01.01 - IDENTIFICAÇÃO
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACÊUTICOS 45.453.214/0001-51
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ
330026694-1 4 - NIRE
Vânia Andrade de Souza
KPMG Auditores Independentes 00418-9
671.396.717-53 01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)
Maximiliano Guimaraes Fischer Av. das Americas 500 BL 12 s/208
22640-100 Rio de Janeiro RJ
Barra da Tijuca
21 4009-0200 - - 21 2491-4082 - -
01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO
01/01/2008 1 - NOME
2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO
4 - CEP 5 - MUNICÍPIO
7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX
12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 01.02 - SEDE
Avenida das Americas, 500 BL 12/Loja 107 Barra da Tijuca
22640-100 Rio de Janeiro 21 4009-0200 - - - - 2491-4082 21 RJ 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF
6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX
11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX
15 - E-MAIL 6 - UF max_fischer@profarma.com.br 16 - E-MAIL 2 - BAIRRO OU DISTRITO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL
3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO
TRIMESTRE ANTERIOR
6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 31/12/2008 1 01/01/2008 31/03/2008 4 01/10/2007 31/12/2007 9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR
11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO
10 - CÓDIGO CVM
Sem Ressalva
31/03/2007 31/12/2007
31/03/2008
01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA
01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
Total
6 - TIPO DE CONSOLIDADO
Empresa Comercial, Industrial e Outras 1 - TIPO DE EMPRESA
Operacional 2 - TIPO DE SITUAÇÃO
Privada Nacional
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO
5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Número de Ações
(Mil)
1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR
1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total Do Capital Integralizado 36.300 0 36.300 01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL
36.300 0 36.300 0 0 0 0 0 0
1190 - Comércio (Atacado e Varejo) 4 - CÓDIGO ATIVIDADE
3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR
36.300 0 36.300 0 0 0
7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES
Comércio atacadista de prod farmacêuticos de uso humano
01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E
CLASSE DE AÇÃO
7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 3 - APROVAÇÃO
7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO
1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO
3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais)
01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
1 - DATA 2 - ASSINATURA
02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/03/2008 4 - 31/12/2007 1 Ativo Total 860.451 923.921 1.01 Ativo Circulante 820.517 885.599 1.01.01 Disponibilidades 32.128 63.514 1.01.02 Créditos 394.064 423.624 1.01.02.01 Clientes 394.064 423.624 1.01.02.02 Créditos Diversos 0 0 1.01.03 Estoques 291.355 310.485 1.01.04 Outros 102.970 87.976 1.01.04.01 Impostos a Recuperar 96.322 82.289 1.01.04.02 Adiantamentos 1.160 1.237
1.01.04.03 Saldos com Controladas 0 0
1.01.04.04 Outras Contas a Receber 5.488 4.450
1.02 Ativo Não Circulante 39.934 38.322
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 11.428 11.399
1.02.01.01 Créditos Diversos 10.702 10.702
1.02.01.01.01 Outros Créditos 10.702 10.702
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 368 350
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0
1.02.01.02.02 Com Controladas 368 350
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.03 Outros 358 347 1.02.01.03.01 Depósitos Judiciais 358 347 1.02.02 Ativo Permanente 28.506 26.923 1.02.02.01 Investimentos 3.592 3.048 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 3.592 3.048
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0
1.02.02.02 Imobilizado 15.674 14.949
1.02.02.03 Intangível 6.918 6.543
02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/03/2008 4 - 31/12/2007 2 Passivo Total 860.451 923.921 2.01 Passivo Circulante 238.084 280.434 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 15.602 15.994 2.01.02 Debêntures 0 0 2.01.03 Fornecedores 181.570 230.465
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 28.197 21.483
2.01.04.01 Impostos e Taxas 28.197 21.483
2.01.05 Dividendos a Pagar 7.279 7.299
2.01.06 Provisões 0 0
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.01.08 Outros 5.436 5.193
2.01.08.01 Outras Contas a Pagar 5.186 4.712
2.01.08.02 Salários e Contribuições Sociais 250 481
2.02 Passivo Não Circulante 167.411 197.775
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 167.411 197.775
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 142.372 171.986
2.02.01.02 Debêntures 0 0
2.02.01.03 Provisões 24.348 24.857
2.02.01.03.01 Provisão para Contingências 8.453 8.468
2.02.01.03.02 Impostos e Taxas 15.895 16.389
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 657 709
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0
2.02.01.06 Outros 34 223
2.02.01.06.01 Outras Contas a Pagar 34 223
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0
2.04 Patrimônio Líquido 454.956 445.712
2.04.01 Capital Social Realizado 393.578 393.578
2.04.02 Reservas de Capital 28.328 24.082 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.04.04 Reservas de Lucro 28.052 28.052 2.04.04.01 Legal 4.445 4.445 2.04.04.02 Estatutária 0 4.445 2.04.04.03 Para Contingências 0 0 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 3.340 3.340 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 20.267 15.822
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 4.998 0
03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2008 a 31/03/2008 4 - 01/01/2008 a 31/03/2008 5 - 01/01/2007 a 31/03/2007 6 - 01/01/2007 a 31/03/2007
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 694.045 694.045 549.605 549.605
3.02 Deduções da Receita Bruta (92.106) (92.106) (72.549) (72.549)
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 601.939 601.939 477.056 477.056
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (546.889) (546.889) (434.982) (434.982)
3.05 Resultado Bruto 55.050 55.050 42.074 42.074 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (47.546) (47.546) (34.325) (34.325) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (47.680) (47.680) (37.003) (37.003) 3.06.02.01 Gerais e Administrativas (10.981) (10.981) (10.979) (10.979) 3.06.02.02 Comerciais e Marketing (20.035) (20.035) (13.014) (13.014) 3.06.02.03 Logística e Distribuição (16.664) (16.664) (13.010) (13.010) 3.06.03 Financeiras (5.611) (5.611) (2.984) (2.984) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 416 416 4.845 4.845 3.06.03.02 Despesas Financeiras (6.027) (6.027) (7.829) (7.829)
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 7.438 7.438 5.984 5.984
3.06.04.01 Receita de Serviços à Fornecedores 7.438 7.438 5.387 5.387
3.06.04.02 Outras Receitas Operacionais 0 0 597 597
3.06.05 Outras Despesas Operacionais (2.237) (2.237) (643) (643)
3.06.05.01 Depreciação e Amortização (1.084) (1.084) (643) (643)
3.06.05.02 Despesas com colocação de ações 0 0 0 0
3.06.05.03 Outras Despesas Operacionais (1.153) (1.153) 0 0
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 544 544 321 321
3.07 Resultado Operacional 7.504 7.504 7.749 7.749
3.08 Resultado Não Operacional 0 0 (13) (13)
3.08.01 Receitas 0 0 0 0
3.08.02 Despesas 0 0 (13) (13)
03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2008 a 31/03/2008 4 - 01/01/2008 a 31/03/2008 5 - 01/01/2007 a 31/03/2007 6 - 01/01/2007 a 31/03/2007
3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (2.506) (2.506) (2.647) (2.647)
3.11 IR Diferido 0 0 0 0
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0
3.12.01 Participações 0 0 0 0
3.12.02 Contribuições 0 0 0 0
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 4.998 4.998 5.089 5.089
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)
0,13769 0,13769 0,14019
36.300 36.300 36.300 36.300
Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A.
