas distribuídos, incluindo, sem limitação, reduções de capital, amortizações ou resgates de ações; (b.3) 100% (cem por cento) dos recursos depositados em determinada conta vinculada, não movimentável livremente pelo FQM, na qual deverão ser depositados todos os recursos mencionados nos itens (b.1) e (b.2) acima ("Conta Vinculada FQM").
Adicionalmente, as Obrigações Garantidas contarão com a garantia de cessão fiduciária da totalidade dos recebíveis da Emissora e da Farmoquímica (as "Cedentes dos Recebíveis", e em conjunto com a FQM, e com as Sociedades Alienadas Fiduciariamente, as "Coobrigadas") depositados em determinadas contas vinculadas de titularidade de cada uma das Cedentes dos Recebíveis, não movimentáveis livremente pelas Cedentes dos Recebíveis ("Direitos Cedidos", "Contas Vinculadas dos Cedentes" e essas, em conjunto com a Conta Vinculada FQM, as "Contas Vinculadas"), decorrentes de suas operações normais ("Cessão Fiduciária de Recebíveis" e, em conjunto com a Alienação Fiduciária de Ações e Quotas, as
"Garantias Reais"), nos termos do "Instrumento Particular de Constituição de Garantia de Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios e Outras
Avenças" a ser celebrado entre as Cedentes dos Recebíveis, na qualidade de cedentes e o Agente de Notas ("Contrato de Cessão Fiduciária" e, em conjunto com o Contrato de Alienação Fiduciária de Ações e Quotas, os "Contratos de Garantia").
A administração das Contas Vinculadas e a movimentação dos recursos nelas depositados, conforme descritos nos parágrafos acima, serão realizados nos termos e de acordo com as disposições previstas no "Contrato de Prestação de Serviços de Depositário" a ser celebrado entre a as Cedentes dos Recebíveis, a FQM, o Agente de Notas e o Banco Bradesco S.A., na qualidade de banco administrador das Contas Vinculadas.
Fica certo e ajustado o caráter não excludente, mas cumulativo entre si, do Contrato de Cessão Fiduciária e do Contrato de Alienação Fiduciária de Ações e Quotas, nos termos desta Cártula, sendo em conjunto denominados "Garantias Reais", podendo o Agente de Notas executar ou excutir, nos termos dos Contratos de Garantia e na legislação e regulamentação aplicáveis, todas ou cada uma delas indiscriminadamente, para os fins de amortizar ou quitar com as obrigações decorrentes da presente Nota Comercial e/ou dos Contratos de Garantia.
IV . COLOCAÇÃO E NEGOCIAÇÃO
As Notas Comerciais serão depositadas para distribuição no mercado primário exclusivamente através do MDA – Módulo de Distribuição de Ativos ("MDA") e para negociação no mercado secundário através do CETIP21, ambos administrados e operacionalizados pela B3, sendo a distribuição e as negociações liquidadas financeiramente através da B3. Concomitantemente à liquidação, as Notas Comerciais serão depositadas eletronicamente em nome do Titular das Notas Comerciais no Sistema de Custódia Eletrônica da B3.
As Notas Comerciais serão ofertadas exclusivamente a investidores profissionais, assim definidos nos termos do artigo 9-A da Instrução CVM n°
539, de 13 de novembro de 2013, conforme alterada ("Investidores Profissionais" e "Instrução CVM 539", respectivamente), e somente poderão ser negociadas nos mercados regulamentados de valores mobiliários entre investidores qualificados, assim definidos nos termos do artigo 9-B da Instrução CVM 539, depois de decorridos 90 (noventa) dias de cada subscrição ou aquisição pelos Investidores Profissionais, conforme disposto nos artigos 13 e 15 da Instrução CVM 476, e desde que cumpridas, pela Emissora, as exigências previstas no artigo 17 da Instrução CVM 476.
O Titular desta Nota Comercial declarou (i) estar ciente de que a Oferta não foi registrada perante a CVM; (ii) estar ciente de que esta Nota Comercial está sujeita a restrições de negociação, conforme previsto nesta Nota Comercial e na regulamentação aplicável; (iii) possuir conhecimento sobre o mercado financeiro suficiente para que não lhe sejam aplicáveis um conjunto de proteções legais e regulamentares conferidas aos demais investidores; (iv) ser capaz de entender e ponderar os riscos financeiros relacionados à aplicação de seus recursos em valores mobiliários que só podem ser adquiridos por Investidores Profissionais; (v) ser Investidor Profissional; e (vi) estar integralmente de acordo com todos os termos e condições da Oferta.
V . FORMA DE SUBSCRIÇÃO E PREÇO DE INTEGRALIZAÇÃO
As Notas Comerciais serão subscritas e integralizadas de acordo com os procedimentos da B3, exclusivamente por meio do MDA, administrado e operacionalizado pela B3, sendo a distribuição liquidada financeiramente por meio da B3.
As Notas Comerciais serão integralizadas à vista, em moeda corrente nacional, no ato da subscrição, pelo Valor Nominal Unitário das Notas Comerciais.
VI . REGIME DE COLOCAÇÃO E PROCEDIMENTO DE DISTRIBUIÇÃO
As Notas Comerciais serão objeto de oferta pública com esforços restritos de distribuição, nos termos da Instrução CVM 476, sob o regime de garantia firme de colocação para o volume de até R$365.000.000,00 (trezentos e sessenta e cinco milhões de reais), com a intermediação do Banco Bradesco BBI S.A., instituição financeira integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários, com estabelecimento na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.064, 10º andar, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 06.271.464/0103-43 ("Coordenador Líder"). O compromisso de garantia firme seguirá os termos e condições a serem definidos no "Instrumento Particular de Contrato de Coordenação, Colocação e Distribuição Pública com Esforços Restritos de Distribuição, sob o Regime de Garantia Firme de Colocação de Notas Promissórias Comerciais da Segunda Emissão da Divcom S.A." ("Contrato de Distribuição"), a ser celebrado entre a Emissora e o Coordenador Líder, tendo como público alvo Investidores Profissionais ("Garantia Firme"). As Notas Comerciais poderão ser ofertadas a, no máximo, 75 (setenta e cinco) Investidores Profissionais, podendo ser subscritas por, no máximo, 50 (cinquenta) Investidores Profissionais.