Notas explicativas às Informações Trimestrais
Trimestre findo em 31 de março de 2008 (Em milhares de Reais)
1- Contexto operacional
A Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A.é uma sociedade anônima, fundada em maio de 1961, no Estado do Rio de Janeiro, e possui como objeto social o comércio atacadista e a distribuição de produtos farmacêuticos, cosméticos e similares, produtos de perfumaria e participação no capital de outras sociedades, independentemente do setor econômico.
Através de sua área de logística, a Companhia distribui seus produtos nas regiões Sul, Sudeste, Nordeste e Centro-oeste, alcançando cerca de 88% do mercado nacional.
São 11 (onze) Centros de Distribuição (CD) localizados em regiões estratégicas do país, sendo 5 (cinco) totalmente automatizados e a sede corporativa no Rio de Janeiro.
A controladora e suas controladas que executam serviços de tecnologia de informação, planejamento e controle de cargas e transporte, promoção de vendas e pesquisa de mercado, operam em conjunto.
Em 24 de outubro de 2006, através do Ofício CVM/SEP/RIC/ 045-2006, a Companhia obteve o registro de Companhia Aberta para negociação de ações ordinárias na Bolsa de Valores de São Paulo - BOVESPA.
2- Apresentação das Informações trimestrais
As Informações Trimestrais, individuais e consolidadas, foram elaboradas e estão sendo apresentadas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária e nas normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
Com o objetivo do aprimoramento das informações prestadas ao mercado, a Companhia está apresentando como informação complementar abrangendo a controladora e o consolidado, as demonstrações dos fluxos de caixa preparadas de acordo com a NPC 20 - Demonstração dos fluxos de caixa, emitida pelo IBRACON - Instituto de Auditores Independentes do Brasil.
3- Resumo das principais práticas contábeis
a.
Apuração do resultadoO resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência de exercício.
A receita de venda de produtos é reconhecida no resultado quando todos os riscos e benefícios inerentes ao produto são transferidos para o comprador. A receita de serviços prestados é reconhecida no resultado em função de sua realização. Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza significativa na sua realização.
b.
Estimativas contábeisA elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor residual do ativo imobilizado, provisão para créditos de liquidação duvidosa, provisão para obsolescência de estoques e provisão para contingências A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia e suas controladas revisam as estimativas e premissas pelo menos anualmente.
c.
Ativo circulante e não circulante
DisponibilidadesOs saldos bancários e aplicações financeiras estão registrados a valores de custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.
Contas a receberO saldo das contas a receber de clientes é registrado pelo valor faturado, incluindo o registro dos impostos e está demonstrado líquido da provisão para créditos de liquidação duvidosa.
O valor da provisão para créditos de liquidação duvidosa é calculado à base de 0,1% da receita mensal, líquida de devoluções, e leva em consideração o histórico de perdas e a análise dos vencimentos dos títulos. O valor da provisão é considerado suficiente pela Administração para fazer face às eventuais perdas na realização dos créditos.
EstoquesAvaliados ao custo médio de aquisição, que inclui gastos incorridos na aquisição, transporte e armazenamento, deduzido de provisão para obsolescência, que não excede o valor de mercado. A provisão para obsolescência é constituída com base em estimativas da Administração, considerando o prazo de validade dos produtos.
InvestimentosOs investimentos em empresas controladas, conforme descrito na Nota Explicativa nº 10, estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial.
ImobilizadoRegistrado ao custo de aquisição ou formação (inclusive juros e demais encargos financeiros). A depreciação é calculada pelo método linear às taxas mencionadas na Nota Explicativa nº 12 e leva em consideração o tempo de vida útil estimado dos bens.
Gastos decorrentes de reposição de um componente de um item do imobilizado que são contabilizados separadamente são classificados no ativo imobilizado. Outros gastos são capitalizados apenas quando há um aumento nos benefícios econômicos desse item do imobilizado. Qualquer outro tipo de gasto é reconhecido no resultado como despesa.
IntangívelRegistrado ao custo de aquisição.
A amortização é calculada pelo método linear às taxas mencionadas na Nota Explicativa nº 13 e leva em consideração o tempo de vida útil estimado dos bens. O ágio é amortizado pelo prazo de 10 anos.
Demais ativos circulantes e não circulantesSão apresentados pelo valor de custo ou realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias auferidos até a data do balanço.
d.
Passivo circulante e não circulanteSão demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos, variações monetárias e/ou cambiais incorridas até a data do balanço.
e.
ProvisõesUma provisão é reconhecida no balanço quando a Companhia possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.
f.
Imposto de renda e contribuição socialO imposto de renda e a contribuição social, do exercício corrente e diferido, são calculados com base nas alíquotas de 15% acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$240 mil para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido..
Os impostos ativos diferidos decorrentes de diferenças temporárias foram constituídas em conformidade com a Instrução CVM nº 371 de 27 de junho de 2002.
4- Informações trimestrais consolidadas
As informações trimestrais consolidadas foram elaboradas com as práticas contábeis emanadas da legislação societária, aplicadas de forma uniforme em todas as empresas consolidadas e consistentes com aquelas utilizadas no exercício anterior.
As informações trimestrais consolidadas incluem as demonstrações financeiras da Companhia e de suas controladas diretas a seguir relacionadas:
Participação (%)
31/03/2008 31/12/2007
Farmadacta Informática Ltda. 99,95 99,95
Locafarma Locadora e Transportes Ltda. 99,00 99,00
Promovendas Representações Ltda. 99,98 99,98
Promovac Distribuidora de Vacinas Ltda. 99,91 99,91
Descrição dos principais procedimentos de consolidação
a. Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas consolidadas;
b. Eliminação das participações no capital, reservas e lucros (prejuízos) acumulados das empresas controladas; e
5- Disponibilidades Controladora Consolidado 31/03/2008 31/12/2007 31/03/2008 31/12/2007 Caixa e bancos 23.740 63.483 24.758 63.955 Aplicações financeiras 8.388 31 8.388 - 32.128 63.514 33.146 63.955
Em 31 de março de 2008, as aplicações financeiras referem-se a depósitos bancários e fundos de renda fixa remuneradas à taxa de 101% do Certificado de Depósito Interbancário – CDI.
6- Contas a receber de clientes
Controladora Consolidado
31/03/2008 31/12/2007 31/03/2008 31/12/2007
Clientes 396.357 425.212 397.929 427.104
Provisão para Perdas (2.293) (1.588) (2.293) (1.588)
394.064 423.624 395.636 425.516 7- Estoques Controladora Consolidado 31/03/2008 31/12/2007 31/03/2008 31/12/2007 Medicamentos 276.755 294.999 280.232 298.650 Perfumaria 14.973 15.859 14.973 15.859
Provisão para obsolescência (373) (373) (373) (373)
291.355 310.485 294.832 314.136
8- Impostos a recuperar e diferidos
Controladora Consolidado 31/03/2008 31/12/2007 31/03/2008 31/12/2007 Circulante: ICMS 91.264 74.918 92.345 75.908 IR e CSLL 5.005 7.359 5.030 7.379 PIS e COFINS 47 12 47 59 OUTROS 6 - 53 - 96.322 82.289 97.475 83.346 Não circulante: IR e CSLL diferidos 3.340 3.340 3.340 3.340
O ICMS a recuperar refere-se substancialmente a substituição tributária sobre o valor dos estoques da Companhia, excetuando-se as filiais de Brasília e Paraná.