VII . PRAZO E DATA DE VENCIMENTO DAS NOTAS COMERCIAIS
Esta Nota Comercial terá prazo de 90 (noventa dias) contados da Data de Emissão, vencendo, portanto, na Data de Vencimento, ressalvadas as hipóteses de Resgate Antecipado Obrigatório, Resgate Antecipado Decorrente de Oferta e de declaração de vencimento antecipado em decorrência de um Evento de Inadimplemento ou Evento de Vencimento Antecipado. Na ocasião do vencimento, a Emissora obriga-se a pagar, ao Titular das Notas Comerciais, o Valor Nominal Unitário acrescido: (a) da Remuneração calculada pro rata temporis por Dias Úteis decorridos desde a Data de Emissão até a data do efetivo pagamento; e (b) dos Encargos Moratórios (conforme definido abaixo), se for o caso.
VIII . RESGATE ANTECIPADO OBRIGATÓRIO TOTAL OU PARCIAL
Uma vez recebidos, pela Emissora, recursos oriundos de operação de captação de recursos de longo prazo realizada pela Emissora para refinanciamento da aquisição das Marcas Adquiridas pela Emissora, no Brasil ou no exterior ("Financiamento de Longo Prazo"), a Emissora deverá,
com antecedência mínima de 5 (cinco) Dias Úteis da data prevista para o recebimento dos Recursos Captados, encaminhar a Comunicação de Resgate Antecipado Obrigatório (conforme definido abaixo) para fins de realização do resgate antecipado obrigatório da totalidade ou de parte das Notas Comerciais no valor total dos recursos captados com o Financiamento de Longo Prazo (sem a dedução de comissões, impostos e despesas com assessores legais) ("Recursos Captados") conforme termos e condições estabelecidos abaixo, sendo certo que tal resgate deverá ocorrer na mesma data do recebimento dos Recursos Captados ("Resgate Antecipado Obrigatório").
Na hipótese de os Recursos Captados não serem suficientes para realização do Resgate Antecipado Obrigatório da totalidade das Notas Comerciais, adotar-se-á o critério de sorteio, a ser coordenado pelo Agente de Notas. Neste caso, todas as etapas desse processo, tais como habilitação dos Titulares das Notas Comerciais, qualificação, sorteio, apuração, definição do rateio e de validação das quantidades de Notas Comerciais a serem resgatadas, serão realizadas fora do âmbito da B3.
O Resgate Antecipado Obrigatório deverá ocorrer (a) mediante o envio de comunicação individual, devidamente comprovada, a cada um dos Titulares das Notas Comerciais, com cópia para o Agente de Notas e a B3, ou, alternativamente, (b) por meio da publicação de comunicação dirigida aos Titulares das Notas Comerciais, em conjunto, observados, nesse caso, os termos da Cláusula XX desta Cártula, acrescida do envio, na mesma data, de comunicado por escrito para o Agente de Notas e a B3, contendo as informações previstas abaixo (em qualquer caso, "Comunicação de Resgate Antecipado Obrigatório"), em ambos os casos, com antecedência mínima de 5 (cinco) Dias Úteis da data prevista para realização do efetivo Resgate Antecipado Obrigatório, o qual deverá ocorrer na mesma data do recebimento dos Recursos Captados ("Data do Resgate Antecipado Obrigatório"). A Data do Resgate Antecipado Obrigatório deverá corresponder, necessariamente, a um Dia Útil.
Por ocasião do Resgate Antecipado Obrigatório, os Titulares das Notas Comerciais farão jus ao recebimento do Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão, e Encargos Moratórios devidos e não pagos até a Data do Resgate Antecipado Obrigatório ("Valor do Resgate Antecipado Obrigatório"). Os Titulares das Notas Comerciais não farão jus ao recebimento de qualquer prêmio por conta da realização do Resgate Antecipado Obrigatório.
Na Comunicação de Resgate Antecipado Obrigatório deverá constar: (a) a Data do Resgate Antecipado Obrigatório; (b) menção ao Valor do Resgate Antecipado Obrigatório; (c) se o Resgate Antecipado Obrigatório abrangerá a totalidade ou não das Notas Comerciais; (c) quaisquer outras informações necessárias à operacionalização do Resgate Antecipado Obrigatório.
O Resgate Antecipado Obrigatório das Notas Comerciais custodiadas eletronicamente na B3 seguirá os procedimentos adotados pela B3. No caso das Notas Comerciais que não estejam custodiadas eletronicamente na B3, a liquidação do Resgate Antecipado Obrigatório se dará mediante depósito a ser realizado pelo Banco Mandatário nas contas correntes indicadas pelos Titulares das Notas Comerciais, concomitante a devolução das Notas Comerciais pelos Titulares das Notas Comerciais.
O Resgate Antecipado Obrigatório da Nota Comercial implica a extinção do título, sendo vedada sua manutenção em tesouraria.
Todos os custos decorrentes do Resgate Antecipado Obrigatório aqui previsto serão integralmente incorridos pela Emissora.
Ao subscrever e integralizar em mercado primário ou adquirir em mercado secundário esta Nota Comercial, o titular desta Nota Comercial concederá automática e antecipadamente a sua anuência expressa, irrevogável e irretratável, ao Resgate Antecipado Obrigatório, de forma unilateral pela Emissora, conforme disposto na presente Cláusula X, liberando, assim, a Emissora, da obrigação de solicitar a sua prévia e expressa anuência para a realização do Resgate Antecipado Obrigatório.