A partir de 1º de fevereiro de 2008 os centros de distribuição de São Paulo e São Carlos estão sujeitos a antecipação do ICMS por substituição tributária, nas aquisições dentro do estado e no recebimento de transferências interestaduais de medicamentos e perfumaria, conforme decreto nº 52.364, de 13 de novembro de 2007, do governo do estado de São Paulo. Esse fato gerou aumento na conta de ICMS a recuperar.
O imposto de renda e a contribuição social diferidos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e seu respectivo valor contábil. Considerando a consolidação de suas operações e resultado após o processo de IPO ocorrido em 2006, a Administração atendendo a legislação em vigor, reconheceu no exercício de 2007, o imposto de renda e contribuição social diferidos ativos sobre saldo da provisão para contingências, gerando um ativo não circulante de R$3.340, com correspondente contrapartida no resultado daquele exercício.
9- Outras contas a receber
Controladora Consolidado
31/03/20087 31/12/2007 31/03/2008 31/12/2007
Circulante:
Bens destinados à venda 1.500 1.500 1.500 1500
(Provisão para perdas) (600) (600) (600) (600)
Seguros a receber 2.138 1.495 2.138 1.495
Despesas antecipadas de seguros 204 333 204 333
Bloqueio judicial 716 351 716 351 Despesas antecipadas 1.531 1.371 1.531 1.371 5.488 4.450 5.488 4.450 Não circulante:
Créditos a homologar – IPI 7.164 7.164 7.164 7.164
Outros 198 198 198 200
7.362 7.362 7.362 7.364
Bens destinados a venda refere-se ao recebimento, em 8 de fevereiro de 2007, de um terreno com benfeitorias como forma de pagamento de duplicatas de cliente no valor de R$1.500, conforme Escritura Pública lavrada no Cartório do 9º Ofício de Notas de Belo Horizonte. Em 29 de outubro de 2007 foi assinada promessa de compra e venda do citado terreno gerando reconhecimento de provisão para perda no montante de R$600.
Créditos a homologar refere-se a créditos de IPI adquiridos e utilizados para pagamento de tributos conforme divulgado na Nota nº 19.
10- Investimentos
a- Composição dos saldos
Farmadacta Informática Ltda. Locarfarma Locadora e Transportes Ltda. Promovendas Representações Ltda. Promovac Distribuidora de
Vacinas Ltda. Total
31/03/08 31/12/07 31/03/08 31/12/07 31/03/08 31/12/07 31/03/08 31/12/07 31/03/08 31/12/07
Capital social 8 8 10 10 8 8 2.240 2.240 2.266 2.266
Quantidade de quotas possuídas
(em lote de mil) 8 8 10 10 8 8 2.238 2.238 2.264 2.264
Patrimônio líquido 1.359 1.044 (34) (225) 353 297 1.880 1.707 3.558 2.823 Resultado do período/ exercício 315 198 191 (241) 56 267 173 134 735 358 Participação no capital social, no final do período/ exercício - % 99.95% 99.95% 99% 99% 99.98% 99.98% 99,91% 99,91% Participação no patrimônio líquido 1.359 1.044 - - 353 297 1.880 1.707 3.592 3.048
b- Movimentação dos saldos
Farmadacta Locafarma Promovendas Promovac Total
Saldo em 31 de dezembro de 2007 1.044 - 297 1.707 3.048
Equivalência Patrimonial 315 - 56 173 544
Saldo em 31 de março de 2008 1.359 - 353 1.880 3.592
A controlada Locafarma apresentava, em 31 de março de 2008, passivo a descoberto, para o qual a controladora constituiu provisão no montante de R$ 34 (R$223 em 31 de dezembro de 2007). As controladas possuem as seguintes operações:
Prestação de serviços de processamento de dados, desenvolvimento de software e assessoria de informática e locação de equipamento para a controladora.
Locafarma Locadora e Transportes Ltda.
Prestação de serviços de afretamento e transporte de carga para a controladora.
Promovendas Representações Ltda.
Prestação de serviços de representação e promoção de vendas, cobranças amigáveis e pesquisas de mercado.
Promovac Distribuidora de Vacinas Ltda.
Comércio atacadista, distribuição de produtos farmacêuticos para uso humano, vacinas, cosméticos, similares e produtos de perfumaria.
11- Partes relacionadas
Os principais saldos de ativos e passivos em 31 de março de 2008, bem como as transações que influenciaram o resultado do trimestre, relativas a operações com partes relacionadas, decorrem de transações com a Companhia e suas controladas, as quais a Administração considera que foram realizadas em condições usuais as de mercado para os respectivos tipos de operações.
Farmadacta Locafarma Promovendas Promovac Total
Contas a receber – clientes - - - 5.457 5.457
Ativo não circulante - - 201 168 369
Contas a pagar – fornecedores (1.640) (1.173) (532) - (3.345)
Outras contas a pagar (303) (354) - - (657)
Receita - - - 1.823 1.823
Despesas (786) (574) (171) - (1.531)
Receitas financeiras - - - 5 5
O saldo classificado no ativo não circulante com a controlada Promovac refere-se a contrato de mútuo, com encargos de 12% a.a., que rendeu juros de R$5 em 31 de março de 2008 (R$76 em 31 de dezembro de 2007).
12- Imobilizado
Movimentação do custo no exercício
Controladora
31/12/2007 31/03/2008
Depreciações Valor Taxa Custo Adições Baixas Custo Acumuladas Líquido
Edificações 4% 532 - - 532 (190) 342 Instalações 10% 6.421 397 - 6.818 (1.832) 4.986 Móveis e utensílios 10% 3.052 593 - 3.645 (1.988) 1.657 Veículos 20% 1.154 - - 1.154 (999) 155 Hardware 20% 7.910 100 - 8.010 (5.695) 2.315 Máquinas e equipamentos 10% 13.670 417 - 14.087 (7.868) 6.219 32.739 1.507 - 34.246 (18.572) 15.674 Consolidado 31/12/2007 31/03/2008 Depreciações Valor Taxa Custo Adições Baixas Custo Acumuladas Líquido
Edificações 4% 532 - - 532 (190) 342 Instalações 10% 6.445 397 - 6.842 (1.836) 5.006 Móveis e utensílios 10% 3.106 593 - 3.699 (1.994) 1.705 Veículos 20% 1.153 - - 1.153 (999) 154 Hardware 20% 7.940 100 - 8.040 (5.708) 2.332 Máquinas e equipamentos 10% 13.688 418 - 14.106 (7.880) 6.226 32.864 1.507 - 34.372 (18.607) 15.765 13- Intangível
Movimentação do custo no exercício
Controladora
31/12/2007 31/03/2008
Taxa Custo Adições Baixas Custo
Amortizações Acumuladas Valor Líquido Marcas e Patentes 14 - - 14 - 14 Software 20% 3.454 617 - 4.071 (2.042) 2.029 Ágio 10% 5.087 - - 5.087 (212) 4.875 8.555 617 - 9.172 (2.254) 6.918
Consolidado
31/12/2007 31/03/2008
Taxa Custo Adições Baixas Custo
Amortizações Acumuladas Valor Líquido Marcas e Patentes 16 - - 16 - 16 Software 20% 3.454 617 - 4.071 (2.041) 2.030 Ágio 10% 5.087 - - 5.087 (212) 4.875 8.557 617 - 9.174 (2.253) 6.921
Em 13 de julho de 2007 a Companhia adquiriu filial da empresa Dimper, onde está instalado o novo CD no Rio Grande do Sul. O valor total de aquisição de R$13.144 incluiu estoques e intangíveis. O intangível está sendo amortizado pelo prazo de 10 anos.
14- Diferido
O montante do diferido, líquido de amortização, é R$2.322 o qual refere-se aos gastos pré-operacionais para abertura de novas filiais, sendo composto por valores correspondentes a prestação de serviços de consultorias e honorários advocatícios e demais gastos incorridos até a data de abertura da filial. O prazo de amortização é de 10 anos, a partir de outubro de 2007. 15- Empréstimos e financiamentos
Controladora Consolidado
Indexador Juros 31/03/2008 31/12/2007 31/03/2008 31/12/2007
Moeda nacional:
Unibanco CDI +1,33% a.a. - 24 - 24
Banco Santander CDI +110% a.a. 13.825 15.074 13.825 15.074
Banco do Brasil CDI 104,5% a.a. 41.236 40.475 41.236 40.475
HSBC CDI 109,8% a.a. 23.700 23.664 23.700 23.664
Banco Real AMRO CDI 108% a.a. - - - -
Itaú CDI +108% a.a. - - - -
Banco Bradesco CDI 109 % do CDI 51.713 50.271 51.713 50.271
CitiBank CDI 112,3% do CDI a.a. 27.500 26.725 27.500 26.725
Banco Safra CDI 109% do CDI a.a. - 31.747 - 31.747
157.974 187.980 157.974 187.980
Parcelas a amortizar a curto prazo 15.602 15.994 15.602 15.994
Nas operações dos empréstimos e financiamentos acima descritas, 76 % não possuem garantias e as demais estão parcialmente garantidas por caução de recebíveis.
As parcelas vencíveis no longo prazo têm o seguinte cronograma de pagamento:
Ano de vencimento 2009 24.171 2010 44.246 2011 40.982 2012 32.973 142.372 16- Impostos e taxas Controladora Consolidado 31/03/2008 31/12/2007 31/03/2008 31/12/2007 Circulante: ICMS 25.838 19.010 25.897 19.067 IR e CSLL - - 2.004 2.027 PIS e COFINS 566 518 574 557 Parcelamento - PAES 419 411 419 411 Parcelamento - INSS 484 473 484 473 Parcelamento - ICMS 495 481 495 481 Outros 395 590 430 642 28.197 21.483 30.303 23.658 Não circulante: ICMS 2.943 3.230 2.943 3.230 Parcelamento - PAES 1.766 1.884 1.766 1.884 Parcelamento - INSS 1.330 1.419 1.330 1.419
Valores a recolher - créditos a homologar 9.856 9.856 9.856 9.856
15.895 16.389 15.895 16.389
Em julho de 2003, a Companhia solicitou junto à Secretaria da Receita Federal parcelamento de tributos federais, sendo esses: PIS, COFINS, IR e CSLL. Estes tributos e contribuições foram parcelados conforme a Lei nº 10.684, de 30 de maio de 2003 (PAES), e estão divididos em 120 parcelas atualizadas pela TJLP, cujo vencimento final ocorrerá em julho de 2013.
Dívida incluída no PAES Controladora Consolidado 31/03/2008 31/12/2007 31/03/2008 31/12/2007 Circulante: IRPJ 25 25 25 25 CSLL 8 8 8 8 PIS 66 66 66 66 COFINS 26 26 26 26 Multa 13 13 13 13 Juros 145 273 145 273 283 411 283 411 Não circulante: IRPJ 111 117 111 117 CSLL 36 38 36 38 PIS 287 304 287 304 COFINS 112 119 112 119 Multa 55 58 55 58 Juros 1.301 1.248 1.301 1.248 1.902 1.884 1.902 1.884 2.185 2.295 2.185 2.295
A Companhia no trimestre amortizou o montante de R$153 (R$406 em 2007) da dívida incluída no PAES.
A Lei nº 10.684/03 estabelece uma série de situações em que a Companhia pode ser excluída do PAES. Destacamos a seguir as principais:
Inadimplemento por três meses consecutivos ou seis alternados, o que primeiro ocorrer, relativamente às prestações do parcelamento ou a qualquer tributo e contribuição, mesmo com vencimento após 28 de fevereiro de 2003; e
Se o sujeito passivo não informar à SRF/PGFN a liquidação, extinção ou rescisão de parcelamento obtido, nos termos da Lei nº 10.684, junto ao INSS, até o último dia útil do mês subseqüente àquele em que ocorrer os referidos atos.
A exclusão do PAES independe de notificação prévia e implica em:
Impedimento para o sujeito passivo de beneficiar-se de qualquer outra modalidade de parcelamento até 31 de dezembro de 2006;
Exigibilidade imediata da totalidade do crédito confessado e não pago;
Execução automática da garantia, quando for o caso; e
Restabelecimento, em relação ao saldo não pago, dos acréscimos legais aplicáveis à época dos respectivos fatos geradores.
O valor da dívida da Profarma constante no Documento de Dívida referente ao PAES é de R$4.458 (R$4.568 em 31 de dezembro de 2007). Este inclui alguns valores que segundo a Administração, já foram liquidados. A Companhia efetua os pagamentos mensais com base no valor total informado pelo Governo. A Administração está apurando os valores para adoção das medidas administrativas/judiciais cabíveis.
A Administração não tem conhecimento, até a data de emissão dessas demonstrações financeiras, de qualquer fato ou notificação por parte da secretaria da Receita Federal ou da Procuradoria Geral da Fazenda Nacional que implique ou possa implicar na exclusão do programa PAES. Em junho de 2006, foi diferido pela Secretaria de Estado de Fazenda de Minas Gerais, o pedido de parcelamento de ICMS devido aquele Estado, cujo montante de principal devido em 31 de março 2008 é de R$2.500 (31 de dezembro de 2007 é de R$2.804), o qual está sendo pago em 39 parcelas, a partir de setembro de 2006, com vencimento final previsto para setembro de 2009. 17- Provisão para contingências
A Companhia e suas controladas são parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas e aspectos cíveis.
A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso, como se segue:
Movimentação da provisão – Controladora e Consolidado 31/12/2006 31/12/2007 31/03/2008 Saldo final Adições/ Utilização e
baixas Saldo Final
Adições
Utilização
e baixas Saldo Final
Transferências - - - - Tributárias 9.238 (3.380) 5.858 69 - 5.927 Cíveis 78 532 610 - - 610 Trabalhistas 3.219 137 3.356 - - 3.356 Previdenciária - - - - - 12.535 (2.711) 9.824 69 - 9.893 Depósitos judiciais (1.011) (345) (1.356) (84) - (1.440) 11.524 (3.056) 8.468 (15) - 8.453
As principais causas trabalhistas têm origem em solicitações de horas extras, questões de FGTS e vínculo empregatício.
Existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de risco de perda possível, no montante de, aproximadamente, R$87.920 (R$87.920 em 2007) para os quais nenhuma provisão foi constituída, tendo em vista que as práticas contábeis adotadas no Brasil não requerem sua contabilização. As principais causas referem-se a:
Autuação da Secretaria de Estado de Fazenda de São Paulo referente à glosa de créditos de ICMS decorrentes de incentivo fiscal concedido pelo Distrito Federal sem aprovação do CONFAZ, no montante de R$30.452, para os quais seus assessores jurídicos consideram a chance de perda possível.