IX . OFERTA DE RESGATE ANTECIPADO
A Emissora poderá, a seu exclusivo critério, (a) mediante o envio de comunicação individual, devidamente comprovada, a cada um dos Titulares das Notas Comerciais, com cópia para o Agente de Notas e a B3, ou, alternativamente, (b) por meio da publicação de comunicação dirigida aos Titulares das Notas Comerciais, em conjunto, observados, nesse caso, os termos da Cláusula XX desta Cártula, acrescida do envio, na mesma data, de comunicado por escrito para o Agente de Notas e a B3, contendo as informações previstas abaixo (em qualquer caso, "Comunicado de Oferta de Resgate"), realizar oferta de resgate antecipado total ou parcial das Notas Comerciais endereçada a todos os Titulares das Notas Comerciais, sem distinção, sendo assegurado a todos os Titulares das Notas Comerciais igualdade de condições para aceitar a oferta de resgate antecipado das Notas Comerciais de sua titularidade, de acordo com as disposições da Instrução CVM 566 e com as seguintes condições ("Oferta de Resgate Antecipado"
e "Resgate Decorrente de Oferta"):
(a) No Comunicado de Oferta de Resgate Antecipado das Notas Comerciais deverão constar os termos e condições da Oferta de Resgate Antecipado, incluindo: (i) o valor oferecido para realização do Resgate Decorrente da Oferta; (ii) a data efetiva de realização do resgate antecipado e a data do pagamento das Notas Comerciais ("Data do Resgate Antecipado Decorrente de Oferta"); (iii) o percentual de prêmio de resgate, caso exista, que não poderá ser negativo; (iv) a forma de manifestação à Emissora, com cópia ao Agente de Notas, dos Titulares das Notas Comerciais que optarem pela adesão à Oferta de Resgate Antecipado, observado o prazo previsto abaixo; e (v) quaisquer outras informações necessárias para a tomada de decisão pelos Titulares de Notas Comerciais e à operacionalização da Oferta de Resgate Antecipado;
(b) Após o envio do Comunicado de Oferta de Resgate, os Titulares de Notas Comerciais que desejarem aderir à Oferta de Resgate Antecipado deverão se manifestar formalmente nesse sentido à Emissora, com cópia para o Agente Fiduciário, na forma a ser estabelecida no
Comunicado de Oferta de Resgate Antecipado, no prazo de 2 (dois) Dias Úteis (conforme definido abaixo) contados da data do envio do Comunicado de Oferta de Resgate Antecipado;
(c) A Emissora deverá: (i) na respectiva data de término do prazo de adesão à Oferta de Resgate Antecipado, confirmar ao Agente de Notas a Data do Resgate Antecipado Decorrente de Oferta; e (ii) com antecedência mínima de 3 (três) Dias Úteis (conforme definido abaixo) da Data do Resgate Antecipado Decorrente de Oferta, comunicar a Data do Resgate Antecipado Decorrente de Oferta ao Banco Mandatário, ao Agente Fiduciário e à B3, em relação às Notas Comerciais depositadas na B3;
(d) O valor a ser pago aos Titulares de Notas Comerciais que indicaram seu interesse em participar da Oferta de Resgate Antecipado será equivalente ao Valor Nominal Unitário, objeto do resgate antecipado, acrescido: (a) da Remuneração das Notas Comerciais calculada pro rata temporis por Dias Úteis decorridos desde a Data de Emissão até a Data do Resgate Antecipado Decorrente da Oferta; (b) se for o caso, de prêmio de resgate a ser oferecido aos Titulares de Notas Comerciais, que não poderá ser negativo; e (c) dos Encargos Moratórios, se houver;
(e) Será admitido o resgate parcial por meio da Oferta de Resgate Antecipado das Notas Comerciais;
(f) Na hipótese de Oferta de Resgate Antecipado parcial, e caso haja adesão de Titulares de Notas Comerciais que representem valor maior que aquele ofertado, adotar-se-á o critério de sorteio, a ser coordenado pelo Agente de Notas. Neste caso, todas as etapas desse processo, tais como habilitação dos Titulares das Notas Comerciais, qualificação, sorteio, apuração, definição do rateio e de validação das quantidades de Notas Comerciais a serem resgatadas, serão realizadas fora do âmbito da B3;
(g) A B3 deverá ser comunicada a respeito do resgate antecipado decorrente de Oferta de Resgate Antecipado, com no mínimo 3 (três) Dias Úteis de antecedência da data do efetivo resgate; e
(h) Com relação às Notas Comerciais (a) que estejam depositadas eletronicamente na B3, o Resgate Antecipado Decorrente de Oferta será efetuado em conformidade com os procedimentos operacionais da B3; e (b) que não estejam depositadas eletronicamente na B3, será efetuado em conformidade com os procedimentos operacionais do Banco Mandatário.
X . LOCAL DE PAGAMENTO E IMUNIDADE
Os pagamentos referentes às Notas Comerciais deverão ser realizados em conformidade com os procedimentos adotados pela B3, para as Notas Comerciais depositadas eletronicamente na B3 ou, no caso das Notas Comerciais que não estejam depositadas eletronicamente na B3, na (a) sede da Emissora ou (b) em conformidade com os procedimentos do Banco Mandatário, conforme aplicável ("Local de Pagamento").
Caso qualquer Titular das Notas Comerciais goze de algum tipo de imunidade ou isenção tributária, este deverá encaminhar ao Banco Mandatário, com cópia para a Emissora, no prazo estipulado no contrato de banco Mandatário para quaisquer dos pagamentos relativos às Notas Comerciais, documentação comprobatória dessa imunidade ou isenção tributária, sob pena de ter descontado dos seus rendimentos, decorrentes do pagamento das Notas Comerciais de sua titularidade, os valores devidos nos termos da legislação tributária em vigor. No entendimento do Banco Mandatário, caso a documentação comprobatória da imunidade de que trata este parágrafo não seja suficiente para comprová-la, o pagamento será realizado com o desconto da alíquota dos tributos incidentes.
XI . ENCARGOS MORATÓRIOS
Sem prejuízo da Remuneração e do disposto na Cláusula XIII a seguir, ocorrendo atraso no pagamento de qualquer quantia devida aos Titulares das Notas Comerciais, o valor em atraso ficará sujeito, independentemente de aviso, interpelação ou notificação judicial ou extrajudicial, a: (a) multa moratória convencional, irredutível e de natureza não compensatória, de 2% (dois por cento) sobre o valor devido e não pago; e (b) juros de mora calculados pro rata temporis desde a data do inadimplemento até a data do efetivo pagamento, à taxa de 1% (um por cento) ao mês sobre o montante devido e não pago ("Encargos Moratórios").