Autuação, em 2006, da Secretaria de Receita Previdenciária referente a diversas notificações de débitos no montante de R$18.112 (R$20.378 em 31 de dezembro de 2006), dos quais R$113 já foram liquidados e R$2.113 parcelados. A Companhia está apresentando sua defesa e a Administração, baseada na posição de seus assessores jurídicos, considera que do valor total das notificações recebidas, o valor de R$9.189 tem chance de perda possível.
Autuação, em 2007, da Secretaria de Receita Previdenciária referente a notificações de débitos no montante de R$ 7.564 por ausência de recolhimento de contribuições previdenciárias sobre recursos destinados a incentivos promocionais classificados como perda possível.
18- Imposto de renda e contribuição social
A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social, debitada em resultado, é demonstrada como segue:
Controladora
31/03/2008 31/03/2007
Lucro contábil antes do imposto de renda e
da contribuição social 7.503 7.736
Alíquota fiscal combinada 34% 34%
Imposto de renda e contribuição social:
Pela alíquota fiscal combinada 2.551 2.630
Adições:
Provisões e outras despesas não dedutíveis 302 230
Exclusões:
Equivalência patrimonial (-) provisão para perdas (249) (109)
Outras exclusões (98) (104)
Imposto de renda e contribuição social no resultado
do período 2.506 2.647
Alíquota efetiva 33% 34%
As controladas Farmadacta Informática Ltda. e Locafarma Locadora e Transportes Ltda. optaram pelo regime de tributação de lucro presumido.
A controladora e suas controladas, Promovendas Representações Ltda. e Promovac Distribuidora de Vacinas Ltda., optaram pelo regime de tributação de lucro real.
19- Aquisição de créditos financeiros
No exercício de 2002, a Companhia adquiriu de terceiros Crédito Prêmio IPI resultado de processo judicial transitado em julgado no montante de R$1.664 e utilizou estes créditos para quitar débito junto à Receita Federal, através do pedido de compensação de crédito - PCC. Em 4 de junho de 2004, a Receita enviou documento encerrando o processo por pagamento, por meio de compensação e arquivando o mesmo.
Nos exercícios de 2005 e 2006, a Companhia adquiriu de terceiros Crédito Prêmio de IPI. Destas aquisições, foram solicitados pedidos de compensação através de PERD/DCOMP, no montante R$9.856 (R$9.856 em 2007), os quais estão pendentes de homologação pela Receita Federal. O valor do deságio obtido nessas operações será reconhecido no resultado quando da homologação do pagamento.
As operações de aquisições de créditos e correspondentes processos de compensação estão sujeitas à revisão e homologação da Secretaria da Receita Federal. A Administração da Companhia entende que as compensações efetuadas serão referendadas pela Secretaria da Receita Federal.
20- Patrimônio líquido
a- Capital social
O capital social de R$393.578 (R$393.578 em 2007), totalmente subscrito e integralizado, está divido em 36.300.000 (36.300.000 em 2007) ações ordinárias nominativas, sem valor nominal.
b- Capital social autorizado
O Capital Social pode ser aumentado até o limite de R$500.000, incluindo as ações ordinárias já emitidas, independentemente de reforma estatutária, sem guardar proporção entre já existentes, mediante deliberação do conselho de Administração, a quem competirá estabelecer as condições da emissão, inclusive preço, prazo e forma de sua integralização.
Segue-se a posição acionária em 31 de março de 2008:
POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DO ACIONISTA CONTROLADOR, ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
(Em unidades de Ações)
PROFARMA DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS FARMACÊUTICOS S.A.
Total de Ações Emitidas pela Companhia
Posição Acionária Consolidada
Ações Ordinárias Ações Ordinárias
Acionista Quantidade % Quantidade %
Controlador 18.474.991 50,90% 18.474.991 50,90%
Conselho de Administração 3 - 3 -
Diretoria 1 - 1 -
Ações em Circulação 17.825.005 49,10% 17.825.005 49,10%
c- Plano de opção de compra de ações
Em 2 de outubro de 2006 o Conselho de Administração aprovou o Primeiro Programa de Opção de Compra de Ações no âmbito do Plano e seu respectivo regulamento, por meio do qual, foi outorgado a alguns dos executivos da Companhia opção de compra de ações ordinárias, cujo montante será definido após a determinação do preço por ação. A opção poderá ser exercida em até 5 anos, em parcelas constantes e anuais, sendo 20% ao final do primeiro ano e 20% nos anos subseqüentes.
Em Assembléia Geral Extraordinária de 2 de outubro de 2006 foi aprovado o Plano de opções de Compra de Ações, o qual será administrado pelo Conselho de Administração da Companhia, que pode a seu exclusivo critério, outorgar opções de compra aos executivos e empregados da Companhia, até atingir o limite de 5% do total das ações. Os termos e opções outorgados em cada programa estão definidos pelo Conselho de Administração.
Em 21 de fevereiro de 2008 o Conselho de Administração aprovou o Segundo Programa de Opção de Compra de Ações no âmbito do Plano e seu respectivo regulamento, por meio do qual, foi outorgado a alguns dos executivos da Companhia opção de compra de ações ordinárias. A opção poderá ser exercida em até 5 anos, em parcelas constantes e anuais, sendo 20% ao final do primeiro ano e 20% nos anos subseqüentes.
Nenhuma opção foi exercida até 31 de março de 2008.
d- Reservas
Reserva legalConstituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos do artigo 193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social.
Reserva estatutáriaAtribui-se a reserva para investimentos, que não exceda a 80% do capital social subscrito, importância não inferior a 5% e não superior a 75% do lucro líquido do exercício, ajustado na forma do artigo 202 da Lei nº 6.404/76, com a finalidade de financiar a expansão das atividades da Companhia e/ou de suas empresas controladas, inclusive através da subscrição de aumento de capital, ou a criação de novos empreendimentos.
Reserva de incentivos fiscaisA companhia constitui reserva de incentivos fiscais referente a créditos presumidos de ICMS de entrada de produtos, bem como de operações interestaduais concedidos nos termos do Decreto no 36.450, de 29 de outubro de 2004, previsto no Termo de Acordo de Regime Fiscal firmado com a Secretaria de Fazenda.
DividendosDe acordo com o Estatuto Social vigente em 31 de março de 2008, aos acionistas é assegurado o direito ao recebimento de um dividendo obrigatório anual não inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido do exercício, diminuído ou acrescido os seguintes valores: (i) importância destinada à constituição de reserva legal; (ii) importância destinada à formação de reserva para contingências e reversão das mesmas reservas formadas em exercícios anteriores; e (iii) importância decorrente da reversão da reserva de lucros a realizar formada em exercícios anteriores, nos termos do artigo 202, inciso II da Lei das Sociedades por Ações. A Companhia poderá, a critério da Administração, pagar juros sobre o capital próprio, cujo valor líquido será imputado ao dividendo mínimo obrigatório, conforme previsto no artigo 9º da Lei nº 9.249/95. 21- Outras receita (despesas operacionais) líquidas
Controladora Consolidado
31/03/2008 31/03/2007 31/03/2008 31/03/2007
Resultado negativo de campanha promocional (346) 846 (371) 846
Provisão para contingências (69) - (69) -
Impostos e taxas (140) - (143) -
Demais despesas operacionais (787) (249) (753) (228)
Reversão para perda de investimentos 189 - - -
(1.153) 597 (1.336) 618
22 -Remuneração dos Administradores
Em Assembléia Geral Extraordinária realizada em 9 de abril de 2007 foi aprovada a remuneração anual e global dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria, de até R$3.500 (R$3.500 em 31 de dezembro de 2007).
23- Instrumentos financeiros
a- Composição dos saldos
Em atendimento à Instrução CVM nº 235/95, os saldos contábeis e os valores de mercado dos instrumentos financeiros inclusos no balanço patrimonial da Controladora, em 31 de março de 2008, estão identificados a seguir:
Descrição
Saldo contábil/ Valor de mercado
Caixa e bancos 23.740
Aplicações financeiras 8.388
Saldos a receber de empresas controladas 5.826
Saldos a pagar a empresas controladas 4.002
Tributos a recuperar 96.322
Impostos diferidos ativos 3.340
Investimentos (avaliados pelo MEP) 3.592
Empréstimos e financiamentos 157.974
b- Critérios, premissas e limitações utilizados no cálculo dos valores de mercado
Disponibilidades e aplicações financeirasOs saldos em conta corrente mantidos em bancos e aplicações financeiras têm seus valores de mercado idênticos aos saldos contábeis.
Saldos a receber e a pagar com controladasApresentados ao valor contábil, uma vez que não existem instrumentos similares no mercado e se tratam de operações com controladas.
Tributos a recuperar/diferidosApresentados ao valor contábil, uma vez que não há parâmetros para apuração de seu valor de mercado.
InvestimentosOs valores de mercado para investimentos são idênticos aos saldos contábeis, uma vez que não possuem cotação de mercado.
Empréstimos e financiamentosOs valores de mercado para os empréstimos e financiamentos são idênticos aos saldos contábeis, uma vez que as taxas de juros comparáveis são compatíveis com as taxas de mercado em operações similares.
DerivativosA Companhia e suas controladas tem como política a eliminação dos riscos de câmbio. Os contratos de derivativos firmados referem-se a operações de swap envolvendo taxas prefixadas para garantia dos passivos em moeda estrangeira. A Administração não espera incorrer em perdas nessas operações além do que já foi registrado nas demonstrações financeiras.
A Companhia e suas controladas não efetuam aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco.
c- Risco de crédito
As políticas de vendas da Companhia e de suas subsidiárias estão subordinadas às políticas de crédito fixadas por sua Administração e visam a minimizar eventuais problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado pela Administração por meio da seleção criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da diversificação de suas vendas (pulverização do risco). A Companhia possui, ainda, a provisão para créditos de liquidação duvidosa de R$2.293 (R$1.588 em 31 de dezembro de 2007), representado por 0,1% (0,4% em 31 de dezembro de 2007) do saldo de contas a receber em aberto.
24- Cobertura de seguros
A Companhia e suas controladas adotam a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de uma revisão especial das informações trimestrais, conseqüentemente não foram revisadas pelos nossos auditores independentes.
Em 31 de março de 2008, a cobertura de seguros estava distribuída da seguinte forma:
Itens cobertos Tipo de cobertura Limite máximo de indenização
Instalações, equipamentos e estoques Incêndio/Raio/Explosão 145.000
Instalações, equipamentos e estoques Riscos diversos 9.082
Lucros cessantes(Despesas fixas, perda
de lucro líquido) Riscos diversos 14.300
Terceiros Responsabilidade civil 500
25- Avais, fianças e garantias
A Companhia possuía, em 31 de março de 2008, fianças nos Bancos Safra e HSBC, relacionadas às suas operações junto aos seus fornecedores, cujas taxas são 0,8% e 0,7% do total das referidas operações, respectivamente.
26- Eventos subseqüentes
1) A Lei nº. 11.638 publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 alterou diversos dispositivos da Lei nº.6.404 (Sociedades por Ações). Estas alterações entram em vigor em 01 de janeiro de 2008. Em comunicado ao mercado, a CVM desobrigou as companhias abertas de contemplarem as alterações introduzidas pela lei, nas Informações Trimestrais no exercício de 2008.
Dentre as principais alterações introduzidas, destacamos os seguintes assuntos que na avaliação de nossa Administração poderão modificar a forma de apresentação de nossas demonstrações financeiras e os critérios de apuração de nossa posição patrimonial e financeira e do nosso resultado a partir do exercício a findar-se em 2008:
a)
Foi extinta a obrigatoriedade da Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos - DOAR, sendo substituída pela Demonstração dos Fluxos de Caixa – DFC. No caso das companhias abertas a Demonstração do Valor Adicionado – DVA também foi introduzida como publicação obrigatória. DFC e DVA são também mandatórias para todas as grandes empresas independentemente de sua forma societária, estando sujeitas à auditoria independente.b)
Foi criada a rubrica “ajustes de avaliação patrimonial” no Patrimônio Líquido. Serão considerados ajustes de avaliação patrimonial, enquanto não computados no resultado do exercício em obediência ao regime de competência, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor atribuído a elementos do ativo e do passivo, em decorrência da sua avaliação a preço de mercado.c)
As despesas pré-operacionais e os gastos de reestruturação que contribuirão, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exercício social e que não configurem tão-somente uma redução de custos ou acréscimo na eficiência operacional serão classificadas no Ativo Diferido.d)
Os incentivos fiscais não serão mais classificados como reserva de capital, passando a fazer parte do resultado do exercício. Por determinação dos órgãos da administração, a Assembléia Geral poderá destinar a parcela do lucro correspondente a estes incentivos para a formação da Reserva de Incentivos Fiscais, criada como parte das reservas de lucros e podendo ser excluída da base de calculo do dividendo obrigatório.Adicionalmente foram alterados os critérios de avaliação do ativo e do passivo, com destaque para os seguintes pontos:
Itens de ativo e passivo provenientes de operações de longo prazo, bem como operações relevantes de curto prazo, serão ajustados a valor presente, de acordo com as normas internacionais de contabilidade;
O valor de recuperação dos bens e direitos do imobilizado, intangível e diferido deverá ser periodicamente avaliado para que se possa efetuar o registro de perdas potenciais ou uma revisão dos critérios de taxas de depreciação, amortização e exaustão;
O leasing financeiro será registrado no ativo imobilizado considerando que os direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos e controle desses bens;
Os direitos classificados no intangível deverão ser avaliados pelo custo incorrido na aquisição deduzido do saldo da respectiva conta de amortização;
Instrumentos financeiros “disponíveis para venda” ou “destinados à negociação” passam a ser avaliados a valor de mercado;
Todos os demais instrumentos financeiros devem ser avaliados pelo seu custo atualizado ou ajustado de acordo com o provável valor de realização, se este for inferior.