XII . PRORROGAÇÃO DOS PRAZOS
Considerar-se-ão prorrogados os prazos referentes ao pagamento de qualquer obrigação até o 1º (primeiro) Dia Útil subsequente, se a data do vencimento coincidir com dia em que não houver expediente bancário no Local de Pagamento, ressalvados os casos cujos pagamentos devam ser realizados por meio da B3, hipótese em que somente haverá prorrogação quando a data de pagamento coincidir com feriado declarado nacional, sábado ou domingo. Para fins desta Nota Comercial, a expressão "Dia(s) Útil(eis)" significa qualquer dia, exceção feita aos sábados, domingos e feriados declarados nacionais.
XIII . VENCIMENTO ANTECIPADO
Observado o disposto nesta Cláusula XIV, o Agente de Notas deverá declarar antecipadamente vencidas todas as obrigações relativas às Notas Comerciais e exigir o imediato pagamento, pela Emissora, do Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data do efetivo pagamento, sem prejuízo, quando for o caso, dos Encargos Moratórios, na ocorrência de qualquer uma das seguintes hipóteses (cada evento, um "Evento de Inadimplemento"):
(a) mora ou inadimplemento, pela Emissora, de qualquer obrigação pecuniária decorrente da presente Cártula e/ou dos Contratos de Garantia, não sanado dentro do prazo de 1 (um) Dia Útil contado da data do respectivo inadimplemento, sendo que o prazo previsto neste inciso não se aplica às obrigações para as quais tenha sido estipulado prazo de cura específico;
(b) não cumprimento, pela Emissora, pela FQM e/ou pelas Cedentes dos Recebíveis, conforme o caso, de qualquer obrigação não pecuniária decorrente da presente Cártula e/ou dos Contratos de Garantia, não sanado no prazo de 15 (quinze) dias contados da data do respectivo inadimplemento, sendo que o prazo previsto neste inciso não se aplica às obrigações para as quais tenha sido estipulado prazo de cura específico;
(c) declaração de vencimento antecipado de quaisquer obrigações pecuniárias das Coobrigadas ou de qualquer pessoa jurídica que as Coobrigadas controlem direta ou indiretamente mediante (a) a titularidade da maioria das ações com direito de voto, ou (b) o direito de nomear ou remover a maioria dos membros do conselho de administração ou outros administradores, ("Subsidiárias"), ainda que na condição de garantidora, de valor mínimo, individual ou conjuntamente considerado, equivalente a R$10.000.000,00 (dez milhões de reais) ou seu equivalente em outras moedas;
(d) inadimplemento de quaisquer obrigações pecuniárias perante terceiros das Coobrigadas ou suas Subsidiárias, de valor mínimo, individual ou conjuntamente considerado, equivalente a R$10.000.000,00 (dez milhões de reais) ou seu equivalente em outras moedas, desde que, em qualquer dos casos, o inadimplemento não seja sanado no prazo de cura previsto no respectivo contrato, se houver ou, dentro de 2 (dois) Dias Úteis;
(e) caso os atuais controladores deixem de deter, direta ou indiretamente, o controle da Emissora e/ou da FQM, sem prévia aprovação de 75%
(setenta e cinco por cento) dos Titulares das Notas Comerciais;
(f) no caso de (i) decretação de falência (ou qualquer procedimento similar aplicável) das Coobrigadas; (ii) pedido de autofalência (ou qualquer pedido similar aplicável) das Coobrigadas; ou (iii) liquidação, dissolução ou extinção das Coobrigadas, exceto nos casos ressalvados no item (j) abaixo;
(g) no caso de (i) pedido de falência (ou qualquer pedido similar aplicável) das Coobrigadas ou suas Subsidiárias formulado por terceiros, não elidido no prazo legal aplicável, ou (ii) pedido de recuperação judicial ou de recuperação extrajudicial (ou qualquer pedido similar aplicável) das Coobrigadas ou suas Subsidiárias, independentemente do deferimento do respectivo pedido;
(h) (i) protestos de títulos contra as Coobrigadas ou suas Subsidiárias cujo valor, individual ou em conjunto, seja superior a R$10.000.000,00 (dez milhões de reais) ou seu equivalente em outras moedas; ou (ii) caso as Coobrigadas ou suas Subsidiárias sejam negativadas em qualquer cadastro dos órgãos de proteção ao crédito, como SERASA e Serviço de Proteção ao Crédito (SPC), Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundo
(CCF) ou Sistema de Informações de Crédito do Banco Central do Brasil e, em qualquer dos casos mencionados, que não sejam comprovadamente cancelados ou suspensos, no prazo de 15 (quinze) dias contados da data em que as Coobrigadas ou suas Subsidiárias, conforme aplicável, tiverem ciência da respectiva ocorrência, ou forem demandadas em processo de execução e não garantir o juízo ou não liquidar a dívida no prazo estipulado judicialmente.
(i) não cumprimento, nos prazos legais aplicáveis, de qualquer decisão ou sentença judicial transitada em julgado e/ou de qualquer decisão arbitral não sujeita a recurso contra as Coobrigadas ou suas Subsidiárias, cujo valor, individual ou em conjunto, seja superior a R$10.000.000,00 (dez milhões de reais) ou seu equivalente em outras moedas;
(j) cisão, fusão, incorporação, incorporação de ações, liquidação, dissolução, venda de participação ou qualquer outra forma de reorganização societária envolvendo as Coobrigadas ou suas Subsidiárias sem prévia anuência de 75% (setenta e cinco por cento) dos Titulares das Notas Comerciais;
(k) qualquer alteração no objeto social das Coobrigadas ou suas Subsidiárias para permitir que desenvolvam atividades não relacionadas à indústria farmacêutica, sem a prévia anuência de 75% (setenta e cinco por cento) dos Titulares das Notas Comerciais reunidos em Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais;
(l) redução de capital social, resgate ou amortização de ações de emissão das Coobrigadas ou suas Subsidiárias, nos termos do parágrafo 3º do artigo 174 da Lei das Sociedades por Ações, observadas as exceções previstas em referida lei, sem prévia aprovação de 75% (setenta e cinco por cento) dos Titulares das Notas Comerciais;
(m) não observância, pela Emissora e/ou pelo FQM, dos índices financeiros resultantes da divisão do EBITDA pela Dívida Liquida em valor inferior ou igual a 2,25 (dois inteiros e vinte e cinco centésimos) para o ano de 2018, tanto para a Emissora quanto para a FQM ("Índices Financeiros"), apurados trimestralmente, a serem calculados com base nas informações financeiras consolidadas da FQM e individuais da Emissora, ao final de cada trimestre, a partir do trimestre encerrado em 30 de setembro de 2018, até o pagamento integral dos valores devidos em virtude das Notas Comerciais.