Eliminação da possibilidade de registro de reservas de reavaliação para as sociedades por ações. A nova Lei deu opção às companhias para manterem os saldos existentes e realizarem esses saldos dentro das regras atuais ou estornarem esses saldos até o final do exercício de 2008.A Administração da Companhia está em processo de avaliação dos efeitos que as alterações acima mencionadas irão produzir em seu patrimônio líquido e resultado do exercício de 2008, bem como levará em consideração as orientações e definições a serem emitidas pelos órgãos reguladores. Neste momento, a Administração entende não ser possível determinar os efeitos destas alterações no resultado e no patrimônio líquido no período findo em 31 de março de 2008. 2) Em razão do exercício da opção de compra de ações por parte dos beneficiários do Plano de Opção de Compra de Ações da Companhia aprovado na Assembléia Geral Extraordinária realizada em 2 de outubro de 2006, O Conselho de Administração autorizou o aumento do capital social da Companhia, dentro do limite do capital autorizado indicado no artigo 6 º de seu Estatuto Social e em conformidade com o disposto no artigo 170, caput, da Lei nº 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações), no valor total de R$ 950,, mediante a emissão de 20.002 novas ações ordinárias nominativas e sem valor nominal ao preço de emissão de R$22,50 (vinte e dois reais e cinqüenta centavos) por ação, fixado com base no disposto no Regulamento do Primeiro Programa de Opção de Compra de Ações da Companhia; e 34.722 novas ações ordinárias nominativas e sem valor nominal ao preço de emissão de R$14,40 (quatorze reais e quarenta centavos) por ação, fixado com base no disposto no Regulamento do Segundo Programa de Opção de Compra de Ações da Companhia. Este aumento de capital foi totalmente integralizado em 11 de abril de 2008. Em virtude de tal aumento do capital social da Companhia, este passa, neste ato, de R393.578 para R$394.528, representado por 36.354.724 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal.
Demonstrações dos Fluxos de Caixa
Trimestres findos em 31 de março de 2008 e 2007 (Em milhares de Reais)
31/3/2008 31/12/2007 31/3/2008 31/12/2007 Atividades operacionais 4.998 34.182 4.998 34.182 Incentivos fiscais 4.246 15.107 4.246 15.107 9.244 49.289 9.244 49.289 Depreciação e amortização 1.084 2.962 1.088 2.975 Resultado equivalência patrimonial (544) (556) - -Provisão para contingências 69 (2.984) 69 (2.984) Juros s/ Empréstimos 4.349 8.737 4.349 8.737 IR e CS diferidos - (3.340) - (3.340) Outros (189) 1.994 - 1.786 14.013 56.102 14.750 56.463 Duplicatas a receber 29.560 (131.589) 29.880 (131.861) Estoque 19.130 (103.442) 19.304 (105.736) Impostos a recuperar (14.033) (26.213) (14.129) (27.031) Outros (972) (3.732) (976) (3.741) 33.685 (264.976) 34.079 (268.369) Fornecedores (48.895) 38.410 (49.443) 40.123 Salários e contribuições 474 2.262 444 2.433 Créditos a homologar - - - -Impostos a recolher 6.220 6.346 6.151 7.130 Outros (314) (652) (291) (676) (42.515) 46.366 (43.139) 49.010 5.183 (162.508) 5.690 (162.896) Atividades de investimento Aumento de investimento - (2.140) - -Adições ao imobilizado (2.124) (16.660) (2.124) (16.710) Baixas do imobilizado - 205 - 205 (2.124) (18.595) (2.124) (16.505) Atividades de financiamento Controladas (70) 1.442 - -Dividendos pagos (20) (551) (20) (551) Empréstimos e financiamentos (34.355) 47.973 (34.355) 47.673 (34.445) 48.864 (34.375) 47.122 Redução do caixa (31.386) (132.239) (30.809) (132.279)
Caixa equivalente no trimestre
Disponibilidades no final do período/exercício 32.128 63.514 33.146 63.955 Disponibilidades no início do período/exercício 63.514 195.753 63.955 196.234
(31.386)
(132.239) (30.809) (132.279) Controladora Consolidado
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06.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/03/2008 4 - 31/12/2007 1 Ativo Total 863.881 927.734 1.01 Ativo Circulante 827.813 892.712 1.01.01 Disponibilidades 33.146 63.955 1.01.02 Créditos 395.636 425.516 1.01.02.01 Clientes 395.636 425.516 1.01.02.02 Créditos Diversos 0 0 1.01.03 Estoques 294.832 314.136 1.01.04 Outros 104.199 89.105 1.01.04.01 Impostos a Recuperar 97.475 83.346 1.01.04.02 Adiantamentos 1.236 1.309
1.01.04.03 Saldo com Controladas 0 0
1.01.04.04 Outras Contas a Receber 5.488 4.450
1.02 Ativo Não Circulante 36.068 35.022
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 11.060 11.051
1.02.01.01 Créditos Diversos 10.702 10.704
1.02.01.01.01 Outros Créditos 10.702 10.704
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0
1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.03 Outros 358 347 1.02.01.03.01 Depósitos Judiciais 358 347 1.02.02 Ativo Permanente 25.008 23.971 1.02.02.01 Investimentos 0 0 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 0
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0
1.02.02.02 Imobilizado 15.765 15.043
1.02.02.03 Intangível 6.921 6.545
06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/03/2008 4 - 31/12/2007 2 Passivo Total 863.881 927.734 2.01 Passivo Circulante 242.205 285.166 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 15.602 15.994 2.01.02 Debêntures 0 0 2.01.03 Fornecedores 183.231 232.674
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 30.303 23.658
2.01.05 Dividendos a Pagar 7.279 7.299
2.01.06 Provisões 0 0
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.01.08 Outros 5.790 5.541
2.01.08.01 Outras Contas a Pagar 412 607
2.01.08.02 Salários e Contribuições Sociais 5.378 4.934
2.02 Passivo Não Circulante 166.720 196.855
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 166.720 196.855
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 142.372 171.986
2.02.01.02 Debêntures 0 0
2.02.01.03 Provisões 24.348 24.857
2.02.01.03.01 Provisão para Contingências 8.453 8.468
2.02.01.03.02 Impostos e Taxas 15.895 16.389
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0
2.02.01.06 Outros 0 12
2.02.01.06.01 Outras Contas a Pagar 0 12
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0
2.03 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0
2.04 Patrimônio Líquido 454.956 445.713
2.04.01 Capital Social Realizado 393.578 393.578
2.04.02 Reservas de Capital 28.328 24.082 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.04.04 Reservas de Lucro 28.052 28.053 2.04.04.01 Legal 28.052 28.053 2.04.04.02 Estatutária 0 0 2.04.04.03 Para Contingências 0 0 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 4.998 0
07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2008 a 31/03/2008 4 - 01/01/2008 a 31/03/2008 5 - 01/01/2007 a 31/03/2007 6 - 01/01/2007 a 31/03/2007
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 702.574 702.574 555.350 555.350
3.02 Deduções da Receita Bruta (93.444) (93.444) (73.622) (73.622)
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 609.130 609.130 481.728 481.728
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (553.392) (553.392) (438.930) (438.930)
3.05 Resultado Bruto 55.738 55.738 42.798 42.798 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (48.103) (48.103) (34.987) (34.987) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (47.480) (47.480) (37.258) (37.258) 3.06.02.01 Gerais e Administrativas (11.526) (11.526) (11.444) (11.444) 3.06.02.02 Comerciais e Marketing (19.864) (19.864) (12.920) (12.920) 3.06.02.03 Logística e Distribuição (16.090) (16.090) (12.894) (12.894) 3.06.03 Financeiras (5.637) (5.637) (3.088) (3.088) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 412 412 4.781 4.781 3.06.03.02 Despesas Financeiras (6.049) (6.049) (7.869) (7.869)
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 618 618
3.06.04.02 Outras Receitas Operacionais 0 0 618 618
3.06.05 Outras Despesas Operacionais 5.014 5.014 4.741 4.741
3.06.05.01 Depreciação e Amortização (1.088) (1.088) (646) (646)
3.06.05.02 Outras Despesas Operacionais (1.336) (1.336) 0 0
3.06.05.03 Receita de Serviços à Fornecedores 7.438 7.438 5.387 5.387
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 0 0
3.07 Resultado Operacional 7.635 7.635 7.811 7.811
3.08 Resultado Não Operacional 0 0 (13) (13)
3.08.01 Receitas 0 0 0 0
3.08.02 Despesas 0 0 (13) (13)
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 7.635 7.635 7.798 7.798
07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2008 a 31/03/2008 4 - 01/01/2008 a 31/03/2008 5 - 01/01/2007 a 31/03/2007 6 - 01/01/2007 a 31/03/2007 3.11 IR Diferido 0 0 0 0 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0 3.12.01 Participações 0 0 0 0 3.12.02 Contribuições 0 0 0 0
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0
3.14 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0 0 0
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 4.998 4.998 5.089 5.089
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)
0,13769 0,13769 0,14019
36.300 36.300 36.300 36.300
Receita Bruta da Profarma atinge R$ 702,6 milhões no 1T08 com crescimento de
26,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Rio de Janeiro, 05 de Maio de 2008 – A Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A. (“Profarma” ou “Companhia”) (Bovespa: PFRM3), uma das principais distribuidoras da indústria farmacêutica do país anuncia o resultado do primeiro trimestre (1T08) de 2008. As demonstrações financeiras da Companhia são elaboradas de acordo com a legislação societária brasileira e em Reais (R$). As informações financeiras e operacionais abaixo são apresentadas com bases consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as comparações de resultado referem-se ao primeiro trimestre (1T07) de 2007.
As informações não-financeiras da Profarma não foram revisadas pelos auditores independentes.
DESTAQUES DO PERÍODO
Crescimento de 26,5% da Receita Bruta consolidada quando comparada ao mesmo período do ano anterior, atingindo R$ 702,6 milhões.
O market share da Profarma alcança 11,8% no 1T08, 1.1 ponto percentual acima do realizado no mesmo período do ano anterior.
O EBITDA ajustado foi de R$ 18,6 milhões, um crescimento de 24,0% em relação aos R$ 15,0 milhões registrados no 1T07.
Melhoria no nível de serviço, atingindo 91,2% no 1T08, um crescimento de 1.2 ponto percentual em relação ao 1T07 e 0.3 ponto percentual em relação ao 4T07.
Aumento de preço anual ocorrido em 31 de março de 2008 foi de 3,1% na média, 50% maior do que o ocorrido no ano anterior.
1 EBITDA Ajustado = Lucro (prejuízo) líquido acrescido de imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido, resultado não-operacional líquido, outras receitas (despesas) operacionais líquidas, depreciação, amortização e incentivos fiscais de ICMS concedidos pelo estado do Rio de Janeiro.
COMENTÁRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Nossa receita bruta atingiu R$ 702,6 milhões no 1T08 representando um crescimento de 26,5% em comparação ao 1T07 e uma redução de 5,1% em comparação ao trimestre anterior. Este resultado mantém o crescimento da Companhia alinhado ao alcançado nos últimos anos, resultando num aumento no market share que passou de 10,7% no 1T07 para 11,8% no 1T08 e em uma redução de 1.0 ponto percentual em relação ao 4T07.
O EBITDA ajustado da Profarma atingiu no 1T08 R$ 18,6 milhões, 24,0% maior do que no mesmo período do ano anterior, com a margem EBITDA ajustado atingindo 3,1%, em linha com a margem realizada no 1T07 e com as expectativas da companhia para este trimestre.
O lucro líquido da Companhia atingiu R$ 5,0 milhões no 1T08, com a margem líquida alcançando 0,8% da receita líquida, 0.3 ponto percentual abaixo dos 1,1% realizados no 1T07, quando o lucro líquido atingiu R$ 5,1 milhões.
Neste primeiro trimestre de 2008, durante os meses de fevereiro e março, investimos em estoques adicionais para realizar os ganhos relativos ao aumento de preço ocorrido em 31 de março de 2008, cuja média foi 3,1%, 50% maior que o ocorrido em 2007. A antecipação de compras realizada em fevereiro com este objetivo impactou nosso ciclo de caixa em adicionais 3,8 dias. No mês de fevereiro de 2008, o estado de São Paulo alterou seu modelo de cobrança de ICMS, introduzindo a substituição tributária, sem alteração de carga tributária, porém impactando as necessidades de capital de giro tanto da distribuição quanto do varejo. Desta forma o mercado de São Paulo neste 1T08, em relação ao 4T07, acabou por sofrer uma queda de 4,5%, enquanto a queda do mercado total foi de 1,2%, afetando tanto os distribuidores como os varejistas.
1 EBIT Ajustado formado pelo EBITDA Ajustado reduzido de depreciação
2 EBITDA Ajustado = Lucro (prejuízo) líquido acrescido de imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido, resultado não-operacional líquido, outras receitas (despesas) operacionais líquidas, depreciação, amortização e incentivos fiscais de ICMS concedidos pelo estado do Rio de Janeiro.
(R$ Milhões) 1T08 1T07 Variação % 4T07 Variação %
Dados Financeiros
Receita Bruta 702,6 555,3 26,5% 740,4 -5,1%
Branded 503,0 374,0 34,5% 517,9 -2,9%
Genéricos 34,0 33,0 2,8% 46,8 -27,4%
OTC 119,5 99,0 20,7% 128,5 -7,0%
Higiene Pessoal e Cosméticos 31,0 37,4 -17,1% 31,2 -0,8%
Outras 15,1 11,9 27,1% 16,1 -5,8% Receita Líquida 609,1 481,7 26,4% 640,7 -4,9% Lucro Bruto 55,7 42,8 30,2% 59,8 -6,9% % Receita Líquida 9,2% 8,9% 0,3 p.p 9,3% -0,1 p.p Despesa Operacional 42,5 31,9 33,1% 39,0 8,9% Despesas SGA 47,5 37,3 27,4% 53,7 -11,5% % Receita Líquida 7,8% 7,7% 0,1 p.p 8,4% -0,6 p.p Depreciação e Amortização 1,1 0,6 68,4% 1,0 9,8% % Receita Líquida 0,2% 0,1% 0,1 p.p 0,2% 0,0 p.p
Receita Serviços a Fornecedores 7,4 5,4 38,1% 9,2 -19,2%
% Receita Líquida 1,2% 1,1% 0,1 p.p 1,4% -0,2 p.p
Outras Receitas Operacionais -1,3 0,6 n.a. 6,4 n.a.
% Receita Líquida / (despesas) -0,2% 0,1% n.a. 1,0% n.a.
EBIT Ajustado 1 17,5 14,4 22,0% 25,2 -30,6%
Margem EBIT Ajustado (% Receita Líquida) 2,9% 3,0% -0,1 p.p 3,9% -1,0 p.p
EBITDA Ajustado 2 18,6 15,0 24,0% 26,2 -29,1%
Margem EBITDA Ajustado (% Receita Líquida) 3,1% 3,1% 0.0 p.p 4,1% -1,0 p.p
Lucro Líquido 5,0 5,1 -1,8% 12,7 -60,5%
Margem Líquida (% Receita Líquida) 0,8% 1,1% -0,3 p.p 2,0% -1,2 p.p