Para fins desta Cártula:
i. considera-se "EBITDA", o somatório, em relação aos 12 (doze) meses anteriores à data de apuração do índice, do resultado antes (i) do imposto de renda, contribuição social, equivalência patrimonial e da participação de acionistas minoritários; (ii) das despesas de depreciação e amortização ocorridas no período; (iii) das despesas financeiras líquidas, conforme determinado nas demonstrações financeiras; e (iv) do
resultado não operacional, da FQM, em base consolidada. Ficam excluídos os valores lançados, sem efeito caixa, para cumprimento das normas do IFRS.
ii. considera-se como "Dívida Líquida", a soma dos saldos dos empréstimos, financiamentos e outras dívidas financeiras onerosas, incluindo, sem limitação, o saldo líquido das operações ativas e passivas com derivativos em que as Coobrigadas ou suas Subsidiárias sejam partes, conforme aplicável, bem como avais, fianças e demais garantias prestadas em benefício de empresas não consolidadas nas demonstrações financeiras auditadas do FQM (conforme aplicável), conforme aplicável, classificadas no passivo circulante e exigível de longo prazo do FQM, conforme aplicável, menos as disponibilidades. Os casos de avais, fianças e outras garantias prestadas mantidas fora do balanço da Emissora, em base individual, e/ou do FQM, em base consolidada, conforme aplicável, considerar-se-ão como dívida.
(n) realização de aquisição de participações societárias em controladas, que acarrete, ou que venha a acarretar, descumprimento dos Índices Financeiros;
(o) caso as Coobrigadas ou suas Subsidiárias venham a alienar, empenhar, oferecer em garantia ou constituir qualquer tipo de ônus (assim definido como hipoteca, penhor, alienação fiduciária, cessão fiduciária, usufruto, fideicomisso, promessa de venda, opção de compra, direito de preferência, encargo, gravame ou ônus, arresto, sequestro ou penhora, judicial ou extrajudicial, voluntário ou involuntário, ou outro ato que tenha o efeito prático similar a qualquer das expressões acima ("Ônus") em favor de qualquer terceiro sobre as Ações e/ou Quotas Alienadas ou os Direitos Cedidos, com exceção das garantias a serem constituídas no âmbito dos Contratos de Garantias, nos termos desta Cártula;
(p) (i) realização de quaisquer pagamentos acima de 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido apurado para o período em questão, pelas Coobrigadas ou suas Subsidiárias, de dividendos ou quaisquer distribuições de lucros a seus acionistas, incluindo dividendos a título de antecipação e/ou rendimentos sob forma de juros sobre capital próprio, até o pagamento do principal das Notas Comerciais, ressalvado, entretanto, distribuições pela Coobrigadas ou suas Subsidiárias, sem movimentação financeira, de dividendos, juros sobre o capital próprio ou quaisquer outras distribuições de lucros, com a finalidade exclusiva de integralizar, via compensação, eventual aumento de capital da Emissora a ser subscrito pelo FQM, nos termos do acordo de acionistas do FQM; ou (ii) realização de quaisquer pagamentos pelas Coobrigadas ou suas Subsidiárias, de dividendos ou quaisquer distribuições de lucros a seus acionistas, incluindo dividendos a título de antecipação e/ou rendimentos sob forma de juros sobre capital próprio, até o pagamento do principal das Notas Comerciais, quando a Emissora estiver inadimplente com relação a qualquer de suas obrigações decorrentes das Notas Comerciais ou dos Contratos de Garantia, ressalvado, entretanto, os pagamentos que não afetarem o fluxo de caixa das Coobrigadas ou suas Subsidiárias;
(q) destinação, pelas Coobrigadas ou suas Subsidiárias, dos recursos obtidos com a Emissão de forma diversa à prevista na Cláusula XVIII abaixo;
(r) inveracidade ou descumprimento de quaisquer das declarações ou garantias prestadas pelas Coobrigadas nesta Cártula e/ou em quaisquer documentos no âmbito da Emissão e da Oferta e, no caso de incorreção de tais declarações ou garantias, desde que não sejam devidamente sanadas no prazo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da data em que as Coobrigadas tomem ciência de referida incorreção;
(s) com relação às Garantias Reais: (i) se não forem constituídas de acordo com os procedimentos previstos nos Contratos de Garantia; (ii) se os Contratos de Garantia não for(em) reforçado(s) ou substituído(s) de acordo com os procedimentos legais aplicáveis e dentro do prazo estabelecido para tal fim nos respectivos Contratos de Garantia, a partir da data de recebimento, pela Emissora, de comunicação por escrito que lhe fizer o Agente de Notas; ou (iii) caso qualquer aditamento em quaisquer dos Contratos de Garantia não seja devidamente registrado nos competentes cartórios de registro de títulos e documentos, nos prazos estabelecidos nos respectivos Contratos de Garantia;
(t) caso a Emissora transfira ou por qualquer forma ceda ou prometa ceder a terceiros os direitos e obrigações assumidos nos termos desta Cártula sem a prévia anuência de 75% (setenta e cinco por cento) dos Titulares das Notas Comerciais;
(u) caso esta Cártula ou as Garantias Reais sejam anuladas ou de qualquer forma deixem de existir ou sejam rescindidas, e não sejam objeto de reforço, nos termos previstos nos Contratos de Garantia;
(v) cessão, venda, alienação e/ou qualquer forma de transferência de ativos das Coobrigadas ou suas Subsidiárias e/ou de qualquer das suas controladas por qualquer meio, de forma gratuita ou onerosa, de ativos contabilizados no ativo permanente que representem de forma individual ou agregada mais de 20% (vinte por cento) da receita consolidada do FQM, exceto se houver o consentimento prévio de 75% (setenta e cinco por cento) dos Titulares das Notas Comerciais;
(w) invalidade, nulidade ou inexequibilidade desta Cártula (e/ou de qualquer de suas disposições) e/ou dos Contratos de Garantia (e/ou de qualquer de suas disposições);
(x) questionamento judicial, pelas Coobrigadas ou suas Subsidiárias, desta Cártula e/ou dos Contratos de Garantia;
(y) questionamento judicial, por qualquer pessoa não mencionada no item (x) acima, desta Cártula e/ou dos Contratos de Garantia, que não seja satisfatoriamente resolvido pela Emissora, a critério dos Titulares das Notas Comerciais, no prazo de até 30 (trinta) dias contados da data em que a Emissora tomar ciência do ajuizamento de tal questionamento judicial;
(z) transformação da forma societária do FQM de modo que ela deixe de ser uma sociedade por ações, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Ações; e
(aa) violação pelas Coobrigadas, suas Subsidiárias, funcionários, eventuais subcontratados agindo em benefício destas, seus conselheiros e diretores, e/ou investigação, inquérito ou procedimento administrativo ou judicial instaurado contra tais pessoas envolvendo qualquer lei ou regulamento contra prática de corrupção ou atos lesivos à administração pública, incluindo, mas sem limitação, o previsto na Lei nº 12.846, de 1º de agosto de 2013, conforme alterada, no Decreto nº 8.420, de 18 de março de 2015, na Lei nº 9.613, de 03 de março de 1998, na Lei nº 12.529, de 30 de novembro de 2011, na U.S. Foreign Corrupt Practices Act of 1977 e no UK Bribery Act, conforme aplicável (em conjunto "Leis Anticorrupção").
A ocorrência de quaisquer dos Eventos de Inadimplemento descritos nos itens (a), (c), (e), (f), (g), (h), (i), (j), (l), (o), (p), (q), (t), (u), (v), (w) e (x), acima acarretará o vencimento antecipado automático das Notas Comerciais, independentemente de aviso ou notificação, judicial ou extrajudicial.
A ocorrência dos Eventos de Inadimplemento descritos nos itens (b), (d), (k), (m), (n), (r), (s), (y), (z) e (aa) acarretará o vencimento não automático das Notas Comerciais, devendo o Agente de Notas convocar, assim que ciente, Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais visando a deliberar sobre o não vencimento antecipado das Notas Comerciais, no modo e prazos estipulados na Cláusula XV desta Cártula. Na Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais instalada em primeira convocação, os Titulares das Notas Comerciais poderão optar, por deliberação de, no mínimo, 75% (setenta e cinco por cento) dos titulares das Notas Comerciais em Circulação, por não declarar antecipadamente vencidas as Notas Comerciais. Não havendo aprovação quanto a não declaração do vencimento antecipado das Notas Comerciais, o Agente de Notas deverá declarar o vencimento antecipado das Notas Comerciais. No caso de Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais instalada em segunda convocação, os Titulares das Notas Comerciais poderão optar por não declarar antecipadamente vencidas as Notas Comerciais por deliberação da maioria dos titulares das Notas Comerciais em Circulação presentes.
Adicionalmente ao disposto acima, na hipótese de não convocação ou de não instalação, em segunda convocação, da Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais por falta de quórum, o Agente de Notas deverá declarar antecipadamente vencidas todas as obrigações decorrentes das Notas Comerciais, aplicando-se o disposto abaixo.
Uma vez vencidas antecipadamente as Notas Comerciais, o Agente de Notas deverá enviar imediatamente carta com aviso de recebimento à Emissora, com cópia para o Banco Mandatário e o Custodiante, informando tal evento, para que a Emissora efetue o pagamento do Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão, acrescido dos Encargos Moratórios, se for o caso, no prazo de 3 (três) Dias Úteis a contar da data de recebimento da carta encaminhada pelo Agente de Notas, sendo certo que o referido prazo é apenas operacional e não impede os Titulares das Notas Comerciais de exercer seus direitos como credores e tomar as medidas cabíveis. A B3 deverá ser comunicada com, no mínimo, 2 (dois) Dias Úteis de antecedência do pagamento referido neste parágrafo.
Caso a Emissora não proceda ao pagamento referido acima, serão também acrescidos ao Valor Nominal Unitário os Encargos Moratórios, incidentes desde a data da impontualidade no pagamento das obrigações pecuniárias da Emissora até a data do seu efetivo pagamento, conforme Cláusula XI desta Cártula.
XIV . ASSEMBLEIA GERAL DE TITULARES DE NOTAS COMERCIAIS
Os Titulares das Notas Comerciais poderão, a qualquer tempo, reunir-se em assembleia geral ("Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais"), a fim de deliberar sobre matéria de interesse da comunhão dos Titulares das Notas Comerciais.
A Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais pode ser convocada: (a) pelo Agente de Notas; (b) pela Emissora; (c) por Titulares das Notas Comerciais que representem 10% (dez por cento), no mínimo, das Notas Comerciais em Circulação; ou (d) pela CVM.
A convocação da Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais dar-se-á mediante anúncio publicado pelo menos 3 (três) vezes, nos termos da Cláusula XX abaixo, com a antecedência de, no mínimo, 15 (quinze) dias, para a primeira convocação, e 8 (oito) dias de antecedência para a segunda convocação, respeitadas outras regras relacionadas à publicação de anúncio de convocação de assembleias gerais constantes da Lei das Sociedades por Ações, da regulamentação aplicável e desta Nota Comercial.
Independentemente das formalidades relacionadas à convocação e instalação previstas na legislação aplicável e nesta Nota Comercial, será considerada regular a Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais a que comparecerem os titulares de todas as Notas Comerciais em Circulação, independentemente de publicações e/ou avisos.
A Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais instalar-se-á, em primeira convocação, com a presença de Titulares das Notas Comerciais que representem a metade, no mínimo, das Notas Comerciais em Circulação, e, em segunda convocação, com qualquer número de Titulares das Notas Comerciais.
Para os fins desta Cártula, serão consideradas "Notas Comerciais em Circulação" todas as Notas Comerciais em circulação no mercado, excluídas as Notas Comerciais que a Emissora possuir em tesouraria, ou que sejam de propriedade de seus controladores e/ou de qualquer de suas controladas ou coligadas, bem como dos respectivos diretores ou conselheiros e respectivos cônjuges.
A presidência da Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais caberá ao Titular das Notas Comerciais eleito pela comunhão dos Titulares das Notas Comerciais ou àquele que for designado pela CVM.
Cada Nota Comercial em Circulação conferirá a seu titular o direito a um voto nas Assembleias Gerais de Titulares de Notas Comerciais, cujas deliberações, ressalvadas as exceções previstas nesta Nota Comercial, serão tomadas por Titulares das Notas Comerciais representando, no mínimo, a maioria simples das Notas Comerciais em Circulação, sendo admitida a constituição de mandatários, Titulares das Notas Comerciais ou não.
Todas as deliberações a serem tomadas nas Assembleias Gerais de Titulares de Notas Comerciais relativas a pedidos de renúncia ou perdão temporário dependerão da aprovação de Titulares das Notas Comerciais que representem, pelo menos, 75% (setenta e cinco por cento) das Notas Comerciais em Circulação.
As alterações relativas às características das Notas Comerciais, a saber: (a) a Remuneração, (b) a data de pagamento da Remuneração, (c) a Data de Vencimento; (d) os valores e data de amortização do Valor Nominal Unitário, (e) exclusão ou alteração dos Eventos de Inadimplemento; (f) condições das Garantias Reais; (g) a alteração dos quóruns de deliberação previstos nesta Cláusula XIV; e/ou (h) renúncia, liberação, alteração ou substituição de qualquer bem, direito ou ativo que integre as Garantias Reais ou dos termos e condições das Garantias Reais, conforme venham a ser propostas pela Emissora, somente poderão ser realizadas mediante aprovação por Titulares das Notas Comerciais, seja em primeira convocação da Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais ou em qualquer convocação subsequente, que representem, no mínimo, 90% (noventa por cento) das Notas Comerciais em Circulação.
Será facultada a presença dos representantes legais da Emissora nas Assembleias Gerais de Titulares de Notas Comerciais, exceto quando a Emissora convocar a referida Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais ou quando formalmente solicitado pelo Agente de Notas, hipóteses em que a presença será obrigatória.
O Agente de Notas deverá comparecer à Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais e prestar aos Titulares das Notas Comerciais as informações que lhe forem solicitadas.
As deliberações tomadas pelos Titulares das Notas Comerciais nas Assembleias Gerais de Titulares de Notas Comerciais, no âmbito de sua competência legal e desde que observados os quóruns previstos nesta Cártula, vincularão a Emissora e obrigarão todos os Titulares das Notas Comerciais, independentemente de terem comparecido à Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais ou do voto proferido nas respectivas Assembleias Gerais de Titulares de Notas Comerciais.
XV . OBRIGAÇÕES DA EMISSORA
Sem prejuízo das demais obrigações assumidas nesta Cártula e nos termos da legislação aplicável, a Emissora se obriga a:
(a) cumprir todos os requisitos e obrigações estabelecidos nesta Cártula e na regulamentação em vigor pertinente à matéria, em especial as seguintes obrigações, previstas no artigo 17 da Instrução CVM 476:
(i) preparar suas demonstrações financeiras de encerramento de exercício e, se for o caso, demonstrações consolidadas, em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações, e com as regras emitidas pela CVM;
(ii) submeter suas demonstrações financeiras de encerramento de exercício à auditoria, por uma das seguintes empresas (i) Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, (ii) Ernest & Young Terco Auditores Independentes, (iii) KPMG Auditores Independentes, ou (iv) PWC Auditores Independentes, e encaminhar tais informações ao Agente de Notas na data da respectiva publicação;
(iii) divulgar suas demonstrações financeiras de encerramento de exercício, acompanhadas de notas explicativas e parecer dos auditores independentes, em sua página na rede mundial de computadores, dentro de 3 (três) meses contados do encerramento do exercício social, enviando-as, em até 10 (dez) Dias Úteis contados da data em que divulgá-las, para o Agente de Notas, bem como fornecer ao Agente de Notas declaração do representante legal da Emissora, na forma do seu estatuto social, atestando: (v) que permanecem válidas as disposições contidas nesta Cártula; (w) a não ocorrência de qualquer das hipóteses de vencimento antecipado e inexistência de descumprimento de obrigações da Emissora perante os Titulares das Notas Comerciais e o Agente de Notas (x) que os bens da Emissora foram mantidos devidamente segurados; e (y) que não foram praticados atos em desacordo com o seu estatuto social;
(iv) manter as demonstrações financeiras mencionadas no item (iii) acima em sua página na rede mundial de computadores, por um prazo de 3 (três) anos;
(v) observar as disposições da Instrução da CVM nº 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada ("Instrução CVM 358"), no tocante ao dever de sigilo e vedações à negociação;
(vi) divulgar em sua página na rede mundial de computadores a ocorrência de fato relevante, conforme definido pelo artigo 2º da Instrução CVM 358, comunicando imediatamente aos Coordenadores e ao Agente de Notas; e
(vii) fornecer as informações solicitadas pela CVM;
(b) fornecer tempestivamente todas as informações solicitadas pela B3;
(c) manter válidas e regulares durante todo o prazo de vigência das Notas Comerciais e desde que haja Notas Comerciais em Circulação, as declarações e garantias apresentadas nesta Cártula, no que for aplicável;
(d) comunicar, em até 1 (um) Dia Útil, aos Titulares das Notas Comerciais, ao Agente de Notas e à CVM, a ocorrência de Evento de Inadimplemento, bem como de qualquer inadimplemento quanto ao cumprimento de qualquer de suas obrigações referentes às Notas Comerciais;
(e) manter, ou fazer com que sejam mantidas, válidas e regulares as licenças, concessões ou aprovações necessárias, inclusive ambientais, ao seu regular funcionamento;
(f) exceto com relação àqueles pagamentos comprovados e tempestivamente contestados, de boa-fé, na esfera judicial ou administrativa, manter em dia o pagamento de todos os tributos devidos às Fazendas Federal, Estadual ou Municipal e de todas as obrigações de natureza trabalhista e previdenciária;
(g) obter e manter válidas e eficazes todas as autorizações, incluindo as societárias e governamentais, exigidas para a validade ou exequibilidade das Notas Comerciais; e (z) para o fiel, pontual e integral cumprimento das obrigações decorrentes das Notas Comerciais;
(h) contratar e manter contratados, às suas expensas, os prestadores de serviços necessários ao cumprimento das obrigações previstas nas Notas Comerciais, incluindo o Agente de Notas, o Banco Mandatário, o Custodiante e os sistemas de distribuição (MDA) e negociação (CETIP21) das Notas Comerciais;
(i) não distribuir, publicar ou elaborar qualquer material publicitário com relação à Oferta;
(j) não contatar ou fornecer informações acerca da Oferta a qualquer investidor, exceto se previamente acordado por escrito com os Coordenadores da Oferta;
(k) responder e responsabilizar-se pela veracidade, consistência, qualidade e suficiência de todas as informações prestadas por ocasião da Oferta e fornecidas ao mercado durante a distribuição das Notas Comerciais, incluindo as informações contidas nesta Cártula;
(l) efetuar o pagamento de todas as despesas razoáveis comprovadas pelo Agente de Notas que venham a ser necessárias para proteger os direitos e interesses dos Titulares das Notas Comerciais ou para realizar seus créditos, inclusive honorários advocatícios e outras despesas e custos
incorridos, desde que a preço de mercado, em virtude da cobrança de qualquer quantia devida aos Titulares das Notas Comerciais nos termos desta Cártula;
(m) fornecer ao Agente de Notas, dentro de, no máximo, 90 (noventa) dias após o término de cada exercício social e de, no máximo, 45 (quarenta e cinco) dias do término de cada trimestre, ou na data de sua divulgação, o que ocorrer primeiro, cópia de demonstrativo de apuração dos Índices Financeiros, conforme previstos na alínea (m) da Cláusula XIV desta Cártula, junto do relatório consolidado da memória de cálculo compreendendo todas as rubricas necessárias para a obtenção de tais Índices Financeiros devidamente calculados pela Emissora e/ou pelo FQM, sob pena de impossibilidade de acompanhamento pelo Agente de Notas, podendo este solicitar à Emissora, ao FQM e/ou aos seus auditores independentes todos os eventuais esclarecimentos adicionais que se fizerem necessários;
(n) informar, em até 5 (cinco) Dias Úteis após a implementação ou a divulgação de quaisquer demonstrações financeiras nos termos da Cláusula XVI (a) (iii), o Agente de Notas sobre qualquer alteração nas práticas contábeis aplicáveis à elaboração das suas demonstrações financeiras que resulte em impacto relevante nos critérios e parâmetros de cálculo dos Índices Financeiros;
(o) notificar, em até 2 (dois) Dias Úteis, o Agente de Notas da convocação de qualquer Assembleia Geral de Titulares de Notas Comerciais pela Emissora;
(p) comparecer às Assembleias Gerais de Titulares de Notas Comerciais, sempre que solicitada;
(q) apresentar, por meio desta Cártula e dos demais documentos relacionados à Oferta, declarações e informações verdadeiras, consistentes, completas e corretas na data em que foram prestadas, comprometendo-se a notificar, em até 2 (dois) Dias Úteis, o Agente de Notas, por escrito, caso qualquer das declarações aqui previstas e/ou as informações fornecidas pela Emissora tornem-se imprecisas, inconsistentes, incompletas ou incorretas, em relação à data em que foram prestadas;
(r) não divulgar informações referentes à Emissora, à Oferta ou às Notas Comerciais, em desacordo com o disposto na regulamentação aplicável, incluindo, mas não se limitando, ao disposto na Instrução CVM 476 e no artigo 48 da Instrução CVM 400;
(s) abster-se de negociar valores mobiliários de sua emissão, até o envio da comunicação de encerramento da Oferta ("Comunicação de Encerramento"), salvo nas hipóteses previstas no inciso II do artigo 48 da Instrução CVM 400;
(t) abster-se, até o envio da Comunicação de Encerramento à CVM, de (i) revelar informações relativas à Oferta, exceto o que for necessário à consecução de seus objetivos, advertindo os destinatários sobre o caráter reservado da informação transmitida e (ii) utilizar as informações referentes à Oferta, exceto para fins estritamente relacionados com a sua preparação;
(u) manter em adequado funcionamento pessoal adequado para atender, de forma eficiente, os Titulares das Notas Comerciais, ou contratar instituições financeiras autorizadas para a prestação desse serviço;
(v) atender de forma eficiente às solicitações dos Titulares das Notas Comerciais e do Agente de Notas;
(w) não realizar operações fora do seu objeto social, observadas as disposições estatutárias, legais e regulamentares em vigor;
(x) em até 1 (um) Dia Útil da ocorrência do evento, notificar os Titulares das Notas Comerciais e o Agente de Notas sobre qualquer alteração nas suas condições financeiras ou econômicas que seja do seu conhecimento e (i) possa afetar negativamente, impossibilitar ou dificultar de forma justificada o pontual cumprimento, pela Emissora, de suas obrigações decorrentes desta Cártula, dos Contratos de Garantia e das Notas Comerciais, no todo ou em parte; ou (ii) faça com que as demonstrações ou informações financeiras fornecidas pela Emissora não mais reflitam a real condição financeira da Emissora;
(y) manter os bens necessários para a condução de suas atividades principais adequadamente segurados, conforme práticas usuais de mercado;
(z) não praticar qualquer ato em desacordo com o estatuto social e com esta Cártula, em especial atos que possam, direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento das obrigações assumidas perante os Titulares das Notas Comerciais;
(aa) cumprir todas as leis, regras e regulamentos, inclusive socioambientais, diligenciando para que suas atividades atendam às determinações dos Órgãos Municipais, Estaduais e Federais e ordens aplicáveis em qualquer jurisdição na qual realize negócios ou possua ativos;
(bb) cumprir todas as obrigações assumidas nos termos desta Cártula, inclusive no que tange à destinação dos recursos captados por meio da Emissão;
(cc) manter, e fazer com que suas controladas mantenham, sempre válidas e em vigor as licenças, concessões, autorizações, permissões e alvarás, inclusive ambientais, necessárias para a boa condução dos negócios da Emissora;
